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论文摘要:企业并购对其财务产生直接影响,相应带来了较大的财务风险,尤其是最佳资本结构的偏离,造成企业价值下降,财务风险高涨。财务风险的产生和增大影响了企业正常的发展和运营,在企业并购的过程中,如何了解、掌控企业并购中的财务风险,认真分析并有效防范和控制财务风险,关系到并购的成功与否。
作为企业间的一项产权交易的并购行为在资本市场上日益增多。20世纪90年代初,全球企业并购金额约4000亿美元,而到21世纪初,就上升到3.5万亿美元左右,企业并购迅速发展。国内企业间的并购发展也比较快,并购作为资本运营方式日益增多,其中出现了许多让人关注的问题,尤其是其中存在的财务风险显得尤为突出。因此,分析企业并购过程中可能存在的风险,研究相应的措施以防患于未然,对于国有企业并购将起到积极的指导作用。
一、并购的含义和动因
企业并购,即企业之间的合并与收购行为。企业合并是指两家或更多的独立企业合并组成一家公司,常由一家占优势的公司吸收一家或更多的其他公司m。收购是企业通过现金或股权方式收购其他企业产权的交易行为。合并与收购两者密不可分,它们分别从不同的角度界定了企业产权交易行为。合并以导致一方或双方丧失法人资格为特征。收购以用产权交易行为的方式取得对目标公司的控制权力为特征。企业并购一般以获取被并购企业一定数量的产权和主要控制权为目的。
企业并购的动因:一是谋求未来发展机会。如果一个企业打算扩大其在特定行业的生产经营时,常采用的方法是并购行业中的其他企业。这样,可以直接获得正在经营的优势,避免投资建厂延误的时间,而且并购后企业采用统一价格政策,可以使他们得到的收益高于竞争时的收益。在生产领域,由于规模的扩大,可产生规模经济性,利用新技术,减少供给短缺的可能性,充分利用未使用生产能力。在市场及分配领域,进人新市场,扩展现存分布网,增强产品市场控制力。
二是提高管理效率。企业现在的管理者以非标准方式经营,当其被更有效率的企业收购后,可以进一步提高管理效率。或者当管理者自身利益与现有股东的利益更好地协调时,也可以提高管理效率。企业的发展注重规模经济,规模经济是由生产规模经济和管理规模经济两个层次组成的,在管理规模经济上,由于管理费用可以在更大范围内分摊,使单位产品的管理费用大为减少。可以集中人力、物力和财力致力于新技术、新产品的开发。
三是达到合理避税的目的。在税法中规定了亏损递延的条款,拥有较大盈利的企业往往考虑把那些拥有相当数量累积亏损的企业作为并购对象,纳税收益作为企业现金流人的增加可以增加企业的价值。在换股并购中,收购公司既未收到现金也未收到资本收益,因而这一过程是免税的。企业通过资产流动和转移使资产所有者实现追加投资和资产多样化的目的,并购方通过发行可转换债券换取目标企业的股票,之后再转换成股票。债券的利息可先从收人中扣除,然后再计算所得税。
四是迅速筹集资金的需要。并购拥有大量资金盈余但股票市价偏低的企业,可以同时获得其资金以弥补自身资金不足。因为筹集资金是发展迅速的企业面临的一个难题,并购一家资金盈余的企业是一种有效的解决办法。由于资产的重置成本通常高于其市价,在并购中企业热衷于并购其他企业而不是重置资产。有效市场条件下,反映企业经济价值的是以企业盈利能力为基础的市场价值而非账面价值,被兼并方企业资产的卖出价值往往出价较低,兼并后企业管理效率提高,职能部门改组降低有关费用,这些都是并购筹资的有利条件。而且,随着我国金融体制改革和国际经济一体化增强,使筹资渠道扩展到国际金融市场,许多业绩良好的企业出于壮大规模的考虑往往会采取并购的方法。
二、企业并购过程中的财务风险
企业并购的财务风险是指由于并购定价、融资、支付等各项财务决策所引起的企业财务状况恶化或财务成果损失的不确定性,是并购价值预期与价值实现严重负偏离而导致的企业财务困境和财务危机。它存在于企业并购的整个流程中。
(一)计划决策阶段的财务风险。在计划决策阶段,企业对并购环境进行考察,对本企业和目标企业的资金、管理等进行合理的评价。在此过程中存在系统风险和价值评估风险。
1.系统风险。是指影响企业并购的财务成果和财务状况的不确定外部因素所带来的财务风险,包括:利率风险、外汇风险、通货膨胀风险,等等。
2.价值评估风险。价值评估风险包括对自身和目标企业价值的评估风险。企业在做出并购决策时,必须判断自身是否有足够的实力去实施并购,其风险主要体现在过高地估计了企业的实力或没有充分地发掘企业的潜力;对目标企业价值的评估风险主要体现在对未来收益的大小和时间的预期,如果因信息真实或者在并购过程中存在腐败行为,则都会导致并购企业的财务风险和财务危机。
(二)并购交易执行阶段的财务风险。在并购实施阶段,企业要决定并购的融资策略和支付方式,从而产生融资风险和支付风险。
1.融资风险。融资方式有内部融资和外部融资。虽然内部融资无须偿还,无筹资成本,但会产生新的财务风险。因为大量占用企业宝贵的流动资金,会降低企业对外部环境变化的快速反应和适应能力。外部融资包括权益融资、债务融资和混合性证券融资三种。权益融资可以迅速筹到大量资金,但企业的股权结构改变可能出现并购企业大股东丧失控股权的风险。债务融资具有资金成本低,能带来节税利益和财务杠杆利益,但过高的负债会使资本结构恶化,导致较高的偿债风险。混合性证券融资是指兼具债务和权益融资双重特征的长期融资方式,通常包括可转换债券、可转换优先股。发行可转换债券融资,企业不能自主调整资本结构,转换权的行使会带来股权的分散,放弃行使权则又使企业面临再融资的风险。发行可转换优先股,企业可以使用较低的股息率,但会使公司面临减少取得资金和增加财务负担的风险。
2.支付风险。并购主要有四种支付方式:现金支付、股权支付、混合支付和杠杆收购。其风险主要表现在现金支付产生的资金流动性风险、汇率风险、税务风险,股权支付的股权稀释风险,杠杆收购的偿债风险。不同支付方式选择带来的支付风险最终表现为支付结构不合理、现金支付过多从而使得整合运营期间的资金压力过大。
(三)并购运营整合阶段的财务风险
1.流动性风险。是指企业并购后由于债务负担过重,缺乏短期融资,导致出现支付困难的可能性。并购活动会占用企业大量的流动性资源,从而降低企业对外部环境变化的快速反应和调节能力,增加了企业经营风险。
2.运营风险。是指并购企业在整合期内由于相关企业财务组织管理制度及财务运营过程和财务行为及财务管理人员财务失误和财务波动等因素的影响,使并购企业实现财务收益与预期财务收益发生背离,有遭受损失的机会和可能性。
三、防范企业并购产生财务风险的对策
(一)聘请经验丰富的中介机构以合理确定目标企业的价值
由于并购双方信息不对称状况是产生财务风险的根本原因,为了降低并购过程中的财务风险,并购企业应聘请中介机构,包括经纪人、CPA事务所、资产评估事务所、律师事务所等,在并购前对目标公司进行详尽的审查和评价,对信息加以证实并扩大调查取证的范围。正确地对资产进行评估,为并购双方提供一个协商作价的基础。并购方可以聘请投资银行根据企业的发展战略进行全面策划,对目标企业的产业环境、财务状况和经营能力进行全面分析,采用合理的价值评估方法对同一目标企业进行评估,从而对目标企业的未来自由现金流量作出合理预测,降低财务风险。
(二)统筹安排资金以降低融资风险
并购企业应确定并筹集并购所需要的资金。资金的筹措方式及数量大小与并购方采用的支付方式相关,而并购支付方式又是由并购企业的融资能力所决定的。并购企业应该结合自身能获得的流动性资源、股权结构的变动、目标企业的税收情况,对并购支付方式进行设计,合理安排现金、债务、股权各方式的组合,以满足收购双方的需要。通常情况下,应考虑买方支付现金能力的限度,力争达到一个较合理的资本结构,减轻收购后的巨大还贷压力。
(三)加强营运资金管理,提高支付能力
支付能力是企业资产流动性的外在表现,而流动性的强弱源于资产负债结构的合理安排,所以必须通过资产负债相匹配,加强营运资金的管理来降低财务风险。其中较为有效的途径是建立流动资产组合,在流动资产中,合理搭配现金、有价证券、应收账款、存货等,使资产的流动性与收益性同时兼顾,满足并购企业支付能力的同时也降低财务风险。
(四)通过法律保护降低财务风险
在并购过程中,签订相关的法律协议是必要的,协议中应该包括相关的文件、义务、治理、保密、非竞争、陈述和保证及赔偿等。因为在调查中往往不可能深人到每个细节,因此为了确保企业在并购中的正确性签定法律协议是非常必要的。并购中,经常存在被并购方刻意隐瞒或不主动披露相关信息的情况,财务风险在每一起的并购中都是存在的。这就要求企业在实际操作中稳健、审慎,用准确的财务数据来保证企业战略目标的实现。合理、完备的财务运作和细致、充分的产业判断相结合,才能成功地降低并购过程中的财务风险。
论文关键词:企业并购财务风险风险控制
一、企业并购的财务风险
企业并购需要巨额资金予以支撑,如何筹集并购所需资金并加以合理有效使用,是企业并购面临的一大难题。资金筹集或使用不当,不仅不能顺利完成并购计划,还会产生相应的财务风险。在企业并购中可能会遇到的财务风险,主要有并购资金的筹集风险和并购资金的使用风险两种。
(一)并购资金的筹集风险。企业并购需要资金的来源,可以利用自有资金解决,也可以通过发行股票或对外举债进行筹集。筹资在企业并购中是一个非常重要的环节,在整个并购链条中处于非常重要的地位。如果筹资安排不当,或筹集的资金前后不相衔接都可能产生财务风险。以自有资金进行并购,虽然可以降低财务风险,但也可能造成机会损失,特别是抽调本企业的流动资金用于并购,还会导致本企业正常资金周转困难,利用债务筹资虽然可能产生财务杠杆效应,降低筹资成本,但如果债务比例过高,焉并购后的实际经济效益达不到预期时,将可能产生还本付息风险。通过发行股票筹集并购资金,相应的筹资成本较高,而且,当并购后的实际运行效果未能达到预期目标时,会使股东利益受损,从而为敌意收购提供机会。然而,由于并购的资金需要量巨大,往往很难以单一的筹资方式加以解决,这样又会面临筹资结构的比较与选择。风险并购的筹资结构包括债务筹资与股权筹资的构成及比例,短期债务与长期债务的构成及比例。
(二)并购资金的使用风险。企业并购所筹集的资金主要用于支付并购所发生的成本,具体包括支付并购费用、并购价格及新增的投入资金三个内容。并购费用,是指为完成并购交易所支付的交易费用和中介费用,这部分费用在整个并购成本中所占比重较小。并购价格,是指支付给被并企业股东的购买价格,对购买价格可以选择一次支付,也可以选择分期支付,在采用分期支付的情况下,不仅可以暂时缓解并购资金的支付压力,还可以在因不确定因素导致并购计划失败时,减少损失程度。新增的投入资金,是指支付被并企业生产经营急需的启动资金,下岗职工的安置费用及并购后企业所需投入的其他配套资金。在支付的上述资金中,其中并购费用和并购价格是完成并购交易所必须付出的代价,可以称其为狭义的并购成本,而并购费用、并购价格和新增的投入资金总和又可称之为广义的并购成本,它们是为取得并购后经济利益所付出的总代价。在这三项资金的使用方面,不仅要按时间顺序做到保证支付,而且,还需要在量的结构方面予以合理安排,任何费用的支付不及时或安排不恰当都会产生相应的财务风险,影响并购计划的顺利实施及并购效果的如期实现,甚至还会导致企业破产。
二、我国企业并购风险控制的几项措施
我国企业并购,尤其是国有企业的并购,是伴随着改革开放在不断完善的社会主义市场经济制度下逐步发展起来的,总结分析我国企业并购的成功经验与教训,以下几个问题需要引起我们的注意。
(一)企业并购必须遵循市场规律,避免盲目性。目前,我国企业并购存在一定的盲目性,尤其政府干预比较严重!由此导致不良后果,并购失败的案例时有发生,因此,企业并购一定要顺应市场的发展规律,避免盲目性,在并购前必须认真研究并购各方资源的互补、关联和协同程度,全面分析影响并购效果的风险因素和风险环节,然后按照风险最小化原则选择并购方式和实现途径。在当前并购资金比较紧缺的情况下,可以采用先租赁后并购,先承包后并购或先参股后控股等途径,以防范并购产生的风险。另外,根据我国目前的产业组织结构,现阶段的企业并购应以横向并购为主,集中力量发展企业的主导业务和核心能力的提升,可以先从规模经济和范围经济角度出发,通过并购将同行业的企业突破所有制和地区、部门的分割重新配置,从而提高市场集中度与占有份额实现高度的专业化分工和生产规模经济并以此为基础,充分利用生产技术、经营管理决策、销售网络、品牌优势,以达到分散经营风险,最终培育新的利润增长点。
(二)组建并购专项基金,拓宽并购筹资渠道。在我国企业并购实践中,目前能够用于企业并购的资金来源还比较有限,主要有企业自有资金、银行贷款、发行债券、发行股票等筹集资金,这些资金难以为大型并购提供充足的资金。相对而言,企业自有资金成本低,手续简便。但由于我国企业一般规模较小,盈利水平低下,不能满足并购所需的一定数额资金。向银行贷款,虽然可弥补自有资金不足的缺陷,但银行借款一般期限较短,不能长期使用,而我国企业原有的负债比率相对较高,再从银行筹集资金数额也十分有限。另外,我国企业发行股票、发行债券从证券市场上直接筹资有很多限制,国家对企业首次发行”增配”增发股票等的标准有较高的要求,对发行债券企业的地域、行业、所有制等要进行严格审批,准入限制较多。企业无法根据市场情况和自身需要,来决定其并购的融资行为。因此,能否筹集到并购所需资金,已成为制约我国企业并购能否成功的关键因素之。对此,我认为,目前我国应大力开展并购贷款,增加银行对企业并购资金的支持力度。同时,还应大力发展我国的资本市场,降低企业发行股票、发行债券的准入门槛,并在立法上消除为并购进行直接融资的限制。
1.1 财务杠杆
财务杠杆又称融资杠杆,不管企业的营业利润多少,债务利息和优先股的股利都是固定不变的。当息税前利润增加时,每1元利润所承担的固定的财务费用就会相对降低,这为普通股股东创造出更多的价值。这种举债经营的方式对股东收益的影响,称为财务杠杆,它是指由于在企业资本结构中存在着固定的债务利息和优先股股利而导致普通股每股利润变动幅度大于息税前利润变动幅度的现象。
财务杠杆系数=(普通股每股收益变动额/变动前的普通股每股收益)/(息税前利润变动额/变动前的息税前利润)=每股收益变化的百分比/息税前利润变化的百分比。
1.2 财务风险
财务风险是指企业因使用债权融资而产生的财务杠杆效应,使得在未来收益不确定的情况下,增加了由权益资本承担的额外风险,使企业的净资产下降。如果企业营业情况良好,投资回报率大于负债利息率,则获得财务杠杆利益;如果企业经营状况不佳,投资收益率小于负债利息率,则面临财务杠杆损失,甚至导致企业破产,这种不确定性就是企业运用负债所承担的财务风险。
财务风险的高低主要由财务杠杆系数的高低决定。一般情况下,如果息税前利润提高,则权益资本的收益率会以更快的速度提高,企业可以得到财务杠杆的正效应,亦称财务杠杆利益;如果息税前利润率下降,那么权益资本利润率会以更快的速度下降,从而风险也增大,会出现财务杠杆的负效应,亦称财务杠杆风险。财务杠杆系数越大,权益资本的收益率相对于息税前利润率的弹性就越大。
1.3 资本结构
资本结构是指企业资本的价值构成及其比例关系,是企业一定时期筹资组合的结果。合适的资本结构可以降低融资成本,实现财务杠杆利益,使企业的权益资本获得更高的收益率。
1.4 最佳资本结构
最佳资本结构是使公司价值最大或股价最高的资本结构,亦即使公司资金成本最小的资本结构。最佳资本结构能使企业充分获得财务杠杆利益,降低财务风险和资本成本。因此,要实现公司价值最大化,就要合理安排资本结构中负债的比例,对风险和收益进行充分全面的权衡考量。
2 我国上市公司资本结构存在的问题
2.1 负债结构不合理
负债结构是指上市公司借入资金的期限结构、利率结构等。一般来讲,负债期限结构中应根据生产经营中不同的资金需求合理安排短期、中期、长期负债,并保持适当的比例,避免因负债期限不合理而导致的企业资金流动性紧张和缺口。从近期上市公司的负债金额上看,我国上市公司总体上流动负债水平偏高,占负债总额的70%以上,极大地增加了企业资金的流动性风险。
2.2 资产负债率较高
资产负债率体现在总资产中负债的比例是多少。国内上市公司在筹资方式上,外部筹资的比例很高并且在外部筹资中更倾向于债权融资,股权筹资进程缓慢,导致资产负债率偏高。此外,长期以来形成的单一融资体制造成了国有企业负债过高的情况,使得企业偿债能力降低,财务风险加大。国内许多中小企业没有形成优化资本结构的意识,通过提高负债水平的方式盈利,很难利用财务杠杆,获得利益,反而加大了财务风险,使企业缺少盈利的可持续性。
3 从财务杠杆效应视角优化企业资本结构
为了解决企业较高的资产负债水平以及缺乏经济效率的资本结构问题,要找到优化资本结构的方法,合理安排资本结构中的负债比例,利用财务杠杆,提高公司价值,实现股东财富最大化。具体方法如下。
3.1 加大股权融资的比重
对企业而言,需要有长远的战略眼光,并形成独特的核心竞争力,创造价值,提高公司资信,为增加股权融资打下基础。增加股权融资在资本结构中的比例,能够直接降低企业的资产负债率,进一步降低财务风险。此外,股权融资需要发展更加规范的公司法人治理结构,使股东大会、董事会、监事会彼此形成风险约束和利益制衡机制,规避企业经营风险。
3.2 债权转股权
金融资产管理公司收购企业在银行的不良资产,把银行和企业之间的债权债务关系,转变成金融资产管理公司与企业间的控股与被控股的关系,实现债权转换为股权,降低了企业偿债的压力,有效化解了财务风险;同时,能够使资本结构更加合理,发挥财务杠杆的作用,改善企业经营,增加企业资信。
关键词:内部控制作用,内容,措施
内部会计控制是科研单位会计工作的一个重要组成部分,它有利于提供真实完整的会计信息、保护科研单位资产的安全、有效推动科研任务的顺利完成。会计控制是经济管理的基础,也是科研单位内部控制的基础,会计控制的好坏直接影响一个单位内部控制的全局效果。
1 建立内部控制制度的意义
内部控制制度,是指单位内部为了有效地进行管理,而制定的一系列相互联系、相互制约、相互监督的制度、措施和方法的总称。
单位内部控制制度,其范围相当广泛,其作用已远不止防弊纠错,比较完善的内部控制制度可以发挥以下几方面作用。
1.1能够促进财务物资的妥善保管和正确使用
内部控制制度对财产物资的保管和使用采取各种控制手段,可以防止和减少财产物资被损坏,杜绝浪费、贪污、挪用和不合理使用等问题的发生。
1.2能够促进提高信息报告质量
正确可靠的会计数据、资料是管理者了解过去、控制目前、预测未来、作出决策的必要条件,能够促进维护资产安全完整。资产的安全完整是单位可持续发展的物质基础,而内部控制系统通过制订和执行业务处理程序,科学地进行职责分工,使会计资料在相互牵制的条件下产生,从而有效地防止错误和弊端,保证会计资料正确性和可靠性。
1.3能够促进国家法律法规有效遵循
国家制度的一系列财政纪律及法规,都需要通过建立内部控制制度来落实,通过实施内部控制制度以进行自我约束,遵循国家的财政纪律和法规。
1.4能够促进提高经济管理的效率
科学的内部控制制度,能够合理地对单位内部各个职能部门和人员进行分工控制、协调和考核,促使企业各部及人员履行职责、明确目标,保证单位的各项活动有序、高效地进行。
为了达到内部控制的目的,应预先确立衡量实际绩效的标准;正确记录经济业执行情况,并将工作实绩与标准目标进行比较,借以发现差异并分析造成差异的原因以及各种因素对差异的影响程度;针对偏离目标和标准的现象,提出纠正的措施予以补救。还应注意一些特定控制程序的执行,如核对会计记录数字的准确性、保持调节表、日常编报资料和试算表,核准与控制各种凭证,同外部资料比较,将现金、有价证券和记录核对预算与执行结果比较等。论文参考,措施。论文参考,措施。
2 内部控制的主要内容
2.1组织机构的控制
包括组织机构的设置,分工的科学性,部门岗位责任制,人员素质控制。在设置内部机构时,既要考虑工作的需要,也应兼顾内部控制的需要,使机构设置既精干又合理。对内部组织结构和职责分工要有整体规划。采用一定的方法和手段,保证各级人员具有与他们所负责的工作相适应的素质,从而保证业务工作的质量。
2.2不相容职务的分离控制
授权和执行的职务要分离,执行和审查的职务要分离,保管和记录的职务要分离;对各项业务的处理要能体现出互相监督的作用。相关的职务,必须进行分工负责,不能由一个包办兼任。在处理经济业务时,有关人员能够互相制约、相互监督。
2.3授权批准控制
各级工作人员在办理各项经济业务时,必须经过规定程序的授权和批准,才能对有关的经济业务进行处理,未经授权和批准,这些人员不允许接触这些业务,这一控制方式使每一个过程、环节责任、权利明确,使某些事件在发生时就得到控制。授权批准控制要求规定各级管理人员的职责范围和业务处理权限,同 时也要求明确各级管理人员所承担的责任,使他们对自己的业务处理行为负责。
2.4财会控制管理
为确保财产物资安全完整,所采用的各种方法和措施。可包括财务管理,如货币收支管理、费用、成本管理、资金管理等;财务物资管理,如存货管理、固定资产管理、应收账款管理等。
2.5风险防范控制
内部控制应当有全球经济意识,要能敏感地认识到各类新生事物的价值,可以建立新型的资金供给制度,最大限度地满足科技创新、管理创新等对资金的需求。但是创新活动具有很大风险,为防止风险、信用风险、合同风险等风险。风险防范是单位一项基础性、经常性工作,单位应根据不同业务类型建立应对机制和应对措施。论文参考,措施。
3 当前内部控制存在的问题
3.1 没有建立周密内部会计控制制度
多数是用一般财经规章制度说成是内部会计控制制度,只在财政资金使用上提出开支范围及审批权限,它只能解决单位内紫金锭使用方向,而不能有效解决资金安全问题。长期以来科研单位的资金都依靠国家拨款,用完可以再要,致使个项目成本费用支出控制不住,浪费、重购现象屡屡发生,甚至出现物资外流事件。
3.2 内部会计控制意识薄弱
他们仅把财会科室看作是单位的“钱袋子”,无论支出凭证是否合法合理,只要领导签字就能报销。财会人员未能获得监督管理资金资产的有效权限,财会人员合理建议和监督意见只能起到决策参考的效果,致使一些不合理的开支不能彻底杜绝。一些项目的内部会计监督流于形式,不呢个发挥相互制约、共同监督的作用。
3.3 货币资金和资产管理控制制度不够完善
主要负责人对财物安全负责的意识不强、缺乏明确规范的财务核算及内部审计制度。例如:出入库制度、账实盘点、库存限额、岗位分离,往来账核对等不能有效及时实施;一些科室经常强调科研的特殊性,有的一起未办入库手续就直接投入使用,还有科室强调工作忙,对某些资产长期不盘点,不对账,难免导致部分资产流失。
3.4 会计人员业务素质良莠不齐
虽然多数单位财会人员的水平都适应本职工作,但是也有部分单位经常出现登记未按法规程序,核算未按正确方法等人为失误,个别财会还出现泄漏财务秘密或造假账申报项目等不良行为,致使财务正常运行受到影响。随着社会经济发展,科学事业单位对财务会计的要求越来越高,过去会计那种只知道“事后作账”、不管“事前、事中管理”的方法已经不能满足业务发展的需求。论文参考,措施。科学单位迫切需要财务人员在资本运作、经营性资产的监管管理等方面提供更科学的决策依据,因此加大会计人员人才培训,尽早建立一套安全有效的内部会计控制制度是十分重要的。
4完善内部会计控制制度的措施
4.1 内部会计控制制度设计采用湿度控制的原则
由于科学事业单位经济业务比较简单,运转环节少,并且多年形成一套固定的工作流程,加上人员结构大多是以“以老带新”,人员流动不像企业那么频繁,因此科学事业单位内部会计控制总的来说还是做到比较好的。尽管科研单位经济业务单纯,但是资金来源复杂多样,承受的科研课题涉及国家的各个领域,除了遵守《科学事业单位会计制度》之外,还需要按照资金来源遵守相关的会计制度。科学事业单位每年需要接受多次各个方面的监察审计,不可控因素比较多;加上在投资、融资、租赁、经营等方面都有涉足;这就造成了如果内部控制制度过于严禁,常常会顾此失彼。因此在设计科学事业单位的内部控制制度时应该采取适度控制的原则。论文参考,措施。对于投资、融资、租赁、经营等容易出现问题的领域应该采用严加控制原则。
4.2加强各方面的内部牵制制度
明确规定各个机构和岗位的职责权限,使不相容岗位和职务之间能够相互监督、相互制约,形成有效的制衡机制。。不相容职务相互分离控制,他的核心是“内部牵制”,是指对具体业务进行分工时,不能由一个部门或一个人完成一项业务的全过程,而必须由其他部门或人员参与,并且与之衔接的部门能自动地对前面已完成工作进行正确性检查。它由适当授权、不相容工作的责任分工、凭证和记录、接近控制、独立检查等环节组成。这种制约包括上、下级之间的互相制约、相关部门之间的相互制约。如物资采购业务,批准进行采购与直接办理采购,即属于不相容的职务,如果这两个职务由同一个人担当,即出现该员工既有权决定采购什么,采购多少,又可以决定采购价格、采购时间等,如果没有其他岗位或人员的监督、制约,就容易发生舞弊行为。
4.3加强财务内部控制
会计作为一个信息系统,对内能够向管理层提供经营管理的诸多信息,对外可以向投资者、债权人等提供用于投资等决策信息,要对会计主体所发生的各项能用货币计量的经济业务进行记录、归集、分类、编报等需进行的控制。做好财务内部控制,直接的影响财务管理目标的实现和财产的安全。建立科学、严密的财务内部控制制度是安全、有效的财务管理基础。财务内部控制主要包括以下几点:1、建立会计工作岗位责任,对会计人员进行科学合理的分工,使之相互监督的制约;2、明确凭单的填制、传递、装订、保管的程序和责任;3、严格限制无关人员对资产的直接接触;4、定期对实物资产进行盘点,并将盘点结果与会计记录进行核对等。
4.4加强内部稽核制度和内部审计制度
内部审计控制都同样来自单位内部。内部审计的主要职责就是监督和评价内部控制结构和风险,内部审计越薄弱内部控制风险越大。内部审计重在检查和评价企业的内部控制,它不是侧重某一活动的评价结果,而是注重建立一种监督机制。建立健立稽核制度和内部审计制度是预防舞弊、根治腐败的根本策略。内部审计既要监督企业领导遵守国家法律法规、维护社会整体利益、适应宏观经济目标发展;又要对内当好参谋、提高企业经济效益、纠正违规、化解风险。管理者应发挥企业内部审计的作用,切实加强考核、监督、制约机制,将内部审计人员,直接对单位负责人负责,真正发挥内审人员的作用,监督和保护单位的资产、财产安全,监督企业朝着合理、合法的良性方面发展。良好的内部控制制度应包括独立于单位其他部门的内部审计制度,内审部门负责查各项内部控制制度的执行情况,并将审查结果向单位最高管理者报告。内部审计工作越仔细,内部控制制度越健全,越能增强内部控制工作的效率与可靠性。
综上所述,完善的内部控制制度,不但是审计的基础,而且是各项财产的安全保证,是防止贪污和浪费的重要措施,对会计数据的正确性、合法性起着保证作用,能起到事前预防、事中、事后及时发现工作漏洞的作用。论文参考,措施。内部控制制度的合理设计和有效施行,依赖于农业科研单位健全的内部治理结构营造的优良控制环境。现代内部控制制度作为一个先进的内部管理制度已经被实践所证明,得控则强,失控则弱,无控则乱,不控则败。建立和完善内部控制制度是改进法人治理机制的重要保证。
【关键词】供应链 采购合同 规避风险
当今的市场竞争已不是单个企业间的竞争,而是一条供应链与另一条供应链之间的竞争。全球化、技术发展、信息爆炸以及新经济体的出现使得企业之间必须要更密切地合作和信息资源共享以便提高整个供应链的竞争力。这使得采购活动将在企业间更多、更广泛的竞争。特别那些对采购价格依赖程度较高、生产周期较长的企业,有时其产品还没有出厂,就由于原料采购价格的大幅变动,使得企业蒙受巨大损失。通过采购合同的形式对于企业采购活动进行科学的管理,是当今采购合同的主要发展方向。
1 采购合同基本特性
采购合同是采购方与供应方双方谈判协商一致同意而签订的调整供需关系的协议。采购合同是双方解决纠纷的依据,也是法律上双方权利和义务的证据,双方当事人都应遵守和履行采购合同。采购合同的特征:(1)当事人双方订立的采购合同,是以转移财产所有权为目的。(2)采购人取得合同约定的标的物,必须支付相应的价款.(3)采购合同是双务、有偿合同。双方互有义务,供货人应当保质、保量、按期交付合同订购的标的物,采购人应当按合同约定的条件接收标的物并及时支付货款.(4)买卖合同是诺成合同。除了法律有特殊规定的情况外,当事人在合同上签字盖章合同即成立,并不以实物的交付为合同成立的条件。
2 采购在供应链中的重要地位和作用
高效的采购对于企业优化运作、控制成本、提高质量以及持续性盈利等方面至关重要。专业生产能够更加发挥其巨大的作用,企业越来越关注于自己的核心业务,而将非核心业务外包,从而增加了企业采购的比重,使得采购及其管理的作用越来越重要。
2.1 采购在供应链供应关系中的作用
任何企业的最终目的都是为了满足客户的需求并获得最大的利润,企业要获取较大的利润需要采取很多措施,如降低管理费用、提高工作效率,加快物料和信息的流动,提高生产效率、缩减交货周期等,因此,企业可选择恰当的供应商,同时将供应商纳入自身的生产经营过程,将采购及供应商的活动看作是自身供应链的一个有机组成,形成合作伙伴关系,进一步实现信息共享策略。
2.2 采购在供应链成本中的作用
由于信息发达和世界经济高度自由化的结果,过去企业借助技术领先,市场垄断等所塑造的超额制造或销售利润正快速消失,加上消费者主义风起云涌,偏高的产品售价,将在保护弱者的呼声下逐步退让,终于导致企业必须以降低采购成本,来代替提高售价,达到提升利润的目的。
3 供应链风险是当今企业面临的最主要风险
供应链风险是指供应链中的生产和物流要素给企业带来的经济损失,包括采购、库存、分销、配送等风险源。供应链风险直接影响企业的运营效率,对企业的业绩和竞争力产生重大的影响。企业面临的供应链风险有供应风险、价格风险、库存风险、需求风险、运输风险以及金融产品风险等等。现代企业必须具有供应链风险管理的能力。
在全球化竞争使产品的生命周期不断缩短,技术创新日新月异,顾客需求的及时性不断提高,这些原因使得供应链的不确定性不断增加。随着技术不断进步和各种新型经济体的不断涌现,供应链风险管理的重要性以及难度都将同时增加。供应链的安全、稳定、效率等问题已成为决定企业生存发展的决定性因素。经过供应链成员的多重博弈,在竞争与合作并存的大环境之下,如何快速地搜索、挖掘、配置所有可利用的资源,是实现企业利益最大化的关键要素。
4 供应链采购合同是供应链风险管理的新方向
供应链采购合同是指应用各种管理思想、理论方法,设计组合、执行和管理一批不同采购合同(如定量合同、期权合同、柔性合同或现货市场采购等)中合同的参数,以使采购企业实现降低供应链风险、降低成本和提高服务服务水平的目标。
4.1 研究供应链采购合同的重要意义
企业的战略、商业运作过程和项目的开发通过同采购合同紧密联系起来,使得企业能够根据合同需要分配企业的资源;供应链采购合同使得企业能根据已有合同基础,评价增加一个新合同对公司总体利益和风险的影响;供应链采购合同使得整个风险分析能够同企业目标和风险管理实践紧密联系在一起。
4.2 供应链采购合同可以降低供应链风险
基于产品组合管理的采购合同战略管理为企业提供了一个非常清晰的供应商组合,可以使得采购商有效配置企业资源、有效控制供应链存在的一些战略风险,如供应风险、库存风险等。
4.3 供应链采购合同管理决策
供应链采购合同管理决策是一门崭新的决策技术。传统的采购人才已经不能适应新时期的采购管理。对采购人员不仅要求有运营方面的知识,还要求具备金融领域的知识,因为采购合同组合管理已经成为采购管理和金融管理相结合的产物。为更有效地指导企业提升采购合同管理决策的能力,必须明确供应链采购合同管理决策的主要功能和决策方法。该功能架主要包括数据管理和编辑、优化和决策支持等3部分功能。在决策中,绩效目标主要指财务目标、运营目标、顾客关系目标和风险忍受度等;资源可用性主要指企业产能、库存水平、资源限制等;现有合同指当前存在合同的合同义务和重要事件等;单个合同的影响指收益预测和收益概率分布等;组合合同的影响指对其它合同的影响、风险指示等;最优合同策略指合同期限、价格、服务水平分析、期权、惩罚条款、再谈判条件等。决策方法主要有,第一、期权合同和长期合同采购组合管理决策。主要指采购商通过期权合同和长期合同组合向同一供应商采购物品,综合控制价格风险、库存风险和顾客服务风险等的决策策略。第二、期权合同与现货市场采购组合管理决策。采购商对非战略采购物品选择现货市场采购,将面临成本风险和需求风险,所以采购商可能选择应用期权合同与现场市场采购的组合进行采购。第三、多个期权合同采购组合管理决策。在非战略采购问题中,采购商会面对多个供应商提供多个期权合同的采购问题,并且不同供应商会提供不同期权价格和不同执行价格。
总之,现代企业为提高竞争能力和生产效率不断精瘦供应链的库存,这使得供应链自身的风险不断增加。因此供应链风险管理的决策技术和方法显得尤为重要。而企业的采购风险包涵了绝大部分的供应链风险,因而科学采购管理决策可以有效降低供应链风险、提高供应链效率。本文提出的基于供应链采购合同研究,使得企业可以同时考察不同来源的风险和不确定性,以期达到使用供应链采购合同来控制企业的总体风险的目的。
参考文献
[1] 杨德礼,何勇等.供需链契约研究进展[j],管理学报,2006,3(1),117-125.
【论文摘要】书馆信息不对称现象很普遍,通过对图书馆信息不对称的种种表现与成因及造成的影响分析,提出若干抑制图书馆信息不对称之对策。
不对称信息经济学是以不对称信息为特殊视角对信息、经济关系问题展开分析的理论成果。研究信息不对称对图书馆的影响具有重要的理论、实践意义:一方面可以丰富图书馆学理论研究;另一方面能够指导图书馆在市场经济环境下,更好地为社会服务,用最低成本提供最优质的信息服务,最大化地满足用户的信息需求。
1 信息不对称的产生
2O世纪70年代,三位美国经济学家乔治·阿克尔洛夫(George A.Akedof)、迈克尔·斯彭斯(A.MichaelSpence)和约瑟夫·斯蒂格利茨(JosephE.Stiglize)已经奠定了关于市场经济的不对称信息理论的基础。2001年l0月,三位经济学家因“对充满不对称信息市场进行分析”领域所做出的重要贡献而分享2001年诺贝尔经济学奖。-唁息不对称理论是微观信息经济学研究的一个核心内容。所谓市场的“信息不对称”,一般是指参与市场交易的一方比另一方拥有更多的信息,双方的交易属于不对称信息结构。信息不对称向人们揭示了现实经济生活中很多费解的问题。比如为什么人们普遍不信任二手车经销商,为什么政府总是怀疑公民填报所得税不准确,总是有人知道得比别人多。在这种情况下市场如何运作,卖方能向买方推销低质量商品,是因为市场双方各自掌握的信息不对称。信息失衡甚至可能使劣质的二手车市场挤掉优质品牌市场。人们该如何谋求掌握更多信息来获取更大收益?掌握信息较少一方如何进行市场调整,三位经济学家对这些问题解释的同时就提出了信息不对称理论。事实上,信息不对称现象普遍存在于我们的日常生活,广泛存在于图书馆服务活动中。比如,为什么读者总是认为图书馆员的服务不够优质,为什么图书馆文献信息资源永远缺少读者想要找的文献。为什么“好”的图书馆员会被“差”的馆员同化。不可置否,读者(群)与馆员,图书馆与文献信息供应商,馆员与图书馆管理层均存在不同程度的信息不对称。这就需要图书馆设计激励与约束机制(契约)以提高读者的满意度。
2 信息不对称在图书馆中的表现
2.1读者服务部门的道德风险模式与逆向选择模式道德风险是指占有信息优势方利用自身拥有而不被占有焦息劣势方所观察的隐蔽行动,使自身效用最大化,从而损害了信息劣势方的利益。图书馆员在与读者(群)不对称信息服务过程中,馆员是实施服务的主体,拥有着专业的图书馆学背景知识,对本馆的馆藏资源有一定了解,也具备如何为服务读者的工作方法,而读者(群)对馆员这些服务情况掌握较少,从一定层面上,处于具有信息优势的馆员如何操作、如何管理信息,决定着处于信息劣势的读者(群)得到的信息多少及质量的好坏。往往是这样一种情况,图书馆员在与读者的服务与被服务的过程,利用信息不对称,在“利益”的诱导下(这里所指的“利益”并非为直接赚取金钱,而是指偷一点懒,少出一点力),而“隐瞒”或“故意隐瞒”对读者的服务信息。比如,不愿意主动去了解读者的阅读心理、阅读需求,导致读者利益受损,出现了隐藏信息的道德风险或隐藏行动的道德风险。
究其原因,是由于图书馆“大锅饭”本身的性质决定,是图书馆员职工队伍逆向选择的表现。有研究表明:图书馆人员配置应以读者的数量的多少来决定。事实上,图书馆职工大部分是来自院系资料室调整人员合并或家属安置而来,另有一部分是从大学毕业生中招聘而来。假设图书馆有N个员工,“好”馆员有P个,则N—P是“差”馆员。从理论上来讲,按照市场理论,“差”类馆员是应该下岗的。而实际上由于图书馆其作为高校科研教学的辅助后勤单位,有其硬性的、非市场的额定人员分配任务,故“差”的馆员在不出现大失误的情况下,还是会“在岗”。设在一个图书馆中,“好”的教师占P,“差”的教师为g,且P>g。在利益分配上应是pu>gu。但实际中由于种种原因常是pu=gu,因Pu=gu,干好于坏一个样。干好就得卖力气,多付出的劳动不能得到补偿。除了一部分真正忠于职守、有良好职业道德的人继续坚持标准外,“好”的馆员中的一部分完全可能转变为“差”的馆员。因此,图书馆员的服务质量受到读者质疑。
与此同时,读者群(如学生),学生花钱上学,是希望买到知识、信息。在交易原则中,学生获得信息的利益应该得到保障。然而,实际上,读者为了使自己的利益最大化,往往对图书馆员的要求过于苛刻。美国某互联网公司通过调查得到如下结论:花最少的钱(最好是不花钱)享受最快的网络浏览速度(最好送一台计算机并配条专线),在最短的时间内找到自己需要的信息或服务(最好1秒也不要等)。这也从另一个角度说明了读者(用户)的要求是苛刻的、无止境的。
在这样一种不平衡的动态博弈互动过程中,不难发现,图书馆员与读者(群)在服务与被服务的过程中处于一个不完全信息的动态博弈过程。即馆员怎么服务影响到读者(群)如何获得和利用信息。反之读者(群)如何获得、利用信息,同样影响信息服务的范围、设施、方式等。动态博弈的基本特征是博弈双方的行为不是同时,而是有先后次序。在多数场合,后行为的博弈方在选择自己行为前可观察到他方的行为,再由此决定自己的行为选择。从这个意义上讲,馆员在与读者信息服务过程中是起主导作用,因此,图书馆需要设计一个激励与约束机制来避免图书馆员在工作中的道德风险与逆向选择。
2.2文献信息资源采购的逆向选择模式
逆向选择是指掌握信息较多的一方利用对方对信息的无知而隐瞒相关信息,获得额外利益,客观上导致不合理的市场分配行为。口逆向选择在图书馆文献信息资源采购的过程中表现较为典型。例如:文献信息供应商(甲、乙)——在图书馆信息文献采购中占有信息优势方;图书馆采购人员——在图书馆信息文献采购中处于信息劣势方。其中,甲公司论文引文数据库比乙公司收录核心期刊数据多15%——图书馆采访人员获得的信息模糊;乙公司论文引文数据库价格比甲公司低lO%——图书馆采访人员获得的信息清晰。从性能——价格比看,甲公司论文引文数据库的运用价值高于乙,但因为买卖双方信息不对称原因,图书馆采访人员难以相信卖方提供的信息,更愿意以较低的价格来购买以此来弥补其信息上的损失,卖方(文献信息提供商)的意愿当然是抽走运用价值高的数据库,让买方(图书馆采购员)在价值不是很高的文献信息中采购,为了获利,各个文献信息供应商竞相采取降价竞争策略或回扣策略,争取图书馆采购人员购买该公司的数据库,该信息的对称,导致图书馆未能真正购买物美价廉的商品,形成了图书文献资源购买市场上的逆向选择模式。最终不仅信息供应商利益受损害,还造成文献信息资源浪费(如图1)。
图1中,由于信息供应商纷纷降价,使产品的市场平均价格从P降到P2引起需求曲线右移,由s。变为s,市场需求量也相应地从Q。增加到Q2。尽管增加了产品的绝对销量,信息供应商却可能增销不增利,甚至利润反而下降。此外,这一过程中虽然图书馆剩余增加了梯型AB区域,却造成了三角形c区域的文献信息资源的损失。
当然,图书馆中信息不对称理论引起的道德风险和逆向选择的现象还有很多,比如图书馆管理层与员工的之间就存在这些问题,这里就不再赘述。
3 信息不对称下的激励机制设计
3.1针对道德风险而设计激励约束机制针对信息不对称而产生的道德风险,可设计一套激励约束机制。所谓激励约束机制是指该机制所提供的激励必须能诱使占有信息优势者自愿地根据他们所属类型而设定的契约,若机制所依据的有关占有信息优势者的类型信息与实际相符,则这一机制给占有信息优势者所带来的效用不会小于其他失真信息设计的机制所提供的效用,否则占有信息劣势者就会因占有信息优势者拒绝接受这一契约而无法实现其效用最大化的目标;其次,在设计该方案时也要加入个人理性约束,即要求占有信息优势者接受契约比拒绝契约在经济上更划算,从而保证占有信息优势者有参与机制设计博弈的利益动机。该激励机制在图书馆应用可以促使占有信息优势的图书馆员从自身利益出发所做出的行动符合读者的目标,使图书馆与读者的目标一致。该约束机制的核心目标在于促使图书馆人员积极地参与到服务中,并积极地按照读者的希望而努力工作。具体而言,图书馆要把激励机制与约束机制联系起来,把工作人员的工作业绩与各项奖励(奖金、晋升、评优、继续教育等)挂钩,使工作人员能主动向读者释放相关信息,促进信息互动,使服务双方互利互惠,不至于产生道德风险、逆向选择,从而保障读者的权益。
3.2针对逆向选择而设计信息信号传递机制
针对在图书馆文献信息采购中因双方信息不对称而出现的逆向选择,可用信号传递机制解决。信号传递是指通过可观察的行为传递商品价值或质量的确切信息。信号甄别是指通过不同合同甄别真实信息。二者差别在于,前者是信息优势方先行动,后者是信息劣势方先行动。图书信息供应商信号传递机制:
①图书信息供应商信号传递机制的实施前提是“分离条件”,即低能力供应商履行相同承诺水平要比高能力供应商花费的成本多。因此,在实际的招标采购中,只要具备分离条件属性的信号,我们均可以用来区分供应商的能力高低,如供应商获取的相关资质认证、协议书、证明等。
②图书馆评判供应商的分离标准。标准过低,低能力供应商冒充高能力供应商的成本下降,信号的区分功能不明显,信号使用价值降低。此外,评判标准的可量化与否也直接影响其信号功能的实现。如果指标量化比较困难,会导致信号传递成本增加,在选择供应商过程中主观因素偏重等不利影响,因此图书馆在选择分离标准时宜选择量化指标。
③第三方认可增加信号传递的可信度。若有第三方证明供应商所获取的一系列认证资格或曾有过的一些好的业绩。图书馆会更相信图书供应商所作的承诺。更加确信其高能力供应商的身份,从而增强信号传递的可信度。
4 加强制度建设
迈克尔·斯彭斯指出,解决信息不对称问题主要靠制度保障。因此,在高校图书馆读者服务工作中,应当注重规则及其原则的制定,从而降低服务关系双方之间的信息系不对称度。具体来说,可以从以下几方面人手:
①加强高校图书馆读者服务工作各项规章制度的建设,完善读者服务机制。图书馆在制定各项规章制度和规则时,要从大局出发,有意识并积极地抑制信息不对称现象,以保护读者的利益。
【关键词】招标投标;投标报价;电力工程;决策
引言
自从1984年我国引入招标投标制度以来,在世界银行贷款项目强制实行国际竞争性招标投标制度的带动下,加上国内市场经济体制的健全与完善,至今已逐步与国际接轨,朝着健康、规范化的方向发展。经过近二十年的实践,招投标制度在我国工程建设、设备及材料采购、政府采购等方面得到了广泛的应用。国家电力公司为了在电力工程建设的全过程推行招投标,规范招投标行为提高招投标管理水平。在国内招投标,目前初步形成电力工程设计、设备、主材供应、建设监理、工程施工等系列招投标体系。由于改革开放初期,经济发展速度、地理经济环境等诸多因素的制约,东南沿海快于中西部地区,发展很不平衡。计划下达承包经营方式、多方协商、议标切块分包经营方式与社会公开招标承包经营方式三足鼎立各有市场。在国际方面。我国缺乏行业管理和对策,缺乏经验交流机制,只有少数省市电力公司以初级的劳务输出方式,在亚非地区占有一定市场,其工程基本是在别的公司总承包下的分包,仅仅是施工劳务的输出,在电力设备的输出只占有很小的比例。各电力建设公司在资金、人才、技术方面与日本、韩国相比,还有很大差距[1]。
1.电力工程特点概述
由于电力工业的行业特点,使得电力工程具有它的特殊性[2]。
具体有:
(1)投资大
一般的电力建设项目,尤其是新建项目都需要比较庞大的投资。
(2)技术密集
电力系统同时具有资金密集和技术密集的特点,专业面广、各项技术发展迅猛。
(3)对工程质量要求高
由于电力属于公用事业,对国计民生影响甚大。因此,无论是过去还是现在,对电力工程的质量都提出很高的要求。
(4)注重安全
无论在工程建设期还是投入运行以后,电力工程的安全都受到相当的重视。
(5)工程进度的控制和工程的经济效益评估将越发显的重要
电力工业正逐步走向市场经济,无论对电力工程本身或者对社会经济生活的影响都要求注重对进度和投资的控制。
1.1 送电工程施工特点
送电线路按电流分有直流与交流,按架设形式分有架空输电线路与地下电缆和海底电缆,其专业性强,施工要求质量高。送电线路沿线地形复杂,基础类型和杆塔型式多,因路径地形不同而杆塔型式的选择与结构也不同(有钢结构及预制混凝土杆,在跨海与跨江的高塔中,普遍使用了钢管结构的高塔)。送电线路跨度大,塔高高,高空作业施工难度大,质量要求高。这些给投标前的现场调查和以后的施工都带来极大的麻烦。送电线路施工受季节气候影响大,立杆、架线施工困难。由于沿线地形复杂,交通不便,所以运输杆塔材料、成品、半成品及地方性材料等困难。
1.2 变电工程施工特点
高压大型变电所的专业电气设备多,技术先进,施工质量要求高,工期短。大型主变压器,体积大,整体设备运输量重,要加固桥涵和道路,有的因超限需要采取特殊的运输方式和大型起吊装卸机械。大型变电所处于边远、山区、高海拔山区。设计施工条件复杂、要考虑特殊要求。
2.招标方式
工程施工招标与投标是激烈的市场竞争活动,招标人(建设单位)希望通过招标以较低的价格在较短的工期内获得技术先进、品质优良的建筑产品。投标人(施工单位)希望以自己在技术、经验、实力和信誉等方面的优势在投标竞争中获胜,占据市场,求得发展。大中型工程国际招标时,经常采用的招标方式一般可分为公开招标(又称无限竞争性公开招标(Unlimited Competitive Open Bidding)、邀请招标(又称有限竞争性选择招标(Limited Competitive Selected Bidding)、两阶段招标(即先进行技术方案招标,技术标评标通过者,才允许投商务标(Two-stage Bidding)和议标(也称谈判招标或指定招标(Negotiated Bidding)四种方式。其中常被采用的是公开招标和邀请招标两种方式[3]。
3.基于决策树法的投标项目选择
企业要想选择适当地投标项目,首先要了解有哪些项目在招标,并收集和掌握有关招标项目地各项情报和信息,做到早期跟踪。在当今信息发达地社会里,这一点对选择有利自己的招标项目,预先有目的地做好投标准备工作,争取投标获胜非常重要。否则,实现完全不了解招标项目情况,等见到招标广告后再去投标,往往因为时间紧迫,仓促上阵而陷入被动,容易造成失误,失去中标机会。对招投标项目的调查,使企业对招标项目本身有了一个大概的了解。但是选择哪些项目投标最为有利,仍然是一个很难估计和把握的问题,需要考虑的因素很多。投标或弃标,首先取决于投标单位的实力,包括技术、经济、管理、信誉等方面的实力;其次还应对工程信息、进行查证,了解工程项目情况、工程所在地情况、业主和监理工程师的情况、进行竞争对手和竞争形势及风险的分析等。这里只从获利大小这个因素来分析,从中选择期望利润值最大的项目,作为投标项目。选择方法利用决策树法。根据概率分布进行决策,是有一定风险的,故称风险决策。决策树法是解决风险型决策的最好方法之一[4-5]。
4.投标报价风险识别的因素分析[6-7]
投标报价风险识别的目的是辨别影响项目目标实现的各种因素存在的可能性并予以分类,按风险的重要性别列出风险因素清单。风险识别的方法是风险调查(现场考查、利用统计资料、询问、分析财务报表、作环境分析等)和预测、请中介组织咨询和预测。风险识别的范围有信息、技术、组织、合同、管理、自然、环境、市场、经济、政治、社会等方面与工程投标有关的广泛领域。投标阶段的风险因素的识别标志是否对中标有影响,是否可能造成造价和工期损失。这个阶段的风险因素如下:
(1)信息取舍或信息失真风险
在市场中的信息很多,这些信息虽然有一部分是真的,但是否都值得追踪却不见得。在电力投标市场中,应更相信官方的信息。比如国家电网公司的信息会,地方电力公司关于某工程已经通过可行性研究的通报,以及电力建设的计划等。
(2)中介风险
中介业务对商业交易有其独特的贡献,但中介业务会给交易带来风险。在电力市场中,不要轻易相信某个中间人拍胸脯保证能拿下项目,而尽量通过正规的渠道与业主建立联系。
(3)保标与买标风险
业主买标指业主为了压低报价,花钱雇佣一两家投标人投低标,开标后要求报价较高而又想中标的承包商降价。承包商买标指若干承包商出于统一策略,内定保举一家公司中标而不冒标价过低的风险。无论是业主买标,还是承包商保标都会给承包商带来风险。在电力工程市场内,为了长期生存、发展的战略,承包商绝对不要为了一时的利益而采取买标的措施。
5.投标报价风险防范的几种方式
投标报价的风险是不确定的,只有在特定条件下才会发生和造成危害,而条件的形成直到成熟有一个过程,在这个过程中,总会有某些迹象和征兆出现,这就提供给人们防范风险减轻损失的可能性[8]。
5.1 风险回避对策
此对策是通过回避项目风险因素而避免可能产生的潜在损失。该对策有三类:一是拒绝承担风险,如承包商被邀请对某项工程投标,但由于施工条件十分困难,且利润不高,则故意投高标造成失标以回避风险;二是将已经承担的风险主动放弃以避免更大的风险,
5.2 损失控制对策
该对策是通过制定风险控制方案减少损失发生的机会,或通过降低发生损失的严重性处理项目风险。损失控制对策所采取的手段分为损失预防手段和损失减少手段两类。前者旨在减少或消除损失发生的可能性,如承包商要求在合同条款中赋予其索赔的权利也是为了防止业主违约或发生不测事件;后者旨在降低损失的潜在严重性,如购买期货材料以降低材料可能上涨的因素。
5.3 风险自留对策
风险自留对策是由自己承担风险所造成的损失,是一种重要的财务性管理技术。该对策有两种类型:一种是计划性风险自留,即风险管理人员通过一定的财务支出而有计划地、不断地降低风险的潜在损失;另一种是非计划性风险自留,即当风险管理人员没有认识到某种风险存在因而没有处理项目的风险准备时,为排除已发生的风险,增加一笔开支,这笔开支是非计划性的。
5.4 其他对策
风险管理对策还有风险分离、风险分散和自我保险等。风险分离是将各风险单位分割开来,以防止发生风险后产生连锁反应,为了尽量减少因汇率波动而导致的汇率风险,承包商可以在不同的国家承接工程、采购设备;风险分散是通过增加风险单位以减轻总体单位的风险压力,达到共同分担风险的目的,如将风险大的工程分散给多个单位施工,进行多种经营等均属于风险分散,对于工程承包商,风险分散应成为其经营的主要策略之一。
6.结论
随电力工程市场的全面开放,电力施工企业承揽工程项目的主要途径就是参加工程施工投标,而投标报价是进行工程施工投标的核心,它直接关系到电力施工企业投标的成败。
而投标报价过程关系到承包商能否中标及中标后能否赢利,由于这一过程涉及多方面的知识和信息,技巧性和策略性较强,而这一研究又可以带给承包商显著的收益,因而具有重要的现实意义。
参考文献
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[6]王顺洪.国际承包工程投标报价研究[D].博士论文西南交通大学,2001.
Space软件对项目管理硕士学位论文数据进行科学计量,在较为深入地了解我国项目管理发
展现状的基础上,通过关键词共现网络和聚类分析,探究我国项目管理理论现有研究热点领
域和新兴领域的研究主题,并对我国项目管理理论研究特点进行总结,以推动我国项目管理
理论的进一步发展与完善?
〔关键词〕项目管理;硕士学位论
文;科学计量;信息可视化
DOI:10.3969/j
.issn.1008-0821.2014.01.024
〔中图分类号〕F062.4 〔文献标识码〕A 〔文章编号
〕1008-0821(2014)01-0110-05
Analysis of the Topics of Ch
ina Project Management Theory Research
——Based on the View of Scientometric Analysis of Master Degree
Thesis
Zhu Fangwei1 Song Haoyang1 Hou Jianhua2
(1.Faculty of Management and Economics,Dalian University of Technology,Dali
an 116024;
2.Humanities Department,Dalian University,Dalian 116024,China)HT〗
〔Abstract〕”BZ〗Use CiteSpace software to analyze the Master degree thesis of project ma
nagement in China in Scientometrics method.Based on an in-depth understanding of
the development of project management in China,this paper explored the themes o
f the existing hot and emerging field project management theory through keywords
co-occurrence network and cluster analysis.Then summarized the features of Chin
as project management researching and proposed some advises about the future d
evelopment of project management theory to promote the further development and i
mprovement of Chinas project management theory.
〔Key words〕project manageme
nt;master dissertation;scientometrics;information visualization
我国项目管理理论的学习与研究始于20世纪60年代?1960年,华罗庚最早将项目管理的
主要方法之一网络计划技术引进国内,并命名为“统筹法”,自此拉开了我国项目管理研究
与应用的序幕?1965年6月,《人民日报》发表了华罗庚的《统筹方法平话》,进一步促进
了网络计划技术在我国的推广与应用[1]?这一时期,我国的项目管理主要处于理
论方法学习与推广阶段?
20世纪80年代末,现代项目管理理论在国内工程实践领域得到广泛的应用?其中,利用世界
银行贷款所建设的云南鲁布格水电站饮水导流工程,首次采用了国际招标和项目管理方法,
并取得了很好的效果[2]?随后,一些大型工程建设项目如二滩水电站?三峡水利
枢纽建设相继采用了项目管理的方法和模式?
进入90年代后,相关研究者开始着手我国项目管理理论体系的构建工作,并于1991年成立了
我国第一个项目管理专业学术性组织,中国项目管理研究委员会?截至2000年,委员会总共
开过3次学术年会和两次国际研讨会[3]?由该委员会组织构建的《中国项目管理
知识体系》?内部发行的《项目管理》刊物以及《国际项目管理专业资质认证标准》,对我
国项目管理理论的研究和人才的培养起到了积极的促进作用?
近年来,我国项目管理理论研究和人才培养得到了快速的发展和广泛的应用,而国内高等院
校和机构则成了理论研究与人才培养的主力军?20世纪90年代开始,相关高校开始设立项目
管理专业,将其作为管理科学与工程一级学科下的自主设置二级学科,培养硕士?博士等各
层次专业人才?截至2012年,全国具有项目管理专业学位授予权的院校和机构共有133所,
其中,具有博士学位授予权的院校和机构有97所?高层次人才的培养大大推动了我国项目管
理理论研究的发展,学位论文的研究成果在很大程度上体现了我国学者对项目管理前沿探索
的最新成就[4]?
目前,已有一些学者通过对我国项目管理的发展过程?特点以及未来的发展趋势进行不同程
度的研究分析,以期指导该领域未来的发展[5-7]?但多数研究都是从个人的视
角出发,带有较强的主观性?相比之下,陆绍凯统计了《国际项目管理学报》和中国优秀博
硕士论文数据库中有关项目管理的研究性论文,分析了从1999-2003年间我国项目管理研究
主题和应用行业领域情况,具有一定程度的客观性?
本文使用CiteSpace软件对项目管理硕士学位论文数据进行科学计量与可视化分析,并绘制
可视化网络图谱,在保证客观性和有效性的基础上,对项目管理理论研究热点领域和新兴领
域及其主要主题进行分析?较为客观地反映了我国项目管理理论研究现状及发展趋势,借此
为未来项目管理理论研究提供一定的指导?
1 我国项目管理学位论文的基本情况
在中国博士学位论文全文数据库(CDFD)?全国高校学位论文文摘数据库(CALIS)?中国
国家图书馆和万方学位论文等数据库中,以“学科专业名称=项目管理”?“时间=不限~
2012年”为条件进行数据检索,经去重处理后共获得博士论文37篇,硕士论文7 344篇
?
尽管存在数据库数据不全的情况,但现有数据能够代表项目管理研究学位论文整体数量分布
情况和研究方向?其中,项目管理专业博士学位论文数量较少,说明该专业博士人才的培养
工作尚处于起步阶段,硕士学位论文对项目管理理论研究起到主要的推动作用?
从各年论文数量的分布状况看,2005年的论文数量最少,2006-2009年间论文数量出现骤增
,于2009年达到最大量,随后几年论文数量出现小幅下降,具体数据如图1所示?由此,可
以判断,自2005年开始项目管理硕士研究生培养及理论研究得到快速发展,整体呈现上升态
势?
按各院校论文总数对学位论文的产出单位进行统计排序,排名前20的高产院校论文数量共占
文献数据总量的90.1%,具体数据如图2所示?结合各院校背景和发展实际来看,论文产量
较高的院校通常开设了项目管理工程硕士学位,如北京邮电大学的项目管理教育
中心和中国海洋大学的在职研究生培养,这在一定程度上也反映了对专业项目管理人才的旺
盛需求?但需要注意的是项目管理硕士学位论文的数量并不能完全代表理论研究水平,学术
型项目管理硕士学位论文对于项目管理理论的发展与完善有着重要的作用?此外,在20所院
校中理工科院校占14所,其论文数量占20所院校总量的65.9%,说明项目管理虽然属于管理
科学,但与IT?科技?建筑等理工科项目实践联系紧密?
2 研究分析
学术论文中的关键词,对于揭示论文主题有着重要的作用[8]?因此,本文以项目
管理专业硕士学位论文的关键词为对象,使用CiteSpace软件进行关键词共现网络和聚类分
析,在探究项目管理理论研究主要领域及其主要研究主题的基础上,揭示我国项目管理理论
研究现状及发展趋势?
2.1 热点领域概况分析
运用CiteSpace软件构建项目管理硕士学位论文的关键词共现网络图谱,共现频次在100以上
的关键词共有15个?其中“项目管理”的共现频次虽然最高(1 431次),但对于揭示
本专业的研究主题作用较小,因此以下主要对其余14个关键词进行分析,具体频次如图3所示?
14个关键词共现频次合计2 540次,占除“项目管理”以外关键词总共现频次(6 298
次)的40.33%,表明这14个关键词所反映的研究领域可代表当前项目管理硕士学位论文
的主要热点领域?对14个关键词的研究主题及其相关性进行分析发现,在“项目管理”领域
中主要包括“项目质量管理”?“项目进度管理”?“项目成本管理”?“可行性研究”和
“项目风险管理”5个关键词共现网络群组,即5个热点领域?其中,“项目风险管理”群组
的共现频次及所含关键词节点数量最多,这表明项目风险管理的相关研究受到了研究者的极
大关注?
在选定的阈值下,关键词共现网络图及热点领域分布,如图4所示?对关键词共现网络各节
点的中心度指标进行分析,中心度数值在0.07以上的关键词包括:“成本控制(0.1)”
?“可行性分析(0.09)”?“房地产项目(0.09)”?“项目管理(0.07)”?“风
险分析(0.07)”和“经济评价(0.07)”?结合各群组间网络关系分析发现,6个高中
心度共现关键词相互联结,形成以“风险分析——可行性分析——经济评价——房地产项目
——成本控制——项目管理”依次排序的连接链,将“项目风险管理”?“可行性研究”?
“项目成本管理”和“项目管理”4个群组联系在一起?而“项目质量管理”和“项目进度
管理”群组分别通过“可行性研究”和“项目成本管理”两群组与其他群组联结?这表明不
同热点领域间存在着不同程度的联系,而项目管理专业硕士学位论文的研究主题通常涵盖了
项目管理中某几个领域的问题,具有一定程度的综合性?
2.2 项目管理研究主题分析
依据各共现节点研究主题的相关性,通过CiteSpace软件构建关键词聚类,以TF*IDF算法抽
取每个聚类的主题标识词[9]?对各热点主题进行初步分析整理,得到可反映论文
研究主题的聚类17个?其中,9个聚类的热点主题包含于5个热点领域中,另有8个聚类属于
近年来新兴的研究主题,反映了项目管理理论研究的新兴领域,具体数据如表1所示?
2.2.1 热点领域主题分析
关键词聚类分析再次证实了关键词共现网络分析的结果,即“项目风险管理”?“项目质量
管理”?“项目成本管理”?“项目进度管理”和“可行性研究”是项目管理硕士学位论文
热点研究领域?结合高频共现关键词和聚类结果,探究五个热点领域的热点主题,具体内容
如表1所示?
表1 基于聚类分析的热点和新兴领域及
①有关“项目风险管理”的高频共现关键词包括“风险分析”?“风险识别”?“风险
”以及“层次分析法”,共现频次共计548次,这说明对风险的有效识别和分析成了项目风
险管理的热点主题?同时,聚类结果显示国际项目成为风险管理新的研究对象,这体现了项
目管理的国际化趋势[10]?在经济全球化的推动下,我国境内开展的国际项目逐
渐增加?这些国际项目通常面临着更加复杂的环境,需要的技术更加多样化,更多地采用国
际化标准和规范?项目实施者不仅要应对较为传统的项目风险,还要考虑许多新的风险因素
,如政治?环境等,这给项目活动的开展造成了更大的困难?因此,对国际项目来说,项目
风险的有效识别?评估及应对等工作的重要性和必要性更加显著;
②“质量控制”的共现频次为173次,说明“项目质量管理”领域以质量的监控为研究热点
?通过聚类分析发现,近年来,项目成果的可持续发展逐渐引起人们的重视,尽管项目是一
次性的任务,但项目的交付物通常会在未来的一定时间内持续创造经济价值?项目成果质量
的可持续性对于之后的运营管理?成本控制?环境保护等方面都有着重要影响,尤其是在自
然资源开发与利用和生态发展的项目中,可持续性成为影响项目能否开展的关键因素?因此
,不仅要强调项目实施过程中的质量监控,更要关注项目的后评价问题?通过建立项目后评
价体系和方法,来衡量项目成果的可持续性,在确保项目成果质量的基础上,实现项目的可
持续发展,成为项目质量管理的一个热点主题;
③高频共现关键词统计显示,项目进度的监控问题受到“项目进度管理”领域的重视?聚类
分析则发现,近年来建筑工程类项目的进度控制成为该领域的研究热点?这一现象与我国经
济发展有着紧密的联系?2008年的世界金融危机后,为促进我国经济的稳步发展,政府加大
了国内基础建设投资,各地纷纷筹备并实施大中型建筑工程类项目?而在建筑工程类项目实
践中,由于项目管理水平?施工条件,资源需求,设计变更,物资供应以及相关方协调等因
素的影响,普遍存在着进度失控问题[11],这对项目成本?质量?收益等方面都
产生了不利影响?因此,建立并完善建筑工程项目进度控制的理论?工具和方法有着重要的
实践意义;
④“项目成本管理”领域以“成本控制”(共现频次182)为热点,尤其是有关项目成本控
制方法的改进与完善问题?在项目实践过程中,传统的成本控制方法面对复杂性不断提高的
项目及环境,自身的局限性不断暴露?单纯的以目标利润为导向,强调目标成本,往往无法
有效满足项目的多方面需求?为了弥补传统控制方法的不足,“项目成本管理”领域引入了
“价值工程”理念?价值工程能够综合考虑功能与经济要求,在保证达成项目必要目标的同
时,实现成本的降低?如何将价值工程的理念和方法有效的应用于项目成本管理,以最低的
成本达成项目的必要目标,实现成本降低与功能最佳的统一,成为该领域的热点问题;
⑤“可行性研究”领域以清洁能源项目的“可行性分析”,尤其是“经济评价”为主要研究
主题?随着我国经济的快速发展,传统以煤炭为主要来源的能源结构不仅无法满足快速增长
的需求,更不利于环境的保护与有效利用?为了改变能源结构?改善环境状态,清洁能源项
目在国家政策的扶持下得到快速发展?而此类项目通常具有规模和资金需求量大,建设周期
和投资回收期长等特征,在项目投产后能否获得足够的利润以保证项目成果的持续运营成为
该类项目可行性研究的重要议题?
2.2.2 新兴领域主题分析
关键词聚类分析表明,近年来项目管理理论研究中出现了4个新兴领域,即“项目团队管理
”?“项目知识管理”?“多项目管理”和“项目管理模式”?由于这些理论的研究处于起
步阶段,相关文献数量少,所以在关键词共现网络图谱中未能形成大的群组或领域,但新兴
领域对我国项目管理理论发展与完善有着积极的促进作用?
①为应对竞争日益激烈的市场环境,现代企业广泛采用团队运作方式来灵活应对内外部变化
?项目活动的复杂性要求团队成员能够彼此协作,共同完成任务?而项目团队成员通常是来
自不同领域的专业人员,具有成就动机强?自主性和创造性高?工作难以监控和评价等特征
,这给项目团队的组建及管理带来了新的挑战,有关团队建设?成员管理等“项目团队管理
”问题受到了研究者的关注;
②“项目知识管理”是在项目管理与知识管理相互交叉融合的过程中产生的?在项目活动的
展开过程中,不仅需要输入专业性的知识以支持项目,同时还会创造出大量新知识,这些知
识成为团队竞争优势的重要来源?然而,在项目知识管理实践中还存在着大量问题,如对于
知识的积累转化重视不足?知识在项目团队中没有进行完整的传递等[12],这阻
碍了员工工作效率的提升,同时也增加了知识流失的风险?因此,培养项目团队学习?创新
和传播知识的能力?构建知识管理系统,促进知识交流与共享等相关主题成为该领域的主要
研究内容;
③“多项目管理”领域主要涉及企业的项目群和项目组合管理?在企业实践中,往往需要同
时开展多个项目?由于财力?人力等资源的有限性,为了满足各项目不同的需求,需要对各
种资源进行合理的安排与利用?通过多个项目间资源的合理分配和有效协调,不仅能达成各
项目自身的目标,还有助于企业整体绩效的最优?因此,多个项目间的协调问题成为该领域
的主要研究主题;
④“项目管理模式”领域主要探讨项目管理模式的应用与优化问题?传统的项目管理模式,
如设计——招标——建造?建造——运营——移交?项目承包和设计——采购——建造等,
通常被应用于大型复杂的工程建设项目,以期应对此类项目建设周期长,资金需求量大,风
险高等不利因素?但在实践应用的过程中,传统项目管理模式也暴露出自身的不足,如缺乏
敏捷性?过分强调技术性?对项目过程的割裂等?为了实现项目管理模式的优化,“动态联
盟”的思想被引入项目管理领域?企业间的动态联盟可以充分利用联盟各方的核心竞争优势
,共同应对环境变化,提升竞争力,抵御风险,实现资源的共享?因此,动态联盟项目管理
模式的构建?管理与应用成为该领域的新兴主题?
3 研究结论
通过对项目管理硕士学位论文数据的计量与可视化分析,本文探究了我国项目管理理论研究
的热点和新兴领域现状,对目前我国项目管理理论研究的特征总结如下?
3.1 选题方向较为多元,研究内容丰富
关键词共现网络分析显示,项目管理专业硕士学位论文主要以5个项目管理问题为热点研究
领域,并通过融入新的视角和理念来促进各热点领域发展与完善?从风险管理的国际化趋势
,到质量管理的可持续发展,再到价值工程理念的引入,以及进度管理和可行性研究对象的
转变,都表明了5个热点领域研究主题的丰富与多样性?
3.2 新兴领域初步形成,有待进一步深入研究
通过关键词聚类分析发现主要形成了4个新兴领域?其中,在与其他研究领域的交叉融合过
程中,形成了“项目知识管理”;“项目团队管理”则体现了项目管理从硬因素转向对软因
素的关注[13];传统的单一项目管理扩展到多个项目之间的协调管理,项目管理
模式中也引入了新的理念?但总体来看,这些新兴主题的研究还处于起步阶段,相关理论成
果较少且缺少系统性,需要进一步的完善与发展?
3.3 与实践的紧密结合是项目管理理论研究的重要特征
国际项目的风险管理?建筑工程项目的质量监控以及清洁能源项目的可行性研究等,都表明
项目管理专业硕士学位论文的选题及研究内容紧跟时展,具有很强的实践性?
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论文关键词:会计师事务所以尽职调查凝聚核心竞争力的案例研究
今明会计师事务所[①]在创立之初,清醒地认识到作为一个新成立的会计师事务所,如果把所有业务重点放在传统年报审计中,由于年报审计的势力范围已基本固定,进入市场的成本大,而且事务所在声望和技术上尚不能与做年报审计市场资格老的会计师事务所相抗衡,缺乏竞争优势。于是,今明会计师事务所根据事务所拥有许多能够熟练运用外语、同时精通兼并重组法规和商务运作的注册会计师这一特征,把战略定位集中在发展精品业务――为国外机构或组织在中国境内并购活动作尽职调查业务,经过几年的发展,客户数量虽不多毕业论文格式,但近三年平均主营业务收入达到1004.21万元。
尽职调查也称审慎调查(due diligence),是指在收购过程中买方对目标公司的资产和负债情况、经营和财务情况、法律关系以及目标企业所面临的机会以及潜在的风险进行的一系列调查。今明会计师事务所在其发展战略指导下,致力于尽职调查业务的开拓和积累,他们基于但不局限于传统审计方法和技术,凸现价值特征,针对不同公司的具有特性的委托,今明会计师事务所组成攻关小组研究针对性的调查方案以及报告形式,经过多个项目的磨合,已经逐步形成了凸现专业性的尽职调查业务流程、风险控制以及报告模版,并拥有了具有丰富项目实践经验和精干的专业团队。事务所建立的并购目标企业尽职调查规范的流程指南包括:
1.了解企业基本情况、发展历史及结构
2.了解和评价企业人力资源,如管理架构(部门及人员)、董事及高级管理人员的简历、酬薪及奖励安排、员工的工资及整体薪酬结构、员工招聘及培训情况、退休金安排等
3.了解评价企业市场营销及客户资源 ,如产品及服务、重要商业合同、市场结构、销售渠道 、销售流程、定价政策、信用额度管理 、市场推广及销售策略、促销活动、售后服务、客户构成及忠诚度。
4.了解评价企业资源及生产流程管理,如产房、生产设备及使用效率、研究及开发、采购策略、采购渠道、供应商、重大商业合同等。
5.了解并评价企业经营业绩 ,如会计政策、历年审计意见、三年的经营业绩、营业额及毛利详尽分析、三年的经营及管理费用分析、三年的非经常项目及异常项目分析、各分支机构对整体业绩的贡献水平分析等
6.对公司主营业务的行业状况分析,如行业现状及发展前景、中国特殊的经营环境和经营风险分析、公司在该行业中的地位及影响
7.对公司财务情况分析,包括三年净资产审计 、资产投保情况分析、外币资产及负债、历年财务报表的审计师及审计意见、最近三年的财务预算及执行情况 、固定资产、或有项目(资产、负债、收入、损失)、无形资产(专利、商标、其他知识产权)等。
8.进行利润预测,主要包括未来两年的利润预测、预测的假设前提、预测的数据基础、本年预算的执行情况等
9.进行现金流量预测,包括资金信贷额度、贷款需要、借款条款
10.了解评价公司债权和债务,包括债权、债务基本情况明细、债权/债务有无担保及担保情况、债权/债务期限、债权/债务是否提起诉讼
11.详细描述公司的不动产、重要动产及无形资产土地权属 ,包括房产权属、车辆清单、专利权及专有技术、资产抵押担保情况的底稿
12.了解并评价公司所有或有事项
13.其他情况说明底稿,包括公司股东、董事及主要管理者是否有违规情况;公司有无重大违法经营情况;上级部门对公司重大影响事宜
14.列示企业经营面临主要问题及对策的底稿。
今明会计师事务所建立起质量控制体系,约束所有承办尽职调查的项目小组严格按照业务流程指南执业,尤其重要的是毕业论文格式,事务所把每一单尽职调查的项目都当作一个重要的攻关课题来做,不仅委派具有相关专业特长的注册会计师组成项目小组,利用头脑风暴的方式讨论其风险以及特殊事项,形成针对性的调查结果和报告;而且会结合项目的特征寻找事务所内外相关的专家,对尽职调查业务中反映的特殊或重大问题进行研究和审定,保证每个项目的价值增值性。正是由于今明会计师事务所对每个尽职调查项目的尽职尽责的专业性表现,让委托方和其他报告使用者、甚至被调查方对注册会计师的职业技能和专业精神都赞叹不已,日后,他们有什么需求都会毫不犹豫地再次聘请今明会计师事务所来承办站。另外,今明会计师事务所对于在每一单尽职调查业务中发现的被调查者的潜在服务需求,都会委派专门人员跟踪研究,以此拓展相关的鉴证或服务业务。
二、事务所执行尽职调查业务的属性及其内容
作为企业并购过程中的关键环节,也是降低并购风险的重要手段,尽职调查已经越来越得到了企业及其管理决策者的高度重视。在并购开始前对目标公司进行调查是为了了解目标公司各方面的情况,提高并购的效率,这样的调查工作比较专业,需要委托专业机构进行,可以委托给律师,但也可以委托给会计师事务所。由于在收购过程中,买卖双方谈判的时候更多是从价值的角度讨价还价的,因此,基于净资产审计,并从价值角度提出调查的情况毕业论文格式,更能够满足委托方的需要,为此,如果委托方委托会计师事务所做尽职调查,将会获取更大的增值服务,当然,在会计师事务所委派的的项目小组中,应当配有熟悉法律的专业人士。
一般,客户如果聘请包括注册会计师、律师、注册资产评估师等组成的团队一起做尽职调查,注册会计师主要负责净资产审计,但要特别关注哪些无法在财务报表中表示但却影响目标企业未来财务状况的所有或有事项及其影响,要详细地在尽职报告中予以说明。如果委托方把整个目标企业的尽职调查都委托给会计师事务所,会计师事务所就不能把此简单做成净资产审计,而应该从以下几个方面把该项业务做成融合鉴证和咨询的综合的业务:
1.企业基本情况调查
主要调查企业收购业务的动机;被收购企业的外部经济环境;被收购企业的历史沿革及股权结构;被收购企业的组织架构和管理层信息。
2.企业财务管理体系调查
主要调查被收购企业的财务组织架构和财务人员信息;会计核算系统和财务报告体系;被收购企业的内部控制制度(含财务授权体系、资金管理流程、业务控制流程);财务预算体系和执行情况;被收购企业所采用的主要会计政策。
3.企业会计报表和重点报表项目审查
主要包括:(1)企业会计报表整体分析,如比率分析;趋势分析;行业分析等。(2)盈利能力分析,如损益表及其相关附表的可靠性审查(是否虚增收入与利润);被收购企业利润的来源(主要来自哪些产品);被收购企业的收入的来源(主要来自哪些产品);被收购企业利润及收入来源的地区;主要产品销售收入和毛利率波动及其原因;被收购企业的大客户情况;经营费用波动情况及其原因,费用可控项目情况;管理费用波动情况及其原因,费用可控项目情况。(3)现金流量分析,如现金流的质量分析;现金流结构分析;现金流入及流出主要驱动因素分析;现金流预测分析等。(4)资产质量分析,如货币资金限制性分析;应收款项的可收回性分析;存货价值分析;固定资产新旧程度及技术含量分析;无形资产原始价值及估值分析等。(5)重点报表项目审查。
4.需要关注的重大事项审查
主要包括关联方关系识别及关联方交易审查;帐外负债及或有负债审查;无形资产及研发费用审查;有形资产的所有权归属审查;在建工程建设情况审查;贷款及担保情况审查;员工社会保险缴纳情况审查;未决诉讼情况审查;资产负债日后事项审查等。
5.税务及税务风险审查
主要审查企业现行税负构成;企业所享受的税收优惠;纳税及扣缴义务的履行情况;税务风险(未履行纳税义务的风险)等。
6.人事及薪酬制度审查
主要调查企业执行的薪酬体系;关键管理人员薪酬和激励机制;员工薪酬水平分析;劳务合同的签订及解雇赔偿约定;员工社保缴纳情况及分险分析。
三、事务所以尽职调查业务凝聚核心竞争力的技巧
运用安德鲁的SWOT分析法,今明会计师事务所的优势就是拥有能够熟练运用外语、同时精通兼并重组法规和商务运作的注册会计师,劣势就是成立时间短,没有更多的年报审计客户;机会是外国机构或组织以及外商投资企业在国内购并时需要外语比较好的专业人才;威胁是一些律师事务所的尽职调查业务已经开展的比较成熟。把以上各种因素相互匹配起来加以综合比较分析后,今明会计师事务所提出了自己的战略目标――发展高端客户的尽职调查毕业论文格式,在战术上采用基于但不限于会计审计的技术方法,凸现价值判断优势,进军具有一定品质的在国内外市场进行并购活动的外商投资企业,不仅提高业务的品质,也避免了在底端客户层面与律师事务所“肉搏”的局面。分析今明会计师事务所以尽职调查凝聚核心竞争力的技巧有:
1.选择高品质的客户群。会计师事务所只有选择具有较强内在需求、对服务品质较其他敏感、成长性强、能够理解和认识尽职调查报告价值的客户群中开拓尽职调查业务,才能把尽职调查做成高品质业务。试想,如果今明会计师事务所把尽职调查的目标市场定位在行政“拉郎配”的国有企业改制业务中,在外部压力和不理解中,不仅尽职调查的收费很低,最主要的是尽职调查报告仅仅是摆设或是“市场经济的标签”,注册会计师根本没有时间和动力提高该业务的品质和价值站。
2.提高规范操作和有价值的专业判断份额。今明会计师事务所之所以能够把为外国机构或组织和外商投资企业提供尽职调查做成事务所的标杆业务,是依靠会计师事务所研究开发的以价值增值为核心的技术模版以及具有丰富实践经验精干的专业队伍,这既保障了所有的尽职调查业务都按照规范的流程操作,提高尽职调查业务质量的稳定性,也保证针对具体问题注册会计师能够作出高水平的专业判断,增加尽职调查业务超越期望价值的质量品质和差异性,这样,今明会计师事务所开拓的尽职调查业务才具有竞争优势。
3.把尽职调查业务树成标杆业务,以此标杆业务辐射开拓更多的鉴证或相关服务业务。事务所树立的标杆业务,应当具备以下特征:(1)由具有优势的以价值增值为核心的技术模版支持。(2)由具有专业特长的注册会计师团队参与。(3)能够得到客户、被调查者、或报告使用者好评,以此能够赢得公众的信赖和尊重。这种属性的标杆业务具有辐射性,能够给客户、被调查者留下深刻的专业印象,并赢得了客户、被调查者信赖和敬佩毕业论文格式,这是利用标杆业务辐射型开拓业务的前提条件。注册会计师在执行尽职调查时,如果能够透过数字和表面查证清楚背后的财务、经营、市场和技术等方面的真实情况,为报告使用者提供更多的增值价值,报告使用者会继续委托事务所承办其他业务,这时,只要注册会计师留心跟进研究,就能够进一步为尽职调查的客户及其委托人提供更多的其他鉴证或相关服务业务。