时间：2023-06-30 16:08:02
导语：在流动资金测算的方法的撰写旅程中，学习并吸收他人佳作的精髓是一条宝贵的路径，好期刊汇集了九篇优秀范文，愿这些内容能够启发您的创作灵感，引领您探索更多的创作可能。
流动资金的一个循环贯穿于生产和流通两大领域，每次循环都要顺序经过供应过程、生产过程和销售过程，表现为储备资金、生产资金、成品资金、货币资金和结算资金四种占用形态。分析流动资金的占用形态，有助于考察流动资金的周转情况，核定流动资金需要量。为了加速流动资金的周转和加强流动资金的日常管理。需要研究流动资金的构成。针对流动资金在各阶段上的占用形态其构成有：
1.储备资金
。制造类工业企业的储备资金是指所购买的原材料及辅助材料、燃料、包装物、修理用备件及低值易耗品等物资所占用的资金。由于煤炭行业属于资源型企业，采购对象和储备物资主要是围绕煤炭开采而准备和储存的物资，如掘进开采支护器材、爆破器材；采煤设备及其备品备件和耗材；运输工具备件油料耗材等等。
2.生产资金。
煤炭企业的生产资金是生产过程中正在占用的资金和待摊费用，生产资金可以从销售收入中得到及时补偿。
3.成品资金。
煤炭企业的成品资金就是开采出来的产品煤所占用的资金。4.货币资金和结算资金。包括已发出商品的应收款、银行存款和库存资金。
二、流动资金定额的核定
流动资金定额是保证企业生产正常进行所必需的最低限度的流动资金限额。正确核定流动资金定额，是流动资金管理的中心环节，是企业流动资金有计划使用、对流动资金使用进行考核、评价和正确组织流动资金的重要依据。流动资金定额的核定是一项政策性强，牵涉面广、内容复杂而细致的工作，定额既不能过低，也不能过高；既要开源又要节流；既要保证足够的生产所需资金，又要尽量降低使用额度。核定时要以企业的生产、供应、成本、销售等计划为依据，在测算平衡的基础上加以核定。要划清资金渠道，有特定资金来源的物资以及一切临时性、季节性资金不在定额之列。流动资金定额要按照流动资金周转过程中的占用形态来核定，分别计算储备资金、生产资金和成品资金等项目的资金定额。行之有效的核定方法主要有定额日数法、因素分析法、比例计算法和余额计算法等。
1.定额日数法又叫周期计算法。
它是流动资金周转天数和平均每天占用额度的乘积。
2.因素分析法。
它是以上年度流动资金实际占用额为基础，根据计划年度的生产任务和加速周转的要求，通过分析调整来计算流动资金的一种方法。
3.比例计算法。
它是根据有关因素之间的比例关系来计算资金定额的方法。可以采用销售收入资金率、产值资金率和成本资金率等的比例关系进行测算。如可以用销售收入资金率与年度销售收入的乘积来表示流动资金定额。
4.余额计算法。
这种方法一般只适用于资金占用额比较稳定的资金项目定额的核定。它是以上年结转余额为基础，根据计划年度发生额和摊销额来计算的。
三、流动资金的有偿占用
计划经济时期，国有工业企业的流动资金是由财政部门划拨的，获得企业把计划拨款当作自有资金而无偿占用。企业占用的流动资金越多，说明家底越厚。由于财政拨款与企业效益和职工利益无关，造成了大量流动资金的积压和浪费。改革开放以后，国家实行了流动资金的全额信贷，拨改贷使企业的流动资金变无偿占用为有偿占用，占用量越大，占用时间越长，付出的利息越多，企业的成本就越高。流动资金的占用直接与企业利益挂钩，使企业对流动资金的占用倍加重视和关心，千方百计地加速流动资金周转，经常主动清仓查库，尽量减少物资积压，体现了流动资金的管理和占用对企业现代化管理的促进作用，各个煤炭企业的流动资金管理日趋先进合理的水平。
四、加速流动资金周转的途径
加快流动资金的周转速度，缩短周转时间对促进企业生产发展有着重要意义。主要途径有：
1.加速供应过程的资金周转。
供应过程的储备资金在企业全部流动资金中占有较大比重。企业就制定先进合理的材料消耗定额，建立限额发料制度。减少材料的储备量和消耗量。就近采购、招标采购、缩短物流、验收入库的时间。加强仓储管理，定期清产核资处理超储和积压物资，减少超储占用的资金。
2.加速生产过程的资金周转。
采用先进的生产组织形式、先进的设备工具、先进的技术工艺，提高生产劳动效率。
3.加速销售过程的资金周转。
要尽快地将开采出来的煤炭产品销售出去并取得货款。这就需要加强市场预测和市场调查。按合同组织生产和销售，加快回款速度，减少赊销和应收款。不断提高产量，保证煤炭质量，开发新的市场领域。与稳定的用煤大户签订战略合作协议。选择最经济最合理的运输方式，供货和结算手续，及时收回货款。
五、总结
【关键词】经济评价 投资估算 敏感性分析 财务费用
1 方案设计主要技术指标
台吉气田方案共设计了2套开发方案，在技术优选论证的基础上，最终推荐方案二。本次经济评价采用“总量法”整体评价，方案二设计总井数26口，利用老井2口，新钻井24口，新钻井总进尺17400×104m，建产能1×108m3（见表1）。
2 评价依据和方法
经济评价以台吉气田推荐方案为基础，结合气田实际情况，采用“整体评价法”对方案进行了评价。评价方法及指标测算符合相关部门颁布的若干规定。
3 投资估算
气田开发建设项目总投资包括建设投资、流动资金、建设期利息。建设投资是指项目从建设到投入运行前所需要花费的全部资本性支出，按工程内容可划分为开发井工程投资和地面工程投资两部分。
3.1 开发井工程投资
依据台吉气田推荐方案，结合气田2012年实际钻井成本，新钻井投资为5916万元。
3.2 地面工程投资
参与经济评价的地面工程投资为7200万元。
3.3 已发生投资及老井修复费用
台吉气田开发方案利用老井2口，由于年代久远固定资产按沉没处理；老井修复利用费用100万元。
3.4 固定资产投资方向调节税
根据国家相关部门规定，台吉气田开发投资方向调节税为0%。
3.5 流动资金
经测算，流动资金为443万元。
3.6 建设期利息
经测算，建设期利息为178万元。
3.7 投资估算结果
台吉气田推荐方案评价预计总投资
13837万元。其中：建设投资13216万元，建设期利息178万元，铺底流动资金133万元（见表2）。
4 财务评价
4.1 建设期及评价期
建设期为1年，边建设边生产，纯生产期为19年，评价期为20年。
4.2 成本费用估算
该气田操作成本取值依据气田实际及今后发展趋势，采用相关因素法进行了预测，评价期内平均操作成本248.40元/千方。
4.3 销售收入、税金及附加
根据天然气商品量和销售价格估算销售收入。税金包括增值税、城市建设维护费、教育费附加、资源税。
4.4 利润及分配
经测算，该项目税后利润9207万元。
4.5 经济评价结果
对提供的推荐开发方案进行了评价，方案财务内部收益率13.22%，投资回收期5.5年，具有一定的盈利和清偿能力。
5 敏感性分析
评价方案所采用的基础数据（如投资、成本费用、产品销售价格、建设工期等），大部分来自预测和估算，因而带有一定程度的不确定性，给项目决策带来了风险。为了对项目投资决策提供更可靠和全面的依据，经济评价中除了要计算和分析基本方案的经济评价指标外，还需进行不确定性分析，以预测项目可能承担的风险，从而确定项目财务、经济评价结果的可靠性。
财务评价的不确定性分析一般包括盈亏平衡分析和敏感性分析。
5.1 盈亏平衡分析
盈亏平衡分析是通过盈亏平衡点（BEP）分析项目成本与收益平衡关系的一种方法。盈亏平衡点通常根据生产年份的产品产量或销售量、可变成本、固定成本、产品价格和销售税金及附加等数据计算，用生产能力利用率或产量表示。
5.2 敏感性分析
敏感性分析是通过分析、预测项目主要不确定因素发生变化时对经济评价指标（内部收益率、净现值、投资回收期、借款偿还期等）的影响，从中找出敏感因素，并确定其影响程度。主要影响因素指价格、产量、经营成本、投资等，本次进行了销售价格、成本、投资、产量对内部收益率、财务净现值、投资回收期影响的敏感性分析。
由敏感性计算、分析结果可以看出，依次是价格、产量、投资、成本对财务内部收益率、财务净现值、投资回收期的影响最敏感（见表3）。
表3台吉气田敏感性分析表（内部收益率）
6 结论
本文通过对台吉气田的经济评价进行研究，得出以下结论：
[关键词]项目概念阶段；管理理论；实践应用；研究
doi：10.3969/j.issn.1673 - 0194.2015.12.170
[中图分类号]F426.61 [文献标识码]A [文章编号]1673-0194（2015）12-0-02
1 企业工程项目概念阶段管理的必要性与可行性
1.1 企业工程项目概念阶段管理的必要性
第一，解决工程项目管理实际问题的需要。企业工程项目概念阶段管理有助于企业进一步改善对投资机会的把握、有效降低项目的风险等级、提升项目的投资收益能力。第二，企业自身发展的需要。市场的全球化发展要求企业必须充分尊重和遵循科学规律来管理、发展、壮大自身实力。第三，企业应对外部竞争的需要。企业为改善自身产品的内在质量和外在形象，对自身的流程再造、方法改进、设备更新等都须依靠技改项目对企业进行大规模的“手术”，而项目概念阶段的科学管理对项目整个周期的全面管理是至关重要的。第四，企业工程建设项目的科学化和规范化管理的需要。加强企业工程建设项目概念阶段的科学管理有利于提升企业科学管理的整体水平。
1.2 企业工程项目概念阶段管理的可行性
第一，企业技改工程建设项目的大型、复杂、一次性活动、周期长、容量大、环节多等特点，特别适用也更能显示出项目管理技术应用的优越性。第二，应用项目管理技术对企业工程项目概念阶段进行管理更能有效控制项目的质量、进度和费用等关键因素，是非常可行的。
2 企业工程建设项目概念阶段科学管理的基本步骤
2.1 需求识别
需求识别具体包括以下4方面的内容。
2.1.1 需求收集
2.1.2 需求识别
需求识别是对分类需求进行识别，最后形成与项目有关的确定需求。对项目的需求识别方法有许多，本文采用需求分析表（如表2）的方法对所有收集来的需求打分。
通过填写需求分析表，按项目需求识别逻辑关系，依据需求分析表打出的分值来判定每一项需求是否为项目有关的确定需求，并在需求收集与识别表中填写“需求列表”项（列）。
2.1.3 关键需求
关键需求在确定需求明确后，采用集体讨论或广发问卷的方法认定。认定后，将其序号填入项目需求收集与识别表的“关键需求”项。次要关键需求和关联需求通过同类方法确定。
2.1.4 需求建议书
项目的需求建议书通过描述需求收集与识别过程来编制，最终提出项目关键需求和建议书结论，同时提出需求分析建议。单一性项目也可不提供需求建议书。
2.2 项目构思
项目构思即按项目关键需求编制项目总体方案，可委托专业咨询单位完成。构思步骤如下：根据年产量确定流量规模―关注土地、总投资等约束―拟制流程和布局，适当考虑新技术和设备―关注建筑的安全距离―就近布置动力、能源等辅助设施―确定建筑主体参数―考虑建筑的协调感、美化需求等因素―考虑消防、环保等要求―补充、完善未明确的外延和内涵―多构思方案的讨论、筛选―方案总体定型、确认―提出成本组成、资金筹措和调配方案―资源约束条件和风险识别及其化解预案―运营预期的经济效益―运营预期的社会效益―项目实施与管理的基本关注要素。
构思完成后，以文字描述结合图形的方式提交构思总体方案，包含设备表、投资表、经济预期、总体进度等。
2.3 可行性论证
主要论证项目的技术先进性与适用性、经济合理性与赢利性、实施的可能性与风险。基本步骤有以下几点。
2.3.1 能力测算及选型
确定生产规模，依据工作制度、分班制度、保养制度计算设备综合利用系数等，形成设备或装置的初步选型。
2.3.2 建设场地论证
项目布局应结合项目用地、内外部现有设施、人流和物流等情况，考虑资源流动最短、盘活现有资源、协调周边环境、足够的安全距离等因素。
2.3.3 财务评价
第一，评价依据。财务评价的依据为最新的《建设项目经济评价方法与参数》、国家现行财税制度、建设方实际财务数据等。
第二，基础数据的确定。（1）生产规模及产品方案：产品纲领包括所有产品的类型与名称，评价时长包含建设期和达产期。（2）项目计算期及生产计划安排：明确项目计算期年限，包括建设期年限、建设与生产的关系、何时达到设计能力、运营期为多少年等。（3）资金使用计划：根据设定的项目实施进度计划，提出项目建设投资拟安排在几年内全部完成建设和调试、逐年的资金投入比例，并形成资金使用计划与筹措表。（4）流动资金：依据行业及地方对流动资金的估算要求，按实估算项目流动资金，可采用分项详细估算法等，并明确流动资金的来源。（5）利用原有固定资产和流动资金情况，对利用情况和数量进行说明。（6）盈余公积金：明确提取方法与提取比例。（7）评价参数：产品生产融资前的税前财务基准收益率。
第三，营业收入与成本费用估算。（1）总成本测算：提出外购原材料、主要材料、燃料及动力、工资、折旧、修理费及其他费用等的数据，说明数据来源的方法及参照依据、预期等，形成项目的总成本费用估算。（2）营业收入、税金、利润测算：对单位产品的销售价格、税金、利润测算，结合产品纲领形成总利润额，并提出各项数据的测算原则和依据。
第四，财务分析。（1）盈利能力分析：计算指标包括增量投资、全部投资。提出财务评价指标表现出的具体意见，增量投资及全部投资的财务内部收益率与基准收益率的对比情况表明项目的盈利能力情况；财务净现值对比情况表明项目盈利能力情况；项目投资回收期与基准投资回收期对比情况表明投资回收能力情况。需附项目投资财务现金流量表（增量投资、全部投资）等。（2）偿债能力-资产负债分析：编制资产负债表，明确新项目投产时资产负债率、流动比率、速动比率等，提出项目投产后各年上述指标变化情况，明确表明项目的偿债能力及快速偿债能力情况。（3）财务生存能力分析：编制项目财务计划现金流量表，得出计算期内的投资、融资和经营活动所产生的各项现金流入和流出，计算净现金流量和累计盈余，提出计算期内各年资金平衡和盈余情况，表明项目净现金流量是否可维持正常运营和实现财务可持续性的情况。
第五，不确定性分析，包括盈亏平衡分析和敏感性分析。
（1）盈亏平衡分析的（以生产能力利用率表示）盈亏平衡点BEP（%）公式为：年固定成本/（年营业收入-年可变成本-年营业税金及附加）*100%=A%。即当生产负荷超过A%时，本项目可以盈利。（2）敏感性分析分别就产品价格、经营成本、建设投资和产品产量等因素，对项目全部投资税前财务内部收益率的单敏感性分析，形成敏感性分析表和敏感度系数分析表。分析提出各因素变化对项目投资税前财务内部收益率的影响程度，并将变化因素按敏感程度排序；提出这些因素在一定变化范围内，所有税前财务内部收益率指标与基准收益率对比情况，明确表明项目总体风险情况。
第六，财务评价结论。通过对财务分析、不确定性分析的结果，从财务角度明确表明项目的盈利能力、清偿能力和抗风险能力、财务效益情况。最终说明项目在财务上的可行性。
2.3.4 社会影响分析与评价
实施项目对企业核心竞争力、经济效益的影响，实施项目对社会效益的影响、符合国家和地方的政策情况，特别是资源、环境、安全等方面。
2.4 提出项目建议书
内容包括：建设的可能性与必要性、市场分析、选址、建设条件、建设方案、节能、环保、消防、安全、卫生、实施方案、投资估算、经济分析与评价、社会影响分析与评价等。
3 企业工程项目概念阶段管理的实施保障
3.1 制度保障
规范的程序、严格的管理，是工程建设项目管理上水平、上台阶的重要保证。项目的管理制度必须在概念阶段或之前完成建立。
3.2 建立流程化的信息化平台
建立包括客户、项目、报价、合同、回款、售后、费用、日程、公告、知识库、备忘录、个性网址、邮件、图表统计、自动提醒、团队管理等功能模块的信息平台，对项目管理具有较强的管理和重要的指导作用。
3.3 组织全面、正确的项目需求识别
项目需求识别的过程按逻辑关系的先后分为3个步骤（过程），即项目需求的收集、项目需求的识别、拟制项目需求建议书。把握好项目的需求，以项目的关键需求为重点展开，考虑如投资、环境、约束、成本、技术和基本风险等相关因素形成总体方案的构思。
3.4 确实抓好项目的可行性论证工作
技术分析论证是否确实落实并满足项目需求；投资分析论证是否赢利；风险评估识别风险和化解方法。
3.5 提高项目投资估算的准确性
一是要尽可能识别项目的需求，二是要尽可能细化项目方案，三是要提高项目方案的论证水平，四是适当考虑市场因素对投资的影响。
3.6 加强企业的项目管理培训工作
项目管理培训应纳入到企业正常的管理培训中，注重项目的全过程培训，必须在概念阶段或之前完成。
主要参考文献
[1]白思俊.现代项目管理概论[M].北京：电子工业出版社，2006.
[2]侯继涛.ITSM项目需求分析的四个关键步骤[J].通讯世界，2006（6）：10.
[3]耿永常，王光远.工程项目可行性论证的理论、方法与应用[M].北京：高等教育出版社，2007：221-226.
一、现阶段物流企业财务管理系统构建及实施中暴露出的相关问题
首先，物流企业预算管理效果不佳。物流企业业务活动涉及面较为广泛，如物流企业物资的储存、运输、配送等，各个环节都会产生一定的成本信息数据，这就需要物流企业一方面做好物流网络的一体化建设，以做好业务流程及财务信息数据的对接；另一方面要借助全面预算管理，开展相应的收支及现金流预算。但从实际情况看，受物流企业财务管理系统预算环节较多、财务状况不够透明、预算可执行性不高等因素影响，物流企业财务管理中的预算管理收效甚微。
其次，物流企业会计核算环节权责利不够清晰。物流企业财务管理中的会计核算作用及地位较为显著，在该环节系统构建上，面临如下问题：受物流企业财务管理制度完善度及健全度不高的影响，会计核算较易出现财务信息失真问题；由于会计核算环节没有设置相应的预警及监督机制，增大了会计核算过程中出现舞弊现象的几率；负责会计核算工作的人员在权利、责任及义务认知上不够清晰，出于成本节约的考量，物流企业疏于对会计核算岗位进行细化分工，岗位兼任现象时有发生，致使物流企业财务管理及业务运营面临较大的风险隐患。
最后，物流企业流动资金管理效率不高。现代物流企业财务管理中，流动资金管理是物流企业获取利润收入，提高经济效益的主要途径。纵观现阶段物流企业财务管理实践，由于物流企业没有采取先进的资金管理模式，在资金使用及调配流向上，简单依赖财务报表等数据，一方面无法全面了解资金的具体使用方向及使用效果，另一方面如财务报表编制出现偏差，会进一步对物流企业管理者的经济决策的准确制定造成阻碍。而在现代物流企业流动资金的具体管理环节，受制于物流企业经营特点，如分公司数量较多等，会导致流动资金的归集、调配、预算及管理上较为滞后，既会造成流动资金的闲置，又可能因资金调配不规范，预算失准而引发资金的浪费现象，最终导致物流企业流动资金利用率及管理质量低下。
二、现代物流企业财务管理系统构建途径分析
（一）完善财务预测、预算管理及财务决策模块，全面推行财务预算管理
针对物流企业业务特点，要强化财务管理的事前财务预测工作，通过对物流企业资产负债情况、总业务量、利润表项目等因素之间的比例关系进行分析，确定物流企业融资量，然后借助回归直线方程对物流企业业务量及物流企业资金需求量相关参数进行计算，最终测算出物流企业资金需求额度。在物流企业预算管理及财务决策环节，要充分重视预算管理在物流企业财务管理中的作用，结合物流企业的治理结构，对企业各管理部门及岗位人员的预算管理职责加以明确，并做好财务预算编制、预算指标分解、预算执行过程，如收益、成本费用开支、现金流信息的控制、预算执行效果评价及纠偏等，使物流企业预算管理能够得以真正发挥其财务监督及财务控制的作用。在现代物流企业财务决策模块，可以采用定量及定性相结合的决策方法，以提高决策的针对性和准确性。
（二）着力构建及实施现代物流企业的财务集中管理机制
在现代物流企业的资金筹集、资金投放、物流成本管控及利润的分配等诸多环节中，涉及到大量的流动资金及业务利润，要对这些资金及利润进行有效管理及控制，进而提高现代物流企业财务管理质量及资金利用效率，应着力构建及实施现代物流企业财务集中管理机制。相关要点如下：保障现代物流企业下属分支机构资金使用基本需求，在财务自主权不变的基础上，探索财务集中管理模式；财务集中管理要覆盖物流企业资金管理、全面预算管理、会计核算、财务信息分析、财务风险防控等方面，并对上述方面制定相应的财务集中管理方案，一方面理顺现代物流企业总部与下属分支机构之间的财务管理关系及流程，另一方面要借助于企业流动资金的集中管理及实时监督，达到财力集中而又不损害各部门财会人员工作积极性的目的。
（三）提高现代物流企业财务管理信息化水平
现代物流企业在业务上分布较为广泛，需要对物流市场需求方的业务需求加以实时判断及响应，也需要在财务管理实践中做好相应的信息数据传递及共享，这就要求现代物流企业注重结合企业自身的实际情况，提高企业财务管理信息化水平。在现代物流企业财务管理信息化系统的建立及完善上，一方面要对财务管理信息系统软硬件进行升级，并将财务管理信息平台贯穿到现代物流企业各管理部门及岗位中，以便及时收集整理财务信息数据；另一方面要在财务管理信息化系统中突出会计核算、财务报表编制、财务信息数据分析计算等模块的功能，使现代物流企业财务管理可以在信息化技术保障下，实现更加精准全面的管控效果。
最简单的办法用超额准备金余额来衡量，如何用好用足资金，提搞资金使用效率，使其合理储备，存贷款金融机构的正常经营运作中需要留有一定数量的备付金即超额准备金，以满足存款人的随时取款需要，资金增加减少，形成流动资金。合理的超额准备金将会发生较好的效益，反之，则没能创造良好效，还可能出现流动性风险。
大部分的资金主要来源于存款，资金运用主要是用于贷款。因此，过剩流动性必然与存款贷款有着直接关联。从各项存贷款指标来看，只有“超额存款准备金”余额能够贴切地反映过剩资金。因此，它是现在我们把握和度量是否有过剩资金的主要概念。
在经济运行中，不论是政府部门、企业部门、居民还是金融市场，都可能发生的流动性资金的充裕或紧缺的现象，在中国金融体系，流动性过剩资金实际上是银行体系内的资金相对过剩，即在某一时段资金滞流银行的超额准备金中，未能有效合理安排好相对过剩的资金，因此，从货币政策角度，应以超额存款准备金为基本点来缓解过剩资金相对性，使这过剩资金的使用效率得以提高。
不仅过剩资金的使用效率要提高，资金使用量还要把握好，过度的使用会导致资金支付困难，支付困难可能会带来流动性风险，这就需要合理测算保持流动性资金余额，即堤坝的“水位”。如何保证不能低于最低“水位”，我们没有完全建立更加完善的流动性风险管理测算模型。
我认为，应该运用资产和负债的管理方法来管理流动性资金。用资产和负债来管理资金的流动性，这需要考虑到所有可能发生的资金流入和流出，提升用低成本获取资金和下降低资产和负债流动性需求，保证良好的资产质量和雄厚的资本实力。
另外，如果没有一整套完全的流动性指标衡量，在查看其流动性状况时，要参照中央人民银行资产负债比例管理指标系列中有关流动性的多项指标来进行衡量。但有这些指标还是存在较大缺陷，不能以真实、全面地反映的流动性现状。
因此对流动性管理有几点想法
一是前移流动性管理。要分析预测经济政策和市场资金，密切关注银行贷款资金、拆入拆出等资金运用和资金存款组织的活动，同时，对银行自身流动性需求状况分析对比，使银行流动资产水位和长期资产存贷比比例保持相对合理，以避免流动性时而过多或时而过少，进而导致银行盈利的减少状况。
二是积极参与货币市场、公开市场、债券市场运作，通过这些市场对冲流动性风险。这三个市场是金融机构取得资金、调剂资金的最快渠道，也可说是为金融机构提供流动性资金的便利店，很大程度上解决了金融机构债券资产的变现能力。随着金融市场的发展，货币市场公开市场、债券市场基金规模将远远超过储蓄存款的金额，货币市场基金一定程度上导致储蓄存款的大规模迁移，而金融机构目前的主要资金来源还是存款业务，可以和国际接轨，金融机构可以管理一些货币市场基金，即缓解了其对存款的冲击，又有利于金融机构的流动性管理。
三是形成多个要素市场，提升中介服务质量。按照现在金融机构资产运用的一些情况，形成和提升要素市场和服务中介质量很有必要性。有很多要素市场，例如对信贷资产的打包出售，贷款证券化；打包信贷资产是通过对资金期限、用途等不同进行组合。贷款证券化是对打包的资产投入的证券市场。打包信贷资产、贷款证券化不仅可以提高信贷资产的质量，还可以盘活资产的流动性，对银行流动性改善起了积的极的作用。
四是储备一定的流动性资产，制订流动性应急预案。我国目前处于经济金融改革时期，市场不够成熟，各个银行资产来源和运用很大程度的的不稳定性和相同性，货币市场和债券市场化解流动性风险的能力还不能完全承担，金融机构流动性管理面对的突发事件和不可预测的流动性风险危险出现。为保证流动性管理的合理性，金融机构要建立流动性资金预警系统，对发生各种流动资金风险，经建立流动性应急预案，碰到流动性风险时能够从容化解，在流动性预警系统各处部门的协调关系跟其它预警系统一致的。
1.1费用分析
1.1.1工程投资
工程建成主要向城区工业用水和人畜饮水供水,年供水量1330万m3/a;预留下游生产(灌溉)用水13.5万m3,灌溉面积318亩,其中水田226亩,旱地92亩。根据设计概算成果,该项目静态总投资40942.03万元,其中工程投资31235.71万元,库区征地及移民安置补偿补助费6235.27万元,工程区征地及移民安置补助费2475.72万元,水土保持费677.71万元,环境保护费317元。
1.1.2年总成本费用
工程主要任务是供水,其年经营成本费用由供水生产管理人员人工工资及福利、工程检修维护费用、水资源管理费、生产用电电费及线路设施摊销费、材料费和管理费等组成。(1)人工工资及福利:包括供水过程的生产和管理人员的基本工资、绩效工资、岗位津贴和补贴、职工福利费。工程为小型水库,根据水库工程定员级别确定工程为技术管理类,定员20人。职工人均年工资36000元(含工资、奖金、津贴),职工福利费、工会经费及五险一金按工资总额的14%、2%及34%计,则年职工工资及福利费108万元;(2)工程检修维护费:按工程总投资31235.71万元的1%计,为312.36万元;(3)水资源管理费:向水管单位直接支付的费用,按城区供水0.04元/m3,年供水量1330万m3计,为53.20万元;(4)生产用电电费及线路设施摊销费:泵站运行生产用电为128.73万kW.h,生产用电电价按10kV下网电价+供配电用电设施维护费+10kV线路损失等,共计0.76元/kW.h,年均生产用电费用为97.84万元;(5)材料费:材料费按工程检修维护费的10%计,为31.24万元;(6)管理费:管理费按照人工工资及福利费与工程检修维护费的7%计,为29.43万元。年经营成本632.07万元。水库年总成本费用包括折旧费和年经营成本。供水工程折旧费年限按40年计,综合残值率按1%考虑,年均基本折旧费1013.31万元,总成本费用为1645.38万元。
1.2水价分析
1.2.1供水现状
新城区用水现状主要以工业生产、人畜生活饮水及服务业用水为主。城区现有供水工程年供水量为280万m3,供水人口约7.8万人,人均日用水毛定额91L/d,位于《DB52/T725-2011贵州省行业用水定额》较低水平。
1.2.2现状水价
新城区现状供水水价(含污水处理费0.68元/m3)为居民生活用水1.80元/m3、工业生产用水2.40元/m3、行政事业用水2.2元/m3、经营服务业用水2.4元/m3、特种行业用水4.5元/m3。经城区现状需水调查,现状用水中综合生活用水(包括:居民生活用水、行政事业用水、经营服务业用水、特种行业用水等)占全年供水量的78%,工业用水占22%。全年供水量中占用比重较大的是综合生活用水(包括生活用水、行政事业用水、服务行业用水、特种行业用水)。综合生活用水中,居民生活用水占80.35%,其他行业生活用水占19.65%(含行政事业用水22.7%、经营服务业用水65.1%、特种行业用水12.2%)。按照上述占比依次测算,其他行业生活用水水价为2.61元/m3,综合生活用水水价为1.96元/m3,综合水价为2.06元/m3。
1.2.3市场需水分析
根据城区人口和经济发展预测,2017年城区人口为32万,预测城市用水需水量为7050万m3。城区现有及马上投运供水水源工程在正常供水的情况下,其年供水能力为2230万m3,缺水量为4820万m3,缺水率68.37%;规划年2030年城区人口预测达43万人,预测城市用水需水量为10580万m3,缺水量达8350万m3,缺水率78.92%。水资源供需缺口非常大,若不新建新的供水水源工程,城区供水的安全可靠性将受到严重威胁,居民生活生产及社会经济可持续发展将受到严重影响。从水资源供需平衡分析可知,城区缺水严重,水库工程的建设实施,可以一定程度上缓解城区供水矛盾。
1.2.4供水水价预测
初步考虑水价预测水平年按规划年2030年计。依据城区经济社会发展规划及现有供水水源工程供水能力,城区水资源供需矛盾日趋紧张的事实,及全国范围内各行业均处于物价上涨周期,外部市场环境和价格因素较好,现状水价具有较大上升空间。(1)综合生活用水可承受水价分析根据城区居民2014年人均可支配收入16000元,并按年均增长率5%计,则到2030年城区人均可支配收入29967元。水价定价按高于生产运营成本、低利润、用户能承受的原则进行。以规划年2030年城区居民可承受水价作为计算期内平均供水水价,参照贵州省大、中型新城区居民水费投入在人均全年收入中的占比统计成果,结合城区经济社会发展现状,初定城区居民可承受水价范围为年可支配收入的1.8%―2.2%。规划2030年城区综合生活用水定额按190m3/人.a计。经计算,城区居民综合生活用水可承受水价为2.83―3.47元/m3。工程盈利水价为2.3元/m3,低于城区居民可承受能力。综合考虑居民收入、城区供水缺口、市场涨价环境等因素对水价的承受能力,预测居民生活水价为2.4元/m3,比现状居民生活水价多0.6元/m3,但未超过可承受范围,执行预测水价有较大可行性。(2)生产企业可承受水价分析城区生产企业工业用水水价定价偏低,考虑到城区水资源供需矛盾紧张,加上水费支出在工业生产总产值中所占比重较大,通过合理提价可以促进企业合理用水,采取中水回收利用等节水措施,有效提高用水效率。同时,为了促进当地社会经济稳定,
生产企业用水水价宜与地区影子水价相匹配。从促进企业合理用水、节约用水的角度出发,具备高于生产用水影子价格的潜力,预测期采用价格提高进行水价计算,计3.6元/m3。(3)成本水价分析工程总投资为40942.03万元,年供水量为1343.50万m3(其中城市供水量1330万m3/a、农田灌溉供水量13.50万m3/a),依据工程总成本费用分析,年均总成本费用为1645.38万元,经测算,原水工程成本水价为2.3元/m3。(4)水价格确定依据现状水价调查分析,城区现状综合水价2.06元/m3,低于工程成本水价和居民可承受水价。依据水库供水规模及在城区供水系统中的占比,考虑水价既要具备市场价格杠杆调节作用,同时也要考虑用户承受能力,推荐设计水平年城区供水综合水价2.4元/m3(不包含管网分摊水价和污水处理费等)。 1.3流动资金
流动资金按二个月的年经营成本费用计为126.42万元。流动资金在第四年初一次性投入,本金在计算期末一次收回。
1.4资金筹措分析
鉴于该工程综合投资较大、地方经济发展较滞后和地方财政能力有限等实际,考虑到项目主要为公益性工程(灌溉及人畜饮水),为了避免出现较高水价加重当地生产企业负担,促进地方经济可持续稳定发展,推荐工程资金筹措方案为:工程估算总投资40942.03万元,工程资金来源由中央补助及地方匹配,中央和地方按6:4比例分担。
1.5财务分析工程下游灌溉面积318亩,属归还坝址下游河段农民生产(灌溉)用水范畴,不考虑下游生产灌溉收入。工程向城区年供水量为1330万m3,原水综合水价2.4元/m3,正常年份原水年供水收入为3192万元。工程供水年收入3192万元,大于年运行费用1645.38万元,约大于工程年运行总成本费用1546.62万元,能保证工程正常运行。根据贷款能力测算结果,当水价采用盈利水价,贷款比例为42.76%时,此时项目的资本金内部收益为4.73%,低于规范规定6%,评价指标不满足要求,工程不具有贷款能力,工程建设所需资金需中央和地方政府共同扶持。当国家承担水库下游灌溉和城区人畜饮水工程60%投资时,企业资本金财务内部收益率为6.67%,大于基准收益率6%,具有一定的盈利能力。
2国民经济评价
水库工程建设任务主要以城区供水为主兼顾下游灌溉,因此该项目的效益主要来自于城区供水。
2.1费用组成
工程费用主要包括固定资产投资、年运行费和流动资金。工程影子投资调整系数按0.90计,固定资产影子投资36847.82万元。调整后影子投资计划与调整前计划一致,即:第一年为18024.35万元(影子投资的49%)、第二年为11857.15万元(影子投资的32%)、第三年为6966.32万元(影子投资的19%)。年均基本折旧费为911.98万元,年运行费合计1480.84万元;流动资金按经营成本的10%计列,为148万元,全部为资本金考虑计入总投资。折旧费依据综合残值率取1%,综合折旧年限按40年计算,年均基本折旧费为911.98万元;年运行费按调整系数为0.90调整,经营成本为568.86万元;流动资金按二个月的年运行费计为113.78万元。工程年总费用为折旧费加年运行费为1480.84万元。
2.2经济效益分析
依据水库工程任务及供水规模,工程建成后每年可向城区供水1330万m3。城区现状每m3水量创造工业产值为203元。通过采用节水设备和实施节水、中水回收利用等节能降耗措施,依据工业需水相关预测,结合城区工业发展现状及趋势,结合2030年单位水量可创造工农业产值的贡献度,预测城区综合用水平均影子价格为4.35元/m3。按影子水价4.35元/m3、供水量1330万m3,计算得正常年份水库向城区供水效益为5785.5万元。
2.3国民经济评价指标
经计算,工程经济内部收益率8.47%大于《建设项目经济评价方法与参数》中规定的8%;经济净现值932万元大于0;投资回收期11.2年,效益费用比1.11,项目经济评价指标较好。
2.4经营、财务风险分析
由于经济评价时采用的参数指标大多基于现状对规划年2030年的预测和假定,存在一定的不确定性。但水作为城区社会经济发展紧缺资源,其供需矛盾日趋紧张,加上城区进一步发展,居住人口或流动人口会不断增加,区域需水量也会不断增加,即便采用节水设备和节水措施节约用水等,其所得节水量对水库供水带来的影响可能性较小,项目经营风险不大,且经国民经济评价敏感性分析表明项目具有一定的抗风险能力。
如果说EVA是对银行经济资本运作效益的量化体现，RAROC则是反映了银行经济资本的运作效率。RAROC最早由银行家信托（信孚银行，Banker Trust）提出，其基本公式为：RAROC=（净收益-风险成本）/资本占用。
RAROC是一个兼顾收益、风险和资本的综合性指标，其结果可以看作是消耗单位资本获得的预期利润的大小。RAROC的设计充分考虑了银行业务经营与风险承担之间的关系，在净收益的基础上扣除风险成本，能够更加准确、客观的反映银行业务经营的预期利润，避免过高估计高风险业务的利润贡献。对于不同风险水平的业务，调整后的收益剔除了风险因素的影响，因此具有较好的可比性。资本约束对银行经营的限制，要求银行必须不断提高资本的运用效率，在相同的资本规模条件下，追求更高的收益目标。在业务经营过程中，经办人员不仅要平衡收益和风险，还要增强资本意识，尽量降低资本的消耗。在资本占用相同的情况下，选择RAROC更大的行业、客户或产品开展业务，意味着会获得更高的回报；在利润相同的情况下，选择RAROC更大的行业、客户或产品，则会消耗更少的资本。
现阶段，国内外许多大型银行纷纷结合实际开发了自身的EVA及RAROC系统，并将其广泛应用于在风险管理、资源配置、绩效评价等方面。我行亦是结合当今经济、市场环境的实际运作情况，通过对现有产品、资源的深入探究，不断推出符合现代银行发展需求的各式新型融资产品，以求更好地提高经济资本利用效率、降低经济资本占用比例，投行产品就是一个很好的应用实例。下面，本文将结合具体案例，从EVA及RAROC的角度出发，对投行产品（本文以二盏灯资产收益权理财行产品为例）与传统信贷产品（本文以一年期流动资金贷款为例）进行一个简单比较：
假定有一客户在我行评级为AA（19级标尺下为7级），违约概率0.9%，行业为锅炉及原动设备制造。目前该客户在我行日均存款1000万元，年结算收入约1000元，与我行尚未展开授信合作。
据此，其EVA、RAROC及相关计算大致如下：
现该客户向我行提出融资需求，金额大约在20000万元，由我行一AA-级大型企业提供担保。根据客户要求，我行初步为其设定方案为：一年期人民币流动资金贷款20000万元，利率为基准利率上浮15%。根据测算，本笔业务信用风险成本为15083545.6元，预期损失为496212.3元。
据此，其EVA、RAROC及相关计算大致测算如下：
此时，若我行将流贷换成资产收益权理财产品，同时考虑到客户议价能力较强，将利率降为基准利率上浮5%，其EVA、RAROC及相关计算将大致测算如下：
通过比较我们不难发现：利用理财产品，我们不仅提高了经济资本收益及其利用效率，更是有效地降低了客户融资成本，提高了客户忠诚度，为日后的长远合作奠定了坚实基础。
经过对此案例的进一步的分析我们可以看出：理财产品之所以能有效地提升客户EVA及RAROC，关键在于其经济资本占用（433120.00元）远低于流贷的经济资本占用（15957305.60元）。因此，合理利用投行产品、灵活设置授信方案无疑会对我们“不断提高经济资本利用效率、利用有限的经济资本创造更大的现实效益”有着巨大的帮助。
（注：根据我行风险组合管理系统：
RAROC=∑（毛收入-运行成本-预期损失×业务期限/12） ×（1-所得税率）/
∑（经济资本×业务期限/12）；
毛收入=贷款毛收入+存款毛收入+中间业务毛收入；
贷款毛收入=贷款（贴现）利息收入-内部资金转移支出-贷款（贴现）产品营业税金及附加；
存款毛收入=内部资金转移收入-存款利息支出；
中间业务毛收入=中间业务收入-中间业务营业税金及附加；
运行成本=贷款（贴现）分摊费用+存款分摊费用+中间业务分摊费用；
经济资本成本率=11%，营业税率5.5%，所得税率25%。）
（另：经济资本占用=操作风险经济资本+信用风险经济资本+市场风险经济资本；
本次案例中将资产收益权理财产品的信用风险系数记为0；
操作风险经济资本可大致记为毛收入×16%；
现阶段我行市场风险经济资本考量层面在总行，本次模型中并未将其计算在内。）
参考文献
[1]《中国建设银行2013年经济资本计量方案》.
一、总 论
(一)项目背景
1、项目名称
2、建设单位概况
3、可行性研究报告编制依据
(二)项目实施的背景及必要性
1、实施背景
2、实施必要性
(三)项目概况
1、拟建项目
2、建设规模与目标
3、主要建设条件
4、项目总投资及效益情况
5、主要技术经济指标
(四)主要问题说明
1、项目资金来源问题
2、项目技术设备问题
3、项目供电供水保障问题
二、市场预测
(一)项目市场分析
1、智慧旅游简介
2、国外智慧旅游建设
3、国内智慧旅游建设
(二)市场需求预测
(三)主要竞争企业分析
(四)营销策略
1、服务策略
2、技术领先策略
3、客户定位策略
三、项目架构方案及商业模式
(一)项目总体架构方案
(二)重点领域架构方案
(三)项目B2B、B2C、O2O相结合的商业模式
四、场址选择
(一)场址所在位置现状
(二)场址建设条件
五、技术方案、设备方案、工程方案
(一)技术方案
1、数据中心
2、公共信息平台
2.1 建设目标
2.2 总体架构
2.3 建设内容
(二)技术要求
(三)设备方案
1、设备及软件选配原则
2、设备选型表
3、软件选型表
(四)工程方案
1、土建工程
2、装修工程
3、供配电
4、综合布线
4.2方案设计
4.3设备购置
5、照明系统
6、空调系统
7、新风系统
8、消防系统
9、防雷接地系统
10、环境监控系统
11、排烟系统
12、门禁系统
13、保安监控系统
14、旧址与新建比较
六、主要原材料、燃料供应
(一)主要原料材料供应
(二)燃料及动力供应
(三)主要原材料、燃料及动力价格
(四)主要原材料、燃料年需要量表
七、场地使用、公用辅助工程
(一)场地布置
1、机房布局
2、效果图
(二)公共辅助工程
1、供水工程
2、供电工程
3、通信系统设计方案
4、通风采暖工程
5、防雷设计
6、防尘设计
7、接地系统
8、安防系统
9、消防系统
八、节能措施
(一)节能措施
1、节能规范
2、设计原则
3、节能方案
(二)能耗指标分析
1、用能标准与能耗计算方法
2、能耗状况和能耗指标分析
九、节水措施
(一)节水措施
(二)水耗指标分析
十、环境影响评价
(一)场址环境条件
(二)项目建设和生产对环境的影响
1、项目建设对环境的影响
2、项目运营对环境的影响
(三)环境保护措施方案
1、设计依据
2、环保措施
(四)环境保护投资
(五)环境影响评价
十一、劳动安全卫生与消防
(一)劳动安全与职业卫生
1、设计依据
2、设计执行的主要标准
3、设计内容及原则
4、职业安全
5、职业卫生
6、辅助卫生用室
7、职业安全卫生机构
(二)消防
1、设计依据
2、总平面布置
3、建筑部分
4、电气部分
5、给排水部分
十二、组织机构与人力资源配置
(一)组织机构
1、项目法人组建方案
2、管理机构组织方案
(二)人力资源配置
1、工作班次
2、项目劳动定员
3、职工工资福利
4、员工来源及招聘方案
5、员工培训
十三、项目实施进度
(一)建设工期
(二)项目实施进度安排
(三)项目实施进度表
十四、招标方案
(一)编制招标计划的依据
(二)招标内容
十五、投资估算
(一)投资估算依据
(二)建设投资估算
1、建筑工程费
2、安装工程费
3、设备购置费
4、土地出让金
5、软件购置及开发费
6、期间费
(三)铺底流动资金估算
(四)项目总投资
(五)投资使用计划
十六、融资方案
(一)资本金筹措
(二)融资方案分析
十七、财务评价
(一)计算依据及相关说明
1、项目测算参考依据
2、项目测算基本设定
(二)销售收入、销售税金及附加和增值税估算
1、销售收入
2、销售税金及附加费用
(三)总成本费用估算
1、直接成本
2、工资及福利费用
3、折旧及摊销
4、修理费
5、其它费用
6、总成本费用
(四)财务评价报表
1、项目损益及利润分配表
2、项目财务现金流量表
(五)财务评价指标
1、投资利润率，投资利税率
2、财务内部收益率、财务净现值、投资回收期
(六)不确定性分析
1、敏感性分析
2、盈亏平衡分析
(七)财务评价结论
十八、项目经济效益与社会效益
(一)经济效益
(二)社会效益
十九、风险分析
(一)项目风险因素识别
1、规划风险
2、组织机构风险
3、人才体系风险
4、技术风险
5、资金风险
6、实施风险
7、运营模式风险
8、信息安全风险
9、支撑环境风险
(二)项目风险防控措施
1、规划风险防控措施
2、组织风险防控措施
3、人才体系风险防控措施
4、技术风险防控措施
5、资金风险防控措施
6、实施风险防控措施
7、运营模式风险防控措施
8、信息安全风险防控措施
9、支撑环境风险防控措施
二十、结论与建议
(一)结论
(二)建议
附 表：
1、附表1 项目建筑工程费估算表
2、附表2 项目设备购置费估算表
3、附表3 项目软件购置费估算表
4、附表4 流动资金估算表
5、附表5 项目总投资估算表
6、附表6 项目总投资使用计划表
7、附表7 项目销售税金及附加费用
8、附表8 项目摊销估算表
9、附表9 项目折旧估算表
10、附表10 项目总成本费用估算表
[关键词]财务风险：形成原因：防范对策
财务风险已成为制约大多数中小企业发展的瓶颈，尤其是在卷全球的金融危机背景下，能否科学有效的破解财务风险已经成为中小企业当务之急。
一、财务风险产生原因
企业的发展首先面临的是筹集资金问题，企业借入资金又给财务成果带来了不确定因素，企业在瞬息万变的市场经济环境下，各种内外部因素都可能导致决策失误和管理失控，由此就产生了诸多方面的财务风险。
(一)外部环境使然
企业财务活动受国民经济整体的形势及行业景气度、国家信贷以及外汇等政策的调整、银行利率及汇率的波动、通货膨胀等方面的影响。比如汇率上升有可能对我国部分外贸出口型企业造成毁灭性的打击；而由于企业大多财务管理基础薄弱，缺乏市场观念和对外部环境变化的适应及应变能力，面对外部环境不利变化不能进行科学的预见、反应滞后、措施不力，财务风险必然产生。
(二)负债比率过高
企业大部分生产经营资金的来源为自有资金和借入资金。从国有企业财务结构来看，普遍存在着资产负债率较高、银行贷款过多的问题。因为当企业生产规模扩张过快、流动资金严重短缺时，必然会向银行借入资金。借入的资金将会产生借款费用，这些费用与还款的压力有时就会构成一定的财务风险。再者由于生产的需要与流动资本的限制，在生产规模扩张时必然占用供货单位的资金，造成资产负债率大幅上升；当供方索债紧迫时，也会给本企业造成财务风险。
(三)财务杠杆失衡
现代社会企业间广泛存在着商业信用。一些企业为了增加销量和产值，扩大市场占有率，大量采用赊销和垫资的方式销售产品、承揽工程。从会计核算的角度看，这可以增加企业利润，但相当多的企业在此过程中对客户的信用等级了解不够，盲目赊销和垫资，造成大量应收账款失控，相当比例的应收账款长期无法收回，直至成为坏账。
(四)融资能力有限
融资难是企业面临的普遍难题，即便是活动了银行贷款，如果融资成本过高同样影响这企业的发展，更可能影响企业潜在投资者的投资决策。比如，企业处初创时期的经营风险较高，有投资需求且融资能力差。另外，企业的利润分配缺乏控制制度或者偏离实现情况，也将影响企业的财务结构，由此成为间接的风险。
(五)内部监管无力
而现阶段企业大多没有建立内部财务监控机制，特别是有的企业管理与监督合而为一，缺乏资产损失责任追究制度，对财经纪律置若罔闻，难以进行有效的约束，财务风险极易发生。更有甚者家族式管理，任人唯亲老板的亲戚各个是老总，管理和不管理没什么区别这样的企业岂有不乱之理!
(六)风险意识淡薄
财务风险是客观存在的，只要有财务活动，就必然存在着财务风险。而现实工作中，我国许多企业的财务管理人员缺乏风险意识，认为只要管好用好资金，就不会产生财务风险，风险意识的淡薄是财务风险产生的重要原因之一。
二、财务风险化解对策
负债经营是现代企业发展的重要举措，如果假如运用不当，则会使企业偿债能力受损，陷入困境。因此，应建立有效的风险防范机制，并从财务风险产生的根源人手，有的放矢的做好风险防范。
(一)全员强化风险观念
在市场经济体制下，企业是自主经营、自负盈亏、独立核算的经济实体，要承担相应的经营风险。企业必须树立风险意识，设计如何应对方案，否则风险来临时，企业毫无准备，必然会招致失败。因此，企业必须认真分析不断变化的内外部环境，制定多种应变措施，适时调整经营管理策略，提高企业对生存环境变化的适直和应变能力。
(二)合理制定投资计划
对新项目投资要准确测算项目资金需求，防止项目在建设过程中实际资金需求超出预算，项目尚未建成就出现资金缺口。在生产经营中加强现金流量管理，从严控制款项的收支。按订单采购原材料，科学组织生产和经营，以减少库存积压，加速流动资金周转，减少流动资金占用。同时，企业在年初制定年度预算时，要预测全年现金流量，预算资金缺口，提前准备融资方案，充分利用各种融资渠道和融资方式进行融资。
(二)有效建立预警机制
企业必须立足于建立一套完善的信息网络和风险防范预警机制，对财务风险进行及时的预测和方法，并制定适合企业实际情况的风险规避方案，如通过控制经营风险来减少筹资风险，充分利用财务杠杆原理来控制投资风险。依据市场变化制定生产经营计划，及时调整产品结构，不断提高企业盈利水平，避免由于决策失误而造成的财务危机，把风险减少到最低限度。
(四)保持合理负债结构
企业在充分考虑影响负债各项因素的基础上，谨慎负债，在制定负债计划的同时，使其具有一定的还款保证，企业负债好的流动资产与流动负债的流动比率保持在2：1的安全区域。企业应依据需要对长期、短期借款合理安排，防止还款期过分集中。应制定详细的还款计划，进行必要的还款计划，避免产生连锁反应，影响企业的信誉和生存。
(五)精挑细选化解策略
一是转嫁风险，在对外投资时，既可采用联营投资方式将投资风险部分转移给参与投资的其他企业，又可采用包销发行股票方式选择把发行失败的风险转移给承销商，还可采用举债方式筹集资金与其他单位达成相互担保协议等方式，将部分债务风险转移给担保方和保险公司承担。二是采取回避措施，惹不起躲得起。如企业在选择投资方式时，应尽可能采用债权性投资，谨慎从事股权性投资。二是分散风险，不把鸡蛋放在一个篮子。即通过企业之间联营、多种经营及对外投资多元化等方式，分散财务风险。
(六)严格履行管理程序
一是建章立制，要明确各部门在企业财务管理中的地位、作用及应承担的职责，并赋予其相应的权力，真正做到权责分明，各负其责。在利益分配方面，应兼顾企业各方利益，以调动各部¨参与企业财务管理的积极性，从而真正做到责、权、利相统一，使企业内部各种财务关系清晰明了。二是引进科学的风险管理程序，加强制度建设，建立健全财务风险管理机制，用活财务风险管理方法。其次建立统计分析制度，应通过完善的统计分析，及时发现问题，采取相应措施加以控制。最后是建立科学的内部决策制度。对风险较大的经营决策和财务活动，要在企业内部的各职能部rJ中进行严格的审查、评估、论证，通过集思广益，尽量避免因个人决策失误而造成的风险。
[参考文献]
[1]李清华 财务管理北京：经济出版社，2005.
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