时间：2023-07-09 08:54:02
导语：在财务风险评价体系的撰写旅程中，学习并吸收他人佳作的精髓是一条宝贵的路径，好期刊汇集了九篇优秀范文，愿这些内容能够启发您的创作灵感，引领您探索更多的创作可能。
我国在加入了世界贸易组织后，很多企业面临着严峻的竞争。由于经济环境变化非常大，这就导致近年来我国企业面临的财务风险非常多。每天都有企业倒闭，甚至很多大企业也面临着严峻的财务风险。企业破产的主要原因在于企业的资金周转受限，导致企业不能正常的经营。企业在缺乏资金的情况下，他们抗风险的能力就会非常差，企业的财务风险指的是企业不能按照预期的财务收益情况经营，导致风险的产生。财务风险主要呈现在财务关系的管理中。传统的财务管理理论比较分散，另外财务风险的研究方面还不够系统，在风险的控制方法和制定上还缺乏系统的研究，不能站在整体的角度上去研究财务风险。现在企业面临的不确定性因素非常多，所以，企业要针对财务风险产生的原因、特征和相关内容进行分析，从而建立完善财务风险防御体系。
1我国企业财务风险评价体系存在的问题
1.1财务风险评价指标设计不全面
其一，企业的财务活动受到企业的盈利能力、偿债能力等方面的影响，如果企业的盈利能力比较差，那么企业的生存能力就会非常差。其二，企业如果不能到期偿债，企业就会出现财务危机，甚至会产生破产。其三，如果企业资产的使用效率非常低下，那么企业的利润增长就会受到很大的影响，导致企业不能长远的发展。上述三项指标都是针对资产负债表和利润表提出的，在对企业财务状况反映的环节中都是静态的显示，不能对企业的经济情况进行动态的分析，也不能结合外界的经济环境分析。而且资产负债表和利润表可以造假，从而数据缺乏科学性。现金流量可以对企业的资金使用情况进行分析，而且这个指标一般不容易被粉饰。但是随着经济全球化的迅速发展，企业面临的外部环境非常的复杂，要想科学分析企业的经营情况，应该完善财务风险指标。
1.2非财务风险指标选择不全面
企业的财务风险评价指标体系在设计中应该遵循全面性的原则，但是很多企业在进行财务风险评价体系设计的环节中，相关的指标设计非常简单，特别是在设计非财务风险指标中。随着社会经济的高速发展，企业的人力资源因素、创新能力这些非财务指标可以影响对财务风险评价的效果，但是这些指标还是存在着片面性。
1.3企业财务风险评价指标设计不科学
企业在进行财务风险评价指标设计的环节中，存在片面性。(1)偿债能力风险评价指标设计不科学。企业的偿债能力风险评价指标主要是指资产的流动和负债之间的关系，这个指标可以对企业短期的资产流动和负债情况进行分析，从而对企业资金的流动情况进行分析。但是，在实际的经营中，流动比率都是通过会计报表上的数据获得的，很多企业在数据表上不能充分的反映出短期债务的负担情况。(2)运营能力风险评价指标设计不科学。企业在分析应收账款和存货周转率的环节中，一般都是通过分析存货周转率和应收账款率，但是这些指标缺乏动态化的评价。(3)盈利能力风险评价指标设计不科学。在对盈利能力风险评价指标分析的环节中，总资产报酬率可以对企业的负债情况和获利能力进行分析，但是这项指标在计算中常常不能考虑全面。(4)成长能力风险评价指标设计不科学。在分析企业的成本费用利率的环节中，要分析一定时期企业的利润总额和企业成本费用的总额，可以对企业的收益和支出情况进行对照，对企业的投入产出比进行分析，在一定程度上可以节省企业的成本，提高企业的经济效益。但是利润总额还包括了企业的补贴收入、营业外收支等，其不能明确的反映出企业的抗风险能力。
2完善企业财务风险评价体系的建议
2.1偿债能力风险评价指标的改进
2.1.1增加现金债务比率指标
在企业的负债表中，现金流量可以对企业的各个项目资金的支出进行分析，并且可以将现金流量分成经营、投资和融资三个方面。在对现金流量进行分析的环节中，可以对企业现金流入和支出的净流量进行分析，可以对企业的支付能力和偿债能力进行评价，企业可以对未来的现金流量进行预测，从而可以分析企业现金净流量的影响因素。这个指标的分析可以对资产负债表和利润表分析的基础上，实现企业会计信息动态化的管理。企业在发展的环节中，也应该充分的考虑时间因素，在对企业经营价值进行评价的环节中，要充分分析企业获取现金流量的效率。企业获取现金的能力在一定程度上反映了价值评价，也能为企业的财务风险评价提供科学依据，企业经营中的现金流量主要是通过经营活动现金流量获取，也能反映企业的偿债能力。企业的现金到期债务比可以对企业的财务风险进行评估，现金到期债务比指的是企业在经营环节中，净流量和到期债务之间的比值，这个数据可以分析企业的财务风险情况，可以对本期的经营现金流量净额的偿债能力进行评估。如果这个比例越大，那么企业的偿债能力就越强，如果这个比例非常小，说明企业的偿债能力不足，企业面临的风险非常大。企业可以对现金流动负债比进行评估，现金流动负债比指的是企业在经营的环节中，经营的现金流量净额和流动负债之间的比例。这项指标可以动态反映企业的偿债能力，这个比值越大，说明债权人的利益越不会受到任何损害，说明企业的偿债和负债能力就越强。企业还可以对债务总额比进行评估，现金债务总额比指的是企业在经营环节中现金流量净额和债务总额之间的比例，这项指标可以充分反映出企业长期的负债能力，可以对企业的债务偿还能力进行分析。企业还可以分析现金利息倍数，现金利息倍数指的是企业在经营环节中，现金流量和利息之间的比率，这一指标可以对企业的债务偿还能力进行分析，对企业现金获取能力进行评价，在企业经营中，该项指标可以充分反映企业的举债能力，对企业长期的债务偿还能力进行分析。企业的债务比率可以借助收付实现制进行分析，可以更加动态地反映企业的实际偿债能力。这个比例并不是越高越好，现金债务的比例越大，说明企业中有很多资金不能充分利用，企业的获利能力有待于进一步提升。
2.1.2弥补偿债能力风险评价指标的缺陷
在进行流动比率分析中，企业都是采用会计报表的形式，为了完善企业的变现能力，应该采用可动用的银行贷款指标进行评价，可动用的银行贷款指标指的是银行已经同意给企业的贷款的限额，可以使企业的支付能力得到提升。这一数据可以充分反映企业的财务情况，不仅仅是对报表上的数据进行分析。在经营中，企业会将长期资产直接转化成现金，这时企业的短期偿债能力会得到完善。但是，企业在进行长期资产出售的环节中，他们要认真思索，企业应该对短期利益和长期利益进行权衡。如果企业的偿债能力一直非常完善，他们就会获得良好的信誉，这时在短期偿债出现问题后，他们可以通过股票和发行债券的形式解决资金短缺的问题，使他们的偿债能力得到提升。企业可以增加短期债务因素，在这个环节中，可以通过或有负债的形式呈现，或有负债主要指的是企业在进行产品出售环节中可能发生的事故赔偿和纠纷等。企业可以采用自己的资产为其他公司提供担保，在这个环节中，可以借助金融机构借款的方式进行担保，这个担保在一定程度下会提高企业的偿债负担。
2.2营运能力风险评价指标的改进
2.2.1完善应收账款周转率风险评价指标的缺陷
当一个企业的应收账款周转率越高，则说明应收账款的回收率越高。其对企业的资金周转和偿债能力产生重要影响。如果企业的经营存在季节性特征，那么企业在结算中就会采用分期结算的方式，这时仅仅采用应收账款就不能反映企业实际经营情况。因此，在对企业应收账款的周转率进行分析中，应该对平均账龄进行分析，从而完善应收账款的周转效率。
2.2.2改善存货周转率风险指标的缺陷
企业存货周转的速度越快，那么企业货物囤积的水平就越低，企业的应收账款效率就越高。所以，完善企业的存货周转率在一定程度上可以完善企业的变现能力。企业存货水平高不一定说明企业的资产使用不足，存货也是一种经营的手段，但是如果企业是在资金短缺的情况，就要采取谨慎的行为。
2.3盈利能力风险指标的改进
企业应该完善现金流量的指标，在对企业的盈利能力进行分析中，企业应该分析现金流量，评估企业经营中的潜在风险。现金销售率的风险指标指的是企业经营中的现金净流量和销售收入之间的比值，可以对企业的收支能力进行科学评估。这个比例越高，说明企业的账款收回速度越快，企业产生坏账的几率越低。对企业的率风险进行评价，分析企业在正常经营活动下的现金净流量和平均资产之间的比值，这个比值越高，说明企业越处于正常的经营范围中。可以对企业每股经营活动的现金净流量进行分析，这个指标可以评价企业的支付股利的能力，这个指标越大，说明企业面临的风险越小。弥补盈利风险评价指标的缺陷，对企业净利润进行分析中，应该考虑到会计数据，也应该分析现金的回报情况。对净利润、利息支出情况进行综合的评价。
2.4成长能力评价指标的改进
企业的成长能力可以对企业的未来发展趋势进行合理评估，分析企业在扩大规模环节中要面临的风险。企业的成长能力不是一成不变的，其会随着市场环境发生很大的变化，对企业未来的发展前景进行规划。成本费用主要包含补贴收入、营业外收支净额等，这些不能实际反映企业的风险问题，应该结合企业的营业利润。
3结语
本文在对企业的财务风险和财务风险评价理论进行分析的基础上，完善了企业财务风险的评价体系，确保企业的资产负债表可以得到充分的应用，对企业的现金流量表进行综合分析，从而可以防止企业对资产负债表的粉饰，确保企业投资者的实际利益。在对企业财务风险指标进行评价的环节中，可以帮助企业更好进行财务管理，评价企业潜在的财务风险，企业在经营中可以及时调整政策，保护投资者的利益。完善企业的财务风险在一定程度上可以提高企业的应变能力，提高我国市场经济的国际地位。
参考文献
[1]禹晶.企业财务风险评价体系的建立与应用[J].商,2016(26).
[2]彭莹.我国企业财务风险评价指标体系的构建探析[J].中国集体经济,2016(31).
独立学院是指以普通高校为母体，由普通高校提供教育资源，吸收社会或个人投资创办的本科以上学历的高等学校，是新型的办学模式。[1]独立学院经过10多年的快速发展，办学规模不断扩大，办学条件不?嗤晟疲?已经成为高等教育的重要组成部分。但是，相比普通高校国家财政性经费办学而言，独立学院的主要经费来源于学生的学费和住宿费收入，然而随着外部环境的改变，在办学成本不断上升的情况下，加上为了扩大办学规模加大对基本建设的投入，导致独立学院日常运作经费不足。另外，盲目举债致使债台高筑。种种原因使得独立学院面临财务风险。如果不能有效控制和规避财务风险，将会直接影响独立学院的稳定和发展。因此，建立一套科学的、合理的、可行的财务评价体系迫在眉睫。
二、财务风险评价体系的构建
（一）构建独立学院财务风险评价体系的原则
1.全面性原则。指要求选取的指标能够全面反映独立学院的财务状况，涵盖教育事业、基本建设、产业后勤等各个方面。
2.预见性原则。指要求选取的指标能够提前反映独立学院的财务状况，先于实际财务活动做出变化。
3.可行性原则。指要求选取的指标具有可操作性，充分利用现有的财务资料和会计数据，增强实用性。[2]
4.可比性原则。指要求选取的指标在同一核算范围内，各指标之间可以相互比较，相互通用。[3]
（二）构建独立学院财务风险评价体系的内容
根据独立学院财务风险评价体系的构建原则，并结合独立学院自身的特点，本文从总体失衡能力、偿债能力和成长发展能力三个方面10个指标来反映独立学院的总体财务状况。
1.针对总体失衡财务风险构建的评价指标。总体失衡是指独立学院在发展过程中，收入主要来源于学生学费和住宿费，随着物价的上升，加上办学规模的扩大，办学成本不断攀升，独立院校出现了中长期的入不敷出的情况。针对总体失衡财务风险的评价指标主要包括总收支比率、银行存款保障率、货币资金支付率、事业基金可用率等。
第一，总收支比率=总收入/总支出。该指标是指某一年度总收入与总支出的比值，它反映了独立学院的收入是否能满足日常开支。一般认为，当该比值大于1时，高校的收入能够满足日常运作的需要。当它小于1时，该年度高校将出现赤字，已动用历年财务结余或向银行贷款，面临着举债的风险。一般情况下，该比值越小，独立学院面临的财务风险越大。[3]
第二，银行存款保障率=负债/（银行存款余额+现金余额）。该指标是负债总额与货币资金余额的比值，是用来衡量独立学院财务部门工作绩效的指标，它反映了独立学院各项经费的协调能力，它与财务风险成正比，与调剂能力成反比。[4]该比值越大，表明银行贷款越多，负债远远大于货币资金，即经费的调剂能力越差，应该引起关注。
第三，货币资金支付率=货币资金/（总支出额/12）。该指标是年末银行存款与现金的总额与月均支出额的比值，[3]货币资金反映了独立学院的支付能力。一般认为，该比值越大，独立学院的支配能力越强，风险越小。反之，风险越大。
第四，事业基金可用率=（事业基金-借出款-对外投资）/事业基金。该指标是年末可用事业基金与事业基金总额的比值，是用来衡量独立学院事业基金的可用程度。一般情况下，该比值越大，事业基金可动用程度越大，弥补预算缺口的能力越强。[3]反之，弥补预算缺口的能力越弱。
2.针对举债风险构建的评价指标。对独立学院来说，是与社会或个人合作办学，资金来源单一，为了生存和发展而不断扩大规模，加大对校园基础建设的投入，而基础建设的筹资经费一般是向银行贷款，从而产生了大量的负债，加大了财务风险。针对举债风险的评价指标包括资产负债率、流动比率、收入负债比等。
第一，资产负债率=负债总额/资产总额。该指标是某一年度负债总额与全部资产的比率，反映独立学院的资产负债情况，是资产对负债偿债的保障。一般认为，资产负债率的合理水平应该在50%左右。但与企业不同，独立学院不以赢利为目的，不用考虑赢利的能力亦不具备举债经营的条件，因此资产负债率低，财务风险就小，学校的资产对负债的偿债就有保障。反之，资产负债率超过1，独立学院就资不抵债，影响独立学院的发展。
第二，流动比率=流动资产/流动负债。该指标反映了独立学院的短期偿债能力。一般认为，流动比率为2∶1比较合适，它表明独立学院每1元的流动负债有2元的流动资产作为偿还的保证，这样既可以满足日常教学科研所需，又能够偿还到期债务。如果这个比率过低，笔者认为学校就没有足够的资金来偿还债务。反之，流动比率过高，说明独立学院的流动资产占用较多，使用效率较低，但可变现资金充足，偿债能力较强。[5]
第三，收入负债比=年收入总额/年负债总额。该指标表明1元的负债有多少收入与之相对应，该比值越大，独立学院的偿债能力既越强，它反映了学校收入承受举债风险的程度。收入负债比越小，举债风险越大，学费等收入用来偿债的部分越大，用于日常教学科研的比重越小，从而影响学校的发展。
3.针对成长发展能力构建的评价指标。成长发展能力是指独立学院未来的发展前景和潜力，是在现有的基础上，可持续地扩大规模，壮大师资力量，增强教学科研实力。独立学院的资本实力是衡量和评价独立学院成长发展能力的实质内容，评价的指标主要包括现金资产比率、总资产增长率、招生计划现金比率等。
第一，现金资产比率=现金及等价物/流动负债。该指标是期末货币资金与流动负债的比例，反映独立学院的偿债能力。该比值高，表明学校的变现能力强，偿还短期债务的能力强；该比值过低，说明独立学院现金不足，可能发生支付困难，独立学院的发展受到阻碍。
第二，总资产增长率=（期末总资产-期初总资产）/期初总资产。该指标是评价独立学院成长发展的一个重要指标，该比例越高，表明成长发展的速度越快，面临的风险越小。反之，学校的发展速度就慢。
第四，招生计划现金比率=实际缴纳学费/应缴纳学费。该指标反映了学校的管理能力和成长发展能力。独立学院的收入主要来自学生学费，招生计划现金比率越接近于1，说明学费的收缴率越高，可用于?W校发展的资金就越多。反之，该比值越低，被学生拖欠的学费就越多，不利于独立学院的发展和建设。[6]
三、Y独立学院财务风险评价体系的应用分析
本文运用综合评价的方法，结合构建的独立学院财务风险评价指标体系对Y独立学院进行了初步分析，Y独立学院2014年至2016年各财务指标实际数值显示其在总体失衡能力、偿债能力、成长发展能力等方面存在一定的风险。具体分析如下：
（一）总体失衡能力分析
Y独立学院2014年至2016年总收支比率分别为0.93、0.92、0.92，三年中该指标都在1以下，说明Y学院的收入无法满足教学科研的日常开支，3年来都出现赤字，日常教学活动等不到合理安排。银行存款保障率2014年至2016年分别为0.35、0.53、1.00，三年来，银行存款保障率逐年增加，说明这三年向银行贷款的数额每年都在增加，各项经费的协调能力较差，该学院面临着较大的财务风险，应引起关注。2014年至2016年货币资金支付率分别为2.7、1.87、1.03，三年中，该指标逐年下降，说明Y独立学院的支付能力越来越弱，存在资金短缺的问题，支付能力不足就无法正常开展教学科研活动。事业基金可用率在2014年至2016年分别为0.29、0.24、0.68，2014年和2015年事业基金可用率较低，可动用的程度较小，很难弥补预算缺口。2016年有所好转，但仍处在一个较低的水平。
（二）偿债能力分析
Y独立学院2014年至2016年三年期间资产负债率均比较低，说明对负债的偿还有一定的保障，面临的财务风险相对比较低。流动比率从2014年到2016年分别为1.29、3.63、1.06，2014年和2016年流动比率都低于2，表明Y学院每1元的流动负债只有不到2元的流动资产作为偿还保证，短期偿债能力较弱。只有2015年该比率大于2，说明Y学校能够满足教学科研的日常开支，短期偿债能力得到了一定的改善。2014年至2016年收入负债比分别为1.23、1.49、0.89，前两年收入负债比都大于1，说明Y学院举债风险较小。而2016年因基本建设投入较大，负债增加，1元负债只有8毛收入与之相对应，面临的财务风险较大。
（三）成长发展能力
Y独立学院2014年至2016年现金资产比率分别为2.34、3.59、1.00，2014年和2016年现金资产比率大于1，说明Y学院有一定的变现能力，能应付流动负债。但2016年，由于加大对基建的投入，银行贷款攀升，导致现金比率降低，变现能力变弱，无法满足日常教学科研活动对资金的需求。2014年至2016年总资产增长率分别为0.03、0.15、0.05，从整体来看，有一定的增加，说明Y独立学院有一定的发展能力。2014年至2016年招生计划现金比率分别为88.41、92.78、93.68，逐年在提高，说明学费的收缴率在增加，可用于学校发展的收入在增加，Y学院的发展和管理能力有所提高。
通过Y独立学院2014年至2016
年的财务风险指标数值的分析，从长远来看，有一定的发展能力，但现金资产比率、总收支比率、货币资金支付率等指标都过低，而银行存款保障率逐年增加，说明Y学院存在一定的财务风险――负债增加资金短缺。
四、结语
独立学院的财务风险有其特殊性，跟企业风险不同，独立学院在管理工作中要考虑它的特殊性，应该设计一套适合独立学院自身特点的财务风险评价体系。本文只是粗略地概括了独立学院的财务风险评价指标，尚不够细致深入。在实际的工作应运中，各独立学院应当结合自身校情和特点，全面灵活地运用财务风险评价指标体系，为独立学院进行风险管理和防范提供理论依据。
【关键词】财务风险;评价指标体系;偿债能力;运营绩效;现金流动
一、高校财务风险的涵义
财务风险通常有两种理解:广义的财务风险是指经济实体各类风险的货币化表现;狭义的财务风险特指经济实体在开展各项经济活动中因资金筹措、投资和日常运营所面临的风险。高校作为非营利组织所面临的财务风险从其性质看,更接近于狭义的财务风险概念,即高校的财务风险是指高校在事业发展过程中因资金运动所导致的某种不利事件或损失发生的可能性及其后果。高校的财务风险与企业的财务风险有类似之处,因都是指经济实体在发展过程中因资金运动所导致的某种不利事件或损失发生的可能性及其后果,因此在分析财务风险时都应基于各自资金流转环节进行考察。但因为高校与企业性质上的差异,所以与企业的财务风险比较而言,高校财务风险有自己独特的特征:第一,在筹资方面有较强的政策性;第二,在开支方面不具备补偿性;第三,在产品方面没有营利性;第四,在周转方面缺乏再生能力。
二、高校财务风险的特征
1.高校财务风险的不确定性
高等教育具有公共产品的性质,决定了高校不以盈利为目标,所以高校的偿债能力(无论短期还是长期)均不能用盈利能力评价,只能用支付能力评价,因此对于长期偿债能力只能进行近似评价。高校负债投资的初衷是扩大办学规模,提高办学效益。所贷资金一般都是用于基础设施建设项目,所需资金数目巨大,投资回收期长。根据负债经营能够产生杠杆效应的基本原理,当负债投入项目的增量收益率高于负债资金利息率时,学校使用一部分负债资金可以因财务杠杆的作用提高学校办学的整体经济效益,加速学校发展,反之负债资金会降低其经济效益。由于贷款建设项目建设工期长,对未来的经济效益把握不准,还贷政策不健全,所贷资金超过实际偿还能力,影响整个学校的健康发展。又因为高校会计核算采用的是收付实现制,高校所形成的事实负债不能完全在总账中反映,这种没有进入账薄体系的隐性负债容易掩盖财务支付危机,使得高校的财务风险普遍具有一定的潜伏期。
2.高校财务风险的高破坏性
高校财务风险具有比企业财务风险更强的破坏性。贷款不仅要偿还本金,还要支付利息,必然加重财务负担。如果债务过重,不仅影响高校的正常财务支付,而且影响按时偿还贷款的本息,导致举债高校的财务风险。巨额贷款固然可以缓解高校教育资源短缺的矛盾,推进高校的跨越式发展,缩短高校的建设周期。但由于高校的学费标准由政府确定、招生计划由政府分配,高校很难通过自身努力达到偿还巨额贷款的目的。同时,在市场经济条件下,高校为了提高自身竞争力,必须加大投入来改善办学条件塑造学校的全新形象,付出较高的条件吸引高层次人才,增大科研投入资金,努力产出高水平研究成果提高学校的品牌效应,提高管理成本确保教学质量。这些投入又进一步提高了学校的办学成本和加重了学校的财务负担,使举债高校的财务风险进一步增大。
三、建立高校财务风险评价指标体系的原则
1.科学性原则。所谓科学性,是指指标的代表性及其体系的完整性,要求指标不重复、不遗漏,指标之间相互具有独立性,又互为补充,能基本检查和监测高校的财务风险的主要特点。
2.总体性原则。高校应当将事业发展,基本建设,校办产业和后勤服务等系统作为一个整体,全面评价学校的财务风险状况。
3.整体优化原则。由于财务风险评价体系是一个多变量输出的复杂系统,所以不能用局限性较大的单一指标进行评价,而要建立多个财务评价指标来反映高校的财务风险状况。
4.可比性原则。建立评价指标体系的目的,就是要对高校财务风险状况进行评估,而这种评估只有通过校与校之间、指标与指标之间相互比较,才能更充分地体现出来。
5.可行性原则。建立指标体系,既要从理论上注意它的完整性和科学性,又要注意到它在现实中的可行性与实用性。所以,在设立评价指标体系时,要保证指标体系所使用的区全部数据均能由现有的财务资料和会计核算数据提供,这样,一方面可以充分利用财务数据,另一方面也可以增强可操作性。
6.动态完善原则。高校财务风险评价,不是一项临时的突击性任务,而是一项长期的不断完善的动态任务。从时间上说,考核评价的时间越长,高校财务状况的趋势性事实也就越明显地反映出来。如果仅仅关注某一年份的评价结果,就可能由于某项工作的缘故而出现偶然性的跳跃。目前的评价还很难剔除这种偶然性,但坚持动态完善,不断加以修订,就可以根据教育管理的新要求和会计核算的变化,逐年修订指标,就能更准确地反映出各高校的财务风险状况。
四、高校财务风险指标体系的构建
根据高校财务风险评价指标体系建立的原则以及高校财务自身的特点,本文所建立的指标体系从总体失衡能力、偿债能力、运营绩效能力和成长能力四个方面17个财务指标来反映高校的财务风险状况。
1.总体失衡能力指标
(1)银行存款保障率(A1)
银行存款保障率它是衡量学校财务部门工作绩效的重要指标,反映学校各项资金的调剂能力。这一指标数值越大,说明学校资金调剂能力越差,风险越大。
银行存款保障率=负债/(银行存款余额+现金余额)×100%
(2)应收及暂付款占流动资产比率(A2)
应收及暂付款占流动资金比率是指学校年末暂付款总额占年末全部流动资产(资产总额减去固定资产与无形资产)的比重。它反映高校资金使用效益和财务管理水平。这一指标数值越大,说明学校的财务风险越大。
应收及暂付款占流动资产比率=应收及暂付款年末数/年末流动资产总额×100%
(3)事业基金可用率(A3)
事业基金可用率它是指年末学校可动用的事业基金占事业基金总数的比例,用于衡量学校事业基金可动用程度。比值越低,说明学校调剂弥补预算缺口的能力越差。
事业基金可用率=(事业基金-借出款-对外投资)/事业基金×100%
2.偿债能力指标
(1)学校资产负债率(B1)
学校资产负债率是指学校负债总额与全部资产的比率,体现了学校的资产负债情况。与一般企业负债不同,高校不具备负债经营的条件,因此,该指标仅仅是高校进行财务分析时了解学校财务风险的一种工具。学校的资产负债率低,说明学校的净资产多,在一定程度上反映了学校的财务风险程度。
学校资产负债率=负债总额/资产总额×100%
(2)收入负债率(B2)
收入负债是由于高校借款的偿还必然依赖于未来的收入,考察负债总额占学校收入总额的比重,可以更好的预测学校的偿债能力,它反映学校年收入承受财务风险的程度,借债比率越高,风险越大,会对学校的发展形成威胁。
收入负债比率=负债总额/收入总额 ×100%
(3)年末借款总额占总收入的比率(B3)
年末借款总额占总收入的比率。它是指学校累计借款总额占当年学校总收入的比率,反映以学校年收入承受财务风险的程度。公式中分母选择的是当年总收入而不是总资产,原因是学校的资产属国有资产,不能用于还债。学校用于还本付息完全要靠学校的收入,靠流动资金而不是靠固定资产。借债比率越高,则风险越大,将对学校的发展形成威胁。
年末借款总额占总收入的比率=借入款累计数/总收入×100%
(4)借入款项占总支出的比率(B4)
借入款项占总支出的比率是指学校年末借入款项占当年学校总支出的比率。这一指标反映当年财务支出对当年举债的依赖程度。
借入款项占总支出的比例=学校借入款项 /总支出×100%
(5)借入款项占货币资金的比率(B5)
学校年末借入款项与年末学校货币资金(现金、银行存款加债券投资的总额)对比,说明了学校的还款储备率。因学校借入款项分不同渠道与不同还款期限,无法准确测算其年度偿还额,只能以其总额与货币资金的比率来测算到期的还款压力。这一比例越高,说明学校财务风险越大,到期还款压力越大。
借入款项占货币资金的比率=借入款项/(现金+银行存款+有价证券)×100%
3.运营绩效指标
(1)学校年度收入支出比(C1)
学校年度收入支出比=本年实际总支出/本年实际总收入×100%
(2)赤字与事业基金比(C2)
赤字与事业基金比=当年赤字总额/累计事业基金×100%
(3)事业基金现金储备率(C3)
事业基金现金储备率=(现金净额-未完项目现金结余)/(专用基金+事业基金)×100%
现金净额=库存现金+银行存款+短期证券投资+其他货币资金-外债额
未完项目现金结余=未完项目收支差额-项目暂付款。
(4)经费自给率(C4)
经费自给率=(事业收入+经营收入+附属单位上缴收入+其他收入)/(事业支出+经营支出)×100%
(5)预算收入完成率(C5)
预算收入完成率=实际收入总额/本年收入预算数×100%
(6)预算支出完成率(C6)
预算支出完成率=实际支出总额/本年支出预算数×100%
4.成长能力指标
(1)现金净额增长率(D1)
现金净额增长率=(年末现金净额-年初现金净额)÷年初现金净额×100%
(2)校办产业资产负债率(D2)
校办产业资产负债率=期末负债总额÷期末资产总额×100%
(3)自有资金动用程度(D3)
自有资金动用程度=(应收及暂付款中非正常周转垫款+年末对校办产业的投资+年末其对外投资+年末借出款)/(年末事业基金+年末专用基金)×100%
上述指标体系,只是从总体角度,粗线条概括地对高校财务风险评价指标进行设计,尚不具体充分。在实际运用时,各高校应结合自身情况灵活运用,以达到完善高校财务风险量化管理之目的。
五、高校财务风险控制原则
1.完善经济责任制
各级领导都要树立风险意识,建立责权利相结合的经济责任制,强化管理层任期内的经济责任意识,以防权责不清。应建立负债管理制度,高校负债管理制度是针对高校负债实行事前审定、事中监督反馈和事后跟踪偿债管理的一种制度。具体来说,就是当地方高校决定负债上项目时,必须首先进行项目的可行性研究,实行负债论证制度并将责任落实到个人,然后再报相关部门审批。当项目启动后,应对项目资金的使用情况进行跟踪与检查,并定期或不定期地向校领导汇报,一直跟踪到项目完工。
2.强化预算管理
财务风险控制要在预算上加以实施,主要体现在对预算编制、预算执行和预算调整的科学规范上。首先,要改进预算编制办法,主要是细化高校预算项目、科学制定预算定额标准、严格落实预算管理责任。其次,公开预算标准和编制程序,公布财务预算执行情况和决算结果。再次,在实行政府采购制度的同时,在高校内实行集中采购制度,使市场竞争机制与财务支出管理有机结合,这既可以提高采购效率,又有利于强化财务支出管理与控制,从而降低财务风险。
3.合理控制地方高校举债规模,优化筹资结构
资本结构理论认为,企业融资结构一方面是指企业的负债与总资产的比例,另一方面又指所有者权益以及各构成项目分别占企业总资本的比例。随着我国地方高校的快速发展,举债规模的确定应当与资本结构理论关于筹资方式和时间安排的观点相对应。不同的举债规模形成不同的筹资方式,不同的筹资方式形成不同的筹资结构,不同的筹资结构形成不同的利益要求。这一系列的相互作用最终形成资本结构理论中有关控制权安排的问题。
目前,随着我国高等学校的产业化趋势,高校不再单纯是以前的“卖方市场”。高校作为独立自主的法人,同样面临着一系列的财务风险。因此,在财务管理过程中,构建一套财务风险指标体系,建立财务危机预警系统非常重要。通过这套指标体系,为正确评价学校财务状况,为主管部门提供宏观管理的工具,为学校自身加强财务管理提供依据,为关注高校的社会各界提供财务分析资料等起到重要作用。
参考文献
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[关键词] 财务风险；预警体系；3E原则
[中图分类号] F275 [文献标识码] A [文章编号] 1673 - 0194（2013）20- 0015- 02
财务风险是每个企业必然需要承担的一项企业风险。2008年随着雷曼兄弟的轰然倒塌，金融危机逐步席卷全球，不少大型企业遭受重大损失，部分企业纷纷倒闭，一大原因是企业没有很好地设置财务风险预警体系或者该体系本身不起作用。时至今日，我国经济逐步进入缓冲期，信贷的紧缩让企业不得不进一步完善企业财务风险预警体系。
1 企业财务风险的内涵、特征
一般而言，企业财务风险的定义可以从宏观和微观两个层面解释。宏观财务风险主要是企业在进行各项财务事项中，因企业内部与外部环境的信息不对称，导致的各项难以预计和难以防范的预期财务收益与实际财务收益之间的偏差，它短期内会给企业的现金流带来损失，长期中形成阻碍企业正常发展的制约因子。微观上的财务风险是企业由于举债等事项对企业财务成果带来的不确定性风险，它的形式不仅限于借债，还可以包括筹资风险、投资风险、资金流动风险、借债风险、现金管理风险等等。
根据企业会计准则和有关法律规定，企业会计采用权责发生制，企业财务管理遵循有效性、客观性等原则，这就使得企业在评价自身财务风险的时候会尽可能广泛地将可能发生的风险都加入到财务风险中。因此企业财务风险的范围是广泛的，其特征主要表现如下：
（1）企业财务风险全面且广泛。由于企业财务管理工作涉及到企业运行、经营、管理的方方面面，只要存在资金活动，都会与财务工作具有一定的联系，工资、存货、投资、筹资等。而有财务事项，必然有发生资金风险的可能性，所以企业财务部门往往视各项财务工作都具有财务风险，财务风险由此而变得广泛且全面。
（2）企业财务风险是客观性、主观性的结合。企业会计制度明确规定会计工作必须具有客观性，当然，企业财务风险的评价也具有很大的客观性，非企业内部财务引起的风险不能列其为财务风险。但与此同时，企业的管理者、财务工作者都是具有一定主观评判能力的个体，在面对不确定的时候，为了尽忠职守，保证企业利益必然小心谨慎。
（3）企业财务风险的不确定性。既然是风险，当然具有不确定性，而企业财务风险是建立在财务管理体系上的不确定性，主要指的各项财务活动涉及到资金方面的不确定性，会给企业财务造成一定影响的可能性。这些不确定性，不仅仅会使得财务工作发生困难，也会导致企业整体发生损失。
2 企业财务风险预警体系的构建
构建企业财务风险预警体系是建立在充分理解企业财务风险内涵和特征的基础上。目前，一般性的企业财务风险预警体系的构建方式是企业财务部门通过财务资料、计算公式、资金状况对企业自身的财务风险进行评价。那么，就相当于自我深思、自我审查、自我反省的预警方式。当然，这并不是企业财务人员信手拈来、随意构建的风险预警体系，而是通过大量的企业财务数据指标及计算方法测算得出的。
企业财务风险指标大体上可以分成4类：①财务状况指标，比如流动资金比率、现金比率、现金流动资产比率、主营业务利润、所有者权益增长率等直接涉及到财务资金状况的指标。②企业经营性指标，衡量的是企业运行和经营的状况，从收入层面来分析财务风险程度，比如坏账率、资产周转率、投入产出比、不良资产、主营业务净收入比等等。③财务结构设置合理性指标，它关系到企业资产、负债、权益是否合理，整体上是否出现偏差，如流动资产率、资产负债率等。④管理层面指标，包括企业内部控制执行程度、管理层决策效率指标，衡量企业的管理风险等，它可能会成为企业未来的财务风险，须提早警惕。
几乎所有较为成熟企业都会拥有评价自身财务风险的预警体系，从企业自身出发作出适当的评价。只是由于企业规模大小不同，财务管理体系的完善程度，管理层对财务风险重视程度的不同，或由于企业设立财务预警体系的必要性不一致，各企业自身的财务风险预警体系的完善程度有所不同。
3 3E绩效评价体系的阐述与运用
俗话说：“当局者迷，旁观者清。”即使企业拥有一套较为完善的自身财务风险预警体系，但只是依据了企业自身的财务数据，通过财务工作人员的分析来对风险进行控制，这属于内部化财务风险预警体系构建。想要做到更为全面、完善的风险预警体系，需结合外部因素综合分析。
新型的财务风险预警体系，包括定性分析和定量分析。定性分析是企业内部管理层和财务人员对企业财务风险的大致感性认识，也需要外部专职机构、财务专家通过调查、阶段分析等方式来对企业财务风险进行综合评价。定量分析则是通过对已经构建的财务风险预警体系的指标进行评价和筛选，运用数理方法、统计方法、建立结构模型，量化分析预警体系设置的合理性，并对整个财务风险做出综合性评价。政府部门绩效评价最为常用的就是3E评价体系，这对评价企业财务风险预警体系是一种有效的借鉴方向。
3E绩效评价体系，是绩效评价最为基本的方法，一般用于评价政府部门的项目实施情况、对资金的利用情况，也可以评价政府部门职能是否得到合理的发挥。目前绩效评价已经广泛用于机关事业单位、高校财务、银行、证券等领域，得到了进一步完善和发展。对于企业财务风险预警体系的构建，运用3E评价体系可能起到事半功倍的效果。
4 利用3E原则分析财务风险预警体系
3E绩效评价体系，分为3个方向的大指标，即经济性（Economy）、效率性（Efficiency）、有效性（Effectiveness）指标。三大指标的作用方向显然与企业追逐利益最大化的目标一致，可以说，政府项目的绩效评价正是来源于企业式管理原则。顾名思义，经济性指标是评价项目设置是否可以带来经济性利益，效率性指标是评价项目实施的效率程度，有效性指标是评价项目结果是否有效。对于财务风险预警体系评价，3E原则当然适用，而且可以弥补企业财务设置中的不足，发挥重要的导向性作用。
在经济性、效率性、有效性这3个目标性指标下，企业需要分别设置一系列与之对应的结构性指标，也就是具体的指标评价树，针对企业的财务状况、资金状况、运行状况、项目实施状况、外部环境、财务优劣势等来具体设置评价指标。例如，在经济性指标下，就可以设置“本期项目实施情况——完成比率”、“主营业务收益——成本比”、“发生财务风险可能造成损失的数额”等结构性指标；在效率性指标下，可以设置“资金回收率”、“成本回收时间”、“项目开发时间与进度”等结构性指标；在有效性指标下，可以设置“项目实施的可能性”、“内部控制执行程度”、“财务风险事故发生率”等结构性指标。在设置指标树的时候，不需要考虑获得有关数据，而是要将更为全面的信息加入到指标树中，使其“枝繁叶茂”，评价更为全面。三大原则性指标是整个绩效评价的主线和支撑，而结构性指标的设置才是关键环节，企业一方面可以结合企业自身财务风险预警体系的各项指标，另一方面需要加入企业外部因素指标、行业指标，这些需要利用专家或者专职机构的协助。
在建立评价体系之后，需要对各个结构性指标进行权重赋值，这也是需要财务专家、学者、机构等凭借经验设定的。特别是权重的设置，直接影响到最终分数的多少，这是要企业与被雇佣者双方共同协商确定。通过计算得出最后的分值，再与标准分数进行比较，或者与前几期评价分值进行比较，最后定量地分析企业在设立财务风险预警体系中存在的优势和劣势。财务风险预警体系不一定需要运用3E评价体系，它可以完全由企业本身财务人员进行构建，而3E评价体系的加入，可以进一步完善企业财务风险预警体系，取长补短，使其发挥更理想的风险预警作用，保障企业财务安全。
5 结 语
政府在管理国家事物过程中，对财务支出收入、项目投资收益的绩效评价是必须进行的，而企业财务风险预警体系构建是企业长期生存发展所必须的。虽然企业比政府更具有逐利性，它本身追求的就是利益最大化，但在经营管理过程中，未免会出现“妄自尊大”、看不清事实的情况，即使是自身建立的风险预警体系也可能不起作用。把3E绩效评价体系加入到企业财务风险预警体系中，来客观地评价企业将要面临的风险，这是一种非常有效的途径，也是一种政企机制结合的创新。
主要参考文献
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【关键词】 财务风险评价； 高新技术企业； 熵权； TOPSIS
【中图分类号】 F275.5 【文献标识码】 A 【文章编号】 1004-5937（2017）04-0070-05
一、引言及文献回顾
高新技g企业的发展已经成为我国经济主要的推动力和增长点，创新和转化科技研发成果是高新技术企业提升竞争能力的核心内容。从研发所需的人才成本、高科技设备到投入市场前的临床测试环节，每一项都需要企业投入大量资金，并且从研发到市场销售需要较长的周期，因此，资金周转和融资问题较为突出。高风险和高收益以及股权融资严格的条件限制加剧了企业权益融资的难度；考虑到资金杠杆的作用以及资本成本，债务融资成为重要的融资途径。而债务融资双刃剑的特性导致企业财务风险的评价和监控工作显得尤为重要。生物制药行业作为我国重点发展的高新技术行业之一，具有高风险和高回报的行业特征。由于外部经营环境的变化和融资特性以及各种难以预计或无法控制的影响因素的存在，进一步加剧了企业的财务风险。因此，无论从公司管理者角度还是潜在的投资人角度而言，正确评价和监控企业的财务风险至关重要。Zmijewski[1]引入Probit回归模型进行财务危机预测，结果表明双变量Probit模型能够较好地降低样本选择引起的偏差问题。王庆华和杨杏[2]以深交所上市并发行公司债的制造业为样本，采用多分类Logistic回归探讨了财务风险影响因素，研究结果表明，偿债能力、盈利能力和现金流量情况及发展能力显著影响企业财务风险的大小。巩斌[3]从企业的偿债能力、盈利能力、运营能力和成长能力构建了企业财务危机综合评价体系，并运用数据挖掘技术进行了分析。章细贞和张琳[4]在研究企业并购对财务风险的影响中采用Z指数度量企业的财务风险。高琳[5]针对生物制药企业的特殊行业性质，运用因子分析法构建生物制药企业财务风险控制模型。陆家玉[6]针对医药制造业生产经营活动中的财务风险进行分析，并将实际财务数据带入Z计分模型和F计分模型中，通过简单的数据统计得出F计分模型更适合我国医药制造行业。综述所述，国内学者分行业特征对企业财务风险的研究逐渐趋多，并逐步运用相关模型进行财务预警和风险评价管理。其中，企业财务风险的评价采用了多纬度的财务指标，但指标权重的赋值多采用了主观性较强的层次分析法，甚至直接给出权重，从而影响了评价的可信度。近年来熵权法和TOPSIS方法相结合用于管理科学领域的综合评价越来越受到关注[7-8]。熵权法作为一种客观赋权方法，可以根据矩阵本身的数据信息确定各评价指标的权重，能够有效避免人为判断的主观随意性，使权重系数更加客观合理；TOPSIS方法是一种多目标决策的综合评价方法，它可以通过函数曲线将评价方案与理想方案之间的整体相似程度反映出来，客观真实地体现不同方案之间的差距。企业财务风险的综合评价既符合多纬度客观量化的评价指标又具备多属性的评价特点，但截至目前的文献中尚未发现该方法用于企业财务风险的综合评价。鉴于此，本文尝试在运用熵权法对评价指标客观赋值的基础上，结合TOPSIS多属性决策方法建立生物制药企业财务风险评价模型，并对选取的样本进行量化风险评价，同时为具有客观性和多属性决策特点的综合评价提供一种可行、有效的方法。
二、影响财务风险因素角度构建风险评价体系
企业财务风险的形成不仅与筹资活动紧密相关，而且与企业的管理水平和发展战略也密不可分，生物制药行业的资本投入特征进一步加剧了企业财务危机的发生概率。虽然影响财务风险的因素多种多样，但无论是企业外部环境因素的变化引起的财务风险，还是公司内部治理不善引起的财务风险，最终均在公司的财务状况中体现。因此，本文结合前人对财务风险评价指标的相关研究，从以下几个维度归纳并构建了评价指标体系。
企业的偿债能力是评价财务风险的直接财务指标。一般来说，企业的负债越多，杠杆作用越明显，能够增加企业的价值，但同时也会加大企业的财务风险。吴娜[9]运用因子分析法研究表明，及时调整负债结构和资产结构的比例，将有效地预防财务危机。加强企业资产的管理能力，提高资产变现能力的同时挖掘企业资产增值的潜力，有利于增强企业的抗风险能力。陈明灿[10]通过剖析青岛海尔股份有限公司的财务风险，得出资产利用效率低是导致企业财务风险的重要原因。企业的盈利能力和未来发展能力是企业持续经营的保障，也是企业经营成败的关键，盈利能力越强，未来成长性越强，则抗风险能力越强。鲍新中等[11]运用变量聚类和COX比例风险模型验证了偿债能力、盈利能力、成长能力等相关指标对企业财务风险预警具有重要的作用。如果企业现金流量的不确定因素越多，则企业的财务风险越大，现金流量信息为企业评价和监控财务风险提供了可靠的依据。Gentry et al.[12]在财务预警研究中强调了现金流量指标的判别能力。庞明和吴红梅[13]采用多元回归分析法对现金流与财务风险进行了研究，结果表明经营活动现金流增长率显著影响企业的财务风险。本文综合考虑财务风险的影响因素，遵循完整性、独立性和定性与定量相结合的评价原则，兼顾可操作性的思路，分别从企业的偿债能力、营运能力、盈利能力、成长能力和现金流量五个方面构建企业财务风险评价体系。如表1所示。
企业财务风险评价体系确定之后，应该考虑评价指标的赋权问题。众多的文献采用了具有主观性的层次分析法进行赋权，或者直接给出权重，而这样的权重结果必然影响企业财务风险评价结果的科学性和可信度。由表1可知，企业财务风险评价指标均为量化指标，为避免受人为主观的影响，本文选用具有客观特性的熵权赋值方法，从而使得评价结果更加真实可信。
五、结论
高新技术企业具有高投入、高收益和高风险的特征，公司的财务风险受到经营过程中多种因素的影响，最终体现在公司的偿债能力、营运能力、盈利能力、现金流量状况以及未来的发展。本文从综合视角构建了企业财务风险综合评价体系，运用熵权的方法对多个评价指标客观地确定权重，避免了主观意识对指标重要程度的影响；结合TOPSIS多属性决策方法构建财务风险评价模型，并以上市公司为样本对该模型进行了检验。算例应用结果表明，基于熵权TOPSIS模型的企业财务风险评价方法能够客观有效地反映企业财务风险，为生物制药企业财务风险评价提供了一种新的方法，进而对企业选择融资方式以及其他行业财务风险的评价工作提供借鉴。
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(一)投资风险
随着我国市场经济的发展，事业单位投资规模不断扩大，投资环境也日趋复杂，这给当前事业单位投资增加了很多的风险。在实际的投资过程中，受到内外因素的影响，缺乏必要的监督和管理，可能出现投资失误的情况。就目前而言，事业单位的对内投资，主要用来基础设施建设、购置设备等方面，如果出现较大投资，就可能增加投资的风险，超出企业的承受范围，同时也会增加单位资金周转的困难，带来很大的债务风险。
(二)支付风险
虽然事业单位财政管理体制不断改革，但是在实际的支付过程中，有的事业单位发展为了获得快速发展，就会挪用专项的经费。因此，为了保证收支平衡，不断弥补资金出现的缺口，事业单位就要承担相应的违规支付风险。同时，有的单位在进行扩建准备过程中，就会存在赊销或者欠款情况，在很大程度上增加企业的支付风险。
(三)隐蔽风险
随着社会经济的发展，事业单位不断改革财会管理制度，这给当前财会人员的综合素质提出了更高的要求和挑战。在实际工作过程中，很多的财会人员由于自身素质的影响，很难接受新知识和新技术，很难跟的上当前经济快速发展的需要，使得他们在工作中，经常出现偏差，降低了工作质量，这写都是事业单位面临的隐蔽风险，而且不易被察觉出来。
二、影响企业财务风险的原因
影响企业财务风险的原因有很多，主要包括内部原因和外部原因。
(一)外部原因
第一，相关法律法规不健全。就目前而言，我国事业单位的资产管理法律法规制度不健全，很容易出现盲目投资或者被侵占的情况，导致国有资产的流失。第二，改革步伐相对缓慢。虽然国家对事业单位财政改革提出了不少针对性的措施，但是缺乏针对性、有效性和规范性，只是对事业单位财政进行局部的调整和改革，没有从根本上解决问题。第三，评价体系不完善。就目前而言，企业财务活动越来越多，同时社会信用评价体系却存在很多缺失的地方，失信行为不断增加，增加企业对外投资的风险，出现投资失败的情况。
(二)内部原因
第一，事业单位领导不重视。在实际的工作过程中，有的事业单位领导片面的认为财务管理由财会人员负责。同时事业单位内部财务会计对财务的开支情况管理的比较严格，有着非常具体和明确的规定，但是事业单位内部相关的资产管理制度不完善，非法挪用的情况时有发生，责任不明确，导致事业单位资产存在浪费的情况，增加了单位的财务风险。第二，预算管理存在问题。随着事业单位体制的改革深入进行，虽然预算管理得到进一步加强，但是在实际工作过程中，财务管理人员意识不强，管理力度不到。同时事业单位的很多预算在很大程度上只是反映了事业单位年度的收入和支出。主要因为预算编制方法不够科学合理，内容不完善，对内部缺乏必要的约束机制，很难掌握事业单位的经济活动。另外，财务部门不能通过对渠道的管理真正了解财务管理过程中潜在的风险。第三，财务监管力度不够。在通常情况下，事业单位的资产都有国家扶持。但是在实际财务活动过程中，事业单位内部监控力度不够，没有形成良好的责任心意识，导致账面不符合实际情况，国有资产出现流失，存在暗箱操作的行为。
三、预防事业单位财务风险的措施
为了保证事业单位能够又好又快的发展，事业单位要采取有效措施，建立相应的财务风险防范制度和体系，提高事业单位风险防范意识。
(一)提高财会人员的风险意识
随着社会的迅速发展，人们的价值观出现了新的变化，因此，要加强财务人员的道德素养，提高他们的财务风险意识；事业单位要加强对他们的培训，让他们更好的理解实际工作过程中遇到的风险，保证在实际工作中，树立科学的风险观念，能够认识到多种风险，提高事业单位抵抗财务风险的能力。
(二)建立有效的防范风险体系
事业单位为了可持续发展，要进行有效的改革，建立完善的事业单位财务风险制度和风险体系。可以完善财会核算机制，增强对资金的管理；同时要加强财产审批力度，控制好财产的审批权，制定科学合理的财务管理计划，合理筹集和应用财政资金，保证预算编制的合理性和针对性，还要加强对预算编制、执行等环节进行管理和监督，保证财会信息的透明化，提高工作效率，保证真实客观反映出事业单位财务基本情况。
(三)要建立完善的内部控制和评价体系
关键词：中小企业；财务管理
中图分类号：F275 文献识别码：A 文章编号：1001-828X（2016）012-000-01
一、引言
改革开放后，我国中小企业已经逐步成为促进国民经济和社会发展的重要因素，在带动经济、解决就业和提供服务等方面发挥着不可替代的作用。中小企业的财务管理能力是其维持生存的关键，面对加入WTO后的发展机遇和严峻挑战，我国中小企业在把握机遇快速发展的同时应不断自我完善以在迎接挑战时维持生存，因而提高财务管理能力对中小企业至关重要。但是由于多方面原因特别是企业本身对其财务管理能力的疏忽，使得中小企业的财务资源无法得到合理的规划与配置，严重降低了其生存能力和抵御风险的能力。因此，帮助中小企业有效衡量自身财务管理能力，对财务管理能力进行目标性的改善，对其长远发展意义重大。
此前国内外相关领域的学者已经对财务管理能力评价进行了大量的探讨，但大都关注大型企业的财务管理状况，而且主要是依据来自于企业的财务统计数据进行量化评价，测评系统在内容与结构上的普适性仍有待验证。与大型企业相比，中小企业的发展具有动态性、非线性与不平衡性的特点，而且财务管理能力对财务绩效的影响具有延后性，所以现有的研究结果并不能真实有效地评价中小企业财务管理能力。从已有的研究来看，国外的研究未形成综合性的财务管理评价体系，研究内容过于集中，但是其领先的探索为国内的学者提供了有价值的参考理论；国内大多数研究强调企业财务管理能力内涵的界定，没有形成标准的企业财务管理能力评价体系，主要依靠国外的评价体系对其进行评价。所以该领域的后续研究需要进一步探讨以构建出合理可行的企业财务管理评价模型。
二、研究过程
（一）数据来源与问卷编制
本研究以问卷形式在西南地区中小企业进行样本数据采集，为确保问卷构成的合理性，我们首先在重庆市工业园区选取18家中小企业进行预调研，根据预调研数据对问卷题项进行了完善修正。研究针对该地区的180家中小企业高层管理者发放500份问卷，其中收回328份有效问卷，有效回收率达到65.6%。理论界认为科学调研对高层管理者的调查中，有效问卷回收率可接受度为20%以上，因此，本研究的问卷有效回收率是可靠的。
（二）中小企业财务管理能力评级体系的构建
本文参照已有理论和中小企业财务管理能力的发展现状，构建了中小企业财务管理能力的评价模型。欲从财务绩效管理能力、风险管理能力、预算管理能力和信息化管理能力4个要素着手评价中小企业的财务管理能力 ：1、财务绩效管理能力，具体包括财务营运能力 、财务盈利能力与财务成长能力，指企业对财务资源的管理能力，通过相关财务报表显露出来的中小企业财务管理效果。2、财务风险管理能力，具体包括财务预警能力 、财务内控能力与财务风险应对能力，主要指对内部财务构成不当、融资方式不合理等原因而致使企业缺乏债务偿还能力的风险的管理能力。3、 财务预算管理能力，具体包括科学预算能力、预算考核体系以及预算战略的执行力，是指企业对未来的投资活动、融资活动以及经营等计划预算的管理能力。4、财务信息化管理能力，包括信息处理效率、企业经济效益与业务流程效率，主要是指在进行财务管理的过程中，对先进信息技术的应用程度以及管理的现代化程度。
上述内容从4个维度对中小企业财务管理能力进行了12 个测量指标体系的构建，本文借助于 SPSS17.0对这些指标体系的可信性进行了进一步验证，结果表明量表具有较高的可信度。
（三）中小企业财务管理能力结构分析
中小企业财务管理能力的构成要素分析的结果显示财务绩效管理能力、财务预算管理能力、财务风险管理能力以及财务信息化管理能力分别拟合了 3 个指标。综合多种分析方法，本文构建的中小企业财务管理能力评价模型包括财务绩效管理能力、财务预算管理能力、财务风险管理能力以及财务信息化管理能力等不同维度。从该评价模型来看，对中小企业财务管理力的评价不仅要在整体上分析中小企业财务管理的能力，而且要分析财务管理能力的不同维度，从而保证科学合理地评价其财务管理能力。
三、相应优化措施
根据研究构建的评价模型，本文提出以下财务管理优化建议：首先要加强企业财务绩效管理，建立高层管理者和企业全员共同参与的管理机制，并在企业内部落实，从而深入到财务管理的各项工作中。同时财务部门在对企业内部财务信息进行分析处理外，还应强化对整个行业信息的对比分析。此外企业也需要完善资金管理体制，利用外部资源促进企业财务绩效管理和资金流转方向的把握，关注投资、筹资、生产、销售等活动，走可持续发展道路。其次企业各部门人员要相互监督配合，严惩、受赂等不良行为，防范应收账款不明确，信息不准确，财务状况混乱的现象，有效地降低中小企业的财务风险水平。此外企业应该制定相关的政策法律规范民间融资等多种形式的中小企业融资方式，从而建立多元化的融资体系。最后还要加强财务信息化管理能力，更新业务流程，转变管理观念，重视技术性人才的培养，确保财务信息的及时性和准确性。随着经济环境的变化，传统的成本管理也应向战略成本管理转换，对企业及其关联企业的成本行为和结构进行战略高度的分析，使管理者全面了解公司的发展状况和资金运转情况以便及时调整经营决策，寻求发展性的竞争策略，促进经营目标的实现。
参考文献：
一、创新供电企业财务管理的意义
供电企业进行财务管理创新是机遇和风险并存的，但企业害怕创新、无视创新，那么企业只能面对失败。随着我国市场经济体制逐渐完善，多元化的企业和多渠道的资金进入中国市场，在企业不断交流的过程中往往会出现很多新问题、新困难。这就需要企业创新、完善现有的财务管理模式。
新模式有助于企业优化现有资金结构、合理分配企业利润、有效防范商业风险，同时还有助于企业培养自身的核心竞争力，发挥我国供电企业的优势。
二、目前我国供电企业财务管理现状
（一）财务管理理念单薄
很多供电企业在日常工作中，财务管理意识淡薄，忽视了财务管理的重要性。经过笔者研究，某些供电企业将复杂的财务管理工作简化为核算工作，并没有将财务管理工作摆在重要的位置。员工从思想上忽视了企业的财务管理工作，致使企业的财务管理制度不健全，供电企业的财务管理制度不健全就会影响企业的日常运行。
（二）尚未建立比较完善的综合财务分析评价指标体系与激励机制
国际上通常根据综合财务评价指标体系来进行企业业绩评价，作为一项有效的企业监管制度，是市场经济国家监督约束企业的重要手段。而我国电力企业在实践中常常将财务分析评价体系与激励机制评价体系相分离，缺乏完整性、关联性和协同性，因此财务管理对企业决策的作用尚难以很好地发挥。
（三）缺乏财务支持决策的有效手段
财务会计流程的缺陷、时空局限性等问题普遍存在，特别是电力企业，大量决策信息需从十几至几十家成员中获取，按照集团组织架构，通过层层报表汇总得到，使得决策支持手段落后，导致了财务决策信息的缺乏与滞后，实效性和准确性极低。即便是企业建立了良好的分析与评价体系，也会因没有有效的信息化支持决策，导致企业无法比竞争对手作出更快、更好、更准、更精的决策。
三、供电企业财务管理创新途径思考
（一）注重日常财务管理工作
供电企业在创新现有财务管理模式时，先要重视财务日常管理工作，加强财务管理工作地认识，保证财务管理工作能够渗透到企业的各个部门、各个环节。因此，为了让供电企业的财务管理员工更加重视日常工作。企业的领导者应结合市场的发展形势以及国家政策，制定完善、科学、合理的财务管理模式。要求财务管理员工树立企业系统观念、质量观念等等，将更为先进的财务管理模式融入日常财务管理工作中，提高工作效率。
（二）完善风险管理机制，合理规避企业运营风险
市场经济体制下，风险和机遇并存。随着投资风险、政策风险、成本风险等各种因素地影响，供电企业如何完善风险管理机制，规避企业运营风险呢？笔者认为应该从以下两点出发：一是要帮助财务管理员工树立风险意识和规避风险的意识，要求员工能够建立科学、合理的财务预警体系，全力降低财务风险，将企业运营的各个环节中加入财务风险评估环节，帮助企业合理规避运营风险；二是供电企业要完善现有的财务风险管理机制，不能仅仅依靠财务管理人员，还需要整个企业的部门负责人做好相关工作，能够发现自己部门的潜在财务风险，并采取适当措施控制风险。
（三）加快信息化建设步伐
加强信息化建设主要涉及两方面：一是要引进高素质、专业化的人才，保证财务管理信息化顺利实施；二是要建立完善、科学的财务信息化管理系统，信息系统既要保证共享财务信息还要保证信息安全。唯有这样，供电企业才能蓬勃发展。
（四）加强对供电企业的财务控制工作
供电企业应该加强财务控制工作：一是要完善现有的财务决策机制，明确各个财务管理员工的工作责任，将企业的核算过程、核算信息透明化、公开化，以此建立严格的财务控制制度；二是企业要树立起成本控制的意识，虽然供电企业在国家享有某些权利，但是随着市场经济制度改革过程不断深入，生产成本也是供电企业需要考虑的问题。控制生产成本，提高工作效率，有助于企业发展。
企业的财务状况与许多因素有关,按照导致财务风险产生的主题不同,把影响企业财务风险的因素分为主观因素和客观因素。
(一)主观因素企业内部财务人员自身专业素质低,对财务风险没有一个具体的、客观的认识,经验主义、主观主义盛行将致使财务决策失误,不可避免地产生财务风险。另外,企业财务风险意识淡薄、缺乏健全的财务风险预测和评价体系、对高层监督力度不足、产权结构不明晰等都将导致财务风险的产生。
(二)客观因素合理的负债对企业财务的正常运行有一定的帮助,但若负债过多,企业因负债而支付的利息增加,企业所得利润大部分用于偿还利息,将导致企业利润减少、负担过重、竞争力下降,严重时会导致企业因资不抵债而破产。外部条件变化对企业的财务状况有着很大的影响,尤其是建筑企业,其财务指标对外部条件的变化更为敏感,建筑材料价格水平、人工成本及市场利率的变化都会对工程的施工成本产生重大的影响,进而对企业的财务指标产生影响。
二、加强财务风险管理与控制的措施
防范财务风险的形成,及时发现财务风险并能够可靠地预测未来发生财务风险的可能性,内部与外部相结合,应是企业财务风险管理与控制工作的重中之重。
(一)加强企业内部的财务风险管理在社会主义市场经济条件下,建立科学合理的公司制度是实现企业科学、独立、高效运行的前提条件。坚强企业的财务风险管理与控制,首先必须制度上建立一套企业财务风险管理体系,建立相关的财务风险分析、评价和预测机构,明确机构在企业财务风险管理与控制中所处的地位、作用和职责,分工负责,各司其职,使之能够根据企业现今的财务状况,分析、评价和预测企业近期及长期内可能发生的财务风险,并能够可靠、及时地化解财务风险。
(二)强化企业管理者及财务人员的风险意识与计划经济时代不同,社会主义市场经济条件下,企业之间有着非常激烈的竞争,企业的管理者和财务人员在财务风险管理方面,要强化风险意识,提高自身专业素质,提升应变能力,针对外部环境变化和企业内部财务状况,做出正确、合理的决策。
(三)组织行之有效投标的策略有效的投标策略是建筑企业获得工程建设合同的可靠保证,只有获得工程建设合同企业才能够正常的运营并取得客观、稳定的利润,保障企业财务的正常运行。因此企业在投标前,必须进行建设工程招标项目进行可靠、细致地调查研究,参加标前会议和现场勘查,对工程量进行复核,并对分包和生产要素进行询价,在这些工作的基础上,进行建设工程项目的投标。
(四)加强建设工程项目合同管理建设工程实践证明,加强建设工程项目合同管理是保证工程质量和工期、有效处理索赔及降低施工成本,增加财务收入的有效措施。
(五)建立科学的评价与激励机制科学合理的评价与激励机制是现代企业管理的重要组成部分,很多领域已经建立并运用了激励机制。在建筑企业中,引入了价值工程的模式,以最终要实现的功能即目标为目的,建立评价与激励机制,管理从事财务风险管理与控制人员,激励他们努力工作,降低企业的财务风险,提高企业效益。
三、结束语
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