时间：2023-06-14 16:36:08
导语：在绿色金融的功能的撰写旅程中，学习并吸收他人佳作的精髓是一条宝贵的路径，好期刊汇集了九篇优秀范文，愿这些内容能够启发您的创作灵感，引领您探索更多的创作可能。
绿色发展是履行社会责任的必然要求，更是推动国内经济可持续发展的必由路径。绿色发展需要政府的政策推动，亦离不开金融支持。我国金融机构承担着绿色发展理念推广的“践行者”和绿色金融服务的“创新者”双重责任，理应把握拓展绿色金融业务的新契机，积极进行相关业务创新，实现推动经济结构转型和拓展自身盈利空间的双赢。
一、绿色信贷与金融支持
2007年，环保总局、人民银行、银监会联合出台《关于落实环保政策法规防范信贷风险的意见》（以下简称《意见》）标志着绿色信贷这一经济手段全面进入我国污染减排的主战场。《意见》是我国现阶段“绿色信贷”的基础性文件，它引入了赤道原则的一些理念，建立了我国“绿色信贷”的雏形。
“十二五”以来，依托市场化方式推进节能减排已成为国内社会各界的共识，在此背景下，解决节能减排问题的新模式、新产品、新技术也陆续推出，不仅为节能减排注入新活力，也进一步促进了绿色产业的培育与发展。而在银行业来看，新兴绿色产业发展快速，有着巨大金融服务需求；但产业中的实体如节能服务商等一般是轻资产型企业，缺乏通常意义上的担保品，贷款风险难以把控。当前，常规意义上信贷模式与新兴绿色产业的融资需求已无法对接。
因此，转变发展模式、调整经济结构、创新绿色信贷需要金融的大力支持；同时，绿色信贷导致的经济结构、产业结构调整，以及经济发展模式、消费模式乃至生活模式的变革，也必然会导致银行金融业务的变革。
二、金融支持绿色信贷的现状分析
2007年以来，我国环保部门银监会出台关于“绿色信贷”的意见，在金融业掀起了一场绿色发展浪潮。在意见指引下，各级政府也相继出台相关文件，制定绿色发展规划，从战略高度推进绿色发展。以银行为代表的金融机构也对绿色发展提供金融支持，取得了一定成效。
（一）产品及服务创新不断涌现
2006年，兴业银行与国际金融公司合作，创造性地推出了能效融资产品，开创了金融支持绿色发展之先河。2008年，浦发银行在全国商业银行中率先推出首个针对低碳经济的整合服务方案，2012年推出《绿色信贷综合服务方案》2.0，包含五大板块十大创新绿色信贷产品，形成业内最全面和领先的绿色金融产品及服务体系。在理财方面，中国银行和深圳发展银行率先推出了“挂钩海外二氧化碳排放额度期货价格”理财产品。2010年3月，光大银行推出低碳主题信用卡，4月与北京环交所签订《中国光大银行碳中和服务》。国家开发银行等也探索出针对清洁技术开发和应用项目的各种创新融资方案，如节能服务行业模式、金融租赁模式等。农行创新合同能源管理收益权保理业务，2012年末，成功办理国有商业银行首个“合同能源管理（EMC）融资业务”。
（二）绿色信贷初见成效
2008年，兴业银行率先公开承诺实行赤道原则，随后开发了节能减排企业直接融资、EMC贷款、节能减排卖方信贷、排污权抵押贷款、节能减排设置制造商信贷、融资租赁和功用事业服务商等绿色信贷业务模式。截止2012年末，兴业银行绿色金融融资余额1126亿元，占贷款总额9.16%，其中绿色金融贷款余额705亿元，占贷款总额的5.74%。中国建设银行积极支持国家循环经济试点单位，完善信贷标准，实施差别化授信审批方式，截止2012年末，绿色信贷项目贷款余额2396亿元，占贷款总额的3.37%。2013年，兴业银行针对绿色产业推出“绿金融全攻略（2013）”专案，涵盖诸多特色产品，例如针对合同能源管理项目融资的项目未来收益权质押贷款、适用于新能源汽车推广的买方信贷和适用于LED绿色照明推广的订单融资等等。
（三）交易平台逐步形成
2008年，上海环境能源交易所、北京环境交易所、天津排放权交易所成立。此外，深圳联合产权交易所、深圳国际能源与环境技术促进中心及香港RESET公司于2009年联合在深圳发起设立亚洲排放权交易所（CAE）。我国先后批准设立了包括北京、天津、湖南等地在内的碳排放权交易试点、排污权试点、环境责任险试点等，兴业银行、太平洋财产保险有限公司等金融机构积极参与各种平台建设，为试点提供业务创新、服务创新等金融支持。
（四）国际合作提供绿色金融支持
国际金融公司针对国内工商企业及事业单位提高能源效率，利用洁净能源及开发再生能源而设计了一种新型融资模式——中国节能减排融资项目（CHUEE），法国开发署与中国财政部签署了专门用于支持提高能效及可再生能源项目的贷款协议——绿色信贷项目，中国政府与世界银行和全球环境基金合作开发了促进节能减排的国际合作项目——中国节能融资项目等，得到了兴业银行、浦发银行、中国进出口银行、华夏银行、北京银行、招商银行等银行的合作支持与推荐，在实践中均取得了积极的成果。
三、金融支持绿色信贷面临的问题
（一）相关体制机制尚不健全
第一，金融支持绿色信贷要有良好的社会信用环境作为条件，我国征信体系不健全，信息沟通机制不健全，影响绿色信贷执行效果。第二，我国缺乏有效的风险补偿机制、信用担保机制及奖惩机制，影响银行、企业推行绿色信贷的积极性。第三，金融支持绿色信贷指标多为综合性、原则性，缺乏统一实施标准及具体指导名录，使得金融支持流于形式。第四，金融机构内部机制难以满足绿色发展需要，缺乏绿色发展专门部门。
（二）绿色投资不足且融资渠道单一
“十一五”期间，我国全社会环保投资累计达到1.37亿元，占同期国内生产总值的1.6%，未达到3%的国际标准。尽管我国绿色能源投资规模2012年已达全球第一，但是绿色投资项目资金主要来自政府财政拨款和银行信贷，融资渠道狭窄，未能充分发挥资本市场融资功能，也无法实现社会资源对绿色经济发展领域的资源配置作用。对于绿色信贷项目，融资仍然是比较突出的难题。例如合同能源管理、绿色照明、新能源汽车推广等项目寻求融资时，仍然因缺乏抵押物而难以获得融资；如果请担保公司提供担保，不仅增加成本，而且担保公司一般也要求企业提供反担保，缺乏操作可行性；即使成功申请到贷款，一般也只是流动资金贷款，难以满足企业的中长期资金需求。
（三）金融机构尚未充分发挥支持功能
一是缺少专业的负责绿色经济发展项目的金融机构，无法提供全面专门的金融支持，二是银行内部绿色信贷制度缺位、缺乏绿色信贷实施细则等，制约了绿色信贷的深入开展，导致操作层面“徒有其名”，或者使银行跟在绿色产业后面分享利益，而失去了本来的资金引导、信贷支持作用。三是由于贷款规模限制，无法满足绿色发展项目资金缺口，四是金融机构尚无法为绿色发展提供全面化金融支持，例如绿色企业融资上市、绿色发展项目担保、绿色投资咨询等服务。
四、创新金融支持绿色发展的建议
（一）健全相关体制机制
第一，健全风险补偿机制、信用担保机制、相关奖惩机制、征信体系及信息沟通机制，使得绿色发展有良好的社会环境，充分提高银行及企业推进绿色发展的积极性。第二，制定明确、具体的金融支持绿色发展指导名录及相关指导指标，改善金融支持的实施效果。第三，完善金融机构内部机制，借鉴国外经验培育专业化绿色发展机构及专业人员，使得金融机构满足绿色发展的需求。
（二）大力推广绿色信贷
建立健全绿色信贷体系，确立切实可行的环境评价标准、信贷披露机制和信息共享机制；确立商业银行绿色信贷管理制度，规范绿色信贷审批程序及实施细则，引入环保指标评估企业借贷能力；加强贷后管理，严格监督企业资金使用情况，对企业无视环境保护的随意投资行为采取措施督促改进，使商业银行真正发挥资金引导作用，使绿色信贷在促进社会追求生态价值、实现绿色发展的过程中发挥应有的作用。
（三）积极推进银行绿色金融业务创新
一是金融中介服务创新。为国内绿色发展企业和外资金融机构提供包括项目推荐、信用咨询、项目担保等中介服务，充分自身优势推进绿色发展。二是开发绿色金融理财产品。商业银行可发行结构型绿色金融理财产品、基金化绿色金融理财产品和信托类绿色金融理财产品等，支持绿色发展。三是发展绿色产业保理业务。商业银行可为卖方（设备供应企业）提供有追索权的保理融资，使得买方（绿色发展企业）在出售绿色产品或研发新型绿色技术后向银行分期支付应收账款，优化绿色项目资金周转。四是推广绿色金融融资租赁业务。商业银行可通过融资租赁的方式为绿色项目提供所需设备，企业通过出售相关绿色产品向银行支付租金。
参考文献
[1]陈柳欣.金融支持低碳经济发展问题探讨[J].当代经济研究2013.02.
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[4]安伟.绿色金融的内涵、机理和实践初探[J].经济经纬2008.05.
“十二五”期间，丰台区将紧抓城南行动计划和首都建设世界城市的历史机遇，围绕“一轴两带四区”发展战略，提速各重点功能区建设，实现丰台的跨越式发展，奏响奋进、丰富、和谐的城南新乐章。
丽泽金融商务区建设全面提速
驱车驶入丽泽路，路南刚刚拆迁平整完的土地，给人无限遐想空间。未来5年，这片土地将崛起首都新的金融商务区。
“丽泽金融商务区目前的发展势头良好，势必成为首都金融产业发展的新高地！”丰台区区委书记李超钢对丽泽商务区的建设前景满怀期待。
就在不久前，丽泽金融商务区示范区土地在北京市土地整理储备中心网站上市预告，这标志着二、三环内最后一块黄金宝地正式供地。据了解，此次上市的土地是该商务区第一个实现供地的地块，首次挂牌的地块为其核心区的三宗地块，规划总建筑面积约23.04万平方米。
这仅是丽泽金融商务区提速“十二五”建设的一个序曲。预计“十二五”末，丽泽金融商务区将初具规模。
据悉，北京市“十二五”规划纲要（草案）将丽泽定位为4个高端产业新区之一，并指明了它的发展定位：“引导金融信息咨询、文化金融、新兴金融机构及商务总部等要素聚集，强化要素交易功能，形成比较优良的新型金融业发展的商务环境，打造具有全国辐射力的新型金融功能区。”
“要素交易”的独特定位，将使丽泽金融商务区区别于金融街、CBD，从而实现错位发展。随着国家金融信息大厦成功奠基，新华社金融信息交易所、北京新发地农产品电子交易中心相继设立，要素市场正在蓬勃发展。中国金融出版社和金融时报社等金融文化机构的集聚，让区内的金融文化氛围日渐浓厚。未来，丽泽将主要吸引符合功能区定位的大型金融机构和中小金融机构入驻。
决策者还清晰地认识到，良好的宜居环境是引凤筑巢的前提。环境改善了，招商引资才能做实。
丽泽路南侧完成土地一级开发，路北完成纪家庙等回迁房建设；地铁9号线、10号线二期、14号线、16号线通车，柳村路、丽泽路、莲花河路等城市主次干路相继完工；北区建成3座变电站和污水处理厂，水、电、气、热等同步引进；治理丰草河河道、建设莲花河滨河公园、修缮金中都遗址公园、修建贯穿南北的景观带……整个商务区将变得更绿、更美、更加便利。
丰台科技园强势“东进西扩”
去年底，丰台科技园区东区8块土地集中上市，该园区“东进西扩”步伐迈出一大步。作为丰台重点功能区之一，“十二五”期间，丰台科技园区将全面拓展产业发展的新空间。
轨道交通和航天军工，将成为丰台科技园主打的两张王牌。
作为北京最重要的铁路枢纽，坐落于丰台的北京西站、北京南站早已享誉全国。独有的产业特色和发展优势，也使丰台成为全国重要的轨道交通产业聚集区。丰台科技园以总部聚集型经济模式聚集了一大批国内重点轨道交通企业。据有关负责人介绍，预计今后3至5年内，园区轨道交通产业集群骨干企业将达到300家，总收入达到1200亿元，年均增长速度30%以上；上缴税费30亿元，年增长速度20%以上；销售收入超过1000亿元的特大型跨国企业达到1至3家；销售收入超过100亿元的大型企业达到10家；销售收入超过10亿元的企业达到50家。
“十二五”时期，以北京国家轨道交通高新技术产业化基地为依托，园区将建设轨道交通的研发中心、总装中心、技术服务中心和高端生产基地。今年，科技园将完成东区三期土地上市，积极争取军工和轨道交通重大产业项目落地，实现开复工面积100万平方米。
驻区航天一院、二院、三院以及兵器工业集团的科技资源优势将得到进一步发挥，形成航天军工上下游配套的相关总部企业在园区集聚的发展态势。用高新技术来提升传统制造业，增强大型成套设备的设计、开发、制造能力，实现军民两用技术的良性互动。
未来，在丰台科技园，科技不但是区域经济腾飞的动力，还会使城市生活更美好。绿色智能交通体系逐步完善，步行、自行车、公共交通将有更大活动空间；园区全面推广绿色节能体系，引入中水回用、雨洪利用；信息网络建设方面，将探索物联网、三网融合等技术，实现处处可高速无线上网。
园博会扮靓绿色生态发展带
2013年第九届园博会落址丰台，成为促进区域发展的又一难得机遇。建成后的园博会园区将成为当代园林建设科技水平和艺术成就的示范区、具有国际水准的低碳绿色生态试验区，成为永定河绿色生态发展带上的一颗璀璨明珠。目前，园博会总体工作已基本完成前期准备阶段的各项任务，并全面转入建设启动阶段。
1月6日，永定河生态发展新区展示中心破土动工。这个位于永定河西岸、晓月公园入口处的展示中心，占地1.2公顷，建筑面积8000平方米，将主要用于展示园博会及永定河生态文化新区的规划设计成果。中心地上分为两层，层高各为8米。设有历史文化沿革及文化古韵、永定河文化生态新区沙盘、园博会等展区。为体现“生态、绿色”的主题，整个展示中心总体节能率将达到70%。
以展示中心为开端，今年，永定河生态发展带将完成周边55平方公里的规划设计，启动园博园主展馆、永定塔、园博湖的规划建设。预计今年7月，园博园内的园博馆、主展馆、各参展省市展园将全面启动建设。
关键词：金融产业；功能定位；集聚发展
中图分类号：F832.7文献标识码：B文章编号：1007-4392（2011）08-0040-03
一、环首都绿色经济圈概况
2010年10月20日，河北省政府《关于加快河北省环首都经济圈产业发展的实施意见》出台，10月22日在廊坊召开加快推进环首都经济圈建设工作会议，标志着环首都经济圈概念正式提出并启动。2011年初调整为“环首都绿色经济圈”。简称“十四县、一圈、四区、六基地”。十四县指毗邻北京的涿州、涞水、涿鹿、怀来、赤城、丰宁、滦平、三河、大厂、香河、广阳、安次、固安、兴隆等十四个县市区；一圈是指以新兴产业为主导的环首都绿色经济圈；四区是指建设高层次人才创业区、科技成果孵化区、新兴产业示范区和现代物流区；六基地是指养老、健身、休闲、观光、有机蔬菜以及宜居生活基地。绿色是指生态、环保、可持续发展。发展目标是到2015年主要经济指标比2010年翻两番，地区生产总值由1196亿元达到4784亿元，财政收入由200亿元达到800亿元，社会融资总量年均增速20％以上，直接融资占比达到50％以上，金融机构存贷比年均提高5％以上，城区总人口由165万人达到300万人，城镇化率由33％上升到60％。2020年，主要经济指标比2015年再翻一番，地区生产总值达到9568亿元，全部财政收入达到1600亿元，城区总人口达到400万人，城镇化率达到70％。
二、环首都绿色经济圈理论基础及区域合作分析
环首都绿色经济圈的理论基础缘于都市圈理论。都市圈（megalopolis）概念最早由法国地理学家戈德曼于1957年提出，他认为都市圈的基础功能是汇集人口、资金、物资、信息、观念等各种有形和无形的要素，主宰整个国家经济、贸易、金融、通信、文化等方面的主要活动和发展政策的制定，甚至影响全球经济活动。1988年都市圈概念被引入我国。高汝熹（1990）认为都市经济圈是以经济比较发达的城市为中心，通过经济辐射和经济吸引，带动周围城市和农村，以形成统一的生产和流通经济网络。2011年国家“十二五”规划纲要正式提出“充分发挥不同地区比较优势，促进生产要素合理流动，深化区域合作。推进京津冀区域经济一体化发展，打造首都经济圈”。
美国经济学家威廉姆森（1965）认为区域经济发展是一个倒U型过程，可分为三个阶段。第一阶段为自由发展阶段，资源丰富的区域优先得到发展，区域内部发展差距不断拉大；第二阶段为被动合作阶段，区域资源聚集过剩，各经济实体差距不再扩大。又由于优势地区活动成本提高，各实体间被动寻求合作；第三阶段为充分合作阶段，区域之间贸易壁垒被打破，资源开始向欠发达地区转移，地区差异逐步减小，逐渐实现一体化发展。
目前，环首都绿色经济圈金融发展正处于倒U型轨道。北京是全国的金融管理核心区、资金清算中心及国内金融机构总部聚集地，聚集着全国金融业60％的金融资产。长期以来北京与周边地区的关系一直是聚集效应大于扩散效应。但是，随着经济金融的快速发展，北京与周边地区开始出现合作意向。在河北省提出建设环首都绿色经济圈的同时，北京也主动提出要转变观念、加强辐射，努力打造首都经济圈，即从过去注重功能集聚特向功能疏解辐射转变，从强调外省市保障北京向主动为外省市提供服务转变，从强调服务首都向服务区域、服务全国转变，并重点在金融资本、生产服务、科技、信息等八个方面加强区域辐射。该合作发展过程可通过博弈理论作进一步分析。
模型中存在两个均衡解（合作，合作）、（不合作，不合作）。在第一阶段，如果双方均选择合作，双方收益都会达到最大。但是这一阶段处于无序竞争状态，尤其是发达地区缺乏合作积极性。此时，b＞a＞d＞e＞h＞g＞c＝f＝0。理性双方为保证自己收益不为0，最后均选择不合作，达到（不合作，不合作）均衡点。2010年以来，首都经济圈发展开始步入第二阶段，合作收益逐渐增大。在博弈矩阵中，abcf值逐渐变大，degh值逐渐减小。当c＞g时，无论B采取哪种策略，合作都是A的最优策略。当f＞h时，无论A采取哪种策略，合作都是B的最优策略。因此，这一阶段双方均会被动的采取合作策略，而达到（合作，合作）均衡点。这也正是河北省与北京市同时提出首都经济圈建设的内在动因。
三、环首都绿色经济圈金融产业发展的重要意义及现实基础
经济发展，金融先行，金融是区域经济发展的重要拉力与推力。经济协作必须以统一的、开放的金融体系为基本前提。发展壮大金融产业的重要意义体现在三个方面：一是金融具有资本积累效应与资本配置效率。金融发展可以为区域经济的发展提供充足的资本积累，提高投融资水平，并决定着投融资的效率。二是金融能够促进技术进步，吸引优秀人才。金融通过将资金配置到生产效率最高的项目中去，提高技术进步率。同时，金融业是知识密集型的产业，对人力资本的集聚效应明显。三是金融能够促进区域经济的产业结构优化和升级。金融业的发展直接体现为金融业的产出较大，在统计核算中不仅表现为GDP的扩大，同样表现为第三产业增长加快、比重增大、结构优化。
环首都绿色经济圈内金融产业虽然存在业态发展不平衡等问题，但已经具备一定的发展基础。如《关于河北省金融支持环首都绿色经济圈发展的意见》已经出台，河北省政府已与国家开发银行签署了3500亿元的环首都开发性金融工作协议。以廊坊为例，为促进京冀经济金融一体化发展，在加强金融生态环境建设、深化金融创新等方面进行了积极实践。一是制定出台了《廊坊市加快金融后台服务产业发展的若干意见》、《关于加强金融生态环境建设促进经济金融协调发展的意见》等政策措施。二是河北省“中国北方金融产业后台服务基地（A区）”在廊坊正式挂牌。主要建设外包人才培育基地、创业大厦、软件大厦、数据处理中心、呼叫转移中心、清算中心、信用卡中心、灾备中心及与其相关的高科技配套产业。现已有9个项目签约总投资500多亿元。三是打造国家级金融休闲商务中心。2011年3月廊和坊金融街项目开盘，该项目定位为国家级金融CBD，旨在搭建银企平台，助推金融创新，打造以金融为核心的现代服务业集群和现代金融业基地。四是加快推进信贷结算一体化。京津廊跨区域票据自动清分系统以及冀（廊坊）新版支票，在全国首开跨区域流通先河。2011年4月22日，国内首例跨区域的旅游金融创新产品“京津冀旅游一卡通”在廊坊首发。
四、环首都绿色经济圈金融产业发展定位
在环首都绿色经济圈建设中，金融业具有双重属性，既要支持地方经济发展，又要实现产业自身发展壮大。发展目标是以北京金融街为中心，打造环首都金融产业聚集带，最终形成京冀金融合作共同体。基于此，金融产业发展应定位于四个方面：
（一）定位于金融产业发展高地
一是以首都经济圈为依托，建设多层次的金融市场体系、多样化的金融组织体系、一体化的金融服务体系，创建具有区域金融决策中心、监管中心、信息中心和综合服务中心等功能的金融卫星城市。二是建立开放的资本市场，以私募股权基金为主体，发起各类企业债券、中期票据、短期融资券和公司债券，加快环首都银行、基金、保险、期货公司建设，不断开辟新的融资渠道。三是建设金融产业聚集服务区。以廊坊金融街为平台，通过为集中在京津两地的金融家提供会议、培训、休闲服务，推动金融休闲产业大发展。
（二）定位于金融资源聚集洼地
做强现有金融机构，支持国家政策性银行、国有商业银行、股份制银行及邮政储蓄银行深化改革，发挥银行业的领军作用；实施“引银入圈”的工程，引进国内外有实力的银行、证券、保险企业到经济圈设立总部、分支机构或法人外资机构；加快金融人才的聚集。实施人才安居工程，为高层次人才来经济圈创业提供优质服务。
（三）定位于金融后台服务基地
金融后台是与金融机构直接经营活动相对分离，并为其提供服务与支撑的部门，如研发中心、银行卡中心、呼叫中心、数据灾备中心等。近年来，金融业前后台分离已成趋势。独特的区位优势将使得环首都经济圈成为国内外金融机构后台外包理想之地，加快建设金融后台服务中心有助于带动相关产业发展，并提高金融服务的专业化水平和服务效率。
（四）定位于金融体系创新园地
一是推进金融业态创新。加快推进产融结合，大力推进科技金融创新，积极开展汽车金融、物流金融等新型金融业态。二是推进金融机构创新。发展壮大非银行金融机构，成立由政府主导、民营资本参与的本土化股权投资基金。三是推进金融产品创新。积极探索新型担保方式，积极研发新型金融产品，积极开办新型金融业务。力争发展成为金融组织创新试验区，金融新产品研发基地、金融新业务展示中心。
五、环首都绿色经济圈金融产业发展路径选择
要按照既有定位，实现建设环首都金融产业聚集带、打造京冀金融合作共同体的发展目标，必须针对区域特点，选择有效的金融产业发展路径。
目前，国际上金融产业集聚主要有两种模式：一种是原发型金融产业集聚模式。其前提是区域经济范围内已经形成了专业化市场，可以为金融企业提供一系列成熟稳定的交易条件和信息，从而使金融企业最终在该地域内稳定下来。这种模式必须经历几十年甚至上百年的孵化演变，其典型代表是伦敦。另一种是政府主导型的嵌入式金融产业集聚模式。该模式主要依赖政府的相关扶持性产业政策，由政府进行战略布局，对具有金融产业集聚潜力的城市，并给予相当宽松灵活的产业政策进行发展配套。这种模式充分把握了金融产业所具有的超前先导作用，利用其在经济产业链中的核心地位和特殊的传导机制，有效促进经济发展、刺激需求。新加坡面积仅707平方公里、人口400多万，用了二十年时间就聚集了世界上140多家大型银行，是政府主导型产业集聚的成功例证。
由于环首都绿色经济圈的经济金融基础较弱，不具备依靠经济发展来循序渐进完善金融体系的时间和空间，惟有依靠政府力量加快金融产业现代化进程，通过金融产业聚集实现经济跨越式发展。因此，环首都绿色经济圈金融产业发展应借鉴新加坡经验，选择政府主导型金融产业集聚模式。充分发挥河北省政府的主导作用，通过设计规划和政策支持，加强金融基础设施投资，积极吸引中外资金融机构入驻，形成金融产业集聚雏形，带动金融市场发展。再通过金融产业的上下游联系，促进经济跨越发展。进而催生出对金融产业的新需求，巩固集聚效果，加深集聚程度，扩大集聚规模。重点应抓好八个方面：一要建立强有力的省部级金融发展协调机制。二要科学制订高端的金融产业规划。三要全方位利用得天独厚的区位优势。四要强力打造坚实厚重的经济基础。五要制定实施非常优惠的财税扶持政策。六要建立健全高度发达的交通、通信体系。七要吸引储备充足的高素质金融人才。八要建设打造高标准的金融生态环境。
课题组组长：万重山
课题组成员：王英 高秀存 吴爱丽 张占全
关键词：绿色金融；金融支持；农村经济；新兴农业
中国经济正向重视环境质量的方向快速发展，绿色金融自2015年起，在国家支持下绿色金融推动经济健康发展中所起的积极作用也逐渐增大。中国的高层领导曾多次明确指出，发展新型绿色金融，是有力推动我国加快实现绿色经济发展的一项重要战略举措。2020年，银保监会正式联合《关于做好2020年银行业保险业服务“三农”领域重点工作的通知》，提出加快优化“三农”领域金融服务产品等七个关键方面并给予了相应的政策性指导建议。
一、绿色金融支持农村经济发展的重大意义
绿色金融主要是指为满足国家突出支持全球生态环境改善、应对缓和全球复杂气候变化和促进绿色经济资源合理配置节约高效利用综合合理利用的各类绿色金融服务活动。我们国家有关政府部门近年来十分高度重视和支持农村经济可持续发展，已经出台很多具有指导意义的政策性文件。中国人民银行等五部委在2019年联合提出，要建立健全“三农”的绿色金融产品与服务制度。银保监会又《关于做好2019年银行业保险业服务乡村振兴和助力脱贫攻坚工作的通知》，对于如何实现乡村振兴提供了金融支持的思路。实施绿色金融是加快实现我国农村经济可持续发展的保障。绿色金融主要是对符合绿色发展理念的新型农户和农业经营主体提供持续的资金支持，所以绿色金融能够加快低碳农业等新兴农业快速成长。绿色金融主要向农村生态环保的重点产业发展提供大量资金直接支持，因此是加强推进农村生态环境有效综合治理的资金保障。
二、我国农村绿色金融发展的现状及存在的问题
中国的商业银行目前开展的农村信贷业务主要集中在城市，在农村地区开展农业绿色金融业务的银行只有三家，即中国农业银行、中国农业发展银行、中国邮政储蓄银行，这三家银行的农村绿色金融信贷业务的数据如下。尽管这三家银行绿色贷款的增长速度较快，但是在所在银行总的贷款中所占比例还较低。※基金项目：（1）本文系广州应用科技学院2020年度科研规划立项项目“绿色1.通过交易所上市融资的涉农上市公司过少。根据中国人民银行官网公布，截至2020年5月股票市场统计，我国上市公司数总数是3868家。从行业中的分类角度来看，属于特色农业的主要有蔬菜种植业、林业、养殖业、农产品批发加工以及其他农业生产服务这五类，农业类上市公司共43家，其他涉农上市公司37家，一共80家，占我国上市公司总数的2%，其所占比例比较少，还有很大的发展空间。2.农村金融供需矛盾突出，农村绿色信贷产品有限。我们的农村经济和社会的发展都离不开大量的财政和资金支撑，中国社会科学院2018年9月的“三农”产业金融市场蓝皮书表明，中国“三农”金融市场缺口高达3.05万亿元。在中国农村地区开展农业绿色农村金融业务的各类大型涉农绿色金融机构较少，因此对于其他农村的农业资金支持相对不足，能够为农村地区农民提供的绿色金融信贷服务产品有限。3.农村绿色保险产品种类较为缺乏。目前农村大多数险种主要考虑的是自然灾害带来的损失，而农产品市场价格波动等导致的农产品价格贬值保险没有涉及。2019年我国农业保险保费收入为672.5亿元，较上年同比增长17.4%。虽然参保农户的数量增加了很多，但是农村绿色保险产品种类较为缺乏。
三、优秀绿色金融的案例分析-以浙江省商业银行为例
在我国农村领域开展农业绿色金融较为优秀的银行是浙江省湖州市的农村商业银行，共有35家商业银行金融机构参与开发216只新型农村绿色金融产品。表现最为突出是浙江省湖州市安吉农商银行，该银行是浙江省境内第一家专门成立支持绿色金融相关项目的投资事业部，并出台了《绿色信贷行业准入标准》和《关于开展绿色信贷工作的指导意见》。该商业银行发展绿色金融的主要发展路径之一是十分注重各类绿色金融信贷产品的研发设计和应用推广，其开展的各类绿色金融信贷业务产品主要包括环保绿色农林、绿色智慧乡村、绿色节能循环、绿色清洁能源、绿色金融创新、绿色金融科技等六大产品系列。
四、绿色金融支持农村经济发展的路径选择
1.积极构建绿色金融政策支持体系。各地政府要充分综合合理运用中央财政政策、环保优惠政策等包括政策在内的一系列支持政策，支持我国农村绿色金融的健康发展。一是涉农融资企业贷款进行涉农融资抵押担保的优惠政策；二是制定对于给予当地绿色农业信贷金融产品定向放贷降准的优惠政策；三是制定给予绿色农业债券等信贷产品当中优先用于受偿债权的优惠政策等。2.积极扶持涉农企业的上市和再融资。我国政府从政策上对涉农企业的上市融资和再融资进行了规定。2019年，五部委联合《关于金融服务乡村振兴的指导意见》。该意见提出支持符合条件的涉农企业在主板、创业板、中小板以及新三板等上市并进行挂牌融资，加强再融资监管。各地政府部门可以组织实施一套较为适合其所在省和地区的涉农农业绿色企业的上市公司培育工作机制，筛选培养一批长期收益较为稳定，征信信用记录良好的优质涉农农业绿色企业进行上市公司前的培育。积极引导和鼓励他们在国内外多层次的社会融资平台进行直接融资，拓宽直接上市融资的资金渠道，同时支持已上市的涉农绿色企业进行再融资。3.激发并支持农村金融机构自主创新农村绿色信贷及其服务。鼓励并积极扶持各类金融机构积极自主设计创新绿色农村绿色信贷的相关产品与金融服务，这无疑是当前推动促进我国绿色农村发展绿色信贷金融服务事业健康有序发展最好和最有效的途径。2019年8月，《国务院办公厅关于加快发展流通促进商业消费的意见》首次提到，中国人民银行、银保监会按照其各项金融工作功能职责的实际分工依法切实履职负责鼓励各种类型的商业消费信贷金融机构积极探索引入提供具有高度创新性和高市场流通度的商业消费信贷金融服务和各类产品及其他新型消费信贷金融服务，各金融机构可以参照执行。4.扩大各种社会资金支持农村经济发展。2015-2020年，我国的财政资金规模只满足约15%的绿色金融资金需要，其余85%还是需依靠市场化的手段来获得，社会资金将逐渐成为我国发展绿色金融的主要资金来源。因此也要挖掘各种社会资金支持农村经济发展。鼓励有条件的地方政府可以为农民或农民专业合作社做第三方绿色担保机构，设立绿色发展基金等手段引导更多的社会资本投资农村经济。也可以引导农村的农民专业合作社充分利用绿色债券市场为农村绿色项目争取稳定的现金流。5.利用信息平台加大绿色金融的宣传力度。通过第三方信息服务平台来销售农民所需的生产资料或者农产品已经成为现在的主流，因此我们可以通过这些平台积极向涉农绿色金融各参与主体宣传一些绿色金融行业领域经营绩效突出的金融机构及涉农绿色企业，推动绿色金融是促进农村经济发展的广泛思想共识。同时要加快建立金融机构和农村涉农企业、农民共同支持绿色金融发展的示范点。对绿色金融做得比较好的金融机构的绿色金融产品利用现有的信息交流平台宣传，加大金融机构之间的交流和合作，提高绿色金融示范效应。6.建立有效的绿色金融合作模式。绿色金融在农村的发展有了金融机构的推动，取得了一定的成果，也得到了越来越多的农民的关注与支持。农村绿色金融进一步发展，需要建立并宣传有效的绿色金融合作模式。优秀的绿色金融合作模式主要有“三方联动”政银企三方联动的模式，“公司+基地+合作社”等绿色金融的担保模式。这些模式为广大农户提供信贷和担保服务，今后各金融机构还应该加大绿色金融合作模式的创新力度。
参考文献
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摘要 本文阐述了狭义金融和广义金融概念的区别，认为绿色金融是亚金融，属于广义金融的范畴。并在此基础上讨论了绿色金融的一级市场、二级市场及三重特征性含义，指出应该拓宽对绿色金融概念和市场的理解，使绿色产业多年来的投融资难题在现实意义上得到解决。最后提出要重视生态文明建设和国家兴亡的关系，将绿色金融提高到金融改革创新、国民经济体系转型升级和国家民族兴衰的高度上来认识。
关键词 绿色金融；一级市场；二级市场；环境资金；金融创新；债券市场金融和绿色金融
狭义金融是指货币类高流动性资产和证券类低流动性资产的融通活动。前些年，我国财经类金融教科书上将金融定义为货币的发行、流通和回笼，贷款的发放和收回，存款的存入和提取，汇兑的往来等经济活动。显然，这一定义更为狭窄。在这个定义下，金融仅仅是指货币交易和短期商业信贷过程的加总。
然而，以货币为例，上述概念仅仅是交易货币和工商信贷的内容。它既不包括货币类资产的理财过程，也不包括资本类资产的增值和升值过程。换句话说，狭义概念似乎丢失了不少理应属于金融的内涵成分。显然，狭义货币只从货币和证券本身的生成及交易活动来看待金融过程。
广义金融的概念既包括货币和证券自身的形成和交易活动，还包括货币和证券自身交易活动这个相对独立的过程。从整个金融活动的过程来看，金融是货币和证券发行的市场（一级市场）和二者流动的市场（二级市场）群的组合。
因此，广义上的金融可定义为：所有高流动性资产（货币与准货币类资产）和低流动性资产（资源、产权、股权、股票及其对应未来收入流的有价票据）的形成过程——一级市场和流动过程和二级市场及其相互联动的总和。有了金融一、二级市场及其互动的综合内涵来补充狭义金融概念，绿色金融才会变得可理解和可操作。多年来投资于环境资金的市场匮乏（仅仅是公共部门的投资）才有可能变得可动员和可交易。
绿色金融概念属于广义金融的范畴，即绿色金融应该是绿色金融资产动员（一级市场）和流转（二级市场）的综合。
绿色金融的两级市场
绿色金融一级市场
绿色金融的一级市场是指绿色资源的动员，这里包括环境类资源技术发明类（比如节能减排技术）和环境保护类（比如排污权和捕捞使用权等）的确权、授权、评估、授信、担保、增级、卖方回购、第三方托管、托管、置换等资产证券化类业务等，其形成的做市主体应能够使得本行业的投资报酬率和其他行业的投资报酬率持平，否则，一级市场的效益将得不到充分动员。目前，我国绿色金融一级市场尚未开始有效运行，一级市场中最重要的是绿色金融资源的动员有回购式的担保支持，有了担保式产品回购支撑，资产的证券化才是可能实现的。同时，做市主体类别应该分类完全，做市主体数量也需要达到一定标准，否则，产品的形成和投资报酬率持平只是一句空话。
绿色金融的二级市场
绿色金融的二级市场是在一级市场动员的基础上，形成让场内交易头寸活跃的做市主体，将场外业务导入场内来的做市主体，还有让交易成本降到最低的价格收敛商主体，并且，三者在结构配比合理的基础上要达到门槛性数量。一般而言，三者的比例应该是1:10:10，做市主体数量不少于12～15家，最好在100家左右，三者加起来的数量不少于1500家。就我国的实际情况来看，绿色金融二级市场的形成还处在前期状态。因此，就资本市场的发展来看，需要有绿色金融的独立市场。
绿色金融市场的互动与关联
一个好的绿色金融市场，应该要具备下述功能：一是动员区域“块块”绿色金融资源；二是与国家“条条”金融机构有效对接；三是与广域范围一级和二级资本市场“并网”；四是三者结合起来，能够在我国形成以地方试点为基础的绿色金融全国第三方市场平台。仅依靠20世纪形成的证券交易所和债券市场，完成绿色产业投融资服务的成本将会非常高。
绿色金融的三重特征性含义
上述关于绿色金融的概念解释和两级市场的论述解决了绿色金融的合理内涵及其两级市场的动态互动机理。然而有别于普通金融，绿色金融基于基于其自身的对象的特殊性，呈现以下的三点特征。
绿色金融具有公共属性
绿色金融涉及环境资源金融。环境资源有公共品的性质。比如空气本身对于每一个人来说，是必需品，也是私人品。但是就对空气质量而言，人们很难将不同区间的空气污染隔开。大面积、全范围地覆盖或者屏蔽空气质量是高成本的、或者是无穷大成本的。换句话说，尽管空气是可以内化为私人品，但空气资源的自由可获取的产权特性，使得空气的质量变为公共品，这对每一个人的影响是一样的。甲污染了空气乙无法规避这种污染，使得空气污染好像一种公共品一样。在这个意义上，空气质量的私人控制是高成本的，只好由公共部门来控制。从某种程度上，人们可以通过设计或发明具有私人性质的空气净化产品实现局部空气的改善，但是这种改善虽然容易锁定收益但很难得到低成本，因为在技术上要区隔两个相邻空间的空气质量是违背资源的自然禀赋特性的；设计或发明具有公共品性质的净化空气产品是低成本的，但却很难锁定收益。在这种意义上，一种具有公共品性质的产品的投融资仅靠私人部门的投入是不经济的。所以政府部门建设绿色金融的公共性质的投融资市场是必须的，也是经济的。这和绿色环境的公共品一样需要自然垄断制度的安排是一致的。
这时候，绿色金融市场的建设一定是和强制性门槛设计相关的，比如在所有权意义上按照公平原则分配经济人——消费者和生产者全部——的消费配额，从而为因生产规模和技术不同而形成的配额消费形成供需机理。这时候，公共品的供给，立法形成配额在先，市场交易在后。换句话说，如果出现政府失效的状况，绿色金融一二级市场将会消失。我国立法资源非常薄弱，对绿色金融立法的关注有限，对于绿色金融立法所需要的制度前提立法关注有限；绿色金融的公共属性在我国立法资源匮乏条件下，存在多重制度缺失而形成有效建设的瓶颈。
绿色金融具有私人品属性
绿色金融的私人品属性存在于与绿色技术、排污技术、清洁能源技术和环境治理技术有关的生产过程中，这时候，绿色金融的融资项目有些是负收益的，有些是正收益的。比如，排污类技术的发明和创造常常会增加生产商的成本。这时候，生产性厂商更愿意经过外部性将污染通过非价格的方法转嫁给他人，而不是自己增加成本采纳新的技术。新技术的发明就碰到市场融资的瓶颈——融资负收益，融资越多，成本越高，收益越少。融资正收益的情况也存在，比如绿色食品技术和绿色能源技术，采纳后投人生产是增加收益的。这种正负收益间杂的情形，为绿色金融的政策制定带来了难题。
绿色金融的双重属性加大了建设绿色金融市场的挑战
绿色金融兼具公共品和私人品的双重属性，使得绿色金融市场的建设带来了新市场形式的挑战。到底是将绿色金融看成传统金融的一部分，让一行三会来管理，还是让一行三会学习绿色金融的独特性质，给予绿色金融新的规制形式？观察的结果是，我国绿色金融市场还处在传统金融部门的忽视之下，说明传统的金融监管无法为绿色金融提供有效的公共品支持下的活动空间，必须寻找新的制度形式来发展生产者和消费者皆可参与的金融形式，必须开发新的市场平台来发展公共绿色金融和市场绿色金融相互兼容的金融制度。
结语
创新：保持制度创新的先发优势
制度创新是自贸试验区建设的核心要素。2015年扩区以来，政府在职能转变、投资自由化、贸易便利化、金融创新、事中事后监管、法制与税收环境上都实现了不同程度的创新突破。构建了六项事中事后监管的制度举措，在构建开放型经济新体制、探索区域经济合作新模式、建设法治化营商环境等方面，率先挖掘改革潜力，破解改革难题。比如，上海自贸区在陆家嘴金融片区创新金融城管理体制，探索法定机构的治理模式，形成一个吸收金融从业人员、倡导业界共治的公共服务机构。这一机构既可以承接政府的部分事权，又可以在市场一线促进金融创新。
协调：助推国家战略统筹发展
上海自贸试验区新一轮改革试验区从启动时的综合保税区片区28平方公里扩大到陆家嘴金融片区、张江高科技片区、金桥开发片区、世博片区120平方公里，这不是简单的面积扩展，而是从功能领域到试验任务全方位的升级。
目前上海正在建设具有全球影响力的科技创新中心，上海自贸区的张江片区，也是四大自贸区中唯一的高科技园区，这就使自贸试验区与“四个中心”、科技创新的联动有了实体空间。
上海自贸区位于21世纪海上丝绸之路与长江经济带物理空间的交会点。进入“2.0”时代的上海自贸区建设与长江经济带、“一带一路”三者都是国家战略，彼此是相辅相成、相互协调、相互支撑的关系。从一定意义上说，不是所有的地方都具备复制推广建设如国际金融中心的条件，推动与长三角、长江经济带统筹发展，甚至比一般性能复制推广的制度创新对全国更有价值更有意义。
绿色：推进中国经济转型升级
上海自贸区结合“金融+”的产业特色，主要通过创新绿色金融，发挥创新创业服务平台的桥梁作用，支持众创空间、创新工场等新型孵化器与天使投资、创业投资、互联网金融机构等合作开展投融资服务。
通过绿色信贷管理，引导金融机构完善动态评级监测制度，实行严格的环保评级和资质审核，竭力减少高耗能、高污染行业的信贷投入。通过绿色信贷审批，引导全市金融机构建立绿色信贷专责机制，将绿色金融发展理念有效融入信贷业务审批全流程，引导资金流向“绿色”领域 ，确保绿色项目贷款“优先受理、优先审批、优先放贷”。通过绿色产品创新，大力推进仓单、库存、知识产权、商标等抵质押品创新，推出排污权抵押贷款、知识产权抵押贷款等一系列符合绿色金融特征的金融产品。通过绿色金融综合服务，引导传统金融机构不断丰富服务手段、拓宽服务内容，通过创新创业绿色平台，支持天使投资、创业投资、股权投资、银行、证券公司等金融企业以及知识产权评估、信用评级机构等加强业务合作，为不同成长阶段的科技创新企业提供全生命周期金融服务，助推科技创新企业发展壮大。
开放：打造开放度最高的园区
自由贸易试验区名为“贸易”，实则主要涉及投资的开放，可以说，开放是自贸试验区的基因。上海自贸区以保税区为先导，推行与国际接轨的多元贸易模式，面向全球开放鼓励自由贸易。随着越来越多的制度成果在全国可复制可推广，自贸区自身扩大开放的要求也会越来越凸显。全国范围四个自贸试验区将适用统一的负面清单，新的负面清单减少到122项特别管理措施，开放度和透明度进一步提高。
共享：实现合作发展互惠共赢
自贸试验区建设的重大意义在于其可复制、可推广的共享性。
先进金融机构绿色金融经营战略
以发达国家先导的金融机构已经对碳价格的投资、贷款和其它相关经营活动制定了决策。发达国家努力开发与温室碳排放相关的新市场，并同时努力向世人明示减少碳排除，降低温室效应对地球的重要性。美国非官方的色瑞斯①(CERES:CoalitionforEnvironmentallyResponsibleEconomies，对环境负责的经济联合公司，总部在德国的国际认证有限公司)早在2008年1月就对市值基准前40位的大型金融机构从企业治理侧面做了调查研究。他们研究了这些大型金融机构对由于气候变化所带来的风险和机会的应对措施和方案，并对此进行了评价并发表了报告书。这40家金融机构的市值总额占全世界金融机构市值总额的60%。这40家大型金融机构中由综合性银行(如:瑞士联合银行集团UBS，美国花旗银行Citi等)29个，投资银行5个，资产管理公司6个组成。中北美籍的金融机构19个，欧洲籍15个，亚洲籍5个，再有其它地区籍1个等组成。为了能说明问题，色瑞斯(CERES)锁定了14项与气候变化相关联的金融企业机构中主要要件。报告书以被锁定这14个项要件为基准对金融企业机构逐一调查并予以评价。最后以表格的形式将调查结果公布于众。14项与气候变化关联的调查项目中，主要的金融企业部门包括:监督委员会(BoardOversight)，管理运营(ManagementExecution)，公示(PublicDisclosure)，碳排放权会计(EmissionsAccounting)，战略计划(StrategicPlanning)等。
色瑞斯(CERES)的评价结果:据调查结果显示，就在应对气侯变化的对策方面，监督委员会(BoardOver-sight)的部门，优秀的金融机构有，荷兰银行②、苏格兰哈里法克斯银行、汇丰银行、皇家苏格兰银行、瑞士联合银行集团等金融机构。特别是汇丰银行在16分为满分情况下，得了13分。汇丰银行情况是，赋予了企业责任委员会环境及气候变化相关的监视责任，积极参与公司的气候变化政策的制定。就管理运营(ManagementExection)方面的优秀金融机构有荷兰银行、美国花旗银行、农业信贷银行(法国)、高盛银行、苏格兰哈里法克斯银行、汇丰银行、加拿大皇家银行①。荷兰银行的情况是在理事会议程中直接提出制定了减少了碳排放数量。因此，在关于碳排放量的控制指标的项目2中以4分为满分，荷兰银行得了满分4分。高盛银行在最高经营中对应对气候变化的战略得到了肯定，在3项目中得了以6分为满分的6分。在环境市场危险管理中加拿大皇家银行、美洲银行(美国)、美国花旗银行、富通集团②、苏格兰哈里法克斯银行、汇丰银行、高盛银行、美林集团③、日本瑞穗金融集团④、加拿大皇家银行、英国皇家苏格兰银行。加拿大皇家银行从1992年就开始建立了环境风险管理的专门担当部门，得了10分满分的9分。瑞士信贷集团⑤把职员的评价成果与能源节约相关联的5项目中得了2分满分的1分。在公开披露信息(PublicDisclosure)方面，丰业银行⑥(诺伐斯科西亚银行，加拿大)在项目6中得了以8分为满分中的最高分数4分，在项目7中美洲银行(美国)得了以10分为满分的10分。碳排放权会计(Emis-sionsAccounting)相关联项目中，美国花旗银行实施方案得到了承认并获得以14分为满分的10分，是这个领域的最高分。
在投资商品方面，荷兰银行、瑞士信贷集团、德意志银行股份公司⑦、汇丰银行，荷兰国际集团⑧、摩根大通银行(美国)，美林集团还有瑞士联合银行集团等金融机构比较突出。零售商品的情况，美洲银行(美国)和英国巴克莱银行⑨和法国巴黎银行瑏瑠，富通集团等金融机构比较突出，与碳排放交易关联的金融机构有美洲银行，巴克莱银行。根据金融机构综合成绩来看，从金融机构气候变化的应对部门所得分数来看银行比证券投资(IB:IntroducingBroker)和资产运用公司所得分数更高。这是因为银行贷款给与了暴露在气候变化风险下的产业或企业。
对我国金融机构经营的启示
发展绿色金融将成为推动绿色经济发展、抢占未来经济发展制高点的关键，绿色经济发展呼唤着与之相适应的绿色金融体系。毫无疑问，构建完善的绿色金融体系是中国转变经济发展方式，推进绿色发展与可持续发展战略的必然选择。发达国家的经验表明，强有力的政策支持是绿色金融发展的重要保障。政府为了解决由于全球经济低增长给中国带来的负面影响，及全球金融危机引起的经济萎缩，提出了低碳绿色增长的新模式。在全世界一同对抗气候变化的前提下，低碳绿色增长很可能成为我国经济再度出现活力的突破口。为了转换成这种经济模式，从资本主义模式的方法论上看，金融发挥着举足轻重的作用。为了跟进时代脚步，我国金融机构在市场上供应了多种绿色金融商品并已受人们瞩目。但我们现在的绿色金融产品，从支援绿色产业的绿色金融本质上看，其作用还是非常有限。在碳价格决定的新模式中，我国金融机构要确实做好风险管理和增长追求，防范和控制各种风险。绿色金融，特别是碳金融属于新的业务领域，也蕴含着巨大的风险，不仅存在市场风险(包括市场利率和汇率风险)、信用风险和操作风险，而且也存在着政策风险、法律风险以及项目建设风险、涉及相关核证机构的道德风险等。另外，值得关注的是，当前包括金融机构在内的市场主体对政策风险和法律风险还缺乏足够的管理能力。因此，金融机构应主要采取事前性的风险防范手段，降低和转移风险。这就需要我们的金融机构在公司治理等方面做好适应这种模式的准备。我们要在金融机构公司治理侧面，尽快对应发达国家金融机构气候变化的测试基准，使我们金融机构得以尽快地建立应对气候的金融法律体系。
虽然最近国内金融机关也准备了绿色相关金融产品及各种制度，还出现了支持绿色增长产业的绿色金融，但因存在内在风险管理的不确定性，未准备绿色企业指定制度的多样性，可以说是处在还没有制度性基础设施的初级阶段。以银行为中心出现了关于绿色金融的商品，给予对参加低碳经济活动的加入者提供优惠，或把银行收益的一部分转换为支持低碳团体的支援金，或对支持绿色增长企业提供优惠，或新生能源等，对关于低碳企业给出贷款，但还是缺乏在民间银行关于绿色金融的存款，和通过存款连接绿色贷款的银行起引导作用。缺乏以政策金融形态的政策金融公司进出口银行等，对于绿色产业的政策支持。我国金融机构及以后发展方向应该是:
第一，确立对绿色金融的正确概念并提高全社会的认识。要正确区分以改善绿色金融环境为中心的“环境风险管理”的概念和通过绿色技术等支持增长为中心的“绿色增长金融支持”的关系。同时要整个社会达成共识。认识到绿色增长是离不开绿色金融的支持，发展绿色金融是促进绿色增长不可缺少的重要环节。第二，为了促进绿色金融的基础设施的建立，有必要设立通过政府和监督机关的绿色金融发展战略。首先政府和政府相关各部门要为绿色增长的基础设施的建立，做好充分完善的前期工作。有必要形成政府各部属间的相关数据统一管理。在信贷的审查时，公布企业的可持续经营的情报，反映银行信贷管理非财务风险的制度、贷款者责任制度等，为灵活性、多样化的绿色金融战略措施确立和实行政府部门高效率的团队合作。
特别是要确保与其它国家环境制度和金融商品的贯通。通过建立健全基础设施来达到对环境制度和金融法律商品的市场信赖性、公正性及透明度。再者，除了政府预算支持外，整个社会的责任投资和金融机关的绿色增长资金也要给予支持。要考虑建立绿色增长的概念政府。政府应该对金融机关对政府所属金融机构的贷款资金流程和分配的方案进行必要指导和监督。
第三，强化绿色金融机构的作用。金融机关通过增大收益、管理风险、采购资金，节约成本等效率的改善，维持可持续经营。即，金融机构要以手中金融权为创立绿色金融实践机会，在规划好金融记过的事业战略前提下，系统化地整合和支持金融机构的绿色增长项目的发展。应通过公开情报信息、对绿色项目的评价等方法，确立绿色金融的投资原则为:可持续发展的项目、绿色成长的项目。要制定支持绿色金融的银行和金融投资公司的有效方案。银行以抑制企业破坏环境的项目投资。建立可持续的银行信贷系统，以保证银行可持续经营风险和信贷DB(回收率及破产率等)。金融投资公司应开发支持绿色增长、绿色技术为方向证劵，通过证券化过程对环境技术企业供给资金，并且促进绿色产业股票指数和绿色经营指数的开发等。
第四，要积极地培养绿色产业的投资者和绿色专门人才。在国外多数存在能源环境对冲基金(Energy＆EnvironmentalHedgeFund)，要专门培养绿色增长内在的风险回报(risk-returnprofile)投资者和与环境要素相关环境审查员等专门人才。
第五，为了限制全球温室化的发展，减少温室化气体的排放，建立最有效率性“碳市场”机制。要有效利用“碳市场”减少温室化气体排放，首先要建立排放权制度，确立控制温室气体的体系，国家计划性的改善和运营控制碳排放市场，要灵活应用以碳排放权为基础的派生商品市场，发展CDM事业，鼓励碳排出权利的进出口。
综上所述，我国金融机构在目前的低碳绿色增长时代，应尽快做出反映气候变化的证券资产组合的再评价体系，以便顺势创出对应气候变化绿色金融工具，并及时对这些金融工具进行恰当的分析、评价、交易和保存，随时对冲(被新的绿色金融工具取代)。积极发展绿色保险、推进保险业可持续发展。充分发挥证券市场的直接融资和资源配置功能，积极开发绿色证劵，将稀缺的资源配置到符合社会长远发展的企业中去，实现经济效益、社会效益和环境效益的统一。
绿色证券政策可从资金源头上控制高耗能、高污染企业的发展，但这仅仅是从间接融资上来进行控制。随着中国资本市场规模的扩大，越来越多的企业开始寻求上市融资。因此，绿色证券政策从直接融资的角度限制了污染，并将产生极强的示范效应。
还有银行要及时与相关企业互动，及时了解相关企业的情况，以便及时采取有效措施。但是对气候变化，金融机构内部的企业治理也是必不可缺少的条件之一。反映气候变化的风险再评价投资组合(portfolio)中，风险管理系统中碳排放风险也应该被考虑进去。企业风险管理系统加入碳排放风险也是企业治理中董事会最首要考虑的事情。要形成自我创新和品牌管理及利害关系者的互助，企业内部管理层次起着基础作用。商业银行可探索多元化的绿色金融产品用于节能减排和碳交易项目，给客户一定的优惠以鼓励其更多使用节能产品。
当前，国内各大商业银行不仅在经营管理中积极推行各种节能减排措施，降低能源消耗，倡导低碳生活方式，还在经营过程中充分发挥电子银行交易主渠道作用，致力于将发展电子银行业务和保护环境相结合，通过网上银行、手机银行、短信银行、互联网网站等多种渠道为客户提供电子化金融服务，注重根据客户实际需求更新电子银行服务功能，推出丰富多彩的电子银行优惠活动，吸引客户从柜面转向使用电子亍渠道，以期达到节省社会资源，顺应低碳经、齐发展的目的。无纸化、低成本、高效率的电子银行正在改变人们的生活，“让简单变为可能”，电子银行顺应了当今世界注重节能环保、追求可持续发展的趋势与潮流，正以功能齐全、服务广泛、方便快捷、低碳节能的特点，受到越来越多用户的青睐。
电子银行是向绿色低碳经济转型的重要体现
国内各大商业银行都在探寻支持低碳经济、倡导绿色金融的发展路径，加大企业节能减排力度，降低自身能源消耗，充分借助电子银行的环保低碳优势，发展低碳银行业务，向绿色经营转型。有数据显示，银行分支柜台网点每笔交易的费用成本为1．07元，电话银行为o．45元，ATM自助银行为0．27元，而电子银行成本仅为0．01元。截至目前，各大商业银行不断创新电子银行产品和服务。电子银行渠道不仅功能丰富、服务覆盖面广、能够提供7×24小时服务，操作也越来越简单。对银行来说，引导客户使用电子银行、自助终端，可以减轻柜台的压力，减少客户排队等候现象，既改善服务又节能环保。建设银行已经开始向绿色经营转型，据2012年半年报显示，截至2012年上半年底，建设银行资产总额超过13．5万亿元，是股改前的近3倍，个人网银客户数10168万户，企业网银客户数173万户，手机银行客户数6517万户，电子银行与柜面交易量之比达到228．50％，这意味着通过电子银行渠道进行办理的业务量已经达到建行全部营业网点柜台办理的两倍多。电子渠道交易量的扩张，节约了大量的人力成本，大大提高了业务处理效率，降低了能源消耗。建设银行为社会提供节能环保的低碳服务，节省了大量的社会资源，通过开展电子银行业务，也帮助企业客户和个人客户降低了对能源的消耗。电子银行对银行的网点职能产生了积极影响，促使由业务处理型网点向产品营销型网点转型，降低了金融业务处理成本，促进商业银行经营方式转变。
电子银行是打造低碳环保商业银行的绿色先锋
通过电子银行，客户可以管理账户资金，办理转账汇款、缴费支付等常用业务，还可以购买理财产品，进行外汇、基金、账户金买卖等投资理财交易，完成多种非现金类业务的办理。为方便客户投资理财，国内多家商业银行尝试低碳营销，通过网上银行、手机银行销售理财产品，让投资者通过网上银行即可办理理财产品认购、查询、赎回等业务，不用再专门到网点排队办理，方便快捷、省时省力，在家就可以实现轻松理财。随着智能手机受到普遍欢迎，使用手机上网的人数越来越多，国内各大商业银行均开发出智能手机客户端，让客户把银行随身携带。以建设银行为例，建设银行电子银行面向个人客户推出“悦生活”全景化生活服务缴费平台、账号支付、银医服务、短信约定汇款、全国手机话费充值、手机银行购买理财产品等丰富的服务功能。
关键词：绿色保险；绿色金融；新能源企业融资
绿色保险通常被国内学界和业界视作环境污染责任保险，被保险人遵照保险合同向保险公司缴纳保费，当污染发生时，由保险公司承担赔偿和治理责任并对受害人进行理赔（严湘桃，2009）。绿色保险也与绿色信贷、绿色债券等并列，被广大学者纳入绿色金融框架（天大研究员课题组，2011；国务院发展研究中心“绿化中国金融体系”课题组，2016；周兴云、刘金石，2016）。但有学者指出现有的绿色保险定义和范畴过于狭窄，限制了保险公司的潜力和积极性（国务院发展研究中心“绿化中国金融体系”课题组，2016）。本文认为此定义下的绿色保险存在两方面的问题：首先，正如现有研究已经指出的，单纯的环境污染责任保险主要针对突发、重大、人力往往无法控制的环境污染事故（李雪松、孙博文，2014），并不能真正为企业融资提供帮助；其次，传统绿色保险的定义范畴太过局限，只涉及到环境责任险，其范畴不能涵盖近年来新兴的新能源行业保险工具，不能体现保险公司作为重要金融机构的作用。
结合国内出现的新型保险产品，本文将新型绿色保险定义为以平滑企业收益为目的，通过稳定企业经营业绩或现金流来增强投资人信心、协助企业融资的保险产品。与传统的绿色保险不同，新型绿色保险能够起到协助企业融资的重要作用，可以真正纳入绿色金融框架下来。本文将以我国光伏行业出现的几种新型绿色保险为例进行介绍，并且结合其发展中遇到的问题进行分析并且提出建议。
一、 我国新型绿色保险的类型与特点
光伏行业近几年兴起的绿色保险主要是：光伏辐照指数保险、光伏组建效能保证保险和光伏电站综合运营保险三个险种。
1. 光伏辐照指数保险。光伏辐照指数保险是一种在太阳辐射不足导致光伏电站发电量减少、电费收入降低后，由保险公司对损失来进行赔偿的险种。光伏电站的发电量与太阳辐射量直接相关，在太阳电池组转换效率一定的情况下，太阳辐照越强发电量越高。然而由于太阳的辐照强度、光谱特性等不确定，光伏电站的发电量和经营绩效也不稳定。光伏辐照指数保险则可以解决这一问题，当保险期间出现太阳辐照不足预定指标时，保险公司来承担损失。这样可以避免企业因太阳辐照不足导致的发电收益减少的情况，保障了企业收入的稳定。2014年由瑞士再保险与永诚财产保险公司率先在国内为协鑫新能源公司设计了太阳辐射发电指数保险，之后该险种陆续在我国其他光伏企业中推广开来。
2. 光伏组件效能保险。光伏组件效能保险是光伏电站运营过程中对产品质量保证的一类险种，当光伏组件在承保年限中没有达到厂商承诺的输出功率并且造成发电损失时，保险公司进行赔偿。该险种的兴起源于两个原因：第一，我国作为全球最大的光伏行业生产国，70%以上组件要出口欧美、日本等国家，而这些出口国对于产品质量的要求很高，国外电站投资人要求国内出口厂商为组件购买效能保证保险，光伏组件效能保险由此推广开来。第二，我国光伏行业上游组件生产企业曾连续出现倒闭潮，导致下游光伏电站使用的组件损坏需要更换维修时，生产企业已破产，组件更换困难、更换周期长，下游企业正常运营受到影响。因此近年来我国光伏电站尤其是分布式光伏电站发展过程中，国内电站投资人也开始要求组件厂商投保此类险种。该险种可以为上游生产厂商因自身产品质量问题带来的赔偿风险进行转嫁，同时也保证了下游企业的运营质量。
3. 光伏电站综合运营保险。光伏电站综合运营保险是一种维护电站运营绩效的综合性险种。当固定资产遭到损坏等原因导致无法正常发电、或太阳光照幅度低于往年平均值导致发电量减少时，保险公司对发电企业的损失进行理赔。该产品险种涵盖面广，相当于为光伏电站企业同时提供了包括太阳辐射发电指数保险和营业中断电费收入损失险在内的多个险种。光伏电站综合运营保险不仅使得电站运营稳定，还可以增强投资人的信心，实现项目融资的顺利进行。该险种在国外已经比较成熟，国内随着分布式电站的推广而得到发展，于2015年由安邦财产保险股份有限公司率先推出。
结合光伏行业的几个险种，可以看出新型绿色保险有以下几个特点：
第一，从绿色保险设立的出发点来看，新型绿色保险以平滑收益为目的，更侧重于对企业的收益进行保障。传统的新能源保险以资产为标的，只针对投保的特定资产本身，重点在对非正常事件造成的企业资产的意外损失进行补偿；而新型绿色保险属于风险平滑类产品，通过对企业资产遭到破坏或气象条件不稳定引起的利润下降来补偿，进而平滑企业收益。
第二，从绿色保险的功能来看，新型绿色保险与企业相融资相匹配，更有利于改善企业融资条件。新能源行业融资人、出资人对项目的诉求是不同的，因而在行业发展中往往面临着各方诉求无法满足的情况。新型绿色保险的出现恰恰可以通过保险公司的介入，满足了融资人与出资人的不同诉求，进而吸引更多社会资金来参与到新能源行业中来。以新能源行业最为常见的信贷融资为例，银行往往要求企业的收入状况、经营现金流状况清晰稳定并且可预测，以便于核定融资额度、期限与规模。对于分布式光伏项目，银行最关注的便是光伏项目能否安全且有保障地还款。而新型的几个险种通过保险公司的担保为项目运营的安全性与稳定性提供了更多筹码，对出资人银行而言，企业经营绩效更清晰稳定，不可控因素更少，贷款意愿更强；对企业而言，融资资金的进入可以进一步满足发展的需要。因此，新型绿色保险通过保险公司发挥风险分摊职能，实现了新能源行业中融资人、出资人对项目不同需求的满足，为新能源企业融资提供便利。
第三，从行业覆盖面来看，新型绿色保险深入行业产业链上下游各个方面，覆盖面广，对新能源行业的发展起到重要作用。以光伏行业为例，绿色保险始于下游光伏电站稳定经营绩效的需求，率先引入光伏辐照指数保险；之后将光伏电站的需求逐步细化，依靠产业链向上发展，扩大到对电站上游生产企业的生产质量保证上来，进而推出了光伏组件效能险。这样自下而上地开拓更多新型保险产品，满足上下游企业的不同需求，实现了下游行业对上游行业的逆向促进，有利于光伏行业的整合。
第四，从发展来看，新型绿色保险的推广受益于国家对新能源产业的大力扶持，未来发展空间依然很大。近年来通过政府的增信与政策支持不断引导社会资金进入新能源行业，以实现开发主体的多元化。而保险公司通过提供项目建设、运营风险的分摊，可以将合作方要承担的风险最小化。随着新能源行业尤其是分布式发电在国内的进一步推广，多方合作的风险分摊会越来越离不开保险的配合。
二、 我国新型绿色保险发展中存在的问题
虽然国内绿色保险产品近年来得到了发展，产品逐渐丰富，然而新型绿色保险的发展依然面临一些客观问题，本文将其归纳为以下几个方面：
第一，虽然国内光伏行业绿色保险产品已经走在前列，但是其他新能源行业的绿色保险产品相对滞后。从目前的发展现状来看，气象风险已经在风电水电等行业得到了重视，部分相应绿色保险产品已经出现：2012年国内出现了降水发电指数保险产品；2013年出现了风力发电指数保险产品。但是其他新能源行业的新型绿色保险产品仍有空白，种类较少，同时发电企业在收益平滑的需求仍然没有得到满足，缺乏相应的保险产品。因此，新型绿色保险产品应在其他新能源行业进行推广，以满足其他企业规避风险的需要。
第二，与国外产品相比，我国新型绿色保险产品依然品种较少，类型简单。Zona等（2014）对国外绿色保险产品进行了梳理，将产品分为对公、对私两类。对私产品包括可再生能源财产补偿险、低排放工具折扣、绿色财产重建保险、财产减振设施折扣等方面。对公产品则包括可再生能源项目保险、设备损失险，绿色建筑保险、能源节约保险、全球气候保险、环境污染保险等多个方面。总体来看，首先，国外险种覆盖了个人消费者、企业消费者以及其他特殊事项，可以满足多方需求，进而更全面地实现节能环保的目的，与之相反，国内产品目前仅涉及企业客户。其次，国外产品形式更为多样，比如对于个人消费者采取了给予折扣的形式来引导绿色出行方式，而国内只有保险产品一种形式。再次，国外绿色保险产品涉及的行业更为细分，比如针对航空行业有绿色民航飞机升级保险、里程折扣，针对碳交易有碳捕获与存储保险及政治风险保险，而国内产品仅涉及部分新能源行业，且产品类型仅类似于国外的全球天气保险与环境污染保险，结构过于单一。
第三，国内大部分保险公司依然尚未开始对新能源绿色保险产品的探索。2012年英大泰和财险联合中怡保险曾联合研发了光伏组件效能保险，然而此后的三年时间里国内其他保险公司并没有大量跟随，大部分保险公司包括行业龙头人保财险也都对该险种态度谨慎。平安财险曾于2014年签下了当时新能源保险业内的第一大单--无锡尚德太阳能公司的组件效能保证保险业务之后，国内也再未开展过其它同类业务。保险公司的谨慎态度，主要源于对光伏行业本身经营风险的不确定。国内新能源行业竞争激烈，市场格局混乱，低价竞争引起亏损频发，不稳定的行业格局不利于保险公司的介入。尤其在欧美双反出口困难而国内又产能过剩的情况下，国内外光伏组件企业频繁出现破产，银行和投资人很难有信心进入该行业，保险公司更无法承担风险。
第四，新能源行业的大数据积累不足阻碍新能源行业绿色保险产品的发展。与国外的保险公司相比，国内保险公司在新能源行业发展依然较为缓慢，导致国内新能源行业大数据积累不足，限制了绿色保险的发展。以光伏行业为例，尽管部分国内保险公司进入光伏行业的时间已超过十年，但是大部分进入时间都在2006年之后。这直接导致了国内保险公司由于缺乏长时间的设备运行数据、报修数据和故障数据，很难确定光伏项目保险的费率等具体细节，因此在开发保险产品时存在困难，阻碍了绿色保险的大规模发展。同时国内的大部分保险产品依然参照国外同类型产品或相似产品在其他行业的经验数据来设计，并不能完全覆盖国内新能源企业面临的风险类型不能切实满足国内企业的需要。
三、 我国发展新型绿色保险的建议
上述绿色保险存在的问题单独依靠保险公司是无法得到全面解决的，需要政府与保险公司、新能源企业多方的共同配合。针对新型绿色保险存在的问题，本文提出以下几点建议：
第一，光伏行业新型绿色保险的经验应当在其他新能源行业大力推广，以帮助企业融资实现新能源行业的共同发展。由于新能源企业运营有多方面相似之处，推广绿色保险有一定的可行性与必要性。首先，新能源企业在运营中或多或少受到气象条件的影响，需要保险产品来规避气象条件引起的损失。与光伏发电受太阳辐照影响相同，风电行业也会受到到风能波动的影响，比如2011年和2014年都是少风之年，导致我国北方许多风电企业无法正常运营；水电企业会受到旱灾的影响，严重时一些企业甚至因无法发电而亏损倒闭。因此，风电、水电等企业也面临上游产品质量需要保障、发电站业绩需要稳定以吸引投资的问题。其次，新能源企业融资需求现状相似，都普遍存在融资期限长、资金需求量大并且融资方式单一的特点。一般大中型电站的建设周期很长，在5年～20年不等，而在资金缺口方面，国家发改委预计2005年～2020年之间，我国新能源各行业总投资需求约7万亿元。同时作为优化结构主力的新能源行业，一直面临着融资方式较为单一，严重依赖银行信贷等问题，存在着资金缺口巨大、企业融资困难的现象（王遥、刘倩，2012；周亚虹等，2015）。因此L远来看，只有不断吸引更多资金进入新能源行业才能满足资金需求，才能替代信贷资金拓宽融资渠道为企业服务。再次，目前国内光伏、风电、水电等分布式电站的发展多采用项目融资形式，在该模式下，投资的回报与项目收益直接挂钩，项目投资方对电站经营稳定非常重视，往往积极寻求必要的风险分散和控制措施，偏好已投保的光伏项目甚至会主动要求购买保险。因此，分布式电站的推广为这些绿色保险的发展提供了契机。
第二，政府与保险行业协会应当充分发挥作用，为绿色保险产品的发展铺平道路。一方面，为了确保绿色保险大数据的积累、吸引保险公司的长期参与绿色保险，政府与保险行业协会应当起到宣传、引导与鼓励的作用。政府应积极向保险机构宣传新能源企业的保险需求与广阔市场，并且将现有的光伏行业新型绿色保险在其他新能源行业进行推广，建立联合企业与保险公司的信息平台，实现对新能源行业基础信息的共享，以吸引更多的保险公司进入新能源行业，完成新型绿色保险大数据的积累。另一方面，政府应积极展开对新能源行业市场的引导，倡导合理有序发展，规避恶性竞争，以确保新能源行业对保险公司的吸引力。具体而言，政府应当通过各项规划以明确新能源行业的发展目标和方向，切实保证行业的平稳、持续发展，给市场和投资人建立良好的发展预期，从而加大对保险尤其是绿色保险的引导；同时尽可能建立和完善新能源行业的标准体系，规范行业的发展状况，使保险公司更为便捷地界定保障责任和范围，提供种类更多、更优质的保险服务；最后，由政府积极牵头，联合多家保险公司建立新能源行业的风险数据库，进而引导保险市场的健康、有序发展。
第三，我国保险公司应当发掘新型绿色保险投资功能，积极探索新的绿色保险品种，为新能源企业融资提供更多资金。一方面如今保险产品不再是单纯的风险保障产品，已经兼具了理财功能，比如万能险、分红险和投资连结险等。理财型保险产品在具备风险分摊功能外，可以由客户和保险公司共同分享投资收益，在市场利率普遍较低时，其收益率相比于普通的银行理财产品更有吸引力。然而目前理财型产品主要在寿险领域，而在财产险方面很少涉及，新能源行业的绿色保险涉及更加稀少。安邦保险曾与光伏组件企业合作，以实物融资租赁模式设计出理财投资产品，然而其他保险公司并未更随，市场同类产品屈指可数。因此，保险的投资理财功能在财产险方面的应用还有待于进一步挖掘。另一方面，优质的新能源企业具有投资周期长，现金流较为稳定的特点，具备理财产品的性能；并且随着分布式电站项目融资模式的推广，新能源行业绿色保险品种会更加丰富，这些都为新能源企业通过绿色保险工具来进行融资提供可能。
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