时间：2023-07-06 16:28:16
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关键词：财务危机，财务风险，预警分析
1从微观企业收益状况考察财务危机
近年来，亚洲经济动荡不安，无论从宏观或微观方面，都应防范风险，建立预警系统。
首先，从微观的企业收益来讲，有三个层次：其一是经营收入扣除经营成本﹑管理费用﹑销售费用﹑销售税金及附加等经营费用后的经营收益．其二是在其一基础上扣除财务费用后为经常收益．其三是在经常收益基础上与营业外收支净额的合计，也就是期间收益．如果从经营收益开始就已经亏损，说明企业已近破产。即使期间收益为盈利，但可能是由于非主营业务或偶发事件所形成净资产增加，如出售手中持有有价证券及土地。但如果经营收益为盈利，而经常收益为亏损，可以说已经出现危机信号，这是因为企业的资本结构不合理，举债规模大，利息负担重。若经营收益，经常收益均为盈利，而期间损益为亏损，可能出现了灾害及出售资产损失等，问题不太严重的话，是可以正常经营。如三层次收益均为盈利，则是正常经营状况。
2资本结构不合理是产生财务危机的重要原因
根据资产负债表可以把财务状况分为三种类型：一类是流动资产的购置大部分由流动负债筹集，小部分由长期负债筹集；固定资产由长期自有资金和大部分长期负债筹集，也就是流动负债全部用来筹集流动资产，自有资本全部用来筹措固定资产，这是正常的资本结构型。二类是资产负债表中累计结余是红字，表明一部分自有资本被亏损吃掉，从而总资本中自有资本比重下降，说明出现财务危机。三类是亏损侵蚀了全部自有资本，而且也吃掉了负债一部分，这种情况属于资不抵债，必须采取措施。
3防范财务风险，建立财务预警分析指标体系
然而，产生财务危机的根本原因是财务风险处理不当，财务风险是现代企业面对市场竞争的必然产物，尤其是在我国市场经济发育不健全的条件下更是不可避免，因此，加强企业财务风险管理，建立和完善财务预警系统尤其必要。
3．1建立短期财务预警系统，编制现金流量预算
由于企业理财的对象是现金及其流动，就短期而言，企业能否维持下去，并不完全取决于是否盈利，而取决于是否有足够现金用于各种支出。预警的前提是企业有利润，对于经营稳定的企业，由于其应收，应付账款及存货等一般保持稳定，因此经营活动产生的现金流量净额一般应大于净利润。企业现金流量预算的编制，是财务管理工作别重要一环，准确的现金流量预算，可以为企业提供预警信号，使经营者能够及早采取措施。为能准确编制现金流量预算，企业应该将各具体目标加以汇总，并将预期未来收益﹑现金流量﹑财务状况及投资计划等，以数量化形式加以表达，建立企业全面预算，预测未来现金收支的状况，以周、月、季、半年及一年为期，建立滚动式现金流量预算．
3．2确立财务分析指标体系，建立长期财务预警系统
对企业而言，在建立短期财务预警系统的同时，还要建立长期财务预警系统．其中获利能力、偿债能力、经济效率、发展潜力指标最具有代表性．获利是企业经营最终目标，也是企业生存与发展的前提。从资产获利能力看：
总资产报酬率＝息税前利润／资产平均总额
表示每一元资本的获利水平，反映企业运用资产的获利水平。
成本费用利润率＝营业利润／成本费用总额
反映每耗费一元所得利润水平越高，企业的获利能力越强。
对偿债能力，有流动比率和资产负债率．如果流动比率过高，会使流动资金丧失再投资机会，一般生产性企业最佳为2左右，资产负债率一般为40~60%,在投资报酬率大于借款利率时，借款越多，利越多，同时财务风险越大。
上述资产获利能力和偿债能力二指标是企业财务评价的二大部分，而经济效率高低又直接体现企业经营管理水平。其中：反映资产运营指标有应收帐款周转率以及产销平衡率，
产销平衡率＝产品销售产值／工业总产值
对企业发展潜力方面选择销售增长率和资本保值增殖率．这里采用经改进的功效系数法对企业进行综合评价，对选定的每个评价指标规定几个数值，一个是满意值，一个是不允许值，设计并计算各类指标单项功效系数，运用特尔菲法等确定各个指标权数，用加权算术平均或者加权几何平均得到平均数即为综合功效系数，用此方法可以定量化企业财务状况。．
然而，企业为适应未预料的需要和机会，应该具备采取有效措施，改变现金流的流量与时间的能力，这就是财务弹性。主要与企业营业活动所产生的现金净流量有关。反映财务弹性的指标有：用于测定企业全部资产的流动性水平的营运资金与总资产比率，到期债务本金偿付率,实有净资产与有形长期资产比率,应收帐款及存货周转率，其中:
到期债务本金偿付率＝经营活动产生现金净流量／（本期到期债务本金＋现金利息支出）
实有净资产与有形长期资产比率计算如下
（资产－负债－待处理资产损失－未祢补亏损－潜亏）／（固定资产净值＋在建工程＋长期投资）。
从长远观点看，一个企业能够远离财务危机，必须具备良好的盈利能力，企业对外筹资能力和清偿债务能力才能越强。指标有：
总资产净现率＝（经营活动所产生现金净流量＋分得股利或利润所收到现金＋现金利息支出＋所得税付现）／平均总资产
销售净现率＝经营活动产生现金净流量／销售收入净额
股东权益收益率＝净利润／平均股东权益。
虽然，上述指标可以预测财务危机，但从根本上讲，企业发生风险是由于举债导致的，一个全部用自有资本从事经营的企业只有经营风险而没有财务风险。因此，要权衡举债经营的财务风险来确定债务比率，应将负债经营资产收益率与债务资本成本率进行对比，只有前者大于后者，才能保证本息到期归还，实现财务杠杆收益；同时还要考虑债务清偿能力，即企业拥有现金多少或其资产变现能力强弱；债务资本在各项目之间配置合理程度。考核指标有；长期负债与营运资金比，资产留存收益率以及债务股权比率。其中:
债务股权比率＝平均总负债／（平均股东权益的市场价值－无形资产－待处理资产损失）
3．3结合实际采取适当的风险策略
在建立了风险预警指标体系后，企业对风险信号监测，如出现产品积压，质量下降，应收帐款增大，成本上升，要根据其形成原因及过程，指定相应切实可行的风险管理策略，降低危害程度。面临财务风险通常采用回避风险，控制风险，接受风险和分散风险策略。其中控制风险策略可进一步分类：按控制目的分为预防性控制和抑制性控制，前者指预先确定可能发生损失，提出相应措施，防止损失的实际发生。后者是对可能发生的损失采取措施，尽量降低损失程度。由于市场经济的发展，利用财务杠杆作用筹集资金进行负债经营是企业发展途径。从大量负债经营实例，不难得出几点教训：企业经营决策失误，盲目投资，没有进行事前周密的财务分析和市场调研是造成失误的原因，虽然适度举债是企业发展的必要途径，但必须以自有资金为基础，如资本结构中债务资本过大，必然恶性循环。同时企业偿债能力强弱是对负债经营最敏感的指标，只从偿债能力看，负债比率越低，企业偿债能力越强，但未必合理，如企业借款利率小于利润率。企业应充分利用负债经营的好处。不同产业的负债经营合理程度是不一样的，一般是：第一产业为0.2左右，第二产业为0..5左右，第三产业为0.7左右。
4加强财务活动的风险管理
在市场经济条件下，筹资活动是一个企业生产经营活动的起点，管理措施失当会使筹集资金的使用效益具有很大的不确定性，由此产生筹资风险。企业筹集资金渠道有二大类：一是所有者投资，如增资扩股，税后利润分配的再投资。二是借入资金。对于所有者投资而言，不存在还本付息问题，可长期使用，自由支配，其风险只存在于使用效益的不确定性上。而对于借入资金而言，企业在取得财务杠杆利益时，实行负债经营而借入资金，从而给企业带来丧失偿债能力的可能和收益的不确定性。筹资风险产生的具体原因及防范有几方面：由于利率波动而导致企业筹资成本加大的风险，一旦筹集了高于平均利息水平的资金，可争取提前还债等补救措施。此外，还有资金组织和调度风险，经营风险，外汇风险。
企业通过筹资活动取得资金后，进行投资的类型有三种：一是投资生产项目，二是投资证券市场，三是投资商贸活动。然而，投资项目并不都能产生预期收益，从而引起企业盈利能力和偿债能力降低的不确定性，如出现投资项目不能按期投产，无法取得收益，或虽投产但不能盈利，反而出现亏损，导致企业整体盈利能力和偿债能力下降，虽没有出现亏损，但盈利水平很低，利润率低于银行同期存款利率；或利润率虽高于银行存款利息率，但低于企业目前的资金利润率水平。由于存在风险反感，投资者所要求的超过资金时间价值，用于回报承担投资风险的那部分额外报酬，称为收益。在进行投资风险决策时，其重要原则是既要敢于进行风险投资，以获取超额利润，又要克服盲目乐观和冒险主义，尽可能避免或降低投资风险。在决策中要追求的是一种收益性，风险性，稳健性的最佳组合，或在收益和风险中间，让稳健性原则起着一种平衡器的作用。
企业财务活动的第三个环节是资金回收。应收帐款是造成资金回收风险的重要方面，有必要降低它的成本，它的成本有：1)机会成本，常用有价证券利息收入表示。2)应收帐款管理成本，3)坏帐损失成本。应收帐款加速现金流出，它虽使企业产生利润，然而并未使企业的现金增加，反而还会使企业运用有限的流动资金垫付未实现的利税开支，加速现金流出。因此，对于应收帐款管理在以下几方面强化：1建立稳定的信用政策。2确定客户的资信等级，评估企业的偿债能力。3确定合理的应收帐款比例。4建立销售责任制。
收益分配是企业一次财务循环的最后一个环节。收益分配包括留存收益和分配股息两方面,留存收益是扩大规模来源，分配股息是股东财产扩大的要求，二者既相互联系又相互矛盾。企业如果扩展速度快，销售与生产规模的高速发展，需要添置大量资产，税后利润大部分留用。但如果利润率很高，而股息分配低于相当水平，就可能影响企业股票价值，由此形成了企业收益分配上的风险。
综上所述，企业在经营管理中，要建立财务危机预警指标体系，加强筹资﹑投资﹑资金回收及收益分配的风险管理，实现企业效益最大化。
参考文献：
[1]吴少平，李小燕谈财务危机预警分析指标的确定标准金融科学2000：116~17
金融服务外包是市场经济发展的必然要求，也是商业银行提高其运行效率的重要措施。在金融服务外包的过程中，商业银行虽然能够降低经营上的风险，但是也会面临着服务外包过程中风险所带来的冲击，最终导致商业银行产生经济上的损失。在商业银行竞争日益激烈的今天，对商业银行的服务能力和水平提出了比较高的要求。这就需要加强对金融服务外包风险管理，确保金融服务外包能够满足商业银行发展要求，防止商业银行核心机密被泄漏，减少金融服务外包的风险，促进商业银行的健康发展。
关键词：金融服务；外包；风险管理
中图分类号：F830 文献识别码：A 文章编号：1001-828X（2016）028-000-01
一、商业银行金融服务外包风险管理存在的问题分析
1.缺少风险意识
虽然我国的商业银行在市场中面临着激烈的竞争，但是在金融服务外包风险管理的过程中还缺少足够的风险意识。例如一些商业银行在服务外包企业和业务的选择方面，缺少足够的专业性，不能对服务内容进行有效的控制。同时一些商业银行由于本身能力和技术等方面的存在着局限性，当银行的核心业务进行外包时，那么其风险性也会随之增加。当外包商由于服务能力出现问题时，不能提供合同中的相关服务时，就会导致风险的出现，如果缺少对风险的约束和规范措施，就会使商业银行面临经济上的损失。
2.缺少有效的风险评价机制
在金融服务外包风险管理的过程中，部分商业银行缺少科学的风险评价机制，导致风险难以识别。例如当商业银行需要将部分机密数据和关键技术交给外包商时，就会受到外包商本身的服务水平和服务能力的影响。由于部分商业银行在事前缺少有效的风险评价和控制机制，不能有效地做好风险的事前预防和控制。当发生关键信息泄露时，就可能会产生比较大的经济损失。
3.风险应急机制不完善
在商业银行金融服务外包管理的过程中，风险因素是存在的，区别只在于风险的大小，因此在金融服务外包风险管理的过程中，应当对风险进行及时的甄别和判断，并且针对风险的大小制定相应的应急机制，这样在风险发生时就能够按照预定的流程做好风险的控制和管理，减少风险蔓延所产生的损失。但是在实践中发现，部分商业银行在风险管理的过程中，缺少完善的应急机制，难以面对风险发生时的异常情况，最终影响了商业银行的内部业务的正常运行。
二、加强商业银行金融服务外包风险管理的措施
1.重视金融外包服务流程的管理
金融服务外包是商业银行在市场经济下，实现自身利益最大化的重要措施，在金融服务外包的过程中，商业银行和外包商需要共同承担一定的风险。但是由于部分外包商为了追求自身利益的最大化，往往会降低商业银行的金融服务外包业务的质量，导致出现操作性的风险，例如部分外包商职员可能为了经济利益而进行泄密。对于商业银行来说，为了确保金融服务外包业务的质量，应当加强对相应的工作流程进行管理，明确相关人员的责任。通过加强流程管理，防止出现内外勾结的现象，最终降低商业银行金融服务外包的风险，维护商业银行的合法权益。
2.加强对外包商的评价
为了降低商业银行金融服务外包的风险，选择可靠的外包商是非常有必要的，因此在选择外包商时，应当对其服务能力、水平等进行综合性评价。例如部分外包商在提供服务的过程中不能严格地执行合同的内容，导致商业银行的利益受到损失，这样商业银行就可能面临风险。通过加强对外包商的评价，主动地剔除一些不合要求的服务商，能够从源头上消除部分风险。同时也应当对外包商履行合同的过程进行评价，对于出现的问题要及时地提出相应的意见，确保金融服务的质量和标准满足合同的要求。要加强对外包商履行合同过程的监督，减少外包商在提供服务的过程中以商业银行的名义进行招摇撞骗，这样也会对商业银行的信誉带来比较大的风险。由此可见，在金融服务外包的过程中，应当重视对外包商的监督和评价，不仅能够及时发现一些违规的行为，而且也能够在一定程度上对外包商起到约束的作用，这样能够有效地化解外包商所带来的风险，同时也提高了服务的质量。
3.完善应急机制
在市场经济中，由于各种因素的变化和影响，会影响到外包商的服务质量，导致金融服务外包出现风险，例如部分外包商在市场竞争中会由于一些原因而出现破产或者重组等行为，这些情况对会对金融服务外包业务产生一些影响，导致商业银行的一些业务难以及时地完成，就会影响到商业银行的正常运行。因此有必要完善应急机制，便于在意外或者风险发生时，能够及时地启动预案，减少风险发生所造成的损失。商业银行应当对金融服务外包业务面临的风险进行分析，对风险因素进行科学的评估，并且针对不同的情况制定相应的应急预案。这样就能够进一步地提高金融服务外包业务的可靠性，降低突况所带来的风险。
三、结束语
金融服务外包作为市场经济下商业银行发展的必然趋势，是社会分工不断细化的重要体现，对于商业银行聚焦于核心业务，实现资源的优化配置，最终提高商业银行的竞争力具有重要的意义。对商业银行金融服务外包业务来说，应当加强对外包商的评价，选择实力强、信誉良好的外包商，同时加强对合同的履行情况进行监督，减少风险现象的发生，以达到金融服务外包的目的。
参考文献：
[1]李卓.关于商业银行金融服务外包风险管理分析[J].现代营销（下旬刊），2016，07：124-125.
【Abstract】Through the following aspects： reasonable definition of outsourcing business scope， making outsourcing planning， analysis， integration and optimize business processes， strengthening the outsourcing contract management according to business risk characteristics， enterprise can prevent the risk of outsourcing supplier selection， contract， pricing， regulatory and etc. key links. Through outsourcing， the enterprises gain more professional and more economic services， to improve the core competitiveness.
【关键词】业务外包；外包合同；劳务派遣；风险防控
【Keywords】 business outsourcing； outsourcing contract； labor dispatch； risk prevention and control
【中图分类号】F275 【文献标志码】A 【文章编号】1673-1069（2017）04-0068-02
1 基于风险防控的业务外包管理的主要做法
1.1 制定业务外包制度防范业务外包风险
《企业内部控制应用指引第13号――业务外包》（财会[2010]11号）把“业务外包”定义为“指企业利用专业化分工优势，将日常经营中的部分业务委托给本企业以外的专业服务机构或其他经济组织（以下简称承包方）完成的经营行为。”[1]
企业的业务外包风险主要包括外包范围和价格确定不合理的风险，业务外包监控不严、服务质量低劣的风险，以及商业贿赂的风险。企业应制定业务外包管理办法，优化业务外包管理流程，科学合理制定业务外包规划，规定外包业务选商、定价原则和程序，运用市场化机制完善外包费用定价，严格执行制度防范业务外包管理关键环节风险。
1.2 合理界定外包业务范围，制定业务外包规划
按照突出主业、利于管理、界面清晰、责任明确、条块整合、名称规范的原则对企业业务进行梳理和划分，把技术含量低、劳动密集型、非关键性、辅、附加值低、与企业核心竞争力相关度较低的业务划分为非核心业务，非核心业务纳入外包业务范围。对含有可外包业务单元的核心业务进一步细分，把处于主要装置运行链的首（末）端，能独立运作、管理，属于劳动密集型、技术含量低、没有增值空间的工序和作业，完整切割出来作为非核心业务。对于界面模糊、相互关联的业务进行现场调查确认。
在区分核心业务、非核心业务的基础上，对非核心业务进行整合：将业务内容相近、流程相似、分散在不同地点的业务归为一项整体业务；将业务间有关联，涉及一项或多项要素，可统一管理的不同业务按工作性质内容进行归纳合并。对梳理整合的企业外包业彰称和内容进行规范统一，建立企业非核心业务范围划分表，并按照统筹规划、整体操作、规范运作、保持稳定的原则，根据企业生产经营战略需要，科学制定企业业务外包规划，分阶段实施。
1.3 严格外包业务承包方资信审查，控制签约主体风险
企业制订业务外包方案，应明确外包准入要求。企业建立“管用”分开的资源市场管理机制，业务外包归口管理部门建立合格承包方一览表，签订合同只能选取获得准入资格的合同相对人。对新承包方的准入，必须按程序办理审查审批，必要时实行现场考察。承包方应取得相应营业执照、专业资质，技术及经验水平符合业务外包要求，按照业务外包方案要求取得QHSE体系管理认证等。其从业人员符合岗位要求和任职条件，并具有相应的专业技术资格。
1.4 按业务特点规范外包合同文本，防范合同签订风险
不少企业在实施业务外包前签订劳务派遣合同。根据人力资源和社会保障部《劳务派遣暂行规定》，用工单位使用的被派遣劳动者数量不得超过其用工总量的10%，必须同工同酬。而且根据《中华人民共共和国侵权责任法》规定，劳务派遣劳动者因执行工作任务造成他人损害的，由接受劳务派遣的用工单位承担侵权责任。可见，劳务派遣用工模式实际用工单位承担的法律责任大，存在较大的风险，要严格依法适用。
而实施业务外包后，企业注重的是对工作结果的管理，用的是服务，而不再是直接用人，用工单位并不参与劳动过程。凡是由承包人组织人员、独立指挥劳动者完成服务或作业[2]，交付工作成果，按工作成果计算报酬的非核心业务，可以根据外包业务的性质和法律关系，签订合同选择适用承揽合同、委托合同或技术服务合同文本，化解劳务派遣用工法律风险。
按照基础性生产制造、物料投放、产品包装装卸、运输物流、行政后勤等业务作业特点，企业可组织业务主管部门和业务属地管理单位规范业务外包承揽合同文本，分别制定相应外包合同示范文本，防范合同风险。业务外包合同主要条款包括外包业务的内容和范围、服务和质量标准、费用结算标准、双方权利和义务、验收办法、HSE管理、保密事项和违约责任等，重点明确承包方的业务管理控制义务。
1.5 规范定价规则和程序，防范外包业务定价风险
外包合同的定价应遵循“公平、透明、规范”的原则，按政府定价、政府指导价和市场价（含招标价）的顺序确定，无上述价格的，企业应在进行市场调研后组织有关部门与签约对方协商确定互品（服务）的价格。对于劳务派遣合同期满终止后，签订业务外包合同， 承包方增加了业务管理义务，可合理计取管理费。企业整理制作各类业务的定价依据，确保同类业务的定价标准一致性，不会因业务主管部门和属地管理单位的不同而出现偏差，严格审核外包业务服务费拟调增方案，控制定价风险。
1.6 明确外包业务的监管职责，防范作业安全风险
为加强业务外包监管，发现问题及时沟通和处理，企业建立业务外包归口管理、职能部室专业主管和业务使用单位属地管理的管理网络，发挥专业部门的“线管理”，作业部、中心单位的“面管理”作用。业务外包归口管理部门负责编制企业业务外包总体方案，完善企业业务外包管理制度和工作流程，组织新增或调整业务外包实施方案审核，并按程序报审批。各业务主管部门负责审核企业各单位提出的对口业务外包需求，核定业务外包工作量，审核业务外包费用，负责指导制定外包业务作业标准的考核细则；参与对业务外包使用单位和业务外包承包方的检查工作。企业下属单位是业务外包管理的责任主体，是外包合同的执行主体，负责督促业务外包承包方履行合同，执行作业标准和考核细则。企业通过内控测试、专业检查等形式，以安全为中心，强化对外包承包方作业现场的督查管理，防范作业安全风险。
2 基于风险防控的业务外包管理成效
2.1 实现业务流程的整合优化，提高作业效率
企业组织业务属地管理单位和部门，切实做好业务外包的基础工作，在一个单位的上下业务链的相关业务尽可能发包给同一个承包方， 减少业务交接、协调环节，业务界面清晰，有利于安全、环保责任的落实。企业通过非核心业务流程的整合优化，提高了作业效率。
2.2 实现企业的简员增效、提高核心竞争力
企业通过严格依据业务工作量计算业务外包合同价款，依据作业标准和考核细则加强业务过程监管考核，在扣除考核后结算，督促承包方提高服务质量。通过业务外包风险控制，企业实现减员、降低人工运营成本的同时，得到专业化服务保障。企业把人力资源集中投入到主业的规模经营，提高了企I核心竞争力。
3 结语
推进非核心业务外包是企业突出主业、提高核心竞争力的重要措施，是降低自行运营成本的同时提高工作效率的有效途径。实施业务外包必须依法签订业务外包合同，规范合同条款，防范“假外包、真派遣”的法律风险。
【参考文献】
[关键词] 供应链管理；业务外包；风险管理
[中图分类号] F275 [文献标识码] A [文章编号] 1006-5024(2007)04-0066-03
[作者简介] 方 青，武汉科技大学管理学院助教，研究方向为物流与供应链管理、生产运作管理；
邓旭东，武汉科技大学管理学院教授，研究方向为物流系统优化与管理、企业战略与运营管理。(湖北 武汉 430081)
在科学技术日新月异、市场竞争日趋激烈、顾客个性化需求不断增强的今天，企业面对的是一个变化越来越快、不确定性越来越强、全球经济日趋一体化的买方市场，传统的“大而全”、“小而全”的纵向一体化战略已无法快速地响应市场的需求，于是出现了供应链管理这一新的管理模式，即通过利用企业外部资源达到快速响应市场需求的目的。供应链管理强调企业将有限的资源集中于自己的核心业务，而将非核心业务委托给其他企业完成，即所谓的业务外包，它是解决企业资源不足的有效手段。业务外包已成为现代企业最重要和最流行的经营战略。
一、业务外包的内涵及作用
1990年，美国学者普拉哈拉德(C.K.Prahalad)和哈默尔(Gary Hamel)在其《企业核心能力》一文中正式提出了业务外包(Outsourcing)的概念。根据他们的观点，所谓业务外包，是指企业基于契约，将一些非核心的、辅的功能或业务外包给外部的专业化服务机构，利用他们的专长和优势来提高企业的整体效率和竞争力，而自身仅专注于企业具有核心竞争力的功能和业务。
业务外包推崇的理念是，如果供应链上的某一环节不是世界上最好的，且又不是企业的核心竞争优势，另外，这种活动还不至于与客户分开，那么可以把它外包给世界上最专业的公司去做。也就是说，首先应确定企业的核心竞争力，并把企业内部的智能和资源集中在那些有核心竞争优势的活动上，然后将剩余的其他业务外包给最好的专业企业去做。供应链环境下的资源配置决策是一个增值的决策过程，如果企业能以更低的成本获得比自制更高价值的资源，那么企业应该选择业务外包。在当今的时代，企业之间的竞争将不再是单个企业与单个企业之间的竞争，而是供应链与供应链之间的竞争，这就要求提高供应链的整体竞争优势，而这种竞争优势又是来源于供应链中各个企业的核心竞争力的提高。因此，在供应链中的实施业务外包是提高供应链整体竞争优势的有效手段。具体而言，企业实施业务外包可获得以下好处：
1.降低和控制成本，节约资金资本。许多外部资源配置服务提供者拥有能比本企业更有效、更便宜的完成业务的技术和知识，因而他们可以实现规模经济效应，并且他们愿意通过这种方式获利。企业可以通过外向配置资源避免在设备、技术、研究开发上的巨额投资，从而节省资金。同时，企业实施业务外包可以优化企业原有的业务流程，去掉一些不合理的业务流程，仅保留必须的、增值的业务流程，从而进一步减少不合理的支出，节省企业的资本。
2.弥补企业某些能力的不足。通过业务外包，企业将自己不擅长的业务或没有能力完成的业务外包给专业公司来完成，从而利用外部资源弥补自己能力的不足。这样，企业在迅速多变的环境中能迅速抓住稍纵即逝的市场机会并能快速地响应顾客的需求，不但弥补了自己能力的不足，还能获得丰厚利润。弥补能力不足的业务外包常见的形式有：人力资源外包、研究开发外包、信息系统外包等，这对于一些中小企业而言特别有利。
3.提高企业核心竞争力和供应链的整体竞争优势。供应链管理强调核心企业与合适的企业建立合适的伙伴关系，注重企业的核心竞争力，即各个节点企业通过非核心业务外包，集中于核心业务，充分发挥专业优势和核心能力，实现优势互补和资源共享，共生出更强的整体核心竞争能力与竞争优势。
4.分散企业的风险。今天企业所面对的是一个急剧变化、不确定性越来越强的市场环境，如果所有的业务都由自己来完成的话，风险将大大增加。而通过业务外包，将非核心、或不擅长的业务外包给其他更专业的企业去做，这样一来就可以将风险与其他企业共同承担，从而既增强企业的抗风险能力，又增强企业经营的柔性。
5.节约社会资源，提高资源的利用率。通过业务外包，各个企业充分利用自己的资源进行核心能力的培养与提高，避免因重复投资或由于承担不擅长的业务而使资源利用率低下的问题，使整个社会资源得到优化配置，从而提高整个社会资源的利用率，节约大量的社会资源。
二、供应链管理环境下业务外包的风险分析
由上面的分析我们知道，通过外包，可以给企业、社会带来许多好处。但是，一个事物总有其两面性，即业务外包在给企业带来好处的同时，也会给企业带来很多风险。下面我们对这些风险进行系统的阐述。
1.外包企业的有限理性。有限理性是指主观上追求理性，但客观上只能有限地做到这一点的行为特征。企业的决策权掌控在企业法人的手中，而企业法人的行为特征也属于有限理性的范畴，因此，企业法人的有限理性，使得企业管理层在进行外包决策时就不可能面面俱到，难免会做出一些不明智的决定。另外，在与承包企业签订契约时，由于企业法人的有限理性，使得在签订契约时，不可能把所有情况都写入契约中。因此，外包企业的有限理性可能会使企业遭受损失，有时甚至产生非常严重的后果，像这样的例子在现实生活中举不胜举。
2.逆向选择风险。实际上，外包企业与承包企业之间构成了委托关系，在委托关系中可能出现由于信息不对称而产生悖逆选择问题，即委托企业与企业之间存在严重的信息不对称，企业可能出于私利，刻意隐瞒自己的信息，或刻意向企业提供虚假、歪曲的信息以谋取自身更大的利益。于是在外包业务发生前将产生逆向选择的问题，即企业可能放弃优质的承包商而错选较差的承包商，从而造成外包收益达不到企业预期的要求。
3.企业的败德风险。如上所述，外包企业与承包企业之间构成了委托关系，在委托关系下，委托企业与企业的利益是不完全一致的。因此，在信息不对称的情况下，企业为了获得更大利益可能发生败德行为，包括隐藏行动和隐藏知识。隐藏行动是指在外包企业与承包企业之间签定外包契约后，由于信息的不对称，外包企业不可能对外包业务的所有内容进行直接控制，在这种情况下，承包企业对于那些本应该能够做得更好的事情却降低要求或标准，省掉某些活动，或采取一般方法去做而达不到他们应有效果的行为。尤其在合同双方未就权利义务有明晰的界定情况下，可能在服务质量、提供效率、对服务需求变化的灵活性掌握、费用控制等方面存在着这种风险。
4.商业秘密外泄的风险。当企业进行业务外包时，企业的基本运营情况不可避免地向承包企业公开，这可能产生两种可能风险，第一种风险是承包企业有可能将来成为自己的竞争对手，使外包企业丧失竞争优势；第二种风险是承包企业由于机会主义动机为了获得新的业务外包合同，可能将其所掌握的委托企业的机密情况泄露给竞争对手，这将给企业带来不可挽回的损失。
5.产品或服务的失控风险。外包常常会使公司失去对一些产品或服务的控制，如对外包产品质量的控制、新技术开发和引进的控制等等，特别是在信息不对称的情况下，当承包方拥有大量外包企业所不了解的信息时，承包商可能采取欺骗等手段，使产品的质量得不到保证，从而增加了公司正常生产的不确定性。另外，公司还有可能丧失对外包的控制，进而影响到公司整个业务的发展。
6.目标与文化冲突的风险。要实现业务外包的根本价值需要建立合作双方的战略联盟框架，而对于完全以契约为核心的企业关系和组织结构的弹性替代纯粹的产权交易和控制行为，短期寻利的机会主义的风险将更大，因而在使用资产类型上，容易产生“套牢”的企业行为。即使合作各方在目的性方面一致，也可能存在文化的障碍，文化是员工在企业的成长过程中所形成的共同的价值观体系，资源外包涉及企业与不同外包商的资源整合，会面临由于企业之间价值观体系的差异带来的摩擦和冲突。
7.“锁定”风险。“锁定”即“套牢”的意思，是指外包企业由于某些原因不得不与承包企业保持业务关系，如果中止这种业务关系将付出高昂的代价。承包企业可以利用“锁定”效应在外包续约谈判中相要挟，企业将处于要么接受不利的契约条款，要么支付昂贵的转移成本的两难境地。“锁定”风险直接导致了业务外包谈判和决策成本的提高，甚至造成新的成本，如重新选择承包商的转移成本等。而造成“锁定”的主要原因有3个：① 资产专用性。在不牺牲生产价值的条件下，资产可用于不同用途和由不同使用者利用的程度。当一项耐久性投资被用于支持某些特定的交易时，所投入的资产就具有专用性。在这种情况下，如果交易过早地终止，所投入的资产将完全或部分地无法改作它用，因为投资所花费的固定成本和可变成本中都包含了一部分沉没成本。在外包决策阶段如果企业计划在外包交易中投入大量的专用性资产，那么企业将面临由此引起的“锁定”风险。即使不考虑专用性资产更换承包企业的代价也是昂贵的，因为无论新承包企业经验多么丰富，企业都可能需要面对一个几乎全新的外包协作环境。② 仅有少量可选的承包企业。承包企业的力量随着他们数量的减少而递增，可以替换的选择太少，使得外包企业对承包企业的依赖加强。而没有足够的承包企业参与到竞争中来也使外包企业的交易费用有所增加。③ 外包企业缺乏外包合同的专业知识。主要是指企业缺乏订立外包合同的相关专业知识，从而签订了一个缺乏适应性的长期合同，导致企业“锁定”于外包的长期合同中。
三、供应链环境下业务外包的风险管理对策
1. 建立风险管理组织和制定风险管理制度。很多企业由于没有认识到风险给企业带来的危害，各个部门都有自己的利益目标，没有单独的组织对风险进行管理，因此，当风险降临时，要么是匆忙应对，要么相互踢皮球。因此，企业必须建立风险管理组织并制定风险管理制度，尤其是在越来越不确定的企业经营环境里，如不对企业可能面对的风险进行预测、评估、规避，企业就将遭受更大的损失。
2. 建立科学的业务外包流程。企业进行业务外包时，首先应该明确企业哪些业务是核心业务，哪些业务属于非核心业务；在非核心业务中，哪些业务将是企业未来的主要利润来源。如果是企业的核心业务是企业未来的主要利润来源，企业便应该自己来完成。其他业务，如果自己来完成没有优势，则可以把它们外包给更专业的企业去完成。
3. 设计最优的契约合同。外包企业与承包企业的合作关系最终体现在双方的契约合同中，契约中规定了双方的权利和义务。如果契约设计科学、合理，将会使各种风险降低至最低。这就要求契约制定时，要进行充分的调查、研究并进行充分的协商与沟通。
4.制定有效的惩罚――激励机制。通过建立科学、合理的惩罚-激励机制，一方面，可以减少承包企业的败德行为，如采取减少外包工作量、中止外包业务关系等惩罚措施；另一方面，可以提高承包企业努力工作的积极性，如采取增大外包业务量、增加利润分成、深化双方的合作关系等措施。
5. 双方建立长期合作伙伴关系。外包企业与承包企业建立起长期的合作性外包伙伴关系，有助于降低交易费用，减少冲突，降低外包风险。同时，长期的合作伙伴关系可以有效减少机会主义行为。
6. 培育自己的核心能力。对实行外包的企业来讲，不仅要做到现有核心能力和承包企业核心能力的整合，更重要的还要做到如何巩固和提升自己的核心能力，企业如果忽视了本身核心能力的培育，那么实施外包只是培养潜在的竞争对手，而自己则失去未来的发展机会，发展核心竞争力应考虑和解决两个方面的问题，即核心技术的发展和作为核心能力重要载体的人才培养与激励问题。
7. 采取反“锁定”措施。反“锁定”措施包括：① 共同锁定，即企业和承包企业共同投资业务外包所需的专用性资产，共享收益、共担风险。这样锁定是双向的，如果交易终止，双方都会有很大的损失，因此，外包双方在谈判中是均势的，双方更愿意保持良好的合作关系。② 采用多个承包商，企业可以通过采用两个或两个以上的承包商来避免被某个承包商锁定的危险。但是，多个承包商将使外包业务的协调、控制更加复杂，不确定性增加，所以企业在采用该策略之前需谨慎考虑。
8. 实行跨文化管理。外包涉及不同企业之间的资源整合，常常面临由于文化差异带来的摩擦和冲突，在实施跨文化管理时应强调以下几个方面：① 形成目标一致的企业文化。目标一致的企业文化可使不同的企业的员工为了实现共同的愿景而进行不懈努力，这也是企业进行合作的动力。② 建立信任关系。供应链上的企业通过充分的沟通与理解，建立诚实互信的关系，加强各方的协调与合作。③ 促进信息化和知识化。通过信息网络可使企业间实行信息共享，加强企业间更好的沟通与协调。知识化是指通过双向式学习获得知识交流。知识化可以消除因知识层次相差太大产生的交流障碍，也便于在各自的领域中发挥知识结构优势，进行创造性活动。
四、结语
在供应链管理环境下，强调企业间的核心竞争力，而通过业务外包可增强企业的核心竞争力，并给企业带来很多好处，同时，我们必须认识到业务外包也存在着许多风险，因此，企业实行业务外包时，应该加强业务外包的风险管理，即做好预测、评估、规避风险的工作，使企业增强抗风险能力和盈利能力。
参考文献：
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关键词：企业财务会计外包风险合理管控措施财务管理
中图分类号：F234.4文献标识码：A
企业财务会计外包手段，可以帮助企业提高市场竞争中的优势，相关政策上的支持，为企业发展创造更多的机会。当然市场经济发展中，存在很多不确定因素，尤其是经济发展迅速基础上，企业财务会计的外包形式也存在一定的风险。外包政策下，企业财务会计的外包存在两面性，风险与机遇共存，企业实施财务会计外包期间，一定要对其进行准确判断，避免会出现的风险。若出现风险不能及时规避，将会导致企业相关的财务会计外包政策失效，甚至会影响到企业的生存。企业财务会计的外包风险需要科学的管理与控制，准确进行预判，详细进行分析，保证合理规避风险，这样才能达到最终的发展目的。
1企业财务会计外包浅析
企业财务会计外包是企业发展以及增强市场竞争力的重要策略，主要是以企业全面发展为基础，结合战略发展角度进行分析，与企业生产经营相关活动相结合，不断从中寻找提高企业发展的有效措施，从企业所有的经营活动，企业整体发展战略大局出发，为了更好地实现企业发展，财务会计与未来发展之间相连接，将企业财务会计工作进行外包，这样才能更好地降低企业财务方面的成本，同时提升企业的竞争力[1]。尤其是经济全球化发展背景下，企业发展期间，成本问题愈加突出，合理解决企业发展中综合成本控制问题，不断突出企业中的关键业务，需要将企业财务会计工作进行外包。利用这种外包的手段，很好地控制企业发展运营的成本，同时还能够结合财务会计外包活动，咨询相关的服务技术，同时提高会计服务，并且及时进行信息传递，积极实现降低成本基础上提高回报的目的。当然财务会计工作外包中，因为涉及到很多的影响因素，所以存在一定的风险。
2企业财务会计外包原因
企业财务会计工作外包其主要目的是促进企业的发展，为企业创造更多的效益。当然外包的出现以及实施存在很多原因，其中最主要原因有以下三点。
2.1可以降低企业运营成本
企业运营需要很多成本才能实现，企业经营状况良好与否，对企业生存发展至关重要。影响企业运营情况的因素有很多，怎样对企业运营情况进行准确判断，需要从企业生产运营期间创造的纯利润为基础，获取的纯利润越高，证明其经营状况越好，当然若纯利润较低，或者呈现负数状态，则代表企业经营不够理想[2]。获取更高的企业利润，最直接的方法主要有两种，一种是降低生产成本与运营成本，一种是提高企业生产或者营销数量，拓展销售渠道，提高销售量。对于企业生产运行期间，降低企业生产成本的方式有很多，最有效也是最直接的方式就是进行业务外包。我国对于这方面一直在不断研究探索，企业财务会计工作外包主要有两种情况：第一，中小企业发展资金力量相对较弱，加上生产运营等项目较少，所以需要记录的财务信息项目也比较简单，因此不需要专门设立财务管理部门，只需要外包财务会计进行固定的常务处理即可[3]。当然，政府对于中小企业发展要求也是十分严格，为了更好地应付政府的检查等，企业需要做好财务会计工作，企业本身发展运营也需要财务总结处理，因此出现财务外包现象，帮助中小企业更好地应对政府同时也能够做好账务工作。第二，一些跨国大型企业由于自身的资源优势，成立财务中心，而把一些技术含量低的简单重复劳动的财务会计工作外包，以降低企业的运营成本，同时企业自己的员工可以有更多的时间和精力去做技术含量更高或者管理的工作。
2.2降低企业自身的财务风险
企业发展中，财务会计是十分重要的工作内容。但是我国企业发展类型多样，很多中小企业自身经营管理的理念相对比较传统，加上资金实力不足，经营模式不够完善，对于财务管理方面的工作重视不足，没有设立专门的财务管理部门，及时对企业财务工作进行管理，进行企业财务会计外包。很多企业设立的财务部门并没有实质性的工作内容，形同虚设，不能很好履行财务管理部门应尽的职责。政府部门定期对企业进行检查，其中财务部门是检查的重点对象，若检查中发现财务方面存在问题，将会对企业造成严重的影响[4]。企业发展期间，生产规模的不断扩大，也要求企业不断改进财务管理模式，满足企业财务管理的需要。当然随着社会的发展以及经济的进步，企业财务管理问题越来越显著，要求企业积极实施外财务会计外包政策，才能更好地实现财务管理质量的提升。
2.3财务会计外包更专业
财务会计外包机构，都是非常专业的财务行业管理机构，比如说常见的会计师事务所或者著名会计团队等。专业的机构其本身专业性就非常强，企业对其进行财务会计工作外包，可以很好地提高财务会计处理质量，同时帮助财务会计更好地为企业发展所服务。财务会计外包团队中，包含非常专业的财务管理人员，账务处理人员等，都是高水准的专业人士，专业性强，并且不管是个人还是团队工作效率都非常高，若将企业财务会计工作交与这些人进行处理，能够帮助企业及时发现其中存在的问题，并且制定详细的完善处理方案，及时给予解决，促进企业的发展。
3企业财务会计外包风险
当前企业财务会计外包主要体现在中小型企业中，中小型企业积极进行财务会计外包，帮助其降低生产经营期间所需的成本，同时能够专业、准确地对财务信息进行掌握，并且还能够保证财务信息迅速快捷，更好地改善企業经营状况，同时提升企业在市场竞争中的优势。在这些优势基础上，也存在一些风险，因为企业财务会计外包，其本身不属于企业内部，所以影响因素非常多，以下是结合企业财务会计外包运行中风险的总结。
3.1对提供财务外包公司选择的风险
对于提供财务外包公司选择的风险来讲，需要从两个方面着手分析，第一从专业能力是否匹配方面。企业发展中，涉及到很多的业务运行，业务之间需要进行紧密承接。因为我国一些中小企业，财务会计当前还处于发展阶段，很多方面还不能很好的处理，发展水平也受到一些影响因素的限制。财务处理上不能很好衔接，这方面的能力培训等不到位，所以业务承接以及商业操作等还存在一些风险，导致企业无法正确认识到自身发展的能力。而跨国大型企业，财务涉及范围广，内容多，财务核算革新该处于发展探索阶段，导致财务核算以及管理上出现差错，为企业造成不必要的损失，或者伤害到企业原本的经营运行模式，这方面的风险需要十分注意。
另一方面为职业道德方面存在的风险。对于企业来讲，其实施财务会计外包手段，对于财务会计外包机构的职业道德十分重视，保持专业的职业水平与职业道德，是财务会计外包机构最基本的生存之道。相比较职业道德方面，财务会计外包机构的专业水平更容易达标，因为都是财务管理以及会计核算方面的专业人才，所以专业技能方面不需要过多的担心，职业道德水平，需要不断提高，两者提高可以帮助企业更好地进行财务核算，为企业创造更多的收益，同时也为企业带来理想的发展状态，可观的发展前景。所以这方面必须十分注意，一定要考量好职业道德，对财务会计外包对象进行全方面的调查分析，注意信誉度以及业内评价等，综合所有因素之后做出正确的决定。
3.2法律保障方面存在的风险
财务会计外包发展还属于初级阶段，很多方面发展还不够成熟，同时国家对于这方面也没有提出明确的管理制度，所以当前财务会计外包市场发展比较混乱，法律保障方面存在一定的风险。因为财务会计外包方面缺少相关政策的支持以及规范，所以企业不能合理对财务会计外包流程合理性进行考察，同时信息等保障相对来讲也不够理想。当然企业发展中，业务承接方面缺少合理的模式以及流程，没有明确的法律约束，企业财务业务操作流程、规模以及收费标准等没有明文标准作为向导，因此市场混乱现象比较严重，影响到企业最终财务业务的顺利进行。
3.3自身财务会计能力不足的风险
企业经营发展期间，虽然可以借助财务会计外包的方式提升财务管理质量，但是“打铁还需自身硬”，必须自身经营运行实力得到提升，才能为企业更好地发展创造机会。企业财务会计外包期间，经常会出现这种情况，过度依赖外包财务会计对象，不管是财务管理方面还是业务承接方面，这样就会造成企业对自身财务管理人员能力培养的忽视，导致企业自身财务管理方面能力得不到提升，企业经济实力也一直止步不前。从客观角度上来讲，财务会计外包能够帮助企业短期内减少经营成本的支出，并且帮助企业获取更多的收益。但是从长期发展角度来讲，这种方式帮助企业短期发展基础上，限制了企业长期发展的机遇以及动力，影响企业可持续发展政策方针的落实。财务管理本身就是非常特殊的管理形式，是企业发展中不可分割的一部分，对企业发展具有重要意义。不断采用财务外包的方式，导致企业财务人员能力逐渐丧失，并且遏止了企业财务管理能力的提升，部分人员专业技能培训不到位，不能很好履行自身的职责。总体来讲，可供参考的方案实用价值并不是很高，因此企业内部财务会计一定要根据企业实际发展需要为基础，科学制定发展方案，这才是推动企业发展可行的长期手段。
4企业财务会计外包合理管控措施
4.1创新财务会计外包管理理念
财务会计外包管理理念的创新，是对企业发展重要的推动力。企业管理方面的学者提出过这样的观点，企业财务会计外包是将企业运行中所有的财务会计以及信息等交与到外包对象手中，利用其提出的建议，结合自身发展进行科学管理运作，这样自身管理上能够得到很大的帮助。但是财务会计外包发展中，逐渐将管理理念扭曲，认为只要单纯的依靠财务会计外包机构进行管理运作即可，企业自身不需要进行管理。这种理念的产生，严重阻碍了企业财务会计外包发展，并且影响到企业自身的正常发展。企业发展需要结合生产经营管理理念，不断全方面对企业发展进行分析研究，同时财务会计需要从成本角度展开讨论，为了节省企业成本，将企业财务会计工作对外承包。所以必须积极创新企业财务会计外包管理理念，引导企业树立正确的管理思想，对待财务会计外包方面的业务，一定要将其视为外部资源进行合理运用，同时作为企业业务发展的重要方式。对企业发展来讲，财务会计外包并不是一股脑将所有财务内容全部呈现到外包机构中，是利用外包为基本管理手段，不断实现企业财务会计的管理运作，帮助企业实现财务会计高效运行，同时引导企业朝着健康的方向发展。
4.2增加财务会计外包相关知识的了解
企业需要外包财务会计期间，一定要对承包机构进行详细调查，当然也需要对自身的财务状况展开调查分析。企业一定要结合自身财务会计发展需要为基础，利用未来发展规划的指导，不断对能够产生的经济效益以及存在的经济风险进行合理估量，经过科学衡量之后，及时做出正确的外包决策。财务会计外包并不是适合所有的企业，一些企业自身能够处理财务管理方面的问题，就不需要进行财务会计外包。同时采取财务会计外包的企业，并不是将所有的业务全部进行外包，而是将企业中一些业务交与外包机构，结合外包机构的能力对其进行处理。比较适合财务会计外包的企业，企业经营活动较多，就会产生很多的企业财务活动，这种企业也需要进行财务会计外包，帮助其提升财务活动处理的效率，并且还能够调节企业财务会计结构变化，帮助企业很好地规避部门之间出现财务作假的现象，提高企业财务运行的速度，获得更理想的财务处理结果。
4.3保证财务会计外包对象适当
外包质量对企业财务管理以及发展来讲至关重要，企业在发展的前期阶段，需要对财务会计外包对象、财务核算水平、处理能力、业内信誉、专业化管理水平以及服务能力等，展开全方位的考察分析，这样才能为企业选择更适合的财务会计外包对象。在此基础上，企业还需要对外包机构的以下因素进行详细考虑。首先是外包服务对象在财务方面的服务质量，保证其能够提供财务会计管理的高质量水平。其次是企业进行财务会计外包期间成本的计算。外包成本十分关键，外包成本也是企业成本支出的一部分，这方面必须十分注意。企业将财务会计进行外包，主要目的便是降低企业成本，所以必须保证企业成本降低基础上，进行财务会计外包。尽量选择外包价格比较低的对象进行合作，当然也需要注意，对其服务质量以及专业能力等进行考察。再次是及时深入到市场中，对企业财务会计外包对象的市场口碑进行考察，以及外包商成立服务的时间，服务的能力，这样才能帮助企业更好地降低财务会计外包期间产生的风险。
4.4制定科学合理的财务会计外包合同
科学合理的财务会计外包合同是保证企业降低外包风险的重要手段，合同将财务会计外包中责任以及义务清晰划分，同时对外包期间出现的问题以及处理方法等也明确规定。保证外包机构服务权利的独立性，同时对企业控制力进行增强，帮助企业与外包机构之间进行权利的均衡。加强两者之间的沟通联系，签订保密协议，对于设计的范围以及内容等都要明确规定，这样才能保证相关的财务活动科学有序的完成。
结合企业财务会计外包中存在的风险为基础，以企业内部财务会计发展一节财务会计外包要求为根据，积极总结出合理管控措施，更好地提高企业财务外包管理控制质量，推动企业积极发展以及进步。
作者：顾艳
参考文献：
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近年来,随着银行个人消费信贷业务的兴起,消费信贷保证保险在我国获得快速发展。各保险公司纷纷开办住房和汽车消费信贷保证保险业务,一时间消费信贷保证保险市场热闹纷繁。但是,从2002年下半年开始形势急转直下。消费信贷保证保险业务经营管理中存在的问题开始暴露,保险公司面临的业务风险开始显现。如某财产保险公司从2001年开始经营汽车消费信贷保证保险业务,截止2003年5月底,累计保费收入1 872万元,累计赔款459万元,赔付率24.5%。逾期贷款3 296万元,占保费收入的176.1%,其中逾期3个月以上的贷款达2 515万元。消费信贷保证保险市场存在的问题严重影响到保险公司的持续经营和健康发展,一些公司被迫全面收缩相关业务。人保、天安公司从2002年下半年开始清理整顿消费信贷保证保险业务。平安产险公司也在近日对部分地区的消费信贷保证保险业务亮起黄牌。
一、消费信贷保证保险业务发展面临的障碍
几年前还是人人争抢的“香饽饽”怎么忽然就变成了“鸡肋”呢?问题是多方面的:社会信用基础薄弱,企业和个人信用体系不健全;银行盲目竞争,违规发放个人消费贷款,放松对房地产公司和车行的资信调查;产品设计存在缺陷,风险责任不对称等。但笔者认为,真正的问题却是来自保险公司自身,就是对消费信贷保证保险的风险认识不足,业务管理不严格,市场运作不规范,依法合规经营意识淡薄。由于管理缺失产生的风险才是消费信贷保证保险业务面临的最主要的风险。
(一)保险公司对消费信贷保证保险业务的风险认识不足,风险管理缺乏长期观念。消费信贷保证保险属于高风险业务,而且业务周期长,短则2、3年,最长可达30年,期间的不确定性因素较多,风险具有巨大性和滞后性特征。消费信贷保证保险业务风险的特殊性,要求保险公司对业务管理和风险安排要有长期思想,业务经营要立足长远,要正确把握经济发展的基本趋势和周期性特点,要妥善处理短期利益和长期目标之间的关系。
目前,保险公司在经营消费信贷保证保险业务过程中,普遍存在重短期利益(即保费收入)、重市场拓展,轻业务管理、轻市场研究的现象,缺乏严谨、科学的经营理念,不能全面地认识和分析消费信贷保证保险业务的经营环境,为公司的稳健经营和长远发展带来潜在隐患。如一些基层公司只看到目前房地产业形势一片大好,居民购房踊跃,房价节节攀升的表面现象,而没有把房地产业纳入到整个经济发展的全局中来分析,也没有和当地的经济发展形势结合起来分析,更没有意识到房地产业出现的投资增幅过高、商品房空置面积增加、房价上涨过快以及低价位住房供不应求和高档住宅空置较多等结构性问题,对房地产项目不做分析、不加区分,眉毛胡子一把抓,盲目扩大住房消费信贷保证保险业务。最近,人民银行发出通知,要求加强房地产信贷业务管理,国务院也于近日提出要加强对房地产市场的宏观调控,就是对房地产业投资过热、出现泡沫现象的一种警示,应当引起保险公司的高度重视。
(二)保险公司依法合规经营意识淡薄,不正当竞争现象严重,市场秩序混乱。消费信贷保证保险业务主要依靠银行开展,业务一般占业务总量的90%以上。因此,与银行的合作就成为消费信贷保证保险业务拓展的主要环节。目前,各保险公司与银行的合作基本上都是采取“协议+条款”的方式进行。
由于保险公司依法合规经营意识不强以及对渠道的过度依赖,在消费信贷保证保险业务经营过程中违规现象严重。保险公司普遍存在不严格执行标准条款费率的情况,违规与银行签定“不平等”协议,将本应由银行承担的责任和义务部分或全部转移给保险公司自己承担,由此产生了巨大的风险。主要有以下几种表现:
1.扩大保险责任范围,将意外伤害和疾病责任扩展为履约责任。如某保险公司条款本来只将投保人因意外事故或因疾病死亡或永久丧失劳动能力,无法继续履行还款义务作为保险责任,扩展后变为只要投保人连续三个月末履行或未完全履行还款义务即为保险责任。
2.缩减责任免除,取消免赔额。在消费信贷保证保险条款中,责任免除条款是保护保险人利益、防止投保人和被保险人道德风险的重要内容。缩减责任免除就是变相扩大保险人的保险责任,减轻或降低投保人和被保险人的道德约束,增加了保险人面临的道德风险。同时,取消免赔额弱化了被保险人的风险责任意识,造成被保险人的风险责任缺位。
3.降低费率,一般在标准费率基础上下浮30%左右。
4.降低首付款比例甚至零首付。设定一定比例的首付款是消费信贷保证保险业务风险管理的一项重要内容,也是风险控制的一种有效手段。对不同信用度的人群和不同风险度的业务,保险公司通过提高或降低首付款比例进行调节,可以有效地控制风险。降低首付款比例甚至取消首付款要求,直接增加了保险公司的业务风险、加大了风险管理难度。
摘要：我国互联网技术以及移动互联网技术的发展为互联网金融业务的飞速增长提供了基础，互联网保险作为互联网金融中的重要组成部分从2013年以来也实现了井喷式增长，影响着金融市场和互联网经济的格局。随着互联网保险业务的高速增长，互联网保险产品日益复杂化，支付方式也逐渐多样化，核保与理赔的流程也与传统保险模式下有诸多区别，由此在传统保险风险的基础上出现了新的风险，使得保险风险管理必须转变风险管理理念、改进风险管理手段。
泰康人寿保险公司是我国排名前十位的保U公司之一，同时也是国内最早开展互联网保险业务的公司之一。其于2000年9月开通了“泰康在线”，首先完成了保险CA认证，率先在国内实现了保单设计、投保、核保、缴费、后续服务一系列保险业务的网络化，在互联网保险领域具有典型性。本文将以泰康人寿互联网保险为背景进行合规风险管理研究。
关键词：互联网；保险；合规；风险
泰康人寿的互联网保险就是借助互联网或移动互联网平台为客户提供保险产品服务，在线上完成投保、承包、核保、保全和理赔全业务，实现销售与咨询服务网络化，并通过第三方支付手段完成保费收付的保险业务活动。泰康在线提供网上直销投连险、万能险、养老保险、女性保险、少儿保险、健康医疗保险、定期寿险、意外险、家庭财产保险、账户安全险等多种保险产品。
泰康人寿对于互联网保险的管理制度是以《互联网保险业务监管暂行办法》为依据、公司现有的合规管理规章制度为实施办法，并依托于人力资源规范、续期制度、销售行为管理等具体业务操作规定综合实施对互联网保险业务的管理。现有的泰康人寿合规风险管理体系仍然以管理传统经营方式的保险风险为主。泰康人寿合规管理体系中，涵盖合规组织架构、风险防控“三道防线”、基本制度以及销售合规管理、运营合规管理、资金运用合规管理。合规组织架构是泰康人寿从集团总公司起到最前线的县级营业部门自上而下的五级组织架构，集团总部设立专门的风险管理委员会、内部审计委员会、总裁室负责风险管理，省级分公司设立合规稽核部管理省级分公司及省内各级别分支机构的合规稽核工作，地市级中心支公司指定专门人员承担本机构的合规管理工作。除组织架构外，泰康人寿还建立职能部门和业务部门、合规管理部门、审计监察部门的风险防控“三道防线”，从整体上防范合规风险。针对于保险业务，分别从保险销售、保险运营和资金运用三个方面对保险产品及服务的合规风险进行管理：保险销售方面制定了从总公司到省级分公司再到地市中心支公司和县级营业部的销售管理体系；保险运营分别是从产品开发、承保理赔、保全业务、单证管理、会计处理、客户服务以及收付费等关键环节对保险运营产生的风险进行控制；资金运用管理主要是对保费的运用范围限制和投资资金的管理进行相应规范。
泰康人寿现有的合规风险管理体系已不能满足增长迅速的互联网保险业务需求，主要存在信息沟通、风险识别以及监督体系等方面的问题。
在开展互联网业务之后，原有的信息传达与反馈机制更需改革。互联网保险最明显的特征即是便捷迅速，尤其是随着伴随着微信、微博、手机淘宝、官方APP的普及应用互联网保险业务成交速度远远大于传统保险，现有的信息反馈已不能满足互联网保险的发展需要。主要表现在两个方面，一是现有的信息反馈制度仍然属于逐级上报，再由上层逐级下达，信息传递速度慢，影响处理效率；二是信息反馈具有明显的滞后性，仍然属于问题出现之后进行反馈，或者事后监督，而互联网保险要求信息及时反馈，甚至需要事前进行信息预警与监督防控，因此现有的信息反馈机制已经不能完全满足互联网保险合规风险的管理要求。
泰康人寿合规风险管理环节中的风险识别目前主要是根据各部门的自我评价、固定的识别框架以及过去的信息进行，但是这样的风险识别方法对于互联网保险合规风险而言是不足的，存在一定程度的缺陷。互联网保险与传统保险不同的是，保险流程在缩短、呈现碎片化趋势，而传统的保险合规风险管理流程持续时间较长，难以紧随互联网保险的业务流程，并且难以细致入微地对互联网保险出现的问题进行防控。与此同时，现有的风险识别方法依赖于历史信息，也就是说保险公司只能根据已经发生的事件进行事后的查漏补缺，而互联网保险变化速度快，利用历史数据识别出风险以后往往已不再适用。再者传统的风险识别缺乏一定的实证方法，应当适当引入VAR风险测算、模糊综合评价法等增加风险识别与评价的准确性。
现有的风险识别方法不足以应对互联网保险业务的需求，可结合层次分析法、模糊综合评价法以及VAR风险价值模型等定量方法增加风险识别的准确性与效率性。对于泰康人寿保险公司，现已形成完整的风险点指标体系，利用指标体系进行风险等级判别，可以在此基础上，引入层次分析法对合规风险点进行评级，并可根据风险紧迫程度、风险重要程度、风险损失大小等要素对合规风险点进行划分，并根据处理紧迫程度、风险大小以及造成的损失严重程度进行风险预警，这样能有效提高风险防控准确性，降低风险管理成本，增加合规风险控制效率。
合规风险监督体系的完善主要是从公司内部和外部监管两个方面进行考虑。对合规风险管理内部监督主要包括两方面内容：一是执行对内部控制制度的内部审计，开展针对互联网业务的内部控制手段的内部审计，有助于保险公司发现对互联网保险业务管理活动中存在的潜在风险，以便提前预警，健全自我约束机制。二是开展专项内部审计调查，对于易发生违规问题的环节实施重点监控。如泰康人寿的网销理财险，由于购买方便、程序简单以及理财收益，所以普遍受客户欢迎，销售额随之增多，虽然已经制定了相应的销售控制措施，但仍然会较高频率地出现合规风险。因此对于网销理财险的销售环节应加强监控力度，增加信息反馈与评价频率。
一、银行进入保险业的比较优势
1、拥有大量的客户资源和完善的营销网络
我国银行积累了大量的客户资源。截至2004年末,中国内地银行业的人民币存款总额已高达24万亿元人民币,储蓄率接近50%,居全球首位。其中,中国工商银行有法人客户800多万,个人客户1亿多,现金管理签约客户3700多家,并为这些客户的1.96万个上下游或附属单位提供了现金管理服务;个人消费信贷客户数397万户,贷款余额4839亿元;个人金融业务高端产品——理财金账户客户总规模超过124万户。在长期服务中,银行与客户建立了长期稳固的合作关系,其中具有一定经济实力和理财需求的优质银行储蓄客户资源,构成保险业务的客户资源。
银行的销售网络是金融机构中最丰富的,银行营销网点是稀缺资源并具有先发优势。我国四大国有银行遍布城乡的营业网点达8万多个,其中农行在全国有3.8万家分支行,中国银行拥有分支机构、网点数达12158个(包括境外分支机构549个),建设银行营销网点有21000个,交通银行的营销网点有2600个,工商银行网点达21000个。而新出现的ATM自动取款机和全能自助银行又增加了银行网点的覆盖区域。如工商银行拥有1.8万台ATM自动取款机、8万台POS机和260个全功能自助银行。银行通过共享客户资源、协同销售渠道、整合前端销售或后端系统可以降低信息搜集成本和金融交易成本。
2、提供综合化的金融服务
在我国金融分业经营的背景下,银行业作为我国金融资源配置的主体,向客户提供包括批发、零售、电子银行和国际业务在内的本外币全方位金融服务。在提供综合化金融服务中,银行控制了经营其他金融业务的关键驱动因素,银行的客户资源和营销网络成为银行与保险、基金、证券、信托合作的利器,从而处于合作的主导地位。如中国银行作为全国第二大基金托管银行,日前已经中止向所有基金管理公司提供在中行网点售出基金的详细客户资料,中国银行传给基金公司的基金客户名单仅仅包括客户姓名和身份证号码,联系地址和联系方式都被屏蔽了。因此代销的基金客户仍旧只属于银行,从而加强了基金公司对于银行的依赖性。在银保合作中,银行基本处于独享业务利润的强势地位。
银行可利用现有客户资源加长业务链条,除由银行为客户办理间接融资外,还可以为客户办理发行股票、债券,可转换债券等直接融资业务。混业经营后,银行可以充分了解客户,更好地发挥融资主渠道的作用,满足客户对提供多种金融服务的要求。同时,通过对工商企业的投资来加强对其渗透,进一步获取工商企业的信息,增加对企业经营状况的了解,提高投资的准确性,逐渐形成全能型银行的金融垄断和综合理财能力,为客户提供更加综合性的、高附加值的、全面的金融品种和服务。
3、拥有良好的信誉和风险管理能力
国内银行在广大消费者中拥有良好的公众形象、良好的口碑和信誉,能够唤醒公众的保险意识以及对无形保单风险保障承诺的信心。银行在风险管理和经营风险控制体系的建设方面,具有一定的优势。银行业的诚信体系建设和行业道德建设远比保险公司要完善得多,银行的风险管理体系建设比保险公司进行得早。银行已经完成了风险管理体系的架构建设、风险分类和评级、一些定量的风险管理技术在银行业中得到广泛的应用。银行拥有较多的可以利用的金融衍生工具,利用这些金融衍生工具,通过金融创新对业务经营风险进行化解。在对资产运作实施风险控制的前提下,通过与证券业、信托业、基金业等资源共享和技术手段上的融合,加强应对利率市场化、汇率市场化和资本市场联动的能力。
4、具有较强的资本实力和良好的融资功能
截至2004年10月末,我国共有各类银行业金融机构法人近3.5万家,资产总额已突破30万亿元,占全部金融机构资产总额的90%以上。与中资保险公司相比,国有银行资本实力强大,根据银行家2005年7月的统计资料,中国银行一级资本为348.51亿美元,资产规模为5159.72亿美元;建设银行一级资本为235.30亿美元,资产规模为4717.92亿美元;工商银行一级资本为201.70亿美元,资产规模为6851.35亿美元;农业银行一级资本为166.70亿美元,资产规模为4221.41亿美元;交通银行一级资本为57.34亿美元,资产规模为1383.98亿美元。(资料来源:TheBanker,July,2005,折算汇率为8.2765。)五大商业银行均进入财富全球企业500强。
相比之下,2005年我国保险总资产仅超过1.5万亿元,保险业资本金总量超过1000亿元,整个行业的资产与资本情况,也只能与排名第五的交通银行抗衡。在资产增长远大于资本金的增长的现实面前,各保险公司共同面临的严重问题是资本充足率太低。专家预测,中国保险业未来3年的资本金缺口将达800至1000亿元人民币。因此,在国内金融领域,保险业难以与银行进行竞争,即使倾其所有也未必能够收购或以目标份额参股银行。而且,银行利用在我国金融体系中起到融资渠道的作用,能够以较低的融资成本获得资金,容易实现对控股保险子公司的增资。
5、拥有先进完善的信息系统和客户服务信息网络平台
我国大型商业银行,拥有先进完善的信息系统和客户服务信息网络平台。各大国有银行基本都花费巨资,采用国际先进信息技术,进行银行电子化建设,网上银行也得到快速发展。银行的资金清算系统具有安全、快捷、高效的特点,实现了汇划、清算、对账、查询和监控等功能一体化。重要客户服务系统可以为集团企业、跨国公司、金融同业、政府部门等客户提供量体裁衣式的个性化服务。个人电子汇款品牌产品,实现了个人电子汇款的2小时内到账,为个人资金的快捷流动带来了极大便利。金融电子化网络,实现了结算业务的全国联网处理。联机网点、联网自动柜员机(ATM)和联网POS覆盖全国。当前,银行电子化建设朝更高目标发展,如工商银行着手开发自己的数据仓库系统,可以对客户信息进行快速识别和分析分类、整理,按照人口统计、生命阶段、生活方式、偏好、行为等方面,确定目标客户群,然后针对不同的客户群提供不同的金融服务。由此带来网上保险销售的迅速发展,如太平人寿与工商银行合作的网上在线投保操作相当简便,工行收到投保人提交的信息后,即在其指定的账户中实时扣缴保险费用,并将信息传至太平人寿,再由保险公司出具保单寄送投保人,从而完成整个投保、支付过程。网上银行24小时全天候、完全不受时空限制等特性,可以明显促进小险种投保的增长。
二、我国银行进入保险业的策略选择
当前我国保险业的竞争已经走向对保险资源的争夺,这些保险资源首先表现为客户资源和渠道资源。银行坐拥得天独厚的资源优势,对保险业务的利润必然要分得最大的一杯羹,所以,在政策允许的情况下,银行进入保险业股权投资的选择顺序应该是独资、绝对控股、大股东。选择控股经营,银行对合作股东,也会优先选择具有保险资源优势的强势企业集团,进行强强联合,对保险市场进行瓜分。
1、银行进入保险业的形式
(1)直接设立保险公司
在当前政策的限制下,各大国有商业银行作为大股东优先采取与非保险业企业集团,建立合资公司的形式进入保险业。如,中国交通银行准备借助中国交通保险公司(属于香港注册的公司),与内地企业联手,成立一家保险公司,进入中国内地保险市场。中国银行旗下的中银保险公司已经在长三角开业。中国建设银行也已经向银监会申请发起或合资成立保险公司,中国农业银行也在改制过程中提出设立农业保险公司的设想。招商新诺、诚信人寿也是国内具有银行平台的金融集团进军保险业的实例。随着混业经营政策的放松,银行和保险业的巨头之间也将会出现资本层面的合作,包括成立合资保险公司或专业性公司。
(2)对现有保险公司并购进入
纵观国际金融集团的发展,兼并收购大量的银行和保险业务以及投资银行业务,是一种实现银行和保险的混业经营银行有效的途径。在混业经营不断放开后,银行必然会选择并购一些保险业务,在保险业现有的保险主体中进行并购。中国工商行通过旗下的工银亚洲持有太平保险24.9%的股份,并保有最多可持49%股权的优先选择权,在国家政策允许的情况下增持太平保险的股份至49%。中信金融控股集团下的中信信托收购安联大众人寿保险公司49%的股份。在对保险公司的购并过程中,银行将通过的资本的话语权推动并购后的文化等各方面的整合管理。
(3)银行成立或并购保险中介公司
随着保险业竞争的加剧和客户个性化需求的发展,保险经营市场必然细分,将会出现一批专业化的保险公司。这些公司规模不一定很大,但却具有非常专业的保险业务风险管理能力。在得渠道者得天下保险市场竞争中,银行仍有可能成立保险中介公司,充分利用客户资源和渠道优势,沿保险业价值链,整合保险资源,完成对非擅长保险业务领域的利润分割。银行进入保险业后,仍会利用资本优势对保险中介环节,同过对大型的业绩好的保险中介公司进行并购,进行利润分割。
2、银行进入保险业的竞争策略
通过上述分析可以看出,银行系保险公司的特点是公司股东资源丰富,开业速度快、具有先天渠道优势、资本补充比较容易、具有海外保险业经营经验。银行可能采取如下策略,进军保险市场。
(1)以银行保险为切入点,对非擅长保险业务领域集中于保险业务
银保业务在我国具有很大发展空间。近3年,银保业务保费收入已经占到寿险业务总量的三分之一。四大国有银行和大型股份制银行,已经在90年代初涉足保险业务,积累了相当的银保业务经营经验。银行系保险公司成立后,银行将一改往日对银保合作不投入的状态,借助银行的网络平台,积极配合旗下保险公司大力发展银行保险业务。同时,对银行保险销售人员的资格应进行严格认定,并改进银行保险产品设计,迅速推进银保业务。目前太平人寿的保费收入有近70%来自工行银行柜台,招商信诺借助招商银行销售网点、信诚人寿借助中信银行的销售网点进行销售。银行进入保险业后,将对非擅长的保险业务,偏向于业务,即凭借银行优势抢下业务后,卖给其他保险公司,收取高额佣金,降低成本的同时进行风险转嫁。
(2)通过股东优势实现贷款融资等金融服务与保单的困绑销售
银行系保险公司成功的关键是银行作为大股东的全力支持。银行会把境内各分支机构的自有财产保险纷纷转向旗下银保公司,并鼓励旗下所有分支机构和万余名客户经理其保险产品。来自于银保业务的客户资源一般都是具有一定经济实力,有理财需求的优质客户,保险公司在获取这些信息后,可以进一步拓展保险业务。银行将利用通过融资渠道的纽带与大量的企业建立的良好关系,使这些企业成为保险公司的潜在客户。如中银保险独立承保了塞拉尼斯(南京)化工有限公司,保费18.8万美元。承保成功的直接原因是塞拉尼斯(南京)化工有限公司在南京的一项投资,是由中行提供了1亿美元贷款,而在贷款项目谈判中,中行成功地将保险的相关内容写入贷款合同。
(3)利用全能金融战略,提供综合全面的个性化金融服务
发挥银行、保险业的协同效力,为客户提供综合全面的金融服务,已是现代金融服务的大势所趋。目前,银行除了本行业之外,已经分别涉足了证券、基金、信托等行业。面对客户对全面金融服务的需求,银行和保险更加致力于建立全方位的服务融合,提供综合全面的个性化服务。银行系保险公司最终成为全能银行框架下其保险业务及保险相关一体化金融产品的销售公司。
(4)借助银行资源优势,进行低成本竞争
借助网上银行、网上保险和网上贸易等服务,建立银行保险一体化经营的平台,能够以较低的交易成本,通过网上销售,网上付款、转账、购买保险产品、进行证券交易,还包括投资咨询、实时报价、商务新闻等延伸服务和个人金融服务。提高保险销售效率的同时,在很大程度上降低了保险公司IT系统的投资,减低经营成本。
银行系保险公司,在资金运用方面会借助银行的混业优势,在保险入市资金托管、股票资产托管等方面,能够争取到较好的交易价格。而利用银行的品牌优势,销售网点的区位优势,可以降低保险公司的销售成本,使保险公司具有低成本竞争的空间。
三、银行进入对保险业的影响与中资保险公司的选择
保险资金运用的风险管理是保险企业经营的重中之重。根据美国保险业1996年至2000年的测算，保险公司面临的主要风险为：保险风险20%，信用风险1%，利率风险11%，商业风险4%，保险分支机构投资风险23%，保险资金投资风险41%。可以说保险资金运用风险是保险公司最大的风险源。
从保险资金运用的风险情况看，运用的方向不同，其面临的主要风险并不完全一致。银行存款主要风险总体上有两类：信用风险和利率风险。在我国，由于我国存款市场利率还未放开，而且保险公司通常与银行达成大额存款协议来确定存款利率，因而其面临的利率风险也是比较小的。对于国债投资，其面临的主要风险是利率风险，信用风险基本不用考虑，而公司债券投资，则既面临利率风险，也面临公司的信用风险，特别一些竞争性行业的公司债券，其信用风险相对较高。对于股票投资，不仅面临非系统性的利率风险、信用风险等，也面临系统性的风险，因而股票市场整体的波动对保险资金股票投资造成的市场风险相当大。
从我国保险资金运用的情况来看，-目前存在以下几方面的问题：
1.保险资金运用结构不尽合理，不能保证资金运用的安全性和收益性的统一，使保险投资难以成为保险公司与保险业务并重的主导业务
从发达国家的情况来看，保险公司主要依靠投资组合实现保险资金的保值增值，弥补承保亏损，取得经营利润，其投资业务已成为与保险业务并重的两大主导业务之一。比如在美国，寿险资产于1997年的分布情况大体是政府债券占15.8%，公司债券占41.1%，股票占23.2%，其它20.6%。在英国，1996年保险资金运用情况大体是股票54%，债券19.8%，共同基金6.8%，其它19.4%。在我国，保险公司的资金运用过多集中于银行存款，尽管近两年我国对保险资金运用渠道有了新的规定，但整体资金运用结构仍不能起到保险资金资源优化配置作用，也难以得到令人满意的收益(见表1)。
2.与保险资金运用相匹配的资产负债风险管理体系还需进一步完善
保险资金在运用过程中，能否确保资金的安全性，在实现投资收益的同时，满足保险业务经营过程中对资金的需求与使用，是保险公司能否稳健经营的关键。资产负债风险管理则是基于保险业务的负债与保险资金运用的资产合理匹配的风险管理方式。
资产负债管理主要起源于利率自由化之后利率波动所引发利率风险的问题。在上世纪90年代初，美国、日本等发达国家都发生了数家大型保险公司因为没有适当的利率风险管理而导致破产的情况。为了反映承保利率所产生的风险，监管机构开始要求保险公司提供基本的年度分析，以检验其利率风险管理。同时，保险业也开始整合利率风险以外的问题，包括承保问题、市场风险问题等等，从而使资产负债风险管理作为衡量产品相关风险与公司整体风险的一种重要管理工具，为保险公司所广泛采用。
从我国保险业情况看，保险资金运用的资产与保险业务的负债之间结合得并不是很紧密，一般仅是从产险、寿险公司内部资金来源不同，强调产险公司资金运用的相对短期性和寿险公司资金运用的相对长期性，但对于保险公司内部由于各保险产品性质的不同，赔付速度的差异，未到期责任准备金比例的不同，而对保险资金运用过程的更细致的资产结构要求并未给予足够的重视，资产负债风险管理仍需进一步完善。
3.保险企业信用评级机制仍末完善，未能对保险资金运用风险管理进行有效约束，影响保险资金风险管理水平的进一步提升
信用评级指对特定企业按一定要求进行从高到低的评级排列，一般都有专门的简单对应符号，如穆迪投资者服务公司采用Aaa到C的代号来表示企业的评级水平，而另一家全球性信用评级机构标准普尔公司则采用AAA到D的代号来表示。我国目前信用评级采用的代号基本类似，如目前我国最大的评级机构之一——中国诚信评估有限公司就采取了AAA到D的代号来表示。
通过保险企业信用评级，保险企业将会承担一定压力，因为它们需要一个较高级别的评级结果，这样不仅可以提高公司形象，而且可以以更低的成本筹集到所需的资金。如果保险公司对其保险资金运用的风险管理不到位，或存在严重缺陷，则在评级过程中自然会反映出来，其评级结果就会较低，从而破坏保险公司在市场上的形象，影响其长远发展。
目前，全球50家最大的商业保险公司中，已正式评级的有35家，进行公开信息评级的有12家，未进行评级的只有3家。而目前我国保险公司还没有进行信用评级。
我国保险企业普遍对信用评级不重视，同时由于信息公开程度不够，也很难对其进行真实的评级。此外，从信用评级机构角度看，目前我国信用评级机构缺乏足够的独立性，这主要是由于我国的信用评级机构大都和政府及金融监管机构有着密切关系，在这种情况下，信用评级机构的评级结果并不能完全为市场所认可。
4.保险公司资金运用内部风险管理体制仍需进一步完善
从保险业资金运用的管理模式看，主要有三种方式，一是采用外部委托投资的方式，即保险公司自己不直接从事投资运作，而将全部的保险资金委托外部的专业投资公司管理；二是采用公司内设投资部门的方式，即保险公司内部设立专门的投资管理部门，并在投资部门内按分工和投资业务的不同，分成多个分部或小组，具体负责本公司的保险资金投资活动；三是设立专业化保险资产管理机构的方式，即在保险公司之下设专门的保险资产管理公司，由其对保险资金进行专业化、规范化运作。
从国际上看，目前世界500强企业中的34家股份制保险公司中有80%以上的公司是采取专业化保险资产管理机构的模式对其保险资金进行运用管理。国际保险业发展经验表明，采取完全依靠外部委托管理保险资产的管理模式很难有效控制保险资金的投资风险，而采取内设部门的管理模式则对保险资产管理的专业化水准和市场竞争能力的提高构成了较大的限制，相形之下，专业化的保险资产管理模式比较有效地增强了保险资产的经营管理能力，提高了保险资金的运用效率。
从理论上讲，一个有效的公司内部风险管理体制应该形成决策系统、执行系统、考核监控系统三个方面有机统一的保险资金运用分权制衡系统，这是保险公司内部极为重要的风险管理环节。近几年来，我国一些大型保险公司，如中国人寿、中国人保、中国平安等已建立了专门的资产管理公司，为保险资金运用风险管理打下了较好的基础。但是，目前仍有很大一部分保险公司未建立专门资产管理公司，而且即使是已经成立专门管理公司的保险公司，在公司内部其相互制衡约束的风险管控仍显不足，决策、执行、监控之间的有效协调仍有待进一步提高。
二、优化保险资金运用风险管理体制的路径选择
2006年6月26日，国务院颁布了《国务院关于保险业改革发展的若干意见》，其中就加快保险产品开发、拓宽保险资金运用范围等进行了明确，这是保险业加快发展的重大政策利好，为保险业跨跃式发展打下了基础。但与此同时，我们必须看到，目前保险资金运用风险管理方面仍然存在着不足，可能会对保险业发展造成不利影响。为此，必须针对目前我国保险业资金运用风险管理存在的问题，优化保险资金运用风险管理体制。
对保险资金运用的风险管理，应考虑建立多层级的风险管理体制，即建立由宏观风险管理机制、中观风险管理机制、微观风险管理机制三个层面构成的整体风险管理体制。宏观层面以政府监管机构为主体，从法律法规入手，辅之以行政手段方式进行；中观层面则是以社会角度，包括信用评级机构、行业协会等社会机构，约束规范保险业资金运用；微观层面则从保险公司内部风险防范与控制角度入手，加强保险资金运用风险管理。具体来说，合理的路径选择包括以下方面：
1.从宏观层面上加强保险资金的风险管理体制，确保整个保险业的健康发展
宏观层面的风险管理更多是从政府监管机构角度进行的。当前，金融混业经营已是金融业发展的趋势，银监会、证监会和保监会三大金融监管部门应密切合作，依法监管，研究保险资金风险管理情况，协调立场，共同筑起防范风险、保障资金运用安全的防线。
从保险监管来看，保险监管可参照国外先进有效的监管手段，建立起以偿付能力监管为核心的监管方式，包括通过制定综合性比率、盈利性比率、流动性比率、准备金比率、资金运用结构等具体定量分析指标，为偿付能力监管提供科学依据。同时，可从政府层面规定资产负债比例管理政策，研究如何确定保费储备金，如何将投资资金与保费收入在政策上把握相当的比例，以确保保险公司未来的偿付能力。
从证券监管来看，由于保险资金运用很大一部分是用于证券市场，包括股票、企业债券等，因此加强证券市场监管，完善证券市场对加强保险资金运用的风险管理是相当重要的。当前，我国资本市场仍存在许多不完善的地方，如何对资本市场实施风险监管也是理论界和监管机构重点研究的课题。证券监管部门可以利用保险公司进入资本市场之契机，加强资本市场监管，完善资本市场的公司治理机制，提高上市公司的外部治理功能，为保险资金运用风险管理提供一个良好的外部环境。
2.从中观层面上发挥信用评级等社会机构力量，加强保险公司风险管理监督能力
要确保信用评级在保险资金运用方面的作用，首先是要完善我国目前的信用评级制度，并将之运用于保险企业。目前，我国在信用评级制度方面可以从以下几个方面着手：一是要解决信用评级机构与政府及金融监管机构方面的关系，使信用评级机构的人员及资金方面与政府及金融监管机构脱离开来，从而实现信用评级机构的真正独立性。只有实现信用评级机构的独立性，才可考虑信用评级机构评级过程的公正性、中立性；二是在信用评级市场准人方面，必须严格信用评级机构的数量，防止过度竞争，以利于信用评级机构的声誉的建立和维护。从世界各国的评级市场来看，全球性的评级机构有三家，即穆迪公司、标准普尔公司和惠誉国际公司(其总部均在美国)。我国目前有九家许可准入的信用评级机构，但我国评级市场非常小，很难容纳这么多的评级机构生存。为树立评级业的声誉，从而被社会所认可，有必要严格市场准入，将评级机构数量限制在几家之内，然后由这几家机构进行市场竞争：三是由于信用评级在保险资金风险管理中的重要作用，有必要考虑信用评级在各个法律法规中的衔接问题，逐步完善保险企业信用评级业立法。由于保险企业评级主要面向社会大众，因而保险企业信用评级可以中国保监会为主对保险企业信用评级机构予以监管。
此外，要利用保险行业协会的力量，制定一系列的保险同业公约，规范入市资金的运用和日常操作，以规范其成员的风险约束。行业协会虽然不具备法律力量，但它从道德和公司声誉出发去约束其成员的投资行为，可以减少败德行为和暗箱操作。另外，借助于信息系统和网络系统，使保险行业协会及时获得其成员的各种交易信息，使同业监管更为方便，及时发挥行业监督的作用。
3.从微观层面上优化保险资金风险管控，使保险公司内部资金运用的风险管理得到进一步加强与优化
首先，在保险公司层面上要进一步加强保险资金运用的专业化运作。尽管目前已有部分大型保险公司专门成立了资产管理公司，但仍有相当部分保险公司仍处于内设部门或外部委托方式进行管理，这从长期来看不利于投资效率的提升及风险的管控。因此，要进一步加快专业化保险资产管理公司的规范建立工作，新设立的保险资产管理公司可在保险公司现有的资金运用部、投资管理中心等内设职能部门的基础上形成，但必须按照现代企业制度建立科学的法人治理结构。
其次，在保险公司内部要构建投资决策、业务运作与风险控制三位一体的资金运用风险管理体系。一是要树立健康的投资理念并贯穿于资金运用战略决策过程，通过组成投资决策委员会，根据公司经营发展总体规划，制定公司中长期投资政策，对保险资产进行战略性分配。
投资决策委员会可以下设投资决策支持部门或小组，分别负责对若干专项投资决策前的重新分析、论证，并对已决策的资金运用项目进行追踪。二是加强保险资金运用的执行系统，即由投资公司根据投资决策委员会决策进行具体操作；三是要建立资金运用的考核监控系统，设立资金运用绩效评估和风险控制部门，监控资金运用执行部门的行为，及时发现与控制资金运用风险，考核执行系统的业绩，并将各种结果反馈至投资决策委员会。通过这三个子系统的相互联系，相互制约，形成保险资金运用风险管理体系，保证资金运用的科学性、准确性，保证资金运用的安全性、流动性和效益性。
第三，要加强保险公司资产负债管理工作。保险公司在加强资产负债管理过程中，一是要在负债管理上，实行理性的产品定价，要求根据资本市场的长期预期，合理进行产品定价；二是在资产管理上，要求投资组合的证券选择和期限结构必须符合负债的特点。此外，资产负债管理可以通过资金流动性和偿付能力控制、持续期管理、总风险限额控制等手段的运用而加强提升。
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