时间：2023-03-16 15:42:07
导语：在资本预算论文的撰写旅程中，学习并吸收他人佳作的精髓是一条宝贵的路径，好期刊汇集了九篇优秀范文，愿这些内容能够启发您的创作灵感，引领您探索更多的创作可能。
一、相关理论基础
（一）资金预算分配相关研究基础 预算管理可优化企业的资源配置，是促使企业效益最大化的坚实的基础。预算包括营业预算、资本预算、财务预算、筹资预算，各项预算的有机组合构成企业总预算，也就是通常所说的全面预算（张熙庭，2010）。一般而言，很少将筹资预算单独列出，若有涉及资金融通部分，则涵盖于预算范围之内。财务预算综合反映各项营运对企业现金流量和经营成果的影响，是企业预算的整合，并不涉及资金的分配，故企业预算分配以营业预算和资本预算为主。预算分配对企业而言不可忽视，许多学者提出了相应的分配参考方法。马虹（2004）针对现有资源分配问题中的复杂性，建立两层结构的资源分配模型，采取设计遗传算法的约束处理技术并分析设计的算法，解决资源分配问题的有效性。Heidenberger et al.（2003）提出以动态财务仿真法来评估企业应分配在研究与发展投资上的资金与时间，结果显示延伸的模型比以前的更接近于现实。Huang（2005）依据模糊机会限制规划模型（Chance-Constrained Programming model, CCP）结合可信度理论（credibility theory），采用整合基因算法，确定资本预算的最佳决策。目前看来，优化预算分配的方法日益增多并有复杂化的趋势，但在实务中的可应用性与简便性将大打折扣。
（二）AHP法基本原理介绍 AHP法由美国匹兹堡大学教授Saaty于1971年提出，主要应用于不确定情况下具有多项评估指标的决策问题，通过将复杂的问题层次化，以提供决策者选择适当方案的充分信息（孙宏才等，2011）。面对企业预算分配这样复杂且主观的问题，可通过AHP法将主观判断用数量形式表达和处理，采用逐层比较各相关因素的重要性为决策提供定量依据。此方法用于各部门的预算分配，可提高决策的科学性、有效性和可行性。AHP法具体实施已有专著介绍，现仅简要介绍其核心处理步骤：第一，分解层次关系。将各项评估因素，依据各因素的相互关系与独立性程度划分层次，层次数量视分析问题的复杂度而定，各层次因素彼此间应独立。一般认为，同一个层次内的评估因素不宜超过7个，以免影响层次的一致性。层次结构由目标层、准则层、方案层组成，其中目标层是问题的预定目标；准则层是实现目标所涉及的准则，由若干层指标构成；方案层为实现目标可供选择的决策方案。第二，构建成对比较矩阵。根据问卷结果或专家评估，比较层次各评估因素间的相对重要性。层次分析法的对比方法是以上一层次的因素为基准，将同层次内的任两因素对该上层因素的重要性两两对比，来呈现决策因素的相对重要性。AHP采用比率尺度作为衡量成对比较矩阵的基准，可划分为9个尺度。第三，计算特征值与特征向量值。根据成对比较矩阵计算出特征值与特征向量。第四，一致性检验。为了评估决策者的判断的前后一致性，及验证AHP所获得的意见是否可用，需对成对比较矩阵做一致性检验。若评估结果无法通过一致性检验的，该份问卷应请决策者进行修正。
二、案例分析――以某国有制造业企业的预算资金分配决策为例
为了说明采用AHP法对企业预算资金分配的具体步骤，下面将以某国有制造企业为对象，就其总额1亿元的预算资金如何在7个部门中分配进行演示，为企业的预算资金分配决策提供参考。
（一）评估指标定义及说明 本案例主要目的在于依据“营业预算”及“资本预算”对企业各部门间进行资金分配，归纳评估维度，借助德尔菲法建立的评估指标体系如图1所示。其中，影响营业预算分配的因素包括：（1）与政府、企业战略目标的相关性：国有企业各部门预算的分配会受到企业战略及政府政策的影响。（2）部门的发展能力：产品的未来市场需求、未来的成长潜力越高，发展能力越强，预算分配越多。（3）原物料支出：原物料需求大或生产成本上涨，预算分配越多。（4）薪资支出：部门人力需求越多，薪资支出越高，预算分配越多。（5）服务费用：指各部门除了原物料支出、薪资支出以外的各项费用，如某些技术开发项目在预算内增加的保险或其它失效成本费用、部门公务费及其它服务性费用。服务费用越高，预算分配越多。影响资本预算分配的因素包含：（1）与其它计划在时间上的配合性：部门提出的计划与本企业有关计划在时间上的配合性，若配合性越高，预算分配越多。（2）开发新产品能力：部门开发新产品或新技术的能力，能力越高，购置设备投入可能性越大，预算分配越多。（3）进行业务的复杂程度：部门进行业务越多，越可能需较多投资，预算分配越多。（4）大型资产的购置需求：除了基本需求（如办公设备等）以外，大型资产的购置需求越大，预算分配越多。（5）环境污染的程度：部门的作业活动对周围环境污染的影响程度越高，应分配更多资金购置防止污染的设备。
（二）预算分配过程 将以上衡量因素设计成问卷题目，依据AHP法，对每一层次的因素做成对比较，以取得决策者的意见。此调查采取专家评估方式，受访对象为企业资历较深，且与预算职务有关，对企业有深刻全面了解的企业首席运营官（D1）、财务部主管（D2）与副主管（D3）。根据搜集的三位决策者的层次分析矩阵，求出特征向量，并进行一致性检验。
（1）AHP成对比较矩阵结果。具体包括：
其一，AHP第一、二、三层的成偶比对矩阵结果。首先，第一层的分配，决策者在当年度提出的计划及资金限制的条件下，结合该企业过去经验，一致认为营业预算和资本预算各占48%和52%。其次，第二层根据三位决策者的意见，建立B11至B15相对于B1的相对重要性权重、B21至B25相对于B2的相对重要性权重，运算后的结果如表1所示。决策者的成对比较矩阵资料、计算过程限于论文篇幅省略。一致性指标（CR）选择以0.2为标准，为最大可容忍范围（Beynon，2002）。由表1可知，只有D2在营业预算的各项评估因素下未通过一致性检验（CR=0.27），因未请决策者进行修正，故该部分视为无效，其余各项均通过一致性检验，表面决策者前后判断具有一致性。最后，第三层的分配，各决策者根据各部门运营状况基本资料上做出判断，建立成对比较矩阵，经运算处理后的结果参见表2。表2显示了各决策者在B11至B15、B21至B25的评估因素下，对各部门（S1至S7）预算分配的相对权重，如D1在B11因素下，S7部门较其它部门获得较高的相对权重0.41，且CR值为0.02。所有CR值均小于0.2，通过一致性检验。
其二，合并决策者第二、三层成偶比对矩阵之结果。各决策者的矩阵资料通过一致性检验后，将决策者（D1、D2、D3）各自建立的矩阵，用几何平均法将矩阵数据合并，并采用AHP的处理过程求得特征向量、最大特征值，并进行一致性检验，结果汇总于表3和表4。结果显示合并后的CR值均小于0.2，通过一致性检验。如表3所示，在影响营业预算分配（B1）的评估因素下，相对重要程度的顺序为：与政府、企业战略目标的相关性（B11）＞薪资支出（B14）＞原物料支出（B13）＞服务费用（B15）＞部门的发展能力（B12）。其中“与政府、企业战略目标的相关性”因素最为重要，权重值为0.51，原因为国有企业的营业预算分配受国家产业战略和企业战略的影响毋庸置疑；影响最低的因素为“部门的发展能力”，仅占0.04的权重值，原因为受国有体制的影响，较重视基本的必需性支出，虽市场化竞争不断推进，但行业为少数人竞争的市场，因此对发展能力重要性的认识较为薄弱。在影响资本预算分配（B2）的评估因素下，相对重要程度的顺序为：与其它计划在时间上的配合性（B21）＞进行业务的复杂程度（B24）＞大型资产购置需求（B25）＞开发新产品能力（B22）＞环境污染的程度（B23）。其中“与其它计划在时间上的配合性”因素最为重要，权重值为0.40，原因为企业对资金支出非常严谨，为了支出效用的最大化，特别重视部门所提出的计划在时间的配合性；重要性最低的因素则为“环境污染的程度”，仅占0.07的权重值。表4显示了在各项评估因素下，各部门对预算可分得的权重值。例如在与政府、企业战略目标相关性（B11）方面，部门S3可分配最多的营业预算（0.24）；在与其他计划的时间配合性（B21）方面，部门S2可分配最多的资本预算（0.26）。
（2）各部门营业预算和资本预算资金分配的结果。最后一步即是整合层次间的关系，计算各部门的营业预算和资本预算可分得的权重值。根据表3、表4显示的特征向量进行各部门的总预算资金分配，结果如表5所示。若以Sn部门为主，可分配到的预算为：
B1+B2=（B11×Sn+B12×Sn+B13×Sn+B14×Sn+B15×Sn）×0.48+（B21×Sn+B22×Sn+B23×Sn+B24×Sn+B25×Sn）×0.52
如部门S1可分配的预算权重为：
0.51×0.15+0.04×0.24+0.14×0.13+0.23×0.13+0.08×0.11）×0.48+（0.40×0.11+0.14×0.11+0.07×0.21+0.22×0.20+0.17×0.12）×0.52=0.1418
由表5可知，各部门的营业预算与资本预算分配的权重之和分别为0.1418、0.2304、0.1992、0.1968、0.066、0.0582、0.1076，假定预算总金额为1亿元，对应的预算资金分配数额的排序为S2＞S3＞S4＞S1＞S7＞S5＞S6。
三、结论
鉴于企业预算资源的有限性，因此实务上企业各部门间预算的分配十分重要。本研究结合企业实例，以企业预算管理的理论研究为基础，总结出2大维度（营业预算与资本预算），10项评估指标，以AHP法进行各部门的权重分配，进而获取可享有的资金配置，为部门的支出设定框架。AHP法原理简单，计算过程相对研究者提出的其他方法相对简单，更为可行。在计算中可借助Excel或其它AHP的辅助软件，可方便地计算出预算分配。该预算资金分配方法，可解决预算分配的不确定性，并避免决策者随意性的主观判断，使预算分配更于合理性，可为决策者更科学合理的进行预算分配的实务操作提供参考指导。
参考文献：
［1］张熙庭：《战略预算――管理者的工业革命》，广东经济出版社2010年版。
［2］马虹：《资源分配问题的两层决策模型研究》，企业管理研究所2004年硕士论文。
［3］Heidenberger,K.et al.Budgeting for research and development: a dynamic financial simulation approach [J]. Socio-Economic Planning Sciences, Vol.37,2003.
论文摘要:经济资本管理基于资本的稀缺性和高成本性，具有效益约束和风险约束的双效应。目前，我国商业银行经济资本管理存在的问题，主要表现在管理、分配方式、考核方式、资本约束等方面。资本管理重要性的提升，要求银行积极引进先进的风险管理技术，努力提高风险管理水平，通过经济资本的分配和调节，引导银行各业务线的合理扩张与收缩，以获取最大的经济收益。
稳健经营、控制风险是商业银行发展的主旋律，是商业银行落实中央提出的科学发展观的重要体现。20世纪90年代以来，建立在“资本至上”基础上的资本约束思想成为国际银行业新的价值坐标，并推动着风险及价值管理理论和管理工具取得了革命性进展。在风险和价值管理的实践中，经济资本体系的使用越来越广泛，建立和完善以经济资本为核心的风险与效益约束机制已成为当今世界主流银行的共同选择。
一、我国商业银行经济资本管理中存在的主要问题
1.管理方法上，国内多家银行虽然实行了经济资本管理，但是由于理解深度不够，操作不规范，存在一些不足之处。如更多地关注表内贷款管理，管理幅度不能涵盖银行全部风险;与财务和资产风险的管理衔接性不够;注重对风险资产经济资本的事后定量计量，不具备资源配置和预算管理的功能，没有形成对风险资产和资本回报的有效约束机制等。
2.分配方式上，额度确定主要依据年初确定的利润计划和新年度的经济资本目标收益率，未充分考虑一定时点上银行下级机构实际实现的利润差别，可能会造成下级机构经济资本额度松紧不一，在额度调整尺度上较难把握，难以平衡协调，进而造成管理效率低下，不利于经济资本在全行范围充分而适度配置和高效使用。
3.考核方式上，目前多家银行通过建立以经济增加为核心的综合考评体系，强化经济资本约束机制，对业务发展模式由资源投入型向资本约束型的转变起到了一定的积极作用。由于经济增加值考评办法与银监会《商业银行资本充足率管理办法》对资本的要求存在资产分类不一致、资本比例要求不一致的差异，以经济增加值为核心的事后考核机制仍然不是刚性的资本约束，粗放型规模扩张的冲动依然存在，银行面临资本补充压力仍然较大。
4.在资本约束上，与国际银行业比较，中国银行还处于初步阶段。由于数据、系统和人员制约，还难以对关键风险因子和资产组合进行准确计量，市场风险和操作风险计量基本还是空白。现有的风险管理技术不足以完成从风险量化到风险损失的映射，不能在银行内部准确衡量风险的总体水平和风险分布。风险控制主要还停留在传统的信贷质量管理上，而资本约束的作用只是体现为满足监管要求，与国际银行业以资本约束为核心的风险管理存在不小差距。
二、国有商业银行加强经济资本管理的现实意义
1.经济资本预算管理是实现国有商业银行与国际先进银行风险管理做法并轨，逐步走向国际化大银行的前提和基础二经济资本预算管理是国际先进银行的经营准则，也是它们实施风险管理的普遍做法。上个世纪90年代，花旗银行就开始探索建立覆盖信用风险、市场风险和操作风险的数理模型，步人了以经济资本来约束各类风险的新型增长模式。我们要想在世界金融舞台立稳脚跟并不断发展壮大，就必须借鉴国际先进银行的先进做法，在风险管理理念、管理技术、管理手段方面逐渐并轨，不断提高自身风险抵御能力。
2.经济资本预算管理，是国有商业银行以资本约束自身经营行为，抵抗资产风险的有效手段。受传统经营管理思想的影响，盲目追求发展速度、拼命扩大业务规模、不计成本抢夺市场份额，是国有银行粗放发展模式的主要表现。但与此同时，资本积累缓慢与资产高速增加形成强烈反差，缺乏资本支撑的业务风险急剧放大，不良资产急剧攀升，严重削弱了可持续发展能力。2003年来，四家国有商业银行五级分类不良资产率仍在20%以上。利用经济资本预算管理，强化资本对风险资产增长的约束，把业务发展建立在坚实的资本基础之上，有利于提高商业银行抗风险能力，建立健全风险管理长效机制。
3.经济资本是银行日常管理与银行战略规划的桥梁。它帮助银行在未来战略计划时考虑风险成本，并在风险定价和资本分配等方面制定相应的政策;同时，经济资本还有助于银行量化自身的风险偏好，以确保有足够的资本来减缓风险的冲击，在实现股东利益最大化的同时满足监管的要求。
三、进一步加强我国商业银行经济资本管理的措施
1.尽快建立和完善经济资本配置程序。商为银行应综合考虑股东、经营管理层、监管当局等不同角色对资本管理的要求，从以下几个方面逐步建立和完善经济资本配置程序:第一，评价银行总体风险承受能力。银行的董事会须综合考虑监管当局规定、股东收益和经营中承担的风险，并对所需资本的总体水平做出评估;银行的经营管理层须就其风险偏好所要采用的风险结构做出决定。第二，合理配置资本资源。银行根据既定的资本总量和资本回报要求，运用限额管理、组合管理以及风险调整后的资本收益率目标管理等手段，将资本在各个分支机构、产品线和业务线等不同层面进行有效配置。第三，最优化可用资本。在风险结构和预计的资本需要量一定的情况下，银行需要平衡监管资本与经济资本之间的关系，运用内部风险资本模型度量最优化可用资本水平，确保可用资本与规划资本需要一致，并使资本成本达到最优。第四，衡量资本使用和收益。银行在持续经营前提下计算实际资本收益，当环境变化、业务超过原定目标或原定目标无法完成时，银行有必要对资本计划进行适当的调整。
2.建立有效的风险识别和量化机制。计算经济资本的前提是必须对银行的风险在有效识别的基础上进行模型化、量化，才能计算出各个业务部门所需要的经济资本，所以风险的识别和量化是计算经济资本的基础。风险识别要求度量风险前，要区分主营和非主营业务的风险;度量市场风险时，通常使用风险状态图、VaR、压力测试法和场景分析法;还要以基本指标法、标准法、内部衡量法、损失分布法及极值等方法度量操作风险。
论文摘要：在会计教学中，管理会计和财务管理重叠交叉内容较多，而两者也存在着密不可分的必然联系，但会计界对于管理会计和财务管理一直认为是两个不同的领域。但笔者认为事实上，两者是可以进行融合的。
管理会计产生与成本会计，是与强化企业内部经营管理，实现最佳经济效益为最终目的，以企业经济活动及其价值表现为对象，通过对财务等信息的深加工和再利用，从而实现对经济过程的预测、对策、控制、责任考核评价等功能。应该说，管理会计是对企业内部经营的管理，其目的、职能和手段对企业而言都是必须的，但是由于我国企业的实际情况，管理会计未有系统开展，其众多工作都为财务管理所执行，因此，笔者认为，将管理会计融入财务管理，能更好地实现企业最佳经济效益的目标。
一、将管理会计融入财务管理的理论基础
财务管理是以价值形式对企业的筹资、投资和收益以及与此相联系的生产经营活动进行的管理，是组织企业资金运动，处理财务管理的一项综合性管理工作。因此，从财务管理和管理会计的概念可以看到，两者均以经营活动及其价值表现为研究对象，研究最终目的也都是为了通过价值的管理来实现企业经济效益的最大化。
众所周知，企业生产经营活动本身是一种资金的运动过程：从货币资金的筹集、投资形成生产所需商品，包括流动资产、固定资产、无形资产等资产；然后是生产，资金流入商品,形成可供销售的商品；再是商品的销售，又形成货币资金。而财务管理研究的对象正是企业再生产过程中的资金运动，包括筹资活动、投资活动、日常资金营运活动及利润分配活动。由于资金是价值的具体表现形式，或者说资金运动是价值运动的表现形式，因此，财务管理就是以价值形式为研究对象。
如前所述，管理会计也是以价值为研究对象，通过对价值信息的处理加工，从而实现企业内部经营管理。因此，无论是财务管理和管理会计，都是对价值的研究，财务管理直接对价值运动进行分析和反映，两者是密不可分的，也是能够进行融合的，笔者认为，应当要将管理会计融入财务管理，不仅是因为两者有一致的研究对象这一基础，还因为管理会计关键是对价值是一种分析和反映，可以说更多的是在方法上的研究，而财务管理直接进行价值的实体管理，将管理会计融入财务管理更有利于财务管理的发展。
二、管理会计中有许多内容和财务管理内容重叠
目前，一般的教科书中，管理会计包括的内容为：成本性态分析、变动成本法、量本利分析、短期经营决策、投资项目决策、全面预算、成本控制系统、责任会计等方面内容。财务管理则包括：权益和负债筹资管理、长期和短期投资管理、长期和短期资产管理、利润及其分配管理、财务计划和控制、财务分析等。在这些内容中,存在许多重叠：成本形态分析、变动成本法和本量利分析作为预测方法,在财务管理的利润及其分配管理中也大量地运用；杠杆理论里两者都有阐述；存货控制的经济批量模型的运用；资金时间价值与长期投资决策分析；全面预算和标准成本控制系统在财务管理的财务预测和控制中有运用；责任会计评价方法在财务绩效考核中有运用。这许多内容的重叠也是导致管理会计虽然在企业中方法有应用而不系统的原因，因此，笔者认为，将管理会计融入财务管理不但有利于管理会计方法体系的改革和完善，有利于财务管理体系的完整性。三、将管理会计融入财务管理
由于管理会计和财务管理的研究基础的一致性，同时，大部分研究成果的重叠，笔者认为，有必要将两者进行融合。同时在前面已经分析了管理会计是注重对价值的分析和反映，主要侧重于“技术”与“方法”；而财务管理是对价值实体的管理，更侧重于决策时对“技术”和“方法”的“应用”。因此，笔者认为将管理会计融入财务管理较好。
笔者对于将管理会计融入财务管理的具体想法为：
1、对于重叠部分内容
由于前者侧重于“技术”与“方法”，后者侧重于决策时对技术与方法的应用，因此，笔者认为该部分内容可以列入财务管理，并在这些原理和方法阐述的基础上进行具体决策。如：货币时间价值原理、净现值法和内涵报酬率法等资本预算的方法、本量利分析基本原理、存货控制模型等基本的原理和方法放入财务管理后的阐述应加强，同时，财务管理在这些原理和方法的基础上来进行证券估价、价值分析、资本预算的具体决策、财务风险分析和存货控制管理决策，这样，财务管理不但要在财务上运用这些方法，而且需要对方法本身进行探讨。这样有利于原理和方法的融合和运用，也有利于其改进和完善。
2、对于非重叠部分
管理会计和财务管理上有部分内容非重叠，对于该部分内容，笔者认为可以将其纳入财务管理中的财务预测，财务控制和财务考核。以上部分内容主要是管理会计中的预测分析、全面预算、标准成本控制系统和责任会计。事实上，企业进行的财务预测也必须进行销售、成本和利润的预测分析；财务控制中也少不了利用标准成本控制系统；财务考核中也必然会涉及责任会计的考核方法。因此，融合会使财务管理更趋向完善和整体效益；也会对企业的实际操作较有利。
除此之外，还有如平衡计分卡(BSC)业绩考评体系、作业成本法（ABC）和作业成本管理（ABCM）、全面质量管理（TQM）和适时生产系统（JIT）等方法都可以被扩展到财务管理中。
平衡计分卡是现代战略管理会计综合评价企业业绩的考核系统，由于企业核心能力的形成往往更取决于一些非财务指标，而平衡计分卡在考核企业业绩时，引入了非财务指标。而现代财务分析指标体系中也必须加入非财务指标，平衡计分卡业绩考评可以给财务分析和财务考核带来一种新的视角，避免了单独使用财务指标进行业绩考核给企业带来的短视行为，有助于实现企业的长期财务目标，进而有助于企业长期财务管理的良性运转。
作业成本管理是以提高客户价值、增加企业利润为目的，基于作业成本法的新型集中化管理方法。它通过对作业及作业成本的确认，计量，最终计算产品成本，同时将成本计算深入到作业层次，对企业所有作业活动追踪并动态反映，进行成本链分析，包括动因分析，作业分析等，为企业决策提供准确信息；指导企业有效地执行必要的作业，消除和精简不能创造价值的作业，从而达到降低成本，提高效率的目的。作业成本管理可以使作业成本精简和作业效能提高，从而实现财务管理成本效益的要求。
综上所述，企业的使命就是创造价值，财务管理的目的在于实现企业价值的增长，而依据价值增长规则和规律，建立以价值计量、评价、报告为基础，以规划价值目标和管理决策为手段，整合各种价值驱动因素和管理技术、梳理管理与业务过程必然是其选择，这也是管理会计融入财务管理的必然要求。
参考文献：
1、余绪缨、汪一凡、毛付根、胡玉明，《管理会计学》，中国人民大学出版社，2002年
【关键词】公司金融学 教学改革
【中图分类号】G642 【文献标识码】A 【文章编号】1006－9682（2011）11－0073－02
一、学科建设背景
从20世纪80年代开始，很多重点大学先后建立国际金融学专业；在90年代初，把国际金融进一步细化成国际经济学下的国际金融、金融与投资、保险学、国际财税等相关专业方向；到90年代中后期，基本模式确定为国际金融、投资学和保险学三大专业方向的金融学专业教学体系。公司金融也在这个时间段被确认为本科金融学专业学生的必修专业课。
公司金融学由英文Corporate Finance翻译而来，又译为公司理财、公司财务管理等。主要由于对finance而言，中文翻译有财经、财务、金融等。大多数院校课程名称为公司金融学，但是教科书名字不统一。教学内容按现代公司金融体系主要分三大部分：公司投融资、公司治理结构及其相关技术工具。内容繁杂，涉及理论和实践皆非常强。是金融类学生专业核心课程的重要组成。
二、目前教学中主要存在的问题
1．课程内容重复
按学科设置，公司金融一般放在大二下或者大三上，甚至于在大三下。在这门课程之前，学生通常已经修完了经济学中的基础课程：宏微观经济学原理、会计学原理、管理学原理，及其专业课程中的保险学原理、金融市场学、货币银行学、国际金融学、商业银行管理等课程。学生对经济运行的原理、金融学的框架都有一定的了解和认识。
公司金融主要研究的是公司资金的流动和运作，涉及面广。以复旦大学出版社朱叶编著的《公司金融》和西安交大出版社李忠民编著的《公司金融学》为例，前者的课程结构主要时间价值、投资三大基本理论、资本预算和长期投资决策、资本结构和股利政策、短期财务计划和短期融资管理、兼并和收购。后者的结构类似，删除了三大投资理论、添加风险管理及其行为、公司金融前沿理论探讨。其他国内教材的主体结构也大致如此。
就此分析，时间价值在货币银行学、金融市场学中已学习过，是金融专业学生对货币价值的基本思考，早在搭建金融知识构架的最初，就已经被灌输。有的学校投资学安排较前，更以反复深入运用过。投资理论则是金融市场、投资学中的重点、难点。资本预算在《投资项目评估》整个课程中详细学习，长期投资决策中的普通股、优先股、公司债券，也是学生非常熟悉的工具。短期财务计划和短期融资管理中的很多内容和基础会计学及其财务管理、财务报表分析中的内容有一定重叠。
学生在拿到教材时很难发现新的知识点，对系统知识的把握将失去兴趣和动力。学生听课时，一旦发现这部分内容是已经学习过的，听课效率将明显降低，甚至出现到课率下降。
2．课程定位模糊
如上分析，公司金融学与很多课程在内容上有较多的重叠，有时甚至连教师也觉得公司金融的教学内容凌乱和难以把握。在教学过程中，有的偏重融资工具分析，在股票、期权、认股权证等上案例频出；有的偏重财务分析，流动性分析、偿债能力分析等试图揭示公司运作的情况；也有的直接按项目投资分析，如何做现金流、找贴现率，洋洋洒洒大半个学期就过去了。
教师可以根据自己对课程的认识和学校对学生的培养体系来选择课程重点。但是公司金融到底需要传达给学生的是什么？是项目分析还是金融工具还是财务分析，或者都是？课程定位模糊，由于内容过多变成了介绍性课程、或者变成了投资学、财务管理、项目分析等的替代课程。
3．课程预计达到目标模糊
不同于宏微观西方经济学，其引入教学很早，各方面研究已比较透彻，从广度学习内容到深度学习难度，从专科、本科到硕士及博士研究生都有不同层次的要求。相比之下，公司金融学在每个阶段，学生将达到什么水平鲜有相对统一的认识。教学中，有的偏重理论，研究投资学三大理论和资本结构中的MM理论、股利理论或是短期财务计划中关于现金、应收帐款最优配置理论研究；有的偏重技巧和实践，如何在现实中寻找项目的价值、股利分配对公司价值的影响和兼并收购中的企业价值判断等。当然也有广谱介绍，一般教材都有十多章，每章一至两周，点到即止。
从本科生考虑，前者在于培养学生的理论分析能力，对于国内进一步深造研究生的学生有很大的帮助。其次的做法培养学生的应用实践能力，是国外金融投资研究生主攻方向；但是由于涉及内容较多，以一个学期周课时3课时的安排很难全部完成。最后一种则是完成学分要求是最简单的做法，教学效果和学生学习成果难以保证。
4．教学方法陈旧
公司金融伴随着公司日新月异及其理论研究的不断深入，应该是一门充满新颖和活力的课程。但是目前来看，大多数教学依然停留在教室。教师播放投影并讲解，学生坐在下面听讲并记录。教材中引用实际案例，特别是中国公司案例分析非常少甚至不涉及。考核手段通常依靠传统考试，也有通过案例分析（课业论文）对考核进行补充的。
三、公司金融教学改革的建议和意见
1．课程定位
课程基本定位是熟悉公司资金运作流程，融资投资分配。主要围绕四大方面如何确定项目的可行性、如何为可行的项目融资、项目运行后如何考虑风险和如何回报投资者。学生学习完成后，对公司整体的运作有全面的认识。然后根据每个学校设置学科不同，公司金融可以有不同的侧重点。但是全面的框架不可缺少，而且将贯穿整个学期的教学过程，提示每一个具体篇章对整体运作的不同作用。
2．教学层次设计
对于本科生而言，从目前国内顶级学术型高校来看，还是应该以运用实践为主导。但是由于本科学习在高等教育中的基础地位，公司金融有的理论仍是学习的主要内容，例如MM理论。以上段介绍的四大方面来看，可行性分析、融资、风险和回报都是先相关理论后运用的基本模块设计。理论学习以理解为主，推导和深入学习可以依照每个学校学生层次来区别要求。运用以案例分析为主，贯穿整个知识构架的大型案例全程一至两个即可。点面结合，学生能对公司金融的构架和基础理论有所了解，方便日后深入学习。同时又具备具体知识点的运用能力。
3．教材及其教学内容选择
好的教材对课程体系把握将有极大帮助。目前世界主流的公司金融教材一本是英国伦敦商学院财务金融教授理查德•A•布雷利和斯图尔特•C•迈尔斯主编的《Corporate Finance》，原书翻译版到第九版。另外一本是美国MIT斯隆管理学院教授斯蒂芬•罗斯主编，目前译本也到第九版。及其围绕原书，中国学者进一步出的各种精要版、双语教材和习题集等。两本原著各自章节数都在30以上，加之案例都取自英美，信息量大，通常也作为欧美研究生学习书目，再考虑到价格，并不适合直接做中国本科学习教材。但是取两本教材之精髓，确定课程内容是适用的。
例如以18周每周3课时的教学内容来安排，第一周为学科介绍和绪论，两周课时为货币的时间价值、债券和股票的定价。四至五周课时介绍投资决策的基本方法，其中详细说明NPV中现金流和贴现率的实际研究及其项目风险分析。接下来三周左右为最优资本结构及其股利政策。两周介绍长期融资，包括股权债权和租赁。两周介绍短期财务计划。两周为兼并收购中公司价值。
4．教学手段和教学考核改进
现在投影已基本普及，很多学校还成立了自己的计算机中心或是经管类计算机实验室。在此基础上，推荐引入少量实验教学。
最优资本结构中MM理论和最优债务额及公司价值，教学方式为讲授，仍然以课堂加投影的方式，这有助于知识的传授和理论学习。案例分析以实战为主，例如债券和股票的估值，如何寻找企业的ß，如何利用雅虎财经、新浪财经搜集信息资料；如何寻找及利用企业披露的财务报告。这些有助于学生实际运用和分析能力的提高。第4周左右可以安排实验设计为债券和股票的估值，第11周为WACC的取值。需要学生按照实验要求，完成相关数据收集和分析，在实验完成后提交电子表格结果，用于评定作业成绩。考核除出席率和上机作业以外，由两部分构成，一部分是传统考试，用以检验学生对理论知识和运算的掌握。另一部分是课业论文，基本设计是要求学生按小组完成，论文选题多样，但以实际公司案例分析为主导，例如分析公司的资本成本、股利政策、公司价值等。选题之下有3～6个需要完成的问题，按组别每位同学完成一个部分。这样可以有效规避分工不明和浑水摸鱼。
公司金融学内容博大精深，公司金融教学改革也非朝夕可促成，需要教师下大力气也需要学生积极主动的配合。激发学生学习兴趣、培养学生对实际问题的分析和解决能力，塑造社会真正可用之材，还需要稳扎稳打、一步一个脚印地推动教学改革前进。
参考文献
1 斯蒂芬•罗斯.公司理财（原书第六版）［M］.北京：机械工业出版社，2007.3
2 理查德•A•布雷利等著、王化成编审.公司理财（第五版）［M］.北京：中国人民大学出版社，2007.5
论文摘要：预算管理制度在大型企业实施已久，并成为企业内部经营绩效考核重要的一环。近年来，更有企业将“全面品质管理”的基本概念注入预算管理制度中，融合方针管理、预算管理、日常管理的精神于一体，经由一套科学分析方法，来编制年度预算，并透过财务体系确认绩效的达成。
企业存续的目的在于获取最大的利润，在面对瞬息万变的经济、政治环境，以及日新月异的产品市场，企业如何能达成此一目的，则端赖企业组织是否对未来勾勒出明确的营运方针而定。有了具体的营运方针，还需拟订一套短、中、长期计画以及实施步骤，作为完成企业各阶段目标的指示灯。企业未来的远景，透过企业总目标、政策、方案的设定，使各部门根据总目标，具体规划该部门所应担负的责任范畴并予以数量化；该项规划过程即为预算管理制度的基本概念。
预算管理制度在大型企业实施已久，并蔚为企业内部经营绩效考核重要的一环。近年来更有企业将”全面品质管理”的基本概念注入预算管理制度中，融合方针管理、预算管理、日常管理的精神于一体，经由一套科学分析方法，来编制年度预算，并透过财务体系确认绩效的达成。中小企业因限于规模、人力，实无法也不需依样划葫芦，但是，基本的预算管理观念则应贯彻至每一员工，使企业内有限资源，经由沟通协调，按事件之轻重缓急，作有效运用，以提升企业经营效率。
一、预算管理制度之功能
中小企业多属于家族型企业，由于是自家人的关系，平日对于费用的管控即稍嫌松散，若能建立预算管理制度，当可驱除此弊端。然而纵然执行了预算编制，但缺乏后续监控，仍会使预算制度流于形式，演变为怨声载道的扰民政策。因此经营者应先了解预算管理制度的功能，始能规划一套量身订做的预算管理运作流程一般说来，预算管理制度的执行，可达到四项功能——宣示政策功能、交付责任功能、强迫规划功能，及评估绩效功能。宣示政策功能是透过损益预算与投资预算的结果，向全公司宣告未来经营的方式，比如销售预算的拟定，即传达公司未来一年核心产品、市场区隔以及价格定位等策略；第二项功能为交付责任功能，在预算拟定完成后，在公司既定总利润目标的前题下，透过损益预算来确认各部门所应担负创造营收或控制费用的责任范围；各部门主管于获知公司政策与部门所属责任后，应会同部门内主要人员共同拟订具体实施计画，以确保预算的达成。拟订计画的同时，除需检讨过去，研拟改善对策外，更应订定对策实施时程表，以定期追踪进度。此外若有需要其它部门配合的事项，应尽速与该部门协调沟通，以利计画进行，此即为强迫规划功能的真义；评估绩效功能系基于各部门对企业总目标均负有责任，因此以各部门实际运作结果的达标率来评估成绩，当属客观而公正的考核方式。当然绩效评估的主要目的并不在于做为奖惩之依据，而是藉由绩效评估结果来了解预算执行之状况，随时检讨修正，以达成公司的总目标。
二、预算管理模式
预算管理制度之执行，除了妥善规划为首要步骤外，其间由上而下、自下至上，及各部门间平行沟通、协调的过程，更独具其重要性。如此经过群策群力，始能完成一套完整的预算，作为企业经营活动之评估基准。一般而言，预算管理制度之建立可分为二部分，即为预算管理模式与预算管理架构。预算管理模式系指预算管理制度运作的过程，又可分为预算规划基础、预算规划内容、预算实施检讨等三大阶段。预算在规划基础阶段应是针对企业所处环境，加以剖析企业所具有的优劣势与整体环境衍生出之潜在机会与威胁；企业经SWOT分析，结合企业愿景，据以拟订短、中、长期计画、实施方案及相关之营运预算，此短、中、长期预算即为预算规划内容；预算经实施后，应定期予以检讨，并经由回馈系统进行修正。
三、预算管理架构
企业之营运系以产销作业为血肉，而以财务作业为骨干，因此预算管理架构亦依此划分为营业预算与财务预算二大体系；举凡销售预算、销货成本预算、销售费用预算及管理费用预算等均囊括在营业预算范围内；而财务预算则包括现金预算、资本预算等二项目。预算制度规划要点如下。
一套完整的预算制度应包括了预算编制、预算控制及预算检讨三个环节；其规划是否严谨，串连运作是否得当，则是企业目标是否能达成，预算制度是否落实的重要关键因素。
（一）预算编制
预算编制是企业的年度大事。每到下半年度开始，企业就必须为次年度的预算编制做热身工作，将公司政策解读成各个不同的预算科目及数字。
1.订定预算编制时间表预算编制首应订定预算编制时程表，以确定在新年度开始时，所有业务运作均有所依循。
2.搜集资料预算编制准备之首要工作应为搜集当年度资料，并予以分析统计，作为次年度政策布达之参考。
3.订定各项政策与目标透过经营管理会议，参考过去统计资料，订定来年方针与目标。
4.制定预算编制表格财务人员应汇总公司来年政策与目标，据以制定各类预算编制表格，并召开说明会，说明预算编制之方法与注意要点。预算编制所使用之表格，应力求与日常管理报表格式一致，以利未来汇总、比较。
预算编制过程中，各级主管及各部门间之争议在所难免，预算修改次数之频繁自不在话下，然而良性的沟通与检讨以及合理预算之订定，对于预算编制过程及企业目标之达成均有极大助力。
（二）预算控制
预算控制应落实于日常管理工作上。因此为便于预算控制，最好能将年度预算分割成月预算，并于月报表中设计本月实际发生数与预算数字段，以便于将实际发生数与预算数作比较，遇有重大差异，应要求该部门主管解释差异发生原因，提报因应对策，由管理者指派专人定期追踪该对策之落实性与有效性。
（三）及时进行预算检讨
预算检讨预算编制完成后，也并非不能修改，但是必需经过检讨过程，若为外在因素的变迁，致使原始预算数为一不合理目标时，应透过预算编制流程，免得做大幅度修正。一般而言，通常一季做一次预算检讨，是预算制度中不可或缺的过程。
在今日竞争激烈的经济环境下，如何能在不可知的未来，掌握绝佳契机，其成功关键因素就在于企业营运规划是否具有前瞻性，而预算制度为营运规划的一环，其重要性也就可想而知了。然而，预算也并非万灵丹，有了它就保证企业经营成功；但不可诲言的，透过预算过程，使企业于平日就做好应变准备，藉以提升成功机会的实力；因此预算制度的规划与落实，应为中小企业强化其内部管理的重点工作。
参考文献
论文摘要：营运资本是大多数公司所有控制中的一个重要因素，对公司的整体盈利有着重要的影响。本文针对我国农业板块上市公司在营运资本结构方面存在的问题，以某个具体的公司为例，探讨该问题形成的原因并提出相应的建议。
一、问题的提出
我国农业板块上市公司财务绩效普遍偏低，且远低于沪深两市的平均水平。2001年到2006年，我国农业板块上市公司的平均净资产收益率均低于上市公司总体水平，且呈逐年下降的趋势。提高财务绩效的方法大致分为两个方面：对外拓展市场，对内加强管理。其中，内部管理的核心是营运资本管理。
营运资本是大多数公司所有控制中的一个重要因素，对公司的整体盈利有着重要影响。营运资本是公司流动陛最大、变化最快、周转性最强的资本。只有保持营运资本各项目在数量上的合理并存、时间上依次继起并实现消耗的足额补偿才能保持营运资本协调、持久地进行下去。为此，公司必须根据实际情况，认真寻求合理的营运资本结构，并使平时的营运资本周转努力地遵循这种结构。
此外，在追求营运资本最大利用水平和获利能力的同时，又要确保流动资产的必要存量，以保持良好的偿债能力，将企业经营过程中的各种财务风险控制在适当水平。如果企业不重视合理安排这种结构关系，就可能会使企业一定时期的流动资产与流动负债的结构失衡，在短期债务到期时，无法变现出足够的现金偿还债务，使企业面临破产的风险。因此，如何优化我国农业板块上市公司的营运资本结构显得十分重要。
二、相关文献回顾
关于营运资本结构优化问题，国内的专家学者进行了很多的研究，大致结论和观点可以总结为：
毛付根(1995)将流动资金的存量配置(投资政策)与其相应资金来源(融资政策)联系起来，从总体上观察和研究如何据此制定合理的营运资本政策。
朱武祥(1997)认为流动资产可分为临时性流动资产和永久性流动资产，临时性流动资产应以流动负债作为其融资来源，永久性流动资产和长期资产应以长期融资作为资金来源。
戴鹏(2001)认为营运资本是指用于支持企业流动资产的那一部分资本，一般用流动资产与流动负债的差额来表示，即企业为维持日常经营活动所需要的净投资额。
吕立伟(2004)认为通过降低营运资本可以将被牵制在应收账款和存货上的资金解放出来，用于技术投资或生产经营；促使企业加速生产、加速交货，从而巩固了老客户，赢得了新客户；节约储存空间，削减因存货而发生的一些费用。
王丽娜(2008)指出营运资本政策包括激进型、中庸型和稳健型。通过运用聚类分析方法与极值分布模型，选取沪深两市90家工业企业年报数据进行实证分析后发现：目前我国农业板块上市公司营运资本政策绝大部分是中庸型和稳健型，中庸型政策的盈利能力高于稳健型。
吴娜(2008)认为营运资本政策包括投资政策和融资政策两个方面。按流动资产占总资产的比例从低到高的顺序可将投资政策分为激进型、适中型和稳健型；按流动负债占总资产的比例从低到高的顺序可将融资政策分为稳健型、配合型和激进型。综合投资政策和融资政策两方面，营运资本政策可分为稳健型、中庸型和激进型，财务风险和盈利能力都依次增大。
在已有的文献研究中，大多数将目光聚焦于营运资本的基本原理和管理策略，而鲜有对营运资本结构进行研究；基本上采用实证研究方法对整个行业的进行分析，而缺少案例分析。
三、营运资本结构优化的案例
1．流动资产结构
下面以2002年度为基期，对2003—2007年度我国西部某农业板块上市公司流动资产主要项目的趋势百分比计算如表1所示。
接着以流动资产总额为100％，计算流动资产主要构成项目从2002年度到2007年度的比重如表2所示。
从表1和表2的数据可以看到，货币资金绝对量呈下降趋势且下降幅度较大，2007年仅为基期的五分之一左右，货币资金占流动资产总额比例在2002年最高，2003年大幅度下降，之后一直小幅波动。由此可见该公司货币资金近年来减少得相当厉害，面临着较严峻的短期支付压力和较高的财务风险。这主要是因为2002年以来，除了2004年有少量的净现金流入外，其余年份均为较大的净现金流出。究其原因，一方面是由于公司在长期资产上投资过多，另一方面是由于公司在经营过程中对营运资本的控制缺乏合理的依据，使其编制的预算存在以下三个方面的问题：营运资本的预算不切实际，指标不科学，缺乏严密的计量和考核标准；营运资本预算具有很大的随意性；未按责任的归属将营运资本预算及时分解落实到各成员公司。与之相反，应收账款绝对量呈上升趋势，2003年是基期的两倍，2007年则将近是基期的五倍。应收账款占流动资产总额的比例也呈快速上升趋势。在主营业务收入减少的情况下，应收账款绝对量和占流动资产的比例都在上升，说明公司的销售信用政策越来越宽松，收账工作也不力。存货绝对量从2003年呈逐年下降趋势，其中从2003年到2oo4年减少得非常快，这说明公司管理层已经注意到了存货积压问题并采取了措施迅速减少存货。
2．流动负债结构
以2002年度为基期，对2003—2007年度流动负债主要项目的趋势百分比计算如表3所示。
接着以流动负债总额为100％，计算流动负债中主要项目自2003年度至2007年度的共同比如表4所示。
从表3和表4可以看出，短期借款是流动负债的主要组成部分，在2005年大幅下降后在2007年又大幅上升。短期借款的激烈波动性反映了该公司经营缺乏稳定性，当需要资金的时候便发生大量短期借款，但当短期借款到期时就会产生较大偿债压力。应付账款自2004年大幅下降后一直保持极低水平，这反映了供应商对该公司信任度较低，执行严格的信用政策。该公司2002年应支付给股东的股利一直拖欠到2007年才予以支付，这也反映出公司流动性发生较为严重的困难，无法及时支付已宣布的现金股利。公司从2002年开始直到2006年的一年内到期的长期负债绝对额一直保持不变，说明公司采取的是举借新债偿还旧债的措施，这也能说明公司存在流动性短缺。
3．流动资产与流动负债结构
(1)营运资本政策分析
所谓匹配战略是指在投融资时，长期投资由长期资金支持，短期投资由短期资金支持，这样可以达到资产寿命同资金来源相匹配，从而降低流动资产短缺而带来的偿债风险。用一条光滑曲线将总资产曲线各波谷点连接起来，该曲线与总资产曲线之间的部分即为临时性流动资产，这部分应由短期资金(流动负债)作为资金来源，该曲线以下部分为永久性流动资产和长期资产，应由长期资金(长期负债和股权融资)作为资金来源。
从图可以看出，该公司各年的长期融资需求均大于长期资金来源，特别是在2000年、2002年、2003年、2007年和2008年相差较大，这部分资金差额就必须由短期融资来满足，即短期融资除了为临时陛流动资产提供资金外，还满足部分长期资金需求。可见，该公司长、短期融资不匹配，采取的是一种较为激进的营运资本融资政策，其短期融资比例过高，而长期融资不足。
(2)营运资本政策的影响因素
该公司实行的是较为激进的营运资本投资政策和融资政策。该公司之所以采取激进的营运资本政策大概可归结为以下两方面原因：
a．流动性短缺
从2002年起，该公司流动资产占总资产的比重经历了一个较为剧烈的下降过程，而该比例代表营运资本投资政策的激进程度。公司2002年应支付给股东的股利一直拖欠到2007年才予以支付，反映出公司存在较为严重的流动性困难，无法及时支付已宣布的股利。此外，该公司还采取举借新债来偿还旧债的措施，这同样说明了公司存在的流动性短缺。公司存在的流动性短缺迫使流动资产减少，流动负债增加，从而导致了激进的营运资本投资政策。
b．对盈利的追逐
营运资本政策可分为激进型、中庸型和稳健型三种，其盈利能力依次减弱。公司近年来在盈利能力上表现一直欠佳，所以公司采取激进的营运资本政策可能也存在盈利能力方面的考虑。
四、研究结论与建议
1．保持合理的流动资产结构
(1)加强应收账款管理
应收账款管理是我国农业板块上市公司在流动资产工作方面的重中之重。非常有必要实施有效的信用管理，减少应收账款占用资金数额，提高资金使用效率。信用管理包括：建立信用标准、设立信用条件及确定信用额度。
a．建立合理的信用标准。采用比较分析法，分别计算不同信用标准下的销售利润、机会成本、管理成本、坏账成本，以利润最大或者信用成本最低作为中选标准。
b．设立合理的信用条件。延长信用期限可以扩大销售量，但信用期限过长会造成应收账款占用资金的机会成本增加，加大发生坏账损失的危险。为了促使客户早日还款，企业在规定信用期限的同时，往往附有现金折扣条件，但提供折扣应以取得的收益大于成本为前提。
c．确定恰当的信用额度。公司可在财务部设置风险管理员岗位，对客户进行资信调查、信用评价、建立信用档案。风险管理员可从以下方面对客户进行信用等级评定：考察企业的注册资本，偿还账款的信用情况，有没有因拖欠税款而被罚款的记录，有没有拖欠货款的情况，其他企业的评价。风险管理员根据考察结果向总经理汇报，再由风险管理员、财务经理、销售经理、总经理讨论后确定给予各客户的信用额度。建立客户信用档案后，还要根据实际情况继续完善更新。
此外，我国农业板块上市公司还应加强应收账款监控力度。首先，强化会计核算和监督。财务部门应按赊销客户所在区域建立应收账款核算明细账，对赊销业务及时进行会计核算，并定期统计各客户应收账款的金额、账龄及增减变动情况，及时反馈给公司销售部门和主管领导，为评估、调整赊销客户的信用等级提供可靠依据。其次，还应进行收账管理，确保应收账款到期能够收回。应定期向赊销客户寄送对账单和催交欠款通知书。对没有超过期限的赊销客户，主要是获得双方供销、财会经办人确认无误并签章的对账单，作为双方对账的原始依据；对超过期限的赊销客户，在发出对账单的同时，需要发催交欠款通知书，及时催收欠款。
(2)科学谨慎地对待长期投资
我国农业板块上市公司应根据自身资金状况科学谨慎地对待长期投资，事先进行可行性研究和项目评估。尽快处置已不能带来收益的项目，盘活闲置资产，尽可能收回资金，如采取出售、租赁、股份合作等灵活多样的措施，加速资产的流动。对可在公司内部进行调度使用的资产进行优化组合、资产重组、优势互补，使闲置或低效率存量资产通过参股、控股、租赁等多种方式对外联营，从账面资产变为可进入市场的流动资产，通过在社会上的优化组合，使现有资产在保值、增值的前提下，千方百计盘活存量资产，提高固定资产使用效率，减少固定资产占用资金，充实流动资金。
(3)强化存货管理
我国农业板块上市公司普遍存在存货周转率低的问题，存货转变为现金速度慢，降低了经营效率。建议对那些长期积压的存货进行处置，尽可能多地收回资金，对存货进行研究创新，开发出各种新的用途，促进存货的销售。此外，在以后的经营活动中应根据市场需求对存货进行科学管理，对那些市场销售前景好的存货应提高其比例，对那些市场销售前景不佳的存货应降低其比例，以达到各种存货的最佳组合。
2．合理调节流动负债内部结构
短期融资管理的目标应该是：满足资金需要、降低资金成本、合理控制风险、保持良好的融资能力。流动负债主要包括短期借款、应付账款、应付票据等，三者给企业带来的成本是不同的。短期借款利用了银行信用，融资成本最高；应付账款利用企业自身的商业信誉，融资成本最低；应付票据目前多为银行承兑汇票，由于收款人变现要损失贴现利息，往往将这部分损失通过提高价格的方式转嫁给付款人。因此，应付票据也产生融资成本，但比短期借款成本要低。鉴于成本和风险的关系，我国农业板块上市公司应提高自身商业信誉，进一步增强谈判能力，充分利用应付账款和商业票据，丰富短期融资来源，增强短期融资能力。
3．保持合理的流动资产与流动负债结构
(1)保持合理的短期偿债能力
按照财务通用标准，企业流动比率不应低于2，速动比率不应低于1。这两个比率是短期偿债能力的衡量指标，我国农业板块上市公司应重视保持合理的短期偿债能力，采取各种措施努力提高流动比率和速动比率，使之达到或接近标准。
财务报表未能予以反映但也能提高公司短期偿债能力的因素主要有：
a．公司可动用的银行贷款指标。银行已同意、但公司尚未办理贷款手续的银行贷款限额，可以随时增加公司的现金，提高公司的支付能力。
b．公司准备很快变现的长期资产。由于某种原因，公司可能将一些长期资产很快出售变现，以增加公司的短期偿债能力。
c．公司偿债的信誉。如果公司的偿债能力一贯很好，即公司信用良好，当公司短期偿债方面暂时出现困难时，公司可以很快地通过各种渠道来解决资金短缺。这种提高公司偿债能力的因素，取决于公司自身的信用状况和资本市场的筹资环境。
以上三方面的因素，都能使公司短期偿债能力高于公司财务报表中所反映的偿债能力。因此，提高公司短期偿债能力可从以下三个方面进行努力：与银行等金融机构保持良好沟通；将那些长期闲置且已不能带来收益或带来的收益很低的长期资产进行清理，在适当时期按合理价格进行变现；提高公司在金融机构、股东、债权人等利益相关者中的信誉。
【关键词】 管理会计; 焦点对比; 边界扩展
中图分类号：F234.3 文献标识码：A 文章编号：1004-5937（2015）06-0020-03
一、引言
在我国市场经济不断发展的大环境下，管理会计理论不断进步、方法不断创新、影响力与日俱增，对企业发展所具有的重要意义正在被越来越多的企业管理者所认识。而学术界针对管理会计相关问题所展开的研究也日益繁荣，众多学者从多个角度来阐述管理会计，有效地推进了管理会计事业的进一步发展。而在这一过程中管理会计研究内容的发展方向如何，研究的热点集中在哪些方面，有着重要的现实意义和理论价值。本文通过对我国管理会计研究现状的分析总结，希望能够揭示中国管理会计研究的发展趋势。
二、研究方法
当前，虽然已经有大量国内外的专家学者针对管理会计的相关理论展开了研究，但是在实际应用过程中管理会计仍然起着低层次的管理工具的作用，这一情况和当前的主流研究结果并不相同。因此，在本文的研究中首先对当前我国市场经济环境下的管理会计理论研究基本情况展开分析，梳理我国管理会计实务工作中的焦点问题，然后总结归纳西方发达资本主义国家在管理会计实务中的热点问题，再将两者进行详细的对比分析，试图找出我国管理会计研究中存在的实际问题，并为这些问题的解决提供一些具有较高操作性的意见和建议。
在理论研究方面，采用了较为常见的文献资料法，以此为基础总结当前研究的热点领域。在资料的获取方面，本研究不仅收集整理了会计类期刊中的相关研究文献，也选取了大量非会计专业的期刊作为资料来源。这些相对较为权威的期刊能够有效揭示当前我国管理会计理论研究的主流方向。在对文献进行梳理的过程中，为了保证所获得的会计实务焦点具有较好的可比较性，将管理会计研究主题根据实际情况进一步划分为管理控制、成本会计与管理、决策方法、战略管理会计等大类。
在具体分析过程中，本研究选取了国内一些较为权威的实务调查报告，以此为基础找寻焦点问题。20世纪50年代到70年代末期，计划经济条件下的企业管理模式在我国广泛存在，客观上导致我国的管理会计实务发展时间相对较短，与发达国家的管理会计实务发展水平还有较大的差距。为了保证比较的有效性，本文中选取了一组国外管理会计实务发展报告，以此为数据基础来找寻国外管理会计实务中的热点问题。
本研究选取美国管理会计师协会（The Institute of Management Accountants，简称IMA）2005年和2010年关于管理会计实务的调研报告（Russelleta1.2010），以及特许管理会计师公会（The Chartered Institute of Management Accountants，简称CIMA）管理会计实务调研报告等，通过对这些报告的具体分析和深入研究，找出国内外管理会计实务中的关键问题和研究焦点，并进行相应的对比分析。
三、理论研究与实务焦点分析
（一）理论研究热点
通过对中国知网数据库的调用，分析了2005―2010年和2010―2014年管理会计研究主题的基本分布情况，如表1所示。总体上进行分析可以发现，文献总数量和时间之间呈现出明显的正比例关系，从2005―2010年的110篇增加到2010―2014年的322篇，充分说明这一领域的研究受到了越来越多的关注，已经成为我国当前市场经济发展过程中会计研究的热点方向。从管理会计内部不同研究方向所占比例来说，管理控制所占比例呈现出明显的上升趋势，并且始终占据较大的份额;而传统的成本会计以及决策方法方向的研究则日益减少;战略管理会计方面的研究增长速度最快。这些情况实际上是我国市场不断规范的必然结果。从研究主题的文献数量角度来进行分析，责任会计、本量利分析呈现出下降的趋势，其他方面的研究则不断增加。通过对表1的分析和总结，本文认为当前管理会计领域的热点研究方向如表2所示。
（二）实务焦点问题
根据所搜集的我国管理会计实务调查报告，可以将管理会计实务的焦点问题按照关注程度的不同简单归纳为经营预算、资本预算、责任会计、薪酬激励、业绩评价五个方面。
正如上文中所介绍的，国外发达资本主义国家在管理会计领域理论研究较为先进，对于我国的管理会计理论研究有重要的指导意义，因此本研究以IMA、CIMA的数据为基础，认为国外管理会计实务关注焦点为：（1）产品和顾客盈利性分析;（2）经营预算;（3）业绩衡量;（4）管理信息系统。其中，产品和顾客盈利性分析呈现逐年上升的趋势，说明包括英美在内的西方发达国家对顾客盈利性、产品盈利性方面的研究给予了高度的重视和肯定。在经营与预算方面，IMA2005年的报告显示，其排名在第五位，且在1999年的报告中未曾出现，但是在CIMA的报告中则位居第三位。业绩衡量在不同报告中的排名虽然不尽相同，但是CIMA的报告对其进行了重点分析，因此其重要性不言而喻。针对管理信息系统的调查资料显示，当前国外就这一领域所展开的研究始终是围绕操作系统建设展开的，在IMA的报告中排名靠前。
综上，为了得到我国管理会计实务焦点和国外的差异，笔者对这两份数据进行了对比分析，其结果如表3所示。
通过对表3的分析发现，相对于国外发达资本主义国家管理会计理论研究来说，我国当前的管理会计实务研究具有自身鲜明的特点：首先，经营预算、业绩评价、薪酬激励、资本预算、责任会计在我国得到了前所未有的重视;其次，产品和顾客盈利性分析以及管理会计信息系统虽然在国外的相关研究中占有重要比重，但是在国内的应用情况则不尽如人意。从这一结果中可以发现，在我国当前的管理会计实务中还有较大的提升空间。
（三）理论研究与实务问题综合分析
通过CIMA（2006）的数据可以发现，当前大部分企业管理会计的实务仍然局限于传统预算，虽然有大量企业认识到了作业预算等现金预算方法的重要性，但是在实际过程中能够成功应用的仍然是少数。
在业绩评价方向的研究上，国内的研究2005―2010年只有4篇，2005―2010年间为119篇，呈明显上升趋势。王延等（2011）的调查报告显示，虽然当前财务指标饱受诟病，但是在业绩衡量方面的应用仍然非常广泛;而非财务指标虽然被大量企业认为是“非常重要”的，但是在实际应用过程中受到多重因素的影响，较为少见。
四、研究结论
首先，在实务中，虽然都对产品盈利性分析和顾客盈利性分析给予了高度的重视，并强调了会计管理信息系统的重要作用，但是在这一领域所展开的理论研究尚显不足。这种情况的根本原因在于两个方面：一方面研究者认为这些方面的研究偏于实务而不具有理论价值;另一方面这一领域的研究往往需要跨领域的知识储备，对研究者本身的专业素养和综合知识水平提出了较高的要求。针对这一问题，Foster Young（2009）在其研究中创造性地提出：组建一支跨学科的研究团队，让每一个人都能够将自身的专业知识有效发挥出来。这为我国此领域研究的进一步深入提供一个参考。
其次，有相当一部分研究复杂度较高，虽然理论能够指导实践，但是由于这些理论所研究的问题在实际管理会计业务中并没有得到运用，因此很难得到认可。如EVA法等，虽然十分先进，但如果缺乏实务的认同，必然无法发挥其应有的作用。在20世纪60年代这种情况尤为常见。理论和实践严重脱节不仅造成了很大的浪费，同样也影响了实务的推进（Scapens，1991）。所以在管理会计理论研究的过程中必须以史为鉴，在创新方式方法的过程中充分考虑实务需求，这是缩小理论和实务之间供求差异的有效途径之一，值得给予必要的关注和重视。
同样的，还有部分研究成果和创新虽然没有得到广泛的应用，但是在实务方面已经有了较高的认可度，在未来有着广阔的发展空间和很深的潜力，有必要对其进一步研究。其中较为有代表意义的如价值链分析，虽然提出的时间相对较晚，但是在CIMA（2006）报告中多次强调其重要性，有近半数的企业认为其重要。这种情况充分说明价值链分析应得到管理会计理论界更多的重视，尽快将其从概念化阶段导入可操作阶段。
再次，我国当前很多实务中，诸如责任会计在内的早期、成熟的管理会计方法仍然发挥着巨大的作用，而在理论层面针对这些方式方法所展开的研究相对较少。Ittner & Larcker（2001）指出，20世纪90年代中后期在管理会计领域所进行的研究具有一个重要特点，那就是创新的出现必然会导致原有方法的遗忘。不过应看到，受多种因素的共同影响，这些具有高度可操作性的会计实务方法已经遇到了发展瓶颈，如果能够在今后的研究中对其给予更多的重视，促使其突破瓶颈，必然大有可为。
最后，正如Foster Young（1997）在其研究中所强调的，虽然实务的需求对于进行理论研究有着重要的引导作用，但是我们必须对基本的理论构建给予足够的关注和支持。我国管理会计研究起步相对较晚，整体研究水平相对较低，尚未形成一套完善的理论框架体系，因此在该领域进行研究迫在眉睫。国内现有的一些研究成果往往缺乏实质性的内容，或者直接将国外的研究成果翻译过来，无法形成体系。
通过上述研究可以发现，当前我国市场经济环境下的管理会计实务和国外先进资本主义国家之间虽然有所差距，但是同样具有自身的特色。在今后的研究中，如何从我国的实际情况出发，推进管理会计理论框架的构建，更深层次地探讨实务和理论之间的结合点，是今后研究的重点。
综上，管理会计理论对实务具有指导意义，但是在理论研究过程中所形成的一些所谓新方法、新手段在实际应用过程中的整体效果尚不能让人满意，如何在我国市场经济环境下缩小两者之间的差距，需要进行更为丰富和深入的实证分析，找出切实可行的办法，只有这样才能够从真正意义上找到两者的平衡点，在保持理论严谨的同时，得到实务的认可。
【参考文献】
[1] Shields.Research in Management Accounting by North Americans in the 1999s[J] Journal of Management Accounting Research，1997（9）：63-77.
[2] 杜荣瑞，肖泽忠，周齐武.中国管理会计研究述评[J].会计研究，2013（9）：72-80.
[3] 王延，姜镐荣，朴贤一，等.中国制造企业管理会计技法活用特性及展望[C].中国会计学会2011学术年会论文集，2011.
[4] 孟凡利，王翠春，王键，等.管理会计应用：现状、问题与应有的改进――关于管理会计应用情况的一份问卷调查及其启示[J].会计研究，1997（4）：37-41.
[5] 林文雄，吴安妮.中国管理会计实务调查报告[J].会计研究，1998（8）：12-16.
[6] 肖泽忠.中国上市公司管理会计实务研究[J].北京工商大学学报（社会科学版），2013（1）：30-34.
[7] Lawson R.Old meets new[J]. Strategic Finance，2009（4）：31-36.
[8] 聂丽洁，王俊梅，王玲，等.基于相对EVA的股票期权激励模式研究[J].会计研究，2004（10）：79-83.
[9] David L.S.，Lee S.，Kenneth A S. IMA2008 Salary Survey[J].Strategic Finance，2009（6）：29-46.
[10] 葛燕，卓毅，张朝宓.管理会计研究十年回顾[J].财会通讯，2002（7）：8-12.
财务预算作为企业的财务决策准绳，并时时刻刻关系到企业的经营命脉，好的预算管理对企业来说如虎添翼。但实际操作中企业财务管理遇到各种棘手甚至是瓶颈问题，以至于企业陷入经济误区。本文主要针对预算中遇到诸如：不重视公司战略目标；一味依靠财会部门进行财务分析忽视预算部门的结构完善等问题，同时提出中肯的优化建议共勉。
关键词：
预算；财务预算管理；现存问题；优化建议
随着国家经济一体化，经济风暴随时席卷而来，企业要想立足必须保证万无一失，尤其是预算管理方面，作为一把双刃剑，如果有效利用预算的成果，不仅能推动企业发展，还能为企业决策者提供可靠的投资方向和额度。倘若没有一个完善的预算体系，那么企业就岌岌可危。
一、企业财务预算管理的地位
企业财务预算是整个企业预算系统的一个重要分支，企业预算由经营预算、可变资本和固定资本预算、财务预算这三个部分构成。目前随着互联网和电子政务的发展，实行现代化的财务预算管理是企业迫切需要，同时我国的产权制度变革也在逐步进行中，财务预算为此提供了强有力的保障。最重要的是，通过各家成功企业对比，成功的例子仿佛总是惊人的相似，优异的企业财务预算管理促进经济的发展、资金周转以及改善资本运行机制。
二、企业财务预算管理现存问题
企业财务预算虽然好多公司都在进行，也是运营一家公司的老传统，但依然存在：①不重视公司战略目标；②忽视可预测到的资金和外界环境动态情况；③一味依靠财会部门进行财务分析忽视预算部门的结构完善；④重视成本法的运用忽略其改进的可能等问题[1]。
(一)不重视公司战略目标企业战略目标是指企业在实现其使命过程中所追求的长期结果，是在一些最重要的领域对企业使命的进一步具体化。它反映了企业在一定时期内经营活动的方向和所要达到的水平，既可以是定性的，也可以是定量的，比如竞争地位、业绩水平、发展速度等等。通过统计数据表明，有部分公司的财务预算往往到最后阶段会发现偏离了企业的战略目标，甚至损害了企业战略目标，且各期的财务运算基本是孤立的，衔接性差，只重视短期目标，忽略长期目标。作为预算部门的员工，大家更应该心系企业的长远发展战略，并以此为基础完成预算工作，促进企业可持续的发展。
(二)忽视可预测到的资金和外界环境动态情况在传统预算中，多数企业倾向于人工的定期计算和固定预算等策略，所有评价指标一成不变，直接套用现成公式，预算周期结束时将执行结果直接与预算结果进行比较，但往往整个预算周期都忽略资金支出和财务预算一般具有不定向性。静态预算具有滞后性严重影响预算结果，企业初期可以实施零基础预算，随着企业经营时间变长，应当采用灵活的弹性预算[2]。根据企业运营状况进行轻重缓急之分，等级评定和效益分析，从而确定其开支的必要性、优先顺序和合理性，并根据企业现有资金的实际可能，在预算中对各个项目进行综合性费用预算。部分企业在财务预算过程中主要结合以往的资金活动，完全摒弃了技术和管理水平的不确定性，不对外部环境进行调研和分析，市场占有率调查，竞争对手情况进行了解和盈利水平深入剖析，造成预算分析结果脱离实际，难以为企业决策者提供合理的参考，更难以在企业的各个部门实施。
(三)一味依靠财会部门进行财务分析忽视预算部门的结构完善企业财务预算：是在预测和决策的基础上，围绕企业战略目标，对一定时期内企业资金的取得和投放、各项收入和支出、企业经营成果及其分配等资金运动所做出的具体安排。其中财务预算。包括:现金预算、预计利润表、预计资产负债表。目前我国未出台相应的法人治理结构政策，各个法人例如董事长、持股人在企业预算中的参与度十分低，另外一些企业为了节约成本认为没有必要开展企业预算，投资大权全部掌握在总经理手中，致使致使财务预算管理缺乏权威性和前瞻性,难以发挥财务预算的控制作用。
(四)重视成本法的运用忽略其改进的可能通过数据显示，目前部分企业采用传统的制造成本法进行企业成本的预算和控制。虽然后期将成本和核算有效结合起来，但是对产品价格的估计和确定、控制成本等方面任然显得后劲不大。作为企业更应该调动员工生产积极性，各司其职。现有的改善例如有变动成本法，它要求企业预算的时候应当明确区分变动费用和固定资本，同时强调在预算过程中管理者的认知水平和员工素质应该相应提高，这样才能促进企业的发展。
三、企业预算中相关问题的优化建议
(一)合理的假设是预算的基石预算初期，往往包含一些未知的因素或者可预见性的因素，确立合理的假设至关重要，只有考虑假设因素在内才能使得企业的工作顺利展开。预算初期最让人头疼的就是预算管理者不得不面对一些不确定的因素,也不得不预计确定一些预算指标之间的关系。因此建议引入分级评价体系，在确定采购预算的现金支出时,必须先预定各种原材料价格的未来走向。
(二)实施企业活动分解的预算模式显然，一个客观公正的预算评价指标更能让整个企业所接受。只有以战略目标作为预算的核心，将各项活动之间进行合理分解，降低耦合性，才能使得预算更贴近企业内部的实际情况。这样也能调动各个部分的积极性，参与人数的增多无形中减少无效劳动结果的产生，同时也保障企业合理经营，促进资金周转流动[3]。
(三)建立有效的考核标准企业中不乏有部分员工重编制和绩效，轻执行和管理，如果企业不具有良好的考核激励制度，往往使得预算管理流于形式无法做到事前准备、事中控制、事后分析,没能发挥真正的财务预算监督和控制。企业应该从制度上保证预算管理真正有效，严格要求各个预算部门员工按照预算进行，对每项活动进行预算前、预算中和预算后管理。企业要建立健全严格的内部责任监控制度及奖励制度。正确划分各部门的责、权、利和核算单位,确立责任中心,使预算真正落实到企业的每一层次,责任至人,这是建立相应的奖惩制度的前提。
(四)注重企业的战略目标首先前提是企业需要有战略目标，一个符合实际而又超越现状的战略目标至关重要，它决定了企业精神，凝聚着员工干劲。但有的企业因为编制原因或者其它原因，并没有制定战略发展目标，造成整体行动较为慵懒松散。预算实际是以战略目标为精髓动力，没有长久目标的预算实则为一个短期行为，它具有短暂性、滞后性，同时也对风险的适应性极差，很容易将企业陷入困境和误区，失去生产经营重心，降低了自身的竞争力。所以，企业财务管理应当以战略目标为核心，也必须围绕此制定管理规则，整个预算周期都不能脱离企业战略目标。企业的战略导向、战略目标将直接决定预算模式的选择，决定预算重点及其需要从哪方面进行重点保障，决定预算目标如何具体确定。财务预算只有这样定位,即定位在企业战略目标上，预算管理才能有生命力。
(五)做面向市场的预算市场经济是一种经济体系，在这种体系下产品和服务的生产及销售完全由自由市场的自由价格机制所引导，而不是像计划经济一般由国家所引导。为了避免静态预算对企业造成危险的可能，预算应当面向市场，坚决不能脱离整个市场的发展趋势。预算过程中需要考虑市场机制、市场竞争和政治民主等因素，综合考虑，制定多维度预算。避免严酷的市场压力给自己带来的风险，造成了巨大的企业资源的浪费和企业环境的破坏。
(六)提高预算人员综合素质为了保证预算管理的有效实施，员工必须提高自己的素质，认真对待自己的工作，因为预算作为耦合度很高的工作任务，一项差错就可能造成整个预算不合理，同时鼓励员工摒弃以前手工计算的习惯，为员工提供更多的机会学习现代化的管理方法，提高工作效率的同时减轻负担和压力。
四、结语
本论文主要针对我国企业现存典型和危及企业生存的预算管理问题进行剖析，旨在提出一套可行可靠易实施的优化策略，揭示了企业战略预算管理系统运行机理，并为企业战略预算管理系统的完善寻找改进路径，可以更好地发挥战略预算管理对企业财务风险防范的作用，使得企业可以增强自身竞争力和促进企业跻身各大行业前百强。
参考文献：
[1]王琳.企业财务预算管理制度的建立与完善探究[J].中国商贸,2011,(31):160-161.
[2]孙晓朋.企业财务预算管理存在的问题及对策[J].经济视野,2013,(14):220.
论文摘要： 文章介绍了全面预算管理要从思想上加强组织领导,方法上创新预算模式,完善预算指标体系,从而建立预算趋准机制和考核激励机制。
全面预算管理是一种使企业资源取得最佳生产率和获利率的管理模式,是一种以人为本的集成式管理。“凡事预则立,不预则废”。一个企业的预算规划是否合理到位,直接影响到下一年度利润目标的实现、投资项目的安排、资金的运行、企业的经营管理和长远发展等诸多方面。它可使企业决策者比较清晰地预见未来的经营情况,对各项业务作出预见性的安排和调整,将企业的决策目标和资源配置以预算的方式加以量化,并结合自身管理的需要,从预算体系的建设,预算管理的流程等方面设计详细的全面预算管理内容,从全方面对企业的活动进行管理,提升企业的核心竞争力。
一、加强组织领导,强化预算管理意识
全面预算管理是集团企业建立和完善现代企业制度,确保企业目标顺利实现而建立的行之有效的管理制度。
首先从思想上企业应高度重视预算工作对企业发展的重要性,成立以第一责任人为首的领导组,财务、劳资、计划、生产、机电、供应等部门紧密配合,及时协调和沟通,充分参与预算制定,提升对全面预算的认识,财务部门在这一过程中应充当引导者的角色,在思想上改变领导和员工的全面预算认识,为财务预算编报工作的顺利完成提供组织保障。
二、完善预算指标体系,创新预算模式
全面预算主要包括营业预算、资本预算、财务预算、筹资预算等方面,其中财务预算管理是企业全面预算管理的核心内容。根据集团公司现有的预算管理体制,采用“自下而上,上下结合,总体平衡”的预算模式对财务预算管理进行全面管理。即预算小组根据部门详细的工作计划,将所有重要指标汇总,并深入研究各个指标之间的内在关系,确定合理的目标利润,将预算初稿经领导审核,上报集团公司,集团公司经总体测算全面平衡后,确定目标预算。在预算的编制过程中应综合考虑以下几个方面。
(一)采用零基预算编制方法,合理预测影响利润的各相关因素
预算的编制方法可以分为以下几类:根据业务量基础的数量特征不同,分为固定预算与弹性预算;按出发点的特征不同分为增量预算(调整预算法)与零基预算;按预算期的特征不同,可分为定期预算与滚动预算。通常采取的预算是以一个年度为定期,以产量为弹性,在成本费用的预测上采取基数不变因素调整而编制的增量预算。由于增量预算是指以基期成本费用水平为基础,结合预算期业务量水平及有关影响成本因素的未来变动情况,通过调整有关原有费用项目而编制预算的一种方法。该方法编制的前提是:现有业务活动是企业所必需的;原有的各项开支都是合理的;未来预算期的费用变动是在现有费用的基础上调整的结果。由于增量预算受原有费用项目限制,零基预算的编制则可避免以上局限性。
零基预算的编制原则为:不考虑以往期间所发生的费用项目或费用数额,而是以所有的预算支出为零作为出发点,一切从实际需要与可能性出发,逐项确定预算期内各项费用的内容及其开支标准是否合理,在综合平衡的基础上编制预算。使用零基预算可以不受现有费用项目的限制,不受现行预算的束缚,能够调动各方面节约费用的积极性,有利于促使各基层单位精打细算,合理使用资金,真正发挥每一项目费用的效果。同时将预算与实际相衔接,有助于评价预算制定与执行的合理性。在预算编制过程中,应本着“实事求是、精打细算、合理预测,反复测算”的原则编制预算。单位各部门结合上年度预算及实际执行情况,总结上年预算编制过程中的经验,结合本年实际,制定本部门的预算,制定适合该部门的生产经营指标。
对于公司二级生产单位的财务预算主要是:利润、收入、费用、资金、成本工程、安全费用、关联交易等方面的预算。目标利润是管理过程中的一条主线,这条主线统帅着企业的全部经营活动,对销售收入、营业成本进行的预算都是以目标利润为导向进行编制的。对年度资金的预算按照“量入为出,量力而行,留有结余”的原则,合理安排资金总量和生产经营资金需求,确保年度资金收支综合平衡;成本管理是决定企业生存和发展的关键因素,严格控制成本工程支出大项,将房屋及设备维修重点项目列入年度预算,实施中每个项目必须制定分预算。对可控费用最大限度地控制消耗,严格控制不合理支出,合理挖掘现有的资源潜力,努力拓展盈利空间。安全费用的预算要分项申报支出预算,确保专款专用。对涉及关联交易的业务,其交易方式和定价原则要详细说明,合理预测,对交易数量、收入、成本等单独列示,以便集团合并抵销,避免虚增收入和成本。
(二)预算的分解下达与执行
预算确定之后,要根据基层各部门上报预算并结合确定的预算进行分解,明确各部门当年的预算目标和工作重点,明确责任单位和责任人,并纳入生产经营责任制考核体系。生产单位把上级部门下达的相关目标,再逐级分解到各部门队组,有条件的分解到岗位,真正实现“千斤重担大家挑,人人肩上有指标”的格局。预算一经确定,各部门就应根据预算严格执行。
(三)实际执行过程中的及时修正
由于很多因素的不确定性使公司的运营处在不断的变化之中,当发生市场形势巨大变化、有关政策性或不可抗力等重大因素影响时,有必要对企业的预算进行及时修正。确需调整的年度预算,需提前进行上报,并详细说明调整事项和原因,按程序经批准后执行。
(四)定期分析预算执行情况,并纳入审计监管体系
预算在确定、分解、执行后,还应加强跟踪分析,建立定期的预算执行分析制度,及时掌握预算执行进度与效果,分析实际业务与预算指标之间的差异及原因,并及时采取应对措施。看实际支出的多少,主要发生在哪些项目上,预算的资金充足还是短缺,预算控制的执行率为多少,是否达到了预期的控制效果。将预算执行情况纳入审计监管体系,审计部门定期审查预算执行情况,对不能完成预算目标的项目要进行专项审计。预算不应只作为单独的一项计划工作,而应在次年当实际利润成本发生时,与年初预算进行比较,对差额较大的项目进行深入分析,找出预算与实际差别的原因,为下年度的预算逐步积累经验,使预算管理真正实现其作用。定期对预算执行情况进行分析,发现不足之处并及时改进,适时调整工作安排,降低企业经营风险,提高企业管理效率与经营效益。
财务预算改变了传统的财务会计工作以生产为中心的做法,它是依据目标利润所进行的预测,克服和避免了传统的财务计划执行难、考核难的弊端,具有内容全面、方法科学,操作性强的特点。预算这一管理工作手段也把财务工作的模式从过去的重核算、轻管理转变为以核算为基础、核算为管理服务的模式上来,把财务工作的重点转移到了预测、决策、控制、分析等方面来。
三、建立预算趋准机制,提高预算管理水平
企业应当对全面预算执行的效果进行深入分析,找到预算与实际的差异并深究其原因,为后期预算的制定提供参考依据,同时作为预算执行者的考评基础,提高预算的科学性和权威性。
然而就目前的情况来看,企业能有效进行预算差异分析的很少,即使分析也只是利用简单的比较分析法,很难找出预算差异的真正原因。另外,由于国有企业固有的特点,预算执行的结果并不作为对各部门领导和员工考核的重要因素,不但削弱了预算的职能,而且可能产生其他负面影响。比如某一部门超支后将在下期酌量提高其预算额度,某部门节约后则在下期减少预算额度,造成了“鞭打快牛”的现象,严重挫伤了员工执行预算的积极性。
预算本身是一种全方位的约束。预算的编制是管理者对企业资源如何利用进行的事前控制,预算执行是管理者进行的事中控制,预算的差异分析、考评是一种事后控制。通过财务预算的编制、分解、执行、分析、反馈、控制、奖惩等系统工作来规范企业的经济行为,把企业内部各部门、生产经营各环节有机地联系起来,从而实现企业价值的最大化。
四、建立完善的分析、考核、激励机制
坚持以人为本,建立合理的考核激励机制,正确评价各部门的工作效绩。将预算目标完成情况与业绩、薪酬管理挂钩,强化预算约束机制。每月定期召开预算考核会议,对上月预算和重点工作完成情况进行总结分析,对预算完成情况进行评价,提出改进意见和措施,对未能完成预算指标的,要查明原因,明确责任,并结合生产经营责任制兑现奖惩,奖优罚劣。在考核过程中会不可避免地触及不同部门或单位的各自利益,这就要求预算的考核者做到客观公正。全面预算考评的目的,既是为了找出差异、分析问题、肯定成绩,也是为了奖优罚劣,调动员工执行全面预算的积极性。考核和奖惩是预算管理的生命线,将预算和绩效管理结合起来,使集团真正拥有明确、可行的目标,促进各项经营活动更好地符合战略规划的要求。通过科学合理的考核、赏罚分明的奖惩,确保预算管理真正落到实处,确保公司战略目标的最终实现。
结束语
全面预算管理工作贯穿于管理的全过程,是一种全员、全过程的控制,企业的各项管理活动都围绕财务预算有序地展开。只有充分发挥全面预算管理的作用,才能使其成为实现企业战略目标与提高经营绩效的工具,全面提升企业的核心竞争力。
【参考文献】
[1] 魏国萍.实现预算管理有利于企业发展[j].会计师,2009(1):55-56.
[2] 吴小欢.企业集团全面预算管理有效实施的探讨[j].审计&理财,2009(7):44-45.
购物车(0)