时间：2023-01-03 11:50:56
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企业经理××××年年度工作述职报告
集团公司董事会：
××××年是xx公司在沿袭近××年的国营企业体制后，按照现代企业制度，经过重大调整、变革，在全新体制下运行的第一年，我有幸亲历并蒙董事会信任，受聘为集团公司副总经理兼xx分公司经理职务，现就一年来的履职情况报告如下：
一、及时调整、转变观念，适应新体制下企业经营管理的需要
×、当好“配角”、演好“主角”。作为集团公司副总经理，当好总经理助手，严格按照管理程序，履行好分管工作职责，协助总经理经营管理的正确决策，就分管工作向总经理负责。作为xx分公司经理，严格按照授权经营管理范围，带领分公司领导班子和员工队伍，围绕集团公司下达的年度工作目标和企业发展的需要，开展卓有成效的经营管理工作，向总经理负责。
×、加强自身建设，树立“以德治企”的管理思想。作为企业管理者，努力革除长期以来在国营企业体制下的“官本位”思想，把自己从企业“领导”的定位中解脱出来，以企业“经理人”向出资人负责的积极态度，加强自身素质建设，培养正确的价值观、人生观，以积极、健康、饱含热情的工作态度管好班子、带好队伍。
二、以人为本，致力培育团结、和谐、高素质的经营管理工作团队
×、“人”是企业发展的第一要素，员工素质的高低决定企业管理和发展水平。按照创建学习型社会的要求，结合企业经营管理需要，积极倡导建设学习型单位，采取“请进来、走出去”、“老带新、先带后”等多种形式的学习教育培训方法，基本实现全员计算机持证、技术岗位全员持证，良好的学习氛围带动了员工的学习热情，一批基础好、具备一定专业水平的员工分别取得和晋升了技术职称和职业技术等级，企业整体文化业务素质得到全面提升。
×、坚持“以行导之，以情动之，以德为之”的管理原则，不断提升自身及班子的标竿作用，在企业建立正确的人际工作关系和处事方法，有效的化解工作矛盾，培育团结、和谐的工作氛围，纯洁员工队伍思想，增强企业凝聚力。
三、创新、务实，构建适应企业经营管理需要的新机制
×、按照“简捷、高效、适用”的原则，科学设置管理层次和职能，建立“事业部制”的中层管理机构，完善班组逐级责任管理建制，明确各自的分工和职责，强化部门职能作用。
×、采取组织考察、群众推荐、员工自荐相结合的方式，以“上者为闲，能者居中，工者局下，智者在侧”的管理经典，重视人才发挥能人作用，选拔企业中层管理人员，提升了管理人员的综合素质。根据工作需要设置部门岗位(职务)职数，对每一个岗位(职务)都制定了相应的岗位条件、工作标准和工作要求，基本完善了部门负责人、班组长、职工在新体制下的“双向选择”聘(任)用机制，签定了期限为一年的职工上岗协议书和职务聘任书，月度、年终考核，优胜劣汰。
×、完善了考核办法及薪酬制度，根据全年的目标任务层层分解、人人细化，按照“多劳多得、按劳取酬”的原则，制定合理的薪酬分配方案，按照技术含量、劳逸程度、责任大小、工作贡献适当拉开岗位(职务)分配差距，绩效工资细化考核到每一个岗位。同时完善考核体系，加大考核力度，奖勤罚懒，激发企业内在活力，调动职工工作积极性。
四、目标明确，企业各项工作全面协调发展
×、加快储配站工程建设步伐，积极主动的准备前期工作，按照政府的统一安排部署，目前完成了土地征用，消防道路的修建及其各项评估报告和比选工作和燃气管道的铺设，工程即将进入实质性工作，力争在今年×月底全面竣工。
×、增强企业安全管理系统投入，培育企业预警机制，加大安全检查力度。今年企业投入资金建立了GIS管网地理信息系统，形成了完整的xx地下管网数据库，便于科学评估运行管网的使用年限及管网结构，为管网安全运行提供了有力的数据支撑;增添了的加臭装置及远程监控系统，增强了安全管理的规范化和科学化;配合气象部门对天然气运行场所和公司公共场所进行了防雷设施的专项检测安装，保证了设施设备的安全性;组织开展首次安全应急预案演练活动，检验和培养员工队伍安全意识和应急抢险救援能力。作为集团公司安全工作分管负责人，组织进行了专项安全检查和隐患集中整治工作，对各集团公司下属的场站、施工作业现场进行安全监察管理，并组织开展安全宣传日活动，提高市民的安全意识，杜绝安全事故，确保公交营运、供水、供气安全。
×、加速企业标准化、正规化建设，提高市场竞争能力。公司多年来一直没有相应的独立的设计和安装企业资质，今年根据国家现行有关规定，积极申报完善企业工程安装资质，并按照《特种设备监察条例》的要求，一方面对公司在用特种设备办理和完善注册登记手续，使其合法化。组织职工参加技术监督部门举办的特殊岗位操作管理人员培训班，使参与特种设备管理和操作的员工取得设备操作许可证，为公司今后的可持续发展奠定了基础。
×、加强供气区域管理，调整发展思路，规范农村燃气安装工程。为规范燃气市场秩序，保障人民生命财产和公共安全，明确燃气供应范围，按照**省建设厅《关于城镇燃气企业管理的指导意见》(*建发〔××××〕×××号)文件精神，以及《**省燃气管理条例》规定，公司根据现已建成的燃气管网敷设现状和城市燃气发展规划，特申请××个乡镇的供气区域，保障了公司的合法利益。对年内出现的供气区域内其它安装单位安装天然气一事，坚决的予以制止，发现情况的同时及时汇报并采取相应办法，***村等，都得到了圆满的解决。
×、围绕集团公司下达的工作目标任务,转变思想观念，改进工作作风，全司干部职工同心协力、创新实干、扎实工作，圆满地完成了全年的工作任务，取得了较好的社会效益和企业经济效益。截止××××年底安全供气××××万m×,完成年度责任目标的×××.×%，同比增长×.×%;经营总收入××××万元，完成年度责任目标的×××.×%，同比增长××.××%;实现经营利润×××万元，完成年度责任目标的×××.×%，同比增长××.××%;供气输差率×.××%，比年度责任目标下降×.××个百分点，较去年下降×.××个百分点;新增天然气用户××××户，较去年增加×××户。
五、存在的问题和今后努力方向
×、进一步理顺企业外部关系，努力营造满足企业经营发展需要的良好外部环境。
第一条为加强对国务院国有资产监督管理委员会（以下简称国资委）所出资企业（以下简称企业）总会计师工作职责管理，规范企业财务会计工作，促进建立健全企业内部控制机制，有效防范企业经营风险，依据《企业国有资产监督管理暂行条例》和国家有关规定，制定本办法。
第二条企业总会计师工作职责管理，适用本办法。
第三条本办法所称总会计师是指具有相应专业技术资格和工作经验，在企业领导班子成员中分工负责企业会计基础管理、财务管理与监督、财会内控机制建设、重大财务事项监管等工作，并按照干部管理权限通过一定程序被任命（或者聘任）为总会计师的高级管理人员。
第四条本办法所称总会计师工作职责是指总会计师在企业会计基础管理、财务管理与监督、财会内控机制建设，以及企业投融资、担保、大额资金使用、兼并重组等重大财务事项监管工作中的职责。
第五条企业及其各级子企业应当按规定建立和完善总会计师管理制度，明确总会计师的工作权限与责任，加强总会计师工作职责履行情况的监督管理。
第六条国资委依法对企业总会计师工作职责履行情况进行监督管理。
第二章职位设置
第七条企业应当按照规定设置总会计师职位，配备符合条件的总会计师有效履行工作职责。符合条件的各级子企业，也应当按规定设置总会计师职位。
（一）现分管财务工作的副总经理（副院长、副所长、副局长），符合总会计师任职资格和条件的，可以兼任或者转任总会计师，人选也可以通过交流或公开招聘等方式及时配备。
（二）设置属于企业高管层的财务总监、首席财务官等类似职位的企业或其各级子企业，可不再另行设置总会计师职位，但应当明确指定其履行总会计师工作职责。
第八条企业总会计师的任免按照国资委有关规定办理：
（一）已设立董事会的国有独资公司和国有控股公司的总会计师，应当经董事会审议批准，并按照有关干部管理权限与程序任命。
（二）未设立董事会的国有独资公司、国有独资企业的总会计师，按照有关干部管理权限与程序任命。
第九条企业可以按照有关规定对其各级子企业实施总会计师或者财务总监委派等方式，积极探索完善总会计师工作职责监督管理的有效途径和方法。
第十条担任企业总会计师应当具备以下条件：
（一）具有相应政治素养和政策水平，坚持原则、廉洁奉公、诚信至上、遵纪守法；
（二）大学本科以上文化程度，一般应当具有注册会计师、注册内部审计师等职业资格，或者具有高级会计师、高级审计师等专业技术职称或者类似职称；
（三）从事财务、会计、审计、资产管理等管理工作8年以上，具有良好的职业操守和工作业绩；
（四）分管企业财务会计工作或者在企业（单位）财务、会计、审计、资产管理等相关部门任正职3年以上，或者主管子企业或单位财务、会计、审计、资产管理等相关部门工作3年以上；
（五）熟悉国家财经法规、财务会计制度，以及现代企业管理知识，熟悉企业所属行业基本业务，具备较强组织领导能力，以及较强的财务管理能力、资本运作能力和风险防范能力。
第十一条具有下列情形之一的，不得担任总会计师：
（一）不具备第十条规定的；
（二）曾严重违反法律法规和国家有关财经纪律，有弄虚作假、贪污受贿、挪用公款等重大违法行为，被判处刑罚或者受过党纪政纪处分的；
（三）曾因渎职或者决策失误造成企业重大经济损失的；
（四）对企业财务管理混乱、经营成果严重不实负主管或直接责任的；
（五）个人所负企业较大数额债务到期未清偿的；
（六）党纪、政纪、法律法规规定的其他情形。
第十二条具有下列情形之一的，总会计师任职或者工作应当回避：
（一）按照国家关于干部任职回避工作有关规定应当进行任职回避的；
（二）除国资委或公司董事会批准外，在所在企业或其各级子企业、关联企业拥有股权，以及可能影响总会计师正常履行职责的其他重要利益的；
（三）在重大项目投资、招投标、对外经济技术合作等工作中，涉及与本人及本人亲属利益的。
第三章职责权限
第十三条企业应当结合董事会建设，积极推动建立健全内部控制机制，逐步规范企业主要负责人、总会计师、财务机构负责人的职责权限，促进建立分工协作、相互监督、有效制衡的经营决策、执行和监督管理机制。
第十四条总会计师的主要职责包括：企业会计基础管理、财务管理与监督、财会内控机制建设和重大财务事项监管等。
第十五条企业会计基础管理职责主要包括：
（一）贯彻执行国家方针政策和法律法规，遵守国家财经纪律，运用现代管理方法，组织和规范本企业会计工作；
（二）组织制定企业会计核算方法、会计政策，确定企业财务会计管理体系；
（三）组织实施企业财务收支核算与管理，开展财务收支的分析、预测、计划、控制和监督等工作，组织开展经济活动分析，提出加强和改进经营管理的具体措施；
（四）组织制定财会人员管理制度，提出财会机构人员配备和考核方案；
（五）组织企业会计诚信建设，依法组织编制和及时提供财务会计报告；
（六）推动实施财务信息化建设，及时掌控财务收支状况。
第十六条企业财务管理与监督职责主要包括：
（一）组织制定企业财务管理规章制度，并监督各项财务管理制度执行情况；
（二）组织制定和实施财务战略，组织拟订和下达财务预算，评估分析预算执行情况，促进企业预算管理与发展战略实施相连接，推行全面预算管理工作；
（三）组织编制和审核企业财务决算，拟订公司的利润分配方案和弥补亏损方案；
（四）组织制定和实施长短期融资方案，优化企业资本结构，开展资产负债比例控制和财务安全性、流动性管理。
（五）制定企业增收节支、节能降耗计划，组织成本费用控制，落实成本费用控制责任；
（六）制定资金管控方案，组织实施大额资金筹集、使用、催收和监控工作，推行资金集中管理；
（七）及时评估监测集团及其各级子企业财务收支状况和财务管理水平，组织开展财务绩效评价，组织实施企业财务收支定期稽核检查工作。
（八）定期向股东会或者出资人、董事会、监事会和相关部门报告企业财务状况和经济效益情况。
第十七条企业财会内控机制建设职责主要包括：
（一）研究制定本企业财会内部控制制度，促进建立健全企业财会内部控制体系；
（二）组织评估、测试财会内部控制制度的有效性；
（三）组织建立多层次的监督体制，落实财会内部控制责任，对本单位经济活动的全过程进行财务监督和控制；
（四）组织建立和完善企业财务风险预警与控制机制。
第十八条企业重大财务事项监管职责主要包括：
（一）组织审核企业投融资、重大经济合同、大额资金使用、担保等事项的计划或方案；
（二）对企业业务整合、技术改造、新产品开发及改革改制等事项组织开展财务可行性论证分析，并提供资金保障和实施财务监督；
（三）对企业重大投资、兼并收购、资产划转、债务重组等事项组织实施必要的尽职调查，并独立发表专业意见；
（四）及时报告重大财务事件，组织实施财务危机或者资产损失的处理工作。
第十九条企业应当赋予总会计师有效履行职责的相应工作权限，具体包括：对企业重大事项的参与权、重大决策和规章制度执行情况的监督权、财会人员配备的人事建议权，以及企业大额资金支出联签权。
第二十条总会计师对企业重大事项的参与权是指总会计师应参加总经理办公会议或者企业其他重大决策会议，参与表决企业重大经营决策，具体包括：
（一）拟定企业年度经营目标、中长期发展规划以及企业发展战略；
（二）制定企业资金使用和调度计划、费用开支计划、物资采购计划、筹融资计划以及利润分配（派）、亏损弥补方案；
（三）贷款、担保、对外投资、企业改制、产权转让、资产重组等重大决策和企业资产管理工作；
（四）企业重大经济合同的评审。
第二十一条总会计师对重大决策和规章制度执行情况的监督权具体包括：
（一）按照职责对董事会或总经理办公会议批准的重大决策执行情况进行监督；
（二）对企业的财务运作和资金收支情况进行监督、检查，有权向董事会或者总经理办公会提出内部审计或委托外部审计建议；
（三）对企业的内部控制制度和程序的执行情况进行监督。
第二十二条财会人员配备的人事权是指企业财务部门负责人的任用、晋升、调动、奖惩，应当事先征求总会计师的意见。企业总会计师应当参与组织财务部门负责人或下一级企业总会计师的业务培训和考核工作。
第二十三条总会计师大额资金支出联签权是指企业按规定对大额资金使用，应当建立由总会计师与企业主要负责人联签制度；对于应当实施联签的资金，未经总会计师签字或者授权，财会人员不得支出。
第二十四条企业行为有下列情形之一的，总会计师有权拒绝签字：
（一）违反法律法规和国家财经纪律；
（二）违反企业财务管理规定；
（三）违反企业经营决策程序；
（四）对企业可能造成经济损失或者导致国有资产流失。
第二十五条总会计师对企业作出的重大经营决策应当发表独立的专业意见，有不同意见或者有关建议未被采纳可能造成经济损失或者国有资产流失的情况，应当及时向国资委报告。
第四章履职评估
第二十六条为督促企业总会计师正确履行工作职责，应当建立规范的企业总会计师工作履职评估制度。
第二十七条总会计师履职评估工作分为年度述职和任期履职评估。年度述职应当结合企业年度财务决算工作和下一年度财务预算工作，对总会计师年度履职情况予以评估；任期履职评估应当结合经济责任审计工作，对总会计师任职期间的履职情况进行评估。
第二十八条设立董事会的公司，总会计师应当在会计年度终了向董事会述职，董事会应当对总会计师工作进行履职评议，董事会评议结果及总会计师述职报告应当抄报股东会或者出资人备案；未建立董事会的企业，总会计师应当将述职报告报送出资人，出资人根据企业财会管理状况对总会计师工作进行履职评估。
第二十九条总会计师年度述职报告应当围绕企业当年重大经营活动、财务状况、资产质量、经营风险、内控机制等全面报告本人的履职情况，对本人在其中发挥的监督制衡作用进行自我评价，并提出改进措施。
第三十条企业应当按照人事管理权限，做好对其各级子企业总会计师履职评估工作。
第三十一条对总会计师履职情况评估，应当根据总会计师在企业中的职责权限，全面考核总会计师职责的履行情况，具体应当包括以下内容：
（一）企业会计核算规范性、会计信息质量，以及企业财务预算、决算和财务动态编制工作质量情况；
（二）企业经营成果及财务状况，资金管理和成本费用控制情况；
（三）企业财会内部控制制度的完整性和有效性，企业财务风险控制情况；
（四）在企业重大经营决策中的监督制衡情况，有无重大经营决策失误；
（五）财务信息化建设情况；
（六）其他需考核的事项。
第三十二条为充分发挥企业总会计师财务监督管理作用，建立健全企业内部控制机制，企业应当保障总会计师相应的工作权限。
第五章工作责任
第三十三条企业主要负责人对企业提供和披露的财务会计报告信息的真实性、完整性负领导责任；总会计师对企业提供和披露的财务会计报告信息的真实性、完整性负主管责任；企业财务机构负责人对企业提供和披露的财务会计信息的真实性、完整性负直接责任。对可能存在问题的财务会计报告，总会计师有责任提请总经理办公会讨论纠正，有责任向董事会、股东会（出资人）报告。
第三十四条企业总会计师对下列事项负有主管责任：
（一）企业提供和披露的财务会计信息的真实性、完整性；
（二）企业会计核算规范性、合理性以及财务管理合规性、有效性；
（三）企业财会内部控制机制的有效性；
（四）企业违反国家财经法规造成严重后果的财务会计事项。
第三十五条总会计师对下列事项负有相应责任：
（一）企业管理不当造成的重大经济损失；
（二）企业决策失误造成的重大经济损失；
（三）企业财务联签事项形成的重大经济损失。
第三十六条企业总会计师应当严格遵守国家法律法规规定。对于企业出现严重违反法律法规和国家财经纪律行为的，以及企业内部控制制度存在严重缺陷的，应当依法追究企业总会计师的工作责任；造成重大损失的，应当追究其法律责任。
第三十七条在企业财务会计工作中，对于违反国家法律法规和财经纪律行为，总会计师不抵制、不制止、不报告的，应当依法追究总会计师工作责任；造成重大损失的，应当追究其法律责任。
第三十八条企业总会计师未履行或者未正确履行工作职责，致使出现下列情形之一的，应当引咎辞职：
（一）企业财务会计信息严重失真的；
（二）企业财务基础管理混乱且在规定时间内整改不力的；
（三）企业出现重大财务决策失误造成重大资产损失的。
第三十九条在企业重大经营决策过程中，总会计师未能正确履行责任造成失误的，根据情节轻重，给予通报批评、经济处罚、撤职等处分，或给予职业禁入处理；涉嫌犯罪的，依法移交司法机关处理。
企业总会计师认真履行职责，成绩突出的，由本企业或者由本企业建议国资委给予表彰奖励。
第四十条对于企业总会计师，造成企业财务会计工作严重混乱的，或、、以及其他渎职行为致使国有资产遭受损失的，依照国家有关规定给予相应纪律处分；涉嫌犯罪的，依法移交司法机关处理。
第四十一条在追究总会计师工作责任时，发现企业负责人、财务审计部门负责人和其他有关人员应当承担相关责任的，一并进行工作责任追究。
第四十二条企业未按规定设置总会计师职位，或者未按规定明确分管财务负责人及类似职位人员兼任总会计师并履行总会计师工作职责的，或者企业总会计师未被授予必要管理权限有效履行工作职责的，本办法第三十五条、第三十六条、第三十七条、第三十八条规定的工作责任应当由企业主要负责人承担。
第六章附则
第四十三条各企业可结合本企业实际情况，制定总会计师工作职责管理具体实施细则。
文章以宁波工业投资集团有限公司（以下简称宁波工投）为例，论述了以外部董事制度为核心的宁波市属国有企业董事会的改革探索，它将有助于实现国企决策权与执行权分离，实现董事会集体、科学、高效决策，确保国企董事会更好地代表出资人利益，正确处理各方面关系，进一步提高国有企业决策和防范风险水平。
关键词：
国有企业；董事会；外部董事；改革
一、引言
为适应社会主义市场经济体制和国有资产管理体制改革的需求，国有企业必须建立规范的公司治理结构，强化董事会建设，建立健全外部董事制度。2015年11月3日，宁波市国资委举行宁波工业投资集团公司外部董事聘任仪式，向宁波电子信息集团董事长李凌、宁波东方集团董事长夏崇耀等两位企业家颁发聘书。这是宁波市属国企法人治理结构改革开启的破冰之旅，标志着宁波市属国企以“内部董事与外部董事相结合”为核心的规范董事会试点改革实质性启动，也标志着宁波工投新的董事会运作机制正式运行，向健全现代企业制度、完善法人治理结构又迈出扎实一步。
二、宁波市属国企董事会改革试点工作的背景
上世纪90年代起，我国国有企业开始按现代企业制度要求进行改制，引入以董事会为核心的公司法人治理结构。本世纪初，上市公司普遍设立了独立董事，独立董事实际上是外部董事的一种，强调其独立于股东的特性。而央企（包括地方国企）都是国有独资，国资委代表国务院履行出资人职责。既然只有一个股东，就没有必要强调其独立性，所以在国企董事会改革中被称为外部董事。外部董事是与内部董事相对应的一种称谓，通常是指仅在公司担任董事和董事会专门委员会成员，不担任其他职务，且与公司不存在直接与间接商业利益的关系，不妨碍其公正履行职务的董事会成员。外部董事由于多具有丰富的经营管理经验，且不在执行层兼职，有助于决策权与执行权的分权制衡，有助于提升董事会决策的客观公正与科学高效。2004年6月，时任国务院国资委主任李荣融宣布选定7家央企进行首批董事会试点建设工作，并下发《关于国有独资公司董事会建设的指导意见》。这是央企层面首次试点推行以外部董事为核心的董事会改革。截至2015年末，国务院国资委所属央企纳入董事会试点企业户数已近百家。近几年，山东、江苏、上海、天津等省市国资委也陆续开展董事会试点工作。地方国资系统全面推广独立董事制度势在必行。2015年，宁波市国资委把“完善现代企业制度、提升国企管控水平”列入宁波国资系统年度6项重点任务之一，并将宁波工投作为规范董事会建设的首家试点单位。宁波市委组织部、市国资委相继颁发《规范宁波市属国资公司董事会建设意见》、《宁波工投开展规范董事会建设试点工作方案》、《关于授予宁波工投董事会有关权限的通知》等文件，确定在宁波工投试点实行委派外部董事制度，推进决策层与执行层分离，形成各司其职、运转高效、有效制衡的公司治理结构，并总结经验，稳步在市属国企系统推开。
三、宁波工投试点外部董事制度的目的与成效
宁波工投组建于2002年末，是在当时宁波市属七大工业国企系统全面完成两项制度改革的背景下成立的。作为按照现代企业制度规范组建的国有独资集团公司，宁波工投成立之初就按照《公司法》要求，分设了董事会、监事会、经营层，在治理层面实现了公司决策权、监督权与执行权的分离；在重大事项的日常议事流程上，设置了由党委会会议、董事会会议、总经理办公会议等组成的分类、分级审议制度。但由于种种原因，作为市属国有独资公司，当时由市委组织部、市国资委任命、委派、提名的党委委员、董监事、经营层组成成员高度重合，不同类别的决策会议，出席人员几乎一致。出于这种原因，宁波工投在较长时期内以“高层办公会议”的形式履行公司日常行政性事务的决策职责，董事会每年只召开一次年度定期会议，其他董事会权限范围内的事项一般都在报经高层办公会议审议通过后采用临时董事会形式出具书面决议。这样做的好处是决策效率较高，但也在事实上造成了国企的“内部人控制”，容易造成决策权限分界不清、总经理办公会议流于形式等弊端，与《公司法》要求相悖。事实上，这种现象在其他国资公司也不同程度地存在。宁波工投规范董事会建设试点工作的关键性制度安排是建立外部董事制度，这样做可以避免董事与经理人员的高度重合，消除了“内部人控制”弊端。受聘的两位外部董事都是知名企业家，经验丰富、见识卓越，他们加入宁波工投董事会，必将为宁波工投发展注入新的活力，带来新的理念和思路。宁波工投董事会改革的主要内容：一是完成顶层制度设计。对公司章程进行修订完善，新增董事会引入外部董事等条款，并报经市国资委审核通过；根据《公司法》、《公司章程》、《宁波市属国有企业“三重一大”决策制度实施办法》、《宁波市国资委监管事项清单》精神，修订《公司董事会议事规则》、《公司总经理工作细则》，明确规定董事会会议、总经办会议的议事流程、决议方式、议题督办、董事会沟通协调机制；编制宁波工投董事会授权体系表，以清单形式确定公司董事会、董事长、总经理办公会议权限，形成权责明确、边界清晰、规范高效、沟通顺畅的决策流程。以此为基础，对其他各项制度进行修订，调整完善相关业务流程，以适合新的管理体制，为董事会规范运作打好基础。二是形成规范的董事会架构。宁波电子信息集团董事长李凌、宁波东方集团董事长夏崇耀出任宁波工投外部董事，宁波工投新一届董事会架构正式形成。董事会共有5名成员，其中，外部董事2名，内部董事3名（分别是董事长、总经理及职工董事）。同时，设董事会秘书，对董事会负责，负责做好董事之间，以及董事会与出资人、公司党委、监事会、经营层之间的沟通协调等工作。成立董事会办公室，为董事会、监事会等会议做好会务保障、信息联络、资料归档，处理董事会日常事务，为董事履职提供便利服务等。三是充分发挥董事会、经营层、监事会职责。实施董事会改革后，宁波工投董事会、经营层、监事会按照“决策、执行和监督”相分离原则，认真履职，形成各负其责、边界清晰、协调运转、有效制衡的治理机制。截至2016年3月末，董事会召开定期会议2次，临时会议2次，共审议各类议题15项（包括人事聘任2项、制度修订2项、重大投融资5项，对外担保3项、重大资产处置3项），听取专题汇报1项，上报市国资委审核议题7项；总经理办公会议承担着贯彻落实董事会各项决策部署、充分发挥董事会改革试点成效的重要任务，已召开总经理办公会议6次，审议各类议题42项。总经理办公会议还专门建立学习制度，每次安排不同主题的简短业务学习和重要会议、法规与文件的贯彻传达；充分发挥监事会重要作用，监事会成员列席董事会及总经理办公会议，对各项议题履行监督权和质询权。除履行日常职责外，监事会还实施2项专项调查，发出专题检查报告2份，向董事会及经营层发出提醒函1份，董事会及经营层接函后高度重视并采取了积极措施。
四、宁波工投董事会改革的经验与意义
不管是央企还是地方国企，都在经济社会发展中发挥着创新发展、综合保障、战略支撑的重要作用。在新一轮的国企改革中，这种作用必将得到进一步增强。董事会作为一个国企的决策中心、战略中心和推动主体，其运行机制健全与否直接决定公司业绩的好坏与未来的成长性。宁波工投作为宁波市属国企首家试点董事会改革的企业，新机制运行时间尚短，但已逐步发挥出预期的示范作用。当然，任何改革都是一种探索，需要在实践中不断摸索，总结经验，发挥优势，查补短板，激发改革的最大效应。宁波工投董事会改革的主要经验：一是领导重视，上下合力。宁波市委组织部、宁波市国资委高度重视宁波市属国企董事会改革工作，根据国企定位与产业特点，选定宁波工投作为首家试点单位，并颁发一系列文件进行专项部署。特别是市国资委给予了大力支持与帮助，从方案筹备、制度配套、改革进展各方面进行全程配合指导。宁波工投抓住契机，把董事会改革与“十三五”发展规划结合起来，迅速推进各项前期工作，并对制度体系进行全面梳理，使公司的发展理念与议事流程与新机制相匹配。二是合理选定外部董事人选。宁波工投从行业布局与未来发展战略出发，从知识面、专业性、市场性等方面考虑，进行充分调查和内部讨论，向市国资委推荐合适的外部董事人选。市国资委经充分酝酿，最终聘任的两位外部董事都是非常优秀的企业家，既具有丰厚的企业管理经验，又热心参与国企管理，专业知识与经验融合互补，符合宁波工投发展需求。这样做有助于避免“花瓶”董事的产生。三是强化日常信息沟通与会前充分酝酿。不管是董事会议题还是总经理办公会议议题，会前都充分征求公司党委、监事会意见，提高决策科学性与透明度。为确保每个董事都能充分发挥作用，独立行使表决权，宁波工投在董事会议事规则中明确规定，董事会定期会议须在15天前、临时会议须在3天前把议题内容送交每位董事。为进一步保证外部董事知情权，对于重大审议事项，还由公司分管领导或董事会秘书专程向外部董事汇报情况，提前听取意见与建议。四是逐步探索建立董、监事评价激励体系。董事、监事的能力、素质、敬业精神如何，对提升董事会、监事会运作效率，进而对公司价值有着极其重要的影响。随着国企治理体系的完善，这些评价系统也必将不断发展和完善。目前，市国资委正在细化完善对选聘外部董事的评价激励方案，为在全市国资系统进一步推进外部董事制度创造条件。总之，宁波工投董事会改革尚处于起步阶段，需要总结完善的地方还很多，但它已为宁波其他国企提供了创新样本。宁波市属国有企业董事会改革将在试点基础上，总结经验，按照“成熟一家，推进一家”原则，逐步在市属独资公司中推广。宁波市国资委将建立“外部董事人才库”，面向社会招聘优秀的经营管理人才，逐步扩大外部董事试点范围，向市属国有企业委派决策能力强、懂经营、会管理的外部董事，充实董事会人员队伍，努力提高董事会决策和防范风险水平，提高监督和管理能力，确保国企“基业长青”。
参考文献：
[1]仲继银著.董事会与公司治理[M].中国发展出版社，2014
[2]李锦著.国企改革顶层设计解析[M].中国言实出版社，2015
夯实基础，完善职业技能鉴定组织保障
公司高度重视员工培养和职业技能鉴定
一是落实技能鉴定组织。将职业技能鉴定纳入公司“十二五”规划和总经理年度工作报告，成立总经理任组长的教育委员会，确保高技能人才培养；成立由副总经理任主任的技师、高级技师职业技能鉴定考评委员会，每年组织鉴定考核评审，为技能人才打通成长通道。
二是加强职鉴机构建设。结合电力行业当前和未来发展需求，规范职鉴中心组织机构和人员编制，明确和优化办公室、职业技能鉴定部等工作职责和业务流程，推行负责人聘任制，提升运作效率。按照“统筹规划、合理布局、择优建站”的原则，向中电联、人社部申请建立电力行业职鉴站，电力行业鉴定站由5个逐步扩充到9个，初步建立功能完备、布局合理、设施先进、特色鲜明的省、市、县三级鉴定实训基地，保障员工培养和鉴定。
三是强化鉴定专业队伍。通过优化选拔、系统培养和考核监督等方式，不断扩充和优化职业鉴定专业队伍力量，现已拥有近500名考评员、近50名质量督导员，切实提升鉴定能力和水平。
健全机制，发挥职业技能鉴定牵引作用
大力加强职业鉴定管理制度和配套机制建设
一是完善职鉴管理制度。制定《四川省电力职业技能鉴定考务管理实施细则》、《职业技能鉴定监考、考评暂行规定》、《质量督导员选拔培养管理办法》等规定，构建职业技能鉴定质量督导体系，促进鉴定考务管理现代化、科学化、规范化，维护职业资格证书制度公正性和权威性。
二是抓好过程管理。以培训、考核、督导、调考四个环节为主要抓手，严格按照“统一要求、统一标准、分级管理、分级负责”的原则，明确责任分工，严格执行标准，全面实施质量督导制度，确保鉴定公平、公正、公开。
三是优化职鉴流程。在调查分析的基础上，持续优化相关流程。如2013年，结合公司技师和高级技师评审规模大、方式相近、评委资源类似的特点，将技师与高级技师评审整合，有效运用评委和场地资源，评审效率提升1倍以上，评审时限缩短约1周，创造技师、高级技师对比评审的条件，评审质量同步提升。
四是加强鉴定站管理。严格按照鉴定站管理办法实施鉴定准入退出和年度评估机制，签订《质量管理责任书》，推出鉴定站质量通报、典型案件查办通报等，规范鉴定行为，增强鉴定质量的透明度。
五是健全配套机制。充分运用职业鉴定结果，职业资格证书作为一线岗位上岗必备条件；技能等级作为生产序列职业生涯晋升的重要因素，并通过技术津贴等与薪酬待遇直接挂钩；职鉴开展情况、人才当量密度、高技能人才比例等指标纳入对各单位考核，形成领导重视、员工关注、各级履责的良好局面，切实发挥职业技能鉴定在电力行业人才培养和储备中的牵引作用。
搭建平台，创新职业技能鉴定方式
通过不断开发灵活的鉴定方式，满足生产人员参与鉴定需求，不断提升鉴定效率
一是服务基层，送考上门。为方便员工就近考试，节约时间，减轻负担，打破了定时集中鉴定常规模式，统筹安排，将考场按区域、分片区直接设置到基层单位。如2012年高级工统考，职鉴中心设置了20个片区，70多个考场延伸到了县供电公司，甚至为偏远地区的个别考生也在当地专设了考点，有效缓解了基层单位“工考矛盾”。
二是拓宽覆盖面，开展小工种鉴定。通过广泛收集意见建议，结合鉴定站实际，添置职鉴设备设施，从2009年起在成都、自贡等鉴定站开展了电力电缆、电力通讯、电力调度、变电一、二次安装、调度自动化、调度自动化厂站端调试检修等工种的鉴定，努力使各个专业工种的员工职业生涯发展机会均等，让各个生产岗位的员工真正享受到职业资格证书的“阳光雨露”。
三是职鉴网考，提升职鉴综合效率。2013年，按照全国电力行业职业技能鉴定指导中心部署，作为试点省份完成3000人规模的初、中级工职业技能鉴定网络化考试，在全国率先创建职鉴网考题库，其中三个工种填补国内鉴定网考题库空白，得到全国职鉴指导中心高度评价。
保障质量，突出职业鉴定人才支撑效果
按照人社部“将鉴定质量实实在在强化提高”的精神，多措并举，切实把鉴定质量抓到实处
一是完善鉴定标准。下大力对变电站值班员、变电检修工、送电线路工、继电保护工、用电监察员等十多个主要电力行业工种的高级工、技师、高级技师鉴定方案和鉴定标准进行了修订，并进行了事故预想和反事故演习等仿真考试，形成了较为规范、科学、严谨的鉴定考核标准体系。
二是修编鉴定题库。组织有关专业优秀技能人才、高级工程师、高级技师等骨干，修编审定了6大类生产人员岗位技能考核模块以及涵盖24个生产岗位工种约60000道题的技能鉴定题库，增加了与先进技术和生产实践紧密结合的试题；并专门对农网配电营业工试题库进行了增补，为技能鉴定工作的发展提供了强有力的技术支撑和保障。
今年以来，按照中支公司党委、总经理室的工作分工，我主要负责非水险业务推动工作，分管中心支公司水险部、意健险部及寿光、高密、诸城、坊子、昌邑、寒亭支公司。8月份，公司部门调整，成立非水险部，我又兼任非水险部经理。这期间，在上级公司党委、总经理室的正确领导和++中心支总经理室各位成员及相关部门的大力支持下，我认真履行职责，积极加强管理与引导，努力协调分管各项工作的健康发展，取得了一定成绩。截止到10月31日，完成非车险业务5060万元，完成全年计划的91.3%。
今天，按照山东分公司年度班子考核的统一部署和要求，我就自己一年来的履职情况向领导和同志们作述职报告如下，不当之处，请批评指正。
一、今年以来的主要工作
（一）积极主动的做好非水险业务的推动工作。
今年初，按照公司党委、总经理室各成员的工作分工，我具体负责非水险业务的推动工作。期间，我积极围绕公司年初工作会议确定的中心任务，针对公司非水险业务面临的发展环境和市场形势，重点做了以下几方面的工作：
一是依据对上年度非水险特别是其中的小险种业务达成数据分析，我司小险种业务发展规模相对滞后，发展后劲相对不足。公司一班人高度重视并达成共识，加大措施力度，力推小险种业务上规模。为此，我积极配合总经理室落实各项推动措施，适时在一、二季度相继开展了意外险、家财险劳动竞赛活动，力促小险种业务上规模，效果比较理想。一季度，全辖有6名同志销售业绩达到5万元以上；二季度有2人达到10万元以上，5人达到5万元以上。都分别受到了中心支公司的奖励。
二是精心组织高度重视，全力推动核心业务竞赛活动。三季度，针对分公司开展的核心业务竞赛活动，公司总经理室高度重视，按照分公司的统一要求，及时召开总经理办公会进行了专题部署，成立了由王总任组长的核心业务推动领导小组。我担任该领导小组的副组长，具体负责竞赛活动的各项推动工作。为确保竞赛计划达成，结合分公司竞赛实施方案要求，对竞赛活动的实施、分工、奖惩等各项工作措施进行了认真部署，并分别对四个核心业务险种确定了责任人，全责协助对竞赛活动各阶段的工作进行指导和调度。为统一思想，加快进度，确保计划达成，7月中旬在寿光支公司组织了全辖相关业务人员全天封闭式专题培训，参训人员达60余人。在整个竞赛期间，坚持每天一调度，每周一通报，保证了整个竞赛活动有条不紊的进行，收到了良好的效果。我司共完成核心业务险种保费483万元，完成总体计划的116%，位列全省第二名，受到分公司的表扬和奖励。1-10月份，共完成意外险770万元，提前三个多月完成了全年计划，预计到年底将超出全年计划120万元。
三是8月初，公司总经理室为加强各险种的分类管理和指导，对业务管理部门作了适当调整，成立了车险部和非水险部。分设后的非水险部兼具综合业务管理和渠道业务管理及维护两大职能，由我兼任该部经理。为尽快理顺工作程序，我及时组织非水险部的新组成人员和渠道部的员工分别进行座谈交流，在全面了解掌握内部情况，明确分工和责任的基础上，及时主持制定了++中心支公司《非水险出单点、出单员管理考核办法》，进一步理顺了各项操作流程。同时，进一步强化综合业务管理的服务职能，面对今年日趋复杂的竞争形势，基层公司对业务管理的服务需求十分迫切，希望公司在业务承保、管理、指导和服务手段上有一个更宽松的环境，以利于基层公司业务的发展。由于非水险部新人较多，在技术操作和疑难问题答复上有时很难准确到位。因此，工作中出现的一些新情况、新问题、新矛盾有时会反映到我这里来。面对这些问题，在市场监管日益严格的形势下，为更好地规避经营风险，保证公司业务健康发展，在不违规、不越红线的前提下，我都会认真、耐心的会同有关人员对基层反映上来的问题进行分析研究，适时给予答复或解决。重大事项问题及时在班子会上进行通报分析或寻求上级公司的支持，共同找出解决问题的办法，真正把管理融入服务当中去。
（二）水险业务实现较快发展。年初，按照分公司的相关要求和本地市场情况，我同水险部的同志深入各县市区认真了解市场,与各机构召开座谈会，进行“一对一”谈话，积极落实了整体推进措施和计划，促使各机构进一步明确水险业务发展目标和任务；为全力做好水险大客户业务的巩固与维护工作，促进业务发展，从年初开始，就与水险部经理先后对本地以及吉林、青岛等外地水险大客户进行走访，增进交流，加强联系，对今年的合作事宜进行商讨，达成了共识，并陆续签定相关合作协议；由于受人民币对美元升值及金融风暴影响,许多外向型企业停产或转产,进出口业务锐减,对水险业务的发展造成很大冲击。对此，我们及时调整工作重点：一方面安排水险部到县市区对货运险市场进行调研,对现有客户的业务进行及时跟踪。另一方面开拓国内大中型企业的国内货运险市场，把国内货运放在发展首位，并先后与维柴等几个大型货运险客户签定了合作协议。截止目前，我司水险业务已经完成406万完成计划的101.5%,同比增长达35%，市场占有率达到25%，在全省兄弟公司排名中列第四位。
（三）加强大客户业务维护与管理。大客户业务是我司非车险业务的重要支撑，仅晨鸣集团、孚日集团、亚星集团、潍柴动力、++百货集团、弘润石化、++烟草等十几家企业的非车险业务就在3000万元以上，在我司整个非车险业务的占比达60%以上。为做好这些大户业务的维护工作，稳固业务基础，对支撑我司非车险业务稳健发展十分重要。为此，我们区别情况认真与相关部门加强对大户业务的日常管理和续保维护工作，建立经常性的沟通机制。积极与业务管理部门做好充分准备，带领相关人员参与大户业务的维护攻关。同时，坚持不定期的进行企业走访，征求企业建议，解决企业提出的困难和问题，积极帮助企业提出合理化保险建议。对于发生重大理赔案件的企业，我都会主动会同客服部门的同志到相关企业了解灾情，做好理赔服务，帮助企业解决实际问题，尽最大努力使企业满意，得到了企业的认可。
通过加强对大户企业业务管理与维护，企业对我司服务比较满意，双方合作的稳固性不断增强。今年，与我司合作的大户业务都顺利续保，成为我司非车险业务的重要组成部分。
（四）理顺与农信的业务联系，为明年业务全面启动打好基础。
一方面加强内部建设，会同意健险部积极研究出台相应的内部管理政策和工作措施，并通过协调沟通，为各县市区农信业务的快速启动和理赔服务分别配备落实了一名农信维护人员，负责本地业务的沟通和协调。截止目前，农信意健险业务达到100余万元。
第二方面是积极协调，全面启动与农信系统各级部门的主要领导、业务分管领导以及业务负责人进行多层次的沟通与联系，主动协调各县市区联社与支公司的业务合作，积极稳妥地开展借意险业务，同时在其他业务的合作上也初步达成共识，并已签定了农信系统保险业务合作协议。目前，农信系统业务已全面启动，所有机构已经逐步开始办理代办业务，为09年意健险的发展奠定了良好的基础。
（五）主动发挥管理引导作用，积极协调分管机构健康平稳发展。今年以来，面对保险市场复杂竞争压力，紧紧围绕公司年度中心任务，积极履行党委总经理总体工作部署，不断调整和强化工作措施，分管的基层公司业务发展态势较好。象寿光、坊子两家公司整体业务发展势头良好，截止10月份已分别完成全年计划的97%和82%；诸城、高密等其他公司整体业务发展相对比较平稳，个别公司因受市场影响，发展进度有所减缓。
（六）、存在的问题和不足
20*年，工作中虽取得了一些新的进步和成绩。但距离上级公司的要求还存在着许多不足。主要表现在：一是思想业务素质的提高跟不上公司快速发展的形势，思想观念有待进一步提高；二是忽视业务与学习两者的关系，平日大部分时间忙于业务及事务性工作，用于业务知识学习的时间相对较少，有时工作中会出现一些偏差。针对上述存在的问题，我将在今后的工作中，认真加以克服和改正。
二、今后工作打算
关于今后的工作，我将进一步在中心支公司党委、总经理室的领导下，发挥优势，克服不足，做好工作。
一是在今年非车险业务发展良好的基础上，抓主动，早下手，制定措施有力，奖罚分明的推动方案，积极开展好各阶段行之有效的业务竞赛活动，加强非车险业务推动各项工作，力争实现非车险业务有一个大的突破。
二是要从服务入手，多层次全方位关注和支持其他分管业务机构的发展进程。明年要结合市场发展形势，有针对性的适时对分管业务机构的业务发展情况进行跟踪调研，帮助他们分析市场，把握业务切入点，随时随地在政策措施上加以帮助扶持和指导，使这些机构的业务规模得到进一步提升。
三是强化银行、邮政、农信等多渠道业务合作，进一步完善《渠道业务管理考核办法》，加强督导督促，落实责任，在巩固现有合作的基础上，实现更加紧密的合作，确保我司明年渠道业务提升到一个新的水平。
关键词：审计委员会特征 会计稳健性 Panel Date模型
一、引言
公司治理理论，审计委员会通过执行事前控制、事中沟通与协调以及事后监督的职能，可以有效解决两权分离产生的冲突，提高公司财务报告质量。因此，审计委员会对财务报告质量具有重要影响。那么审计委员会对于作为财务报告质量衡量标准之一的稳健性的影响如何？不同产权性质下审计委员会特征对会计稳健性的影响是否有所差异？已有研究很少涉及这方面的探讨，而这些问题对于审计监管机构以及公司风险控制都具有很强的现实意义。鉴于以上分析，本文从审计委员会的规模、独立性和专业胜任能力等方面，实证分析了审计委员会特征对会计稳健性的影响。
二、研究设计
（一）研究假设 审计委员会的重要职责是监督外部审计师与经理层，从而形成一种制衡力量以减少两者的利益合谋，提高公司信息披露水平。审计委员会规模、独立性和专业胜任能力等特征是影响其运行效果的重要因素。
（1）审计委员会规模。Beasley（1996）研究发现，审计委员会规模与财务报告质量之间具有显著的正相关关系；我国学者兰艳泽（2011）从财务重述角度研究上市公司审计委员会特征对财务报告质量的影响，得出的结论与Beasley类似。审计委员会规模可以从一定程度上反映审计委员会的履职能力。审计委员会规模越大，意味着审计委员会对经理层的日常监督力度越大，发现盈余操纵的概率越大；且会有更多精力来询问和督促经理层更正已发现的问题，从而提高会计稳健性。基于此，本文提出研究假设：
假设 1：审计委员会规模对会计稳健性的影响显著为正
（2）审计委员会独立性。审计委员会独立性通常用审计委员会成员中独立董事所占比例来衡量。Klein（2002））发现审计委员会中独立董事比例越高，公司盈余管理程度越低；唐跃军（2008）发现审计委员会的独立性和活跃性对审计意见的影响更为显著；刘雷等（2012）发现，审计委员会独立性越强，会计信息质量越高。由于大多数独立董事是社会上的知名人士，因此在“光环效应”影响下，独立董事会积极履行监督职责，维护股东利益，减少经理层的机会主义行为。基于此，提出假设：
假设2： 审计委员会中独立董事比例对会计稳健性的影响显著为正
（3）审计委员会专业胜任能力。审计委员会专业胜任能力通常用审计委员会成员中拥有会计或财务专家的比例来量化。Krishnan（2005）发现审计委员会成员中财务专家比例与内部控制缺陷之间呈显著负相关关系；周兰（2010）发现审计委员会专业性和活跃性与审计收费正相关。审计委员会专业胜任能力从本质上代表了审计委员会的履职能力，审计委员会中拥有会计或财务专家，意味着审计委员会在履行审核公司财务信息职能时，能有效识别和防范公司财务舞弊行为，提高财务信息质量。因此假设：
假设3： 审计委员会专业胜任能力对会计稳健性的影响显著为正
（二）样本选择与数据来源 本文选取2008年至2011年沪深交易所A股制造业上市公司作为初始样本，然后分别剔除当年 IPO 公司、ST、*ST、SST 和 S*ST 公司以及数据不全的公司，最终选定的样本公司为4203家，其中2008年为1035家，2009年为1054家，2010年为1038家，2011年为1076家。本文单独选择一个行业可以减少行业差异的影响，使稳健性检验更有效力；而且制造业门类多，种类全，更具有代表性。本文审计委员会特征的相关数据手工收集于巨潮资讯网公开披露的上市公司年度报告和董事会决议内容，其他相关的财务数据来源于锐思数据库（）。本文相关的数据处理主要采用EXCEL和EVIEWS 6.0统计软件。
（三）变量定义和模型建立 本文选取如下变量：（1）会计稳健性的衡量。目前学术界会计稳健性的测量，使用较多的有盈余-股票回报计量模型（Basu，1997）和盈余-应计现金流计量模型（Ball and Shivakumar，2005）。由于我国资本市场是弱势有效市场，加之我国证券市场在2007-2009年剧烈波动，导致上市公司股票回报率波动较大，因此使用盈余-股票回报计量模型可能导致较大偏差（李凯 ，2010）。因此，本文采用盈余-应计现金流计量模型衡量会计稳健性：ACCi，t=？琢0+？琢1CFOi，t+？琢2DCFOi，t+？琢3CFOi，t×DCFOi，t+ξi，t （1）
式中：ACCi，t表示i公司t年初总资产平减后的应计项目，即（净利润+财务费用-经营活动现金流量）/年初总资产；CFOi，t表示i公司t年初总资产平减后的经营现金净流量；DCFOi，t为虚拟变量，当CFOi，t小于0时，DCFOi，t取1，否则取0。由于应计项目具有缓解经营活动现金流量的噪音和及时确认经济损益的作用，因此应计项目与负经营活动现金流量之间的正相关关系更强（张兆国，2012），如果存在会计稳健性，则CFOi，t×DCFOi，t交互项的系数？琢3预期显著为正。（2）解释变量与控制变量。本文在借鉴已有研究成果的基础上，根据研究需要，并考虑到数据的可得性，将审计委员会特征界定为审计委员会规模、审计委员会独立性和审计委员会专业胜任能力三个方面。本文选择的控制变量为：董事会规模、董事长与总经理是否两职合一、资产规模、第一大股东持股比例、资产负债率和成长能力。变量的具体描述和定义见表（1）。根据本文的研究思路，为考察审计委员会特征对会计稳健性的影响，本文对盈余-应计现金流计量模型进行修正。限于篇幅，只列出各变量的一些主要交互项。
ACCi，t = ？琢0 +？琢1CFOi，t+？琢2DCFOi，t+？琢3CFOi，t×DCFOi，t+？琢4QANi，t+？琢5QANi，t ×CFOi，t×DCFOi，t+？琢6INDi，t+？琢7INDi，t×CFOi，t×DCFOi，t+？琢8COMi，t
+？琢9COMi，t×CFOi，t×DCFOi，t+？琢10ASSi，t+？琢11ASSi，t×CFOi，t×DCFOi，t+？琢12SHAi，t+？琢13SHAi，t×CFOi，t×DCFOi，t+？琢14PARi，t+？琢15PARi，t×CFOi，t×DCFOi，t+？琢16DIRi，t+？琢17DIRi，t×CFOi，t×DCFOi，t+？琢18DFLi，t+？琢19DFLi，t×CFOi，t×DCFOi，t+？琢20GROi，t+？琢21GORi，t×CFOi，t×DCFOi，t+ξi，t
三、实证检验分析
（一）描述性统计 表（2）为各变量的描述性统计。审计委员会平均规模为3.39人，其中规模为3的样本达到总样本的75.73%；独立董事平均比例为66.67%，财务专家平均比例为41.55%，而最小值为25%，最大值为100%，说明我国制造业上市公司审计委员会专业胜任能力存在较大差异。总体来看，审计委员会各特征变量符合《上市公司治理准则》的要求。控制变量方面，第一大股东持股比例均值达到38.19%，说明股权集中度较高，股权结构仍然存在“一股独大”现象；董事长与总经理两职合一的均值为0.94，接近1，表明我国大部分制造业上市公司董事长兼总经理。
（二）相关性分析 通过各研究变量间的相关系数表（限于篇幅，表未列出），可以发现：应计项目与审计委员会规模、独立性以及专业胜任能力之间存在显著的正相关关系，表明审计委员会各特征变量能显著抑制公司发生操纵性应计，从而提高会计稳健性，符合假设命题。此外，审计委员会三个特征变量之间存在显著的相关关系，说明解释变量之间可能相互影响，但其相关系数的绝对值都在0.1-0.4之间，控制变量的相关系数也都低于 0.4，因此，研究变量之间不存在严重的多重共线性问题。
（三）回归分析 表（4）是审计委员会特征对会计稳健性的影响结果。限于篇幅，表中只列出各变量的一些主要交互项系数。模型调整的R2为0.5380，表明模型的整体解释能力较强。（1）从固定效应面板数据回归结果看，代表稳健性水平的交互项（CFO*DCFO）系数在5%水平上显著为正，说明我国制造业行业上市公司的会计信息总体上是稳健的。IND*CFO*DCFO的系数（24.2678）在10% 水平上显著为正，说明审计委员会中独立董事会增强会计稳健性。COM*CFO*DCFO的系数（34.8174）在5%水平上显著为正，表明审计委员会中财务专家会增强会计稳健性。假设2和假设3得到证实。（2）审计委员会规模对会计稳健性的影响不显著，甚至符号为负。这与Abbott（2004）得出的结论一致，但与假设1不符。可能的现实解释是，我国长期以来形成的“一股独大”的特殊制度背景，使得董事会成为大股东的“专属区”，因此隶属于董事会的审计委员会也成为大股东的 “发言堂”，审计委员会规模的法律规定也失去了原有的制衡作用，甚至规模越大的审计委员会越可能出现意见不合、“搭便车”等行为，影响决策效率，降低会计稳健性。（3）控制变量方面，ASS*CFO*DCFO的系数在1%水平上显著为正，说明公司规模会提高会计稳健性。SHA*CFO*DCFO的系数和PAR*CFO*DCFO的系数分别在1%水平上和10%水平上显著为负，表明股权集中以及董事长兼任总经理会削弱会计稳健性。（4）从分年度回归结果看，代表稳健性水平的交互项系数全都通过显著性检验，并且显著性逐年增强，表明2008-2011年我国制造业上市公司会计稳健性不断提高。然而，分年度显示的审计委员会规模对会计稳健性的影响仍不显著。从审计委员会独立性看，除2008年不显著外，其余三年均在10%水平上统计显著。从审计委员会专业胜任能力看，2008-2009年在10%水平上显著为正，2010-2011年则在5%水平上显著为正。可见，随着审计委员会专业胜任能力不断提高，其对会计稳健性的影响逐步增强。控制变量中，公司规模、董事会规模、董事长兼任总经理、财务杠杆、成长能力都对会计稳健性有显著影响。
（四）进一步分析 考虑到不同产权性质的上市公司，其审计委员会特征对会计稳健性的影响可能有所差异，因此进一步区分国有上市公司和非国有上市公司两组子样本分别回归。回归结果见表（5）。国有上市公司显著存在会计稳健性，而非国有上市公司的会计稳健性不显著。可能的解释是，国有上市公司由国家控制，财务系统比较健全，因此利润操纵的可能性较小；而非国有上市公司“船小底薄”，受供求波动影响大，财务风险较大，因此会计信息不稳健。审计委员会规模对会计稳健性的影响在两类上市公司中都不显著，与表（3）的回归结果一致。国有上市公司审计委员会独立性和专业胜任能力对会计稳健性的影响与非国有上市公司不存在明显差异，分别在5%水平上和1%水平上显著为正。国有上市公司资产规模和财务杠杆对会计稳健性的影响分别在10%水平上和1%水平上显著为正，而非国有上市公司都不显著；非国有上市公司成长能力对会计稳健性的影响在5%水平上显著为负，而国有上市公司不显著。造成这些差异的原因可能是，国有上市公司资本结构较合理、财务实力较雄厚，对会计信息进行粉饰的动机比较小，因此能显著提高会计稳健性；而非国有上市公司，尤其是处于成长期的非国有上市公司，由于规模较小、实力较弱，为稳固上市地位并发展壮大，更倾向于对会计政策进行操纵以美化财务状况，造成会计稳健性下降。
四、结论
本文运用公司治理理论，以2008-2011年沪深两市制造业上市公司的数据为研究样本，实证检验了审计委员会特征对会计稳健性的影响。结果表明，审计委员会特征对会计稳健性有一定的影响。具体而言，从全样本公司看，2008-2011年我国制造业上市公司普遍存在会计稳健性；审计委员会规模对会计稳健性无显著影响，审计委员会独立性与专业胜任能力会显著增强会计稳健性。从各年度比较看，2008-2011年我国制造业上市公司的会计稳健性逐年提高；审计委员会独立性对会计稳健性的影响显著为正，且各年差异较小；审计委员会专业胜任能力对会计稳健性的影响逐年增强。国有上市公司普遍存在会计稳健性，而非国有上市公司的会计稳健性不显著；国有上市公司审计委员会独立性和专业胜任能力对会计稳健性的影响与非国有上市公司无显著差异。这些研究结果将在理论上有助于进一步丰富会计稳健性的研究内容；在实践上对于进一步完善审计委员会制度，改善董事会治理效率，提高会计稳健性具有一定的指导意义。
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[9]Beasley M.S. An empirical analysis of the relation between the board of director composition and financial statement fraud. The Accounting Review， 1996.
尊敬的公司董事会：
年是新公司成立后开局的重要一年，经过公司全体员工齐心协力，团结一致，克服困难，积极开拓，并一切按照现代企业制度的要求，积极科学化民主化市场化的运作，采取了精心革新，细致调整，转机建制等一系列得力的举措，赢得了新公司开门红，顺利进行了新旧交接平稳
过渡与快速发展的良好局面。在新公司按照全新体制下运行的开局关键之年，我有幸亲历并承蒙董事会的信任，受聘为新公司的总经理，现就一年来的履职情况报告如下：
一、及时调整思想，更新观念，适应新体制下企业经营管理的需要
1、树立好“角色”意识，当好上级“配角”、演好公司“主角”。作为公司的总经理，严格按照董事会的授权与经营管理范围，带领员工队伍围绕总公司下达的年度工作计划指标和企业发展的实际需要，始终坚持以人为根本，以市场为导向，以规章为支撑，积极谋划公司的营销策略与发展蓝图，建立健全公司规章制度与奖惩机制，并想方设法地开动脑筋，锐意进取，拓展市场，完善服务，开展了一系列卓有成效的经营管理工作，并积极向董事会报告与负责。
2、加强自身建设，贯彻“以德治企”的人本管理理念。做好人，才能做好做强企业。企业管理者是企业的一面旗帜，起着领头羊的指引作用。一年来，我们本着以人为本的思想，从严要求自己，坚持以企业“经理人”向出资人负责任的积极态度，矢志不渝加强自身素质建设，努力培养正确的世界观、人生观与价值观，用积极、健康、饱满的热情与工作态度来引领管好班子、带好队伍。对公司一起事务我们坚持做到大事讲原则，小事讲风格，平常讲人格，以此树立公平、公正，平等的管理氛围，让一切有用人为公司所用，为公司奋斗。
二、以人为本，身体力行，致力培育团结、和谐、高素质的经营管理工作团队
1、采取多种措施，营造良好的学习环境，着力提高员工素质。“人”是企业发展的第一要素，员工素质的高低决定着企业管理和发展水平。按照创建学习型社会的要求，结合企业经营管理需要，积极倡导建设学习型单位，采取“请进来、走出去”多种形式的学习教育培训方式，使在岗位人员经过培训人人持证上岗，以良好的学习氛围带动员工愿学乐学好学的学习热情，从而使企业整体文化水平与业务素质得到全面的快速的提升，为企业发展奠定坚实的文化基础。
2、坚持“以德为之，以情动之，以行导之”的管理原则，不断提升自身及班子的标竿作用。在企业中，我们积极寻求建立科学的人际工作关系和处事方法，要求管理层在对待员工时，要用“德”立身，用“情”沟通，用“行”示范，让员工们时时处处看得见，摸得着，想得通，从而有效及时地化解工作出现的矛盾与隔阂，并积极培育团结、和谐的工作氛围，纯洁员工队伍的思想，增强企业的凝聚力，合力地完成公司的计划与任务。
三、务实创新，科学规划，着力构建适应企业经营管理需要的新机制
1、按照“简捷、高效、适用”的原则，科学设置管理层次和职能，完善逐级责任管理建制，明确各自的分工和职责，强化的部门职能作用。
2、采取用多种方式，重视人才，发挥能人作用。根据工作需要设置部门岗位(职务)职数，对每一个岗位(职务)都制定了相应的岗位条件、工作标准和工作要求，基本完善了部门负责人、职工在新体制下的“双向选择”聘(任)用机制，月度、年终考核，优胜劣汰。
3、完善考核办法及薪酬制度。根据全年的目标任务进行层层分解、人人细化，按照“多劳多得、按劳取酬”的原则，制定合理的薪酬分配方案，按照技术含量、劳逸程度、责任大小、工作贡献等系数指标适当地拉开岗位(职务)分配差距，绩效工资细化考核到每一个岗位。同时强化考核体系，加大考核力度，奖勤罚懒，激发企业内在活力，调动职工工作的主动性、积极性与创造性。
四、明确目标，合理安排，整合企业各项工作，做到全面协调的发展
1、加速企业标准化、正规化建设，提高市场竞争能力。公司多年来一直没有相应的独立的燃气资质，今年根据国家现行有关规定，积极申报完善企业燃气资质及区域确定，并按照《四川省燃气管理条例》的要求，对公司企业燃气资质注册登记手续，使其合法化，为公司今后的可持续发展奠定了基础。
2、加强供气区域管理，调整发展思路，规范农村燃气安装工程。为规范燃气市场秩序，保障人民生命财产和公共安全，明确燃气供应范围，按照四川省建设厅《关于城镇燃气企业管理的指导意见》(川建发〔〕200号)文件精神，以及《四川省燃气管理条例》规定，公司根据现已建成的燃气管网敷设现状和城市燃气发展规划，特申请新市、观鱼、孝德乡镇的供气区域，保障了公司的合法利益。
3、围绕董事会下达的工作目标任务,改进工作作风，全司干部职工同心协力、创新实干、扎实工作，圆满地完成了全年的工作任务，取得了较好的社会效益和企业经济效益。截止年底安全供气万方,完成年度责任目标的%，同比增长%;经营总收入万元，完成年度责任目标的%，同比增长%;实现经营利润万元，完成年度责任目标的%，同比增长%;供气输差率%，比年度责任目标下降个百分点，
较去年下降个百分点;新增天然气用户户;全年人工工资万元，同比增长%，对外各项业务支出万元;
五、目前存在的问题和今后努力的方向
1、进一步理顺企业外部关系，努力营造满足企业经营发展需要的良好外部环境。
2、加强自身建设，进一步提高自身素质，以适应企业工作需要。
【消息面】
1、【如果说股票市场反应市场判断，那么知识产权板块跌的一塌糊涂是指】人民日报：坚定不移加强知识产权保护，推动实现建设世界科技强国的目标。
2、【看来违约快来了（事实上下半年就是爆炸期）】中证报：违约是成熟信用债市场正常现象，不过，若放任信用违约走向恶性循环，大面积信用违约出现、触发流动性风险甚至酿成系统性金融风险的可能是存在的，这对金融稳定与经济增长将产生影响。
3、【只要有好故事和一定成绩组成大故事，现在最有市场，看下股价反应】据媒体报道，重庆正在大力推进工业互联网建设，并对愿意"上云"的企业给予扶持。同时，重庆也正在积极推动大的装备制造业企业和互联网公司来搭建工业互联网平台，比如航天科工、阿里、用友等。此前，上海市已提出打造30个工业互联网标杆工厂，广东省也有出台实施方案以及支持企业上云上台的具体扶持政策。
【技术面】反弹将进入最终回，接下来还能否再上不晓得
1、资金面要开始分化了，所以冲高后个股不是很强可以减
2、现在有一种交易模式，非常适合当前震荡市（当然6绝7翻身那就不是震荡市了）那就是耐心等连跌后入，过度跌满，连续反弹后出，过度反弹后清，但需要耐心，也就是震荡涨的那部分要没选到好票，吃到就结束。
天圣制药( 002872 )6月5日晚间公告，公司副总经理王永红5月31日因涉嫌犯罪被公安机关刑事拘留，不能履职。公司董事会已收到王永红的书面辞职报告，辞职后，王永红不再担任公司任何职务。
《投资者报》记者了解到，这场声势浩大的离职运动，不仅是所谓内部机制薪酬问题，也是内部利益分配不均造成的结果，摩根斯丹利股权变动恰恰成为一个导火索。
台柱子一个个远走他家，带来的不仅仅是人心晃动，而且给业务造成多大的冲击还难以估量。
中金的主要盈利来自于机构销售和投行收入。机构销售部门的能力直接和研究所的研究实力和影响力挂钩，在以原中金首席经济学家哈继铭、首席策略分析师高挺为首的金牌宏观策略策略团队分崩离析后，接替者原巴克莱中国经济学家彭文生、黄海洲能否再续辉煌，尚有众多不确定性。
但是在中金公司内部，对于新来的研究团队还有信心。目前宏观策略有三位首席：他们被称为彭博（首席经济学家彭文生）、黄博（首席策略师黄海洲）、邱博（首席分析师邱劲），在去年年底的媒体交流活动上他们都与大家见了面。
另一项业务――内地承销收入在去年出现了大的滑坡，Wind数据显示，国内承销保荐费用从第1滑落至第7名。
在中金不断流失人才的背后，则是对手高盛、瑞银在四处疯狂挖人。面对对手的步步紧逼，中金如何在开拓国际市场的前提下，保持在国内市场的优势？
人事地震后的中金，又将走向何方？成为大家关注的焦点。
高端人才接连出走
去年下半年以来，券商界最轰动的事情，莫过于中金的人事动荡。
数十位高职人员集体出走，一时间让披着神秘面纱的中金成为“话题大王”。离职员工身上均戴着不小的中金光环，如金牌分析师、元老级员工，更是让话题充满着无限的猜测与趣味。
去年1月份，中金董事总经理贝多广离职，当时大家关注的焦点还是中金退出上海金融产业基金的纷纷扰扰，作为担任产业基金总裁的中金代表辞职也是在情理之中。
5月份，原中国国际金融有限公司研究部（香港）副总经理、经济学家沈建光离职，转投瑞穗证券，担任大中华区首席经济学家一职，依然常驻香港。外界的评论，仍把它当作一个个例。
7月份，媒体爆出中金首席经济学家哈继铭将转投高盛做投行部董事总经理后，汹涌的离职潮才突然曝光在镁光灯下。
哈继铭是中金研究部门的一张金字招牌，他一手扶持的宏观经济分析师兼搭档邢自强随之劳燕分飞。
哈继铭的履历可谓星光点点。复旦大学世界经济系管理学学士、硕士，美国堪萨斯大学经济学博士；1999~2004年，先后履职国际货币基金组织驻印尼代表、香港金融管理局经济研究部高级经理、国际货币基金组织高级经济师；2004年4月之后则一直担任中金首席经济学家。
在随后的6年里，哈继铭逐步建立起了一支在市场上颇具影响力的宏观研究团队，并在宏观研究领域树立权威。
邢自强目前在美国对冲基金S.A.C工作，接到《投资者报》记者的电话后，显然不愿意谈论离职原因。S.A.C从1992年成立至2007年，平均年收益率超过30%，是美国亿万富翁斯蒂芬?科恩（Steven A. Cohen）麾下的顶级对冲基金。
9月，A股首席策略师高挺高调投奔瑞银，出任瑞银财富管理研究主管兼首席投资策略师。
高挺在中金研究所也颇有实力，2006年和邱劲获得《新财富》策略研究的第三名，2007年获得策略研究行业最佳分析师第三名，2008年中金的研究团队更是夺得策略研究行业的第一名，2009年为最佳分析师策略研究第五名。
随高挺一起跳槽的还有数位中金分析师和研究助理，这其中包括转投高盛的金牌分析师王汉锋。
今年1月，策略分析师郦彬也步他们的后尘，向多家基金研究人员群发邮件，宣布前往宏源证券担任首席策略分析师。
郦彬拥有复旦大学金融学博士学位，并于2005年7月加入中金研究部，主要负责A股策略分析。
至此，中金引以为傲的宏观和策略精英团队，几乎是被其他券商瓜分殆尽。
一直以来，对中金贡献最大的是销售交易和投资银行两大部门。很不幸的是，这两个部门也都遭受人员离职重创。
最大的爆点是去年12月底，中金董事总经理、投资银行业务委员会执行主席、投资银行部负责人及董事总经理丁玮离职。
可以说，他是中金投行的灵魂人物，自2002年来到公司后，几乎参与了中金的各项重大交易。
去年9月份，就在高挺宣布任职瑞银时，任职9年的投行部执行董事陆垠也离职，转投花旗任亚太区金融机构组董事。
尽管人事动荡已经走向尾声，但是对于公司仍会产生重大影响。“当看到和自己同级别的员工纷纷奔向新东家，很多员工肯定是动了离职的念头，这对公司工作状态肯定有影响。”中金一位投行人员对《投资者报》记者坦言。
正常变动VS争权夺利
巧合的是，就在爆出中金人员离职潮的同时，摩根斯坦利正在出手中金的股权。各种猜测认为，股权变动可能是离职潮的一个导火索。
去年12月8日摩根斯坦利获中国证监会批准，将其所持中金公司34.3%股份分别出售给包括美国私募股权投资公司TPG Capital和KKR（Kohlberg Kravis &Roberts）在内的四家投资方。
一位长期关注中金的研究人士告诉《投资者报》记者，“这和股权变动没有直接的关联，更多的是内部争权夺利造成的结果，股权变动只是起到一个助推器的作用。”
上述中金内部员工也提到，“今天的中金已经不是曾经的中金了，毕竟中金上千名员工相互利益各不相同，虽然多次做过内部整合，但成效不大。”
一般来说，一个大型机构的股权变动，常常带来很多内部员工的职务变动，新的领导自然会安排自己的人，这样自然会侵害一些利益群体。而公司为了保全大局，就可能牺牲老员工的利益。
这是变革带来的必然阵痛。据外媒报导，金融危机以来，中金在纽约、伦敦和新加坡都设立了分支机构，其成本快速上涨。该公司人员编制在过去3年翻了3倍，达近2000人，但奖金总额却没有增加。而许以丰厚条件从高盛等一些公司挖角过来，也间接疏远了一些中金旧臣。
对于离职潮，中金在接受一家媒体采访时曾经做出的官方回应是，人员变动是正常的，尊重个人的职业选择。
“像大家关注的丁总离职，实际上是很正常的。一般来说，做Banker这一行，到了50多岁，肯定要寻找新的突破，很大一部分原因是自己的职业需求有变化了。”熟知中金公司的一位人士这样告诉《投资者报》记者。
北京一位投行部门经理告诉《投资者报》记者：“的确投行界的人员流动很频繁，每年投行人员的跳槽比例在10%~20%。但如中金大规模、高规格地离职还是比较少见。”上述中金内部员工也承认，过去中金离职人员的案例比较少。
在采访中，大家似乎还无法绕开影子股权划。所谓“影子股份”，是指中金董事会制定的员工激励划。中金的员工拥有20%分红权但无投票权股份。
据外媒报导，中金管理团队曾向潜在买家表达了“提高持股比例”的要求，可以想见，在PE和管理层之间必进行另一场艰难谈判。不过按中金公司董事长李剑阁的话说，这项股权激励划在股权变更前后将不会有变化。情况到底如何，长期关注中金的太和顾问薪酬专家蒲世林也表示不清楚。
但是他指出一点，高级员工大规模地离职肯定不是和公司的薪酬体系有关。中金的薪酬体系，和国际市场接轨，一向好于国内券商，保荐人收入更是处于行业的顶端。
中金公司在内忧的同时，也遇到了外患。竞争对手高盛、瑞银为了打开中国市场，为国际板开通储备人才，正在四处挖角。
“要占领市场必须先争人。”著名咨询机构范德国际董事总经理黄顺凯告诉《投资者报》记者，“随着合资券商的重整旗鼓、还有一些合资券商的逐步设立，预券商的人员变动潮流仍会延续。”
考验研究所实力能否保持
接替哈继铭的是巴克莱资本中国经济研究主管、首席经济学家彭文生。
他在巴克莱资本主要负责中国（包括香港地区）宏观经济和金融市场研究，此前就职于香港金融管理局十年，先后任经济研究处和中国内地事务处主管，负责经济、金融研究以及和内地金融合作事宜。1993年~1998年，就职于国际货币基金组织（IMF），任亚太部经济学家，负责亚洲新兴市场国家经济研究和政策咨询事务。
哈继铭在出任经济学家时表现出众，和国内很多监管机构相处融洽，还曾多次出现担任央行货币司长的传闻。尽管彭文生在国际金融组织、香港金管局及国际投行的经历，与哈继铭颇为相似，但是能否短时间再度打造曾经的辉煌，还是很难判定。
中金研究所的另一个重要职务――首席策略师，由黄海洲担任。黄海洲毕业于印第安纳大学，在国际货币基金组织工作长达七年，并在多个部门担任要职，2008年从巴克莱资本离职，担任中金销售交易部联席主管，此次转任研究部董事总经理兼首席策略分析师，与现任研究部主管邱劲平行。
中金研究所近年来陷入一个悖论：尽管哈继铭、高挺等人的影响力不容小觑，但是对于宏观经济和市场走势的判断，总会有与现实有偏差。很多媒体在回顾一年来券商的成绩时，中金的成绩大多数会垫底。
以去年4月份和9月份两个股市转折点为例，4月12日，中金名为《一季度经济数据将为市场提供支持》的投资策略周报，维持其二季度看多市场的观点。但随后，A股一路暴跌。
国庆后，A股市场在全球流动性宽松的推动下，指数大涨。而暴跌前看多的中金公司，仍然未能把握住暴涨前看多的先机。9月26日，中金题为《人民币升值提速难改市场资金面趋紧现状》的投资策略周报。9月30日，中金公司在市场策略“每日视点”中指出，新一轮的房地产调控政策将在短期内挫伤市场人气，同时国庆长假还可能面临着海外经济形势走坏等不确定因素，从而建议投资者在节前最后一个交易日降低仓位以提供防御性。
尽管众多机构投资者比较看重中金报告投资逻辑，但其提高基本面与股价联动把握能力也是当务之急。
投行实力遭遇挑战
在研究所实力滑落的同时，中金投行遭遇的压力更盛。
Wind数据显示，中金2009年承销家数为3家，联席保荐1家，承销与保荐费为10.97亿元，在所有投行中排名第一；2010年，中金承销家数为5家，联席保荐2家，承销与保荐费为7.4亿元，排名第七位，与第一名平安证券20.1亿元的承销费相比的话，相差甚远。
从第一名滑落第七名，可见中金投行部门业绩滑落之快。主承销了5家公司分别是农业银行、光大银行、陕鼓动力、中国西电、东方财富。前四家均是大盘股，后一家是创业板企业。
如果算上海外市场的业务，中金的承销收入是冠军。数据提供商Dealogic的统显示，截至去年12月第一周中国区投资银行收入中，中金以2.31亿美元跻身首位，平安证券排名第二。
在并购咨询顾问排行榜上，中金公司继续占据第一，累促成24项交易，规模达278.39亿美元。
尽管整体仍然是投行“老大”，但随着大型项目的减少，如何保持国内优势，可能是中金眼下最紧迫的事情。
过去，中金一直被外界定位为“贵族”券商，其投行业务定位于大企业、大专案，甚少染指中小板IPO项目。
不过，好在中金已经开始认识到“矜持”的危害，放下身段。面对结构不断变化的资本市场，中金已经筹备专门为中小型规模企业提供服务的中小企业融资部。
上述提到的中金投行部门的员工告诉《投资者报》记者：“从去年开始，他们就开始储备中小企业资源，虽然2010年上市的项目屈指可数，但是随着储备项目的增多，我们在这块业务优势不会被赶超。”
但是另一方面，我们也可以看到，中金公司一直致力于其国际化战略，但是在海外目前还没取得多少进展。2010年亚洲IPO承销份额中金的排名跌至第三，市场份额从11.4%缩水到4.7%。
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