时间：2023-03-07 14:59:01
导语：在保险硕士毕业论文的撰写旅程中，学习并吸收他人佳作的精髓是一条宝贵的路径，好期刊汇集了九篇优秀范文，愿这些内容能够启发您的创作灵感，引领您探索更多的创作可能。
大多数考研学生选择金融学专业的原因在于金融学专业较好的就业前景。他们当中的很多人都以为，在一个名校读几年金融，毕业后一年就可以拿几十万的年薪。这种想法就是孤立地看待金融的就业问题了。我们不能孤立地看待金融学硕士毕业生的就业问题，因为这是一个系统性问题，脱离具体的环境而纯粹地看待就业问题是没有多少意义的。金融学专业的就业好坏并不是一个简单的“YES”或“NO”的问题，很大程度上是一系列因素叠加影响的结果，例如学校名气、导师情况、个人经历等。本文将从不同的影响因素来分析金融学专业的硕士毕业生的就业问题，这些因素的综合影响决定了大多数金融学专业硕士毕业生的就业去向。
TOP1：学校名气
2013年4月，教育部出台了一个很有意思的文件――《关于加强高校毕业生就业信息服务工作的通知》，通知明确严禁含有限定“985”高校“211”高校等字样的招聘信息。文件出台以后，确实起到了立竿见影的“效果”，在随后的招聘会上，企业、单位的招聘简章中对应聘者学校“出身”的要求还真是不见了。按理说，这个文件的出台是好事，特别是对本科和硕士学历非“211”“985”的学生，这个文件等于给了他们一个与重点院校的学生同台PK的机会。但事实上，这个文件可能只是让非名校的学生多“浪费”了一份简历而已――相同条件下，用人单位依然会优先考虑名牌大学的学生。毕竟教育部的文件不是法律，纸上不写明的“歧视”并不代表用人单位在操作上不存在。
本文无意辩论名校与非名校的学生究竟是否存在差别，只想告诉大家一个客观事实：就业时名校学子确实占有优势，不管是起点还是平台，差距在你踏进校门的第一步就拉开了。那么，对于金融学来说，学校名气究竟是如何影响就业的？
开设财经类专业的院校基本可以分为三个层次：第一层次是“985”院校和“211”院校中的财经院校，如上海财经大学、西南财经大学等；第二层次是其他“211”院校和地方性财经院校，如云南财经大学、南京财经大学等；其他本科院校则属于第三层次。这里不讨论专科和职业学校。
由于金融学专业就业的主要方向是银行，因此下面以银行为例来说明用人单位是如何招聘的。
银行一般分为总行、省行、地市支行以及县级支行，在具体工作岗位上又可简单分为管理岗和业务岗。在教育部“严禁就业歧视”文件出台前，银行的招聘简章上通常会明确说明：总行招聘要求应聘者国家重点院校毕业，甚至直指清北复交；省行的招聘条件在总行的基础上适当放宽到“211”院校和地方财经大学；地市支行和县级支行会在省行的基础上适当放宽到普通综合院校。需要注意的是，仅仅是条件放宽了，并不代表在招聘时用人单位会一视同仁。例如，山东的银行在招聘时出于各方面考虑会给山东大学和山东财经大学的学生同等的应聘机会，但这并不代表给了他们同等的录取机会。
重点院校、专业型财经院校还有一个巨大的优势，就是校友资源。重点院校的校友在财政部、银监会这样机构任职的不在少数，左图给出了在金融业比较知名的人士及其毕业的学校。另外一方面，负责企业招聘的人员一般也是名校毕业，因为他们代表着一个企业的形象和档次。当你去应聘时，考官是你的校友甚至有可能是你同专业的学长，那效果就真是事半功倍了。
TOP2：导师
研究生阶段学生接触最多的老师只有两个：研究生秘书和自己的导师。研究生秘书有点类似于本科的辅导员，专门负责处理院里各种繁杂事务，至于导师，那具体情况就因人而异了。
研究生导师大体上可以分为两类：科研型和实业型。
科研型的导师一般每天沉醉于最前沿的科研问题，手里一般都有一两个比较大的科研项目，在科研上对学生要求比较严格，会定期（每周或每月等）开一次“研讨会”，要求自己的学生在会上报告自己这段时间的科研心得；到了研二会要求学生每周报告毕业论文的相关情况；到了研三，对于立志考博的学生，科研型导师的优势就体现出来了，他会作为你的推荐人，甚至可以让你继续做他的博士生，但对于选择就业的学生，这类导师往往就“爱莫能助”了，除非导师的科研项目与企业有合作，有一定的社会关系，才能在学生就业时说得上话。
实业型导师不同于科研型导师，这从年龄就可以区别出来，搞科研的导师基本上可以分为年轻的和年长的，实业型导师一般都处在这两个年龄段中间。他们或者在学术上已早有建树，从而能够走出学校，为企业或者政府部门出谋划策，或者是学校在大型企业外聘的客座导师，例如不少银行的行长，上市公司的董事长等。遇上这类导师，想考博就只能靠自己的努力了，但是对于想就业的学生而言就好处多多，有银行行长或者公司董事长的推荐，找工作会轻松很多。
TOP3：实习经历
说到实习，可能读者感觉这是一个老生常谈的问题：不就实习嘛，随便找家单位待两个月不就行了？有这种想法的同学，我只能说你有那两个月的时间还如不去做做研究。
研究生的实习不同于本科生的实习，本科生不管是学习还是实习都以基础性的居多，但研究生不一样，它针对性很强，尤其是实习。那么，研究生怎样实习才能对就业最有利呢？
首先，看实习单位的知名度，能去总行实习的不要去省行，能去国有银行的不要去不知名的小银行。实习也是一种工作经历，这对于你很重要，在好的单位实习也是一种资本，因为不是谁能都去的。
其次，看实习的方向和自己的就业方向是否对口。如果你没有做老师的打算，在经济允许的情况下，尽量不要再做什么家教了，这是本科生做的事。
最后，看实习的期限。实习期限在两个月内的基本就是做后勤工作，学不到东西，要想确实掌握一些知识，实习期至少要在一学期左右。
TOP4：过硬证书
提到证书，可能每个人在简历上都会写上那么一两本。遗憾的是，大多数情况下，这些证书就像你大学拿过的各种获奖证明一样――没有，万万不行；有了，也未必行。没有这些证书、证明，用人单位会怀疑你在上学期间忙的是什么，但有了这些也没用，因为大家都有，用人单位更多的时候关注的是这些证书的含金量和实用性。
只要不是用人单位明确要求的，像那种自己都感觉可有可无的证书在应聘的时候就别拿出来了，如人力资源管理师、物流规划师、普通话证书之类的，自己留着纪念吧。但有一些证书是用人单位要求的而且非常容易考过的，这类证书一般就是“从业资格证书”，有了证才有“资格”做这个事。比如，证券业要求“证券从业资格证”，银行业要求“银行从业资格证”，做会计要求“会计从业资格证”。对于研究生而言，用人单位可能会适当放宽条件，比如许多银行都是录用之后统一要求员工参加从业考试，所以这类证书是可以拿出手的，但很难起到锦上添花的作用。
那什么是过硬的证书呢？如CPA（注册会计师）、CFA（特许金融分析师）等。哪些证书在金融学专业领域内含金量比较高？比如CFA、CIIA（注册国际投资分析师）等。但这些证书大都需要分级考试，并且对工作经验也有要求，考试费用不菲。拿考试费相对比较便宜的CFA来说，每次考试的报名费和书籍的费用大概要花费到1200美元。对于在校生而言，考证一定要和自己的职业规划相关，若从事投资领域，可以考CIIA，从事金融分析领域可以考CFA，从事保险行业可以考保险精算师。最后再说一下CPA，这是我国的财务、会计、金融类较高级别的考试，但费用很低，报名费一般不会超过200元。如果打算去会计事务所，这个证原则上是必须的，并且从工资上看这个证是有附加的绩效工资的。从招聘情况来看，不少单位的财务岗和投资岗都会标明“有CPA证书者优先考虑录用”的字样，这个证是加分项。除了以上所述的证书，较好的托福、雅思成绩也属于“加分项”。至于四六级证书，在研究生阶段的价值和从业资格证差不多。如果研究生毕业时，连六级甚至四级证书都没有，那你找工作首先需要的是勇气。
小贴士
1.在研究生阶段，许多导师都会给学生引荐实习单位，这是一个非常好的机会，大多数导师引荐的单位都不错，而且在就业时应聘该单位成功的概率会很大，特别是有些单位在招人之前会专门询问实习的学生是否愿意留下来。
2.实习不要计较工资。实习是一种经历，这种经历是不能用金钱来衡量的。
小贴士
问题一：金融专业硕士在就业上是否会受到歧视？
答：不会。从培养方式来看，学术型硕士是研究型，专业硕士是实践型；随着我国研究生教育的改革，专业型研究生所占有的比例越来越大，这一部分研究生培养的目标就是能够在毕业后适应社会和企业的需求，在培养的过程中，其导师一般都是企业家或商界人士，在完成基础课程之后学生会被要求参加实习，会以实习报告的形式代替毕业论文；而学术型研究生在学完基础课程之后会就自己的所学进行创新性研究。因此，定位的不同决定了金融学专业硕士在就业上的优势。
问题二：研究生的毕业论文与就业的关联？
答：没有绝对的关联，研究的方向不会决定你的就业方向，但若能和自己的职业规划有所联系，对于自己的职业发展是大有裨益的。
问题三：作为学术型研究生，该把主要精力用在科研上还是实习、考证上？
答：如果想考博，更多的精力可放在前者；如果想就业，尽量抽出时间来考证、实习。
问题四：研究生在就业上是否比本科生有优势？
答：总体来看，金融学硕士与金融学本科相比是有一定优势的，特别是从长远职业发展来看。但优势是相对的，提高自身水平才是硬道理。
问题五：金融行业的薪酬水平大概是多少？是否真是“传说”中的高工资水平？
答：以行业来比较，金融的薪酬水平是仅次于软件行业的，但值得注意的是，金融行业也是“贫富差距”比较大的一个行业。对于刚入职的来说，基本上年薪都在6～10万元，外加约工资一半水平的年终奖，但随着工作年限的增加，不确定因素就多了，收入也会出现分化。表1是科锐国际人力资源中心的2012年《行业雇佣市场与薪酬分析研究报告》中关于金融典型职位的薪酬水平，可以作为参考。
听听受访对象的故事吧。
李瑶说她其实挺幸运的，1999年本科毕业后，她进到地方一家国有银行工作，但不甘于平淡的生活，工作了2年后就考取了研究生重新开始校园生活。工作期间李瑶就已结婚，而等到2003年研究生毕业后，她与爱人来到北京，并购置了一套房产。“位置绝佳，在西单附近，但那套房子确实年头太久了，80年代建的。晚上都可以在楼道里拍恐怖片了”。李瑶开玩笑说。这套房子当时价格不到40万，首付的10多万大部分是借的。“现在这套房子应该能卖100万了吧，我把房子租出去了。每月3000多元租金，慢慢的就能收回购房成本了”。
现在李瑶住在位于东四环的一套2007年买的房子里，首付就付了40多万，总价在150万左右，压力还是挺大的。因为有了小孩，好在李瑶研究生毕业后考上了国家公务员，其爱人从事的是金融工作，收入稳定、一个收入高。李瑶认为自己的幸运之处首先是曾在银行房贷部门工作过，对于理财有感觉，很早就懂得以房养房。另外结婚早，在读研究生期间就考虑毕业后的生活。李瑶的生活很节俭，她认为自己这一代人的家庭条件大多一般，这与有的80后女孩不太一样，她从小就习惯了简朴的生活方式，几乎没去过酒吧，也很少买化妆品。
不过李瑶也承认现在的房价太贵了，别管你是什么硕士还是博士，靠自己的努力是很难实现安居梦的。她有的同学后来又读了博士，毕业后根本买不起房。幸亏她当初“勇敢”了一点，现在手头有了两套房。李瑶还做股票和基金投资，但经历过2008年的暴跌后，现在仍套在手里。而她爱人在金融机构工作，学会计出身，却不投资股票。“可能是因为他总是从财务的角度来看上市公司，总觉得价格太贵，反倒不敢做”，李瑶说。
章燕与李瑶相比就没那么幸运了，她2003年来北京，2005年考上研究生，2007年毕业。忽然发现工作比起刚来到北京闯的时候还难找，忍受了每月3000多元的薪水，找到一份工作，然后眼睁睁的看着房价在上方高悬。“早知会这样，当初还不如不考研究生”章燕说，“自己好在是个女孩，不像男生(她还是喜欢这种称呼)压力那么大。我有的男同学毕业后去近郊的学校当老师，都不敢找城里的女孩结婚”。
“我这个案例可能没有什么代表性吧”，章燕对记者说，“如果是顶尖大学的那些热门专业的硕士生，比如清华、北大的金融系、建筑系呀，应该比我们强很多。不过可能只是收入会高一个层次，房子一样买不起，已经错过好时候了。
当记者告诉章燕，有社会调查显示，硕士层级的人的收入和家庭财富在各学历人群中是最高的时，章燕并不觉得吃惊。因为这项统计面对的不是刚毕业的学生，而是工作多年的人。在几年前，硕士毕业很容易能在国有企业、好的外企找到工作，或者去当公务员，以前很多好职位只招硕士生，他们有更多的收入和更好的福利，自然能很快的积累财富，较早的就购置房产。但现在的情况完全不一样了。
《中国消费金融调研报告(2009)》的结果显示，硕士学历人群具有三高的特征：
家庭收入高
注：从被访者受教育程度和家庭成员最高受教育程度来看，除了博士这一层级外，无论是固定工资收入还是奖金和津贴、或者工作外劳务收入，均值和拥有率都呈直线上升态势，到硕士级别时达到最高。这表明受教育程度对家庭收入的贡献是直接正相关的。从表中可以看出，家庭成员最高受教育程度为硕士的家庭其固定工资收人、奖金和津贴、工作外劳务收人均值分别为67.275元，29.413元，6.579元，在这三类收入中，其拥有率分别达到93.17％，87.68％，42.94％，远远高出所有家庭的均值。
保值商品、自有汽车、其他太件耐用品和自有房产的拥有率和净值高
保值商品、自有汽车、其他太件耐用品和自有房产的拥有率和净值高
从被访者受教育程度和家庭成员最高受教育程度来看，除了博士层级外。教育程度的上升同样对应着较高的保值高品。自有汽车、其他大件耐用和自有房产的拥有率，而且其均值也呈现明显的上升态势，家庭成员拥有硕士学历的家庭其上述几类资产的均值分别为：28，034元，81，335元，39，124元，621，276元，参与率分别为：68.94％，42.17％，63.17％，87.66％，这实现了在当前的经济发展中，学历具有举足轻重的作用。社会通过学历就业者能力的机制也得到了充分体现。
参与度显示不同学历金融产品的了解度
从金融投资理财的参与率和资产均值来看，随着家庭成员中最受教育程度的上升，除博士这一层级外，参与率和均值也呈直线上升态势，硕士这一层级在股票、基金、国债和保险产品上的参与率分别为：52.7％，34.9％，20.27％，56.56％，其均值分别为：40.391。21.320，12.651，22.003元，其价值加权家庭占比则远远超过其家庭户数占比，这表明，学历与金融资产投资之间有着强烈的相关性。 从调查结果和我们实际访谈中，还可以发现一些有趣的现象，这些现象不仅仅反映知识与财富的关系，还体现中国经济结构的特点。 经济资源集中度越来越高。 硕士层级之所以在收入和家庭财富上独占鳌头，与他们能取得进入国家机关、央企、国有银行等结构的入门证有很大关系。相比较而言，本科生、专科生缺乏这样的学历入门证而更多的在私企工作，在收入和福利上就相差一截。说明中国的经济结构中政府、民间和外资的力量是很不均衡的，政府掌控的经济资源愈发庞大，这与西方国家以私企为主不同，也与前几年外资力量更富冲击力有很大差异。
近十年来财富分化的加剧。 从我们受访对象的陈述中，往往能听到“时运”二字。也就是说如果能早几年毕业，那就很可能较轻松的进入央企或当公务员，在对未来收入预期稳定的情况下，利用公积金、各种补贴等福利，较早的购置房产，让家庭财富上升到一个台阶。但如果没有这样的“时运”，也许先后只差五年，但由于进入经济资源集中的部门和购置房产的门槛提高，财富积累的速度上可能会相差二十年甚至更多。尽管有着相同的学历、专业和同质量的毕业论文。
社会精英化的趋势更加明显。 这体现在名校、好专业毕业生所具有的得天独厚的优势，他们可以直接进入到金融、房产、电信等热门领域的大型企业工作。硕士生本身就带有专业化的符号，这会相对于其他学历层级设立起专业壁垒，更易被喜欢高学历人才的经济资源集中部门所吸纳。这不同干过去三十年。不断有新的产业步入市场化，而专业人才相对稀缺，很多人跨专业就业也非常成功。名校、好专业、高学历学生就业的集中，也形成了社会精英化的趋势，形成了一个相对封闭的高层次的圈子。
关键词：产业转移；服务业；重庆；SWOT模型
中图分类号：F127 文献识别码：A 文章编号：1001-828X（2016）028-000-01
一、引言
产业转移是一个动态过程，是指部分些产业从东部经济发达地区转移到中部或西部地区。该理论以经济发展不平衡规律为基础，认为区域间发展不平衡，强调发达地区应加快发展，再通过产业转移带动整个国家经济的发展。随着我国经济结构转型，服务业在国民经济发展中的比重越来越大。它有着很高的附加值；能吸纳大量劳动人口；优化产业经济结构，提升竞争力；提高各行业的管理水平、利润率、劳动效率。
二、重庆服务业发展现状
近些年重庆服务业发展迅速，并一直保持向上的增长趋势。重庆服务业总体规模和内部各行业发展规模不断扩大，对经济增长的贡献率不断提高， 已成为重庆吸纳就业的主渠道。然而，16年来服务业增加值年均增长11.2%，低于GDP增速1.1个百分点，低于工业增速4.3个百分点，发展相对滞后。
2012年，重庆市服务业实现增加值4346.66亿元，是1996年的9.48倍，占GDP比重从1996年的34.8%上升到37.9%，16年仅提高3.1个百分点；同期第二产业增加值占比提高了10.6个百分点，2012年第二产业增加值占比高出服务业16.0个百分点，与第二产业相比重庆市服务业发展相对滞后。从16年发展历程来看，重庆市服务业发展经历了三个阶段：1997―1998年均增长14.1%的快速发展时期；1999-2004年均增长8.9%的中速发展时期；2005-2012年均增长12.3%的较快发展时期。
2011年，重庆市服务业从业人员数为589.98万人，占全部从业人员数的37.2%；劳动生产率为6.14万元/人，是1996年5.32倍。1996年重庆市第二产业劳动生产率是服务业的1.54倍，2011年扩大到2.30倍，服务业劳动生产率与第二产业的差距呈逐步扩大趋势。
三、重庆服务业发展SWOT分析
本文分析方法主要采用SWOT分析法，SWOT分析法是对目标对象的优势、 劣势、 机会和威胁进行逐一分析，系统分析各种因素，研究其所处的发展环境与发展条件的模型。对重庆服务业进行SWOT分析，目的是为了通过分析重庆服务业的优劣势，及重庆服务业发展面临的机会和威胁，全面了解与掌握重庆服务业发展的外部环境和自身发展条件。
（一）重庆发展服务业的优势
1.政策优势
重庆是中国第四个直辖市，是西部经济发展的前沿阵地，拥有着西部大开发的政策、内陆保税港区政策，以及特有的国家级统筹城乡综合配套改革试验区政策。具有发展服务业不可比拟的政策优势。
2.交通优势
重庆港是长江上大型港口。铁路和公路交通发展迅速，重庆已经逐步成为西南地区的交通枢纽。重庆是中国东部地区和西部地区的连接纽带，具有很强的带动力和区域辐射效果。
（二）重庆发展服务业的劣势
1.区域发展不平衡
各区县服务业发展存在较大差异，都市功能核心区、拓展区、城市发展新区与生态涵养发展区与生态保护发展区之间存在很大的差距，核心区、拓展区和城市发展新区的服务业发展水平明显高于生态涵养区与保护发展区。同时，服务结构局缺少统一规划，重复建设问题多，规模效应差，布局需要进行优化。
2.意识落后
重庆服务业观念比较落后，对服务业的地位、作用没有足够认识。服务意识的落后，支持服务业发展的相关政策与措施缺乏。
3.市场化程度低
重庆服务业市场化程度低，管理机制不健全，部分行业还有垄断性经营现象，不便于服务业的发展。如金融、保险、教育、卫生、文化等行业都存在一定的垄断。
4.人才匮乏
高人力资本、高技术含量是服务业的人才特点，对人才素质要求较高。尽管重庆一直加强引进外来人才，高校培养力度也大，但同北京、上海、广州、深圳对人才强烈的吸引力相比还有较大差距，特别是高级人才的吸引力较差。
（三）重庆发展服务业面临的机会
1.宏观环境良好
从国家政策层面看，必然会加大服务业的发展力度，并创造较好的政策环境。同时，不断完善进行基础设施建设、市场需求的增加也为服务业创造了良好的外部发展环境。总之， 重庆服务业有着良好的政策和发展环境。
2.服务业地区转移趋势明显
在东部经济发展速度放缓大背景下，国内外公司正进行着新一轮产业布局调整。制造业是产业转移的重心，服务业向新兴市场地区转移的趋势也逐渐明显，成为新的特征。重庆要把握机会，争取抓住服务业转移机遇，促本地进服务业快速发展。
（四）重庆发展服务业面临的威胁
1.国内竞争加剧
重庆处于中西部结合带，在服务业的发展上要与成都、 西安等西部较发达城市的竞争， 同时也要面对武汉、长沙等中部城市的竞争。加之各地均积极出台政策促进服务业发展，使服务业竞争更加激烈。
四、重庆发展服务业的建议
综上所述，重庆发展本地服务业和承接东部服务产业转移还是具备较好的发展条件与环境。同时，由于服务业发展意识落后、人才吸引力较差等方面的劣势，外部的竞争加剧等威胁因素，阻碍了重庆服务业的快速发展。重庆应结合自身优势和特点，根据“五大功能区”和“314” 总体部署的发展理念，建立以“都市功能核心区”为服务业发展区域的核心区域，以金融业、现代物流业、会展业和旅游为发展定位的产业布局。争取到2020年，重庆服务业占GDP比重达到50%以上。
重庆还应做好以下四点的工作，从而推动服务业快速发展：
1.深化体制改革，消除制约服务业发展的体制问题，加快市场化进程；
2.转变观念，强化意识，加强服务业的战略地位；
3.加强人才培养和引进，构筑人才高地；
4.进行资金引导，加大投资力度，解决服务业发展资金需求问题。
参考文献：
[1]曾三.重庆市现代服务业的现状及发展对策研究[D].重庆：重庆大学硕士毕业论文，2008：11.
[2]姚璐.重庆现代服务业发展现状与发展条件研究.经济研究导刊，2014（24）.
【关键词】 建筑工程项目；风险管理体系；构建
对于建筑工程项目而言，风险存在于仍和时间和任何地点，风险管理是一种主动的管理方法，是从主观层面尽可能预防风险，或者当风险无法规避时，尽量寻求能够减少意外损失、或甚至能够能够使风险为我所用的切实可行的补偿措施。工程项目风险管理则是人们在辨识和评估潜在损失的前提下，以最大可能地降低风险造成的损失为目的，根据实际情况采取相应的管理和监督措施，以此保证建筑工程项目受到良好的经济效益以及产生良好的社会效益，因此，通过持续加强建筑企业风险管理的理论与实践研究来提高建筑企业风险管理水平，具有非常重要的现实意义。
1 建筑工程项目风险的主要特征
1.1 风险重复性小
建筑工程项目的一个重要属性是“单件性”，具体而言，对于不同的建筑项目来说，一是关于相聚的建设时间和建设地点无法想通，而且在具体的建设过程中，不同建筑工程的设计方法以及工程使用功能也会存在较大的差异，这就使不同的工程项目面临各自特征不同的风险。
1.2 风险的表现形式多样
风险多样性的原因至少取决于以下四个因素，一是由于现代大型建筑工程项目有众多参与方，二是这些建筑工程项目技术难度高，三是一次性投资规模大，四期时间的跨度长、这些因素综合起来，会使工程项目面临经济波动风险、政策波动风险、原材料价格变动风险、市场供求变化风险以及工程本身的变更风险等各种相关风险，建筑工程项目的风险管理成本以及风险管理的难度由此也被大大提高。
1.3 建设工期长
如上所述，由于现代建筑工程项目普遍具有较大的规模，结合现实来看，很多项目的建设工期一般都为2-3年，尤其是对于一些大型水利工程工期而言则时间快读更长，往往需要5-10年才能竣工。在这段相对较长的时间跨度内，从外部因素来看，政治、经济等众多外部因素的变动都会建筑施工项目本身造成巨大的影响，并且，从内部因素来看，项目业主、设计单位、监理单位以及承包商等众多内部因素的变化同样也会对施工项目产生很大的影响，上述因素综合在一起，从而使工程建设中的不可预知因素进一步变得复杂化。
1.4 风险损失巨大
投资巨大是现代大型建筑工程项目的共性，除了动辄几十亿甚至几百亿的巨大的投资额之外，还有后续的建筑工程接续费用，这些支出数额巨大，会对国民经济以及社会生活产生巨大影响，因此，这就需要对施工项目的前期就制定完善的风险管理计划，并同时辅之以配套措施。
2 建筑工程项目的风险管理体系的构建
2.1 风险回避
风险回避又被称为风险规避，是主动改变或者放弃某项可能引起较大风险损失的活动，从而避免进一步产生风险损失。具体而言，风险管理人员经过风险预测评价来权衡利弊得失，并以此在风险事故发生之前或者在风险事故出现进一步恶化之前，对该风险可能造成的损失进行有效规避和消除，或降低由于风险而带来的更大损失的可能性。从范围范畴来看，项目工程风险规避的形式可概括为如下三点，一是应回避那些存在解决问题的更有效替代方案的风险，二是应回避那些超出自己承担能力的风险，三是应回避那些不能和收益成正比的风险。从措施层面来看，项目工程风险规避有如下三种有效方式：一是对风险因素进行有效规避。例如投标决策时要尽量争取与实力雄厚、知根知底的的分包商合作，回避与一些技术实力相对不足、关系相对生疏的分包商合作；二是对工作方法或活动方案进行调整和改变。当风险因素不可避免时，可以通过积极采用相对完善的工作方法以及和成熟活动方案，从而把风险事故发生的概率降至最低；三是在必要时使用终止法”。“终止法”是通过对项目或项目计划的实施采取放弃或终止的措施，从而避免扩大风险损失的有效方法。可见，“终止法”是通过回避风险导致的进一步损失可能性的一种有效方法。
2.2 风险控制
风险控制是通过有效的风险预防措施来降低风险发生概率，，是指针对风险事件发生前、发生时及发生后，采取相应措施来降低风险损失发生概率，继而减少风险损失程度的相关行为。这实际上也是风险控制与偏重于消极的放弃和中止的风险回避的不同之处。具体而言，可采取以下措施来进行风险控制。
第一，风险预防。风险预防是指为了消除或减少可能导致损失的各项风险因素，在风险事件发生前，所采取的各种措施；第一，可采用系统的项目管理方法来减少项目风险，具体需要风险管理部门提高对合同管理、事前控制的重视程度，从而使建筑工程项目在风险预先被控制的前提下动工；第二，针对工程建设期内容易发生安全事故的各个环节做好风险控制工作。在实际的项目安全事故中，诸如触电、机械伤害、物体打击甚至坍塌等风险经常出现，因此要通过开展现场巡视等工作来对上述情况加强风险控制和安全防范；第三，要不断提高各级建筑施工项目管理人员和施工人员的安全意识。尤其是对于复杂危险的施工环节，要保证安全技术交底工作的全面和细致，对于危险工序，就应该在施工之前，提前做好施工人员的培训工作；第四，加强项目前期的风险控制工作。这就需要风险控制部门在项目投标以及签订合同前对图纸进行体统会审冷冰积极组织项目考察工作和开展项目风险评估工作，从而制定相应的风险控制措施。
2.3 风险转移
与风险回避不同，风险转移是指项目管理者将自己子啊主观意愿上不愿承担或在客观条件下无法承担的风险有意识地转移给其他经济实体，并由此采取的一系列措施。风险转移主要可分为两类方法，
第一，对风险的引致因素进行转移。主要包括通过工程联合投标（或承包）、工程分包等方式。以为工程联合投标为例，由于一些例如大型BOT项目规模大、复杂程度高，因此无法靠一个投标人的能力来完成，这些项目的建设往往都是由多家实力雄厚的公司共同组成一个投标联合体，联合投标不仅可以提高中标概率和转移投标风险，而且还能有效分散工程中标后的经营风险，当投标联合体形成后，再共同参与投标。再如，对于工程分包而言，在我国建筑市场不断深化的前提下，各类高水平专业承包商不断涌现，从而使项目分工也随之进一步细化，一些分部分项工程对于对主承包商来说存在较大风险，但对专业承包商来说，风险却相对较低；可见，有效的工程分包不仅有利于建筑市场机一部规范和完善，而且也有助于主承包商提高工作效率，从而促进整个行业技术水平的整体提升。
第二，对于风险战役后导致的损失，可以通过工程担保、履约担保或工程保险等方式来弥补。例如，从承包商的角度来看，由于不同的合同形式会导致承包商承担不同的风险，对于有效利用合同而言，承包商固定总价合同的风险大于成本加成酬金合同，对于此，建议业主更换合同形式是承包商回避风险的主要策略之一.具体而言，承包商在签订合同时，针对项目的具体情况开从分利用价格调整条款和免责条款将一部分风险转移给业主承担，从而保护自身利益。再如，从建筑工程保险的角度来看，建筑工程保险是以建筑主体工程、临时建筑、工程用料以及建筑机械等作为保险标的，以工程项目承包的概算价格或合同价格作为保险金额，以重置成本为赔偿标准的一种保险项目。从目前的实际工作层面看，建筑施工项目对建筑工程保险加大重视程度，并予以贯彻实施是化解风险的一种有效方式。
参考文献
今晚来星巴克，我也是为了她，才选择这个孤零零的座位的。
第一次来咖啡馆，那是女孩子心气最高的时候。刚刚完成硕士研究生毕业论文。说是校花有点过誉，作为一对姐妹花，却是班上男生公认的。我们的个头都是 1米65，相貌即便不出众，身材也是十分迷人的。
两人在一起，最后一次喝咖啡。我是首次昭君出塞。我们俩玩起硬币游戏，凭着正反两面，就各自选定了自己的单于或可汗。我们不是和亲或赐婚的替罪羊，而是相亲和征婚的主人公。
她说毕业证书只证明你有点文化知识而已，别的什么也证明不了。而结婚证书却不仅能证明你有老公，还能证明你有房、有车、有好多动产和不动产。还说不定干的好不如嫁的好呢。我可没有她想的那么英明决断，反正工作要找，男人也是要找的。
在我的想象中，方菲也正步子匆忙，夹杂人流之中，表情凌厉而严肃。三星手机、英纳格情侣表和 Lv女士斜挎袖珍小包，出门没有这名牌三件套，她是绝然不会上路的。
她挤上公交，哪怕站着、晃着和晕着，她也不会在乎。下车还要受委屈，走一段步行街。她做事还靠谱，现在早不属打车一族。
与那次相比，这回可不是“气象”万千，而是万千“气象”了。我说的“气象”是指她的处境。你光说人家，你自己如何呢？要说我的“气象”嘛，可以用彩票和股票来形容。我是个运气不错的女人，买彩票中了大奖、炒股票入了牛市。
我的公公就是彩票大奖，我的丈夫就是牛市股票。
我有稳定的婚姻和美满的家庭，也有强大的经济基础。我生来只谈婚姻，不论爱情。爱情是抽象的，飘渺的，全凭男女的感觉而定。我可以制造爱情，就像制造神话一样。我生性浪漫，怕鬼而又喜欢闹鬼，无论与什么样的男人在一起，我都不缺少罗曼蒂克的激情。
一家人把我当作稀有珍禽，说我是落在他们家的一只金凤凰。现时王谢堂前燕，飞出寻常百姓家。他家三世为官，却无一代读书人。我嫁给这样人家的子弟，就像鱼玄机那样，可能不曾真正对一个人动情。即便心里喜欢上那个男人，嘴上也绝不会说爱他。
今晚方菲约我到星巴克，不知她出了什么岔子。我问她有事吗？她也不作答，只是不咸不淡地说见面就知道了。我想这也是她的行事风格，哪怕是第三次世界大战爆发，她也不会像一般女孩子那样惊惊咋咋。
她的丈夫在一家晚报供职，上班时间太长。三天两白一黑，或三天两黑一白，白班、夜班轮流转，没有休息日。遇上外国首脑来访、××杯足球大赛，或是什么歌星演唱会，还要加班加点，直累得他眼前苍蝇飞，耳中蚊子鸣，白天也咳、晚上也咳，连吐两次血了。孩子要上幼儿园了吗？不对，她的宝贝比我家的大两月，也只有两岁半啊！想找一份体面的工作？不对，我说错
了，不是体面而是收入高。对方菲来说，眼下最有意义的就是钱。至于说与她学的电子专业，对不对口那也无关紧要。研究生刚毕业那阵子，她还不是给人家卖电磁炉、电饭煲嘛。
想想人啊人，真是命！我和方菲，都属于那种成绩好，长相又漂亮的女生，这在大学里可并不多见，研究生里更是羚羊挂角，无迹可求。她和我同年同岁，同一个班，研究生也是同一个专业。她长的很俊，我不是说我丑到哪里去。只不过我的皮子比她略微粗一点、肤色也稍带黑一点。她的皮子又白又嫩，风一吹，准能吹出道小口子来。另外呢，我是单眼圈，她有双眼皮。其他方面的条件还是不相上下的。要谈学习成绩，她比我还好，硕士毕业时，我的英语才考六级，她的英语水准竟过专业八级。
我是结过婚才去考国家公务员的，幸好笔试通过了，也就算入了围。接下来，面试过后就是公公的事了，他只让秘书拨了个电话就搞定。还说要让我挑个好单位、选个好岗位。我可不那么贪心，能让我学的专业用上点皮毛就行了。我当不了自己的家，可谁也当不了，这个家只有婆婆来当。她把我放进市公安局户籍科，当一名户籍管理员，说风不打头、雨不打脸，还说有分管刑侦、治安和缉毒的公公在上，全省公安系统内部，哪个对我这儿媳妇不是另眼相看。
然而这不同的婚姻，却是由方菲手中的一枚硬币决定的。这样说起来，不免让人感到蹊跷。
那天下午，毕业典礼在学校礼堂举行。我和方菲头上戴着硕士帽，真有点楚大夫那样的峨冠博带。我们聚在校牌前面，合影留念。有集体相，也有三五成群分开拍的，还有两个人的私密照，那是恋人们的事。照也照了，拍也拍了，茄子也茄子了，成与不成还要看你各人的造化。
男生集中起来，选座假山和人工湖做背景。第一、第二、第三、第四，从左到右四人;再从右向左第五、第六、第七、第八，前后四人皆齐头并立。第一、第二、第三、第四和第五、第六、第七、第八两排共八人，肩背交错。前四人、后四人;左四人、右四人一律举头侧目，作仰天长啸状。八座雕塑都给人风萧萧兮易水寒之感。我们女生无法欣赏，也感动不起来。相见时难别亦难，文凭无力百事惨。想到自己也是泥菩萨过河，哪还能去庇护和佑助男生呢？
照相过后，我和方菲告别了男生和女生，两人打车一路来到了宁夏路，在星巴克门前停下来，很需要好好放松一下心情。方菲抢先付了车费，“嘭”地一声摔上车门，像位骄傲的公主，一个劲地责怪我，恨不得将我从座位上拉下来。
“速度这么慢，谁家老板能聘你？哪个男人会看上你？”
“说不上，我能遇到慢郎中呢！”
“我宁嫁初一，也不嫁十五。”
“你放心，我不会与你抢的。”
“你抢，也不一定抢得过我。”
转过咖啡店的旋转门，座位没选好，身子还没落定，她就打了个响亮的榧指，嘴里还吆喝一声“哈罗！”应声跑过来一个身材高挑的服务生，她手指菜单对他说，送两杯意式咖啡！还对我叨叨咕咕，说这种咖啡，是摩卡浆浓缩咖啡和牛奶的组合。巧克力的味道压过咖啡香和奶香，上面还有一层奶泡。她也告诉我，她瞒着我来过好几次。我也知道，她是与外班一个男生来的，外号叫“花花公子”的。她说她在苦闷中，在乏味中，也就是在没劲中，用 22岁的处女宝换来的咖啡，自然喝起来很在行，但也有股说不出的味儿。
墙上挂着“赫姆勒”星象钟的复制品，时针指向 7点，分针指向 15了，离方菲与我约定的时间，已经过了一刻钟。至于钟上显示的星期、月份和月相，我也懒得顾及了。
正阳街正处于闹市区，几条商业街交汇到这里，人流、车流如星河，路上的车辆经常被堵，慢得像蜗牛，你要一步一步往前挪。
刚要毕业还没毕业那阵子，我们走进星巴克，要去就去“头等舱”。那里布置得最敞亮而又最简约，每张桌子上的插花皆不一样，如九重葛、西番莲、金银花、柠檬和茉莉等，与各种年龄、不同装束以及教养大相径庭的人士正好相配。方菲更会与我抢镜头，她总要将胸口冲着大门，脸朝大街，像一只态度认真的波斯猫，睁着一只蓝眼，闭着一只黄眼，看不懂忙碌的人们，还要试图引起人的注意，但却在不经意的坚持中忘了对方，也忘了自己。
相邻的有张桌子，正巧来了两位男士，年纪也差不多大，都是二十七八岁的模样，一高一矮、一瘦一胖。就像唐吉诃德和桑科・潘扎主仆二人。个头矮的又白又胖，好像营养过剩;高个子长得又黑又瘦，从穿戴上露出好像又有钱、家境又好的神气来。
方菲朝我挤了挤眼睛，做出个鬼脸子。她引得那两个男人好奇地调过脸来。两个女孩高高的身材，看上去一定又有凹凸感，表情也很调皮。再加上方菲做出风情万种，男孩子早被我门深深地吸引住了。
她露出牙齿的三分之一雪白 ，神秘地从裙袋里摸出一枚硬币，将它“啪”地一下惯在桌子中央 ，也就在那瓶西番莲淡红色的插花下面：
“正面代表我，背面代表你。”
“好，我听你的。”
“高个的属正面，矮个的属背面。我在上，你在下！”
“那高的是你的，那矮的算我的。”
“嘿嘿，你没自信了？不过，咱得事先讲好，一旦决出，不许反悔！”
“小姐，遵命！”
她手一扬，将硬币直上直下抛出去，等到它翻了个身落下来时，一伸手，不远不近，不高不低，稳稳当当接住了。她将胳膊平放在桌子上 ，手臂伸直，手心向上，摊开了五指。命运之神向我们招手了，与我事前预想的结果竟然不谋而合。恰好是正面 1元朝上，背面朝下。根据约定 ，她如愿以偿了，高个子的属她，矮个子的归我了。硬币两面都可以翻，随便哪一面都值一样的价。但由这同值的两面决定的婚姻却是不等价的。
“你还玩吗？”
“玩，玩到底，我不后悔！”
方菲挺得有点太过，胸口向前突出来，就像成熟的果子伸出枝条，对着两个男人发出友好的信号。她眼睫毛向上一挑、手臂往后一拢，那手势是再清楚不过的了，意思是大家在一起共同干一杯如何？
两个男人不约而同地起身，朝我们微微带笑，一起举杯向我俩发出邀请。
矮个男人可真有主见，他一个简单的手势，就将服务生叫过来了，一瓶解百纳张裕，还有四只高脚杯子。没等服务生将酒全部倒好，方菲跑到邻桌，第一个端起酒杯，撞向那高个子男人的怀里，还眯起眼睛盯着对方的脸仔细端瞧。对矮个子呢，只轻轻碰了一下杯口，连眼皮子也不抬。我心里有点作恼，但又说不出口。
男人不懂小女子在玩什么把戏，就知道陪两位出色的女人喝酒也很光彩。我俩只是按照硬币的规则，再进行下一步的游戏。我对矮个子家庭情况关注较多，而方菲却对高个子男人的感情投入太大。饮酒中间，自然分成两派，也就结成两对子，看起来也很般配。如果没有游戏在先的话，结局也可能是这样的。
两瓶干红喝完了，男女阵营也都分别亮了相。方菲自报家门，说她是某大学电子专业研究生，并代我也作了介绍。那高个的与方菲的爱说差不多，除报出自己的大名叫伊刚强外，还说矮个子叫李勇，在华夏银行工作。我听了心里好发笑，就这般揽人疼的模样，还叫李勇那！哪有什么勇气可言呢？个头矮矮的，一脸稚气未退，说话怕把人吓着似的，像十几岁的少年那样腼腆，再配上一张娃娃脸，简直就是一个没长大的小屁孩。
那高个的男人说，他是李勇小学和初中同学，两人又是街访邻居。他说他初中毕业，一直从县城考到市区，再从市区考进省城，大学中文系毕业，在一家新闻单位供职。他还笑话李勇说，单小学就读了 8年，初二读了两年没读到底，他父亲托人介绍进县职中读了三个月，搞一张职高的文凭去参军。义务兵役制两年期满，退伍后，正好赶上他父亲从县城调到省里，官升的很快、也很大。他父亲又通过关系让他进了这家银行，一年不到，他就被提升为行里的办公室主任。高个子在炫耀自己的同时，还帮李勇吹嘘说：“今晚所有的酒水和饮料，包括其他开销，我们李主任大笔一挥，到吧台签个字就对头了。”
我发现情况不对，李勇并没有按照老乡的意思去做。伊刚强一再怂恿，强调要为两个男人挣个面子回去。可姓李的那小子还是从七匹狼双面夹克的兜里掏出皮夹子，拿出一沓子钞票来兑了账。
方菲没到店里来，我也不能干坐着，空占一个位置，这是咖啡店最忌讳的事情。我要了一杯冰镇柠檬奶茶，平素就喜爱酸中带甜的味道，更喜欢用吸管子来细吸，慢慢品味。
表面上是感情不和，骨子里是经济上的困扰。他们离婚好几个月了。二十大几的年纪，结婚又离婚，也不值得大惊小怪。方菲早过了那种纯真的年龄，也早已失去了，再与男人结婚时，不管对方是否童子身，我总觉有无异于通奸的感觉。
我似乎也想到了，方菲自己没工作，还把女儿留在身边，但留给身体有病的伊刚强也不合适。婚前伊刚强也没有能力买房子，他父母自己花钱买了养老保险，是在县城一家镇办企业双双下岗的，根本拿不出一个子儿来支持他。方菲家在农村，弟弟还要念大学，大人哪里能凑出钱来买房呢？她倒好，还要讲排场，一出手就租了个两室一厅，每月水电费不在其内，单单房租就要1200元。
之前，我与李勇商量妥了，准备让她带着女儿暂住到我家。我们的房子很宽大，面积 150平米，复式结构，上下共有五室、两厅，两厨带三卫。住宅楼坐落在省城的一个著名小区里。市民们都称我们的住宅楼叫干部楼。这套住房本属于我公公的名下，但房产证上却写明丈夫和我为共有人。
全家的宝贝疙瘩，我们的儿子宝来，一生下来我们就管不着了。好像我的任务就是生蛋，蛋一生也就没我的事。小宝来在省妇幼保健院的七天里，小嘴也没碰过我的。一出院，这种吃奶的权利，更被我婆婆，也就是宝来的奶奶给横刀夺爱了。婆婆说，小张婕啊，我知道，你那奶水稀少，又是清水奶，没什么营养。我这里有国家级营养师的配方，钙、锌、铁、碘，哪种元素也不缺，维生素A、B1、B2和 C、样样俱全。我每天按配方奶给宝来进食，营养绝对跟得上。再说，你们年轻人不都爱美嘛，不喂奶也不下垂，保持漂亮的体形该有多好！
喝完柠檬奶茶，我再也坐不住了。脑海里在不停地翻腾：“方菲来不来？我还等不等她？”
我赶忙拨通她的电话，却传来毫无情调的声音：对不起，你拨打的电话已关机，请稍后再拨！
一幅恐怖的画面呈现在我的眼前，在康乐桥下面，柳丝拂着堤岸，那深不见底又黄又绿的水中，浮起一具女尸，背朝上，脸朝下，牛仔裤扒住臀部，经水一泡，更见膨胀欲裂。水面漂起一绺黑发，几条小银鱼穿梭其间，还时不时冒出一串串水泡。
这可怕的景象，让我浑身起了鸡皮疙瘩。但冷静下来，又立刻被我了。方菲尽管恨伊刚强，对婚姻不满，但她还是非常疼爱她女儿伊丽的，她像对待小公主一样爱她。但是不行啊，用我家公公的口吻说，她是有自杀前科的呀。
那是她与伊刚强结婚不久，两人曾为租房的事吵闹不休。她说单式套来个人连屁股也转不开，他说两室一厅房租太贵承受不了。吵着、骂着，连自己也觉得难听，不如人衔枚、马解铃，悄悄动起手来。方菲将饭碗砸到男人的脑门上，伊刚强一嘴巴掴到女人的眼窝里，结果，鼓泡的鼓泡，瘀青的瘀青，两人脸上双双挂了彩。她趁男人上班走后，将女儿送给楼下的宋大妈照看，自己穿戴整齐，门窗关得严严实实，一丝缝儿也不透，拧开煤气管的阀门，静静地躺在床上等死。这事恰好又被闻到煤气味的宋大妈发觉，报警后，撬锁破门，送她上医院抢救，才把一条小命给捡回来。不过，打那以后，方菲她就落下神经衰弱和精神异常的后遗症。
我也想给我公公打个电话，告给他，说是方菲失踪了，让他派几名巡警去江边找一找，或者启动什么应急预案。但现在情况不明，假如公公真的派人去找，方菲自己又跑回来了，那又该怎么交代？虽说这不完全是私事，但也不能随便浪费公共资源。同时，我也不想破坏我在公公和婆婆心目中的美好形象。
公公喜欢我，婆婆疼爱我，他们经常带我出去吃饭，无论是应酬的饭局，还是自家掏钱的消费，我都不愿出席。我这个人天生怕麻烦，是毛病也罢，是秉性也好，但我还是个很随和的女人。不去吧，怕公公、婆婆不高兴，去吧，倒也不是为了听那些好听的话：什么人家小张是女硕士，漂亮啦，有气质啦！这些我倒并不在乎，而非常在意公婆的心情。我想我们做晚辈的孝顺一点、乖巧一点，只要讨得老的们欢心，钱袋子永远会向你倾斜。什么信用卡、银联卡、贵宾卡、优惠卡、会员卡、积分卡、储值卡、商务卡、健身卡、美容卡，还有沃尔玛、美廉美以及家乐福等各大超市的购物卡，就像桥牌一样摊在桌子上，任你选、任你拿。完全可以保证我过上那种“喜刷刷、喜刷刷”的卡生活。反正，老的们替我们考虑一切、安排一切，说得难听一点，就差李勇和我的墓地没有选好，别的应有尽有，这辈子不用为什么发愁了。再加上小姑子是嫁给一位副省长的公子的，两人都在国家部委工作，不少外省的人还跑到北京去找他们办事。所以，我们家储藏室里的土特产，天南海北的奇货可居。什么天津的小站稻，南京的桂花鸭，海南的文昌鸡，北京的大鸭梨等等，可以说是数不胜数。
我又一次拨打方菲的手机，还是那句没有生气的话：对不起，你刚才拨打的电话已关机……
怎么办？怎么办呢？自鸣钟已敲过十点。它那很有韵律的滴答声，给我带来更多的紧张，钟的自鸣声及钟摆的摆动，再一次有力地提醒了我。我是否等下去？还是跑回家再说？在这里等和回家等，有什么区别吗？有的，那太不一般了。你说你没在家里等，你到底来过没有？谁又
来证明你有没有诚意呢？
为了打发时间，我要了一杯珍珠奶茶，那小粉圆的口感很特殊，一口咬上去，筋筋道道的很好受。这次不要冰镇的，要恒温的。如果再喝一杯凉的，胃就该受不了了。
我将一小匙小粉圆，也就那么两只，送进嘴里去，一头嚼，一头想：“方菲到底会不会来？”
我想起来我和老公也不是没替他们俩的处境考虑过的呀。两口子曾经认认真真商量过几回：
我说：“借一笔钱给他门作为启动资金，或者作为股份投入。”
老公说：“伊刚强说他没有经商的头脑，干不了什么公司。”
我说：“帮方菲开个酒吧怎么样？”
老公说：“她说她不习惯伺候人，也就是不做那种事。”
我说;“我们又不能平白无故送钱给他们。”
老公说：“是啊，就是送出去，他们以什么名义来接收呢？”
我说：“总不能说是我们的施舍吧？说是我们在做慈善吧？”
老公说：“更何况，他们自尊心比谁都强，爱面子如命呢。”
“该怎么办呢？”我正在想得头疼的时候，丈夫也开辆车子，跑来接我了。我替他要了一杯咖啡，让他坐在我的对面陪着我喝奶茶。
望望他脸上没有酒意，跟我说话时鼻子也没发囔。他喜欢大杯喝啤酒，尤其是清纯鲜亮的扎啤，泛着许多白沫的那种。但也会适可而止，不会喝得一肚子不合时宜。他是漂在两种泡沫里的男人，一种是啤酒泡沫，一种是水的泡沫。所以，我对他也很放心，他不会漂到别的女人肚子上的。他一有空就开车到太平洋洗浴中心，背上救生圈，在 0.65米的浅水区，狗刨三圈、两圈以后，再跑到公爵啤酒屋。有时候，次序也会颠倒过来，先喝啤酒后洗浴。他休闲很有连贯性，但具体行程和细节皆会通过手机报告给我，或短
信、或直呼。
是不是想讨得我的欢心？他常常用那青岛新鲜扎啤，三大杯灌下去，将个本来圆滚滚的肚子喝得更圆了。
我特别喜欢摸他肚皮，手感很滑溜，也很好玩。
现在老夫老妻了，我摸他肚皮，竟成了夫妻间的性游戏。我们俩，只有两个人的世界，有时，我们两个人就是世界。没有人来惊动，更不会有人来打扰。我的也很怪僻，时一定要熄灯。最好，窗户帘子也不要透进一丝光亮来，更不能有什么声音干扰。不管你有光线照到我身上也好，还是你有响动传到我耳朵眼也罢，我就像被碰过的含羞草，“格登”关闭全身大小器官，你想重新开启那是难于上青天。你说吧，要不是有这样大的房子，在省会一级的城市里，当然还称不上豪宅，我这样的怪异女人，时没法避光和不好隔音，那还不要把我给憋死嘛！
李勇说：“快十二点了，你还要等她吗？”
我说：“我要等到星巴克关门为止。”
李勇说：“好吧，我陪你。”
我说：“你最近见到伊刚强了吗？”
李勇说：“没有啊，只通过一次电话。他说从那家晚报辞职了。他担心身体吃不消，生怕‘过劳死’。”
我说：“过十二点了，她还不来，她是不会来的了。”
李勇说：“今天方菲不会来了，但她明天准来。”
深夜一点的钟声刚刚敲过，咖啡店就打烊了。
李勇说：“嗯，咱们走不走？”
论文摘要：宽松的政策环境、明确的政策导向以及金融市场、证券市场深入健康发展的客观需要，加快了我国融资融券业务的筹备和发展进程。理论上，该项业务的推出或将有助于打通货币市场与资本市场的资金融通渠道，在银行与证券公司之间建立起安全、健康和通畅的资金联系机制。本文比较分析了国际成熟证券市场融资融券业务的发展状况，阐述了该项新兴业务可能给各参与主体带来的机遇和挑战，并以我国现行的法律法规和市场环境为基础提出了商业银行的应对策略。
一、融资融券业务推出的背景
“融资融券”又称“证券信用交易”，是指投资者向具有交易所会员资格的证券公司提供担保物，借入资金买入交易所上市证券或借入交易所上市证券并卖出的行为。融资融券业务包含了两层信用关系，一是券商对投资者的融资、融券，二是金融机构对券商的融资、融券。
长期以来，由于没有卖空机制，我国证券市场存在明显的单边市特征，这种制度性缺陷导致市场做空力量缺乏，投资者买进股票的力量长期压倒卖出股票的力量，市场供求长期失衡。另外，尽管我国的各级规则及法律都明确禁止信用交易，但券商和投资者基于利益驱动，地下信用交易屡禁不绝。大量地下信用交易的存在不仅增大了证券市场潜在的风险，也给监管机构的监控带来很大困难。我国证券市场的单边市特征和地下金融的现状迫切需要引入信用交易制度，以完善我国证券交易机制，同时，信用交易制度的引入也有助于打通我国货币市场和资本市场之间的资金融通渠道，在银行、证券公司和投资者之间建立起安全、健康、通畅的资金联系。
对于融资融券业务，从监管层到券商都筹备已久，自2006年1月1日起施行的新《证券法》修改了旧证券法中不允许证券公司向客户进行融资融券的规定后，监管层相继了《证券公司融资融券业务试点管理办法》、《证券公司融资融券业务内部控制指引》、《关于证券公司风险资本准备计算标准的通知（征求意见稿）》、《关于调整证券公司净资本计算标准的通知（征求意见稿）》和《证券公司风险控制指标管理办法（征求意见稿）》和《证券公司监督管理条例》。深交所、上交所也相继制定了《融资融券交易试点实施细则》。
这一系列管理条例和指引的出台，对融资融券业务的定义、证券公司开展融资融券业务应具备的条件，以及证券公司如何开展融资融券业务等细节进行了详细的规定，也意味着融资融券业务的制度环境日益成熟。在政策面的明确支持鼓励下，多家创新类证券公司相继提出了融资融券业务试点申请，相关的业务、技术筹备工作也在加紧进行中。融资融券业务的推出已指日可待。
二、海外成熟证券市场信用交易模式的比较及我国信用交易模式的选择
（一）海外成熟市场信用交易模式的比较
融资融券业务是海外证券市场普遍实施的一项成熟交易制度，其证券信用交易模式大致有以下三种典型模式：
一是以美国为代表的典型的市场化融资模式，也被称为分散授信模式。在这种模式下，信用交易高度市场化，对融资融券的资格几乎没有特别的限定。在进行信用交易时，投资者向证券公司申请融资融券，由证券公司直接对其提供信用，当证券公司的资金不足时，通过金融市场融通或拆借取得相应的资金；在证券不足时，可直接从保险基金、投资公司或院校投资基金等长期投资者处融得证券。在分散授信模式下，信用交易的风险表现为市场主体的业务风险，监管机构只是对运行的规则做出统一的制度安排并监督执行。
二是以日本为代表的专业化的融资模式，也被称为集中授信模式。在这种模式下，证券信用交易的转融通业务主要由专业化的证券金融公司负责。证券金融公司在证券信用交易中居于垄断地位，证券公司向投资者融资融券后，若信用交易交割清算时自有资金或股票不足，可以向证券金融公司融通。而证券金融公司可通过短期资金市场、日本银行和一般商业银行来筹措资金或股票。这种集中授信模式有明确的层级性，包含“客户——证券公司——证券金融公司——大藏省”四个层级，职能分工明确，便于监管。
三是以中国台湾地区为代表的双轨制专业化模式。台湾地区证券信用交易最初承袭了日本的集中信用模式，其信用交易转融通市场由复华证券金融公司独家垄断，在21世纪80年代后，随着台湾金融自由化风潮兴起及货币、外汇和证券市场的迅速开放，当局放宽了对证券金融公司的设立限制，相继成立了富邦、环华和安泰证券金融公司，共同经营资金证券转融通业务，形成了既有垄断，又相互竞争的市场格局。证券金融公司的股东构成也已从最初的复华证券公司的政府控制，转变成为由多家银行、证券公司及其他投资人组成的多元化投资主体。另外，从证券金融公司的经营范围来看，由于证券公司越来越多地利用货币市场的融资工具进行融资，其对证券金融公司转融通业务的信赖性逐步下降，台湾当局进一步放宽了证券金融公司的业务经营范围，允许其直接为个人投资者提供融资融券业务。这种双轨制的授信模式提高了市场化程度和运行效率，同时降低了运作成本，但相比集中授信模式来说，监管层的集中调控力度也相对较弱。
通过对美国、日本、中国台湾地区信用交易模式的考察和比较，可以发现，证券信用交易完全是为了适应市场的需要而产生的，因而信用交易的模式选择在很大程度上取决于其经济发展状况，金融市场尤其是证券市场的发育程度、社会信用水平、券商银行等金融机构的风险意识和内部控制的水平，以及社会文化习惯等因素。
（二）我国信用交易模式的选择
关于我国的融资融券信用交易采用何种模式，业界一直争论颇多，证监会在《证券公司融资融券业务试点管理办法》中也未明确说明，但在近期颁布的《证券公司监督管理条例》中，对券商开展融资融券业务的资金来源和证券来源做了如下规定：“证券公司向客户融资，应当使用自有资金或者依法筹集的资金；向客户融券，应当使用自有证券或者依法取得处分权的证券（第五十一条）。”“证券公司从事融资融券业务，自有资金或者证券不足的，可以向证券金融公司借入。证券金融公司的设立和解散由国务院决定（第五十六条）。”
从上述两条规定可以看出，在目前情况下，我国银行和证券公司之间还是不能直接发生资金融通关系，而是必须通过专门设立的证券金融公司，作为外界信用导入的桥梁集中统一向各证券公司提供信用。在信用交易体系中，第一层面为证券公司向客户提供融资融券的信用；当其自有资金或借券来源不足时，转向证券金融公司融通，此为第二层面；最后，证券金融公司在资金或证券不足时再向各商业银行、拆借市场借贷，公开市场拆借或进行公开市场操作来获得其所需的资金和证券，从而使证券市场与外界的货币市场有机地联系起来。这种信用交易制度，有利于主管部门统一、集中地调控证券市场的资金流入量和流出量。
关于证券金融公司的组建原则和经营范围，目前还无法从公开的资料中得到相应的信息，但从日本和中国台湾地区授信机制的发展历程和现状来看，由政府出资设立单一垄断的证券金融公司无法适应在金融自由化和创新大背景下的证券市场的发展，在信用交易的转融通市场，必须形成既有明确分工，又相互竞争的市场化格局，才能提高交易效率，降低交易成本，促进业务发展。
三、融资融券相关业务规则解读
（一）融资融券业务参与主体资格认定
1.证券公司申请融资融券业务应具备的条件
证券公司申请融资融券业务应具备的条件主要有：经营证券经纪业务已满3年的创新试点类证券公司；财务状况良好，最近两年各项风险控制指标持续符合规定，最近6个月净资本均在12亿元以上；客户交易结算资金第三方存管方案已经证监会认可，并已完成交易、清算、客户账户和风险监控的集中管理等。
从上述规定可以看出，财务状况良好、内部管理规范，净资本水平居于前列的创新试点类券商将优先获得融资融券业务资格。
2.客户参与融资融券业务应具备的条件
客户只能与一家证券公司签订融资融券合同，向一家证券公司融入资金和证券。
证券公司在向客户融资、融券前，应当办理客户征信，了解客户的身份、财产与收入状况，证券投资经验及风险偏好。对于未按照要求提供有关情况，在证券公司从事证券交易不足半年，交易结算资金未纳入第三方存管，证券投资经验不足，缺乏风险承担能力或者有重大违约记录的客户，以及本公司的股东、关联人，证券公司不得向其融资、融券。
（二）融资融券相关机制
1.现金账户和信用账户分别设立证券公司经营融资融券业务，应以自己的名义，在证券登记结算机构分别开立融券专用证券账户、客户信用交易担保证券账户、信用交易证券交收账户和信用交易资金交收账户。同时，应在商业银行分别开立融资专用资金账户和客户信用担保资金账户。
证券公司为客户办理融资融券业务，应为其开立信用证券账户和信用资金账户，实现现金交易账户和保证金交易账户的分立，以便于清算和信用监控机构随时掌握证券信用状况。
2.可用于融资融券交易的证券资格认定
作为融资买入和融券卖出的标的证券须为经交易所认可的，符合《上海（深圳）交易所融资融券交易试点实施规则》规定的股票、证券投资基金、债券和其他证券。交易所按照从严到宽、从少到多、逐步扩大的原则，选取并确定标的证券名单并向市场公布。
3.对市场信用额度的管理
投资者融资买入证券，融资保证金比例不低于50%，融券卖出时，融券保证金比例不得低于50%。客户维持担保比例不低于130%。
券商向客户收取的保证金可以标的证券及交易所认可的其他证券充抵，在计算保证金金额时，以证券市值或净值按一定折算率进行折算，其中，股票的折算率最高不超过70%，交易所交易型开放式指数基金折算率最高不超过90%；国债折算率不超过95%；其他上市证券投资基金和债券折算率最高不超过80%。
4.对证券机构信用额度的管理
证券公司为客户买卖证券提供融资融券服务，应符合以下风险控制指标标准：对单个客户的融资和融券规模不得超过净资本的5%，接受单只担保股票的市值不得超过该股票总市值的20%，分别按对客户融资和融券业务规模的10%计算风险准备。
证券公司向客户融资，应当使用自有资金或者依法筹售的资金；向客户融券，应当使用自有证券或者依法取得处分权的证券。自有资金或者证券不足的，可以向证券金融公司借入。
5.对单只股票的信用额度管理
单只标的证券的融资或融券余额达到该证券上市可流通市值的25%时，交易所可以在次一交易日暂停其融资买入或融券卖出交易，并向市场公布。
该标的证券的融资余额降低至20%以下时，交易所可以在次一交易日恢复其融资买入或融券卖出，并向市场公布。
四、融资融券业务对市场及参与各方的影响分析
（一）融资融券业务的市场效应
1.融资融券交易对于增加股市流动性，活跃交易具有明显作用。据有关资料显示，美国和日本的证券信用贷款规模一般低于证券市值的2%，但是信用交易的规模占证券交易金融的比重却达到16%-20%。而台湾地区证券融资融券交易的规模则占到总交易量的40%以上。
而在我国现阶段推出融资融券业务，受多种因素制约，预计短期内信用交易规模与成熟市场相比会有一定的差距。现阶段我国信用规模的主要限制因素有：一是参与融资融券业务的主体资格受限，目前仅限于在符合条件的创新类券商中开展，而创新类券商在经纪业务市场所占的交易量份额仅为50%；二是可用于融资买入和融券卖出的券种有限，仅限于符合交易所规定的券种；三是券商的转融通渠道尚未有效打通，目前证券金融公司设立的政策还有待进一步明确，券商开展融资融券业务仅限于自有资金和自有证券，业务规模受限。
2.融资买空与融券卖空交易对市场波动性水平均没有显著影响。海通证券研究人员在对中国台湾地区融资融券的市场冲击进行研究①后发现，证券市场中引入信用交易机制后，融资买空与融券卖空交易并未加剧证券市场的整体波动性水平。在信用交易机制引入的同时，若辅之以证券监管部门的适当监管措施（如限制信用交易的开户年限、交易金额、股票种类、保证金比率、融资融券利息等），信用交易并不会对市场整体波动性水平产生显著影响。
3.融资及融券保证金率的调整，会对融资融券交易额产生显著的影响，并进而影响市场整体流动性水平。因此，融资融券业务推出后，保证金率的调整将成为监管层对证券市场进行调控的一项有力工具加以运用和实施。
（二）融资融券业务将催生证券金融公司这一新兴金融机构
在目前金融分业经营模式下，证券公司开展融资融券业务所需的资金和证券，仍不能直接从商业银行或证券持有人处直接融得，而必须经过证券金融公司进行转融通。融资融券业务的开展将催生证券金融公司这一新兴金融机构，并成为金融分业经营模式下，连接资本市场和货币市场的桥梁。
对海外市场信用交易模式的利弊分析表明，由政府出资设立单一垄断的证券金融公司无法适应在金融自由化和创新大背景下的证券市场的发展，在信用交易的转融通市场，必须形成既有明确分工，又相互竞争的市场化格局，才能提高交易效率，降低交易成本，促进业务发展。
因此，未来即将在信用交易市场占有重要地位的证券金融公司，将有可能由各家商业银行、证券公司和其他投资主体共同投资组建，监管层在证券金融公司的组建问题上，可能会对参与投资的主体资格进行严格界定和审查，同时，本着审慎监管的原则，控制证券金融公司的总体数量，根据证券市场发展需要，逐步批准符合规定条件的证券金融公司从事信用转融通业务。
另外，由于目前融资融券仅限于在创新类券商范围内发展，这一规定将使其他综合类和经纪类券商的经纪业务市场份额面临进一步的萎缩，因此，未来融资融券的政策走向，应以市场公平竞争为原则，通过制度设计，也允许非创新类券商参与融资融券业务。具体来说，可以放开证券金融公司的经营范围，允许其向非创新类券商的经纪客户提供融资融券服务，同时，非创新类券商履行客户介绍和账户监管职能，并从中获取一定的佣金收入。
考虑到我国证券市场的现状和融资融券业务推进的状况，未来证券金融公司的组建和业务开展可能会采取如下的分阶段逐步开放的路径：第一步，由符合监管层要求的商业银行、券商、保险公司及其他投资主体参与组建3-5家证券金融公司，业务范围限制在为有融资融券资格的券商提供信用转融通服务；第二步，允许证券金融公司向所有券商和机构投资者提供融资融券服务；第三步，允许没有融资融券业务资格的券商证券金融公司与投资者的信用融通业务，券商履行客户介绍和账户监管职能，并从中获取手续费收入。
（三）融资融券业务对市场各参与主体的影响
1.对证券公司的影响
（1）有利于为证券公司提供新的盈利模式，促进经营模式转型。
证券公司通过为客户提供融资融券交易，可以从中获取利息收入和手续费收入，提高资产利用效率。另外，信用交易可以使投资者进行双向交易，改变原来证券经纪业务只在牛市中赚钱，而在熊市中交易量稀薄，收入急剧减少的情况，使证券经纪业务收入能够保持一个相对稳定的水平。
（2）证券金融公司的设立将增加券商的融资渠道。
目前证券金融公司的资金来源渠道除了增资扩股和发行金融债券外，仅限于银行间同业拆借、股票质押贷款、国债回购等有限的融资手段，证券金融公司的设立使得证券公司可以通过转融通交易从证券金融公司中融得资金和证券，拓宽融资渠道。
（3）获得融资融券业务资格的券商的市场占有率将进一步扩大，形成强者恒强的局面。
目前允许从事融资融券交易的券商仅限于符合证监会规定条件的创新类券商。根据中国银行业协会数据显示，2007年，全国证券市场股票、基金、权证、债券的总交易额为986454.3亿元，而其中，22家创新类券商的交易总额达到493492.1亿元，占市场交易总额的50%。融资融券业务推出后，将引发有信用交易需求的客户向有业务经营资格的券商转移，经纪业务将进一步向创新类券商集中，以经纪业务为主要业务的经纪类券商和综合类券商的经纪业务市场空间将进一步被压缩，形成强者恒强的局面。
2.对投资者的影响
（1）融资融券业务推出将为投资者提供合法的资金融通渠道。
根据我国《商业银行法》的规定，禁止银行资金违规流入股市，这一规定，人为割断了商业银行与证券市场的资金借贷联系。投资者需要融资，只能通过地下信用交易，如透支、“三方协议存款”、改变银行贷款用途等方式来实现。地下信用交易的大量存在，一是增加了银行和券商的信用风险，二是银行、券商和投资者的权益不能得到法律保护，三是监管层每一次对违规资金入市的查处都会带来股市的振荡。融资融券业务的推出将为投资者提供合法的资金证券融通渠道，同时，保证金交易规则的设定也能使券商的信用风险得到有效的控制。
（2）为投资者提供多样化的投资机会和风险回避手段，但信用交易的引入也有可能在放大交易能力的同时放大风险。
在没有证券信用交易制度下，投资者只能做多才能获得投资收益。在熊市中，投资者除了暂时退出市场外，没有任何风险回避的手段。证券信用交易使投资者既能做多，也能做空，不但多了一个投资选择以赢利的机会，而且在遭遇熊市时，投资者可以做空以回避风险。
融资融券业务的推出可使投资者获得超过自有资金一定额度的资金或股票从事交易，利用较少的资本来获取较大的利润，但信用交易的本身在放大收益的同时也放大了风险。
3.对商业银行的影响
（1）增加银行的资金存管和清算业务。
《证券公司融资融券业务试点管理办法》规定，证券公司经营融资融券业务，应当以自己的名义在商业银行分别开立融资专用资金账户和客户信用交易担保资金账户，这在一定程度上将增加银行的资金存管和清算业务。
（2）资金转融通业务将为银行提供新的业务机会和利润增长点。
商业银行未来可能通过参股证券金融公司介入信用交易的转融通业务，获得稳定的投资回报，另外，与证券金融公司之间的资金融通业务，也为商业银行的资金运用提供了风险可控，收益可观的渠道，并实现资产和负债的合理匹配。
五、商业银行的应对措施
面对融资融券业务推出对金融市场格局产生的重大变化，作为市场参与主体的商业银行，应早做规划，积极应对，争取在市场格局的变动中，进一步开拓新的业务领域，寻找和发现新的业务创新机会和利润增长点。
（一）密切关注有关证券金融公司组建的政策动态，积极寻求介入机会
证券金融公司的产生将成为商业银行与证券公司之间资金融通的主要渠道，因此，将对同业业务的市场格局产生重大影响，对此，商业银行应当予以密切关注。
1.参与证券金融公司的组建。从日本和中国台湾地区的证券金融公司的组建模式来看，商业银行均参与其中，并起着举足轻重的作用。未来我国证券金融公司的组建将离不开商业银行的参与，因此，商业银行应加强对证券金融公司组建的政策动态的研究和跟踪，积极寻求可介入的机会。
2.调整资金运用策略，应对同业拆借市场格局变动。证券金融公司的产生将会对现有的同业拆借格局产生一定的影响，银行资金可通过证券金融公司融入证券公司，未来同业拆借市场上的一部分券商授信业务将有可能转由证券金融公司来完成。为此，商业银行应适时在资金运用安排上做相应的调整。
（二）积极应对融资融券业务开展带来的第三方存管业务格局变化
投资者与券商开展融资融券交易，必须在该券商开户并交易半年以上，且只能和一家券商开展融资融券交易。而融资融券试点券商仅限于符合规定的创新类券商，因此融资融券推出后，有信用交易需求的客户必然会将证券账户转移到有业务资格的券商处，这将引发证券经纪业务进一步向大型创新类券商集中，无业务资格的中小型券商将无法避免此类客户的流失。
由证券账户的迁移所带来的第三方存管账户的迁移将对商业银行的资金来源产生影响，对此，商业银行应引起重视，加强对有信用交易需求的第三方存管客户的营销，避免市场格局变动引发的客户和资金流失。
（三）在理财产品设计中引入信用交易机制，提高理财资金的收益水平
融资融券业务开展后，提供信用交易的机构能为新股发行上市提供融资支持，使机构和一般投资人获得所需要的资金，从而在一个低风险的水平上，保证发行的成功。
而目前商业银行理财系列产品中直接投资于证券市场的理财产品主要是与信托公司合作的新股申购信托理财产品，在融资融券业务推出后，可以尝试在新股申购时引入信用交易机制，以所认购的新股作为担保品进行融资，以扩大新股申购的资金规模，提高理财资金的收益水平。
参考文献：
[1]陈建瑜.我国开展证券融资融券交易问题研究,深圳证券交易所综合研究所研究报告[Z].2004.
[2]邓兰松,陈道江.证券金融公司:制度分析与模式设计[J].上海经济研究,2004,(7).
[3]巴曙松等.证券公司融资渠道的比较研究[J].杭州师范学院学报(社会科学版).2003,(2).
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