时间：2023-04-03 09:46:54
导语：在施工风险论文的撰写旅程中，学习并吸收他人佳作的精髓是一条宝贵的路径，好期刊汇集了九篇优秀范文，愿这些内容能够启发您的创作灵感，引领您探索更多的创作可能。
【论文摘要】送电线路施工是一项非常复杂的系统的工作，从施工准备到工程竣工时时刻刻都存在风险。在错综复杂的风险因素关系中，针对不同的项目和不同的风险管理需要，采取有针对性的识别方法，做到有的放矢的风险识别就成为风险管理的重点。识别工作的好与否将直接影响对风险的估计和评价，进而影响决策者对风险的回避和防范措施，关系到整个项目的成败。风险识别是一项非常繁重的工作，涉及的范围广，在识别中应尽量做到不漏项，同时又重点突出。本文选择送电线路施工阶段的风险管理为研究课题，借鉴国内外风险管理理论，从施工企业角度出发，对送电线路施工阶段的风险进行了系统的研究。
1送电线路风险管理的概念
所谓送电线路风险管理是指对送电线路的风险因素进行识别、分析、评估，并制定防范对策等一系列管理过程。目前，人们通常用到系统理论、概率论、数理统计理论、模糊数学理论等方法对风险进行估计，但是，人们还无法运用我们如今所能掌握的所有的技术、方法、理论，对风险进行准确预测。随着人类科学和文明发展，人们对自然和科学规律的认识越来越深入，人们对风险的预测准确度会越来越高。
2送电线路施工风险的特征
送电线路除了具有风险的客观性、多样性、影响全局性和规律性的普遍特点外，还因其所处地质水文环境、结构形式、材料、施工工艺的不同有其自身的特征。
2.1所处地质、水文环境的复杂和不完全明了性，造成送电线路施工风险的难预测性基础施工经常会因为地质等原因不得不改变施工方案和更换施工设备，进而造成工期和成本的变化。送电线路基础无论在工期和质量方面还是在成本和效益方面都占有很大的比重，有时甚至决定整个项目的工期和施工企业的效益乃至整个项目的成败。
2.2施工阶段各个风险因素的相关性突出由于送电线路的施工工期安排紧凑，工序的衔接非常紧密，一个风险发生会导致相关的很多风险指标发生变化，有时因为一个风险因素的出现就会导致整个项目停工。
2.3风险发生概率的难确定性与其他项目可以通过大量的可重复的类似事件进行统计得出风险事件的发生概率不同，送电线路施工的风险概率难于进行定量评估。有时只能采取定性的方式评估送电线路施工阶段的风险。
2.4施工阶段的风险管理收益和风险管理成本的比值大也就是说用较小的风险管理成本可以获得较大的风险管理收益或者可以说用较小的风险管理成本可以避免较大的风险损失。因为我国送电线路施工企业的管理人员水平相对较弱，施工企业有很大的风险管理收益空间，为企业的风险管理收益提供了很好的机会。
3施工阶段风险管理的评价准则
风险的评价要求解决风险的影响以及应采取何种对策处理风险等问题。为了解决上述问题，我们应建立风险评价的准则。
3.1风险回避准则风险回避准则时最基本的风险评价准则，根据这一准则们对风险活动采取禁止或完全不作为的态度。在企业经营活动中，人们宁愿放弃较小的风险受益而不从事风险活动，或者宁愿付出较高的代价来完全回避风险。
3.2风险权衡准则风险权衡的前提是：世界存在着一些可接受的、不可避的风险。乘飞机是冒着可能失事的风险，但是不能因为有失事的风险而不乘飞机旅行。风险权衡则正是需要确定可接受风险的程度，而这是一件困难的工作。
3.3风险处理成本最小准则风险权衡准则的前提是假设存在着一些可接受的风险。这里有两种含义：一是不对风险作处理即可接受（小概率或小损失风险）；二是付出较小的代价即可避免风险。对于第二类可定性地归纳为，若此风险处理成本足够小，人们是可以接受的。
3.险成本/效益比较准则人们只有在效益大大增加地情形下，才肯去花费风险处理成本，因为承担了风险，就应当有更好的利润。风险处理成本应该和风险受益相匹配。当人们付出了较小的风险处理费用或承担了一定的风险损失期望后就可以要求有较高的回报。
4送电线路施工风险管理模型与管理程序
4.1送电线路施工风险管理模型因为事故及其损失的性质是复杂的，所以风险管理的逻辑关系也是复杂的。风险管理模型至少有五个因素：基本事件（低级的原始事件）；初始事件（对系统正常功能的偏离）；后果（初始事件发生的瞬时结果）；损失（描述死亡、伤害及环境破坏等的财产损失）；费用（损失的价值）。结合故障树分析，低级的原始事件可看作故障树中的基本事件，而初始事件则相当于故障树的一组顶上事件。对风险管理来说，必须考虑系统可能发生的一组顶上事件和总损失。
4.2风险评价和管理程序送电线路施工企业对现有设施进行评价和风险管理时，应考虑所评价项目的优先顺序。评价和风险管理的程序框架见图1：
5送电线路施工风险管理模型下的具体措施
由于不同的送电线路具有不同的风险影响因素，或者影响程度不相同，体现出绝对的多样性，所以具体的风险应对措施也有所不同。5.1采用担保或履约保函的方式转移风险送电线路施工招标或履行合同过程中，业主为避免出现承包人在中标后不签承包合同，或签合同后不履约，或在预付款支付后不实施合同义务和责任等风险，业主一般在投标过程中和签订合同以前以及支付预付款前，要求承包人提交由担保公司出具的履约担保或银行出具的履约保函，将承包人可能出现的违约风险转移给出具担保的担保公司或银行。
5.2采用分包方式转移风险承包人在履行合同的过程中，遇到对于自身来说有比较大风险的项目，或由于成本、质量、工期等可能会因受到自身条件限制而产生风险时，可以向业主申请把此部分分包出去，以转移风险。由于承接此部分工程的分包人往往对这样的工程有丰富的经验和专业的施工队伍，所以对其来说，承接此部分工程不一定存在风险，可能还是一次机会。
5.3采取适当的合同计价方式转移风险对于项目业主来说，根据工程实际情况选择合适的计价形式，可以转移项目风险。常用的有固定总价合同、单价合同以及其他计价合同形式。
5.4运用合同条件转移风险在送电线路施工合同中，业主可以运用某些条件来转移风险，这种转移风险的方式实际上是利用合同条件来开脱责任。FIDIC合同条件中就有一些业主免责条款。例如我们可以改进企业的资质管理办法，调控行业总量，优化行业结构逐步发展智力密集型和资金密集型的施工企业，形成工程总承包企业、施工承包企业和专业承包、劳务承包三个层次的组织结构。还可以借鉴FIDIC合同的标准分包合同条件，制订适合于我国实际情况的分包合同文本，建立和完善专业分包和劳务分包的管理体制，制订相关的法规和管理办法，规范专业分包和劳务分包市场，健全工程总分包管理体制，建立一套符合国际惯例的总分包合同管理制度。
5.5保险保险作为转移风险的一种方式，是应对送电线路施工风险的重要措施。送电线路施工保险是指业主、承包人或其他被保人向保险人缴纳一定的保险费，一旦投保的风险事件发生，造成财产损失或人身伤亡时，由保险人给与一定的补偿的一种制度。从风险管理的角度看，其实质是一种风险转移，将原应由业主、承包人或其他被保险人承担的风险责任转移给保险人。送电线路施工一般是线长、面广、点多、流动性大、施工条件复杂、潜伏的风险因素多，业主或承包人经常采取保险的方式，以比较小的代价，换得受损失时的补偿保障。
6结论
对于送电线路施工风险的研究可以从多个角度进行，本文主要考虑送电线路施工项目的特点，对送电线路施工过程中的风险管理方法进行探讨。实践证明，送电线路施工过程中的风险管理对于搞好架空送电线路工程施工安全，防止事故的发生颇有成效，值得大力推广。
参考文献
1包晔.标准工艺在送电线路施工中的作用、应用及编写需求[J].电力标准化与技术经济，2008，3
2黄盛雄.回顾与展望我国送电线路施工技术的发展[J].广东科技，2008，8
关键词：市政工程基础设施工程施工
引言
由于市政基础设施工程易受行政干扰和地质情况及天气等因素影响，施工场地狭窄、战线长而工期要求紧，施工难度大。因此，市政基础设施工程在施工阶段的风险管理显得尤为重要。
工程风险管理一般按照风险分析、预警、应对等过程进行，其中风险分析包括风险的识别、估计、评价过程，是风险管理中难点和重点。本文结合具体市政基础设施工程案例简单介绍在施工阶段的风险分析方法。
一、风险的识别
风险识别指风险管理人员在收集资料和调查研究之后，运用各种方法对工程可能存在的各种风险进行全面判断、系统归类，科学鉴定风险性质的过程。
例如，某市政基础设施工程包括如下分部工程，其中道路拓宽改造长度为1995.74m，规划红线宽度为70m，三层式沥青混凝土路面，基层设计为32cm二灰碎石，底基层为30cm石灰土；新建雨水管路一条，分四段设置，共计1721.5m；新建污水管路一条，设计管长1838m；新建电缆沟两条，沿道路两侧人行道下分别为1624m钢筋混凝土防水地沟和1386m砖砌体防水地沟（1.2×1.5m）。
某施工企业组织相关技术人员对该工程进行调研后，分析该工程风险因素并进行识别，建立工程风险表。
二、风险分析与评估
风险分析是指应用各种风险分析技术，用定性、定量或两者相结合的方式处理不确定性的过程。风险分析有定量分析和定性分析两种方法。
本案例采用模糊综合评价法进行定量分析评估。
在项目管理过程中，项目风险（R）不仅是风险事件发生的概率P的函数，而且是风险事件所产生影响程度C的函数，可用函数表示为R=f（p，c）。
根据前例风险分析，本项目进行风险评估。
2.1评估并计算风险发生的概率Pf
该工程分析因素集为X,对应上述工程分析因素集中风险编号，给出工程风险指标因素权重集W。X={X1,X2,X3,X4,X5,X6,X7,X8,X9}；W=｛0.050.150.150.20.150.050.050.050.15｝。根据风险影响高低确定评估集标准隶属度μ={低,较低，中等，较高，高}，并赋值为μ={0.1，0.3，0.5，0.7，0.9}。该企业组织专家及管理、技术人员共7人对该工程风险进行评估：在此基础上形成模糊评估矩阵R则B=R·μT＝｛0.50.50.58570.55710.38570.27140.18570.32860.6143｝。则U=W·B=0.4886即风险发生概率（测评总分）Pf为0.4886。
2.2计算事件发生影响程度大小Cf对风险引起的后果大小一般从进度、质量、成本、安全四个方面着手，均用金额损失进行度量。则损失因素集S={进度质量成本安全}={S1S2S3S4}本项目分部分项工程费用为6944.60万元，其中包括利润及管理费156.08万元。由于报价中已考虑材料市场风险因素，因此，按正常施工情况下，按156.08万元为最大风险损失值。则风险损失评估集标准隶属度μ={低，较低，中等，较高，高}，对应损失金额（单位：万元）近似确定为{≤15,16～45，46～75，76～110，≥140}，并给出工程风险损失因素权重集W={0.250.350.200.20}在此基础上形成模糊评估矩阵，并将各项估计值的平均值按最大风险损失值进行归一后，得到评估矩阵B.计算U=W·B=0.1946。即风险损失（测评总分）Cf为0.1946。
2.3计算本项目风险度Rf如果用Pf表示风险发生的概率，可由下式计算：Rf＝Pf+Cf-Pf·Cf其中Pf和Cf分别是风险发生概率与影响程度的模糊综合隶属度集的总综合隶属度。本项目风险度Rf＝＝0.59。
三、结论
一般认为Rf大于0.7为高风险项目，小于0.3为低风险项目，介于二者之间的为中等风险项目。因此，根据计算，本项目应为中等风险项目。由于本工程存在场地狭窄、外部环境对施工干扰大、工程项目多、工期紧且跨冬雨季施工、施工人员多等不利因素，因此，将本项目评估为中等风险项目是合理的。企业应根据风险分析及评定结果，确定风险管理目标，建立相应风险管理计划，建立工程风险应对措施，适时动态地进行有效风险管理，确保工程各项目标的顺利完成。
参考文献：
一是交易风险，该风险主要发生在外汇交易时，也就是通常所说的买卖和结算外汇。即只要企业以外币计价，就要承担相应的交易风险。二是会计风险，汇率变动导致的企业合并财务报表上所记录的资产、负债的账面价值发生变动的几率，此时，表的利润会因为汇率的变动而发生变化。三是营运风险，企业工程量、成本、价格由于汇率变动给企业在一定时间段内的收益带来影响的可能性。因此，在一定意义上来说，一家企业所承受营运风险的程度是衡量实质汇率变化影响企业整体价值到何种程度。四是央行干预的程度，外汇市场的波动对国内经济有一定影响，各国央行通常采取的措施是通过货币政策进行干预，央行进行干预时通常要考虑以下几方面因素：本国外贸政策的变化、汇率异常情况、防止通货膨胀等，同时还要考虑人们的心理预期，因为这一因素在一定程度上决定了短期汇率的变化趋势。五是国内政治因素带来的税务风险。进入二十一世界，政治与经济的紧密结合越来越紧密，就像一对孪生兄弟，融为一体。通常来说，如果一个国家政局动荡，那么该国的经济必然萧条，投资者必然会对经济的未来丧失信心，也就必然会在很大程度上影响国家的货币汇率。
二、规避境外施工企业税务风险的常用措施
1.熟悉境外税收政策
施工企业会计人员从工程实际出发，多获取一些当地国家的税务经济情况，同时，我国税务部门应该利用网络给予境外施工企业提供大量的税务信息，并提供问题咨询。由此，境外企业就能够根据所掌握的信息合理来制定相关对策，能够随时关注境外经济政策的变化，为企业带来更多的经济效益提供帮助，更有利于培养境外企业良好的纳税意识，促进依法治税，有利于国家实现宏观经济调控的目标。就国内税务部门对境外企业在税务方面的政策还是比较多的，例如：根据目前国家税务总局公布信息，中国对外签订避免双重征税协定的国家有100余个，主要包括：越南、孟加拉国、苏丹、老挝、印度尼西亚、阿曼、伊朗、斯里兰卡、阿尔及利亚、卡塔尔、沙特阿拉伯等。
2.实施多样化经营
境外企业为了尽量避免当地的经济活动给本企业带来的影响，可以常识多元化经营，工程材料使用方面，可以在国内进口，在量上也可以多进口一些，这样不仅仅可以满足自身工程需要，更可以在当地进行销售，同时在当地购买一些具有出口价值的工程材料应用于国内的工程，这样企业就可以做到通过进出口来抵消因汇率变化带来的经济损失。此外，企业也可以使用多种货币进行结算，在当地购买一些工程用设备时使用不同的货币，这样就可以通过各种外币汇差相低,避免汇率带来的风险。这一点比较适用，只要施工企业当地国家外汇可以自由兑换，境外施工企业就可以根据工程资金使用情况，进行多元货币组合。也可以灵活选用汇率趋于下降的货币进行结算，这样也可以在一定程度上减少汇率变动带来的影响。
3.化解税务流程隐含的潜在风险
会计人员都知道，境外施工企业的施工活动及其他业务流程中隐含着风险，例如：签订对外合同时，对方纳税主体资格、纳税资料情况都要严格进行审查，这样可以有效避免对方转嫁税务风险事件的发生，认真推敲合同中的每一项条款，这样可以涉及到境外的税收误解。为了确保境外企业纳税安全，规避税收风险，会计人员应该定期对相关纳税业务进行全面检查，对发现的隐患或问题进行及时纠正，也可以聘请境外专业税务人员进行审计，查漏补缺，消除隐藏在企业经济活动中的税务风险。境外会计师事务所的选择要责优选择，优先聘请那些经验丰富、具备专业资质、在当地具有知名度的会计师事务所。这样就可以从很大程度上减少了企业财务管理的难度，避免了一些潜在的税务风险，使财务人员更准确的把握当地的会计制度和经济法律法规，为施工企业在当地市场的可持续发展奠定坚实的财务基础。
三、结束语
一是交易风险，该风险主要发生在外汇交易时，也就是通常所说的买卖和结算外汇。即只要企业以外币计价，就要承担相应的交易风险。二是会计风险，汇率变动导致的企业合并财务报表上所记录的资产、负债的账面价值发生变动的几率，此时，表的利润会因为汇率的变动而发生变化。三是营运风险，企业工程量、成本、价格由于汇率变动给企业在一定时间段内的收益带来影响的可能性。因此，在一定意义上来说，一家企业所承受营运风险的程度是衡量实质汇率变化影响企业整体价值到何种程度。四是央行干预的程度，外汇市场的波动对国内经济有一定影响，各国央行通常采取的措施是通过货币政策进行干预，央行进行干预时通常要考虑以下几方面因素：本国外贸政策的变化、汇率异常情况、防止通货膨胀等，同时还要考虑人们的心理预期，因为这一因素在一定程度上决定了短期汇率的变化趋势。五是国内政治因素带来的税务风险。进入二十一世界，政治与经济的紧密结合越来越紧密，就像一对孪生兄弟，融为一体。通常来说，如果一个国家政局动荡，那么该国的经济必然萧条，投资者必然会对经济的未来丧失信心，也就必然会在很大程度上影响国家的货币汇率。
二、规避境外施工企业税务风险的常用措施
1.熟悉境外税收政策
施工企业会计人员从工程实际出发，多获取一些当地国家的税务经济情况，同时，我国税务部门应该利用网络给予境外施工企业提供大量的税务信息，并提供问题咨询。由此，境外企业就能够根据所掌握的信息合理来制定相关对策，能够随时关注境外经济政策的变化，为企业带来更多的经济效益提供帮助，更有利于培养境外企业良好的纳税意识，促进依法治税，有利于国家实现宏观经济调控的目标。就国内税务部门对境外企业在税务方面的政策还是比较多的，例如：根据目前国家税务总局公布信息，中国对外签订避免双重征税协定的国家有100余个，主要包括：越南、孟加拉国、苏丹、老挝、印度尼西亚、阿曼、伊朗、斯里兰卡、阿尔及利亚、卡塔尔、沙特阿拉伯等。
2.实施多样化经营
境外企业为了尽量避免当地的经济活动给本企业带来的影响，可以常识多元化经营，工程材料使用方面，可以在国内进口，在量上也可以多进口一些，这样不仅仅可以满足自身工程需要，更可以在当地进行销售，同时在当地购买一些具有出口价值的工程材料应用于国内的工程，这样企业就可以做到通过进出口来抵消因汇率变化带来的经济损失。此外，企业也可以使用多种货币进行结算，在当地购买一些工程用设备时使用不同的货币，这样就可以通过各种外币汇差相低,避免汇率带来的风险。这一点比较适用，只要施工企业当地国家外汇可以自由兑换，境外施工企业就可以根据工程资金使用情况，进行多元货币组合。也可以灵活选用汇率趋于下降的货币进行结算，这样也可以在一定程度上减少汇率变动带来的影响。
3.化解税务流程隐含的潜在风险
会计人员都知道，境外施工企业的施工活动及其他业务流程中隐含着风险，例如：签订对外合同时，对方纳税主体资格、纳税资料情况都要严格进行审查，这样可以有效避免对方转嫁税务风险事件的发生，认真推敲合同中的每一项条款，这样可以涉及到境外的税收误解。为了确保境外企业纳税安全，规避税收风险，会计人员应该定期对相关纳税业务进行全面检查，对发现的隐患或问题进行及时纠正，也可以聘请境外专业税务人员进行审计，查漏补缺，消除隐藏在企业经济活动中的税务风险。境外会计师事务所的选择要责优选择，优先聘请那些经验丰富、具备专业资质、在当地具有知名度的会计师事务所。这样就可以从很大程度上减少了企业财务管理的难度，避免了一些潜在的税务风险，使财务人员更准确的把握当地的会计制度和经济法律法规，为施工企业在当地市场的可持续发展奠定坚实的财务基础。
三、结束语
1.1时效性原则
时效性是指信息的最新动态及其作用。同一件事物，在不同的时间段上会产生较大的差异。施工所需要材料，在不同时间，其价格会不同。因此在施工阶段要及时了解市场信息，及时记录整项目在实施时的数据，将两者结合分析，做好施工中人力、物力资源的合理测算，进而优化控制方案。
1.2目标控制原则
依据目标管理理论，展开多项目标风险控制。针对工程施工阶段风险管理，找出工期风险、材料价格风险、施工组织设计风险、自然风险、设计变更风险五项控制目标，进而有针对性地给出有效的控制方案。
1.3动态原则
工程造价风险管理要实施动态控制及优化方案等措施，随工程外界状态变化，适时调整控制方案。例如，在工程建设施工中，材料价格波动频繁，要及时分析波动对工程造价的影响。
1.4经济性原则
在确保工程质量前提下，合理控制工程成本，提升效益。如购买工程材料要充分了解建筑市场行情， 同等型号及质量的，要选择价格较低的，以控制工程造价。
1.5科学性原则
工程造价风险管理坚持信息技术科学化，构建工程信息库，全面系统了解与工程相关的各类信息，为工程造价风险控制提供第一手材料。例如构建施工阶段的预警系统，将计划采购与实际采购进行对比，及时反馈库存信息，实现信息技术科学化的高效管理。
2施工中影响工程造价的风险因素
施工阶段影响工程造价的风险因素很多，主要风险因素如下。
2.1工期风险
受自然、突发事件等不确定因素影响，施工工期往往会被拖延。施工工期拖延，就会增加人员工资支出而导致造价提高。影响工期变化的主要因素：1）工程所需的资金未及时到账，致使不能如期施工，造成工期延误；2）施工阶段发生设计变更导致工期延误；3）施工管理者或建筑工人技术水平低，导致频发误工、返工问题，工期拖延；4）施工时原材料供应不足，导致施工停滞，延误工期。
2.2材料价格风险
材料价格风险，指市场价格波动对工程造价造成的严重影响。为此，在招投标及签订施工合同时，需重视施工期间材料价格的波动，明确主要材料的范围，合理确定其波动的风险幅度，给出超出波动幅度的解决办法，确保工程顺利实施。
2.3自然风险
自然风险，指因自然力不规则变化如地震、雹灾、水灾、旱灾、风灾、火灾等自然现象。对物质生产、经济活动及生命安全的严重影响。为此要主动防范，如针对雨季施工，提前做好防晒、防潮、防淋、防泡、防淹及防拖延工期等措施。
2.4施工组织设计风险
施工组织设计，是规划及指导拟建项目的技术经济文件。其在满足工程质量及使用要求的同时，还需与施工客观规律相符。施工阶段的主要风险因素有：1）组织设计不足，导致工程投标及承包合同工作失误；2）对施工的一次性准备及施工全程工作指导不足，造成施工工期延误；3）项目管理规划文件不足，导致工程质量存在风险隐患，从而加大工程成本，影响工程进度，造成工程安全等风险。项目施工时，务必加强施工组织设计管理工作，采取生产要素目标、经济及技术等有效的管理措施，提升工程建设综合效益。
2.5设计变更风险
设计变更，指设计部门修改原施工图纸及设计文件的设计标准。设计变更风险主要有：1）对工程项目投资造成的风险；2）对工程项目进度计划造成的风险；3）设计变更工程量重复计取的风险，在实际造价中，有时出现签发变更的现场设计人员与主要设计人不同，对图纸不了解，对现场状况把握不准确，导致同一问题重复签发设计变更，加大投资。
3施工阶段的造价风险管理——案例分析
本文以兰新铁路第二双线（新疆段）哈密站站房工程为例，对施工阶段的工程造价风险管控展开分析。
3.1案例概况
哈密站为新建车站，为上进下出模式。其以大厅为核心，由站房、站前广场、站场客运建筑组成。站中心里程为DK1303+100站中心轨顶标高为779.0931m，车场总规模为9站台面13线。侧式站台（450×12×1.25一座、450×10.5×1.25两座、500×10.5×1.25两座）五座，车站设进站地道1座，进站天桥一座，站房建筑面积9997.56平方米。建筑结构形式：部分预应力混凝土梁框架结构，屋面采用钢网架，建筑结构安全等级二级，设计使用年限50年，抗震设防烈度7度。哈密站房工程的合同价与竣工价皆为17837.91万元；哈密站站房工程的工期要求2012年10月8日至2014年12月31日，实际竣工日期为2014年10月初交付使用。
3.2施工阶段造价风险管控措施
3.2.1严控设计变更，防范施工图预算超概算
施工图设计变更较多，常发生材料替代、工程量变动等费用问题，导致工程造价变化。为有效控制哈密站站房工程造价，建设单位针对站房及其室外附属工程、天桥、风雨棚、站台面铺面及地道装修工程等明确给出变更、签证权限，拟定“设计变更与现场签证”管理体制，并实施分级控制及限额签证，单项变更费用＜2.5%，由施工方在风险费内包干；单项变更费用＞2.5%，或施工方未包风险费，则实施限额签证。变更项目工程部代表（工号）签证权≤1500元，＞1500元的项目工号需经部门论证审批。变更较大时先算账再变更，及时上报上级主管，符合工程项目实际需求基础上，由经济效益评定利弊。实践验证，这些措施有效控制了不可预见费用的产生。比如，哈密站房工程为了有效杜绝施工图变更及工程返工，针对易发生工程变更的电梯机房相关项目等明确规定：电梯定货必须符合施工图所提供的电梯井道尺寸、门洞尺寸以及建筑图纸的电梯机房设计。预留孔洞、电梯机房楼板、检修吊钩等需待电梯定货后且核实无误后方能施工。屋面、楼面设备基础待设备定货后再行设计施工。该措施有效规避了设计变更，降低了工程返工导致的成本提升。
3.2.2控制材料的用量与价格
项目工程常规下的材料费，约占预算费用的70%，材料“用量及价格”对工程造价影响极大，有效控制工程造价，务必严格遵循合同内材料用量及合理确定其价位。哈密站房工程针对施工材料，签订合同前仔细核查及确定工程量清单与基本单价；建设单位统一采购“钢管、隔震装置、照明、电动扶梯”等主要材料及设备，保证工程质量及进度同时，有效控制了造价；工程技术、经济工作者需及时了解施工状况，深入工程施工现场及市场，开展隐蔽的工程签证；针对材料价位，主要材料需逐一询价，及时校正原有资料，控制材料价格。哈密站房工程在确保工程质量的前提下，针对材料的用量与价格进行精细的比对。例如，对于框架柱钢筋用量的规定：钢筋柱采取II级钢最小配筋率（0.6～1.2）%，采取HRB400其最小配筋率（0.5～1.1）%。钢筋柱最小配筋率：HRB400较II级钢减少（9～16）%，强度增加20%。降低配筋率的HRB400钢筋柱的承载力＞II级钢柱。HRB400的框架柱经济及安全层面皆优于II级钢筋柱，因此，框柱钢筋用料选用HRB400，以此降低材料用量及价格。
3.2.3加强索赔防范与反索赔
工程项目具投资高、工期长、结构复杂、技术与质量要求高等特点。承包合同是以未来预测为前提，因业主方、设计方、施工方考虑不完善，参建单位多、合同双方理解差异等原因，导致不管采取何种合同类型且多么完善，皆无法规避索赔。以合同公平原则，拟定谁过失谁赔偿，保护各参与方正当经济利益，为工程实施中的正常现象，为合同双方必要的组成部分。针对上述风险，哈密站房工程建设方采取下列防范措施：1）抓好工程前期计划、设计等工作，降低施工阶段的返工变动。2）招标阶段，关注合同文字的严密性，招标文件、合同款项、工程量清单等杜绝文字漏洞带来的索赔。3）工程招标评标中，参考各投标者以往施工索赔表现，选取信誉好的单位。4）业主方管理者，严格地履行合同。针对设计管理，要求设计方根据合同规定递交设计资料及图纸，确保设计质量，防控设计修改率。5）设备及材料做到保质保量及时供应。规避供应材料规格型号及品种与图纸不符，导致材料代用问题发生。6）针对物价上涨，采取一次包死手段预防涨价诱发的索赔。即签合同时，依工期的长短及物价走势进行预测，与施工单位协商风险包干费用，于合同内规定建设期间，不再执行国家、地方政府的政策性调价文件；双方皆认为无法控制物价上涨风险时，在合同内明确调价策略。本文案例的总承包风险包干费为576.49万元。
3.2.4制定制度，落实责任，加强工程管理
哈密站房工程加强过程管理，采取如下措施：1）构建有效的规章制度。让工程造价管理由单一转为多方控制。例如在工程变更上，需要由设计方设计人员与施工方设计人员相协调。2）落实领导责任制，带动组织各方人员高质量地完成工作。3）落实责权利的奖罚机制。工程技术工作者与工程造价管理的责权利相挂钩，调动其积极性，抓好施工期造价管理工作。4）聘请专业监理公司参与项目的管理工作。哈密站房工程在浇筑第一根框架柱、绑扎第一道柱、绑扎第一道梁筋、支第一根柱模时，监理工程师到现场复核轴线及标高、测量构件、结构尺寸等，对工程框架梁柱节点处、结构错层标高及偏轴线等关键部位进行认真检查，严依施工规范及设计要求验收。5）加强技术培训，提升施工人员综合素养。
4结语
1.核算控制的风险。长期以来，各单位核算模式不同，核算标准不同，导致各单位会计信息可比性差，无法为集团决策提供有效信息以改进集团企业管理。例如，有的下属单位未对应收账款计提坏账准备，有的随意计提，可比性较差。
2.资金管控风险。集团化前，各单位资金自收自支，由于操作不规范、管理不到位为企业带来了极大地财务风险。而且各单位自行运作资金借贷，使得企业资金成本大幅上升，资金运作效率极低，为本身就竞争激烈的市场增添了更大的不确定性。例如，存在大额现金收付的情况。收“***工程”工程款200,000元，现金交存银行；又如，XXX借备用金150,000元用于付“***工程投标保证金”。
3.预算控制风险。电力施工企业自身管理薄弱，成本意识淡化，控制手段落后，是造成成本失控的根本原因，存在较大的预算失控风险。例如，对业务招待费、会议费等敏感费用，各单位随意开支，缺乏预算的刚性。在报销大额餐费时，也未附必要的说明，只简单附餐费发票。
4.税务风险。企业经常出现的问题是单方面的注重短期利润不做长远打算，这就造成了施工企业财务管理人员不注重税务筹划，依法纳税意识也比较淡薄。从而造成企业风险管理意识不强，加剧了企业的税务风险。5.信息化管理风险。没有统一的信息化管理平台，集团内各企业只能通过报表和报告对财务信息进行汇报，工作量大、效率低。特别是集团化后，分散的信息化管理平台不仅使企业无法通过信息化系统及时对外部环境进行监控和反馈，也无法及时获取各单位准确情况并实施系统管控，不利于各项管理措施的推行。
6.应收账款风险。根据对电力施工企业的调查情况，2011-2013年，应收账款占流动资产的平均比重分别为38.31%、53.67%和47.2%，降低了企业的资金周转率，也容易造成企业难以偿还债务，影响企业的信誉，资金链紧张。
7.工程财务管理风险。由于设计变更导致工程项目不能及时办理结算，工程造价的不确定性给电力施工企业内控工作带来了挑战。同时，物资使用效率低占用企业流动资金、工程审核结算流程失控流于形式，导致业务部门重现场轻结算、对风险关注不够仅仅依靠业务部门进行管理，这些都导致工程财务管理存在较大失控风险。
二、集团化下财务风险管控措施
1.核算控制方面的风险防范措施。集团化后，集团公司总部在集约化的趋势下为全面掌控各分公司、子公司的经营情况,合理考评各公司的经营业绩,需要从统一会计政策应用条件、应用环境等方面分析研究,进一步保证会计政策统一应用。六统一：统一会计政策，保证信息可比性；统一会计科目，保证信息可取性；统一信息标准，保证信息准确度；统一成本标准，设置费用监控；统一业务流程，设置流程监控；统一组织体系，保障队伍建设。
2.资金管控方面的风险防范措施。建立集团资金池，进行资金集中管理。应避免业务人员经办接受现金收款，应加大对资金的专项检查力度，应要求对方单位回款直接入公司账户。对于可以直接银行对公转账的大额保证金，通过银行转账直接支付给对方账户。此外：加强融资统一管理，有效保障资金需求；开展月度资金计划上报工作，提升资金利用效率；提升银行账户管理水平，完善集团总部对银行账户资金监控功能；深化资金归集管理，提高资金安全性；推行大额资金集中支付工作，增强风险调控能力；加强支付结算管控，提高资金结算效率；建设账户监控体系，夯实集团资金管理基础。
3.预算方面的风险防范措施。应落实对预算的考核，加大对敏感费用的控制，由集团总部预算管理委员会根据上一年度各单位的产值，以一定比例核定各单位的车辆费、招待费、会议费总额。
(1)建立以集团标准成本为导向的全面预算管理，按照“两下两上、先下后上”预算编制流程要求，细化梳理年度预算编制程序，加强集团公司层面主导预算编制能力；深化标准成本管理体系，推进电力施工企业单位标准成本体系建设与应用。
(2)平衡各单位经营效益和发展能力，合理匹配投资需求。
(3)完善集团预算考核办法，健全激励约束机制。
4.税务风险防范措施。集团公司统一安排税务政策学习与培训，强化财税政策风险管理；实施税务管理标准化，强化涉税操作风险管理；集团公司组织开展税务相关自查，强化业务疏漏风险管理；统一建设税务信息系统，实现风险自动预警。
5.信息化管理风险防范措施。深化业务信息与会计信息的集成应用，提升集成凭证信息质量；加强原始凭证电子化管理，实现流程记录信息在线监控，穿透可查；实现财务信息即时获取。推进工程、物资、资产等业务信息集成，实现相关管理报表“一键式”生成，即时获取各类财务与资产信息，做好管理精细化的基础；
6.应收账款风险防范措施。加强应收账款的管理，是电力施工企业在市场环境日益严峻的情况下，保证资金链条正常运转重要手段。可将回收希望很小的应收账款，由集团下发表格让各单位填报并收集审核后，统一向外部金融机构出售，以有效盘活资产；建立对清欠工程款的奖励机制。对超过两年还未回收的工程款，若项目经办人能将其回收，则给予回收金额不超过3%的奖励。
7.工程财务管理风险防范措施。
(1)改进工程物资财务管理，做好清仓利库工作，加强回收资金管理，防止浪费并有效防范管理风险。
(1)人为原因造成的安全风险。
在市政道路工程的管理中，存在着安全风险，大部分原因是由于施工人员的违规操作、违规生产造成的。施工人员的风险意识不高，没有严格的依照施工设计的要求进行施工，这样很容易造成安全风险。
(2)建筑物造成的风险。
在道路的施工中由于建筑物的搭建不符合施工的要求，这样促使建筑物处于危险的境地，它是造成安全事故的重要原因。建筑物能够造成安全事故，原因在于建筑物具有潜在的破坏能力。随着城市化进程的加快，我国建筑行业得到迅速的发展，这样由于建筑物引起的安全风险逐渐的增多。例如在由于建筑物的坍塌造成人员伤亡和财产损失。
(3)市政道路施工环境造成的安全风险。
在市政道路的施工中，由于市政施工环境具有危险性，比如说，高架桥的施工和隧道的施工，在这样危险的环境中，施工人员的心理会影响到施工的安全。在市政道路的建设中，正是由于施工环境的恶劣，往往容易造成风险。因此是建筑物的环境对市政道路的施工具有一定的影响作用。
(4)市政道路施工管理不严容易引发风险。
在市政道路的施工中，缺乏相应的安全管理，在具体的施工中，缺乏完善的风险管理制度和措施，这样容易促使市政道路的施工中存在安全风险。如果缺乏管理制度，这样施工人员就会疲劳作业，这样更容易产生安全风险。研究资料表明，在市政道路的建筑中，如果缺乏完善的管理制度的施工单位，造成安全风险的几率远远大于管理制度完善的施工单位。
2市政道路工程中风险管理和控制的措施
市政道路工程的管理中，存在着各种项目的施工，例如道路排水、桥梁、铁路等项目。在市政道路工程的施工中存在的危险主要表现在下列的几个方面:高空坠落、坍塌、机械伤害、触电、中毒等。这样对于不同的市政建设工程需要分清楚风险源，并且需要由安全领导小组机械归纳和总结。需要对风险进行识别，确定一般危险和重大的危险，这样可以针对不同的危险采取不同的措施。通常的情况下对于一般的危险可以采取依照规章制度进行操作，加强安全管理，并且进行安全的检查和督促，这样可以控制风险。而对于重大的危险因素，需要采取具有针对性、的措施来控制风险。例如对于深基坑、高架桥、大型吊装的作业，需要预先编制控制风险的措施，并且进过严格的验算，确保安全才能够去施工。具体的风险控制和管理措施如下:
(1)加强安全检查，及时的消除安全隐患，杜绝“三违”现象。
研究表明，市政道路工程的安全风险大部分是由于“三违”造成的，因此需要对于市政工程施工需要建立动态的安全管理，必须进行不定时的检查，对于存在的违规指挥、违规操作以及违反劳动纪律的行为进行纠正。并且需要督促不断完善安全警示标语，做好施工的安全防护措施。并且需要定期的维修和保养设备，确保设备的施工安全。对于技术人员和施工人员需要持证上岗，而且需要佩戴劳动防护用品，严格依照设计要求进行施工的操作，这样才能够确保施工的安全。
(2)健全安全施工责任制和规章制度，有效地控制风险。
施工单位制定的安全规章制度，一定需要结合本单位的实际情况，并且具有针对性和操作性。施工单位需要健全安全培训教育制度、安全生产检查制度、安全技术措施审查制度、分包安全管理制度等。在落实安全施工责任制时，需要层层的划分责任。把具体的责任落实到实处，并且需要让施工人员明白自己的安全责任，这样在施工中就会安全风险的防范意识，从而提高施工的安全性。
(3)对于施工人员技术安全教育培训，提高安全风险防范意识。
在市政道路的施工中需要对施工技术人员进行安全知识的培训，让施工人员充分的掌握操作流程、规章制度等。在市政道路的施工中，如果引进新的技术和新工艺，需要进行施工人员进行专业的培训，让其迅速的掌握施工的技术。对于特种作业的技术人员需要进行专门技术的培训，并且需要持证上岗，还要进行定期的考核，确保施工的安全。在各种工序的施工前需要进行技术交底，需要让施工人员明确安全风险的来源，以及防范风险的具体措施。
3结语
关键词：建筑施工；施工安全；风险管理；风险识别；风险控制
中图分类号：TU71 文献标识码：A文章编号：
一、引言
随着我国经济的发展和市场经济制度的不断完善，我国建筑的发展也逐渐壮大起来，但是建筑施工安全的事故屡屡发生，给国家的经济、人民的健康、稳定生活造成了不可估量的损失，不得不引起人们的重视。建筑施工安全风险问题已经成为了施工单位经营过程中最为重要的风险，同时也是施工企业重点控制的风险。
二、目前我国建筑施工安全生产存在的主要问题
（一）主管部门的安全监管机制不健全
1.主管部门的安全监管机制不健全的问题，首先表现在建筑施工企业没有将相关的安全指示精神和法律法规的标准进行落实。尽管上下级政府和建设行政主管部门对于安全生产工作给予了足够的重视，并采取相应的实际行动。甚至还亲自到施工现场，对施工企业进行全面的监督和检查。但是建筑施工企业对于安全生产的意识不够，尤其越往下级的部门，工作人员的安全意识就越发淡薄。
2.建筑工程安全的监管机构能力非常有限，尤其是对于县级、村镇的安全监管机构往往工作不力。
（二）主管部门的安全监管机制不健全
1.某些建筑施工单位没有履行国家规定的法律法规，对员工的安全负责到底。
2.某些工程监理企业并没有真正肩负起安全监理的责任。
3.某些施工单位的安全生产主体意识不够强。安全生产的基础不够扎实，对于企业的技术创新、人力资源管理和施工安全管理等方面的工作，已经无法顺应当前我国经济发展的需求。同时，建筑施工单位还普遍存在着安全观念淡薄，安全生产投入不足等问题，容易导致企业受到经济利益的驱使，而忽略对安全问题的重视，安全生产制度、安全培训流于形式，施工企业法人代表是企业安全生产第一责任人的观念模糊，对于如何加强安全生产工作的法律意识和经济意识，就会缺乏健全的监督手段，施工现场的安全问题比较突出。
4.一些勘察、设计单位对于工程前期的安全问题不够重视，对于其危险因素没能真正了解清楚，缺乏了对施工企业安全生产的正确指导。
（三）相关的从业人员缺乏足够的安全观念
1.在建筑施工单位内部，有些项目经理和现场管理人员缺乏对于施工安全的全面认识，还存在着比较严重的离岗现象。
2.我国建筑施工单位还普遍存在着对员工缺乏足够的安全教育培训，由于当前对于安全教育培训工作缺乏了规范的法律法规制度的约束。另外，即使对其员工进行安全培训教育，但是往往也是流于形式，层次不够分明，没有突出重点内容，针对性比较弱。尤其对于一部分建筑施工的一线作业人员，由于缺乏相应的安全知识培训，所以整体的安全素质较低。
（四）当前建筑市场秩序不够稳定
1. 普遍存在有挂靠、以包带管、违法分包、非法转包等现象。尤为表现在劳务层用工不够规范，比方说私自招揽库民工和临时工，一线作业人员存在无证上岗的现象。
2.对于省外的施工企业的安全管理力度不够。部分施工企业在安全生产上的意识较为单薄，没有按照国家规定的法律法规来进行，而所聘用的施工人员相当一部分是非专业的人员，没有持有特定的上岗证书，工地也存在着比较大的安全隐患。
3.当前还有一些项目业主的安全责任意识不够，没有按照法律规定的建设程序施工，整个流程不合规范，手续上也是漏洞百出，除此之外，一些业主还随意违法把工程发包给资质条件不足的单位或者个人。
4.基本建设手续不够完善或者存在先开工后补手续和审批程序不合理的现象。
三、关于当前建筑施工安全风险识别研究
笔者认为，对于风险的正确识别是建筑施工安全风险管理的首要条件，同时也是开展建筑施工安全风险管理工作的前提条件，能够提高对建筑施工单位的风险防范意识。建筑施工安全风险是时刻伴随着施工过程而存在的，但是往往是一种隐性的风险，不容易被人们发现，甚至难以预测和衡量。因为安全风险往往会被某些表象所蒙蔽。所以，要想从根本上识别建筑施工的安全风险，就应当采用合适的方式，结合不同施工单位的发展情况和竞争实力，而制定更具针对性的政策。
然而，与建筑施工安全风险相关的情况都是不确定的，比方说，人们难以掌握建筑施工安全风险事件的发生与否、发生的时间、时间所产生的影响等等。但是，通过对建筑施工进行有效的风险识别，就能够在一定程度上降低风险发生的几率以及由风险所带来的损失。风险识别过程主要包括收集与施工有关的数据资料或信息、分析施工安全风险的不确定性、确定施工安全风险事件并将风险分类、编制风险识别报告等。
笔者查阅相关的文献资料，结合前人的研究基础上，可知当前比较常用的建筑施工安全风险识别方法有专家调查法、头脑风暴法和统计学上的方法等。不同的方法各自具有其优缺点，没有一种是完美的，任何一种识别方法都不能适用于全部的建筑施工安全风险管理上。所以，要做好建筑施工单位的安全风险管理工作，就要注意通过结合多学科的理论指导，同时还要注意将定量和定性分析的相结合。
四、关于当前建筑施工安全风险的控制
尽管建筑施工安全风险是难以捉摸，但是仍然是可以控制的。在实际工作中，我们不能忽视对当前建筑施工安全风险控制的重要性，加强安全风险控制的意识，有利于避免风险的发生或者是降低风险所带来的损失，但是存在一个事实就是不能完全消除风险。建筑施工安全风险的处理方法与一般风险管理的处理方法相同，均包括风险回避、风险控制、风险自留以及风险转移。针对建筑施工安全风险的角度来看，除了利用建筑工程相应的工程保险手段使风险得以转移外，对于安全风险的控制也是相当重要的。
而在施工正式开展的过程中，建筑施工单位对于安全的管理必须要遵循着“安全第一、预防为主”的方针原则。对于项目经理的管理，应当对其实施安全生产责任制，并建立健全的安全管理体系。对于一线作业人员，必须要求其取得相应的上岗证和专业技术执照，确保工作人员的素质和工作质量，对于施工安全的风险管理工作也起到一定的改进作用。
参考文献
[1]王思凌.谈建筑施工安全风险管理[J].山西建筑,2013(17).
一、创业板上市公司的基本分析与评价
的基本比率分析
在分析上市公司经营活动时，我们往往要首先分析企业的“现金”支付能力。
支付能力是指企业经营活动产生的现金流入扣除用现金支付本期经营活动的支出后，用“现金”偿还负债、进行固定资产投资和支付股利的能力。支付能力的评价用充足率来表示：
充足率=经营活动净额/负债偿付额+资本性支出额+股利（利润）支付额
笔者认为，“充足率”是创业板上市公司分析的最基本比率指标。因为它涵盖了经营活动和融资活动中的负债偿付、投资活动中的资本性支出及股利支付，贯通了各项主要之间的关系，揭示了创业板上市公司的支付能力及风险。一般认为，该指标应大于1，并且越大越好；如果该指标小于1，说明企业来自经营活动的不能满足必要的运用及支出。例如：创业板某企业某年表中，经营活动产生的净额为400万元，本年偿还债务所支付的现金为200万元，在建工程、固定资产等资本性支出为250万元，对外分配利润为50万元，该企业的充足率为400/（200+250+50）=0.8。但如果就此得出企业经营收现能力较差，财务状况不好的结论，就有可能属于错误判断。原因如下：假如，该企业的“三项”支出数（200+250+50）不折不扣地完全是按计划支付的——债务全部偿还，内部投资项目全部到位，“红利”也全部分配给投资者，即使有20%的缺口，企业还能用其他活动产生的现金来弥补这一不足，即使使用减少“现金”置存额的方法弥补，企业财务前景仍然乐观。但是如果债务的偿还，项目的投资以及“红利”的分配只完成了计划的50%，即（200+250+50）×50%=250万元，那么这个指标的数值将会提高到1.6（400/250），常规分析的结论将十分乐观。如果得出企业很充足，支付能力很强的结论，则又进入了财务分析的误区。因为该企业有许多该做的事情没有做，许多应支付的现金尚未支付，以后年度的压力将会增加，负担将会更加沉重，财务状况实际是不佳的。
对于上述指标评价，应结合企业内部决策的计划来进行，并与企业历年水平比较，与同行业水平比较，才能得出较为正确的结论。一般来讲，如果企业连续几个会计期间的充足率都大于1，则说明企业经营活动产生的“现金”净流量在满足偿债、扩大生产、分配利润等必要支出后还有盈余，企业的财务状况应该是良好的。那么，作为供应商来讲，可考虑与之赊销货物；作为投资者来讲，将来可以收回投资成本，赚取“红利”，进而增强继续投资于该企业的信心。
2.分析的基本评价
在分析一个企业的财务状况时，可了解企业本期及以前各期现金的流入、流出及结余情况，发现企业在经营与财务方面存在的问题，正确评价企业当前、未来的偿债能力、支付能力，以及企业当前和以前各期取得的利润的质量，科学预测企业未来的财务状况。虽然为我们提供了众多有价值的信息，但它本身也有一些缺陷，诸如受信息不对称的限制、行业特点的差异性、公司所处生命周期及规模的影响、外部环境的差异及变化等，甚至有时会出现假账。为此，有些市场人士和一部分投资者甚至于全盘否定其作用。很显然，片面地强调或者全盘地否定都是不足取的。所以，在理性投资理念越来越深入人心的今天，财务报表作为创业板上市公司基本面分析的一个重要组成部分，应该得到充分的重视并且作出动态的行业性强的稳健分析。笔者认为，注意对创业板上市公司表外非财务信息的分析不失为弥补本身缺陷的一种好的方法。
二、创业板上市公司特点分析
1.上市公司的结构分析
结构分析包括流入结构、流出结构和流入流出比分析，可列表进行分析，旨在进一步掌握本公司的各项活动中的变动规律、变动趋势、公司经营周期所处的阶段及异常变化等情况。其中：（1）流入结构分析分为总流入结构和三项（经营、投资和筹资）活动流入的内部结构分析。（2）流出结构分析也分为总流出结构和三项（经营、投资和筹资）活动流出的内部结构分析。（3）流入流出比分析即分为经营活动的入流出比（此比值越大越好）；投资活动现金的流入流出比（发展时期此比值应小较好，而衰退或缺少投资机会时此比值应大较好）；筹资活动的入流出比（发展时期此比值较大较好）。财务分析者可以利用入和流出结构的历史比较和同业比较，可以得到更有意义的信息。对于一个健康的正在成长的创业板上市公司来说，经营活动应是正数，投资活动是负数，筹资活动的应是正负相间的。如果上市公司经营的结构百分比具有代表性（可用三年或五年的平均数），财务分析者还可根据它们和计划销售额来预测未来的经营。
2.上市公司的资产流动性分析
公司资产的流动性是指公司资产经过正常秩序，无重大损失地转化为现金以及公司债务契约或其他付现契约履行的能力，它是蕴涵于公司生产经营过程中的、动态意义上的偿付能力。根据资产负债表确定的流动比率和速动比率，虽然能反映流动性但有很大的局限性。这主要是因为：作为流动资产重要成分的存货并不能很快转化为可偿债的现金；存货用成本计价不能反映变现净值；流动资产中的待摊费用也不能转为现金；应收账款会有一定的坏账发生。许多公司有大量的流动资产，但现金支付能力却很差，甚至无力偿债而加大财务风险，导致最终破产。真正能用于偿还债务的是。所以必须用上市公司债务进行比较分析才能更客观地反映其真实的偿债能力。主要分析指标包括：（1）现金到期债务比=经营现金净流量/本期到期的债务；（2）负债比=经营现金净流量/流动负债；（3）现金债务总额比=经营现金净流量/债务总额。
上述指标越大，说明企业经营活动越快，流量越大，企业的财务基础越稳固，内部控制合理有效，从而偿债能力与对外筹资能力就越强，公司流动性越好，抗风险能力越高。一般来说，本期到期的债务是指本期到期的长期债务和本期应付票据。通常这两种债务是不能展期的，必须如数偿还。负债比不但可以衡量公司短期偿债能力，还可以预测出公司整体财务状况，如果该比率大于40% ，表明公司的财务状况良好。而现金债务总额比是评估公司中长期偿债能力的重要指标，同时也是预测公司破产的可靠指标。该指标越高，公司承担债务总额的能力越强。对于处于高投资高融资的创业板上市公司来说，资产流动性分析固然必要，但债务的比率分析显得更为重要。
3.上市公司获取现金能力的分析
获取现金的能力是指经营现金净流入和投资资源的比值。它弥补了根据损益表分析公司获利能力的指标的不足，具有鲜明的客观性。投入资源可以是主营业务收入、公司总资产、净营运资金、净资产或普通股股数、股本等。具体指标有：
（1）销售现金比率=经营现金净流量/主营业务收入。该比率反映每元销售得到的现金大小，即销售收入的货款回收率，既可从一个方面反映公司生产商品的市场畅销与否，又从另一个侧面体现了公司管理层的经营能力。其数值越大越好。
（2）每股营业现金净流量=经营现金净流量/普通股股数。该指标反映每股流通在外的普通股的资金流量，它通常高于每股收益，但不能替代每股收益。因为没有减去。它能反映公司最大分派现金股利的能力，超过此限度，就要借款分红。
（3）全部资产现金回收率=经营现金净流量/全部资产×100%。该指标说明公司全部资产产生现金的能力，该比值越大越好，可与同业平均水平或历史同期水平比较，评价上市公司资源配置获取现金能力的强弱。
创业板上市公司大多数处于创业期到成长期，经营活动获取现金的能力折射出公司可持续健康发展的能力。
4.上市公司的财务弹性分析
所谓财务弹性是企业适应经济环境变化和利用投资机会的能力，也叫财务适应能力。这种能力来源于支付现金需要的比较。有剩余的现金，适应性就强。因此，财务弹性的衡量是以经营与支付要求进行比较。支付要求可以是投资需求或承诺支付等。具体指标包括：
（1）现金满足投资比率=近5年经营活动现金净流量/近5年资本支出、存货增加、现金股利之和。该比率越大，说明资金自给率越高，对外借资金依赖性越小，财务风险越小。此指标达到1时，说明公司可以用经营获取的现金满足扩充所需资金，公司有一定的成长潜力。若小于1 ，则说明公司是靠外部融资来补充，虽可在一定程度上利用财务杠杆，但会加大公司财务风险。
（2）现金股利保障倍数=每股营业现金净流量/每股，此比率越大，说明支付现金股利的能力越强，公司运用股利分配政策的余地越大。
以上两个比率越大，说明上市公司财务弹性越大，适应各种环境和资金需求的灵活性越强，抗风险的能力越大。这种抗风险能力的分析对创业板上市公司广大投资者来说特别重要。
5.上市公司的收益质量分析
收益质量是企业公开报告收益与其经营业绩之间的离差程度。它是完整性、可靠性和可预测性的综合。收益质量分析主要是分析会计收益的比例关系。由于上市公司收益质量主要受到会计政策的变化和选择，收入和费用确认的时间，公司对自行列支成本的选择，以及管理者的财务决策等因素的影响，评价公司收益质量的财务比率是营运指数。营运指数=经营现金净流量/经营应得现金，其中：经营应得现金是指经营净收益与非付现费用之和，经营活动净收益=净收益-非经营收益。可以通过计算营运指数对公司收益质量进行评价。有些项目如折旧、资产摊销、信用政策等虽不影响经营活动的但会影响公司的损益，使当期会计收益与经营活动不一致，但是两者应大体相近。
因此，若营运指数大于或等于1，说明会计收益的收现能力较强，收益质量较好；若小于1，则说明会计收益可能受到人为操纵或存在大量的应收账款，收益质量较差，有虚盈实亏的可能性，必须进一步分析会计方法或会计估计的影响。应采取相应的理财措施，改变企业的营销策略，提高公司的收益质量。
三、创业板上市公司风险分析和控制手段选择
1.上市公司的风险
从目前创业板上市资源的情况看，上市公司大量集中在新技术、新经济、新能源等新兴产业，在技术和商业模式上具有明显的创新特色。这些企业的发展历史不长，经营的稳定性整体上低于主板公司，经营风险较大，投资风险也大于主板的。 此外，作为创业板上市公司主打概念“两高六新”中的技术创新，其在面对市场时，科技转化为产品存不确定性；掌握核心技术的高管离职，技术有外泄风险，这些不确定性在带来巨大机遇时也蕴藏着巨大的风险。
2.流动性风险
所谓流动性风险就是股价变现时价格的波动幅度和撮合成交的速度。因为创业板公司规模比较小，发行的股数少，且公司经营不稳定，从理论上讲，股本较小的企业，往往面临股价大幅波动的风险,变现难度也较大，如果想要及时兑现，则需要价格让利的幅度更大。
3．估值风险
创业板市场上的企业，无形资产比重高、成长性好、经营不确定性大，主板市场中传统的每股收益（EPS）、净资产收益率（ROE）、市盈率(PE)等估值指标在创业板上可能会出现“水土不服”现象。如果简单地将主板市场的投资策略、分析方法复制到创业板企业中去，投资风险会被放大。此外，创业板市场还会涌现一些行业划分更细更专业的企业，投资者要想较为全面地了解这些企业，必须具备一定的专业背景。
4.操作风险
创业板交易规则与主板市场相比有所不同。在活跃市场的同时，增加了市场的波动性，股票价格涨跌幅度弹性大大增加，在获取高收益的同时也带来高风险，给投资者带来更大的投资风险。所以投资者很有必要在投资创业板之前认真学习创业板的交易规则。
5.信息不对称和理解偏差风险
除了传统主板市场中的信息不对称带来的诚信风险，由于创业板上市公司所处的行业特殊，技术含量比较高，投资者理解上市公司所披露的信息有相当的难度，难以把握企业未来发展的前景。
6.盲目炒作风险
创业板市场设立初期，上市公司数量少，规模小，难免出现短暂的过度“繁荣”，盲目追高蕴藏着极大的风险。此外，由于中小投资者资金水平有限，不能以投资组合来规避单个企业的非系统性风险。所以，过度投机炒作不仅对于投资者来说容易引发较大的投资风险，也对创业板市场长久发展不利。
7.退市风险
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