时间：2022-10-29 00:42:22
导语：在投资理财论文的撰写旅程中，学习并吸收他人佳作的精髓是一条宝贵的路径，好期刊汇集了九篇优秀范文，愿这些内容能够启发您的创作灵感，引领您探索更多的创作可能。
本次问卷调查于2014年6月～2014年7月在天津英华国际学校进行。采用随机抽样调查的方式共发放调查问卷500份，收回有效问卷415份。受访者以高一高二学生为主，年龄平均在17岁，性别比例相当，男性受访者257人，占总数57%，女性受访者193人，占总数的43%。调查问卷包含三部分内容：高中生群体的投资能力、投资偏好及主观评价。
二、高中生投资理财现状相关数据及分析
（一）高中生投资能力
1.年平均储蓄额
调查发现：20%受调查的同学有超过5000元的年储蓄额，61%以上同学有超过1000元的年储蓄额，平均年储蓄额为2963元/人。由此推断：天津高中生储蓄需求为4.9778亿元，全国高中生（不含港澳台）储蓄需求约为150亿元。以上数据说明随着生活水平的提高，高中生确实具备了一定的自己。
2.储蓄方式
关于储蓄方式的调查，结果显示：有43%受访同学选择了保留现金，36%的同学选择了银行储蓄，选择不同形式投资理财的同学只有14%。上述结果表明：虽然高中生具备了一定的资金实力，但大多数同学投资理财观念滞后，高达79%同学仅仅局限于现金和银行存款，只有不超过14%的同学听说或者尝试过其他方式的储蓄方式。
3.储蓄动机
当被问到“为什么储蓄”这个问题时，有近40%的同学回答有未来打算。而未来的资金使用需要保证现期储蓄的保值增值，考虑到受访同学在储蓄方式中的回答，作者发现高中生的投资理财能力还不能满足他们的理财愿望，说明有必要对其进行投资理财教育。
4.综合分析
结合储蓄额跟储蓄方式综合分析，作者发现拥有较高收入的同学群体更容易接触到股票、银行理财、不动产等多种理财方式。这种联系或许跟不同理财方式的入门门槛有较大关系。
（二）投资特征分析
1.风险偏好
在调查的学生群体中，78%的同学对公平赌博表现出对风险厌恶的态度。这种对风险厌恶的态度在投资的时候会表现在对风险和收益的取舍。在使用不公平赌博测试风险厌恶情况时，所得结果与公平赌博测试结果相似，也有一部分同学呈现为风险中性。
2.投资比例分析
大部分同学都愿意将一定比例储蓄拿出来用作投资资金。有99%的同学愿意拿出10%以上的储蓄进行投资理财。通过将投资比例跟储蓄动机、储蓄额交叉分析，拥有高储蓄额、投资动机强的同学更愿意拿出更高比例的额度进行投资，这符合基
3.投资期限偏好
从投资期限偏好方面来看，61%的受访同学可以接受1年以上的投资期限，因而在设计投资理财产品时，可以考虑更长期限的投资，如股票、长期债券和不动产投资。结合储蓄额度分析，作者发现储蓄额度高的同学更容易偏好超短期和最长期两种投资期限，原因可能是因为他们的支出水平比较高，所以消费动机和投资动机都更加强烈。
4.对投资损失的容忍度。
（1）大部分同学对风险损失的容忍度比较高，65%的同学可以接受10%以上的损失度，50%的同学可以接受15%以上的损失度，说明同学们对风险的厌恶实际上没有那么大。在投资理财产品设计上，可以适当考虑风险较大的投资品种。
（2）不同储蓄水平受访同学对于不同损失容忍度的比例各不相同，能够接受6%～50%损失容忍度的受访者比例最大。500元以下和10000元以上储蓄额受访者都有62%以上比例同学可6%～50%损失容忍度。在2000～3000元储蓄额受访者中间，接受6%～50%损失容忍度的同学比例高达88%。其他储蓄水平受访者接受6%～50%损失容忍度的同学比例在62%和88%之间。
（3）不同期限偏好受访同学对于不同损失容忍度的比例各不相同，能够接受6%～50%损失容忍度的受访者比例最大。3个月以内期限偏好受访同学接受6%～50%损失容忍度的比例在52%以上，1～3年期限偏好受访同学接受6%～50%损失容忍度的比例高达88%。其他期限偏好水平受访者接受6%～50%损失容忍度的同学比金融inanceNO.2，2015（CumulativetyNO.579）例在52%和88%之间。大体上说，超过3个月以上期限偏好受访同学的损失容忍度随着期限的增加而加大。
5.是否愿意借贷投资
在是否愿意借贷投资时，有45%的同学愿意负债进行借贷。当将是否借贷跟风险厌恶进行交叉分析时，我们发现风险爱好者更加偏好借贷，但是这种偏好并不十分显著。愿意借贷对于设计投资组合时的影响主要体现在可以放大资金量。
三、总结和建议
（一）以被调查的500名天津市高中生为代表的投资特征主要表现为以下几点
1.储蓄和投资能力。高中生群体已经具备了一定的储蓄实力，同时在进行储蓄时已经具备了比较明确的动机，并希望未来能有一定的资金支持。但是从储蓄和理财渠道上来说，大部分同学只局限于现金和银行存款，缺乏应当具备的投资理财知识。
2.投资特征。高中生群体在投资时对流动性要求较高，需要有一部分随时可以支取的现金或者存款。不同储蓄额的同学之间的投资诉求差异比较大。一般而言，储蓄额高的同学更容易接受风险高、期限长的投资方式。整体上看，同学对损失的容忍度比较高。
3.主观态度。有90%的同学愿意拿出10%以上的储蓄进行投资理财。绝大部分受访者认为一定程度的投资理财知识普及教育是非常有必要的。
（二）限制中学生投资理财的一些问题
1.投资理财教育不到位
这种教育的缺位跟中国传统思想有关，也跟大陆的应试教育环境有关。社会、学校和家庭对孩子们的希望都是认真读书，重心都放在如何在应试教育中取得优异成绩，从而不重视对学生在投资理财方面进行必要教育。但是必要的投资理财教育不仅能够从小培养孩子们正确的金钱观，而且能够提升他们的综合素质和竞争力，为孩子未来的教育、创业等方面提供资金支持和基础。因此，本文作者认为有必要对高中生进行基本的投资理财教育。
2.金融机构服务不到位
因为高中生作为一个群体，尚不具备独立的经济实力，所以不太能够得到金融机构的关注。就目前而言，市场上还没有针对高中生的投资理财产品。但是，从本文的调研结果来看，高中生作为一个群体是有投资理财的能力和需求的。希望高中学生能够成为被金融系统所关注的一个群体。
（三）建议
1.加强对高中生的投资理财教育
培养投资理财意识。高中生作为即将独立生活的群体，应树立投资理财观念，主动学习金融知识，培养自己投资理财能力，以提高自己在未来的社会竞争力。
2.金融机构应当重视中学生群体
为他们量身定做投资理财产品。中学生是未来社会的主人和消费主体，开发针对中学生的产品，在这个未来最具潜力群体里建立起良好的品牌形象和美誉度，可为金融机构在未来赢得巨大消费群体和商业利润，并在竞争中占得先机。
3.根据本文的调研结果
作者抛砖引玉建议开发如下针对中学生的投资理财产品，供金融机构参考。
（1）“压岁宝”：针对中学生压岁钱，定存定取，500-1000元起存，1年期理财，收益应达到现有银行同期理财产品平均值。主要吸引风险厌恶，无流动性需求的高中生群体。为吸引高中生投资理财，每1000元投资每年赠送1张福利/体育彩票，多者以此类推。到期如果续存，续存之日起可转化为“未来宝”。
（2）“快乐宝”：针对消费性储蓄高中生群体，流动性要求高，随用随取，收益高于活期储蓄，类似“余额宝”。
（3）“未来宝”：针对远虑性储蓄高中生群体，1年以上理财期限，收益高于“压岁宝”，类似“零存整取”。每1000元投资第一年到期赠送1张福利/体育彩票，多者以此类推。每1000元投资第二年到期赠送2张福利/体育彩票，更长期限类此赠送。
（4）“财富宝”：针对投资性储蓄高中生群体，可考虑设计投资组合，包括购买基金、股票及房产，高风险高收益，期限3个月到一年，1000元起存，每个投资者每3个月赠送1张福利/体育彩票。
四、结论
关键词：家庭投资理财，行为分析，投资收益，投资风险
随着我国经济的发展，人民生活水平的提高，家庭金融资产的不断增加，投资理财已成为日益重要的问题，家庭投资理财是针对风险进行个人资财的有效投资，以使财富保值、增值，能够抵御社会生活中的经济风险，不管是储蓄投资、股票投资，外汇、保险投资，由于投资品种日益增多，所需的专业知识也不尽相同，投资方法也很难完全掌握，家庭的资产选择、组合、调整行为均定义为家庭对某一种或某几种资产所产生的需求偏好和投资倾向，本文对家庭的投资理财的这一行为进行了分析，并对家庭投资理财制胜之道和家庭投资理财风险及其规避进行了分析，希望对家庭投资理财的实践有所帮助。
一、家庭投资理财的选择
（一）、进行家庭投资理财选择的必要性
家庭在投资时，首先面临的就是投资方式和领域的选择，一般应以资产的收益与风险以及相互制约关系为考虑基本点，选择某种或某几种资产，并决定其投人数量与比例。改革开放以前，在大多数中国老百姓眼里，“投资理财=银行=储蓄所”，个人金融投资给老百姓带来的仅仅是“存钱生利息”。今天的老百姓不但有能力“穿金戴银”，个人可支配的收人也达到了数万元。新的投资品种逐渐成为个人投资理财的重笋组成部分。诸如金融期货、金融期权等新兴的个人投资理财工具层出不穷，对现代个人理财投资组合影响很大。在众多的资产选择方式中，及时引导家庭利用资金市场的不景气，以较低的成本筹措社会游资，选择自己适合的方式进行理性投资，就是一种不景气市场条件下的资产选择策略。
如2006年前的中国股市十分低迷，有不少头脑清醒，有远见的投资者，敢以两分的利率向自己的亲朋好友借钱和筹集未到期的银行定期存单，他们将存单用于银行的抵押贷款，并将贷款和借来的资金存入银行用于购买股票，由于投资机会把握准确，投资方式选择合适，结果不到一年，2006年下半年股市兴旺，他们购买股票的收益率达到100%，获得了令人咋舌的高回报。理论与实证分析表明:家庭对资产的选择标准大都是以带来近期新的收人或收人相对量的增加。根据财力和能力使投资多元化，但要避免盲目从众投资、借钱投资。金融投资工具大体分为保守型的如银行存款，成长型的如债券、基金等;高风险高收益型的如期货、外汇、房地产等;精专业知识的如邮品、珠宝、古玩、字画等。尽可能地使投资多元化，但切记不要盲目从众投资，要发挥个人特长，尽可能多元投资，获得最大收益。
（二）、家庭投资理财的品种
当前，新的投资品种逐渐成为个人投资理财的重笋组成部分。诸如金融期货、金融期权等新兴的个人投资理财工具层出不穷，对现代个人理财投资组合影响很大。现在家庭投资理品种主要有：
1.银行存款。对普通百姓来讲，存款是最基本的投资理财方式。与其它投资方式比较，存款的好处在于：存款品种多样、具有灵活性、具有增值的稳定性、安全性。在确定进行储蓄存款后，投资者面临着存款期限结构的选择。投资者选择的主要是活期还是定期，在定期存款中，是只存一年还是更长的时间，这主要看将来的收人和支出状况，以及对未来其它更好投资机会的预期和把握。
2.股票投资。在所有的投资工具中，股票(普通股)可以说是回报率最高的投资工具之一，特别是从长期投资的角度看，没有一种公开上市的投资工具比普通股提供更高的报酬。股票是股份有限公司为筹集自有资本而发给股东的人股凭证，是代表股份资本所有权的证书和股东借以取得股息和红利的一种有价证券，股票己成为家庭投资的重要目标。
3.投资基金。不少人想投资股市，但是不懂得如何选择适合自己的股票，最理想的方法是委托专家代做投资选择，这种投资方式便是基金。投资基金是指通过信托、契约或公司的形式，通过发行基金证券，将众多的、不确定的社会闲散资金募集起来，形成一定规模的信托资产，交由专门机构的专业人员按照资产组合原则进行分散投资，取得收益后按出资比例分享的一种投资工具。与其它投资工具相比，投资基金的优势是专家管理、规模优势、分散风险、收益可观。家庭购买投资基金不仅风险小，亦省时省事，是缺少时间和具有专业知识家庭投资者最佳的投资工具。
4.债券投资。债券介于储蓄和股票之间，较储蓄利息高，比股票风险小，对于有较多闲散资金、中等收人家庭比较适合。债券具有期限固定、还本付息、可转让、收人稳定等特点，深受保守型投资者和老年人的欢迎。
5.房地产投资。房地产是指房产与地产，亦即房屋和土地这两种财产的统称。由于购置房地产是每个家庭十分重大的投资，所以家庭要投资于房地产应该做好理财计划;合理安排购房资金并随时关注房地产市场变化，以便价格大幅度看涨时，卖出套现获取价差。在各种投资方式中，投资房地产的好处是其能够保值，通货膨胀比较高的时候，也是房地产价格上涨的时期;并且，可以房地产作抵押，从银行取得贷款;另外，投资房地产可以作为一份家业留给子女。
6.保险投资。所谓保险，是指由保险公司按规定向投保人收取一定的保险费，建立专门的保险基金，采用契约形式，对投保人的意外损失和经济保障需要提供经济补偿的一种方法。保险不仅是一种事前的准备和事后的补救手段，也是一种投资行为。投保人先期交纳的保险费就是这项投资的初始投入;投保人取得了索赔权利之后，一旦灾害事故发生或保障需要，可以从保险公司取得经济补偿，即“投资收益”;保险投资具有一定的风险，只有当灾害或事故发生，造成经济损失后才能取得经济赔偿，若保险期内没有发生有关情况，则保险投资全部损失。家庭投资保险的险种主要有家庭财产保险和人身保险。目前，各大保险公司推出的扮资连结或分红等类型寿险品种，使得保险兼具投资和保障双重功能。保险投资在家庭投资活动中不是最重要的，但却是最必要的。
7.期货投资。期货交易是指买卖双方交付一定数量的保证金，通过交易所进行，在将来某一特定的时间和地点交割某一特定品质、规格的商品的标准化合约的交易形式。期货交易分为商品期货和金融期货两大类，对期货交易的选择要谨慎行事。
8.艺术品投资。在海外，艺术品已与股票、房地产并列为三大投资对象。艺术品与其它投资方式相比较，具有以下优点:一是投资风险小。艺术品具有不可再生性，因而具有极强的保值功能，其市场波动幅度在短期内不很大，所以投资者能把握自己的命运，安全性强。二是收益率高。艺术品的不可再生性导致艺术品具有极强的升值功能，所以艺术品投资回报率高。但同时，艺术品投资缺陷也较突出:一是缺乏流动性，一旦购进艺术品，短期内不一定能出手，其购人与售出之间的期限可能长达几年、几十年、上百年，对于资金相对不太宽裕的一般家庭是不现实的。二是一般情况下艺术品的鉴别需要较强的专业知识，不具有鉴定能力的家庭和个人还是谨慎行事。
二、家庭投资理财的组合
不管是金融资产、实物资产，还是实业资产，都有一个合理组合的问题。从持有一种资产到投资于两种以上的资产，从只拥有非系统性的单一资产变成拥有系统性的组合资产，这是我国家庭投资理财行为成熟的重要标志，许多家庭已经认识到具有实际经济价值的家庭投资组合追求的不是单一资产效用的最大化，而是整体资产组合效用的最大化。因为资产间具有替代性与互补性，资产的替代性体现在各种资产间的需求的多少。
相对价格、大众投资偏好，甚至收益预期的变动均可能呈现出彼消此长的关系。资产的互补性表现为一种资产的需求变动会联动地引起另一种或几种投资品的需求变动，如住宅和建材、装修业的联动关系等。所以从经济学的角度不难证明，过多地持有一种资产，将产生逆向效应，持有的效用会下降，成本上升，风险上升，最终导致收益的下降。这不利于家庭投资目标的实现，而实行资产组合，家庭所获得的资产效用的满足程度要比单一资产大得多，这经常可以从资产的持有成本，交易价格、预期收益、安全程度诸方面得到体现。比如，市场不景气时，一般投资品市场和收藏品市场同时处于不景气状态，但房市、邮市、卡市、币市、股市、黄金首饰、古玩珍宝的市场疲弱程度并不相同，有的低于面值或成本价，有的维持较高的价格，也是有可能的，这时头脑清醒，有鉴别能力的投资者，会及时选择上述形式的资产中，哪些升值潜力大的品种进行组合投资，也会获得可观的效益。我国已有不少家庭不仅可以较自如地运用资产组合的一般投资技巧，在投资项目上注重资产澡的替代性和互补性，做到长短结合，品种互补，长期投资与短期投机互为兼顾，并且在市场的进人与退出技巧上亦能自如运用。自有资金与他人资金互相配合，从而使家庭投资理财的效益大力提高。这是效益较佳的资产组合方式。
资产投资需要组合，才能既有效益又避开风险，许多家庭已懂得这一道理，并付诸于自己的投资活动中，但通过大量实证分析，我们发现，有不少家庭，只是单纯地将增加几种投资品种，缺乏内在联系的“凑合”在了一起，并不考虑资产间如何组合才能做到有比例地相互联系和相互结合。其实资产组合是优化家庭财产结构和资产结构，变短期的低收益资产组合为长期的高收益资产组合的一系列活动。有一部分家庭，以中老年家庭为主要构成部分，他们的资产组合中，投资意识不强，保值的意愿使其资产过份向低风险低收益的品种集中，比如储蓄可能占银行与金融资产的85%以上，证券投资的比重过小，其家庭的实物资产多选择有较强消费性质的耐用消费品，是一种较典型的低效益资产组合方式;也有的家庭，以年轻夫妇为重要构成部分，其家庭投资又过份向高收益高风险的品种集中，带有明显的追求投机利润的家庭投资组合，如过份投向股票、期货、企业债券、外汇等形式，甚至为贪图高利参与各类社会集资，一旦失手，往往可能血本无归。这也是一种低效益的资产组合方式。还有的家庭虽然也认识到了高收益与高风险并存的道理，并开始按多品种，多期限组合投资项目，但对投资与投机的双重功能，相互关系，对投资项目的市场分割与转换认识不足，以及自有资产与他人资产的关系处理上容易失误，这也是低效益的资产组合方式。
三、家庭投资理财的调整
资产的组合要长期且经常处于效益最大化的状态，资产的组合就不能只是短期的静态剖面，而是一个动态的非线性过程，是对各种市场因素进行合理预期后，不断修正完善已实施的资产组合方案的过程。所以资产组合实际是一系列变动因素组成的函数，不断进行合理地有效地调整的依据是决定这一函数的基本变量是一系列不确定的因素:比如，家庭在占有信息并不充分的情况下进行投资组合，信息的无限性与信息占有的有限性间的矛盾始终存在，资本市场的不均衡是经常的，均衡是偶然的瞬间的，这里存在市场预期的困难，此外，政府的干预更具有不确定性，我国投资市场的政府干预力度较大，有时干预的依据不足，随意性的主观存在，使家庭关注客观经济运行走势的同时，经常要揣测政府对资本市场的政策干预，以此来决定投资组合与调整，比如我国股市的大起大落和其基本运行趋势，经常与政策的干预有关。
资产调整基本反映出家庭对自身拥有资产的均衡预期的要求，家庭在投资调整过程中，决定各种资产相互依存关系并合理构筑自己的资产需求函数时，首先要考虑资产构成的均衡状态，是以市场上供求关系，所决定的资产偏好，收益支付能力为依据，从中发现最优的资产构成及实现方式，其次是对资产变动进行合理预期，使效益不仅在短期内符合收益最大，风险最小的原则，而且在长期运行中，也要使资产的效率最大，根据西方经济学的资产选择与调整理论:资产的组合顺序是，先选择无风险资产，再选择风险和收益都一般的资产，最后追加风险和收益都较高的资产投人，这样的资产调整是按照风险收益的要求进行的，符合资产组合的层次性，系统性要求，这样的资产调整是高效合理的。
确认家庭是投资市场的一个重要主体的地位，认识其投资行为正不断趋于成熟，赋予他们更多的投资品种的选择，尤其是从安全性、流动性收益性不同方面拓展渠道和品种是政府从宏观角度应进一步解决的问题，以金融资产的多元化提供为例，在金融工具的提供上，在普通股之外，能否考虑增加优先股等种类，能否在现有国债的基础上增加品种，扩大金融债券，企业债券的发行规模是十分重要的。此外，金融衍生工具，包括股票期货，指数期货，债券期货等也不应持拒绝排斥的态度，衍生工具有投机性强、风险大的一面，但管理得法，规范得当，还有降低风险的一面，发达国家对衍生工具的使用已非常普遍。
四、家庭投资理财如何获取收益：
现在，不少家庭投资理财收效不理想，有的甚至因投资失误和理财不当而造成严重损失。那么，家庭投资理财，到底如何进行，才能取得预期收益呢？笔者进行了探讨：
（一）、制订投资理财计划坚持“三性原则”—安全性、收益性和流动性。所谓安全性，将家庭储蓄投向不仅不蚀本、并且购买力不因通货膨胀而降低的途径，这是家庭投资理财的首要原则。所谓收益哇，将家庭储蓄投资之后要有增值，当然盈利越多越好，这是家庭投资理财的根本原则。所谓流动性，即变现性，家庭储蓄资金的运用要考虑其变成现金的能力，也就是说家里急需用这笔钱时能收回来，这是家庭投资理财的条件，如黄金、热门股票、某些债券、银行存单具有较高的变现性，而房地产、珠宝等不动产、保险金等变现性就较差。
（二）、了解和掌握相关领域和学科的知识。在进行家庭投资理财过程中，将涉及金融投资、房地产投资、保险计划等组合投资，因而，首先要了解投资工具的功能和特性，根据个人的投资偏好和家庭资产状况有针对性地选择风险大小不同的储蓄、债券、股票、保险、房地产等投资工具，制定有效的投资方案，最大限度的规避风险、减少损失。了解国家的时事动向，掌握宏观经济政策、相关的法律法规。家庭投资离不开国家经济背景，宏观经济导向直接制约投资工具性能的发挥和市场获利空间;同时，了解国家的法律法规，使得投资合法化，不参加非法融资活动，在可能的情况下通过合理避税提高收益。
（三）、家庭投资理财要有理性，精心规划，时刻保持冷静头脑.科学管理如何妥善累积人生各阶段的财富，并且将财富做有计划有系统的管理，是现代家庭必备的理财观。（1）建立流动资金。流动资金的规模通常应该等于3个月或6个月的家庭收入，以防可能出现突发的、出乎预料的应急费用。流动资金的合理投资渠道应是银行的常规性储蓄存款、短期国债等可变现资产。（2）建立教育基金。当今高等教育的成本有着显著的上升趋势，如果现在预测的资金需求在十几年后可能会与实际的需要之间存在很大差异，要达到这些目标就得进行长期的资产积累，并保证资产免受通货膨胀的侵蚀。目前很多理财专家都推崇定期定额投资基金的方式，您可以选择一股只有增长潜力的股票或偏股票型基金，每月定期购买相同金额，通过时间分散风险。（3）建立退休基金。在开始为退休做准备的早期阶段，投资策略应该偏重于收益性，相对也要承担较高的风险；而越接近退休，退休基金的安全性就越发重要，保险方面也要进一步加大养老型险种投入。
（四）、计算“生活风险忍受度”，量力而投。所谓“生活风险忍受度”是指如果家庭主要收人者发生严重事故，家庭生活所能维持的时间长度。因而对家庭主要收人者要在可能的情况下加大人身保险投保力度，尤其是家里有经济上不能自立的家庭成员，要为其做好一段时间的计划，以免在主要收人者发生意外时他们无法正常生活;此外，在正常生活过程中也要预留能维持3个月左右的生活开支，然后再选择投资，以备急需之用;同时，不能以降低生活质量而过度投资。
五、家庭投资理财风险及其规避：
凡是投资都有风险，只是风险的大小不同而己，家庭投资亦如此。家庭投资理财可能遇到的风险：风险是指由于各种不确定性因素的作用，从而对投资过程产生不利影响的可能性。一旦不利的影响或不利的结果产生将会对投资者造成损失。风险分为系统风险和非系统风险。系统风险主要由政治、经济形势的变化引起，如国家政策的大调整、经济周期的变化等;非系统风险主要由企业或单个资产自身因素导致。家庭投资风险主要有:政策风险，指因国家经济金融政策的出台实施或调整变化而给投资者带来的风险。法律风险，指因违反国家法律法规进行金融投资而形成的风险。市场风险，指因市场变化而造成的风险。机构风险，指因金融机构经营管理不善而给投资者带来的风险。诈骗风险，指家庭在投资过程中被人诈骗而形成的风险。操作风险，指家庭进行金融投资的过程中因操作不当而形成的风险。
（一）建好金融档案。在家庭金融活动频繁的今天，众多的金融信息已经很难仅凭人的大脑就全部记忆清楚，由此导致了一系列问题：有的银行存单和其它有价证券被盗或丢失后，却因提供不出有关资料，无法到有关金融机构去挂失；有些股民股票买进卖出都不记账，有关上市公司多次送股后，竟搞不清帐上究竟有多少股票，以至错失了高价位抛出并盈得更多利润的良机；有的将家庭财产或人身意外伤害等保险凭据乱放，一旦真的出了事，却因找不到保险凭单而难以获得保险公司理赔，等等。
只要建立家庭金融挡案，这些问题就完全可以避免。建立家庭金融档案主要可从以下三个方面入手：首先，明确入档内容。（1）各类银行存款和记账式有价证券存单姓名，账号、所存金额和存款日期及取款密码；（2）股票买卖情况记录；（3）各类保险凭据；（4）个人间相互借款凭据；（5）各种金融信息资料，如银行分档存款利率、国库券发行和兑付信息、股市行情信息等；（6）家庭投资理财方法和增值技艺的资料。其次，掌握入档方法。家庭投资额不多的，可专门用一个小本子记载即可；如投资较多，则应建立正规账册，区别类型，分别将家庭金融内容逐一记入，并将每次金融活动内容一笔笔记清；家庭有电脑的，则可发挥这一优势，将个人家庭金融档案存入电脑，以便随时检索。再次，把握重点问题：入档要及时，不能随便乱放导致金融资料散失；内容要全面，应入档的各种金融内容，都要完全齐备地进入档案；存档要保密，对存单(身份证、个人印章、取款密码等有关家庭金融安全的重要档案资料，要分别存档，电脑建档还应设置密码；资料要纳新，定期清理老资料，存入新资料，使档案任何时候都有投资参照价值；应用要经常，坚持常翻阅，常研究，籍以提高理财本领，提高投资效益，同时，防止存款到期忘记支取，避免家庭投资利益损失。
（二）、打造个人信用所谓个人信用，即个人向金融机构借贷投资或消费时，所具有的守信还贷纪录。它是公民在经济活动中不可或缺的“通行证”。目前，居民建立个人金融信用，可采取两种办法：其一，利用银行金融创新机遇证明个人信用。近年来，商业银行纷纷推出信用卡、贷记卡，持卡者守信还贷，就能建立起个人信用。其二，借助中介服务机构建立个人信用。如上海资信有限公司就为银行和个人提供个人信用联合征信服务。通过个人信用信息采集、咨询、评估及管理，建立个人信用档案数据中心，为市民申办信用消费提供配套的个人信用报告。广大居民在进行冢庭借贷投资或消费时，应借助这样的中介服务，建立个人信用，取得向多家银行借贷的“通行证”。
（三）、家庭投资者要及时查明实际遇到风险的种类、原因，并及时采取补救措施。由于外部原因引起的风险，如存折丢失、密码被盗等造成的风险，应及时与银行联系挂失;如由于金融诈骗所形成的风险，应及时采取多方式、多手段进行摧收，直至诉诸法律，以最大限度减少损失。由于国家宏观经济政策的变化造成的风险，应及时调整修改投资计划和投资方案，如利率下调，就调整储蓄结构;如资本市场不景气，就调整股票、期货、基金、债券结构。
结论：家庭投资理财是一项家庭中的系统工程，需要用一生的时间和精力来周密规划、精心搭理；要科学合理地掌握理财原则，扩大投资渠道，运用各种理财工具，科学组合、分散风险，走出理财误区，最大限度地发挥资金的使用效应。总之，家庭投资理财的健康发展，一方面需要加强家庭理财的科学规划，建立适合自身的理财方式，另一方面也需要金融机构开发出更多更好的理财产品，创造良好的投资环境，优化使用家庭的投资资金，提高其投资的收益率，才有可能最大限度地动员家庭家庭持有的资金，从而实现家庭财产使用效益的最大化，才能真正使家庭投资理财成为中国经济增长的重要支撑点，推动我国经济又好又快地发展。
参考文献：
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2.家庭投资理财之我见董雪梅金融理论与教学2003年第2期
3.家庭投资理财之道薛韬国际市场2001年第11期
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【关键词】资本闲置资本保全资本增值资本折旧内部控制
投资人投资建立企业的目的是要使资本增值,即使企业价值最大化。为此,投资人将企业委托经营者经营,通过经营和管理实现企业的目的。由于所有权与经营权的分离,可能出现所有者与经营者目标不一致,因此,投资人对企业财务的管理即成为必要。
1投资人财务管理的目标
1.1确保资本保全是投资人财务管理的首要目标。投资人投资建立企业的原始资本只有在能够保证其安全和完整的条件下投资人才愿意建立企业,以解决投资人资本闲置和社会就业等问题。投资人资本保全包括三个方面。
1.1.1投资人投出资本必须是在安全法律保障和可以控制的相关人员管理的条件下,才会建立企业并选择经营者经营。因此,确保资本安全。
1.1.2投资人资本的保全不仅表现在投资人投入原始资本本身价值的保全,同时也包括了投资人投入原始资本最基本的增值。这种增值通过是以国库券的利率来计量。
1.1.3投资人投入资本保全的实现具有时间性。投资人从投入资本到收回投资并取得增值是一个时间过程。因此,投资人在企业持续经营的期间内应当能够通过折旧或红利等方式取得投入原始资本价值抽奖和无风险收益。
1.2实现资本增值是投资人财务管理的终极目标。投资人投资建立企业的根本目的不仅在于资本保全,其终极目标在于实现资本的增值。资本增值包括这样三个方面:
1.2.1资本有形增值,即投资人投资建立企业带来的超过原始资本和无风险收益之外能够确认和计量的价值。资本有形增值通常可以通过数学的方式加以确认和计量,计算出它的具体价值额。
1.2.2资本的无形增值,即投资人投资建立企业所创造无形资产所带来的价值(如商誉、品牌价值等)。资本无形增值通常可以由社会公认权威机构进行评估确认,而其实际价值一般须通过交易才能实现。
1.2.3其他方面的利益,如企业的社会荣誉、投资人本人的社会声誉及知名度等。这种利益也应当计入投资人资本增值之内,只是它的计量和确认难度更大,但确是客观存在的。
2投资人财务管理的内容
投资人财务管理的基本原则是既不能干预生产经营,又必须维护投资人的资本权益,实现资本保全和增值。投资人财务管理的具体内容可因投资人的要求,经营者的素质以及企业经营环境等现实情况有所不同。主要包括以下几方面。
2.1明确资本保全和增值的责任目标和考核办法。投资人选聘合格的经营者实际上就是以是否能使资本得到保全和增值为前提的。一旦经营者选聘完成,投资人就应当以资本保全和增值为核心,明确相应的出资人就应当以资本促使和增值为核心,明确相应的资本保全和增值目标,建立相应的指标考核体系。使经营者围绕这些指标展开经营工作。在此基础上建立以资本增值为核心的考评办法。明确奖惩标准并与经营业绩挂钩,使经营者业绩能够得到正确、合理的评价,以激励机制促使经营者维护投资人的利益,同时实现其自身的价值。
2.2确定投资方向和决策程序。企业对外投资意味着投资资本的位移,这种位移移改变了投资人原来的预期,而且还带来了新的风险。
2.3建立必须的内部控制,加强成本费用管理。为确保投资人资本保全和增值,建立和完善企业内部控制是投资人和经营者共同需要,内部控制能帮助投资人了解企业组织结构、运行程序、管理制度、业务处理方法等经营过程中的基本运行状况,再借助企业财务报告等资料便能较为清晰地反映企业的经营状况和发展趋势。成本费用的增加会直接减少利润,从而减少投资人的资本收益。。
2.4约束资产的使用,决定收益分配政策,经营权是由财产权派生出来的,经营者使用资产必须符合投资人的利益,与企业目标相一致。若变更资产的用途,从而影响投资人的利益。因此,投资人对于重大资产的使用必须进行约束,以保证资本目标的实现,投资人法定享有收益分配权,投资人决定分配收益政策应当兼顾企业的近期和长远利益,还要兼顾企业员工、经营者的利益,以保持企业持续的发展能力。
2.5修理选择会计政策,建立财务监督机制。会计政策涉及会计要素的确认和计量,而会计要素能否正确确认和计量直接影响企业资产和利润的多少,影响企业财务信息的质量,对投资人的决策具有重大的影响。
3投资人财务管理目标的实现
投资人财务管理是一种战略管理,是对投资企业重大决策和重大财务活动的约束,具有间断性。投资人财务管理目标可以通过以下三个途径实现。
3.1设定经营者的职业水准和基本组织要素。经营者的职业水准和基本素质在一定程序上决定了投资人财务管理目标的实现。经营者的职业水准主要包括:(1)对出资人财务目标的理解以及忠实程度。(2)经营所必须的知识和技能。(3)组织管理与人际沟通能力。(4)职业道德观念。企业财务负责介财务管理的具体实施者应由投资人选定。
3.2确定基本管理制度和内部控制系统。基本管理制度包括:(1)组织机构制度。(2)基本会计政策。(3)财务管理制度。(4)内部牵制稽核制度。(5)决策程序制度等。在建立基本管理制度的基础上,投资人应引导经营者建立内部控制系统,并确定主要的内部控制系统,确保企业高效、有序地运行,确保会计信息真实可靠,不使投资人资本或权益流失。
由政府成立重大建设项目协调小组，由市长、发改委主任分别担任正、副组长，成员由市监察局、审计局、发改委、土地储备中心、规划局、国土局、建委、财政局、经委、环保局、水利局、旅游局、招商局及各政府代建公司等单位分管领导组成。协调小组办公室设在发改委重点办，并指定专人负责日常联系工作。
二、协调对象范围
协调对象范围为财政投资重大项目。2008年柳州市要突出发展和民生两大主题，紧紧围绕投资项目建设促进年、文化社会建设促进年、宜居城市建设促进年，大力实施百亿投资工业强市工程、百亿投资城建美市工程、10亿投资农业稳市工程，50亿投资商贸旺市工程，20亿投资社会建设安市工程，10亿投资文化盛市工程，确保今年有更好、更快、更大的发展。财政投资的重大项目支撑和推动着城市快速发展，为进一步强化责任意识和增强主动性，推进项目建设。
三、工作职责
(一)建立高效的协调管理机制，协调重大项目从前期工作到竣工验收全过程遇到的问题；协调处理在重大项目建设的各个环节上可能出现的各种问题，以免造成项目建设进度受堵。
(二)对重大建设项目进行全程督办；对项目的进度及投资进行监控。
(三)协调各成员单位，落实推进重大建设项目进程的各项措施。
四、工作程序
(一)在项目的前期阶段，应充实工作内容，发挥规划指导作用。各部门应各负其责，超前研究项目工作相关内容，与国土局、财政局、土地储备中心做好协调工作，力争做到经济发展规划、城市规划、土地规划的无缝对接，尽量减少问题的出现。
(二)在项目立项、可行性研究、初步设计阶段出现问题时，由发改委牵头协调，市政重点办、建委、国土部门、项目业主等单位做好配合工作。
(三)在项目的设计及施工招投标阶段出现需要协调的问题时，建委负责组织监察、审计、发改委稽察办等相关部门进行协调解决。
(四)在项目的开工准备阶段，协调小组要主动了解重大项目推进过程中涉及的重要情况、关键问题，与土地部门及项目业主做好沟通工作，要及时了解并积极协调，确保项目落实、按时开工和建设。
(五)在项目实施阶段，发改委、建委及各代建公司等有关单位对重大建设项目进行职能管理中遇到的问题，在本单位职能范围内难以解决的，应在问题产生之日起10日内向重大建设项目协调小组书面报告。书面报告中应详细说明问题产生的原因，本部门为解决此问题所做的工作，存在问题对重大建设项目已经或可能产生的影响，问题的难点和重点，解决问题的关键和分歧意见及本部门解决此问题的倾向性意见。
(六)协调小组办公室接到书面报告后，或通过主动了解发现问题，应在规定时间内请示协调小组副组长，确定召开协调小组成员会议时间并通知各成员。
1重大项目工程原则上按照各单位专业职能进行分工，由各责任专业单位牵头协调。
2市领导另有指定的，由被指定的单位牵头协调，各相关部门配合。
3专业单位难以协调解决的问题，由协调小组副组长牵头协调。
4协调小组副组长难以协调解决的问题，由协调小组组长负责协调。
(七)为提高行政效能，提高会议质量，协调会议议题涉及多个部门、单位的，主办部门应在会前进行沟通；经主办部门协调意见仍不一致的，由协调小组副组长或组长进行协调，尽量减少与会人员，提高会议效率，杜绝就一个问题多个协调会议无法解决的情况。
(八)协调小组成员会议就有关部门或单位提出的问题进行讨论，听取各成员单位及相关单位的意见，对存在意见分歧，但能共同商定解决办法的，明确部门分工、步骤和时限以落实解决问题。对意见分歧较大、一时难以商定解决办法的，由各部门和单位在会后5个工作日内分别提交书面意见，协调小组可指定一成员单位或直接组织调研，探寻可供参考借鉴的解决办法，条件成熟时再召开全体成员会议商讨对策。
(九)协调小组成员会议应就在3日内以会议纪要形式报送有关领导及抄送各有关单位，协调小组办公室跟踪督办相关措施的落实。
(十)建立发改委内协调配合机制。协调小组每月要定期召开会议，主要任务是贯彻落实上级发改部门及市领导对项目推进工作的要求部署，通报前一阶段项目推进情况，协调突出问题，以及安排部署下阶段有关工作等。
(十一)发挥重大项目联席会议作用。建议以上级政府名义下文，由上级发改部门牵头，相关部门参与，定期协调落实项目建设过程中突出问题。对项目业主进行指导和帮助。
五、工作要求
(一)重大项目的协调工作，实行按级协调原则。各职能处室要积极主动做好基础性工作，为协调提供基本素材。
(二)各级协调工作，必须进行书面记录，出具会议纪要(或书面意见)，对协调所达成的会议纪要(意见)要认真贯彻执行。
(三)协调中如涉及市其他有关部门的工作，相关处室要做好督促与沟通，并按照会议纪要(或书面意见)的要求做好跟踪分析工作，及时反馈并按级反映。
(四)市重大项目协调时限，各有关单位和部门、各县(市)、区上报需要协调的问题，自收到书面申请报告之日起，在15个工作日内协调答复。
六、定期报告通报制度
每月各代建公司及相关单位应及时向协调小组报告工作落实的进度。将重大建设项目的形象进度、存在问题及解决措施等情况以报表形式上报协调小组，由协调小组综合整理并及时通报全市重大建设项目进展情况。
每月协调小组将重大项目月度月报上报上级发改部门。每季度最后的10日内，要通报上季度重大项目进展情况，分析项目推进存在的问题，提出措施建议，及时向上级发改部门报告。
每月协调小组负责将领导风险抵押责任制的项目进展情况以简报的形式报送各个项目的责任领导。
每周协调小组负责向重大建设项目协调小组副组长通报上周重大项目协调情况。
在每个项目结束后，协调小组要负责对项目进行后评价的工作，并对项目后评价的结果进行通报。项目后评价工作的重要性不言而喻，但一直存在责任人不明确的问题，项目后评价工作一起没有得到很好的落实。财政投资重大项目协调管理机制将把项目后评价落到实处。
七、基本建设项目的竣工验收和结算(决算)管理
(一)建设项目竣工验收时，代建单位(建设单位)应及时通知市发改委、市建委、市财政局及相关部门参与。工程通过竣工验收后，按财政部、建设部《建设工程价款结算暂行办法》规定，对结算审核结果及时对数复核，应当在3个月内完成竣工财务结算、决算的编制工作。竣工财务结算(决算)应当对基本建设工程项目概况、专项工程及造成工程量调整的主要因素和原因作出说明。设计、施工、监理等单位应当配合项目单位做好竣工财务结算、决算的编制工作。
代建单位(建设单位)、施工单位必须积极配合工程结算审核工作，及时提供相关资料，并对资料的完整性、真实性作出承诺。审核部门对事后施工单位补签提供的资料不予采信。
(二)建设周期长、建设内容多的项目，单项工程竣工，具备交付使用条件的，可编制单项工程竣工决算。建设项目全部竣工后应编制竣工总决算。
(三)代建单位(建设单位)报送建设项目竣工决算时，应同时报送下列材料：概算及其批准文件、历年投资计划、经市财政局审核批准的项目预算、工程合同、工程结算等有关资料。对于代建单位(建设单位)未按基本建设程序和本意见规定办理相关手续的基本建设项目结算(决算)资料，市财政投资评审中心不受理评审工作。
(四)竣工财务结算报市财政投资评审中心评审后，代建单位(建设单位)应当编制竣工财务决算，报市财政局批复。列入市审计监督计划的项目，市财政局应当依据审计机关对项目单位编制的竣工财务决算的审计决定批复竣工财务决算。
(五)对基本建设工程项目竣工结算的审核，按下列原则办理：
1依法招标的工程，审查工程施工后的有增减项目的和有争议的内容，无增减或无争议的按合同约定执行。
2单项工程的某一单项工程有争议，或单项工程的某一部分有争议，其他单项或部分工程按原约定执行。
3特殊工程在部分项目(子项目)的预算定额、费用定额运用上有争议的，其他单项或部分工程按合同约定执行。
4有争议部分严格按有关财政投资评审工作程序进行评审确定。
(六)工程项目验收后，代建单位(建设单位)应根据市财政局批复的决算办理资产移交手续，产权单位依据相关规定实行固定资产核算。
(七)市财政投资评审中心对工程预、结(决)算、招投标文件、施工合同的评审和市审计局对竣工结(决)算的审计均不得向建设单位和施工单位收取任何费用。
八、绩效考核
对存在下列情况的部门和单位，协调小组可向市直部门和镇区工作实绩考核办公室提出给予扣分处理。
(一)职责明确但落实不力，而影响到项目进度的，将给予通报批评；
(二)在重大建设项目建设过程中遇到问题，本部门难以解决又没有及时向协调小组报告，造成拖延建设进程；
(三)在重大建设项目建设过程中遇到问题，在本部门职能范围内能解决但没有采取措施解决，直接将问题移交协调小组。希望通过该协调管理机制能对财政投资项目进一步加强管理，缩短项目建设时间，节约财政投资，为规范化、制度化管理项目提供有力依据，提高政府的行政效能。
今年新增委托理财的一个显著特点是，如何进行风险控制受到高度重视。据统计，在进行委托理财的上市公司中，有半数上市公司称，委托理财的投资方向将是国债，包括购买国债、国债回购等。有上市公司高管人员认为，相对于股市二级市场来说，国债投资的风险明显较低。同时，今年的国债市场趋于火爆，有望带来较为可观的收益。如一家上海公司在3月底决定，将2亿元的资金进行国债投资，公司称“要获取高于银行存款利息的收益”。另外，对委托资金的风险管理更加细化，例如沪昌特钢明确要视首笔资金委托的具体情况，再来决定是否要延续或加大委托理财的资金投入。
另一个特点是，委托理财的受托主体呈现多元化趋势。过去，大多数的委托理财是通过券商和各类投资公司进行的，现在进行这一委托理财的受托主体在不断拓宽，例如日前沪昌特钢选择信托公司进行委托理财，而据了解，基金公司也在积极如何帮助进行资产管理等委托理财事宜。
同时，保底收益的做法依然普遍存在。如外高桥决定委托上海富宝投资管理有限公司以5000万元投资国债，受托方承诺上述资金的年收益率为9.5％，如实际收益率不足将予以补足。即使没有保底收益，不少公司对委托理财的收益率仍然有较高期望，最低的也达到了8％。如首创股份拟将1.5亿元委托北京巨鹏投资公司进行资产管理，双方约定，委托资产的年收益率小于或等于8％时，不计提业绩报酬；年收益率大于8％时才开始计提报酬。这种完成预定收益率才收取报酬的做法目前已被多家上市公司所采用。
引人关注的是，除新增委托理财外，不少上市公司在以前的委托理财无法按期收回，从而不得不延期。西部的一家上市公司在1月初称，一笔4000万元的委托理财只收回400多万元，余额延期6个月。同时，该公司还有一笔3000万元的委托理财更是将延期1年。初步统计，上市公司目前延期的委托理财约占到了去年委托理财总额的三成左右。
既然委托理财在上市公司中如此广泛，如火如荼，形式多样，那么委托理财及其投资收益如何核算呢？这似乎并不成为，但仍有探究的必要。
一、委托理财行为是长期投资还是短期投资
企业将自有闲置资金进行适当的委托理财，一般而言，期限不会超过一年。根据《企业制度》的有关规定，短期投资，是指能够随时变现并且持有时间不准备超过1年（含1年）的投资，包括股票、债券、基金等。长期投资，是指除短期投资以外的投资，包括持有时间准备超过1年（不含1年）的各种股权性质的投资、不能变现或不准备随时变现的债券、长期债权投资和其他长期投资。因此，委托理财属于短期投资。
当委托理财到期，对于不得不延期的委托理财，或是自愿延期的委托理财，即使前后期累计投资时间已超过一年，延期部分亦均可视为一次新的理财行为，即为短期投资。
二、委托理财投资的运作形式
在实际操作中，委托理财一般采取以下几种方式：
1、委托方在受托方开设资金专户，委、受双方就资金流向及其余额定期（如按月）或随时沟通，受托方向委托方提供交易及资金余额清单。
2、委托方在受托方开设资金专户，委托方对受托方进行全权委托，受托资金封闭运行，受托方不向委托方提供交易及资金余额清单。
3、委托方并不在受托方开设资金专户，而是将资金交付受托方后进行专项委托，受托方向委托方提供交易及资金余额清单。
4、委托方并不在受托方开设资金专户，委托方对受托方进行全权委托，受托资金与受托方自有或其他资金混合使用，受托方不向委托方提供交易及资金余额清单。
三、委托理财投资的核算
（一）委托理财投资核算的一般原则：
委托理财投资，属短期投资，一般应当按照以下原则核算：
1、短期投资在取得时应当按照投资成本计量。短期投资取得时的投资成本按以下确定：
委托理财均为现金方式。以现金购入的短期投资，按实际支付的全部价款，包括税金、手续费等相关费用。实际支付的价款中包含的已宣告但尚未领取的现金股利、或已到付息期但尚未领取的债券利息，应当单独核算，不构成短期投资成本。
已存入证券公司但尚未进行短期投资的现金，先作为其他货币资金处理，待实际投资时，按实际支付的价款或实际支付的价款减去已宣告但尚未领取的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息，作为短期投资的成本。
企业向证券公司划出资金时，应按实际划出的金额，借记“其他货币资金”，贷记“银行存款”科目。
企业购入的各种股票、债券、基金等作为短期投资的，按照实际支付的价款，借记短期投资（××股票、债券、基金），贷记“银行存款”、“其他货币资金”等科目。如实际支付的价款中包含已宣告但尚未领取的现金股利，或已到付息期但尚未领取的债券利息，应单独核算，企业应当按照实际支付的价款减去已宣告但尚未领取的现金股利，或已到付息期但尚未领取的债券利息后的金额，借记“短期投资”（××股票、债券、基金），按应领取的现金股利、利息等，借记“应收股利”、“应收利息”科目，按实际支付的价款，贷记“银行存款”、“其他货币资金”等科目。
2、短期投资的现金股利或利息，应于实际收到时，冲减投资的账面价值，但已记入“应收股利”或“应收利息”科目的现金股利或利息除外。
企业取得的作为短期投资的股票、债券、基金等，应于收到被投资单位发放的现金股利或利息等收益时，借记“银行存款”等科目，贷记“短期投资”（××股票、债券、基金）。
企业持有股票期间所获得的股票股利，不作账务处理，但应在备查账簿中登记所增加的股份。
3、企业应当在期末时对短期投资按成本与市价孰低计量，对市价低于成本的差额，应当计提短期投资跌价准备并计入当期损益。企业应在期末时按短期投资的市价低于成本的差额，借记“短期投资跌价准备”，贷记“投资收益”。
4、处置短期投资时，应将短期投资的账面价值与实际取得价款的差额，作为当期投资损益。
企业出售股票、债券、基金或到期收回债券本息，按实际收到的金额，借记“银行存款”科目，按已计提的跌价准备，借记“短期投资跌价准备”科目，按出售或收回短期投资的成本，贷记“短期投资”（××股票、债券、基金），按未领取的现金股利、利息，贷记“应收股利”、“应收利息”科目，按其差额，借记或贷记“投资收益”科目。
企业出售股票、债券等短期投资时，其结转的短期投资成本，可以按加权平均法、先进先出法、个别计价法等方法确定其出售部分的成本。企业计算某项短期投资时，应按该项投资的总平均成本确定其出售部分的成本。企业计算出售短期投资成本的方法一经确定，不得随意更改。如需变更，应在会计报表附注中予以说明。
我国改革开放以来，国民经济处在高速发展时期，随着经济增长带来了个人经济收入增长，现有的银行保本收息的传统理财方式已经不满足个人投资理财需求，银行为适应社会个人的投资欲望，引进了国外理财业务。由于银行理财业务能实现个人收益增长，在经济利益驱动下，投资者将银行保本收息的存款投资到银行理财产品中，许多人见到其他人投资银行理财产品获得增值收益，也盲目跟随投资银行理财产品，由于人们缺乏应有金融理财知识，对购买银行理财风险估计不足，许多投资者看不懂银行理财产品合同，有的投资者甚至于不看合同，单方面听取银行专业理财人员口头宣传，投资者问起购买理财产品的有没有风险问题时，银行理财人员拍着胸脯对投资者说没有风险，由于经济和市场环境发生变化，理财产品收入达不到预期收益，有的还出现亏损，银行理财人员就把责任推向投资者。由于投资者盲目跟随其他人投资理财产品，导致许多投资者资金损失和法律纠纷。
二、投资理财业务风险控制
1.要明确自身理财需求。投资者在投资银行理财业务时，要结合自身家庭经济状况和承受风险能力，不能盲目追求理财产品高预期收益，虽说投资者在投资银行理财产品时，银行专业理财人员对投资者家庭经济状况和承受风险能力作了详细了解，并针对投资者情况推荐理财产品，但是，投资者在投资银行理财产品过程中，还要有清醒认识，拿多少钱投资理财产品，是否有承受能力，不能影响家庭生活，投资理财产品是保本类型，还是高收益类型，高收益附带高风险，保本类理财产品也有风险。所以，投资者在投资理财过程中，需要达到什么投资目的，这都是投资者自身必须要明确的，投资者明确方向才能有效控制投资理财风险。
2.要了解投资产品特点。投资者在参入投资银行理财业务时，首先要了解银行理财产品是保本收益类，还是非保本收益类，在选择投资银行理财产品前，必须要看清理财产品合同条款，注意保本收益类产品于银行普通存款是有区别的，银行理财产品的风险要高于普通存款,但其收益要高于普通存款,所以保本收益类产品的保本收益一般合同都有附加条件，附加条件可能是银行具有提前终止权,并含有风险内容，是投资者要承担理财风险，购买保本收益类理财产品前，必须要详细咨询银行专业理财人员，附加条件中含义和带来的风险。投资者投资非保本收益类理财产品，要知道最高收益和预期收益不等于实际收益，无论是最高还是预期收益率,银行没有保本理财产品保本支付义务，最终的实际收益率可能与最高收益和预期收益是有偏差，投资者如果购买的非保本收益类理财产品，应要求银行提供令人信服的预期收益率估计依据，同时还应要银行专业理财人员揭示理财产品的全部风险,介绍理财产品可能发生的最不利的投资结果,以及规避风险的各种可能方式,投资者就要判断银行专业理财人员在理财投资中站在什么角度推荐理财产品，只有了解理投资财产品全部风险，才能避免投资风险。
3.要加强投资风险评估。银行对理财产品进行风险评估，看上去是银行的责任，实际上跟投资者紧密相连，当投资者有意愿购买理财产品时，银行理财专业人员会指导投资者填写投资理财风险评估报告，并充分了解投资者风险认知能力和承受能力，在结合了解情况向投资者推荐相适应银行理财产品，银行理财负责人还要再次确认，看专业理财人员是否有误导投资者购买理财产品，作为投资者对银行理财人员推荐的理财产品风险估计，不能听之任之，要拿出自己最后判断，是购买还是不购买，决定购买理财产品同时，还要了解银行理财产品一旦出现风险，采取什么方式化解理财产品风险，将理财产品风险控制在最小范围内。
4.要认清自身理财目标。投资者到银行是购买理财产品，银行有义务为投资者提供优质服务，并向投资者推荐银行开办的理财产品，介绍理财产品收益和风险情况，对投资者作投资风险评估。虽然，银行对投资者作了详细了解，而投资者对投资银行理财产品也要作详细了解，银行推选理财产品适不适应自身理财目标要求，是否于自身承担风险相适应理财产品，如果不适应自身理财产品，就要求银行理财人员重新选择适应自身理财产品，如果适应自身理财产品，就要实施有计划投资理财目标，合理配置家庭资源，养成长期投资的习惯，及时根据市场变化做出策略性调整，才能有效控制投资理财风险。
三、对投资者理财几点建议
1.要注意加强学习。随着我国投资环境不断改善，投资者投资品种越来越多，作为投资者要注重投资方面学习，特别要加强金融理财理论知识学习，平时要多关注国内与国际经济发展形势，了解宏观经济政策变动，掌握金融市场信息和各个行业发展信息，才能适应投资理财要求，为防范和控制投资理财风险打下良好基础。
2.要注意盲目跟随。银行理财业务发展至今，投资的理财产品品种热来热多，销售量越来越大，如果投资者看到其他人购买理财产品获得了理财收益，就跟随购买同样理财产品，不考虑自己承受能力，一旦市场发生变化，就会产生理财风险，所以，投资者在参与理财过程中，不能盲目参与投资理财，注意投资理财中各种风险，加强控制和防范。
3.要注意风险鉴别。投资者投资银行理财产品时，特别要注意理财中风险识别，一方面银行理财人员推荐理财产品，要注意了解理财产品性质及风险问题，不能单听银行理财人员宣传，要有自己分析和判断。另一方面就是注意理财产品合同内容，合同中有“保本”二字，其实“保本”也具有重重风险，因为，在市场经济形势好时，理财产品可能保本，如果市场经济形势发生变化，理财产品可能就不能保本，还会出现投资亏本。这就要投资者研究投资环境和经济形势来鉴别理财风险。
四、结束语
关键词：文化产业 投资公司 财务管理 策略
党的十七届六中全会和十以来，文化产业提升到国家战略的高度，各类文化企业蓬勃发展，本文以某企业为例，浅议文化投资企业的财务管理思路，力求使该类企业的财务管理成为创建一流的工作典范。
一、综合性文化投资企业初创阶段财务管理存在的问题
某文化投资企业经过几年的发展，资产达到100亿元，产业布局已经涵盖了传媒广告、影视演艺、出版发行、文化旅游、创意设计、工艺美术、书画艺术、文化产权交易、影视版权交易、电影院线、融资担保、文化基金、小额贷款、文化风投等领域。企业规模不断壮大，投资规模逐年增长，但是成长中的问题也不断出现。一是产业链条长，管理层级多，管理难度增大。二是员工队伍膨胀快，管理成本增加。三是主业不突出，经济效益不佳。伴随而来的财务问题主要有：一是融资结构单一、期限短、财务费用大、还款压力大，且资金使用效率不高。二是现金流不充裕，资金链面临问题。三是业务不稳定，预算控制难度大。四是财务人员的素质和水平与企业多元化、集团化发展的高速发展态势不相适应。素质包括情商、智商，水平指财务管理水平。
基于以上现象企业提出“品牌、质量、效益”发展策略，坚持品牌、项目、资本三轮驱动，放缓发展步伐，夯实基础，既要走的快走的稳，更要走的好。重点开展以利润为导向的精细化管理，就是以利润为导向，开源节流 ，向经营和管理要效益，围绕效益调整融资结构、资本结构、资产结构三个结构。精细化管理既要核算也要监督，财务部门要为此献计献策，首先做好对标工作。
二、综合性文化投资企业初创阶段财务管理的一些策略
（一）做好企业投资研究，重视发展战略和财务战略制定
战略管理首先要做好战略分析，重点是行业环境七力分析，分析行业的盈利能力和盈利潜力，寻找市场机会所在。其次做好战略选择，重点是战略适宜性分析、可行性分析和可接受性分析，解决好想做、应做、可做、愿做的问题。在战略分析和选择上多下功夫对于企业经营成败至关重要。拓宽战略发展思路，明确战略层级，全员参与战略制定。第三战略实施方面，指示指挥型、变革型、合作型、文化型、增长型五种模式的交叉或交错使用的，发挥企业职工的各方面的素质都相当高的优势，动员全体员工参与战略实施活动。第四，战略控制，作为新企业应综合采用制度控制、预算控制、评价控制、激励控制四种模式，确保战略实施成功。
从企业战略研究角度看，首先要确定企业的产品与市场领域，文化产品如影视、演艺、出版物、书画、工艺品、传媒等最核心的问题是市场定位，文化园区建设投资周期长、投资额大，最核心的问题是业态定位和文化特质。其次，企业经营活动应向什么方向发展很关键，是在现有产品市场进行扩张，还是开发新产品？是在新的市场开发现有产品，还是在新的市场开发新的产品？第三，企业要明确自身在产品与市场领域成长发展中的优势与条件，既要正确认识还要充分利用这些竞争优势。例如外部良好的政策环境、经济环境、社会文化环境和技术条件，内部资金资源、人力资源禀赋方面的优势，企业能力较弱、核心竞争力尚未形成方面的劣势。第四，各个文化园区建设应发挥投资、管理等协同效应。
公司战略决定了资源分配和发展方向，每一个成员企业都应分别研究“公司应该做什么业务”以及“怎样管理这些业务”的问题。由于文化投资企业属于新企业，必然采取成长型战略，以发展壮大为基本导向，致力于使在经营规模、资产、利润或新产品开发等方面获得增长。密集型成长战略成为首选，充分利用现有产品的潜力，强化现有产品的竞争地位，加强市场渗透、市场开发和产品开发。在一体化方面，比如影视和院线、演出和剧院、影视和版权交易整合。
经营战略方面关注成本领先和差异化。职能战略以营销和研发为首要战略。
财务战略的目标是通过资本的配置与使用为企业创造价值并实现价值。扩张性财务战略以实现公司资产规模的扩张为目的的。在这种财务战略下公司对外投资规模不断扩大，现金流出量不断增多，资产报酬率下降，债务负担增加。新的产品或市场发展空间，可能会给公司未来带来新的利润增长点和现金净流量，但是一旦投资失误，公司财务状况可能恶化，甚至导致公司破产。所以要适时转变为稳健性财务战略，以实现公司财务业绩稳定增长和资产规模平稳扩张为首选目标。财务战略的选择必须与经济周期和企业发展阶段相适应，注意财务风险与经营风险的搭配。投资战略要提高资源配置的效率，要研究投资结构和投资节奏，尤其是投资策略的选择和投资组合规划。组合投资是企业降低风险、科学投资的最佳选择，一般是将多种产品分布在企业发展时期的不同阶段进行组合。融资战略要做到低成本、规模合理、结构优化、时机最佳、风险可控，基于投资战略做融资战略选择，考虑成长需要采取保守或积极策略。文化企业融资特点的是轻资产，抵押物不足，流动资金贷款较多，带来的担保风险大。融资方式上可选择销售其部分有价值的资产进行融资或者金融租赁等。
（二）搭建预算运行闭环平台，实施精细化管理
企业应强化全面预算管理，建立起完善的预算、考核、薪酬为一体的闭环管理平台，真正将全面预算作为提升企业管理水平的有效工具，并可将PDCA循环应用与全面预算管理。结合企业的战略目标、年度业务计划编制年度预算，全员参与编制，避免财务部门唱独角戏。预算与绩效考核相结合，保证预算的刚性，解决好预算松弛问题。改善经营决策，条件变化时预算调整迅速跟上，形成连贯动作，做到计划和预算的无缝链接。
（三）强化服务性财务，实现效率与监控并重
服务和管理是对立统一的关系，企业应寓管理于服务之中，以服务促管理。华为技术有限公司非常重视服务，一线部门服务于客户的，支持部门服务于一线部门，集团服务于各分支机构，种种现金的服务理念贯穿整个华为公司。“服务型财务”是从管理模式上一种用“服务”融合“管理”的管理思路，确立以服务为导向的服务型理念、方法和机制，从而更好的履行企业财务服务和财务管控职能，实现效率和监控并重。服务型财务应坚持两个抓手：一是服务型财务的规范化。二是服务型财务的职业化。
三、综合性文化投资企业初创阶段财务管理的一些具体做法
（一）重点做好以下几方面的具体工作
在企业战略指导下编制财务规划；加强财务管理制度建设；规范资金收支管理，建立集团资金池；做好会计核算；强化预算管控，为战略实施服务；充分利用会计信息；实施财务精细化管理。
（二）高度重视财务管理工作，开发财务人力资源
（1）设立先进财务人员奖项，以公正公平公开方式评选优秀，每年召开表彰会，激励财务人员。
（2）让各级财务负责人进入企业领导班子，参加企业重要议事会议，参与决策。
（3）打通财务人员的的晋升途径，有管理能力的可走行政序列，走上领导岗位，学习能力强的可走职业化道路，考取注册会计师等执业资格，专业胜任能力强的可以争取专业技术职务，按照能力水平评定高级经理序列。
（4）定期召开经营活动分析会、预算会议和财务工作会议，加强业务沟通。
参考文献：
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[2]孔艳.发挥财务管理的能动作用， 确保文化产业的先行地位[N].剧影月报，2009年第4期。
关键词：企业投资理财专业、建设、发展
经济的发展、企业的运营、人民的生活都离不开金融行业，金融行业在全国的各个领域的重要作用由此可见。随着经济的发展，各个行业与金融机构联系日益加强。在经济发展的过程中，越来越多的企业开始重视用自己的钱生钱的方法，这就使得投资理财业务得以在各大金融机构中诞生。投资理财业务为金融机构和企业带来了可观的收益。面对社会对投资理财专业人员存在的巨大缺口，各高校响应社会需求的号召，建立企业投资理财专业，培养专业的投资理财人员。由于这是一个比较新的专业，在建设和发展中就会出现各种各样的阻碍其发展的问题，所以对企业投资理财专业在建设与发展过程中的存在的问题进行解决越发的迫切。
一、企业投资理财专业建设与发展的现状
企业投资理财专业的建设与发展现状主要涉及与专业教育相关的几个方面，比如：师资力量、教学硬件设施等等。在师资力量方面，企业投资理财专业并没有足够的有资历的教师。这主要是受这是一个新兴专业的影响。在硬件设施方面，既没有健全的合理的实践培训基地，也没有足够的专业教材。从这几个主要方面的介绍就不难发现企业投资理财专业建设与发展的现状不是很乐观。
（一）专业课程设置不合理，学生就业存在问题
专业课主要是针对学生的专业素养的培养。学生通过专业课的教育达到学校的教学目标应掌握的基本技能。但是从目前情况而言，各个院校的企业投资理财专业建设与发展的状况都存在着一定的不合理。第一，部分院校过分重视专业技能，轻视学生的德智体美劳教育。在部分院校中存在着过于强调学生要注重专业技能，从而使得学生自身素养的教育就被轻视了。在学习过程中，学生把认真思考的时间让位于实践，过分注重自身技能的高低忽视了行业道德培养。从目前这种状况来看，这是一种不平衡的教育，带有畸形的色彩。第二，部分院校的专业课程过分注重与市场规则的联系，轻视学生个体的发展。 有的院校存在着过分迎合市场需求的现象，使得学生的一切活动都在按着市场的需求和市场的法则来进行。社会对“应用型人才”的缺口较大，于是部分院校存在按着市场要求过分培养学生一线动手能力，而不重视“创新性人才”的培养。课程的实践也只是按照市场的规则的进行简单的操作，学生极度缺乏独立思考的机会和时间，缺少自我发现和自我探索的机会。这种看重市场规则，轻视学生自身素质与能力的培养的情况下，虽然学生对社会市场的客观层面的适应性提高了，但是由于缺乏自我内在能力的发现与培养，学生在将来的长时间工作中可能会落后，甚至被淘汰。
（二）师资力量薄弱，整体素质不高
由于在各个院校企业理财投资理财专业是一个比较新的专业，所以在师资力量方面就出现了师资力量薄弱，并且此专业教师队伍整体素质有待提高的局面。企业投资理财作为一个专业来培养人才，师资力量的到位，师资队伍的高素质是最起码的要求。下面就对部分院校在师资力量方面存在的问题进行一下深入分析研究：第一，投入此专业教课的老师多为新老师，缺乏教学经验。由于这是一个比较新的专业，许多有资历的教师不愿意涉足，还是在自己原来比较擅长的专业教课。这就导致了加入进来的任课教师多为年轻的新教师，大部分教师的教学经验有限，不能充分的调动学生主动的学习。第二，学校经费有限，不能及时对教师进行专业培训，提高师资队伍的整体素质。部分院校存在经费难的现象，这就直接导致了教师的素质和专业素养在一定时期内很难得到提高。这对教学形成了极大地阻碍。
（三）现有投资理财专业的很多教材不适应教学需要
专业的教材是教学的工具，是知识的载体。在各院校教学中普遍存在没有专业教材的情况，这主要是由企业投资理财专业生存环境发展不健全造成的。虽然国内有相关的书籍，但是在教学中应用的书籍还是比较少的。这就使得学生手中无专业书籍的现象出现了。在教学中，各个院校都会采取借鉴其他专业书籍的方式进行应对。这样做的结果就是投资理财专业的很多教材不适应教学的需要，这对于培养学生的专业素养是有很大反面作用的。
（四）实践教学设施及实训基地不健全
我国的教育注重知识与实践的结合，以便与学生快速有效的掌握教学内容。但是目前许多院校的实践教学设施不能满足教学要求的需要。使得学生的实践很困难或者干脆被省略了。实践设施的不健全主要表现在两个方面：第一，校内的实践实验设施建设不完善，规模不够，不能满足校内学生的需要。在许多学校，校内实践基地对学生的掌握知识并没有完全发挥出巨大的作用。第二，学校没有和校外的金融机构达成长久合作，为学生提供实践的机会。因为金融机构的工作大多比较缜密，所以许多金融机构不愿接受实习生。校内校外的实践基地都不是很健全直接造成了学生对知识不能够灵活运用。
二、企业投资理财专业建设与发展中存在问题的原因
企业投资理财专业建设与发展为社会提供了大批的专业的人才。这就是企业投资理财专业为社会做出的巨大贡献。但是在其发展与建设当中存在着课程设置不合理，师资力量薄弱，教材短缺，实践基地不健全等多种问题，要解决这些问题我们需对其产生的原因进行一些详细的分析。
（一）企业投资理财专业的社会认知度不高
因为企业投资理财专业刚出现不久，社会上的各行各业对其认识有限，并没有充分了解这个专业会给社会培养出怎样的人才。因为社会认知度的不高，就导致了企业理财投资专业的赢得的社会关注和社会投资少。因为没有额外的支持，学校单凭自身力量很难建立完善的教学体质和教学设施。这是造成学校资金紧张的主要原因之一。
（二）教育教学模式不合理，致使教学效果不好
企业投资理财专业是根据社会需求而在各院校建立的。这就引导着各个院校十分注重社会的需求。对于“应用型人才”和“创新性人才”的培养上出现了不均衡。受社会现实的影响，各院校更加注重对“应用型人才”的培养。所以学校过多的重视学生技能的掌握，忽视了学生内在的发展需要，只是单单看到了现在，而没有为学生的将来打下良好的基础。这是教学模式的不合理造成的。受这种模式的影响，学生的职业素质很是欠缺，最终还是达不到企业单位的用人要求。
（三）院校存在经费困难
各个院校的教学中都存在着硬件设施不完善，教师参加培训力度不够等相关问题。这些归根到底都是因为没有足够的经费支持。企业投资理财专业的建设和发展需要大笔资金的注入。学校是个综合的整体，各个方面都需要经费来维持。作为国家事业单位，主要不是以盈利为目的。学校对需要统筹规划，合理节约的利用每一笔经费，经过仔细的划分，能留给企业投资理财专业建设和发展的经费就很少了。这就直接造成了学校在此专业建设上的力度大打折扣。
三、企业投资理财专业建设与发展的良好策略
企业投资理财专业的建设和发展是社会发展的必然结果。我们要顺从社会发展的规律，努力做好企业投资理财专业的发展。我们要不断地去解决其发展过程中存在的种种问题，为其更好地发展，更好地服务社会出谋划策。
（一）大力宣传提高社会认知度
对企业投资理财专业进行积极的宣传，提高这专业的社会认可度。通过吸引社会的关注来达到吸引生源和社会资金注入的目的，从而是学校能够从最基本的经费方面得到帮助，缓解学校经费压力。对于宣传，即可以采用讲座的形式来进行，也可以通过教育渠道进行渗透。只要是合理的合法的宣传形式，都可以为教育事业的发展服务。只有社会关注度高了，来自社会方面的资金支持也就会越来越多。最终可以帮助学校解决企业投资理财专业建设发展的资金问题。
（二）努力搞好教科书建设，改善教学模式，提高教学效果
学校办学的宗旨是教书育人，培养人才。面对教科书缺乏的局面，各个院校要发挥自身教育机构的优势，积极组织各方面的资源进行专业的教科书编写。教科书的编写要坚持“实用为主、必须和够用为度”，努力的丰富教科书资源。为了更好地促进企业投资理财专业的发展，我们就需要做的就是改变教学模式，提高教学效果。对于学生的培养我们要双管齐下。既要重视学生自身技能的培养，也要看重学生自身职业素质和良好人格的养成。只有在这两个方面都被重视的情况下，学生才能真正的成为“应用型人才”和“创新性人才”。在将来的工作中才会在各个工作层次上都会有突出的表现。
（三）建立企业投资理财专业的实训基地
金融行业是一个对就业者自身素质要求比较高的行业。我国的金融行业已经进入了十年黄金发展期，对于金融人才的需求也越来越多。为了保证人才的自身素质完全能够胜任金融机构的需要，实训基地的建设是十分必要的。学院应购置投资理财专业技能训练的设备、软件系统。各个院校应该努力完善校内的实验基地，让学生首先在学校内部得到锻炼，提升他们的专业技能。各个院校要主动寻求金融机构合作，达成长期稳定的合作机制，为广大在校学生寻得实践的基地。只有经过实际的锻炼，才能培养出符合现实需求的高素质的人才。
结束语：企业投资理财专业建设和发展需要各个院校自身的重视，同时，需要社会的各方面的关心与支持。关于企业投资理财的建设和发展，我还需要根据社会的发展不断地进行研究分析。扶持一个专业的发展需要大量的教育工作者持之以恒的不断努力。企业投资理财专业必然会随着社会与经济的发展不断地完善，为企业和金融机构做出突出贡献。
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第一，教材内容重理论轻实践，与学生的期望出入较大。现有教材基本上都是长篇大论的理论说教，忽视了实体投资的重要性，教材设置缺乏国、内外典型案例的介绍和分析环节。同时，一些教材的章节之间缺少逻辑关系，无法吸引学生的注意力，影响了学生对投资经济学课程整体脉络的把握，更不用说学以致用了。在与学生的交流中，大多数学生对于老师重复讲解宏观经济学课程中已经学过的投资理论没有多少兴趣，对于老师单纯讲解理论知识非常反感，他们希望能够获得更多与未来职业规划和个人投资理财有关的经验和知识，也希望投资经济学课程能够与项目管理、创业投资等课程成为一个更为系统的课程群体系。第二，青年授课教师普遍缺乏投资实践经验。现代的高校青年教师大多是本硕博直读，进而进入高校任教，对于证券投资和项目投资等内容虽然具备系统的理论知识，却缺乏实践经验，只能通过网络、书籍和短期培训，大致了解一些案例。而高校重科研轻教学的考核方式也使得青年教师无暇去系统搜集和深入了解各类投资案例。这在一定程度上，也会影响投资经济学课程的授课质量。第三，教学形式和考核形式单一。传统的教学形式多是老师讲学生听，这种填鸭式的教学迫使学生在学习中处于被动的地位，无法发挥出他们的主观能动性。不同于其他课程，投资经济学的课程教学目标不仅要求学生积极参与、主动思考，掌握书本的理论知识，更要逐步培养学生的风险意识、创新意识、责任意识和开拓精神。但是传统的考核形式往往局限于闭卷考试或者交课程论文，无法真实反映学生的学习效果。
二、投资经济学课程建设的实践———以湖北经济学院为例
结合高校经管类专业的培养计划，我们认为当前投资经济学的教学内容体系难以适应经济管理类专业学生培养的教学要求，需要调整宏观投资理论教学的比重，将授课重点放在培养学生投资理财的能力，培育学生的风险意识、商业意识和创业意识。同时，也要改进教学方式，引入研讨式教学法、案例教学法、课题讨论教学法、实验教学法等形式，改变单纯老师讲学生听的教学模式。鉴于此，我们以2012~2014年湖北经济学院经济学系经济学专业学生为调查对象，评估投资经济学课程建设的成效，希望能够得到一些有益的经验和结论，与同行分享。经济学是湖北经济学院经济学系下设的本科专业，2010年被列入湖北省高等学校本科品牌专业。投资经济学课程在2012年被湖北经济学院列为校级优质课程，这门课程是经济学专业学生的主干课程之一，一般在本科三年级时开设。
第一，更换授课教材。过去投资经济学课程使用的教材是罗乐勤，陈泽聪主编，科学出版社出版的《投资经济学》，这本教材虽然知识点涵盖范围广，但是知识点较为浅显，缺乏投资理论的前沿知识介绍，也没有案例设计。这本教材比较适合作为财经类专业专科学生的教材，但是对于大三本科生来说，这本教材已经无法适应需求。因此，近年来我们选用了张中华主编、高等教育出版社出版的《投资学》作为授课教材。选择这本教材的原因主要有三点，一是这本教材内容丰富，包括投资总论、证券投资、产业投资和宏观投资四个部分，系统介绍了现资理论和分析方法。由于这本教材的信息量很大，一个学期难以讲解完，因此，我们尝试将教材内容分为课堂教学部分和课后兴趣阅读部分。同时，预留课堂时间与学生交流课后阅读部分的心得，逐步调整教学内容的设置。二是这本教材也是中南财经政法大学投资学专业研究生入学考试的指定教材，而近几年来我校考入该校攻读研究生学位的学生数量逐年增加，选择这本教材也可以帮助我校有志于考研的学生更为全面地了解这一专业的特点。三是这本教材里设计了一些案例和习题，便于教师开展课堂教学。使用这本教材授课3个学期以来，学生对这本教材的反映良好。
第二，引入能够吸引学生广泛参与学习的教学方法。为了能够理论联系实际，在每次上课即将结束的五分钟时间里，教师一般会向学生布置一些任务，要求学生课后搜集一些话题，并在下一次上课时做五分钟的主题发言。如在学习中国投资体制之前，教师会要求学生搜集诸如双轨制、国退民进、政府与市场的关系等信息；在学习证券投资知识之前，教师会要求学生搜集诸如股权分置改革、大小非解禁、原始股大案等信息；在学习马克维茨模型之前，教师会要求学生搜集马克维茨、威廉•夏普等学者的生平趣事；在学习证券市场及其运行之前，教师会要求学生去搜集纽约、伦敦、日本、台湾、香港等地区证券交易所的特点，等。对于一些学生特别感兴趣的话题或国际投资事件，教师会引导学生成立多个研究小组，运用所学知识系统分析案例，并要求各个研究小组提交研究报告，并在班级做主题发言，主题涉及大学生创业、中国的期货市场现状、中外投资监管体制的比较，中国企业海外投资现状，等。这种学习方法可以提高学生的学习积极性，增加学生的学习参与度，强化学生对书本知识的理解和扩展；而教师在学生充分了解相关知识背景后，再进行系统教学，教学效果也有显著提升。
第三，加强授课教师队伍建设。以往的投资经济学课程主要由一位教师担任所有教学任务，为了给课程改革的效果提供可靠的依据，近两年来该课程尝试由多位老师分别承担授课任务。对于任课教师的人选，也不仅仅局限于经济学系，而是与我校金融学院合作，聘请金融学院的资深教师来讲授投资经济学课程，强化学生对于金融实务知识的理解。通过比较不同教师的授课方式、授课效果和学生的反馈信息，不仅有利于发现和解决教学过程中出现的问题，也有利于教师之间交流授课经验和心得。近两年来，学校也非常重视投资经济学课程建设和教师素质提升，每年暑假都会选派这一课程的骨干教师参加相关课程培训。第四，调整课程考核的方式。一方面，加大平时成绩的比重，将学生参与资料搜集、课堂讨论、主题发言的效果进行评估，作为平时成绩的主要构成部分。鼓励学生参与课题研究、撰写投资分析报告，将学生围绕投资经济学课程主题申报大学生科研项目立项和公开作为平时成绩加分的重要依据。另一方面，改变期末考试的试题结构，试卷里不再仅仅是名词解释、简答、计算等具有标准答案的题型，而是引入一些开放式的问题，如投资案例分析，投资项目设计，资产组合的选择等，鼓励学生独立思考、发表自己的观点。第五，通过问卷调查和个别访谈的形式，了解学生对于课程建设的反馈信息，调查结果反映出一些值得思考的现象。首先，大部分学生普遍认同这本教材，但是有12%的学生认为这本教材偏难，希望能够降低数学推导和统计模型的难度，而这些学生大多在高中阶段是文科生。其次，92%的学生赞同采用课堂讨论和课后资料搜集的方式加深对知识点的了解，但是只有54%的学生愿意花费2个小时以上的时间准备一次课堂发言或者课题讨论，这些学生的发言一般都非常精彩。最后，有63%的学生认为投资经济学课程的学习虽然有助于个人知识体系的完善，但是对于现阶段的个人理财没有什么帮助，他们或是认为自己无财可理，或是认为个人投资理财是工作以后才会考虑的问题。
三、对投资经济学课程建设的思考
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