时间：2022-05-17 11:45:11
导语：在企业财务报表分析论文的撰写旅程中，学习并吸收他人佳作的精髓是一条宝贵的路径，好期刊汇集了一篇优秀范文，愿这些内容能够启发您的创作灵感，引领您探索更多的创作可能。
财务报表分析法存在的局限性
财务报表使用者在对上市公司所递交的财务报告进行分析阅读后，通常会直接通过财务报表数据对企业的盈利能力、运营能力、偿债能力以及发展能力进行全面的分析，完全忽视了将该数据中需要剔除的部分删掉，比如将企业中还未实现的利润以及非经常性损益进行剔除和处理、对企业存在的不真实资产以及负债进行剔除等。对于企业一般投资者而言，常常会对上市公司的实际收入与利润质量、负债与资产质量等不加以全面的分析与研究。
同时，所制定的财务指标仅仅作为分析者的参照依据，要想更深入的分析，还必须由企业内部与外部环境来决定，并且，和分析者的角度也有着密切的关系。比如，存货周转率能够将存货变现能力的高低程度全面的反映出来，报表使用者实际分析过程中，应全面分析企业当前所处的行业特征、存货结构等各环节，从而获悉企业实际营运能力。资产负债率主要将债权人权益在企业整体资本中所占的比率充分的体现出来，不管是债权人，还是企业经营者，该指标均是相关者决策过程中所采用的核心指标，不过，他们有着各自的考虑角度。
优化现代企业财务报表分析的具体措施
（一）进一步增强报表分析者的综合素质与综合能力。实际中，无论使用的是哪一种财务报表分析法，能否获取准确的分析结论，完全依赖于工作人员的判断力。应定期对从事该工作的人员进行相关知识的培训，以确保他们具有较高的综合素质以及报表指标的判断和解读能力，同时，还要加强培养他们掌握与了解市场营销、会计、战略管理等诸多的知识，充分利用先进的财务报表分析法及其有效工具，实际工作中形成良好的分析理念，以使自身在分析相关问题时，有着较高的判断能力、运用能力等，以帮助企业领导者做出正确的决策，从而对财务报表分析中存在的问题进行有效的控制，将其消灭在萌芽之中。
（二）对资源的效能结构和企业创新能力加以分析。怎样才能将企业中所涵盖的资源作用全面挖掘与发挥出来，是每个管理人员必须重视的一大环节。企业中包括的资源有着诸多方面，比如，分析企业中人力资源效益情况，对于进一步优化内部人力资源配置有着重要意义；分析企业政策效益，能够清晰的获悉企业所制定的财务策划、税务筹划作用是否有效的发挥。在对企业发展潜力进行评价时，一项核心指标就是无形资产，加强分析其的效益，能够准确的检验出企业无形资产中实际运营能力。企业发展过程中所蕴含的内在动力体现的是科学技术的进一步创新，在进行财务分析过程中，必须加强分析企业所具有的科技创新能力，这对于企业未来中的持续发展具有重要的现实意义。
（三）利用诸多的分析方法对企业实际财务状况与经营成果进行综合评价。首先，将定性与定量两种分析有机的结合起来；在进行定量分析时，所做的判断应是定性的，并在此基础上，更深入的做好定量分析与判断工作。其次，将动态与静态两种分析有机的结合起来；应进行动态分析，在对企业以往的情况全面了解后，对现阶段企业情况可能会产生的结果加以分析，从而帮助企业对自身未来发展情况进行一番预测。另外，将个别与综合两种分析有机的结合；由于财务指标的数值有着相对性，
所以，即使是相同的指标数值在不同的情况下所反映的问题各不相同，有时候，所得的结论呈现出了相反的现象。比如，涵盖在资产管理比率中的应收账款周转率指标越高，不仅反映了企业具有较高收账效率、较好质量，同时，企业所制定的信用政策十分的严格也会导致该现象的发生，一定程度上给企业带去了诸多的负面影响，致使其原有的某些机会成本不复存在。所以，实际财务分析与评价过程中，仅依赖于单个指标是很难将问题充分说明的，应按照某一指标对其他方面所造成的影响程度加以全面、深入的分析，唯有如此，最后所得出结论才是精确无误的。
当前，企业所面临的外部环境极其的复杂，且变化多端，在对这些外部环境进行定量时，具有较大的难度，不过其会直接的影响到企业财务报表状况及经营成果。所以，进行定量分析过程中，要有定性的判断，并在此基础上，更深入的做好定量分析与判断工作，将人的丰富经验及量的准确计算在企业中所占的功能作用全面的发挥，以提高财务报表分析水平。
综上所述可知，当前，企业财务报表分析有着诸多的局限性，相关工作人员应制定有效的措施予以解决，同时，还要从各企业的实际情况角度上出发，将当前所使用的财务报表分析与评价法进行必要的整改，以与社会发展过程中的实际要求相适应，提供诸多的高价值会计信息给报表使用者，以满足他们的实际之需。
本文作者：袁 斌 单位：常州兴业博瑞税务师事务所有限公司
一、我国中小企业财务报告分析的现状
我国中小企业财务报告分析主要是指标分析。基本财务指标主要是根据三张会计报表为依据，通过比率分析达到分析报表的目的。其指标包括盈利比率、偿债能力比率、资产管理比率。反映中小企业盈利能力的指标很多，通常使用的主要有销售净利率、销售毛利率、销售期间费用率、资产净利率、净资产收益率；偿债能力分析分为短期偿债能力和长期偿债能力，主要的指标有流动比率、速动比率、资产负债率、产权比率、利息保障倍数。资产管理比率是用来衡量中小企业在资产管理方面的效率的财务比率，主要包括营业周期、存货周转率、应收账款周转率、流动资产周转率和总资产周转率。现金流量分析有利于报表使用者正确评价中小企业的支付能力，获利能力和偿债能力。其中流动性分析是指将资产迅速转变为现金的能力，主要有现金到期债务比、现金流动负债比、现金债务总额比。获取现金能力分析是指经营现金净流入和投入资源的比值，包括销售现金比率、每股营业现金流量、全部资产现金回收率；财务弹性分析是指中小企业适应经济环境变化和利用投资机会的能力，包括现金满足投资比率和现金股利保障倍数；收益质量分析是指报告收益与中小企业业绩之间的相互关系；衡量收益质量的指标是现金营运指数。
我国中小企业的财务报告分析注重财务指标分析，极少提到审计报告和会计报表附注分析，这就给那些经营效益不好的单位管理者有机可乘。他们利用报表分析的不完善，大肆操纵利润，滥用关联方交易以及一些假销售手段等使本来亏损的中小企业变得利润丰富。所以随着市场经济的发展，经济环境的变化，中小企业财务报告分析体系必须扩展到审计报告分析、财务指标分析和会计报表附注分析。
二、完善中小企业财务报告分析体系的措施
随着市场经济的发展，经济环境的变化，会计信息系统越来越复杂，原有的财务报告分析体系已远远不能满足现在分析的需要，再以以前的分析体系分析现有的财务报告，有时会出现很大的偏差，甚至得出相反的结论，所以应从以下方面进行补充。
1.中小企业会计报表附注分析
（1）中小企业的应收账款分析。应收账款是指在中小企业中一项非常重要的流动资产，如果不实行科学的管理，就很容易形成陈年呆账、坏账给企中小企业造成损失。所以，中小企业必须在财务报告附注中列示应收账款的账龄及坏账政策，以便投资者准确判断中小企业的资产质量及财务状况。这样投资者可以分析应收款增加的原因、应收账款结构是否合理、是否按规定提取坏账准备。
（2）中小企业的存货分析。通过财务报告附注可以清楚地看出存货的结构，这种结构可以看出中小企业的经营状况，如果原材料存货增加，而产成品存货减少或略有增加，说明该中小企业正处于成长期或成熟期，销售量较大，能产生较高毛利润；如果原材料存货减少，而产成品增加，说明该中小企业正处于衰退期，该产品正逐渐被新产品代替，或者这种产品生产过剩。这样的中小企业唯一的出路就是迅速转移新产品的生产。另外，通过财务报告附注还可了解到存货跌价准备的计提情况，如果存货计提的减值准备大，表明可收回金额比成本低很多，存货很可能过时或毁损。
（3）中小企业的营业外收支分析。营业外收支是指与经营活动无直接关系的收支，属于非正常项目，在进行财务指标分析时，应注意是否排除这项非正常项目，这就得根据重要性原则，即相对于净利润的比例，比例较大即为重要，应排除。因为它是偶然性因素，不能长期给中小企业带来收益和损失，不排除就会影响分析结果。
（4）中小企业的关联方交易。会计准则规定，中小企业尤其是上市公司应在附注中披露关联方交易的金额、定价政策、未结算项目的金额或相应比例，关联交易披露最重要的是定价政策和交易金额。关联方为了操纵利润，经常通过关联方来达到某种目标的目的。
2.中小企业的补充财务指标分析
（1）中小企业的主营业务收现率。主营业务收现率是销售商品、提供劳务收到的现金与主营业务收入的比值。（主营业务收入收现率=销售商品、提供劳务收到的现金÷主营业务收入）。此指标可以弥补销售现金比率的不足，当中小企业处于快速发展时期，随业务量的增长销售现金比率一般都较低，但不是收益质量不够好，而是随业务量的增长，存货和应收项目自然增长的结果。该指标接近117%，说明中小企业产品销售形势看好，相对于购买者存在比较优势，或中小企业信用政策合理，催账工作得力，中小企业能够及时收回现金，保证生产经营顺畅周转，收益质量较高。反之，如果该指标较低，说明中小企业销售形势不佳，或可能存在不正常销售和舞弊的可能性，或信用政策制定不合理、收账不力、收益质量较差。尤其在分析该指标时，还应结合资产负债表和损益表中应收账款及营业收入的变化越势，分析该指标在大于117%时，是否是由于中小企业近年来销售萎缩，以前年度的应收账款得到收回而形成的。
（2）中小企业的主营业务付现比。①主营业务付现比=购买商品、接受劳务支付的现金÷主营业务成本。此指标可以反映中小企业现金支付能力，表明中小企业每发生1元的主营业务成本，实际支付的现金数额。如果该比率约为117%，说明主营业务成本基本是付现成本，中小企业没有因购货而形成对销货方的负债；如果比例大于117%，说明中小企业除了支付了当期主营业务成本以外，还偿付了前期拖欠的购货款，树立了良好的商业信用；如果比例远小于117%，说明存在赊购，对中小企业形成负债压力，可能会影响中小企业的商誉。②净收益营运指数。
净收益营运指数，是指经营净收益与全部净收益的比值。净收益营运指数=经营净收益÷净收益=（净收益-非经营收益）÷净收益。净收益营运指数可以评价一个公司的收益质量。非经营收益多，收益质量就差。因为非经营收益的持续性差，非经营收益主要来源是资产的处置和证券交易收益。资产处置不是中小企业的主要业务，不反映中小企业的核心能力。许多中小企业正是利用“资产置换”达到操纵利润的目的，通过证券交易获利靠的是运气。因此，非经营收益也是收益，但不能代表中小企业的收益“能力”。
（3）中小企业的审计报告分析。随着会计信息的复杂化，非专业人士利用注册会计师的审计报告对中小企业财务状况进行分析，能够起到事半功倍的效果。
注册会计师的审计报告是指注册会计师根据独立审计准则的要求，在实施了必要的审计程序后出具的，用于对被审计单位年度会计报表发表审计意见的书面文件。按照《独立审计具体准则第7号──审计报告》的规定，注册会计师在审计报告中，应对被审计单位会计报表的编制是否符合《中小企业会计准则》及国家其他有关财务会计法规的规定，会计报表在所有重大方面是否公允地反映了被审计单位资产负债表日的财务状况和所审计期间的经营成果、资金变动情况，会计处理方法的选用是否符合一贯性原则发表意见。根据审计结论，注册会计师应出具无保留意见、保留意见、否定意见、拒绝表示意见中的一种审计意见。
一是在一般情况下，如果注册会计师出具的是无保留意见审计报告，表明被审计单位采用的会计处理方法遵循了会计准则及有关规定；会计报表反映的内容符合被审计单位的实际情况；会计报表内容完整，表达清楚，无重要遗漏；报表项目的分类和编制方法符合规定要求，因而对被审计单位的会计报表无保留地表示满意，则会计报表使用者即可按照通常的会计报表分析方法进行。
二是如果审计意见是保留意见，则出具保留意见的原因（在审计报告的说明段）即成为会计报表使用者关注的一个焦点，在分析报表时必须予以重点关注。
三是如果出具的是否定意见，则说明财务状况、经营成果或者资金变动情况已被严重歪曲，表明会计报表不可信，会计报表使用者提高警惕，减少与此单位发生更多的经济关系，因为风险太高。
四是如果出具的是拒绝表示意见，往往是由于某些限制而未对某些重要事项取得证据，没有完成取证工作，此财务报告的风险是非常大的，最好与此中小企业少发生经济关系。
一、财务报表分析理论概述
(一)财务报表分析的作用财务报表分析起源于金融机构为有效支持工商企业发展，了解企业财务结构和经营业绩，而将财务报表列为银行贷放款项重要参考资料的依据，分析衡量企业的信用能力和偿债能力。
(二)财务报表分析的方法财务报表分析的方法主要包括比率分析法和比较分析法。1、比率分析法是将企业同一时期的财务报表中相关项目进行对比，得出一系列财务比率，通过分析要素之间关联程度的合适与否，以此评价企业的财务经营活动。2、比较分析法是将同一企业不同时期的财务状况或不同企业之间的财务状况进行比较，从而揭示企业财务状况中存在差异的分析方法。
二、财务报表分析及结论（以宁夏某公司为例）
(一)偿债能力分析1、流动比率分析从发展趋势来看，该公司的流动比率呈现上升的趋势。结合流动资产和流动负债的数据，我们可以得出的流动资产增加超过流动负债的增加，从而使企业短期偿债能力逐步增强。流动比率呈现上升与企业规模扩大和效益上升有关，虽然银行借款逐年增加导致了负债的增加，但辩证的看流动资产增加的幅度超过流动负债增加幅度。2、速动比率分析我们可以看到，公司2011年的速动比率都在1以下，2012、2013年后两年速动比率都在1以上，由于公司金融板块业务的逐步扩大，从而影响了它的速动比率大幅提高，短期偿债能力明显增强。3、资产负债率分析公司2011年-2012年资产负债率呈现较为明显的下降趋势。特别是在2012年有一个大的跳跃，资产负债率达到52.23%，为2011-2013年三年中最好水平。2013年该公司与同行业相比2013年资产负债率达到55.08%，同行业资产负债率在60%-70%，说明公司长期偿债能力逐步增强。
(二)营运能力分析1、应收账款周转率公司的应收账款周转率在逐年下降，应收账款周转天数是逐年上升。2013年较2011年相比，受国家经济下行压力影响，公司资金被外单位占用的时间有所延长，管理工作的效率有所降低，公司的营运能力有所减弱。应收账款收账期于应收账款周转率呈反比例变动，应对该指标进行分析，作为制定企业信用政策的一个重要依据。2、存货周转率从2011年至2013年，公司存货变现速度持续减慢，存货的运用效率降低，从而导致公司的营运能力有所下降。2013年较2012年，公司的营运能力有所减慢。而存货变现周期变长，资金回笼速度变缓，使企业面临较大的偿债压力。3、固定资产周转率公司的固定资产周转率从2011至2012年周转速度呈快速上升的趋势。到2013年，固定资产周转率下降为3.69，周转一次需要97天。这种下降趋势表明公司固定资产投资增长过快，固定资产利用还不够充分，从固定资产周转率的指标来看，公司的营运能力有所下降。
(三)盈利能力分析1、总资产报酬率公司的总资产报酬率在2012年还维持在一个较高水平，并在2013年有一个小幅下降。整体来看公司的总资产报酬率还是比较稳定的维持在8%到10%之间，期间只有小幅的震荡。说明公司资产报酬率是逐年提高的，盈利能力也是逐年增强的。2、净资产收益率司的净资产收益率在2012年还维持在一个较高水平，并在2013年有一个小幅下降。整体来看公司的净资产收益率还是比较稳定的维持在10%到13%之间，期间只有小幅的震荡。说明公司净资产收益率是逐年提高的，盈利能力也是逐年增强的。
(四)发展能力分析1、销售增长率公司这三年的销售增长率呈现先升后降的趋势。主要原因一是受公司2012年开发合作项目影响，收入增长较快，二是公司应对考核要求和变化，积极调整销售策略，压缩应收账款，导致销售有所下降，但销售毛利还是有保障的。2、资产增长率公司这三年的资产增长率呈现先降后升的趋势。主要原因一是受公司2012年开发合作项目影响，资产增加，二是公司金融板块业务快速发展增加资产，2013年增幅达到历史最快水平。
(五)宁夏某公司财务状况综合分析我们采用杜邦分析法对公司的财务状况和经营成果进行综合分析。杜邦分析等式为：净资产收益率=资产净利率×权益乘数；资产净利率=销售净利率×总资产周转率1、公司杜邦分析数据及分析结论(1)净资产收益率分析由杜邦体系结构可看出，该公司净资产收益率的变动在于资本结构变动和资产净利率变动的共同影响，其权益乘数相对比较稳定，变动的主要原因在于总资产收益率的变化，说明公司三年来净资产收益率变化主要受总资产收益率变化影响。(2)权益乘数分析由公司2011年-2013年的权益乘数得出：2011年的2.7871到2012年的2.4775、2013年的2.1612权益乘数逐年降低，说明公司的负债程度越来越低，偿债能力越来越强，财务风险程度也越来越小。(3)资产净利率分析公司的资产净利率在2011年到2012年呈上升趋势，2012年至2013年呈下降趋势，主要原因是由于销售净利率的同步变化和总资产周转率同步变化双重因素共同影响造成的，剔除2012年的资产开发项目，资产净利率指标三年来还是呈逐年递增态势，公司的盈利能力是逐年增强的。(4)销售净利率分析从企业的销售方面看，销售收入2012年比2011年上升了19.78%，成本费用2012年比2011年上升了22.16%，销售净利率2012年较2011年上升6.16%，但整体上说企业收入的增加额及税金的减少额相对于成本费用的增加额还是相差甚远，致使销售净利率的上升。而销售收入2013年比2012年下降32.66%，成本费用2013年比2012年下降了32.40%，销售净利率2013年较2012年下降2.08%，说明收入减少额的减少速度不足成本费用类的上升的速度，使得销售净利率降低。(5)资产结构及资产周转情况分析在2011年-2013年中应收账款比重逐年提高，应收账款周天数逐年增加，应收账款资金占用呈逐年增长态势，说明企业的营运能力有所下降。从三年总资产周转率指标来看，总资产周转率先升后降，说明受目前经济下行压力的影响，企业的营运能力明显下降。(6)公司财务状况结论首先，从短期偿债能力来看，近三年来该公司的流动比率呈上升的趋势。整体来说公司的资产相对同行业来说具有较好的流动性，对于短期债务的债权人利益有较好的保障。从长期偿债能力来看，公司资产对负债的保障程度不断增加，承担风险能力有所增加，偿债保证程度持续增强，债权人利益的保障不断增强，股东权益对偿债风险的承受能力不断增强。其次，从营运能力来看。公司资产经营能力增强，资产效率提高，但仍有有部分固定资产被闲置、未被充分利用。应加强管理充分地发挥固定资产的运用效率。但从2011年至2013年，公司流动资产的运营效率持续走低，利用流动资产进行经营活动的能力也不断削弱。存货周转天数呈减慢趋势，应加强存货管理，减少资金占用；在2011年-2013年中应收账款比重逐年提高，说明了企业的营运能力有所下降。从三年总资产周转率指标来看，总资产周转率先升后降，说明受目前宏观经济下行压力的影响，企业的营运能力明显下降。结合行业整体来分析，公司的资产管理具有较高的水平，各项资产周转速度在同业中都处于领先的水平。再次，从盈利能力来看，公司的获利能力在同业中较有竞争力，但离先进水平还有一定的距离，分析中我们看出这主要是因为销售规模影响造成的，所以公司还应在这方面深挖原因，找出相应的改进措施以提高企业的盈利水平。最后，从发展能力来看。该公司的销售增长率、资产增长率、净资产增长率等各项指标在近几年虽然有升有降，剔除特殊因素后但一直都是正值，并且从2011年至2013年都呈上升趋势，说明公司的发展能力良好，还有进一步发展的潜力。
三、对公司加强财务管理的建议
(一)应收账款的合理化通过分析发现，公司的应收账款周转率在近三年呈下降趋势，应制定长期合理的应收账款项目管理，有效地使用资金，建立客户企业资信档案，做好应收账款的事前控制；合理确定赊销额度、交易条件、赊销期限及结账方式，做到应收账款事中控制，确保应收账款的安全；制定完善的应收账款监控制度，做到事后控制，确保应收账款的回笼。
(二)对存货周转进行控制调整该企业的存货周转率在近三年中一直处于较低的状态，应进行合理的管理。该公司要加强销售一体化，合理地降低整个供应链上的库存量；确定最佳经济进货批量，合理配置企业资源；控制库存规模减少资金占用，从而达到存货最低占用资金和取得最大收益的目的。
(三)调整长短期借款的比例优化债务结构从前述分析看，公司流动负债占公司负债的98.7%，公司的短期负债过多，在企业的经营活动中，经常会受到偿还到期债务的压力。因此，建议公司公司应该积极调整债务结构，减少短期借款，适当增加长期借款，从而加快生产周期，增强偿债能力，提高经济效益。
(四)降低成本费用目前经济低位运行，对公司经营的影响将持续，竞争压力加剧，销售和利润的增长将愈加困难，因此我为企业提出以下建议：首先采取节约能耗、防止事故等成本维持的初级形式，其次进一步深化对标管理以扩大生产规模和提高劳动生产率来降低单位产品成本；再次深化财务预算管理、不断强化财务预算的“闭环”管理，提高财务预算的科学性，执行的严肃性，增强考核的刚性。最后是资金集中管理。近年来受企业扩张速度的影响，融资规模逐步扩大，企业财务费用逐年增大。继续充分发挥公司资金归集的集合效应，提高资金使用效率，有效控制财务费用开支。
(五)加强资产管理从资产构成来看，公司流动资产所占比例很高，公司固定资产投资增长过快，固定资产利用还不够充分，没有能充分地发挥固定资产的利用效率，应加强对固定资产的管理，充分发挥固定资产效应。公司应继续抓好盘活闲置资产工作，充分发挥资产效益。总体来说，该公司的财务状况和经营成果是良好的，如果企业能够针对经营管理和财务控制方面的不足，采取适当的改进措施，公司的竞争实力将会进一步增强。
作者：张迎春 单位：人民银行银川中心支行
会计随着社会的不断演变，也逐渐得到改进与完善，而企业财务报表正是会计所涉及的重要范畴，是对企业相关会计主体的不同类别的经济往来进行全面的折射，备受企业相关利益部门的关注以及有关部门的研究，企业财务报表分析也随着企业的不断壮大而越来越重要。科学合理的财务报表分析不仅能将企业的财务情况完全如实的呈现出来，同时也能使企业利益最大程度的得到保障，还能使投资方参照企业财务报表分析从而做出正确的投资决定。
一、企业财务报表相关概述
企业财务报表是用来反映企业在一定时期内的各项资金流通及财务情况，同时也包括这一时期内的企业经营的状况及现金与不动产流动量等会计类内容的一种向企业外提供的文件，其一般地需包含企业负债表、企业收支利润表、企业权益变动表以及企业现金流量表及相关附注等等。企业财务报表主要是为了揭示企业在进行一系列经济活动之后而造成的后果，必须要运用科学的研究方法才能系统地将企业相关真实经济状况分析出来，其自身具有极强的抽象性和专业性。也正因为如此，这样一门综合了多门学科，如会计学、金融学等学科的新型财务研究学就此诞生。
二、当前企业财务报表分析的现状及其存在的问题
(一)企业财务报表本身的局限性企业财务报表是由企业相关会计人员综合考虑企业自身情况以及国家规定而编制出来的，由于企业的会计环境和政策的不同，就会造成企业制定的报表分析不同，从而对数据的对比以及企业财务报表分析的精确性造成影响，具体可以从以下几个方面来分析：第一，即使国家相关会计准则对企业财务有明确的规定要如实揭露企业财务信息，但是由于财务报表是由企业会计人员自行编制，所以在编制过程中极有可能在不违反国家相关规定的情况下隐瞒甚至篡改财务信息，从而造成企业内部财务状况与外界使用者不能达成一致的现象。第二，由于财务报表是由企业会计人员自行编制，相当一部分财务报表数据是通过会计自身工作经验及能力来判断的，这对数据的准确真实性产生一定的影响，可能会致使其产生误差。
(二)企业财务报表分析人员能力不足或存在分歧企业财务报表由企业相关会计人员编制，报表分析也是由会计人员完成，这对相关人员对财务报表的理解以及自身工作能力和工作经验有很大的要求，但是当前企业报表分析中存在会计人员的能力与经验不协调，影响财务报表的准确分析与定位。另外，分析人员对企业风险评估的观念也不能完全一致，往往存在分歧，因此在编制指标时也有可能受分析人员的影响导致差异的出现。
(三)企业财务报表分析方法有待改善在实际企业财务报表分析中，最常采用的方法就是比率分析法，通过比率分析法能从根本上折射出企业的相关财务状况，但是比率分析法同样也存在局限性，其在计算过程中应用到的计算公式并未标准化，直接对分析结果造成影响，除此之外，其使用的数据大部分是以前的数据，而且相当一部分还只是通过估计出来的，因此对分析结果产生负面影响。
三、促进企业财务报表分析发展的策略
(一)完善企业财务报表信息披露企业财务报表分析在在财务报表的基础上完成的，所以在对财务报表信息的披露上要不断完善，以适应企业与时代的进步和发展。首先，保障披露内容全面化。在对财务报表信息的披露过程中，要综合考虑企业的各项因素，不仅就企业可见性资产和当前发展形势进行揭示，同时也要结合考虑企业潜在的无形资产，即软资产，这是目前财务报表的一种新的形势，也是未来企业财务报表发展的趋势。在实际操作过程中，可从企业人力资源、技术因素以及品牌效应等因素综合考虑，另外，也要对企业的未来发展战略以及评估企业发展风险供投资者参考，做到报表内容全面化。其次，对于企业财务报表信息的披露要做到及时公开，这涉及到投资者对企业的评估与考量，尤其是对于一些已经产生交易实效的项目或者正出台的财务报告等，要做到及时更新，否则会影响财务报表分析人员的分析成果与决策。再者，多有企业财务报表信息必须是有实质意义的，不能过于表面形式化，这有利于打击企业腐败行为以及恶意操纵等行为。
(二)改进企业财务报表自身局限性1、为适应时展，不断灌输新的分析理念于其中显然地，传统的企业财务报表分析格式已然不符合当前时代与企业的共同进步，如果不将新的理念运用到其中的话，很有可能会导致财务报表分析愈发不能披露企业财务现状，从而影响企业效益以及投资者的决策。那么，如何灌输新的分析理念于其中呢？要与社会发展保持一致，必须在进行企业财务报表分析的过程中将企业战略分析、未来发展预测分析、投资分析以及随着经济的不断拓展而催生出来的SWOT分析应用到分析范畴当中，才能更有效的将企业的财务现状以及今后发展趋势披露出来，从而为投资者提供有利的参考。2、不断提升分析人员的工作能力无论是财务报表还是报表分析都是由公司的相关会计人员进行编制的，所以对人员的工作能力及对报表分析的敏感度有很大的要求，同时对分析人员的风险评估观念也要一定的准则，不能过多的将自身想法融入到财务报表分析当中，应联系企业实际情况，如实披露企业财务信息及未来发展趋势及其未来发展风险评估，从而更好的保障企业的利益。
四、结束语
企业财务报表分析直接对企业的利益以及投资者的决策产生影响，因此企业要重视企业财务报表分析，选取合适的分析方法，要如实披露企业相关信息，才能在最大程度上保障企业利益。
作者：田海峰 单位：河北国控矿业有限公司
企业财务报表是以企业会计准则为基础编制的，能够全面反映企业的财务状况、经营成果和现金流量，包括资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表及附注。财务报表只是各项数据的简单相加，仅仅从财务报表所列示的数据不能直接或全面反映企业的财务状况、经营成果和现金流量，尤其是不能说明企业经营状况的好坏和经营成果的高低。财务报表每一项数据背后都蕴含着非常生动的变化，需要对财务报表的有关数据进行汇总、计算对比、分析，通过财务报表内部各项目之间的逻辑关系构建一套指标体系，综合地分析和评价企业财务状况、经营成果和现金流量情况，将财务报表数据转换成有用的信息，为财务会计报表使用者提供管理决策和控制依据。
一、财务报表项目介绍及运用
企业最基本的财务报表包括资产负债表、利润表、现金流量表，这三张报表用经营数据展现企业的波澜起伏、兴衰存亡，犹如人体的外形、肌肉和血液，用生活和肢体语言展现人生的爱恨情仇、悲欢离合。
(一)资产负债表项目及运用
资产负债表是企业对外经济活动最为核心的报表，反映企业自成立以来到某个时点累积的资源总量、所承担的现实义务以及所有者对净资产的要求权，同时体现企业对资源的配置能力和管理水平。报表中的资产总额、净资产总额等项目是企业对外招投标、申请特定资质的基础，净资产规模是企业并购重组、资本运作的基础，资产负债率是企业融资成败的核心。资产负债表的基本原理是资产等于负债与所有者权益的总和，反映一项资产的获得是通过另一项资产的减少或者负债的增加来实现。
1、货币资金货币资金，俗称“钱”，是最通用、流动性最强的资源，它可以随时转换为企业的其他任何一项资源。企业置存现金的原因，主要是为了满足：日常业务的现金支付需要，即交易性需求；防止发生意外的需要，即预防性需求；不寻常的购买机会，即投机性需求。当企业缺乏必要的货币资金，将不能应付业务开支，使企业蒙受损失，而持有过多的货币资金，会产生机会成本，因此企业需要保持适度的货币资金，适度的负债，形成高效的、可转换性强的专用资源。
2、存货、在建工程、固定资产在一个相对较好的外部环境或宏观政策下，对于生产的改扩建、存货的储备会提升企业的盈利水平和竞争能力；但是当行业发展处于一个下跌趋势，或者受限于国家的调控政策、监管要求是，增加存货的储备无疑会导致存货跌价的风险；而对固定资产、在建工程的投入无疑会导致企业现金流的危机。
3、往来债权、债务往来债权包括应收账款、其他应收款、预付账款等，与之对应的是往来债务，包括应付账款、其他应付款和预收账款。往来债权、债务的管理彰显了我国儒家思想中最朴素的原理，那就是得与舍之间的关系，债权是一种“舍”，债务是一种“得”，需要在“先得后舍”与“先舍后得”之间作平衡。由此，对往来债权、债务的通行运作模式包括现销赊购和现购赊销。第一种模式，现购赊销，顾名思义，就是销售尽量现款交易，减少债权产生；而采购尽量采用赊购模式，充分享受第三方的信用政策。由于往来债务往往是低息或者是无息的，该模式可以囤积大量低息或无息资金，是企业低成本融资的最佳途径。但是由于企业销售的信用政策较少，可能会影响企业产品市场规模的扩张，从而影响企业的利润水平。第二种模式，现购赊销。该模式对于高度市场扩张，且现金流充裕的企业，是创造利润水平和扩大市场份额的有效途径，但往往会导致企业现金流的短缺和危机。
4、长期股权投资企业对外投资通常是经过企业合并以及投资设立子公司两种形式。(1)企业合并企业合并将合并双方的资产、负债系在一起，此外还可能会衍生出更多的资产和负债。合并方一般都会以较强势的姿态将自身的财务、经营决策贯穿于被合并方；而对于被合并方，如果一味的强调利益所得，无疑会导致更多的利益损失。(2)投资设立子公司睿智的企业家能通过设立子公司等投资行为去构建合理的产业链，如产供销一体的系统，但在实际运作中很多企业还是利用机会主义投资，由于投资的产业相关性不强，导致投资失败。
5、无形资产无形资产通常包括土地使用权、林权、采矿权、研发支出等等。一项有形资源的价值被充分利用后，就很难再挖掘，但当一项无形资源附在有形资源上，其价值往往会逐渐扩大。对于无形资产的开发和利用也就成为众多企业培育核心竞争力的方向。
6、金融性负债包括短期借款、长期借款、应付债券以及其他资产证券化产品。相对于经营性负债，金融性负债是企业的次优选择，因为这项资金来源往往需要付出较高的资金成本。
7、所有者权益所有者权益，也叫做净资产，代表着企业的整体资产总有多少份额是投资者自有资金形成或者创造的。衡量企业的价值不是资产规模，而是净资产。净资产的运作水平取决于企业对资产、负债的管理能力、资源配置水平、战略运作能力等等。当一个企业能实现创利、创现、创值时，其净资产必然也是最优的。
(二)利润表项目及运用
利润表反映了企业在某一期间的经营成果，包括企业对外竞争能力、销售水平、管理水平和投融资管理情况，简单表述为：收入-费用=利润。对毛利率的分析，反映企业创造利润的能力；销售费用的高低一般取决于企业的销售模式；管理费用高低体现了企业的整体管理水平、能力及规模；财务费用反映了企业整体的融资运作水平。
(三)现金流量表项目及运用
现金流量表反映企业一定期间内现金流入和流出的情况，是企业内部经营决策和管理最为重要的报表。但在实际工作中往往被忽略。在企业经营中可能出现管理不善、资源配置不合理，甚至亏损，这些问题对企业的经营有负面影响，但不一定是致命的。但是企业如果资金链断裂，且在短期内没有及时补救或者改善，其带来的后果往往是 致命的。现金流量包括经营活动现金净流量、投资活动现金净流量以及筹资活动现金净流量。
二、财务报表主要指标分析及运用
(一)资产负债率
资产负债率反映总资产中有多大比例是通过负债取得的，衡量企业清算是对债权人利益的保护程度，是体现企业融资能力最重要的核心指标。合理的资本结构应使资产负债率不超过75%，资产负债率越低，偿债能力越有保障，融资能力越强。常见的运作模式有：扩大销售规模，增加资产和权益；剥离相关资产和负债；合理运用财务报表的重分类；债务重组。
(二)毛利率
毛利率反映了企业创造利润的能力。比较有效的方式是将企业毛利率与行业毛利率进行分析：在整体行业毛利率下降的背景下，企业毛利率高于行业毛利率，当企业现金流情况较好的情况下，可以考虑通过兼并扩大市场或者寻求新的利润增长点。在整体行业毛利率上升的背景下，企业的毛利率高于行业毛利率，说明企业在整体内部控制中对增收节支的控制力较好；但如果毛利率上升并没有带来现金流的同比增长，则说明企业应该及时调整信用政策或加强应收账款的管理。
(三)应收账款周转率和存货周转率
周转率越快表明企业对资产的管理能力越好，相对节约企业资源，增加企业的盈利空间。应收账款周转率反映企业收回通用资源现金的速度，也可以认为是企业获取现金的能力。存货周转率体现企业获取利润的能力。
三、财务报表分析的局限性
企业会计战略包括选择会计政策、会计估计、补充披露以及报告具体格式。不同的会计战略会导致不同的财务报告差异，并影响其可比性。另外，财务环境的缺陷会导致财务系统缺陷，使之不能完全反应企业的实际情况。因此财务报表分析及其分析方法，也存在着一定的局限性。
(一)财务报表分析的可靠性问题
当管理层拥有更多的信息时，财务报表没有披露企业的全部信息，只披露其中的一部分，此时进行财务报表分析不能得出正确的结论。
(二)财务报表分析的可比性问题
在与行业比较时，行业标准的选择不同可能会得出不同的结论。另外，当企业实行多种经营，没有明确的行业归属，同业比较将更加困难。在与本企业历史数据比较时，如果经营环境发生变化，不一定说明管理有了改进或者达到了一定的水平。另外企业会计政策的变化也会使财务数据失去直接可比性。
(三)财务报表分析的及时性问题
财务报表中的数据，是反映企业过去的经营成果。用这些数据来预测企业未来的状况，只具有参考价值，并非绝对合理可靠，而且报表使用者可能未能及时获取各种报表。
作者：张泽敏 单位：云南省能源投资集团有限公司
一、商贸企业财务报表分析
资产负债表分析:甲公司的流动比率和速动比率略高于行业标准值，具有较强的短期偿债能力，但在一定程度上会影响企业的盈利能力。2014年的流动比率和速动比率与2013年相比有所减少，说明流动负债增多，短期偿债能力下降。甲公司的资产负债率较低，债务风险较低，产权比率较低说明举债经营程度低，财务结构比较稳定，整体的长期偿债能力较强。2014年的资产负债率和产权比率与2013年相比增加，说明长期偿债能力降低，但企业的财务杠杆利用程度有所提升。甲公司2014年流动资产周转天数比2013年增加了1.43天，说明流动资金占用增加，每1元的销售收入占用流动资金增加0.004元，营运能力降低。通过分析可以看出甲公司整体运营情况良好，偿债能力较强，发展前景良好。但是甲公司的负债较少，没有充分发挥企业自身的融资能力，财务杠杆运用能力较差，应适当增加企业负责，扩宽企业融资渠道，优化企业资源配置结构，充分利用企业资金、长期信誉，扩大生产规模，促进企业快速发展。
二、商贸企业财务报表分析体系存在的问题
(一)对现金流量指标分析不足商贸企业的一个特点就是资金周转很快，通常企业所用的比较分析、因素分析等财务分析方式涉及的指标多数集中在会计利润数据中，主要以资产负债表和利润表为主，对现金流量指标的分析远远不足。在实际操作中，商贸企业的经营者为了达到预期的经营成果，通常在盈余管理的方式上对企业利润进行操纵。但现金流量表的人为可操作性较弱，要想降低投资决策风险、准确把握企业经营状况，应加强对现金流量指标的分析。
(二)对表外因素分析不足商贸企业不能仅关注内部报表分析，还应掌握表外的非财务因素变动影响，如行业环境、地理环境、营销策略、人力资源等影响因素。我国的大型商贸企业主要为大型外资、国有企业，民营企业的发展规模较小，占据零星、本地化市场，并且中小型商贸企业设施落后、商品流通渠道梗塞、损失浪费较多。管理机构、岗位职能不清晰使得表外信息散乱，难以整合，加上表外信息不显示在财务报表上，一些小型商贸企业的财务分析人员没有引起广泛的重视。
(三)财务分析指标选择不合理商贸企业的财务分析指标主要是指企业的偿债能力、获利能力、抵御风险能力等，商贸企业是市场经济充分竞争下的产物，本质是获取商品购销差价，与工业企业以生产并销售产品产生的差价来获取利润的方式完全不同。同时不同的商贸企业的经营模式存在差别，以零售为主的连锁超市应收账款较低，以批发为主的企业应收账款较高，因此，若选择相同的财务分析指标会使分析结果不合理、不科学。
三、完善商贸企业财务报表分析体系建设
(一)加强现金流量指标的分析商贸企业的资金周转较快，资金需求量较大，因此应加强现金流量指标的分析，将现金流回收期和资金周转速度作为相对重要的考核指标，分析经营活动、投资活动和筹资活动现金流量之间的关系，单独分析不足以准确掌握商品的流转程度，要不断的改善经营模式，调整与供应商及客户之间的合作模式，提高商贸企业的资金周转率。
(二)加强表外信息的分析表外因素与财务报表相结合的分析方法能够更全面、综合的反映商贸企业的经济实力。大型商贸企业可以通过观察超市的人流量分析其营业状况，营业点的分布状况能够显示出其所占据的市场份额，其供货商的经营情况可以判断营运成本。对于中小型商贸企业，可以通过销售渠道评估营业收入，供货渠道估算营业成本，品牌效应评价群众接受程度。因此商贸企业应加强表外信息分析，对企业的营运状况、投资、筹资活动进行初步评估，为经营者决策提供一个基本方向。加强商贸企业各部门的配合，定期上交工作总结汇报，提高表外信息收集的准确度、关键性。
(三)完善财务分析指标的选择在商贸企业财务分析指标的选择上应遵循重要性原则，选择与财务金额较大、变动较快的数据相关的指标进行分析，关注企业的偿债能力、营运能力、盈利能力和发展能力相关指标的分析，如现金比率、存货周转率、应收账款周转率、成本费用利润率等，改进传统的杜邦财务分析体系，综合评价企业的经营、发展状况。
作者：刘莉萍 单位：四川路桥特种材料有限责任公司
一、中国北车公司五力模型分析
20世纪80年代初著名学者迈克尔?波特(MichaelPorter)提出了波特竞争五力模型五力分析模型，此模型是用来分析有效的客户和竞争环境的，该理论对公司战略的制定起到深远影响。五力分别是:供应商的议价能力、购买者的议价能力、潜在竞争者进入的能力、替代品的替代能力、行业内竞争者现在的竞争能力。和市场份额主要也取决于这五种因素的综合作用。五种力量模型将大量不同的因素汇集在一个简便的模型中，以此分析一个行业的基本竞争态势。五种力量模型确定了竞争的五种主要来源，即供应商的议价能力，购买者的议价能力，潜在进入者的威胁，替代品的威胁，以及最后一点，来自目前在同一行业的公司间的竞争。在制定企业战略时，波特五力是必须要考虑的因素，针对不同行业，波特五种因素的属性和重要性权重也不同。
1、供应商、购买者的讨价还价能力———基于预收账款周转率的分析供应商的讨价还价能力若强，则收款能力较强，也就是预收账款和销售现金流较多。从表3－1中可以看出中国北车预收款占营业收入的比例介于0．1和0．6之间，也就是说其销售收入中预收账款的比例是0．1到0．6。销售现金流占营业收入的比介于0．74和0．99之间，也就是其销售收入主要以销售现金流回流企业，可见中国北车预收账款和销售现金流较多，则收款能力较强，从而供应商的讨价还价能力若强，对应的便是购买者的讨价还价能力较弱。
2、新进入者的威胁———基于无形资产占总资产比率分析在车辆行业，品牌是其他新进入者的高门槛。2013年中国北车的商标和商誉价值总和占该公司资产总额的28%。从2006年开始，商标和商誉价值都维持在30%左右，这就给新进入者制造了难以逾越的障碍。
3、替代品威胁中国北车的替代品威胁较弱，中国北车公司的高铁都具有较高的技术含量，并且其设计和研发十分难，故替代品威胁不强。
4、行业内现有竞争者的竞争———基于偿债能力，资产管理能力，盈利能力的比较分析中国北车的主要竞争对手是中国南车，都是国务院国资委管理的中央直属企业，由中国机车车辆工业总公司分化为中国北车和中国南车。其主营业务十分相似，近几年都凭借高铁的发展而业绩显赫;并且在新能源汽车方面研究开发力度相当。接下来本文就中国北车与中国南车在偿债能力、资产管理能力、盈利能力方面进行比较分析。
首先，在短期偿债能力方面，中国北车的流动比率一直在1左右，说明中国北车的短期偿债能力较弱，特别是与中国南车相对比的情况下，其短期偿债能力的弱势十分明显。在去掉存货后的速动比率方面也是如此。其次，在资产管理能力方面，中国北车自2011－2013年的资产负债率整体趋势是下降走势，也就是其负债比例较低，股东投资增加，也就是说中国北车的长期偿债能力得到提高，企业的财务风险降低，财务杠杆降低，中国北车在提高长期偿债能力的同时提高了企业经营的稳健性。总体来讲，中国北车的资产负债率较中国南车资产负债率高，这说明企业的负债比例较高，财务杠杆运用较多，财务风险相对也较大。最后，在盈利能力方面，中国北车每股收益高于中国南车，说明中国北车的盈利能力较好，并且从图2－3和表2－3可知，中国北车的利润逐年提高，从而可见中国北车自2010－2013年的盈利能力逐年提高。
二、结束语
本文运用财务报表分析方法和波特五力模型对中国北车的企业发展战略进行研究，得出中国北车存在的主要问题。一方面是以小见大对我国汽车行业发展趋势进行研究，另一方面是通过对比分析来有针对性的分析中国北车的发展战略，总结其成功经验，为其他汽车企业的发展战略提供经验借鉴。
作者：宋程鸿飞 单位：中国计量学院
一、企业财务报表分析存在的局限性
（一）财务报表分析指标的局限性当前大多数企业的财务分析都是对财务报表相关数据进行指标分析，通过分析得出企业的偿债能力、营运能力、盈利能力、发展能力情况。但是一些常用的指标存在局限性。如：每股收益=本年度净利润/年末普通股总数，在计算这个比率时，分子是时期指标，分母是时点指标，计算口径不完全一致；每股净资产=年度末股东权益/年度末普通股数，该指标是用历史成本计量的，既不反映净资产的变现价值，也不反映净资产的产出能力。
（二）财务报表分析方法的局限财务报表分析方法对于财务报表分析的准确性具有重要的影响，好的分析方法是正确分析结果的前提。企业常用的财务报表分析方法有比较分析法、比率分析法、因素分析法等，不同的方法具有不同的特点，在应用时一定要充分利用该方法的优点，尽量克服缺点。1．比较分析法的局限性企业在应用比较分析法时，不同的企业的情况不同，同一家企业不同时期也不一样，在进行比较时，一定要切合企业的实际情况，不能盲目比较。如计算方法相同、计价标准一致、时间长度相等；在进行同行业比较时，要使其具有可比性，至少应具备三个条件：同行业的业务性质相同或相似，企业的经营规模较为接近，经营方式相近或相同。这些条件自然限制了比较分析法的应用范围。2．比率分析法的局限性由于比率分析法是一种基于历史数据的分析的方法，提供信息和决策时在相关性、预见性上有一定局限性。同时比率分析法主要是对货币进行计量和分析，对于一些报表外的信息，如未做记录的或有负债，未决诉讼，为他人担保等都没有在报表中反映，所以也无法通过比率分析进行企业财务报表分析。3．趋势分析法的局限性趋势分析法主要依据财务报表的数据，由于通货膨胀、各种偶然因素、会计核算方法改变，很多时候不同的判断标准下财务分析结果也不同，因而具有一定的局限性。
（三）财务报表自身结构的局限性企业的财务报表是通过会计对企业内的财务进行核算，最终按照一定的规范形成财务报表。财务报表具有一定的结构，很多如非货币计量的因素，财务报表无法将其统计在内。根据《企业会计准则》规定，企业可以根据自身的情况，选择适合自身发展的会计政策和处理方法，这也就为企业制定财务报表的形式提供了更加自由化。即使是一个企业，在企业不同的要求下也会有不一样的财务分析结果。有时企业的会计有时为了企业的业绩，故意改变财务报表内的组成，或者有时不能够完全统计企业的全部财务情况，这直接造成财务报表的结果偏高或偏低。
（四）财务报表分析人员的局限性不同企业对财务报表的重视程度不同，对财务报表人员的重视程度也就不同，有些中小企业一般对财务分析人员的重视程度不够，造成财务报表人员的业务能力偏低。如不能高水准、正确地对财务报表解读和分析，这将直接导致财务报表的结果和企业的实际情况存在出入，企业无法根据企业的财务报表结果进行正确的判断。
二、提高企业财务报表分析局限性的对策
（一）提高财务报表分析人员的综合素质企业要提高对财务报表分析人员综合素质的要求，企业在平时应该注意加强对财务报表分析人员的培训，提高分析人员对报表的分析能力，同时，在进行培训时还应该加强财务分析人员对市场营销、企业经营和战略管理等方面的培训，更加充分利用现代化的分析方法，使得分析结果更加准确、完善，为企业的管理提供更可靠的依据。企业在招聘财务报表分析人员时，一定对招聘严把关，选择综合素质高的员工。同时，在平时工作期间，企业要对财务报表分析人员进行不间断的培训，提高财务报表人员的综合素质，争取每个人都达到要求。让整个企业财务分析人员的整体素质都能上个台阶，企业可以适时的引进这方面的专家，对整个财务分析人员的整体素质的提高都有促进作用。
（二）采用多种分析方法，完善财务报表分析的技术方法和体系单独一种分析方法是不能准确的对财务报表进行分析的，只有建立一套完善的财务报表分析体系，才能准确地对财务报表进行分析。在进行分析时，要针对不同的情况，选择合适的分析方法，应用不同的分析方法对同一财务报表进行分析，通过不断地比较、综合，最终定出最符合企业实际情况的分析结果。在进行数据分析时可以采取定量分析与定性分析相结合、动态分析与静态分析相结合、个别分析与综合分析相结合的方法，既要注重对分析整体上的把握，又要对个别的特殊事件进行重点分析，同时还要将不同指标有机的集合在一起，进行联合分析，这样分析的更加深入，更能全方面的反映问题的实质。随着信息技术的发展，应将信息技术应用到财务报表分析之中，不但能够提高分析的效率，还能提高分析的准确性。同时，通过信息技术的应用，还杜绝了人为对分析结果进行干扰，大大增加了财务报表的客观、准确性。客观、准确的财务报表分析是当今企业进行管理与决策的重要依据。
（三）全方位了解企业的经营情况，全方面评价企业的财务状况和经营成果财务报表分析人员要通过以下五个方面去掌握企业真实财务状况：一是掌握企业的经营流程及资金运作方式，顺着企业的经营流程进行账务查阅，关注企业会计账务处理的完整性、合理性及合法性；二是分析企业近三年或五年的财务报表数据，通读三张报表，即利润表、资产负债表和现金流量表，看看是否有异常科目或异常金额的科目，或从表中不同科目金额的分布来看是否异常，研究企业财务指标的历史长期趋势，以辨别有无问题；三是将企业的业绩与同行业指标的标准进行比较，如一家企业与自己比较也许进步已经相当快了，但是放在整个行业的水平上来看，就有可能会得出不同的结论；四是将企业内部的财务报表和对外公布的财务报表结合起来进行分析，通过内外的比较，找出产生差异的因素，发现“粉饰”报表、制造泡沫的现象；五是多渠道获取原始数据，确保掌握的数据更全面。这点主要是对于一些特殊机构来讲，如海关稽查部门等。企业在经营过程中，很多时候由于人为主观因素设置多套账簿，同个会计期限向不同的群体提供不同的报表，分析人员应从多个渠道，如银行、企业的相关单位、关联方获取企业数据进行综合分析。
三、结语
在企业管理者对企业进行管理决策时，在投资者对投资目标企业进行分析时，在政府对企业制定宏观政策时，都得基于对企业的财务报表的正确分析，因此分析者应充分认识财务报表的局限性，制定行之有效的对策，对企业进行准确、全面的分析，对促进企业的健康发展具有重要作用。
作者：刘盛瑜 单位：深圳海关
摘要:财务报表可以反映一定时期内会计主体的财务状况、财务成果及现金流量的信息载体,是揭示企业财务信息的主要手段,是财务报告的核心内容。财务报表使用者如何解剖报表信息内涵,解读报表所传递的信息,对财务报表分析的重点放在哪些问题上,又该如何科学分析,这些问题成了企业财务报表分析的关键所在。企业财务报表分析应充分考虑其适用性与局限性。文章从偿债能力分析、盈利能力分析、资产营运能力分析、现金能力分析等方面加以论述。
关键词:财务报表;企业管理;会计主体;报表分析
企业财务报表分析,是指分析主体根据企业定期编制的财务报表等资料,应用专门的分析方法对企业的财务状况、经营成果和现金流量情况进行剖析。其目的在于确定并提供会计报表数字中包含的各种趋势和关系,为各有关方面特别是投资者和债权人提供企业偿债能力、获利能力、营运能力和发展能力等财务信息,为报表使用者进行财务决策、财务计划和财务控制提供依据。
一、财务报表分析在企业的重要性
财务报表是企业信息披露的核心,也是分析企业基本面的最重要资料,它对所有投资者都是公开的。财务报表能够全面反映企业的财务状况、经营成果和现金流量情况,但是,单纯从财务报表上的数据还不能直接或全面说明企业的财务状况,特别是不能说明企业经营状况的好坏和经营成果的大小,只有将企业的财务指标与有关的数据进行比较,才能说明企业财务状况所处的地位,因此,要进行财务报表分析。做好财务报表分析工作,可以正确评价企业的财务状况、经营成果和现金流量情况,揭示企业未来的报酬和风险;可以检查企业预算完成情况,考核经营管理人员的业绩,为建立健全合理的激励机制提供帮助。
二、财务报表分析的内容及其方法的适用性
财务报表分析是由不同的使用者进行的,他们各自有不同的分析重点,也有共同的要求。从企业总体来看,财务报表分析的基本内容包括分析企业的偿债能力、分析企业权益的结构、评价企业资产的营运能力、分析企业资产的分布情况和周转使用情况、评价企业的盈利能力、分析企业利润目标的完成情况等。这几个方面的分析内容互相联系,互相补充,可以综合的描述出企业生产经营的财务状况、经营成果和现金流量情况,以满足不同使用者对会计信息的基本需要。其中偿债能力是企业财务目标实现的稳健保证,而营运能力是企业财务目标实现的物质基础,盈利能力则是前两者共同作用的结果,同时也对前两者的增强起推动作用。
财务报表分析的方法有比较分析法和因素分析法。其中,比较分析法中财务比率的比较是最重要的分析,它们通过相对数比较,排除了企业规模的影响,使不同比较对象在不同时期和不同行业之间建立起可比性,反映了各会计要素之间内在联系。企业财务报表分析,主要侧重在以下几个方面:
1.偿债能力分析。通过财务报表反映的资产、负债、盈利和现金等指标来分析企业的短期偿债能力和长期偿债能力。企业的偿债能力反映了企业经营风险性,同时也体现了企业是否善于利用负债为企业获取更大的收益。包括现金比率、资产负债率、负债权益比率、现金流量负债比率等。
2.盈利能力分析。通过报表反映的企业利润构成情况并分析企业盈利能力的大小。通过盈利能力分析,可以发现各项业务对企业利润或企业价值的贡献大小,便于管理者采取措施改进业务结构或业务模式。包括销售毛利率、销售净利率、总资产报酬率、盈利现金比率等。
3.资产营运能力分析。通过分析企业各项资产的周转情况、规模变化、结构变化来分析企业资产的营运能力,通过资产营运能力分析,发现并改进企业经营过程中对各项资产的利用状况,从而为提高企业盈利能力和核心竞争力打下良好基础。主要包括资产周转率、现金周转率、应收帐款周转率、流动资产周转率等。
4.现金能力分析。现金流量表信息在反映企业偿债能力、支付能力、财务灵活性、持续经营能力等方面有着修正作用。因此,从现金流量着手来分析企业的现金能力是至关重要的。(1)现金流量指标的比率分析。通过现金流量指标的比率分析可以分析判断企业的偿债能力、盈利质量和营运效率。具体指标有:经营现金流量净额与净利润比率、现金流量偏离标准比率、经营现金流量净额与营业利润比率、经营现金流量与主营业务收入比率等。(2)现金流量结构分析。现金流量分为经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹姿活动现金流量,通过分析构成现金流量的这三个项目的方向,可以分析诊断企业的财务状况,见表1。(3)现金流量纵横比较分析。将本期现金流量与以前年度的现金流量进行比较分析,分析现金流量的趋势,从中找到企业生产经营发展所处的阶段,预测企业未来的经济前景,揭示企业资金的使用方向及其主要来源渠道。此外,将企业现金流量构成及现金流量各项指标与同类型企业进行比较,可以分析企业在同类型企业中所处的水平,从而找出差距,进一步提高企业经营管理水平和现金流量管理水平。
5.可以运用百分比法对利润表中各相关项目之间的勾稽关系进行分析,也可以对其他报表中具体项目数据进行比较分析,从而获取一些有用信息。例如,现金流量表中可围绕“经营活动产生的现金流量净额”指标进行分析,该指标表明企业经营活动获取现金流量的能力。如果企业的净利润大大高于“经营活动产生的现金流量净额”,则说明企业利润的含金量不高,存在大量的赊销行为及未来的应收账款收账风险,同时在某种程度上存在着操纵利润之嫌。
三、分析财务报表时应注意其局限性
财务报表分析对于了解企业的财务状况和经营业绩,评价企业的偿债能力和盈利能力,制定经济决策,都有着显著的作用,但也存在一定的局限性:
1.会计处理方法及分析方法对报表可比性的影响。会计核算上不同的处理方法产生的数据会有差别。
2.信息的时效性问题。财务报表中的数据均是企业过去经济活动的结果。用这些数据预测企业未来的动态,只有参考价值,并非绝对合理可靠。
3.报表数据信息量的限制。由于报表本身的原因,其提供的数据是有限的,对报表使用者来说,需要使用的信息可能在报表或附注中找不到。
4.报表数据的可靠性问题。有时,企业为了使报表显示出企业良好的财务状况及经营成果,会在会计核算方法上采用其他手段来粉饰财务报表。
充分了解这些局限性,分析报表时注意它们的影响,才可以提高财务报表分析的质量。
四、结语
企业财务报告分析是一项非常重要和细致的工作。目的是通过分析,找出企业在生产经营过程中存在的问题,以评判当前企业的财务状况,预测未来的发展趋势。企业经营者、债权人、股东和潜在的投资者,通过分析报告,可从不同的角度及时了解企业的信息,从而为各自的目的对该企业作出一系列的决策。因此,有效、理性的财务报表分析对于企业的发展非常重要。
摘要：企业财务报表分析是认识和分析企业经营状况、经营水平及经营趋势的重要手段，但由于种种原因企业在财务报表分析往往存在着一些难以克服的局限性，企业应该从正确认识财务报表分析活动、综合分析各类资料、结合多种分析方式等措施中找到改进对策。
关键词：财务报表分析；局限性；会计估计
一、企业财务报表分析概述
企业财务报表分析是指企业通过对财务报表及相关资料的分析，对企业的财务状况、经营成果、现金流转情况等做出判断，提出管理建议的管理活动。企业进行财务报表分析，有利于企业对自身的经营状况进行总结，分析企业经营管理中存在的问题及原因，合理的进行建议和改进，以提高其财务管理水平和经营效率。
二、企业财务报表分析的局限性
（一）财务报表本身的局限性
1.反映内容不全面
在资产的反映方面，由于会计技术手段的限制，目前的财务报表体系还只能反映那些能以货币较准确计量的资产，有的经济资源比如人力资源价值、企业文化资源等尽管符合资产的基本定义，但由于无法用货币准确计量，一直没有纳入资产负债表项目中。另外，由于我国谨慎性会计原则的要求，一般对于或有负债也不得进行反映。
2.提供的数据不精确
由于会计核算中存在大量的会计估计，即对企业经营中不确定的交易或事项以最近可利用的信息为基础所做出的判断。比如对于各类资产计提减值准备就属于会计估计，虽然会计准则对于各类资产计提减值准备的条件做出了规定，但是在具体的会计业务中会计人员如何判断该项资产已经达到减值准备的条件，计提多少金额的减值准备还是有一定的判断和选择空间，这样的人为判断多少会有误差，造成提供的数据有时没有准确的反映实际的发生情况，更难以达到精确的标准。
3.披露的大部分是事后信息
在现行的财务报表体系中，财务报表大多是反映会计业务发生后的信息，预测性的信息很少见，这其实并不符合会计核算要做到事前、事中、事后核算的要求；但由于目前的会计技术有限，提供不了实时财务报表，也不能做准确的事前预算，所以财务报表中所做的依然主要是事后核算的财务信息。
（二）财务报表分析者的局限性
财务分析者由于各自的立场、经验、素质不同，即使面对同一份财务报告也完全有可能得出不同的分析结论。通常债权人分析财务报告，主要是考虑自己的债权能安全收回，因此会对企业的偿债能力要求比较高，主张企业采取保守的经营方式。而投资者由于能享受利润分红，一般最为关心企业的盈利能力，倾向于企业扩大经营规模、多元化经营、从事投资性业务，对于偿债能力则容易考虑不足。
另外，没有一定经验和素质的财务报表分析者往往缺乏会计专业知识，形成的分析报告专业性不强；或是主要重视财务信息的分析，对于与企业经营有关的非财务信息分析则分析的很少，导致形成的分析观点不够全面、客观。
（三）财务报表分析方法的局限性
财务报表分析的方法有多种，包括水平分析法、垂直分析法、趋势分析法、因素分析法、比率分析法等，但每种方法都有其缺点和适用范围，比如因素分析法可以对企业内部的成本、费用变动的原因进行分析，但这种方法计算较复杂，而且几乎只能用于内部成本费用的分析，适用范围很窄。目前还没有哪一种方法可以达到所有的分析目的和要求。
三、改进企业财务报表分析的对策
（一）正确认识财务报表分析活动
1.财务报表分析活动还需要不断改进
企业财务报表分析是认识和分析企业经营状况、经营水平及经营趋势的重要手段，但由于种种局限性的存在，即使花费了大量的精力仍然有可能得出并不太正确的结论，尤其是企业经营环境的复杂多变会对企业的经营造成影响，根据财务报表分析企业未来的经营趋势未必正确。因此，企业应该在不断的改进新财务报表分析活动。
2.财务报表分析活动的目的是进行管理建议
财务报表分析是一种会计工作，会计本身是一种管理工具，因此财务报表分析活动应该能为企业经营管理决策服务，绝不能仅仅就报表论报表，而是应该着重于从提高企业管理水平的角度对企业的经营管理制度进行建议，提出改进意见。如果在分析结论中没有对企业进行管理建议，也就等于没有达到财务报表分析的目的，这需要会计人员转变观念，在财务报表分析过程中学习和利用企业管理的相关知识，提高财务报表的分析水平。
（二）综合利用各类资料
1.尽可能多搜集资料
搜集资料是财务报表分析程序中的关键性环节，将关系到财务报表分析的质量和成败。财务报表分析主要是针对企业财务报表所进行的分析，但绝不仅仅是只针对财务报表所做的分析，其分析资料应该还包括能反映企业经营状况的一切资料，比如审计报告、财务情况说明书，与企业经营有关的市场和行业信息等。它们可以从各个方面帮助报表分析者了解企业的经营信息，理解企业的财务报表，正确的把握企业的经营状况和趋势。
2.对资料进行有效的整理
在众多的分析资料中，需要尽可能搜集各类资料，但也需要对资料进行有效的挑选、整理。首先，要确定分析目的才能得知哪些是主要分析资料，哪些是次要分析资料。一般来说从财务报表分析活动本身的涵义出发，应该还是以资产负债表、利润表、现金流量表和所有者权益变动表为主要资料，而以其他资料为辅助性资料的。但还应该根据具体的分析目的对这些分析的报表资料予以明确，比如如果是需要对企业的发展能力进行分析，则最好选用连续的近三年的资产负债表、利润表、现金流量表和所有者权益变动表作为主要资料。如果分析的目的是进行长期的趋势分析，则应该以3年或5年以上的年度财务报表作为主要分析对象，而如果是考虑对对目前的经营状况作短期的经营变化分析，则应该以近期每个月的月度财务报表作为主要分析对象。
摘 要：近年来，社会主义市场经济正在快速发展，中小企业在其中的地位也越来越突出，尤其是企业财务报表分析工作，受到了社会各界人士的广泛关注。基于此，文章从中小企业财务报表分析的重要性入手，对财务报表分析过程中存在的问题进行分析，并提出相应的提高财务报表分析水平的策略，致力于中小企业的持续发展。
关键词：中小企业；财务报表分析；问题；策略
企业财务报表分析主要是在企业已形成的会计报表数据和相关资料的基础上，运用专门的分析方法，对企业的财务状况、经营成果及现金流量情况进行分析和评价，为企业管理人员、投资者及其他报表使用者提供决策决算的依据。据不完全统计可知，我国中小企业的发展时间大约在3年左右，其发展受到了外部因素和内部因素的双重影响，而企业财务水平是影响企业发展的关键因素。文章以中小企业财务报表分析的重要性为入手点，对其中存在的问题以及解决措施展开重点分析，希望为报表分析者提供一定的帮助。
一、中小企业财务报表分析的重要意义
对于中小企业来说，财务报表数据能够较好地反映企业内外部的运行情况。做好企业资产负债表、利润表及其现金流量表的编制工作，加强企业财务报表分析能够将企业运行过程中所存在的问题反映出来，并采取相应的对策进行解决。中小企业财务报表分析的重要意义主要从以下几点体现：首先，通过对中小企I的资产负债表进行分析，能够对企业的财务运行状况进行充分了解，并在财务数据信息的基础上衡量企业的欠债偿还能力，对资本结构合理性、流动资金充足性等问题进行实时判断，进而实现中小企业的市场化运行；其次，通过分析中小企业的利润表，尤其是对有关盈利数据进行分析，能够使决策者在极短的时间内掌握企业的盈利能力、经营效果等，进而对企业在市场中的地位进行判断，为企业的后续发展奠定基础，为发展方案的制定提供相应决策；最后，通过对企业现金流量表经营活动、筹资活动、投资活动进行相关分析，实时掌握企业的生产经营能力、债务偿还能力等，从而为企业的可持续发展提供有效依据。
二、中小企业财务报表分析的流程
1.明确分析目的
对于中小企业来说，不同的利益主体，在进行财务报表分析时其目的和侧重点也是不同的，所以，财务报表信息使用人员一定要对分析目的进行明确，并抓住重点进行分析。比如，中小企业的管理人员在进行财务报表分析时，应该将分析目的集中在对企业财务状况和经营成果的掌握上面；债权人进行财务报表分析时，要以企业债务偿还能力的分析为主。
2.明确分析范围
中小企业在明确分析目的后，要明确财务报表分析的范围，做到有的放矢。也就是说，企业在进行财务报表分析时，要根据不同主体不同目的来进行相关的分析，即仅对其中某一方面进行分析，或是重点对某一方面进行分析，其他方面的分析仅作参考，而并不是都需要对所有报表进行全面分析。
3.拟定分析计划
中小企业的报表分析在确定分析目的和分析范围后，就要拟订分析计划，包括分析人员的选配及分工、工作的时间进度、资料收集的方法、分析的内容等，进行统筹规划，有利于分析工作的整体安排。
4.收集相关资料
要想对中小企业的财务报表进行有效分析，仅依靠一张张的财务报表是远远不够的，还要对财务报表体系中的其他信息进行重点收集，其中主要包括国家有关法律法规、政策、经济环境、市场运行、制度等方面的信息，这些都会对财务报表分析结果造成严重的影响。在进行相关资料的收集时，要对资料的实用性、真实性、重要性以及实效性进行重点关注，确保数据来源的准确性。
5.选择分析方法
财务报表分析中对于不同分析目的和不同分析阶段，所采用的分析方法也是不同的。首先，应该在分析目的的基础上进行财务指标的选择，采用比率分析法对指标进行计算，实现指标体系的构建。其次，在比较分析法和趋势分析法的基础上对财务指标进行对比分析，得到企业财务状况、经营成果以及现金流量的相关数据后，再运用因素分析法，对产生指标差异原因进行分析，并给出相应的建议。
6.编写分析报告
当采用不同方法对财务报表完成分析之后，要将得出的结论编写成分析报告，重点对分析时期、分析过程以及采用的分析方法进行解释和说明，且概括分析其根本内容，找到存在的问题，分析原因，以采取有效措施进行处理。
三、中小企业财务报表分析过程中存在的问题
1.财务报表分析的重要性未能得到重视
中小企业财报表分析最根本的作用是运用专门的方法对大量的报表数据进行分析处理后，转变成为有利于企业投资决策的信息，为信息使用者提供有用的决策依据。但是，在我国大部分中小企业中，由于专业人员缺失等种种原因，一直存在财务报表分析工作不能真正落实的现象，而是全部由决策者一个人说了算，决策者对表面的利益过于重视，看不到报表数据所反映的真实情况，产生一种想要满足个人欲望的决策冲动，没有将企业的经济效益放在首位，缺少相应的风险意识，从而导致企业决策的失误，很可能让企业陷入不可挽回的局面。
2.财务报表分析的内容不全面
在我国中小企业的财务报表分析中，很少对审计报告、会计报表附注等进行分析，只是单独分析相关财务指标，而无法全面反映企业的财务状况、经营成果以及现金流量。一些有不良想法的中小企业则投机取巧，采取关联交易等形式，虚增收入或成本来操纵利润，以达到企业自身的目的，使企业的发展处于一种亚健康的危险状态。
3.单独分析财务报表
中小企业在进行财务报表分析时，经常搞特殊化，对财务报表单独分析，忽略了财务报表之间的关联。中小企业管理者在分析财务报表时，对利润表比较重视，因为这不仅代表着公司的利润，更加体现出管理者的业绩。其实，企业三大财务报表之间具有非常密切的联系，而且各有优缺点，比如，资产负债表主要反映的是企业资产、负债结构情况，企业经营风险和财务风险以及企业财产权利关系，但是，却不能反映企业的经营成果；利润表主要反映企业的收入、成本、费用分布，企业经营成果以及取得利润的途径，但是在实际工作中可能会受到会计方法的影响，导致出现虚假利润的现象；现金流量表重点反映的是企业获取现金的渠道以及现金使用方向，但是却不能对企业基本资产负债分布进行反映。
4.只注重眼前数据
中小企业在财务报表分析时只注重眼前的数据，却忽略了和过去以及同行业之间的比较。如果财务数据不能与过去、同行业之间进行对比，那么就很难看出企业是处于发展期还是萎缩期。因此，在进行企业财务状况分析时，一定要将企业今年的财务数据与之前的数据进行对比，再与其他同行企业进行比较，才能得出满足本企业发展的财务分析结果。但是，有的企业仍然不重视这种现象，导致企业在进行财务报表分析时面临一定的风险。
四、提升中小企业财务报表分析水平的策略
1.提高对财务报表分析重要性的认识
要想实现中小企业财务报表分析工作的有效执行，一定要加强对财务报表分析工作重要性的认识，并构建科学合理的财务报表分析制度。中小企业领导者要对财务报表分析工作有一个全新的认识，将其作为企业投资决策的根本方法和手段，加大力度进行组织，并协调好企业各个部门对财务报表分析的配合。要构建一套完整的财务报表分析制度，首先要设置专门的财务报表分析职位，再安排专人进行报表分析工作。在相关制度设定的基础上明确报表分析的目的和责任，并加大对财务报表分析人员的培训，帮助他们充分掌握企业的业务程序，并对财务报表分析人员的劳动成果予以尊重，进而提高财务报表分析在中小企业投资决策中的重要地位，认真做好财务报表分析工作，提升其分析水平，保证财务报表分析的质量，为企业投资决策提供相应的依据。
2.加强中小企业财务报表附注的分析
财务报表附注是会计报表的重要组成部分，对其进行分析可以为报表使用者提供更充分的信息。报表附注的分析主要包括四个方面的内容。一是对存货的分析。对会计报表附注的分析可以根据企业的存货结构、存货的跌价准备计提情况等来分析企业的经营情况。二是应收账款分析。中小企业要将应收账款的账龄以及坏账政策罗列在财务报表附注中，因为应收账款是中小企业非常重要的一项流动资产，它能够为投资者的决策提供一定的帮助，使其充分了解中小企业的财务状况以及资产质量，如果不采取良好的措施进行应收账款的管理，应收账款则很容易变成坏账或是旧账、陈账。三是关联方关系以及交易分析。关联方交易是企业会计中最容易被经营者为达到自身利益而操纵的一部分业务。因此，企业必须在财务报表附注中披露出企业与关联方交易的金额或相应比例，未结算项目的金额或相应比例，定价政策等等。四是营业的外收支的分析。营业外收支是反映企业非日常活动的收支情况，是偶然性发生，不可能长期为中小企业带来收益或损失，在对其指标进行分析时一定要注意是否要把此项目进行分开或排除。如在分析利润总额时，如果营业外收支比例较大，那么就应该重点分析其具体情况和原因。如果不及时分析和排除，反而会对财务报表分析结果造成影响。
3.加大中小企业的会计监督
作为会计基础工作职能之一，会计监督在中小企业的发展中具有非常重要的作用，是确保中小企业财务报表数据真实性的工具。近年来，市场经济发展越来越成熟，以利益为主的原则对各单位、各部门都产生了非常严重的影响，甚至有些单位受到利益的驱使，忽视了会计监管职能的重要性。针对这种情况，中小企I一定要加强会计基础工作的监管力度，完善相关会计制度，使其在中小企业中充分发挥其根本作用。另外，会计监管职能的加强对会计管理水平的提升、会计从业人员道德的养成以及会计信用管理体系的构建都具有重要的促进作用，在企业财务报表分析中一定要对其引起重视，以实现中小企业的持续发展。
4.强化企业信息披露，提高会计人员职业道德
在现如今经济快速发展的背景下，“或有事项”已经成为财务报告体系中不可缺少的一项内容，而对财务报表信息的真实性、可靠性都有着至关重要的影响，能够帮助投资者正确理解财务数据、判断财务报表信息水平。在这种情况下，应该强化企业信息的披露，这样不仅与国际惯例相适应，也充分满足了投资者的要求，所以中小企业通过财务报表将“或有事项”对企业财务的潜在影响以及企业承担的风险反映出来，便于投资者充分掌握中小企业的实际情况。另外，会计人员职业道德的提升也是一项非常重要的工作，能够避免企业会计信息出现不对称的现象，进而实现社会诚信体系的构建。因此，要借鉴一些发达国家的会计人员培训策略，提高会计人员的职业道德，构建完善的具有中国特色的诚信体系。
五、结束语
综上所述，在社会经济快速发展的背景下，企业财务报表分析已经成为我国各中小企业重点研究的对象，通过财务报表分析得出的信息，能够帮助企业投资人、债权人、管理者等做出正确的决策。因此，我国中小企业一定要对财务报表分析工作引起重视，从多个角度入手，加强中小企业财务报表分析的水平，为企业的持续发展奠定扎实的基础。
作者简介：王琼（1981- ），女，汉，湖南长沙人，助理研究员，硕士，研究方向：财务管理与会计实务
摘要：文章牟莆癖ū矸治龆云笠挡莆窆芾砜展的重要意义入手展开探讨，重点分析了财务报表分析工作开展的内容、方法以及目的，并结合实际情况探讨财务报表分析工作对企业财务管理进行的积极影响，促进财务报表分析工作开展更顺利，发挥更积极的影响作用。
关键词：财务报表；企业财务管理；报表分析
一、财务报表分析对企业财务管理工作开展的重要意义
企业在经营管理中，定期组织进行财务报表分析，能够帮助发现财务管理体系中所存在的不合理现象，并通过这种方法来帮助进一步解决工作任务中存在的财务风险隐患问题。财务报表是一段时间内单位财务活动的一个有效记录，其中包含了资金的进账与支出，通过这种方法也能进一步提升工作任务的完成效果，帮助全面解决所存在的管理制度不合理问题。财务报表的记录完善工作在企业中已经得到了高度重视，但在此环境下所开展的各项经营管理决策中，报表分析仍然存在落实不彻底的现象，影响到财务管理工作的正常开展。从实际工作开展的层面进行分析，财务管理与报表分析是相互促进存在的，两者之间并不是独立的，基于报表分析结果基础上所开展的财务管理工作，在管理体系制定完善上都能够从实际角度发出，帮助更好的解决常见技术性问题，帮助经营管理中的企业将资金应用在需求的层面上，保证了管理计划制定的有效性，同时在资金利用率上也会有更明显的提升。除上述几方面内容之外，还能够进一步促进企业的财务编制完善，这一现象体现在多个层面上，通过各个系统之间的相互配合财务编制体系中所存在的不合理现象可以更及时的发现，并通过制度方面的相互配合来提升其运行使用效果。
二、财务报表分析的内容、方法及目的
（一）财务报表分析的内容
财务报表分析范围包含了单位经营管理过程中所产生的资金流动记录，通过这种方法可以帮助更好的解决常见资金使用方向不明确问题。还会定期针对单位的固定资金变化情况来进行分析评估，将经营管理过程中所产生的财务管理问题体现在其中，并通过技术性方法加以解决。报表分析需要在完善的资料信息基础上来进行，通过这种方法能够对单位财务活动记录的准确性进行检验，其中存在的问题会及时的上报至管理部门，达到一个理想的经营效果，在此环境下所开展的各项工作计划中，报表分析作为辅助的管理体系，落实开展中会体现出各个管理部门之间的差异性，对资金做出更有效的分析，这样才能够帮助解决常见技术性问题，维护资金的安全性。
（二）财务报表分析的方法
在所开展的财务报表分析中，通常会采用比较分析来进行，首先针对财务报表中记录信息的准确程度进行评估，对其中不准确或者存在误差的信息作出筛选，在此基础上所开展的各项工作计划也能够保障其准确程度。在分析期间会借助计算机软件来完成工作计划，这样能够避免出现人工筛选所出现的信息误差，在评估速度上也有更明显的提升。对于一些比较常见的质量隐患现象，加强各个系统之间的相互配合，针对分析对象来进行检测，确保了评估信息的准确程度，后续工作开展中发生误差的几率也会因此而减小。财务报表分析中，比率分析也是比较常用的方法之一，通过这种分析形式可以帮助确定各项财务计划的有效性，最终的结果观察也更方便进行，符合现阶段单位财务管理工作开展的切实需求。
（三）财务报表分析的目的
在所开展的财务报表分析中，将提升财务系统资金稳定性作为工作开展的目标，同时在目标中还会引入一段时间内的经济收益计划，方便管理人员根据所得到分析结果来确定最终合理的经营管理措施，使财务管理计划也能够配合更高效的开展。报表分析与使用方面的目标存在很大的差异性，主要区别是使用中的报表需要将信息的更新速度体现在其中，而分析阶段的报表更重要的是体现出信息的合理性，对最终分析结果的应用也更加全面。针对常见的技术性问题，分析中会通过方法选择来继续深入解决，以免影响问题对最终的财务结果分析带来不必要的影响。通过分析结果的引入，内部控制也能够更好的结合市场环境变化，达到一个更理想的经营效果，促进财务资金能够得到更有效的利用，发挥企业的管理价值。
三、财务报表分析对企业财务管理的影响作用
（一）资产负债表分析在企业财务管理中的作用
企业经营管理计划开展一段时间后，对债务情况作出全面的统计，并配合科学的分析来观察在报表中是否存在不合理的现象，通过这种分析统计能够帮助企业快速确定自身经营管理理念中是否存在与市场经济冲突的部分，方便企业管理人员对下一阶段的经营管理方向做出调整，在此环境下所开展的各项工作计划中，管理体系问题也是急需解决的。资产债务情况分析是最常进行的，针对企业的负债报表来进行，其结果能够真实的反应出企业经营过程中的财务系统负债情况，结合财务可利用资金来进行分析，能够得到更稳定的经营管理效果，在这样的环境下开展分析工作，可以提升企业对负债经营的管理规划完善程度，并在管理计划开展中形成一个更理想的建设效果，协调好债务偿还与企业投资收益之间的关系，这样也能够确保经营管理计划带来稳定的经济收益，并达到更理想的建设管理效果。
（二）利润表分析在企业财务管理中的作用
这部分分析任务是对企业经营过程中收益情况来进行的，所得到的结果能够客观的反应出企业的经济收益情况，对经营管理理念也能够起到一个审核的作用，对于一些比较常见的经济收益与支出问题，在报表分析中会针对这两部分数据做出区分，所得到的统计结果也与实际情况保持一致。利润受市场环境因素影响严重，分析过程中市场环境因素也要得到重视，只有通过这种方法才能够帮助更好的解决常见技术性问题，并为未来的投资建设计划提供一个有利的参照依据。分析过程中会对各项经济收益情况做出明显的区分，通过这种方法来帮助进一步完善最终的工作任务开闸规划，使企业管理人员能够了解利润最可观的投资方向，调整自身发展计划，在最终的效果上也会有更明显的突破，这一点是传统方法中所难以实现的。
（三）现金流量表分析在企业财务管理中的作用
此类分析计划主要是帮助明确企业发展期间可供利用资金的剩余情况，分析过程中会搜集整理出大量的工作信息资料，对信息资料进行更全面的审核，企业所开展的经营计划中，资金投入建设利用的同时也会有一部分收益产生，在分析中也主要是针对这两部分内容来进行的。通过管理人员与财务工作人员在工作方面的配合，分析结果中能够反应出准确的财务资金使用情况，接下来的财务管理工作也可以在此基础上制定计划，促进管理计划在基层中落实应用更彻底，确保各个项目建设都具有充足的流动资金保障，并为后续的管理建设计划创造有利条件。日常财务工作中应当养成良好的习惯，将资金进账预计出入的流动情况整理成报表形式，方便最终分析工作的正常开展。
四、结语
财务报表分析是企业财务管理不可或缺的一个环节，它向报表使用者传递财务信息，为企业财务管理决策提供可靠的信息依据。在现代市场竞争中， 财务报表分析已提前介入到企业的生产经营活动中。现代企业经营更要求其投资者、 经营者、 债权人熟知经营主体及市场的情况， 这就涉及到对企业进行财务报表分析。因为企业财务报表是对企业经济信息最直观、 概括的记录。随着社会主义市场经济的发展，财务报表分析对企业财务管理的作用将会越来越重要。
（作者单位：沈阳美德因妇儿医院股份有限公司）
摘要：财务报表分析对于企业的发展有着不容忽视的影响，且财务报表的分析与应用并不是一个静态的工作而是一个动态的流程。本文从阐述企业财务管理中的财务报表的主要内容入手，对于企业财务管理中的财务报表的应用进行了分析。
关键词：企业财务管理；财务报表；分析；应用
财务报表在企业的运营过程中有着极为重要的作用，因此这意味着企业的财务人员应当在合理使用传统方法进行分析的同时更加积极的利用好信息系统，最终才能够在此基础上切实的提升企业财务管理的整体水平。
一、企业财务管理中的财务报表简析
企业财务管理中的财务报表包括了多方面的内容，以下从应用价值、主要内容、影响因素等方面出发，对于企业财务管理中的财务报表进行了分析。
（一）应用价值
企业财务管理中财务报表具有很高的应用价值。众所周知在我国经济的高速发展过程中企业本身所面临的竞争水平也越来越高。故在这一前提下如果企业希望实现自身的良性、健康发展，则应当通过全面的财务报表管理工作来提高财务管理的整体效果。其次，因为大多数企业的财务管理工作本质上属于财务报表的分析工作。在这一过程中企业可以通过对于现阶段的现金流量量、所有者权益、资产分布内容进行全面的判定，最终能够在此基础上起到帮助企业管理人员掌握好企业经营规模变动情况的效果。
（二）主要内容
企业财务管理中的财务报表的主要内容包涵有利润表和资产负债表以及现金流量表等数据。通常来说企业财务报表的主要内容涵盖有企业的债偿能力分析、企业盈利能力分析、企业财务状况分析等方面的内容。上述内容作为可以反映出企业经营情况主要标志的数据实际上也代表着企业的整体运营能力。其次，在企业的财务报表中判定企业是否具有债偿能力也会直接影响到金融机构对于企业的信用等级判定，并且在很大程度上影响到企业的未来发展。
（三）影响因素
企业财务管理中的财务报表会受到众多因素的影响。一般而言企业的财务报表分析首先应当根据一定时期内企业的财务数据资料来进行。但是在这一过程中需要注意的是，企业的财务数据往往会受到各种因素的影响，在部分情况下并不能真正的反映出企业存在的问题。因此企业如果考虑到这一因素则应当将会计资料进行计算和对比，并且通过分析其关联程度来进一步的推测出财务分析的结果。其次，在现阶段中用来分析企业财务情况的方法主要有比率分析法和趋势分析法以及因素分析法等方法。企业财务管理人员通过灵活的选择方法，将其与企业的实际情况进行结合，就能够较为合理的分析出企业财务情况出现变化的原因与性质，最终可以在此基础上较为合理的预测出其企业未来一段实践内的发展趋势。
二、企业财务管理中的财务报表应用
企业财务管理中的财务报表的应用应当具有综合性，以下从完善企业运营模式、提高风险控制能力、分析产品生命周期等方面出发，对于企业财务管理中的财务报表的应用进行了分析。
（一）完善企业运营模式
企业财务管理中财务报表应用能够有效的完善企业的运营模式。工作人员在完善企业运营模式的过程中首先应当透彻的了解到企业的成本结算情况以及近期收入水平，以及相关费用支出，从而能够在此基础上对于企业的成本与收入差异水平进行透彻的分析。其次，工作人员在完善企业运营模式的过程中还应当发现企业在采购与销售环节中可能存在的问题，以此为基础来帮助企业进行内部销售与采购流程的完善工作，最终能够让企业可以根据市场的变化情况来进行自身销售策略的调整。与此同时，工作人员在完善企业运营模式的过程中还应当通过采取科学的措施进行改善来进一步的提升资产自身的利用效率，最终能够在深入的挖掘出数据背后真相的同时为企业的管理层提出更加中肯发展与规划建议。
（二）提高风险控制能力
企业财务管理中财务报表应用可以显著提高企业的风险控制能力。工作人员在提高风险控制能力的过程中首先应当清醒的认识到实现内部管理工作能够起到加强企业各个环节风险控制效率的效果，在一方面提升了企业资产安全水平的同时也达到了协调企业资金运作的效果。其次，工作人员在提高风险控制能力的过程中还应当适当的增加对财毡ū砼露的深度与广度，从而能够在提升数据的有效性的同时也能够持续的完善各项会计原则在财务报表中的应用，最终能够在客观分析企业财务资产项目的同时也合理的提升报表数据的真实性和准确性。
（三）分析产品生命周期
企业财务管理中财务报表应用可以帮助企业更加精确的分析产品的生命周期。工作人员在分析产品生命周期的过程中首先应当采取科学有效的措施来进一步的完善财务报表，还应当能够做到站在企业管理的方向来对于企业的经营特点进行分析，例如通过对于企业产品生命周期进行分析，就可以做好与企业管理人员的沟通与协调工作。其次，工作人员在分析产品生命周期的过程中还应当了解企业管理层对于财务报表的真实需求，就可以在提供出针对性报表的同时进一步将定性分析与定量分析相结合，促进企业财务管理效率的有效提升。
三、结束语
企业财务管理人员应当通过加强自身学习能力来进一步强化自己的专业水平与责任意识，从而能够在为企业优化财务报表的的同时，为企业的健康运营提供必要的数据分析基础。
（作者单位：郑州工商学院）
摘要：本文首先对高速公路企业财务报表的特点进行了简要阐述，然后重点从几个关键指标入手，对财务报表分析在投资决策中的辅助作用进行了深入分析，并提出了相关的建议，以供参考。
关键词：高速公路企业 财务报表分析 投资决策
一、高速公路企业财务报表的特点
一般来说，高速公路企业具有投资回收期长、收益稳定的特点，属于资本密集型行业，同时又带有自然垄断的性质。从资产负债表来看，受路桥类资产占比较重的影响，以公路桥梁类固定资产或以特许收费经营权为代表的无形资产等非流动性资产要大于流动资产，对应相匹配的是，以长期银行借款为代表的长期负债也要大于短期负债。从利润表来看，由于高速公路行业属于重资产行业，不同于一般的生产性企业或商贸企业，因此以通行费收入为代表的营业收入规模相对较小，但同时由于营业成本不太受存货转化的影响，因此正常情况下营业成本也更小，从而造成毛利率较高。实际上，真正对利润带来影响的主要是折旧（摊销）和付息带来的财务费用，前者主要是由25或30年的折旧或摊销期决定，后者主要是由中长期贷款规模及相应的利率决定。从现金流量表来看，由于高速公路行业的通行费收入主要是现金，极少存在赊销行为，同时又不存在为取得通行费收入而大规模购买原材料或存货的行为，因此经营性现金流量理应较为充沛，而投资性现金流量主要取决于企业自身的对外投资或取得的收益，筹资性现金流量则主要取决于贷款规模及与之相关的利率。由于高速公路建设具有一次性投资、大规模投资的特点，因此从通车后的若干年来看，若不存在偿还本金或可以借新还旧，企业的现金流状况应该较为理想并且稳定，能给企业带来了再次投资的机会。
二、高速公路企业财务报表与投资决策分析
从目前来看，国内未建设的高速公路中高回报率、优质的项目已经不多，大多数干线高速公路已经建设完毕，项目运营主体已经确定，而非干线高速公路收益性普遍不好，存在公益性质，加之新建项目必然存在建设期长、投资大、风险较高的特点，因此一般情况下若投资应选择已建成、项目微利的高速公路收购为主。一般来说，考虑到经济增长、物价上涨等因素，高速公路的通行费收入应该具有缓慢上升的性质，而付息带来的年财务费用以及按收费期计提的年折旧（摊销）应该不变，虽然运营、养护等成本也随之上升但占通行费收入的比例应变化不大，因此项目若在不存在额外因素的影响下实现微利，可以预见项目今后若干年的收益也应不错，存在缓慢上升的趋势，具备收购价值。可以参考的财务指标有以下几个。
（一）高速公路经营权资产周转率
从理论上说，该指标应等于一定时期内通行费收入除以当期路桥类固定资产或收费经营权类无形资产平均余额得出。在刚通车阶段，由于通行费收入较少，未折旧或摊销的资产净额较大，因此比率较低，在正常情况下随着通行费收入的逐年增加，未折旧或摊销资产净额的减少，该比率会逐年增加。同时，由于特许收费经营权受批准收费年限的限制，若比率较大时也应考虑收费期是否已经临近，或收费期已经较长，此时投资收益肯定会受到一定影响。从当前来看，许多高速公路企业寻求多元化发展，例如涉足金融业或房地产业，依托的依然是高速公路收费经营权，该经营权是高速公路企业维持经营、获取利润的最核心资产。
另外，高速公路经营权资产与总资产的占比也很关键，通车前期该比率很高，随着折旧（摊销）的固定资产或无形资产逐步D化为现金流，而后企业再用作投资，导致资产在流动资产和非流动资产中不断分配，若通行费收入比较理想或再投资获得理想收益，必然会加速该比率的进一步走低，若该比率多年后一直维持在高水平或变化不明显，则说明通行费收入的增长有限或者再投资结果不甚理想，对此投资者必须加以考虑。
（二）现金流量利息保障倍数
从理论上说，该指标应等于一定时期内的经营现金流量净额对利息费用的倍数，这主要是考察高速公路企业建设资金的来源及未来的偿债能力。目前，国内大多数高速公路建设的资金来源主要是中长期银行贷款，许多项目主体或法人的自有资金比率不到30%，60%-70%的资金需要贷款来解决，这就意味着在以后相当长的一段时期内面临着付息的压力，无法缓解。从会计角度上讲，高速公路企业的经营性现金流量净额几乎相当于主营业务利润，因为该行业一般都是现金收入和付现成本，应收、应付、预付等往来款项较少，因此主营业务利润和经营现金流量净额在很多情况下可以看作等同。因此可以进一步说，若该比率大于1，则说明主营业务利润可以弥补付息所导致的高额财务费用；若小于1，则利润总额极有可能为负。
（三）成本费用利润率
就高速公路企业而言，主营业务收入主要来源于通行费收入，主营业务成本主要为路桥类资产或特许收费经营权的折旧（摊销），期间费用主要包括高额付息带来的财务费用，因此通行费收入、折旧（摊销）和付息成为了考察高速公路项目是否优质的必备指标。成本费用利润率指标表示每付出一元成本费用可获得的利润，体现了经营资源投入所带来的经营成果。从管理会计角度上讲，折旧（摊销）和付息可看作是固定成本，通行费收入可看作是一项可改进的指标，但增长的幅度的确有限，因此若通行费收入可以充分弥补折旧（摊销）和利息，项目前景看好；若通行费收入只能弥补利息无法弥补折旧（摊销），则项目前景存疑；若通行费收入连利息也无法弥补，则项目前景堪忧，因为项目主体或法人在通车运营后还要定期支付一部分资金利息，利润更无从谈起，目前许多省其高速公路就是这种状态。
（四）通行费收入增长率
一般来说，增长能力是指企业未来生产经营活动的发展趋势和发展潜能，反映了企业价值目标和财务目标，是企业盈利能力、营运能力、偿债能力的综合体现。作为高速公路企业为数不多的可以挖潜的指标，通行费收入增长率是指本年通行费收入增长额与上年通行费收入总额的比率，同时还可参考的是三年、五年的通行费收入平均增长率，这些指标能够合理地反映通行费收入的增长趋势和稳定程度，能够较好地体现企业的发展状况和发展潜力。从行业特点来看，高速公路通车后的前几年通行费收入增长较快，而后进入成熟期，最后进入稳定期，随着时间的推移，在没有其他因素影响下，增长率是逐步递减的，即便是采用“引车上路”等营销活动，对其的促进作用也极其有限，基本只取决于经济的增长、连接城市的经济状况改善、原断头路的打通以及无其他替代路的出现等。
三、结语
综上所述，从高速公路的投资和运营特点来看，投资主体决策是否进行收购以及收购价格的高低基本决定了该项目投资的成败，因为一旦投资并接管项目，投资方所能注入的资源并不能对通行费收入的增长、折旧（摊销）以及付息的减少具有显著的促进作用，大品牌的高速公路集团型企业可能从规模经营的角度，能够将运营成本控制在合理的范围内，也可能通过借新还旧、资本运作等方式有效地降低付息所带来的融资成本，但所起的作用比起收购价格来极其有限。因此，从宏观角度加以考量，结合正确的财务报表分析，会促进对项目收购价格做出较为理性的判断。
（作者单位：山东高速集团计划财务部）
摘 要 最近几年来，通过合理的调整与改革财务制度以后越来越完善，也愈加体现财务报表分析的必要性，并渐渐变成优化每一项财务信息的关键载体。在企业财务管理的中心充分发挥作用，是在现代竞争中每个企业生存下去的根本要求，然而要做到有效的财务管理，重点是财务报表分析，所以财务报表分析也就变成了企业发展的关键讨论对象。
关键词 财务报表分析 企业财务管理 应用
一、引言
社会经济的迅速发展，给各领域带来了显著的改变，而企业之间的竞争越来越激烈是无法回避的事实。对于企业来说，想要在竞争激烈的环境中获得一席之位，已经变成了各企业重视的焦点。在企业的发展经过中财务管理制度具有关键的作用，极大程度上直接影响到企业的生存。所以，企业想要完成自身的发展，就一定要把采取报表管理工作做好，而财务报表分析就是财务管理工作的重点，合理、科学的财务报表分析工作能够帮助企业管理人员改善自身的管理活动，下面就针对财务报表分析在企业财务管理中的运用实施深入的探讨。
二、财务报表分析的内容
财务报表分为负债表、利润表与现金流量表三种。分析这些报表所得到的内容，可以更好地反应出企业的各类经营状态。并且当管理者实施判断企业盈利能力、负债能力和财务运营情况等指标时，财务报表分析可以供应更加重要性的根据。依据财务报表分析的目的不一样，分析财务报表的内容又分为下面几点：首先是企业的偿债能力，这是反映企业经营能力的关键标志，并且还是偿还企业到期债务的保证程度。其次就是企业的盈利能力，这是衡量企业盈利状态的关键标志，是反映企业在某一段时间管理的优劣程度的关键指标。企业在运营过程中所存在的问题会影响企业的盈利能力，进而使管理者及时制定对策，确保企业的健康发展。最后，就是分析企业的财务情况，这部分关键包含三部分：构成资产分析、构成权益分析、现金流量分析，这也是反应财务信息的关键指标。
三、财务报表分析在财务管理中的作用分析
（一）在财务管理中资产负债表分析的作用体现
资产负债表可以把企业会计期末所有资产、负债与所有者权益全部的反映出来。资产负债表在必然程度上可以反映企业价值。分析企业财务管理的投融资，资产负债表起着特别关键的作用。企业投资活动的结果能够经过资产负债表左边的资产获得了解，资产是有效投资的保证。分析企业价值其实就是分析资产负债表的重心，所以，资产负债表分析对于财务管理者认识某一时点上各种资产与负债的规模、构造与其数量对应关系，清楚确定财务管理者受托责任和义务，作出基于优化构造、风险降低与提升运营效率的判断与决策。
（二）在企业财务管理中现金流量表分析的作用
全部的财务报表分析大概都是从下面几个方面实施分析，财务报表的分析关键就是包含企业的财务情况，企业的运行经营能力，企业的偿还债务的能力和企业的获得利润的能力等。在我们经过各类方法，分析不一样角度的财务报表分析中现金流量表的分析也是特别关键的，经过分析现金流量表我们可以去进一步的认识企业的偿债能力和企业的资产流动性问题。以企业的现金为基础进行现金流量表的编制，反映一个企业的财务的变动情况，它可以反映企业规定时期内的现金流入与流出状况，表明企业的现金流动经过，企业的血液是现金，直接反映了企业的现金流动能力和现金是不是优良的情况，经过分析现金流量表，财务管理人员可以清楚正确的认识企业内部的现金流量状况。现金流量表不但可以分析出这些问题，还可以把企业的投入资金投入是不是跟企业的经营策略相符分析出来，也可以通过对现金流量表的分析得出企业发展是内部融资还是外部融资情况。
（三）在企业财务管理中利润表的分析的作用
追求更高的经济利益是企业发展的目标。分析企业利润表，能够使企业更好地了解自身的竞争优势点，便于企业在以后的发展中把自身的优势充分发挥出来，得到更大的经济效益。经过对利润表的分析，企业能够认识到自身的利润构造，更好的实施剖析企业的经营现状，寻求利润的最大化。因为利润表是对企业以前的财务总结，所以，通过利润表的分析能够把企业在以前时期里的不足和问题，发现自身的问题，这对于长远发展企业的意义重大。对利润表实施深入的分析能够充分认识到企业的收益和成本消耗，对于企业的经济命脉有着关键的参考价值。随着社会的持续进步和发展，企业在发展中不单单追求提高经济总量，展现企业经济竞争力的一个关键指标是经济的效率。企业财务报表分析运用在企业财务管理中要注意的问题：
第一，一定要依据企业的现实状况合理分析。如果是企业的数据资料对比以后，会造成不能发挥出分析方法的作用，给分析方法导致非常大的局限，因此，在分析财务报表的时候，需要对企业之前的有关数据实施分析，及时全面的认识企业的现实发展状况。之后，企业需要科学的对企业自身与别的有关行业的数据实施科学的对比，并在这个基础上全面的实施分析，从而保证获得的数据正确性相对高。因此，企业需要依据企业现在的状况和之前的状况，来对企业将来的发展方向实施合理的判断，这样可以防止发生由于数据相对滞后而影响财务报表分析。
第二，企业可控因素和不可控因素。通常来说，企业的经营业绩同时受很多原因的影响，其中包含可控因素和不可控因素。可控因素是指那些企业的管理人员能够控制的原因，像生产经营计划、安排人财物等；不可控因素是指那些管理人员不能控制，但对企业的生产经营具备影响的事项，像国民经济的运转状况、国家宏观经济政策等。所以，了解可控因素与不可控因素对企业业绩的不一样影响，进行合理评价。
第三，注意财务报表的每一个信息，不能只看简单的财务报表信息。财务报表的内容包括区域非常广，企业现实的运营状况简单的报表信息根本不能反映出，需要结合几种报表共同分析，得出准确、可观的数据。如果是专注某一个报表，就也许会做出错误的判断，给企业的发展带来负面影响。所以，决策者需要综合认识财务报表的每一项信息，充分认识信息和财务情况与经营业绩之间的关系，掌握每一个报表的核心，为准确发展做出准确的决策。
四、结语
随着我国市场经济的快速发展，在财务管理中财务报表分析的作用也发挥得淋漓尽致，其在改进企业的财务管理，优化经济决策，还有为企业改革供应关键的财务信息方面发挥着重大作用。所以，企业在生产经营经过中必须重视财务报表分析的作用，仔细总结财务报表分析表现的内容，为企业的发展供应强有力的信息根据，完成企业的迅速健康发展。
（作者单位为西安思源学院）
[摘 要]随着全球经济一体化进程的加快，社会经济的发展和企业改革的不断深入，信息的管理成为企业管理的重要内容。财务报表是财务资源，反映了企业财务状况，经营成果和现金流量，是企业活动的财务结果。本文研究了企业财务报表分析的意义和目标，公司的财务报表分析，存在的局限，并针对这些缺陷提出了相应的对策，以企业财务报表的真实性和有效性，促进企业的发展。
[关键词]企业财务；报表分析；局限性；意义；目标
一、前言
近年来，由于中国市场经济改革的深化，在不同的企业，企业内部管理改革，加强企业的内部管理工作。在管理的过程中，企业通过策划、组织、协调和控制资源的措施，提高分析的使用，使企业的财务报表在企业管理和投资管理中，成为合理、有效利用的资源。以确保适当的管理和有效的财务管理。
二、意义和目的
公司的财务报表分析是务管理在企业会计中，对采集到的数据和其他相关信息，对企业的财务状况、经营成果和现金流量情况进行综合比较和评价，使企业相关财务报告运用到企业管理中。在市场经济的飞速发展中，企业内部管理和外部经营有直接的关系，其经济上的成功和企业的财务状况密切相关。因此企业财务报表分析，对企业的现状和未来的发展，有重要作用。
三、存在的局限性
企业财务报表分析，对企业的经营和发展有着非常重要的意义，但由于社会经济的发展，企业逐步扩大的领域，经济多样化，为了适应时展的需要，需要进一步提高。在这些分析的基础上，主要对上市公司财务报表的局限性传统的企业财务管理已经不能满足新的要求，企业财务报表的分析限制，对报表本身的特点对企业财务报表的影响，结果表明，主要是对公司的财务报表分析的局限性。社会保障的规定亟待完善。在我国，只能根据劳动法规，社会保险法，没有一个全面的法律，地方性法规加以完善，缺乏统一，包括养老保险、失业保险等的问题得不到解决。支付的形式不规范，支付和管理系统不成功。在社会保障体系的建立时，加强法律制定的养老金，官员和士兵的私人养老金。几乎每个人都有一个系统社会保障，要先制定一项新的法律，新法律明确规定该制度的实施有法律权力。这不仅是社会保障制度实施中的缺陷，但也发挥了克服阻力的作用。
仅限于个别企业观察公司的财务报表，是企业的财务状况和经营结果的工具，只有财务数据信息的收集，但不理解，与行业内的其他人的反映企业的财务状况。企业的价值评估是相对的，只有在整个产业中的企业比较评估，对企业进行分析，提供了科学依据。由于企业财务报表是保密的，不对外开放，有兴趣的团体或个人的财务报表提供的数据，对企业中的不平等在行业的地位和发展，具有很大的局限性。
企业财务报表的信息仅限于财务，是对企业财务信息的收集、整理，能提供的信息也只是一个公司的财务信息的定量信息，计算企业财务状况，在企业经营的众多因素中，企业财务报表的信息不影响人力资源的质量，产品的竞争力，员工的素质，心理学和企业管理者的能力和注意力等，这是非常困难的，一般都反映在公司的分析仅限于和界限不代表本企业全面运作。
四、财务报表中存在的问题
企业财务报表的信息滞后，对我国企业的现状而言，大多数企业在其年度报告中对未来发展的预测没有明确的要求。因此，企业财务报表信息是对企业主要财务数据的分析，但资金严重滞后。面向未来的企业信用信息的投资，这是非常重要的，直接关系到企业的发展前景。企业财务报表所展示的信息由历史成本得到，大多数公司对企业财务报表，反映了资产价格波动的实际成本，但在更多的情况下，产生的通货膨胀，降低企业成本，企业信息和历史的资产，与实际价值背离脱节的情况，没有一个有效的财务信息，对企业财务管理造成严重后果。因此，提供有效的数据，可以从报表财务信息对企业内部进行管理，分析和评价。企业的财务
1.财务报表自身存在的局限性
根据会计准则要求，财务报表格式相对固定。财务报表对企业复杂的经济业务均以货币加以计量并表现出来，但不反映会对企业产生重大影响的其他信息；其次，从信息的发生时间上看，财务报表只能对已经发生了的历史财务信息加以列报，无法反映使用者决策时可能需要的各项预测信息。即使是采用了一些技术手段对未来趋势进行预测，也是将建立在财务报表提供的历史资料的基础上，只是一个历史的假设；再次，根据目前的会计准则要求，就同一性质的经济业务企业可以根据实际自身需要选择不同的会计处理方式，还可以采用一定的会计估计方法。这样就为企业操纵会计报表数据留下一定空间，减少财务信息的公信力。
2.财务分析方法的局限性
目前，财务报表分析方法主要包括比较分析法、比率分析法和因素分析法。这些分析方法存在一定的局限性。
比较分析法对应用范围有较大限制。例如，在进行行业内数据比较时，需要选取同行业相同且尽可能类似性质的业务，同时还需要满足企业的规模和运作模式类似或相同的条件。比率分析方法的局限性则主要表现在：如果单纯使用比率分析方法，那么所得出的结论仅仅是通过堆砌数据指标而形成的分析结果；由于这些是数据是历史形成，所以常常无法判断是否足以为企业未来财务和经营状况形成一个可靠的基础。因素分析法在实践中应用比较广泛。但是这个方法在使用时，要谨慎确定因素分解的相关性，注意各个因素的顺序性，而且分析过程存在某些假设前提。
3.财务报表分析人员专业素质的局限性
企业财务报表的分析和评估是一项专业性很强的工作，通常是由企业财务部门的分析人员来完成。每个财务人员限于专业知识的掌握程度，在对财务报表的理解和判断能力、财务分析方法理论和实践的深度和广度有着较大的差异。这些自身专业素质的差异往往导致每个分析人员所得出的财务分析和指标计算的结果略有不同。再者，如果分析人员不完全了解的分析过程和指标之间的关系，单凭计算结果进行判断，也很难对企业的财务和经营状况有一个全面的描述与把握。报表的研究也存在缺陷。
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