时间：2022-07-02 21:33:35
导语：在金融改革论文的撰写旅程中，学习并吸收他人佳作的精髓是一条宝贵的路径，好期刊汇集了九篇优秀范文，愿这些内容能够启发您的创作灵感，引领您探索更多的创作可能。
第一，江苏各地的农村信用社怎么改革，是否该借鉴江苏银行的改革经验将城市金融改革的成熟经验延伸过来，采取全省合并的统一模式，这是首先要解决的一个重要问题。全省合并的优点是显而易见的，如资本规模大、抵抗风险的能力强等等。同时，合并的困难也是很明显的，如各地信用社资产相差悬殊的状况使得统一的阻力不可小视、过多的不良资产、薄弱的农村经济环境中到哪里去筹集充足的资本金等等。如果不合并，其优点和缺点也十分明显。不合并的优点是各地信用社可以根据当地的实际情况和自身的经营状况制定适合自身利发展的改革思路；不合并的缺点是，每一个信用社资产规模均很难形成较强的抵抗风险能力。第二，政策性金融将在很大程度上为农户提供资金支持，但其高成本性、低盈利性将限制其持续发展。商业性金融将很可能使很多农户无法获贷，从而无法发挥支农作用并阻碍新农村的和谐建设进程。那么，未来农信社的经营方针是政策性金融还是商业性金融，或者借鉴农业银行“一行两制”的经验兼顾商业经营和政策扶持，或是还有其他可能的方式。第三，关于采取什么样的产权和经营形式，一种观点认为农信社应改制成股份制商业银行，但其反对者认为股份制商业银行不利于对弱势群体给予帮助，不利于缓解社会矛盾，合作金融机构才是农信社的改革方向；还有一种观点认为，股份合作制保持了股份制企业筹集资金、按股分红和经营管理方面的合理内核，集股份制与合作制优点于一体，股份合作制才是农信社的改革方向；但也有反对者认为，股份合作制具有股权相对封闭、管理自我循环等缺点。从江苏已改革的农信社来看，有股份制商业银行，有股份合作制农村合作银行，几种形式在实施中均出现了一些问题，如委托缺乏效力、“内部人控制”明显、关联交易风险严重等等。未改制的信用社采取哪一种产权和经营形式，各地农信社还需要什么样的制度创新，均有待研究。
二、省域内农村金融改革模式选择建议
针对第一个问题，本文认为目前不宜采取全省合并的统一模式，但从长期来看，条件成熟的农信社可以相互合并，甚至是全省归一。首先，与城市金融相比，农村金融有着许多不同的特征，如农村覆盖面广、信息不对称程度高、信贷额度小、经济基础相对薄弱、非生产性信贷多、缺乏足够抵押物、信贷成本高等特点。因而，江苏城市金融全省合并的模式还很难延伸到农信社的改革上来。其次，从金融供给来看，苏南苏北农民收入的区域差异较大，由此形成的金融供给能力明显不同。从金融需求而言，苏北的支农任务明显重于苏南，非生产性支出在苏北的金融需求比重明显高于苏南，因而目前不宜采取全省合并的策略。各地农信社应根据当地的经济特征、生态环境等因素，制定适合自身的改革思路，不全省并一也将有利于鼓励竞争，各地信用社应着力加强信贷管理和内部管理制度建设，充分保证信贷质量。再次，江苏省应改变目前县级信用社资本过低的现状，可考虑地级市内县级农信社的统一合并，区域农村经济发展水平接近、经营特点类似的农信社之间，可以考虑跨越地级市进行合并。一定范围内跨市合并的模式既有利于提高抗风险能力，还将有利于解决地方政府对农信社过多行政干预的问题。
在改制时，资产历史质量较差的农信社可考虑在股东结构中吸引国有银行、城市银行、外资银行或其他跨省市的农信社等银行金融机构，这样不但可以充实资本金，而且也可以通过他们的“股东身份”将先进的经营理念和高超的风险处理能力借鉴过来。目前，对江苏农信社而言，最紧迫的任务是尽快理顺省联社同县联社、信用社的管理体制，确保基层农信社的独立性。省联社要在尊重法人经营权的前提下，树立服务意识，充分发挥人才、信息、管理上的优势，建立有效的金融创新机制，开发适应农村各类市场主体需要、具有差异性和多样性的系列金融产品。最后，江苏应通过财政支持与市场激励的有效结合，建立起完善的南北合作机制。对于需要帮助的苏北一些农信社，江苏可考虑依赖苏南成功农商行的资本和经营水平实施市场化的并购或控股。这不只是解决资金的问题，更是在很大程度上传输了经营理念、经营管理技术，这将会从根本上改善农信社资产质量差的状况。即使对于较成功的农商行，也应积极引进银行业的战略投资者，将战略投资者的利益与农商行的利益通过市场化的机制捆在一起，从而积极提升江苏农村金融的综合竞争力，并为走出江苏、迈向全国奠定强有力的基础。在强化农村金融组织社会服务意识的同时，对于承担了紧急援助、支农等某些政策的扶持业务，政府可进行适当的税收优惠或政策支持。税收支持可打破单位性质的约束，从单位享受税收支持调整为具体贷款投向或业务享受税收支持。针对第二个问题，本文认为政策性和商业性并存，是江苏农信社经营方针改革的主要方向，但目前江苏农信社的功能定位应以服务“三农”为主。首先，无论在发展中国家还是在发达国家的金融市场，商业金融和政策性金融并存是各国农村金融市场发展的共同特征。或者说，商业性金融在农村不会取代政策性金融，这是由各国经济发展水平在不同阶段、不同地区、不同人口群体、不同产业之间差异形成的金融需求不一致造成的。只要在任何社会的某一发展阶段，其经济发展的非均衡性和多层次性是客观存在的，作为农村合作金融组织的组建主体和服务对象的经济弱势群体就会一直存在，政策性金融组织的存在就具有客观必要性。其次，明确各类管理部门职能并强化服务意识，是确保江苏商业金融与政策性金融共同协调发展的重要保障。对于农村金融机构自主经营的部分，管理部门应尽量减少不合理的干预，应通过相应法律法规的完善来加强监管。农村金融机构的水平目前并不高，这需要管理部门进行政策指引并组织成功的银行来进行技术、业务指导。管理部门应积极引导各级农村金融组织构建信息共享平台，减少借款人的信息不对称，组建科学信用评估体系，共同提高信用评估水平。在遵循相关法律法规的前提下，对于已改制的农村商业银行，管理部门应充分尊重农商行股东大会的意见，将管理层的外部治理与农商行的内部治理有效结合。土地、公安、工商、安全、消防等其他管理部门应简化程序，强化服务意识，积极配合农村金融组织的产权改革和新区域业务拓展。再次，在实行政策性金融与商业金融共同发展的模式时，应建立对历史遗留问题的有效市场化解机制。由于农业发展银行在县乡机构的缺乏，许多农村信用社承担了较多的“三农”领域的一些政策性金融功能，同时也遗留下了许多坏账等历史问题，一些地区的农信社甚至出现了连央行票据都不能兑现的现象。对于这些历史问题，目前的解决途径主要是政府主导，一些业绩不错的农业商业银行承担起了“救火”的奉献角色，纷纷新增资金或技术。对于较发达的农村商业银行而言，这种奉献是必须的，这对于缩小地区差异，构建和谐江苏有着十分积极的意义。然而，如果这种政策性辅助成为常态，那么政策性金融的负担将大大增加，因此应该尽快建立起历史遗留问题的有效市场化解机制。总体上，江苏农信社的改革应当是商业金融与政策性金融共存，相互补充，共同发展。针对第三个问题，本文认为江苏农信社应根据各农村不同的经济发展水平的需要，实行不同的产权和经营形式。
丽水市农村金融改革的主要成效与主要问题
丽水市是“浙江欠发达”的山区，全市总面积17298平方公里，其中山地占88.42%，耕地占5.52%，溪流、道路、村庄等占6.06%，是个“九山半水半分田”的地区。常住人口211.70万，是浙江省面积最大而人口最稀少的地区。其经济发展与其地形特点密切相关，多年来经济水平一直属浙江省末端。开展农村金融综合改革试点以来，丽水市农村金融与农村经济得到了较好的协调发展。1是贷款余额大幅提升。截至2012年底，全市金融机构本外币各项存款余额1475.23亿元，同比增长14.04％，增速高出全省平均水平4.53个百分点，居全省第1位；金融机构本外币各项贷款余额1117.86亿元，同比增长16.57%，增速居全省第2位，高于全省平均水平4.85个百分点，存贷款增速均创历史以来最好水平。2是创造完善的农村信用体系，截至2012年一季度，全市行政村信用评价面达到100%，农户信用评价面达到92%，共创建信用村758个、信用乡(镇)28个、信用社区11个，云和县创评为全省首个“信用县”；全市评定信用农户32.79万户，已有32.01万信用农户获得了金融机构94.21亿元授信，并有14.35万信用农户获得116.65亿元信用贷款，真正实现了“信用很珍贵、证件(信用证)不浪费、农民得实惠”的目的。2010年8月，中国人民银行等18个部委联合在丽水召开“全国农村信用体系建设工作现场交流会”，“丽水模式”的农村信用体系建设走出全省、推向全国。3在金融改革中现丽水特色，丽水各金融机构创新推出茶园抵押贷款、石雕抵押贷款、香菇仓单质押贷款等金融支农特色业务，目前累计发放贷款6538笔，贷款余额11.23亿元，有效拓宽了农民的融资渠道，支持广大农民创业创新，促进城乡统筹发展和新农村建设。推动农村保险业务创新，扩大政策性农业保险覆盖面。2011年，全市政策性农村住房保险保费收入810.98万元，参保率95.87%，赔款金额976.96万元，赔付率120.47%；政策性农业保险保费收入1003.50万元，参保率70.07%，赔款金额662.31万元，赔付率66.00%。尽管丽水市农村金融改革效果显著，但从农村金融与农村经济协调发展的角度分析，存在的问题也是让人不容忽视的。1农村金融无法满足农村经济多元化需求。农村金融机构提供的服务主要以满足农民的基本存款、贷款需求，针对农业科技、农产品开发、水利设施、农产品营销等方面的金融产品和服务较少。农业保险发展缓慢，规模小，开展范围有限，赔付标准低，不能更上农村经济的发展，没能从根本意义上分散和降低农业风险。2农村金融机构运行机制不健全市场政策不完善，效率低下依旧严重影响了金融机构的健康发展。随着农村金融体制的改革，信用社和农业银行主体进行分离，信用社不再属于农业银行，存在产权鉴定模糊不清的情况。《村镇银行管理暂行规定》、《农村资金互助社管理暂行规定》、《关于小额贷款公司试点的指导意见》等条约对小额贷款公司股权结构控制过严，这对小额贷款公司的发展有非常不利的影响。
浅述丽水农村金融改革和发展的建议
农村金融供给不足是制约农村经济发展的瓶颈，一些国家实践表明，村镇银行、小额贷款公司等小型金融机构具有信息、地缘和灵活性强的优势，在缓解农民和农村微小企业“贷款难”方面能发挥重要的作用。丽水市农村金融组织应利用先进的信息网络技术构建一个银、政、企信息交流平台，降低服务成本，提高服务效率和针对性，建立完善三者的长效对话机制，协调供需关系、借贷需求，真正使好的项目顺利实施，施惠于民。明确农村金融的法制地位，加大国家的政策扶持力度。制定适合我国农村金融体系发展的整体规划，完善相关法律与制度环境，并在资金和税收的方面做出适当的安排使其更好的发展，首先在农村金融服务不完善的区镇加快设立村镇银行，降低准入门槛。其次在税收方面予以优惠，使所得税和营业税的征收标准低于其他金融机构。最后建立新型农村金融组织风险担保与损失的财政补偿机制，充分发挥财政政策的作用；完善农业保险制度，让农民安心搞生产。扩大农业保险的范围需要政府的引导，政策的支持，市场运作，农民自愿等各个因素。这也需要良好的信用环境作为基础，因此还需要加快培育信用文化。
本文作者：屠佳莹张丽红李巧丹麻玉琴李敏姜彬工作单位：丽水学院商学院
关键词：金触法制；金融法治；金融改革
2008年以来自美国刮起的金融海啸，至今己波及全球。各国经济均不同程度的受到其影响，它也超越了虚拟经济，渗入到实体经济领域。作为市场化国家，在经济全球化的进程中，中国不可避免地要受到此次危机的冲击。因此，籍此金融危机，加强对完善我国金融法治的研究，成为一个紧迫的课题。
一、完甚金触的市场准入、退出制度完善的金融市场准入是保证金融市场有效竞争的前提条件，通过设置市场准入这一“门槛”，让不符合条件、资格的金融企业不能进入到金融市场。差的金融机构能在金融体系中继续残存。就是对金融稳定最大的威胁。江，同时，还要让一切符合条件的金融企业都进入金融市场，以实现充分、有效的竞争，以防止形成垄断。合理的金融机构市场退出机制也是必不可少的，只有让那些陷入困境的金融企业有序地退出金融市场，才能减少金融市场的潜在风险，防止金融动荡的出现。
二、规范金吸市场的竞争秩序各金融机构必须严格按照相关金融法律法规开展业务，对于那些采取非正当竞争手段的金融机构，应对其进行严惩，至于采取何种制裁手段，采取何种形式，则可以是多种多样的。只有建立了公平竞争的金融市场环境，才能切实保障各金融市场参与主体及社会、国家的利益，实现金融的安全与稳定。
三、加强金胜市场的监f金触监管包括金融机构、企业内部的自我监管和金融监管当局所进行的外部监管。2以抖年公布的“巴塞尔新资本协议”三大支柱中的第二支柱，即是监管当局的监督检查。我们必须正确评估新资本协议对我国金融可能带来的影响，并借此契机，不断推动我国金融的改革。
我国银行的也监督管理当局应不断转变监管意识，更新理念，完善制度，严格纪律，加强管理。
四、提高应对金胜风险的能力依巴塞尔新资本协议，金融风险可以分为信用风险、操作风险和交易风险三大类。事实上，金融风险可以分为市场性风险和制度性风险。前者是指由于市场的不确定性所带来的风险，后者是指由于一国金融体制方面的不完善所带来的风险。就目前我国而言，后者更值得我们关注，因为金融体制方面的缺陷使得我国金融环境恶劣，金融体系脆弱，不堪一击。关于应对金融风险的出现，首先，必须明确各金融监督管理机构的相关职责，只有这样。才能防止出现各机关相互推读的现象，令其各司其职，各尽其责。只有明确了各自的分工，才有利于加强各金融监管机关的互相配合、协调。其次，必须建立相关的风险预普机制，对金融风险应做到预侧及时，对其作正确的判断、识别。各金融监管机构应帮助各金融企业规遥、处置金融风险，提高自主防范和化解金融风险的能力，尽可能的将其扼杀在萌芽状态。最后，金融监管部门应建立应对金融危机的紧急预案，做出相应的制度性安排，保障信息、政令通行的顺杨，以有效应对各种可能的突发金融危机事件。
五、应不断深化金融体制改革目前，我国金融业仍然是高度行政管制，金融企业产权国家垄断现象严重，政府干预金融企业行为现象不足为奇。这样，份致大多数金融企业的行为不能正确反映市场的变化并及时调整自己的决策。
金融企业产权的不明晰，有效法人治理结构及独立自主的经营机制缺失。必然导致金融资产质量的低下，资源配置的错位。应实现国有银行投资主体的多元化，形成完善的法人治理结构、有效的经营激励、监管制约机制。现代企业制度的重要特征有两个，一是所有者支配，也即企业切实为其投资者所控制，并服从其意志和利益而进行运作;二是企业及其资本经营的市场化、契约化，使所有者能从供略大于求的劳动市场上自由挑选合意的企业经营者。“、就金融领域而言就是指金融企业要为投资者所支配，投资者包括个人投资者、企业投资者以及政府机关等，金融机构应对投资者负责，不得采用各种不当手段损害投资者的利益。同时金融企业也应享有自主经营权，不受投资者的非法干预，尤其是政府的行政干预，金融企业应严格按照相关法律法规及行业规则进行营业活动，排除各种干扰，并应承担相应的社会责任。
六、进一步完善金融领域的立法，尤其是高层次的立法要真正实现金融法治，完备的金融法制是必不可少的。就我国11前的情况而言，金融领域的相关活动，如金融体制改革、金融业务活动的开展、金融调控、金融监管、法律责任的追究等，尚未真正确立法律的权威、在法治的化的基础上进行，而是更多地依行政权力，政令等进行的。在这种情况下，金融领域的安定性、可预测性、规范性等无从谈起。目前，我国高层次的金融立法还不够，许多领域甚至还存在真空，而有些领域即时有相关法律规定，其也早己跟不_目付代的步伐、情势的变更。这就要求我们必须加快金融法律、法规、规章体系的建设，以法律制度的建设保障和规范改革的进行、金融业务的开展和金融监管、调控行为。但完备的金融立法，也并不能保证我们一定能实现金融法治，因为如果没有人遵守的话，则也无异于没有法律。因此，我们必须真正切实树立法律的权威，做到自觉守法、严格执法和独立司法。
关键词：金融体系；资本市场；股权分置改革；商业银行
一、金融体系的功能与中国金融改革的战略模式
中国金融改革应该朝着什么方向走？中国的金融体系、金融模式应该是怎么样的？这些重要的问题都需要认真研究。如果我们的改革事先没有一个模式的勾画，那么改革的方向将会不清晰，政策也会出现摇摆。我们现在有责任也有能力研究中国金融改革应当追求的战略目标。中国的金融改革自1984年中国人民银行行使中央银行的职能之后开始进行了20多年，这20多年的经验使我们完全有条件有能力达到我们追求的战略目标。在这20多年改革中，对于金融体系改革的目标，有多种表述，比如教科书上说，金融体系应当以中央银行为核心，商业银行为主体，多种金融机构并存发展。但问题是，这样一种模式是不是中国金融改革未来的目标？我们需要根据经济社会发展变化做一些修改，甚至是重大的修改。
金融体系的分类标准非常多，有一种分类得到全球金融学家的认可，即从功能的角度分类。我们把金融体系分成两大类，一类是银行主导型金融体系，另一类是市场主导型金融体系。我国现在的金融体系是以商业银行为主导的。今天传统的商业银行虽然发生了一些变化，但是未发生质的变化。我国当前的这种金融体系能不能持续存在下去？能不能保证中国金融的安全而有效率？能不能使中国经济持续增长下去？能不能使居民、投资者以及市场主体享受到经济增长所带来的好处？我国当前的这个金融体系恐怕难以实现这些功能。
金融功能决定金融体系。在传统的金融体系中，金融功能分为两大类：一是提供支付清算。贸易活动发达之后，支付清算非常重要，一个发达的金融体系必须提供支付清算的功能以提高全社会经济的运行效率。实质上，商业银行形成之后这个功能已经具备了。传统金融体系的第二功能是媒介资源配置，这是因为市场中信息不对称，风险无法分散等原因，所以市场需要一个中介来完成从储蓄到投资的转化。早期金融体系受技术的限制，只能在一个狭窄的地域发展，工业社会后原来的金融制度满足不了要求，所以现代股份制银行开始出现。上述两个功能是金融体系必须具备的。今天，金融功能升级了，上述两个功能仍然存在，但它们不是最核心的功能。最核心的功能应当是成长性最好的代表未来发展方向的功能。经济发展到今天，经济活动不但要具有支付清算及资源配置的简单媒介功能，而且更需要分散风险、对冲风险、管理风险的功能，以使整个经济体系能够安全运转。这是现代金融体系必须具有的一个新功能。第二个新功能是将经济增长的财富通过金融体系表达出来。只有经过证券化处理的金融市场才有可能与整个经济增长保持动态的联动关系。
简言之，金融体系必须增加分散风险与管理财富这两个新功能，但目前我国的金融体系不具备这两种功能，因为我们的资本市场非常微弱，因此，我们所要选择的一个战略目标是市场主导型金融体系，即建立以充分发达的资本市场为基础的现代金融体系。
二、商业银行面临的挑战与未来金融体系三元素
自2004年起，中国的商业银行真正进入市场化改革。在此之前的20年中，整个中国金融体系改革具有自我
循环的特征，找不到一个正确的方向。显然，商业银行改革的目标应当是建立在资本市场平台上的，离开这个平台，商业银行市场化改革不会成功。从2005年起，建行等国有商业银行相继在境外上市。引进战略投资者是必须的，同时，商业银行需要一个很好的公司治理结构。商业银行改制以资本市场为平台，它的股权通过证券化的处理与资本市场相对接，进而成为资本市场一个重要的投资产品。
商业银行的改革和资本市场的发展是相辅相成的。资本市场与商业银行之问存在着挑战、竞争、合作的关系。就挑战而言，财务状况良好的公司可以发行短期融资债券，这对传统的银行的资产结构会产生直接的挑战。从发行者来看，短期融资券的融资成本很低，与贷款相比利息下降了1％～2％。
如果一公司发行30亿元短债，那么就会节省3000～6000万元的财务成本，而且这种产品还是投资者喜欢的，因为会有3.5％～3.9％的利息收入。货币市场很多资金就会进行这种投资。老百姓在银行存款，一年期的利率是2.25％，还要交税。但进行这种投资不用交税，并且利率比较高。这实际上会对商业银行的传统业务带来全面的挑战。
商业银行还面临另一个更严重的挑战是公司债券市场。短期融资券是一年期以内的，公司债券是一年期以上的。它对商业银行传统的主体业务会产生正面的冲击。按照1983年企业债券发行有关条例，企业债券的发行当时是由现在的国务院发改委来审批的，所以在中国，发行公司债需要很高级别的领导来审批，比发行股票难得多。从目前看，政府主要是让国有大型企业发行公司债，这显然是极其落后的管理办法，它严重地阻碍了中国资本市场的发展。中国资本市场不仅仅是一个股票市场，它还必须拥有一个庞大的、有厚度的债券市场，这个债券市场主要品种应是公司债券。没有一个公司债市场，中国的资本市场就是残缺不全的，它就无法进行企业内部的资本结构调整，也很难使资本结构达到最优。所以公司债市场一旦放开，对商业银行传统业务带来的挑战就更加巨大。如果所有优质的企业都能够发行公司债，5年就能达到5万亿元的规模。5万亿元公司债加1万亿元的短期融资券，商业银行的传统业务就将“穷途末路”了，没有客户了，没有利润来源了。对于投资者来说，商业银行从中问拿走的那部分利差太多，投资成本太高，所以投资者更愿意供需双方直接见面，把商业银行截留的利差交给投资者。
可是我们现在还没能做到这些，其中有很多理由。有人说，股票市场发展了15年，问题层出不穷，如果再把公司债市场发展起来，问题将会更多，必然会影响到社会的稳定。在一个充分发展的资本市场，风险控制的主体是投资者，政府的一个重要职能，就是提供信息披露的标准，制定提供虚假信息披露的惩罚机制，而不是由政府来具体过滤市场风险，谁来过滤风险呢？谁把真正的信息给投资者呢？不是政府，而是专业性中介机构。政府的出发点很好，致力于使投资者、老百姓不受损失，所以基本对每家上市公司都要进行审查，但实际上，这不是政府的职能。应该把过滤虚假信息的功能交给专业化的中介机构。在市场经济发展的今天，我们的很多事情还没有做到位，社会中介也缺乏应有的诚信。我们很多中介的理念是为客户服务，实质上，在市场经济条件下，中介的天职是为社会服务，为投资者服务，代表全体的投资者，审查投资对象的信息是否真实。如果是虚假的，中介就要提示。而我国的中介机构往往参与作假，把一个明明能看出来的虚假，通过专业技术做成很难看出来的虚假。所以，如何发展客观、公正、尽责的中介机构，包括会计事务所、资信评估机构等显得非常重要。没有合格的资信评估机构，公司债市场就不可能发展起来。因为公司债市场的价格与信用高度相关。公司和公司之间的资产价格和筹资成本应有根本差别。
商业银行的确能够促进资本市场的发展。一个没有商业银行体系支持的资本市场一定是弱小的。
其弱小性主要体现在两个方面：一是缺乏有效的、源源不断的资金来源。这并不是说要商业银行通过提供信贷资金进入股市，而是通过商业银行的转型，把原来储蓄客户变成代客理财的客户，进行业务结构的调整。中国商业银行有很好的信用，并且愿意通过其信用帮助顾客理财。通过这样的过程可以发现，商业银行的结构正在发生变化。虽然瓶子还是那个瓶子，但是里边已经不是醋了，而是酒了，你不能再说它是一个醋瓶子。同样的道理，虽然名称可以是商业银行，但业务结构已经发生了改变，它做的事情已经不是原来的商业银行传统的业务了，其业务结构已经发生很大变化了。未来的商业银行将成为社会的资产管理公司，在锁定风险的前提下，尽可能提高投资者的收益。金融服务是分等级的，资产管理是金融服务链条中最高端的服务。未来的金融机构包括商业银行提供的最主要的服务应该是资产管理。到那时，我们的市场有足够的宽度和足够的厚度，市场上有大量的金融资产可供组合，它可以有效地为投资者提供资产管理服务。
我有一个极端的想法，未来的金融体系大致有三个元素：第一个元素是又宽又厚又大的资本市场，或许还包括货币市场，这是一个巨大的资产市场或资产池，任何人都可以到这个市场进行资产组合。进行组合就需要资产管理公司，所以，提供资产管理服务的金融机构是现代金融体系中第二个元素。第三个元素是保险市场。其实，从严格意义上讲，保险不属于金融，只不过在中国这样比较落后的阶段把它归到了金融体系中。有人认为，还需要有中央银行来发行货币，我甚至认为，未来货币不见得由中央银行发行。货币实质上是一种可交易的信用。从这个角度讲，一个大企业，只要发行了可交易的信用，就可以视为货币了。未来的金融业可能就是这样的框架。
如果金融体系朝这个方向发展，那么金融就是安全的了。虽然市场每天在波动，但它是一个有弹性的市场。中国需要一个有弹性的金融体系，而不是一个脆弱的金融体系。有弹性的金融体系虽然由于资产负债的证券化，而使市场每天都在波动，但其貌似风险，实质安全，因为它在波动中释放风险。金融不能消灭风险，但是可以通过科学的市场结构的安排来分散风险、降低风险。金融是永远与风险联系在一起的，任何人只要从事金融就不可能没有风险，只不过风险大小不同而已。风险大，其收益预期就大；风险小，其收益预期就小。我们永远不可能有收益很高但风险很低的产品，也不可能有收益很低但风险很高的产品。如果有，就说明制度设计出了问题。所以我们不要害怕市场波动。很多投资人不愿投资股票，依我看，股票是目前最好的可选择的投资工具，因为股票的收益明显高于债券。可是在中国，我的这个理论有时得不到验证。我认为，我的理论逻辑没有错，可现实不是这样的。所以我现在思考的是，到底应该修正我的理论，还是改革现实。
三、中国发展资本市场必须翻越的三座大山与股权分置改革从长远发展的角度来看，没有一个发达的资本市场，金融体系会出现很多问题。资本市场要发挥功能，必须要有规范的制度安排。中国的资本市场难以发挥基本功能，可能受到一系列因素的影响，有制度层面的，有文化层面的，有政策层面的，等等。
我国资本市场的发展必须翻过三座大山。第一座大山是我们的文化。我们有着优良的文化传统，但是我们的信用文化严重缺失了，甚至到处存在作假。在这种文化下，资本市场的发展是很困难的。因为没信誉，从而不可能建立起发达的委托-制度。没有发达的委托-制度，资本市场是发展不起来的。另外，我们有点钱就存进银行，因为社会保障制度没有有效地建立起来。当然我不相信“文化决定论”。我确信随着资本市场的发展，随着经济的发展，市场经济的文化会逐渐发展起来。第二座大山是我们的法律制度。法律制度对资本市场的发展有着重大的影响。我国法律体系属大陆法系，一般而论，大陆法系更强调公权力，对市场发展有一定的影响。不过，从近几年的情况来看，我们法律制度的架构虽然还是大陆法系，但在微观之处也在逐渐吸收英美法系的某些内容，这将有利于资本市场的发展。第三座大山就是我们强大的商业银行。我国资本市场只是一只小猫，旁边站着却是商业银行这只老虎。资本市场受到了强大的商业银行的压抑。
当前中国资本市场发展中最重要的问题就是股权分置改革。我本人是股权分置改革的一个推动者。实际上，从20世纪90年代，我们就开始研究中国的股票市场到底是哪里出了问题。后来，我们终于发现存在缺陷的制度设计，即股权分置。从理论上说，股份公司的股东是有共同的利益取向的，是平等的，都是按自己的股份取得权利。但是股权分置却把股东之间的利益取向变成股东之间的利益对抗。在这种制度下，大股东的利益来源于对中小股东、对流通股股东的利益剥夺。在股权分置的条件下，大股东有巨大的收益却没有相应的风险，而中小股东有巨大的风险却只有较小的收益，违背了收益与风险匹配性原则，从而使上市公司以及整个资本市场失去了发展的动力。这就是我们要进行股权分置改革的原因。
1思南林业实行集体林权制度改革现状
思南启动集体林权制度改革工作后，各林农纷纷要求并积极参与了集体林权制度改革的主体改革，在改革的过程中，认真执行和落实了国家就集体林权制度改革制定的政策以及技术规程。随之，启动了林业金融服务等一系列的配套改革。特别是林业金融服务这一改革为林农经营者在林业产业发展和营林等生产中筹集资金给予了充分的支持与帮助，有效推动了当地林业经济的发展。
2思南地区林业发展
金融服务改革情况思南根据国家推行的集体林权制度改革相关文件和要求，进行了林业金融服务改革，林农可根据林业经营实际情况和发展需求，通过抵押林权来获得营林资金，从而拓宽了筹资渠道，为发展林业经济赢得了有力保障，同时，加快了集体林权制度改革的进程。
3林业发展金融服务改革对林农营林的影响
林农营林的内部因素是指林农经营者家庭人口特征、家庭收入情况等，而林业发展金融服务改革均会对林农经营者的家庭土地面积以及资金等产生极其深远的影响，它改变了林农经营者的个体资金以及社会支持林业生产资金情况，提高了当地林业金融市场的发展速度。另外，林业发展金融服务改革有利于提高当地林农经营者的信贷资金金额，有利于林农经营者发展自身的林业与林下经济活动，大大提高了林农经营者的经济效益。
4林业发展金融服务改革的具体实施情况
第一，思南地区林业与金融服务中心加强合作。首先，与金融服务中心签订投放林业经营资金的协议；其次，开展林权证抵押贷款试点，并提高对林农经营者贷款金额比例，同时，开辟多种贷款方式，以满足林农经营者的贷款要求。第二，积极建立林业贷款贴息制度，包括贴息范围、贴息率等，并制定出相应政策要求等，保障林农经营者的切身利益。第三，林业局与其他相关部门组成森林资源评估机构，为金融服务机构贷款业务工作开展提供有力保障依据。
5思南地区林业发展金融服务改革存在的问题及对策
思南地区林业发展金融服务改革对林业经营者有着极其重要的作用，林农可以通过抵押林木而获得经营资金，大力开发多种经营渠道，有效进行林业或林下经济发展活动，但是，林业发展金融服务改革中也存在着以下问题：
5.1抵押贷款中要求林农抵押林权证且提供担保人
由于目前思南地区林业发展金融服务改革中要求林农在抵押林权证时，需要提供担保人。为此，很多林农经营者认为这一改革与农村信用社贷款形式一样，甚至金融服务抵押林权贷款利息要高于农村信用社贷款利息。
5.2没有完善的森林保险制度
我国很多地区均得到了森林保险，并且制定了完善的保险制度，然而思南地区的森林保险制度还存在着缺陷，森林保险不能够真正落实到实处，让当地林农经营者觉得切实利益没有得到充分的保障。
5.3林业资金贷款中需提供实物抵押
林业金融服务中的林业资金贷款是一项刚启动的新服务，还处于摸索、探讨和总结经验的试验阶段，加上林农的思想意识和文化素质的差异等诸多因素的影响，使得金融服务部门在林农申贷林业资金贷款中需提供实物抵押。
5.4森林资源评估费用过高
由于目前森林资源评估涉及到很多部门，森林资源评估费用过高，给林业金融服务的发展带来了一定难度。另外，当地森林资源评估机构资质水平有限，评估的结果与实际相差甚远，因此，得到的评估信息难以具有准确性和可靠性，造成当地林权贷款业务工作正常开展有一定的障碍。综上所述，思南地区林业发展金融服务改革中存在着以上问题，为此，针对这些问题提出如下三点相应对策：第一，林业发展金融服务中心需要合理、适当地调整林权抵押贷款利息，开拓新的贷款方式，方便林农经营者进行林业或林下的经济发展活动。例如：林权抵押贷款与小额信贷结合的新型信贷方式，既解决了林农贷款难的问题，又为国家经济支出降低风险，因此，这种信贷方式值得在林业发展金融服务改革中推广与运行。第二，相关政府部门需要通过各种渠道来推进森林保险保费补偿，为林农经营者的切身利益提供有利保障，帮助他们抵御森林产业中的各种风险，增强他们的信心，同时，对森林保险投保方式进行不断创新，以行政单位组织形式进行实现统一投保，提高当地林农经营者的参保率。另外，加强与先进林业发展地区沟通，积极借鉴他们的成功经验，结合自身发展特点来应用有效经营策略，加快当地的社会经济发展。第三，要提高当地地区森林资源评估水平，保障森林资源评估结果及评估信息的可靠性与准确性，为林业发展金融服务中心业务工作开展提供有力保障。
6结语
关键词：金融机构；所得税；金融衍生工具
金融机构，是指专门从事货币信用活动的中介组织。我国的金融机构，按地位和功能可分为中央银行、银行、非银行金融机构和外资、侨资、合资金融机构四大类。在中国加入WTO后，中国金融机构一旦取消现有的各类保护措施，就会面临被外资银行“边缘化”的危险，因此我们要深入剖析中国现行金融税制存在的问题，找到适合我国金融机构发展的道路，旨在提高中国金融机构的整体竞争实力。
一、中国现行金融机构纳税存在的主要问题
（一）流转税实际负担偏重
在我国现行的税制下，不论从事何种金融业务，原则上统一按照“金融保险业”税目征收营业税，并按照规定的营业税税额附征城市维护建设税和教育费附加。笔者认为，由于以下几方面的原因，中国金融行业的流转税实际税负会更高。
1、营业税是按照营业额全额征税，而不是按照净额（即价差）征税，更不是像增值税那样只对增值额征税，即金融服务所消耗的购进货物所承担的增值税税额不能得到扣除。所以，实际上金融业承担了营业税和增值税的双重税收负担。
2、营业税的营业额包括金融机构收取的各种价外费用，因此，一些实际并不构成企业收入的代收费用，也被计入营业额征收营业税。
3、中国的一些金融机构，特别是有些大型商业银行，资产质量比较差，不良贷款率比较高，但是营业税原则上是按权责发生制的要求征税的，因此，在滞收利息比率比较高的情况下，银行对大量应收未收利息需用营运资金垫付税款，银行实际实现的利息收入所承担的税负就要比法定税率高。从国外情况看，金融业务一般纳入增值税征收范围，而且多数国家对银行信贷、保险、证券、共同基金管理等主要金融业务免征增值税。
（二）企业所得税负担不合理
1、中国的金融企业原则上同其他企业一样缴纳税率为25%的企业所得税（外资金融机构则同其他外资企业一样缴纳外商投资企业和外国企业所得税，且符合规定条件的企业可以享受一定的所得税优惠）。而其他国家的税率普遍较低。金融企业所得税制的不合理，主要是企业所得税法定税率偏高，导致金融企业所得税名义税负过重。
2、企业所得税税前扣除项目限制较多。按照国际税收惯例，与企业经营有关的支出和费用都允许在所得税前如实扣除，笔者认为，中国现行所得税制度对于许多支出项目规定了比较严格的税前扣除标准，如工资支出、业务招待费支出、坏账准备的提取等，加重了企业的负担。
（三）金融衍生工具税收尚未明确
1、对一些新保险品种的征税问题还没有明确的政策取向，这与银行储蓄利息所得要纳税相比较，显得不够合理。发达国家对寿险投资收益所得的征税情况较为复杂，但是许多国家将一般寿险的投资分红所得纳入个人所得税的征税范围。
2、涉及金融租赁公司的税收政策，不利于融资租赁业务发展。例如实际具有投资性质的融资租赁业务不能享受正常投资有关的税收优惠政策。
（四）证券资本利得没有全部纳入征税范围
目前中国对转让股票所得（这是常见的资本利得的一种形式）征税的情况是，在股票交易环节不论盈亏都要征收较高的流转税，企业转让股票取得的所得按照普通所得缴纳企业所得税，个人转让股票取得的所得暂免缴纳个人所得税，这样的规定显然有违税收公平。此外个人买卖证券投资基金暂免缴纳个人所得税。 转贴于
（五）内资银行与外资银行税收负担不公平
从流转税来看，对一般性贷款按照利息收入全额征收营业税，对外汇转贷按照利差征收营业税。从表面上看，内资银行与外资银行的营业税政策是一致的，但是由于内资银行的业务主要以人民币贷款为主，外资银行以外汇转贷为主。所以，外资银行营业税的实际税负远远低于内资银行。而且，外资银行不必缴纳城市维护建设税和教育费附加。
（六）金融机构间的往来没有纳入营业税征税范围
目前，在内资银行的利息收入中，金融机构往来收入所占的比例都很大，有些银行甚至超过50%，对这部分收入不征营业税不符合市场经济的基本原则，这也是导致一些银行资金运用效率低下的重要原因之一。
二、关于中国金融机构纳税改革的建议
（一）降低银行业的营业税税率，扩大征收范围
结合我国的实际情况，综合各方面的因素，银行业的营业税税率可以在2003年降至5%的基础上，继续逐步调低。在银行业的营业税税率进一步调低的基础上，可以考虑对所有的贷款业务均按照利差收入征税。同时，对金融机构往来收入征收营业税。这样做既可以规范税收制度，又可以有效地促进银行提高资金的利用率，有利于内资银行与外资银行在平等的条件下展开公平竞争。
（二）对金融衍生工具征税
1、对于保险业带有投资收益性的险种，可以考虑将投资收益纳入个人所得税的征税范围。
2、调整融资租赁业务的税收政策，为融资租赁业务的发展提供—个公平的税收环境。在制定和实施与投资有关的税收优惠政策时，建议将具有投资性质的融资租赁视同固定资产投资，享受有关税收优惠政策（如固定资产投资抵免政策）。对融资租赁业务征收营业税的时候，应当取消对本币融资的歧视，即允许租赁公司贷入的本币利息支出同外币利息支出一样在计征融资租赁的租金收入营业税时冲减租金收入。对于回租业务，应当针对其业务特点调整税收政策，以消除多重征税问题。
（三）统一企业所得税，降低税负
1、建立统一的企业所得税制度，内资企业和外资企业均采用统一的计税依具和税率，取消单独对外资企业给予税收优惠的做法，平衡内资企业和外资企业的所得税负担。
2、企业所得税前的扣除项目应当按照国际通行的财务、会计准则设计，不合理的税前扣除规定应当修改。原则上，与企业经营有关的支出和费用都应当允许在所得税前据实扣除。
3、为了适当降低企业的所得税名义负担，顺应近年来国际上企业所得税税率普遍下降的趋势，建议适当降低企业所得税的税率，实行15%、20%和25%的三级超额累进税率。
（四）调整个人所得税
目前发达国家普遍对个人从事证券交易所取得的资本利得征税，只是在征税方式和负担水平上存在差异。从中国证券市场的现实情况看，在规模和技术上已经具备了对个人证券交易所得征税的条件，可以对证券交易的资本利得征税。在税收政策上，应当鼓励长期投资，抑制短线投机。因此，可以考虑对长期投资者的所得实行较低的税率，对短期投资者的所得按照一般所得征税。
（五）调整证券交易印花税
借鉴国际经验，为了减轻证券交易中交易环节的税收负担，可以考虑在适当时机进一步降低证券交易印花税的税率，直至取消证券交易印花税。
（六）取消城市维护建设税和教育费附加
为了简化、规范税制，平衡内资企业和外资企业的税费负担，同时根据国力发展的情况，在我国其他税种大辐度增加的同时，建议取消目前仅对内资企业征收的城市维护建设税和教育费附加，由此而减少的城市维护建设资金和教育资金可以通过规范的、符合国际惯例的其他税种筹集。
参考文献
[1]财政部会计司，《2006企业会计准则》，经济科学出版社，2006年；
关键词：温州金融改革 动因分析 体制问题 民间借贷危机
2012年3月28日，温州金融改革试验区正式破冰。国务院批准了《浙江省温州市金融综合改革试验区总体方案》，在该方案的十二项具体改革内容中，“四大金融改革目标”均有触及，本轮温州金融改革无论对民间金融还是中国经济来说，都是一次不容错失的机会。
知其然，更要知其所以然。本文主要从根源溯及和直接原因两方面对温州金融改革展开分析。
一．根源溯及——温州悖论
此番温州再提金融综合试验区，从根源上说，是长期以来经济发展与金融改革进程不匹配的必然结果。
（一）温州经济发展
先看温州经济发展的两个关键词：温州模式和草根经济。温州模式是指浙江东南部的温州地区以家庭工业和专业化市场的方式发展非农产业，从而形成小商品、大市场的发展格局。同样是以沿海中小企业为主，但温州模式、苏南模式、广东模式三者有很大不同：广东模式注重利用外资；苏南模式发展集体经济所有制的乡镇企业，地方政府起主导作用；温州模式又被形象称作“小狗经济”①，优势在于产业集中和专业化协作，同时政府在经济发展中扮演“无为”者的角色。草根经济是温州发展的另一大特色，完全由中小型私人企业组成。温州草根经济的特点是快、省、赶、急功近利、不重规则却又热气腾腾。
上述温州经济发展模式的优点和缺点都很明显，优点如敢为人先、对市场嗅觉灵敏、有闯荡天下的开拓精神。温州过去是计划经济社会中一个被忽略的小城，没有多少国企投资和产业经营，这也给改革开放后第一批试验者提供了大好机会。
温州经济发展过程中也暴露出一些不足之处。首先，温州模式本身存在致命问题，由于其采取的是低价薄利的方式，在迅速打开市场的同时，抗风险能力较弱。随着全球生产能力的过剩，“温州模式”面临瓶颈。在实业利润日趋微薄的背景下，大企业容易进行产业升级或转型，而大部分中小企业进行产业升级无路可走、进入新领域风险又极大，面临困境。其次，温州草根经济的特色决定了温州商人的急功近利和贪婪投机。
近十几年来温州资本投资领域的演变体现了温州人喜欢赚快钱的商业文化，这也合理解释了为什么温州的PE做不大。因为PE的投资周期一般要三四年，上市了才能获得回报，以温州人的个性，等不了那么长时间，因而偏重投机。
实业利润微薄，绝大多数民企产业升级无路可走，进入新领域风险极大，随着产能过剩以及私人资本充裕，需要寻找新的利润增长点。放眼国内，只要是利润丰厚的部门，都是“国”字当头，几无民营资本立足之地。 因此，温州经济发展方面的弊端主要源于经济体制——有丰厚利润的行业都是被权力之手垄断，民营经济生存空间狭小。
（二）金融改革进程的一波三折
温州金融改革进程②
纵观温州三十年以来的金融改革博弈，角力者仍是民间力量与官方金融制度及其背后的管制力量，民间自下而上的金融改革之路举步维艰。当代扭曲的金融管制阻塞了民间金融自我演进之路。
经济发展过程的快、省、赶与滞后的金融改革进程造成了“温州悖论”——民间资本多而投资难，中小企业多而融资难。因此，温州地区经济发展与金融改革进程的不匹配是此番金融改革的根本原因。
二．直接推手——民间借贷危机
2011年下半年，愈演愈烈的民间借贷危机及“跑路潮”，给温州中小企业带来不小冲击。
民间借贷利率高企，让放贷人获得巨额收益，同时吸引更多资金蜂拥而入。民间资金缺乏投资渠道，而房地产、矿业等行业资金需求量大。由于小企业生存环境不乐观，半数小企业通过民间借贷完成融资，而资金富余的上市公司也开始把钱投向民间借贷领域，金钱本身成为最后的游戏筹码。
接下来对温州民间借贷危机的逻辑路径进行推导：实业利润微薄，制造业举步维艰，再加上延续数年的宽松货币政策，中小企业逐利扩张，进入陌生领域、房地产市场；而政策转向，随着银根缩紧，银行抽资或不续贷，中小企业为填补资金漏洞，被迫转向民间高利贷；然而，新产业尚未创收，实业利润难抵民间高息，导致资金链断裂。
这一愈演愈烈的民间借贷危机产生的结果如下：
第一，恶性循环，借贷危机升级。温州银监局的资料显示，2012年2月末温州银行业不良贷款率为174%，已8个月呈上升态势，达到了十年来的历史高位③。
第二，温州中小企业出现“订单荒”。据温州海关数据统计，2012年2月温州外贸出口514亿美元，同比减少3087%，环比减少更高达7205%。
第三，温州民间信用面临崩溃。“这种信用危机，几年都恢复不了。”我国第一家“私人钱庄”——温州苍南县“方兴钱庄”创办者方培林说。
正是在这样的背景下，“高利贷危机”倒逼改革，成为此番温州金融改革的直接推手。
综上所述，民间借贷危机直接推动了温州金融改革方案的出台，而长期以来经济发展与金融改革进程的不匹配则是本轮温州金融改革的根本原因。试验区总体方案已经出台，在实践中我们需将基层改革的积极性与顶层设计相结合，以此推动金融改革进一步深化。(作者单位：郑州大学商学院）
注解：
① 由经济学家钟朋荣概括提出，参考《钟朋荣集》
② 资料来源：温州金融网
③ 数据来源：温州统计局官网
参考文献：
［1］ 《到底如何看待民间借贷》茅于轼.《企业家》2011年第11期
［2］ 《金融管制导致温州金融危机》 秋风 《经济研究信息》2011年第10期
【论文摘要】2007年7月，美国爆发的次级债危机引发了全球关注，危机导致美国经济放缓，全球经济受到波及。本文以美国次级债危机为前车之鉴，从我国金融投资环境的现状出发，探讨我国金融投资改革的方向。认为我们必须在坚持金融投资渐进式发展原则的基础上，一方面积极支持并鼓励资本市场金融创新业务的发展，稳妥推进金融市场的开放；另一方面应加大力度，合理控制对外证券投资的风险。
一、次级债危机及影响
次级债是美国银行针对信用记录较差的客户发放的住房贷款(即次级房贷)，是住房抵押贷款发放机构（如商业银行）将其持有的住房抵押贷款集合组成资产池，经打包定价后出售给特殊目的机构（Specialpurposevehicle，SPV），特殊目的机构再将其以担保、保险等形式进行信用增强(CreditEnhancement)，经过信用评级后以抵押担保证券的形式出售给投资者。证券每月支付的本息现金流，直接来源于资产池中抵押贷款每月获得的计划偿还和提前偿还的本息金额。
作为近30年来最重要的金融创新之一，住房抵押贷款证券化起始于20世纪70年代的美国，其核心在于通过严谨有效的交易结构设计，使资产的客观信用同原始权益人的整体信用相隔离，并提供住房抵押贷款资产本身信用和衍生信用两个层次信用。目前，已在国际上得到了较为广泛的运用与发展。美国次级债危机发端于2006年下半年，在2007年2月引发世人普遍关注，到2007年8月则升级成席卷全球金融市场的风暴。其影响并不仅仅限于次级债市场，已经蔓延至其他市场。在次级债危机的影响下，道琼斯指数、伦敦金融时报指数、日经指数都在下降。与2003年6月29日相比，道琼斯指数2008年1月30日的市值损失了3000亿美元，去年美国金融行业裁员15.3万人，而2006年整个行业裁员仅5.03万人。截至今年1月底全球因次级债危机而导致资本市场缩水约8万亿美元。
受此影响，中国股市牛市步伐嘎然而止并调头向下，从2007年10月至2008年3月，上证指数下跌2000多点，许多股票被腰斩。我国的金融市场和房地产市场在一定程度上也受到了这场危机的影响，同样也对中国的金融市场和房地产市场如何稳健运行以防范金融危机的发生提出了亟待解决的课题。
二、我国金融投资的现状分析
我国金融投资从实物投资中分离出来并发展壮大，是融合在计划经济向市场经济的转变进程之中的，并已呈现出投资主体多元化和投资工具多样化的发展趋势。我国金融投资的发展面临着种种困难，无论是融资工具的发行、流通、交易诸环节，还是资本市场现存的国有股症结、股市结构单一、吸收公司上市标准僵化等特点，以及证券业的组织、管理等方面都存在问题，发育不全的金融市场环境和运行扭曲的金融市场运行机制，严重地阻碍着金融市场的进一步发展。究其原因，一方面是由于商品经济发展程度的制约，但更现实的则是金融投资环境发育基础的薄弱与其环境要素组合体系的残缺不全。因此，改进和完善我国的金融投资环境已成为我们培育金融市场，完善金融投资体系，发展金融投资的关键。
三、次级债危机给我国金融投资改革的启示
1.加强金融投资风险防范意识，在实践中自我完善金融体系。
（1）提高应对金融危机的监控水平；
（2）应该警惕国内住房按揭贷款的潜在信用风险；
（3）谨慎加息，避免房贷资金成本过高引发的住房按揭贷款还款风险增加的金融风波；
（4）以美国次级债危机为前车之鉴，事先采取科学论证、试点推广、风险控制等手段，尽快推动住房按揭贷款证券化的进程，化解集中于银行体系的金融风险；
（5）严格控制并有效阻击银行资金尤其是境外资金非法流入国内资本市场。
2.立足于本国金融资本，积极引导个人投资者参与金融投资，鼓励机构投资者的进入，同时吸收国外金融投资为补充，实现投资主体多元化。加强对机构投资者进入金融投资领域的引导，降低其进入门槛，同时注意对其进行投资风险意识教育，树立投资理念。
3.根据现代企业制度和市场经济的要求，实现中介机构民营化，建立规范的行业自律制度和信用制度，强化会员和社会公众的监督作用，完善证券交易所的组织架构和运作方式，建立严格规范的行业自律制度、信用制度和从业人员资格认证制度，增强从业人员的职业操守。
4.作为调控主体，政府退出对金融投资过程和投资行为的直接干预，成为整个社会金融投资活动的间接调控者。政府对金融投资的管理应该包含以下几个方面：
（1）按照国民经济和社会事业发展的目标合理确定金融投资活动的宏观调控目标，明确发展方向；
（2）管好、用好政府投资；
（3）营造良好的投资环境，依法建立公平竞争的环境，保护投资主体的合法权益，规范参与金融投资各方的行为；
（4）防范国家金融风险。
5.从实际出发，以切实满足投资者的需要为宗旨，既改善金融投资环境中的物质因素，又灵活地运用各种政策措施，改善金融投资环境中的非物质因素。具体而言应从以下方面着眼：
（1）保持政治、经济的长期稳定和发展。
（2）建立一个符合国际规范的、成熟而发达的金融市场，尤其是证券市场。
（3）建立高效率的证券交易系统和现代化的通讯网络，改进和完善信息传递系统，提高金融服务质量。
（4）建立和完善各种证券管理政策及法律，维持证券市场的正常运行秩序，保障投资者的利益。
（5）加快培训金融投资人才。
四、结束语
综上所述，我国政府必须在坚持金融投资渐进式发展原则的基础上，一方面积极支持并鼓励资本市场金融创新业务的发展，稳妥推进金融市场的开放；另一方面应加大力度，合理控制对外证券投资的风险。国内各类投资机构应从此次危机中汲取深刻教训，在对外投资之前深入调查和研究，深入了解风险，合理防范和控制风险。
参考文献：
[1]易宪容.美国次级债危机及对中国的警示[J].时事资料手册，2007，（5）.
关键词：金融 改革 举措
纵观各国的经济发展，只有通过建立良好的金融体系，才能保证经济持续高速的发展。如今，尽管广东还是全国经济增长前列的省份，但这一无法掩盖经济发展中还存在的诸多问题，虽然已经推行的金融改革起到了一定推动经济增长的作用，但是还是需要加强金融改革的力度和效率。本文主要通过对具体的地方经济转型升级的案例研究分析广东新时期金融改革的新思路和措施。
一、研究的意义和现状
（一）研究的意义
经济改革与转型并非一个简单地政策推行，而是需要一个不断根据经济变化，进行合理的调整和完善的复杂过程。金融的发展是经济发展的主要推动力，金融的改革与转型是广东省新时期发展的重要途径，所有研究其经济发展具有重大的意义。
（二）金融改革与转型中存在的问题
广东省当前经济金融正常运行的主要问题体现中小型企业的发展出现了融资难的问题以及粗放化的经济发展模式带来的环境问题明显，阻碍了经济的发展和深化，使得金融系统需要进行合理化的调整。
二、以温州金融改革为案例分析
温州市近年比较频繁地出现在各大版面的头条之上，温州“炒房团”的背后，究其原因主要是由于温州金融改革创新的贫乏造成的。由于温州的金融体制的不完善，使得比较多的中小企业融资比较困难，而另一方面，民间资本又缺乏相应的投资渠道，使得金融资本环境比较恶化，其经济实体也就相对比较孱弱。
为此温州市金融政府推行了一系列的金融改革措施，旨在拓宽民间资本投资渠道，使得民间资本实现规范化的发展，保证金融环境的稳定性。为了保证经济的可持续发展，金融改革与转型是经济发展的必由之路。而而截至目前，温州的经济发展出现了明显的复苏迹象，金融改革起到了比较明显的作用，使得温州的经济转型逐步的走上正轨，我们有理由坚信，在不久的未来，温州的金融改革必然会收到巨大的回报。
三、结合广东省中山市的发展实际情况，阐述广东省新时期金融改革的新思路和措施
以广东省中山市的金融转型过程中作为案例分析，目前广东省中山市的产业结构主要以产品加工、科技制造为主，而且在国内市场的占有份额相对比较大。广东省绝大多数的制造加工企业都属于一般的中小型企业，其对于市场变化的应变能力相对比较差，使得我们必须对这一类企业进行一定的金融保护，确保企业的资金周转的合理性和企业经济发展的稳定性。随着广东省中山市金融体系的不断改革和完善，使得民间的资本积累实现进一步的资产优化，也保证了经济发展的稳定性，再加上政府对于资本的宏观监控和引导，这一成功的金融经济转型，保证了中山市的经济发展的稳定性和安全性。
（一）如何通过金融改革解决广东省中小企业的发展中的融资难
因此，我们必须推行有效的金融改革措施解决中山市中小企业的发展中融资难的问题，其主要的思路和措施有如下两个方面：其一是规范化市场的金融环境，多方位的对民间资产的合理管理和应用，使得小企业融资环境得到有效的改善。通过不断地依据经济变化，合理的规范和调整融资体系，多方位的建立符合市场经济运营的多元化的融资体系，使得企业发展环境更加有利。从而保证企业的可持续发展；其二是对于民间资本的合理化的管理和使用，完善民间资本金融体系。通过建立和完善小额贷款公司体系，使得民间的资本积累可以有效的保证金融市场中中小企业的金融产品需求，还可以通过金融产品的创新促进民间资本的规范化发展，加强金融发展的稳定性。
（二）如何通过金融改革解决粗放化的经济发展模式带来的环境问题
由于广东省在改革初期，为了实现经济的快速发展，往往忽略了给环境造成的诸多影响，使得经济发展模式往往是粗放化的，使得资源的不合理利用问题严重，带来的环境问题也比较多。而如何通过金融改革解决这一弊端呢？这就需要我们引入一个新的金融名称――绿色信贷。这一理念主要是通过发展绿色低碳经济，实现自然资源的可循环使用，尽可能的规避破坏环境的风险，使得其更好的服务于实体经济，为经济发展的集约化助力。这一金融体系改革的主要措施是：一方面，通过结合实际的经济运营状况，建立完善的绿色信贷体系，对企业的金融管理升级为全程的监控，使得环保的标准不断地提升，经济的发展日益注重与环境的协调可持续；另一方面，不断地加强绿色信贷的创新，更有效的满足市场经济变化下企业的金融新需求。不断地调整和完善各项的金融约束机制，多方位的建立资本市场体系，充分引导经济发展的科学性、绿色低碳性以及可持续性，为广东省经济的快速发展提供多层次的金融体系的保证。
四、结束语
综上所述，我们不难发现，金融的改革会直接改变现有的金融系统以及其生存环境，随着经济的不断发展和深化改革，金融体系的改革是必然的。本文主要通过对于广东省现今的金融发展模式以及存在的发展问题进行了详细的分析和探讨，然后结合具体的地方经济转型的案例，提出了关于如何通过金融改革解决这些问题的具体措施和思路方向，详细的阐述了这些措施对于经济发展的重要意义。
参考文献：
[1]周领.中小企业的融资难现状、原因及对策――从浙江温州金融风波看中小企业融资[J].特别关注，2012，（1）
购物车(0)