时间：2023-07-10 16:29:12
导语：在银行业的发展前景的撰写旅程中，学习并吸收他人佳作的精髓是一条宝贵的路径，好期刊汇集了九篇优秀范文，愿这些内容能够启发您的创作灵感，引领您探索更多的创作可能。
关键词：商业银行；范围经济；混业经营
2006年底，中国加入WTO银行业五年的过渡期结束，根据入世有关协议，中国已经逐步放开对外资金和金融机构的限制，国内银行业的种种市场壁垒被破除，实力雄厚的外资银行正与我国商业银行展开全方位的竞争。面对外资银行的全面进入，为实现我国商业银行的可持续发展，应当逐步实现混业经营，以不断提高综合经营水平。本文将就我国商业银行基于范围经济下的混业经营的发展进行简要的分析。
一、商业银行范围经济的内涵
范围经济是研究经济组织的经营范围与经济效益关系的一个基本概念，指利用经营单一产品内原有的生产或销售过程来生产或销售多于一种产品而产生的经济效应。银行作为企业的一种形式，与一般工商企业的不同在于其经营的对象是一种特殊的商品--货币。因此在讨论银行业范围经济时，除了要考虑范围经济的一般理论外，还得考虑银行业自身的特点。其范围经济可被界定为银行业务领域的扩张或经营品种的增加所引起的边际收益增加或边际费用下降的情况。如果银行业务范围扩大后，其交易费用下降引起边际收益增加或边际成本下降，就表明银行实现了范围经济。
二、商业银行实行混业经营的原因
如果银行业务的发展长期受到严格限制，从事业务范围窄，只能从事传统的银行存款、贷款和结算业务，那么将导致银行金融创新能力差，金融产品单一、缺乏吸引力差等问题，使得银行之间的低层次同质化竞争更趋激烈，过度的价格竞争将使银行发展进入恶性循环的轨道，因此开展多样化的业务才是银行良性发展、增加平均收益或降低单位平均成本的有效途径。
为实现我国商业银行的可持续发展，逐步实现混业经营，即银行业兼营证券、保险、信托等业务，以不断提高综合经营水平是可行之策。事实上，实行混业经营确实更容易出现范围经济。
（一）混业经营能够拓展资金的运用渠道，提高银行盈利
在分业经营条件下，银行的业务活动受到严格的限制，其主要业务活集中在贷款上。如果经济不景气，则贷款减少，存贷差扩大。而多元化的经营可以使得控股公司持有较少的资本，通过提供更多的信贷，从内部资本市场资源配置中获取更多的利益。因此，实行混业经营能够极大地扩展银行的投资渠道，使得银行内部资金结构的匹配更加合理，银行的资金得到充分的运用，从而提高银行的盈利能力，改善资产质量。
（二）混业经营能够降低银行的经营风险
混业经营能够改善银行的资金结构，使银行具有相对合理的资产组合，从而提高资产质量，降低自身的经营风险。此外，业务的多元化可以使得银行的一部分亏损业务由其他业务的盈利来弥补，从而大大提高银行抵御外部经济因素冲击的能力。
（三）银行资产专用性低，进入成本低，易产生范围经济
相对于工商企业来讲，金融各行业相互进入的成本较低，这主要是由于金融业的资产专用性低这一特征决定的。对银行、证券、保险等金融行业来说，维持经营的资本、信息和企业家才能等生产要素存在着很大的同质性，因此资产的专用性低。这样商业银行在承做证券、保险等其他金融服务时，行业的进入成本就非常低。这也是金融业容易出现混业经营、扩大经营范围，进而形成范围经济的重要原因。
三、 混业经营在银行业的发展趋势
目前，我国商业银行由于受到多方面的制约，缺乏创新动力，其混业经营仍然处在较低的层次，与当前国际主流市场存在相当的差距。从整体看，我国银行业能否顺应国际金融业混业化自由化的潮流，打破业务限制实行混业经营，主要还是看其激励-约束机制是否能够建立起来。在这一根本问题没解决的情况下，业务限制的放开是有风险的。基于此，中国商业银行的混业经营想要获得长足发展，应在以下几方面取得实质性突破。
（一）加强商业银行内部控制，完善治理机构，形成发展范围经济的平台
目前，我国商业银行实行分业经营，存在激励和约束明显不对称的现象，在经营机制方面存在规模偏好和费用偏好，内部控制并不完善。因此，我国商业银行要发展范围经济的首要问题就是改善银行治理机构，采取有效地监督措施，从而控制风险。在这一点上，我国商业银行可以鉴国外商业银行成功运作的经验，加大力度改革，建立起股东之间、所有者与经营者之间共同监督、相互制衡的机制，使法人治理结构合理化，为从体制上参与全球化金融竞争创造条件。
（二）建立以银行控股公司为主的混业经营过渡模式，允许商业银行适度混业经营
扩大银行业务范围，允许银行适度混业经营，可以提高银行的绝对收益水平与我国商业银行的竞争力水平。目前，我国金融业已经开始在不违背现行法规的基础上，寻求银证、银保合作的途径，探索混业经营之路。混业的窗口正在逐步打开，但现实条件告诉我们不能一蹴而就。目前国内经济和政策环境，还不具备全面混业经营的条件，所以应建立从分业到混业的平稳过渡途径。
参考文献：
[1]郭琼,王铮.金融混业涨潮[J].财经,2006,(24).
关键词：光通信；PON；3G；FTTX；三网融合；多网融合
一、光通信的概念
光通信又称光纤通信，是一种利用光波作为载波来传送信息，以光纤作为传输介质实现信息传输，达到通信目的通信技术，具有传输频带宽、通信容量大和抗电磁干扰能力强等特点。通信网络分为传输网与接入网，传输段技术主要有：密集型光波复用技术（DWDM）、多业务平台技术（MSTP）、分组传送网技术（PTN）、智能光网络技术（ASON）。接入段以无源光纤网络技术（PON）为主，PON技术又可分为TDMPON、WDMPON、CPON，TDMPON技术主要有三种：APON、EPON和GPON。具体到产品方面，可以大致分为三类：光通信设备（光传输、光接入）、光纤光缆、光器件。
二、行业发展的驱动因素
（1）3G建设对行业的影响。2008年，工业和信息化部、国家发展和改革委员会、财政部三部委联合《关于深化电信体制改革的通告》，鼓励中国电信收购中国联通CDMA网，中国联通与中国网通合并，中国卫通的基础电信业务并入中国电信，中国铁通并入中国移动。2009年，重组完成后，工业和信息化部为中国移动、中国电信和中国联通发放了第三代移动通信（3G）牌照，中国移动持有基于TD-SCDMA技术制式的3G牌照，中国电信获得基于CDMA2000技术制式的3G牌照，中国联通取得基于WCDMA技术制式的3G牌照。运营商重组以及3G牌照的发放，标志着3G网络建设的全面启动。各运营商全面布网，加大了基站集中采购的力度。3G业务流量大，非传统铜缆所能承受，光纤接入的3G基站成为必然选择。2011年5月底，3G基站总数达到71.4万个，中国移动、中国电信和中国联通的3G基站分别达到21.4万、22.6万和27.4万个。中国移动建设的TD网络已经覆盖全国4个直辖市、283个地级市、370个县级市及1607个县的热点区域，以及部分发达乡镇；中国电信建设的3G网络覆盖全国全部城市和县城以及2.9万个乡镇；中国联通建设的3G网络覆盖341个城市和1917个县城。截至2012年底，全国3G基站总数累计超过100万个。基站建设高峰过后，后续的网络升级和移动增值业务大幅增长将对光通信设备带来源源不断的需求。随着3G业务的开展，传输网对基站的容量需求将倍增。未来数据业务需要的带宽将是2G时代的数十倍，带宽需求的快速增长必将需要更大容量高速率的光网络支撑，城域网与骨干网将不断扩容，将带来MSTP、基于OTN智能光网络、DWDM、ASON等设备及解决方案需求的增加。
（2）“光进铜退”，FTTX投资需求明确。用户对互联网的应用不仅仅只是局限于上网或收发邮件，各种P2P、视频通话等流媒体业务被开发并进一步推广，IPTV等高带宽业务应用也得到快速发展，这都直接加大了对网络带宽的需求。铜缆作为传统的传输媒介在传输速率、信号损耗、重量等方面存在明显不足，成为制约高宽带业务发展的瓶颈。通过采用FTTX，运营商可以满足IPTV、WIFI接入、互联网视频、高清电视节目、手机视频等高带宽应用带来的迅速攀升的带宽需求。目前，拉动FTTX投资的需求非常明确。光通信产业在FTTX的牵引下，进入持续的成长期。
（3）“三网融合”与“多网融合”带来新的契机。早在1998年“三网融合”的理念就已经被提出了，但是在当时科技环境和硬件设施下“三网融合”还为时过早，所以被叫停，而在2001年之后国家开始促进电信网、广电网和互联网的融合，着力构建下一代互联网。但是真正开始采取措施是在2008年，“三网融合”开始有了实质性的进展。2008年12月，国家广电总局与科技部签署了《国家高性能宽带信息网暨中国下一代广播电视网自主创新合作协议书》。广电总局基于“3T”技术建设下一代广播电视网（NGB）的投资已经启动，互动互联电视将成为未来工作推进的重点。此举刺激了光通信行业的需求，当年，光纤光缆、光通信系统、器件的需求都有明显提升。2009年7月，北京、上海、大连、哈尔滨、南京、杭州、厦门、青岛、武汉、深圳、绵阳以及湖南长株潭地区等首批12个“三网融合”试点城市地区名单出炉。继“三网融合”的政策之后，国家电网公司在2010年工作会议上明确提出，“加快建设坚强智能电网”是2010年八项重点工作之一，要求尽快在电网智能化上实现突破，提出深入研究“多网融合”技术路线和商业模式，争取国家政策支持，加紧开展相关工作，力争取得先发优势。“多网融合”实际是要求电网具备通信功能，从而利用电网实现智能调度、变电站无人值守、远程监控、智能小区、智能家庭等功能，“配电网光纤化”是实现这一目标的必然要求。国家电网公司在2010年工作规划中，明确提出加大城市配电网和农村配电网建设和改造力度，特别要加大中低压配电网投资比例，因此，未来几年，城市农村电网通信改造、配电网通信改造将持续推进。
三、行业前景展望
中国光通信行业经历了复苏增长期、3G驱动期和FTTX驱动期，呈现明显的阶段特征。行业自2006年至2008年出现复苏的迹象，中国光通信行业的复苏在时点上与全球态势高度吻合。2008年后，光纤与光系统均出现供不应求的局面，其主要驱动因素在于中国的3G建设。从2009年3G牌照发放到2012年，3G基站数量每年以约20%的速度增长，截至2012年底，全国3G基站总数累计超过100万个。3G建设未止，4G建设已经提上日程，中国移动、中国联通、中国电信作为全网运营商将展开激烈的竞争。对光通信的增量需求体现在两方面：首先，各运营商仍将加大基站建设投入，特别是中国联通和中国电信由于目前基站数远少于中国移动，二者将加强完善其网络覆盖能力的力度，改善用户体验以增强竞争力。且4G需要比3G更多的基站才能保证达到同样的覆盖效果，同时后续维护也将带来更多的需求。其次，后3G时代的竞争将使宽带成为运营商争夺的一大焦点。对运营商而言，宽带不仅是利润的重要来源，也是支持4G发展的重要因素。目前中国联通、中国电信各自在南北方的固网市场呈割据垄断，为了进一步增强竞争力，向全国布网延伸将变得很重要。而中国移动作为新进入者，必将在此前很少涉足的宽带市场谋求发展。这都意味着运营商将需要积极扩建其光传输网络。
无论是电信网、广播电视网、互联网还是电网，其需求一直在快速增长，对网络提出了更高的要求，尤其是通信网络的传输和接入。而目前可以投入市场化、规模化操作的技术当中，只有光通信技术能满足这种要求。基于这种逻辑，中国光通信行业未来仍将持续高速增长。
参考文献：
[1] 程成，王念春. 光中国电信和中国联通4G网络规划简述[N].国信证券，2013911.
[2] 陈志坚，胡路. TDLTE建设稳步推进，中国厂商成最大受益者[N].长江证券，2013715.
一、互联网金融时代的特征
互联网金融，顾名思义是互联网与金融结合的产物，通过这两个行业的技术结合，使人们可以通过互联网实现金融活动。现在这一领域已经发展出网上银行、第三方支付、个人贷款等多项业务。这一行业并不是将金融技术进行简单的升级，而是一种全新的方式。这种方式主要有三个明显的特征，第一点，它是依托于互联网技术实现的新兴产物，第二点是这种方式是以点对点直接交易为基础进行的金融资源分配，进行交易的两方通过互联网进行交流并进行金融交易。第三点是第三方支付的应用，互联网金融主要是依靠第三方进行支付，所以在互联网金融逐渐流行的今天，第三方支付同样更加活跃。
二、互联网金融时代银行面临的挑战
随着互联网银行的逐渐发展，对我国的而银行业造成的冲击也越来越大，使其面临着更多的挑战，下面就对这些问题进行简单的描述。
在互联网金融中与人们日常生活联系最大的就是支付活动，通过第三方支付的兴起，对传统银行业的支付活动造成了巨大冲击，对其在金融行业所占有的份额造成了巨大影响。其中主要的影响有两点，第一点是将我国的商业银行的在支付中地位造成极大影响，根据相关数据显示，我国近几年来互联网支付交易规模发展数字递增明显，早在2013年就超过了全年消费品零售总额的10%。通过互联网技术的发展将地理与时间上的差距充分打破，?⒃?有属于银行业的市场大量占据，形成新的金融行业局面。第二点就是，将银行在融资中的地位降低，各种互联网信贷终结的发展，使从银行借贷不是唯一的出路，所以在这样的形势下，银行业信贷也受到了极大的冲击。
不仅如此，互联网金融的发展对银行业务经营同样带来巨大的挑战，伴随着以余额宝为首的储蓄手段的崛起，对银行储蓄存款的影响巨大，虽然其中活期存款占比并不是很高，但是还是需要引起银行业的重视。除此之外，互联网金融对银行在进行中间业务上同样造成不小的压力，因为各种第三方支付的发展使银行在进行中间业务受到极大影响，对代销手续费的影响极大。
三、我国新行业面对互联网金融应采取的措施
虽然互联网金融对畅通金融的业务造成了极大的影响，但是其也是金融行业的一种，传统银行可以将其看作是对自身业务的一种补充，所以传统银行需要通过对互联网金融进行分析，借鉴其中优秀的经验，将自身不足的地方补足，从而做到不断的进步。
虽然同样是金融业，但是依托的领域不同，所以二者之间可以相互合作、进行业务的补充，例如在进行信贷业务方面，网络信贷平台拥有充足的客户资源，但是在资金方面必然没有银行充足，二者就可以通过优势互补进行相关业务的合作。在支付领域，银行同样可以与互联网公司进行合作，将业务覆盖面拓宽。
除此之外，传统银行业同样可以借助互联网进行业务拓展，为自身业务获取更多资源，通过线上业务的数据对用户的偏好进行分析，设计出更多的金融产品，为用户带来更好的用户体验。而且通过进行物联网业务的展开，可以将原有客户牢牢地站务在手中，避免原有客户的流失。各种移动设备的应用，使用户更多的依赖互联网金融，在进行选择时，一定会选择更加可靠的平台，传统银行就具有这样的优势。
要想实现开辟新的发展路径，首先要做到将原有银行体系转型，第一点要做的就是在原有的经营方式上进行改革，通过运用大数据时代的特点，建设信息化银行，通过对各种信息的充分利用，就一定可以在竞争中的到更好的发展。还要建立以客户为中心的理念，通过优化客户的使用过程，充分为客户节省等待的时间。在进行网络平台的构建中，要优化软件界面，在进行实际业务中要简化业务流程，充分保证为用户提供高效和快捷的业务体验。
关键词：民营银行 机遇 挑战
1民营银行概念及特征
1.1民营银行概念
我国对民营银行的界定主要有三个角度：第一种是界定产权角度，民营银行就是民间资本占主要地位的银行；第二种是资产结构角度，民营银行指为民营企业提供资金支持等服务的银行；第三种是公司治理结构角度，民营银行是采用市场化经营的现代股份制商业银行。
1.2民营银行特征
民营银行的建立旨在打破中国商业银行业单元国有垄断，实现金融机构的多元化。同国有银行比较，民营银行具有两个突出特征：
一是自主性，民营银行完全自主决定其经营管理权，包括人事管理等不会受到任何政府部门的干涉和控制；
二是私营性，民营银行的产权结构主要以非公有制经济成分为主，并且以此尽可能最大限度防止政府干预。
2民营银行现状
1996年民生银行的成立标志我国首家民营银行的诞生。多年来我国银行业市场一直以国有商业银行为主导，民营银行的资本规模在整个银行业体系中所占比例极小。2012年以后民营银行才迎来“井喷”发展。2013年7月提出“推动尝试民间资本发起设立自担风险的民营银行、金融租赁公司和消费金融公司等金融机构”。2014年两会表示年内启动由民间资本依法设立民营银行的新一轮金融改革措施。2015年两会提出“成熟一家、批准一家、不设限额”开放政策。2015年首批5家民营银行全部相继开业。
目前，金融体制改革深化大背景下，民营银行的发展探索阶段是一个挑战与机遇并存的黄金发展时期。
2.1民营银行面临的挑战
2.1.1金融制度不完善
2015年《存款保险条例》公布并于5月1日施行，该机制有助于银行抵御利率市场变化过程中存在的风险；我国尚未形成成熟的银行退出机制，因此系统性风险的概率很低；银行利率的市场化程度较低，金融市场调控效率低，不能及时且准确反映出资金供求情况等有效信息，这使得各金融机构资金流动不稳定。国家政策对民营资本进入银行尚缺乏一套系统而完备的审核体制，监管金融机构体制缺乏科学有效的管理方式，常使银行陷入“一放就乱、一打就死”怪圈，制度的不完善制约银行业发展，也决定民营银行未来的命运。
2.1.2行业竞争日趋激烈
多年来我国国有商业银行在业内占据主导地位，积累了丰富的财力、物力等资源，垄断着金融市场。银行业内存在的城市商业银行、农村信用社、邮政储蓄银行、外资银行等对于民营银行已构成压力。而互联网正逐步向金融渗透，腾讯，阿里巴巴等参与民营银行投资，强大的大数据支持下民营银行间也竞争激烈。随着改革深化，银行业内的竞争必然会日趋激烈。
2.1.3信用劣势制约
公众意识中，民营银行在局部地区的探索试点中，其初期规模较小，安全系数低，当将其与当地城市商业银行、农信社等比较，广大储户自然更愿选取资金实力，人力资源强大的资信度高的银行。对于银行，银行的受信业务先于授信业务，信用是生存之本，信用的建立是民营银行吸收存款、扩大资产规模的必要前提。而民营银行的信用劣势导致其在吸收公众存款时难度较大，使得民营银行在竞争中处于不利地位。
2.2民营银行面临的机遇
2.2.1国家政策大力支持
发展民营银行打破国有银行“一统天下”的格局，开创了国有金融与民营金融、外资金融机构竞争共存的新局面。民营银行能提升金融资源的利用效率，迫使国有金融机构改革发展，为金融业引入真正的市场竞争机制。纵观众多利好，随着党的“十”的顺利召开，“加快发展民营金融机构”的方针第1次写进了党的报告，这表明发展民营银行绝非口号，其包含有深刻的社会经济内涵。发展民营银行基于当前银行业良好发展的基础，同时它是我国推进金融体制改革的重要环节之一。国家鼓励民间资本发起设立民营银行，引导民间资本参股、投资金融机构。建立存款保险制度，健全金融机构风险处置机制，实施政策性金融机构改革为民间资本有序进入银行业金融机构创造了积极条件。
2.2.2发展民营银行是时代的呼唤
我国中小微企业融资难题亟待解决，大部分中小微企业因不能满足传统银行设立的信贷条件，企业资金不足。随着经济发展，民间资金存量增加，目前投资产品种类有限，导致各种高风险的民间集资滋长。创建民营银行可带来“鲶鱼效应”，倒逼传统银行改革，激发市场活力，降低融资成本，更好服务于实体经济。“互联网+”理念和大数据支持，使民营银行清晰了解客户的需求和动因，积极沟通客户从而满足客户需要。民营银行可充分利用自身优势抢占空白市场。当下，民营银行拥有良好发展空间，泰隆银行的成功也为民营银行的发展提供思路。发展民营银行的客观需要和广阔发展空间，以及可借鉴的成功经验，发展民营银行实为时代呼唤。
3中国民营银行的发展前景
中国经济进入新常态，处于金融体制改革重要时期，仅2015年重大金融改革举措就频频推出――民营银行发展“不设限额”，五家民营银行开始营业，存款保险条例实施等。中国利率市场化的步伐明显提速，存款利率浮动上限已扩大至基准利率的1.5倍，面向企业和个人的大额存单正式发行，市场利率定价自律机制不断健全。总之，新常态下发展民营银行充满机遇与挑战，其拥有巨大的发展空间，中国金融改革的前景良好，同时需要做好迎接各种困难的长期准备，各层面人士共同协作，包括顶层制度设计，正确领导以及法律体系有效保障，从而迎来中国民营银行新的的发展春天。
参考文献：
[1]刘长雁.新常态下民营银行发展前景探析[J].财经界（学术版），2015（13）：24.
[论文摘要]本文解释了作为一种新兴的金融工具的物流银行业务的特征与创新点,分析了我国物流银行业务的发展前景,在探讨物流银行业务发展现状的基础上,提出了物流银行业务发展的对策和建议。
一、物流银行业务的特征与创新点。
物流银行业务的全称是物流银行质押贷款业务,简称物流银行,是指银行以市场畅销、价格稳定、流通性强且符合质押品要求的商品质押作为授信条件,运用物流公司的物流信息管理系统,将银行的资金流与企业的物流有机结合,向公司客户提供集融资、结算等多项服务于一体的银行综合服务业务。
(一)物流银行业务的特征。1.物流银行业务的业务特征。物流银行业务是一般动产质押业务的升华,与一般的动产质押业务的业务特征相比,具有标准化、规范化、信息化、远程化和广泛性的特点。标准化是指物流产品的质量和包装标准都以国家标准和协议约定的标准由物流公司验收;规范化则指所有动产质押品都按统
一、规范的质押程序由第三方物流公司看管,确保质押的有效性;信息化的特点主要指所有的质押品看管,都借助物流公司的物流信息管理系统进行,有关业务管理人员都可通过互联网,检查质押品的情况;由于借助物流公司覆盖全国的服务网络,确保了该行在全国各地开展异地业务,并能保证资金快速汇划和物流及时运送,因此,此业务具有远程化的特征;而广泛性是指该业务服务客户可是大、中、小型各类企业,既可以是制造业,也可以是流通业,总之只要这些企业具有符合条件的物流产品,银行都可以提供此项服务。2.物流银行业务的信用特征。物流银行业务能为需要资金的企业提供数倍于原有交易规模的信用额度,这种业务模式具有信用放大效应。如果按照一般的物流银行业务中的保证金比率为三分之一计算,对于一般的流通企业来说,物流银行业务可以使其销售额扩大了近50%,商品周转时间缩短三分之一左右;如果整个销售网络全面采用物流银行业务,对于生产商来说,将使其整体销售额扩大50%左右。3.物流银行业务的风险特征。物流银行业务的风险具有复杂性、多样性、难测量性和难控制性的特点。这主要是由质押商品的授信条件本身所决定的。
(二)物流银行业务的创新点与银行风险。物流银行业务可为企业提供部分产品装卸、储存、运输、销售流通费用,而这些流通费用约占商品价格50%,同时还会减少约占整个生产过程90%的物流时间。从另一个角度来说该业务打破了的传统思维方式,为商业银行获取更大的市场和利润回报提供了新的途径,同时也创新地引用物流(动产)质押来解决部分企业融资困难的问题。因为物流银行业务服务的对象比较特别。物流银行业务的服务对象为缺少土地、房产等固定资产却拥有较多流动资产的企业,这类企业往往难以满足现行银行融资中的担保条件。物流银行业务相对于传统思维方式下的抵押贷款的不同之处也正是这项业务本身的创新点,对于银行来说,这种创新可以大大的降低银行资产的非市场风险。目前国内各大商业银行大都存在着过分依赖大客户、贷款授信额度过于集中的问题,从马柯维茨的投资组合理论来看,这种把鸡蛋放在一个篮子里的做法无疑会给银行带来很大的市场和信用风险。以某上市银行为例,其最大的l0家客户贷款比率接近50%,年均比率高达61-8%,大大超出了中央银行指引标准。银行借助于物流企业的规范性和整体实力,开展“物流银行业务”业务,就能调整资产结构降低授信风险,确保贷款资金安全,而且银行还突破区域限制与外地的生产商发生联系,拓展了银行的业务范围,在此基础之上开拓和发展一批优质的新客户群体,在保证安全性的前提下提高资产的收益性。
二、物流银行业务发展的前景。
(一)中小企业发展为物流银行业务发展带来的机遇。物流银行服务的对象中多数为中小企业,尤其是一些商贸企业,这些企业大都缺乏土地、厂房、机械设备等固定资产来抵押,因此难以满足贷款担保条件而常常遭遇融资困境,但他们拥有较多的诸如原材料、半成品、产成品或经销商品等流动性资产,而物流银行业务可以以此类资产为抵押为企业提高信用,甚至还可以把处于运输过程中的流动物资作质押,比如厂方发给经销商的货物,在运输过程中整个都可以被质押。据统计,目前我国中小企业数量已占到全国企业总数的99%,中小企业对GDP和工业增加值的贡献率已分别达到63%和74%,然而在全部信贷资产中,中小企业的比率尚不到30%,也就是说,国有部门利用了70%以上的银行信贷,而对工业增加值的贡献率却不到30%。从另一个角度来说,广大中小企业的融资空间也为物流银行业务发展提供了机遇。
(二)我国物流业发展使得物流银行业务发展前景广阔。拥有目前全球最富有经济活力的物流区域和最大的消费市场,我国的物流市场潜力和发展都非常看好。我国当前物流成本占GDP的比重为20%左右,比发达国家的平均水平(10%)高出1倍。世界500强中的400多家企业在华进行了投资,这其中90%左右的外资企业都选择了物流外包,占中国市场全部物流外包企业总数的70%。与此同时,越来越多的国内企业对物流外包的认知和需求,都促使中国第三方物流市场不断呈现增长趋势。当前中国第三方物流市场规模为600亿元人民币左右,预计今后几年年均增长率将达25%,良好的市场发展使得我国的物流银行业务前景广阔。
三、物流银行业务的发展现状
作为我国金融产品创新的新突破,2004年6月物流银行业务被广东发展银行最早正式推出,这项业务在推出之时得到了国家发改委中小企业司的全力支持,广东发展银行在全国10个城市进行了试点推广,其阶段性成果表明物流银行业务成为了受许多企业欢迎的一种有效的理财工具,在开展此项业务最初的半年间广东发展银行已向20多家企业提供了该项服务,业务总金额过40亿元。2005年广发银行通过中国远洋物流有限公司、中国外运股份有限公司和中国物资储运总公司等物流公司,已与一汽贸易总公司、诺基亚(中国)投资有限公司、北京全国棉花交易市场有限责任公司、嘉里粮油商务拓展(深圳)有限公司和郑州宇通客车股份有限公司等大型企业(集团)公司进行全面物流银行业务合作,支持了200多家经销商和10000名终端用户,并带来存款近20亿元。
在北方地区,自2004年山东省的烟台海通物流的一笔1500万元的仓单质押融资开始后,山东省的许多物流公司(中储青岛公司、中外运青岛公司、博远、环鲁、烟台海通、临沂立晨等公司)主动联系银行和客户,在银行的支持下物流银行业务得以展开,其中临沂立晨公司已为山东新光纺织、百华鞋业、华祥塑料、力健粮油、卡特重工、鲁南纸业等生产企业提供了物流金融服务,2005年融资额为1682万多美元,2006年上半年依靠“物流银行”业务的功能为生产企业融资2000万美元。
从全国来看,目前已经有多家银行开展了物流银行业务,走在该项业务最前沿的银行有:广发银行,建设银行,招商银行,民生银行,中信银行等多家银行,近期他们为客户提供的动产质押融资的服务越来越多。总体上来说,我国物流银行业务的发展还处于起步阶段,但是还存在很多的问题,其中主要的问题就是还没有形成规模效应、非理性定价、操作不够规范、业务品种相对较少、服务意识淡薄,尤其是国有大银行对此项业务的重视不够。
四、我国物流银行业务发展的对策和建议。
(一)引导各类主体加入物流银行业务市场。各类金融机构应该在物流银行业务市场发展的战略分析上,根据自己面临的市场机会和威胁来比较分析自身发展该项业务的优劣势,不能盲目的开展和发展此项业务。从可提供物流银行业务的金融主体来看,有绝对优势和比较优势的金融机构在物流银行业务上可采用积极的市场扩张战略。目前物流银行业务已经在国内货币市场开创了良好的局面,但提供此业务的主要金融机构为商业银行,而物流公司、担保公司、财务公司、投资公司、以及信托公司也可以在一定程度上参与到此项业务的竞争中来,作为分食者的各类金融主体的增加将会使物流银行业务以更快的速度发展。
(二)物流银行业务营销策略。目前我国的仓单质押处于起步阶段,单项融资额过低导致银行、物流企业的操作成本升高,影响了银行和物流企业开展这项业务的积极性,这也就是目前市场竞争不激烈的原因所在。但是,随着苏州地区制造业和物流的发展,仓单质押的利润率肯定会提高,随着融资额的扩大,将会产生规模效应,效益将会逐步增加。从另一个层面去理解,对于这项业务的贷方——中小企业来说,由于当前整个市场的信用体系仍然不健全,造成了抵押、资本市场、债券市场的融资方式难以利用,所以质押监管对其有着不可替代的作用,直接影响企业的发展,在此情况下中小企业将愿意为仓单质押付出较高的成本,因此,目前采用积极扩张的营销策略有利于在该业务的起步阶段去撇取市场高利润和扩大市场的占有率。商业银行开展物流银行业务,要以生产商、经销商和物流商的需要为中心构建市场平台,如何搭建自己的市场平台,则是银行必须在经营理念上重视的问题,银行还必须与物流企业保持良好的关系,山东省临沂立晨公司依靠“物流银行”业务融资2000万美元的出现就是在于银行做好了客户市场的拓展工作,和邻近地的物流企业保持了较好的合作关系。此外,银行必须设立科学的业务审批制度,广发行南京分行授信管理部强调“物流银行业务是一项新业务,为有效规避风险,银行对企业的审批相对严格”。但是这种审批制度的要求也不能过高,更不能对中小客户带有歧视性,审批要求和制度必须具有一定的弹性和灵活性。在具体的业务审批中应该注意具体问题具体分析,要反对一刀切的作风。
一、基于PESTEL模型宏观环境分析
政治因素(political)方面，中国进入世界贸易组织后，已经逐步取消了外资银行在中国的人民币业务的地域和服务对象限制，对外资银行实施自主开放措施，对在中国注册的外资法人银行在准入程序、监管标准上与中资银行一致。经济因素(Economic)方面，随着中国经济的飞速增长，中国的中产阶级在壮大，中国人民渐渐产生了投资的理念，投资欲望普遍强烈，并且现有的金融机构还不够完善，市场空间很大。社会因素(Socail)方面，中国人民普遍倾向储蓄多于消费，偏好风险较低的金融产品，但是由于对财富的欲望比较强烈，对盈利机会非常敏感，非常需要风险低收益高的个人理财产品。技术因素(Technological)方面，外资银行相对于中国国有商业银行在产品开发、品牌投资、从业人员素质和服务上都具有较大优势，这一因素促进了外资银行的发展。另外现今银行业普遍受到IT技术的冲击，网络电子产品的开发和普及是大势所趋。环境因素(Environmental)方面，环境保护已经成为全世界关注的话题，金融业不同于制造业，对于环境的损害不大，但是银行业也在努力抓住环境保护这契机，顺应市场需求与环境保护相关的产品。最后，法律因素(Legal)方面，中国目前的整体法律体系还不够完善，在相关法律法规上面时常出现变动。另外中国为了保证银行业市场的健康发展，加大了对银行资本充足率的监管，中国颁布《中华人民共和国外资银行管理条例》。随着新劳工法的颁布，服务业的人力成本也相对上升。
二、基于钻石模型的外资银行竞争力分析
生产要素方面，长期以来，中国政府对来华投资的外资银行给予了许多优惠。由于外资银行具有高素质的人才队伍与较高的员工报酬，对人才的优厚待遇必将将吸引一批优秀的金融高端人才。资金方面，外资银行雄厚的资金实力，经营方式的灵活性，先进的管理模式和经验和国内的银行相比具有独特的优势。需求方面，随着中国经济的蓬勃发展和中国社会知识结构的变化，中国国民对投资产品的需求也在逐步增加，人们对投资机遇非常敏感，另外随着中国中西部地区的发展和高科技产业的萌芽，中小企业对于资金的需求也非常旺盛。此外，由于中国目前金融市场还不够完善，资本市场不够开放，银行业务发展比较落后，而外资银行由于发达国家资市场完善，竞争激烈，在产品开发、品牌投资、从业人员素质、服务商具有较大竞争优势。考虑到目前我国的商业银行业务大多以一般存款、贷款和结算等传统银行业务为主，而外资银行大部分已进入现代银行业务阶段，如贷款业务的竞争重点是批发业务，尤其是对优质的批发客户的争夺。在零售业务方面，外资银行很有可能在消费信贷领域取得较大份额。中间业务是风险小、成本低、利润高的银行业务，一直是外资银行业务中的重点。
三、基于波特五力模型的行业环境分析
外资银行的行业内主要竞争力量有：国有商业银行、股份制商业银行、城市商业银行和农村商业银行。国有商业银行垄断力很强，拥有强大的经营零售网点和地域文化优势，在客户群体中有很高的认可度及信誉系数，具有强大的规模经济效应和固定资产投资是其他。同时，股份制商业银行、城市商业银行和农业商业银行也有了较大发展，并且中国市场已经有数十家外资银行进入，市场竞争力量越来越强。新进入者的威胁方面，我国银行业的主要进入壁垒是行政壁垒。据《商业银行法》的规定，商业银行的设立、分立和合并等都要经国务院银行业监督管理机构审查批准。另外，一些具体事务也要获得审批才能开展，比如变更注册资本、变更总行或者分支行所在地、调整业务范围等。替代品的威胁方面，以资本市场为中心的新金融商品的开发和资本需求的强劲增长，使得以证券市场为中心的资本市场功能日趋凸显，而传统银行的金融媒介作用则趋于萎缩，利润下降，出现依靠传统的存贷业务难以维持生存的状况。此外，商业银行业的供应商即存款者。我国商业银行相对存款者而言，垄断力较强。但是随着我国居民收入水平的提高，存款者获取信息的渠道越发丰富，对金融产品的需求也越发多样化，而且金融产品和服务增加，存款者可选择性增大，有较强的议价能力。商业银行业的购买者即贷款者。我国商业银行相对贷款者而言，垄断力也较强。由于银行产品购买者相对银行数量而言要多得多且相对分散，其购买能力不集中。而且商业银行须遵照《商业银行法》和中国人民银行有关规定以确定存款利率和发放贷款，提供的产品属于标准化产品，因而商业银行业是一种标准化行业。这些都决定了银行具有较强的议价能力。
四、对于外资银行进入中国市场的建议
虽然中国市场目前还是国有商业银行拥有巨大市场份额，并且已经有数十家外资银行进入，但是由于目前中国市场对于银行业的广泛需求和现今中国银行业不够发达的现状，外资银行还是应该进入中国市场。
关键词 辽宁银行业；老工业基地振兴；信用；对策建议
中图分类号F832
文献标识码A
文章编号1672-2426(2006)05-0012-02
金融是现代经济的核心，在实施振兴辽宁老工业基地战略过程中，经济振兴离不开金融的有力支持。银行业信贷资余的注入、信贷资金投放结构的调整，将有力地促进经济、产业结构的调整，进而促进辽宁经济走向持续健康发展的良性运行轨道。
一、银行业支持辽宁老工业基地振兴战略所面临和存在的主要问题
1．信贷资金投放规模增长缓慢，制约经济的快速发展：1978-2000年，我国国内生产总值年均增长9．5％，零售物价年均增长5．92％，而货币供应总量平均增长幅度达23．5％，高于经济增长率和物价增长率之和9个百分点。这说明货币供应总量是充足的。到2003年底，全国银行业存在总量已近5万亿元。在这种情况下，东部沿海地区与中丙部、东北地区的经济发展水平差距却在逐步扩大。以上海、广东、辽宁、四川、湖南五省(市)为例，根据人民银行有关资料整理显示(见表一)，东北地区和中西部地区的资金供应无论是存量还是增量均明显少于东部沿海地区。这反映出区域性的资金供应不足是导致经济发展水平不均衡的一个重要原因。与此同时，辽宁等省份超货严重，表明辽宁经济对资金的需求非常旺盛。
2．信贷资金投放结构不合理，制约经济结构，产业结构的调整：对2003年末辽宁省银行业金融机构的贷款行业分布调查分析表明，贷款余额为6323亿元，其中信息传输、计算机服务和软件业、科学研究、技术服务和地质勘查业贷款仅占贷款总量的2．47％，农、林、牧、渔业贷款占贷款总量的2．72％，电力、燃气及水生产和供应业、交通运输、仓储和邮政业、水利、环境和公共设施管理业贷款占贷款总量的18．34％，金融业、租赁和商务服务业、居民服务和其他服务业、教育、文化、体育和娱乐业、卫生、社会保障和社会福利业贷款占贷款总量的5．8％，大部分贷款投放在制造业等传统产业上。
3、不良贷款余额大、占比高，财务包袱沉重，成为银行发展的“瓶顼”。不良贷款和财务包袱问题比较突出的是国有商业银行。2003年末，辽宁省四家国有商业银行贷款余额为4206．4亿元，占银行业金融机构贷款总量的66153％，不良贷款余额却占整个银行业金融机构不良贷款余额的77．32％。按五级分类口径不良率为34．05％，尽管比2003年初下降5．42个百分点，但仍比全国平均水平高出13．69个百分点。国有商业银行的不良贷款呈现涉及的户数多、分市的地域广、政策性因素强的特点，清收处置难度大，一是全省不良贷款涉及产数多、地区，行业分布不集中，给集中处置带来难度。二是不良贷款集中在国有、国有控股和集体企业。截至2003年末，国有、国有控股和集体企业的不良贷款占三类企业贷款总额的46．29％，占国有商业银行不良贷款总额的75．73％。三是不良贷款集中在传统行业。截至2003年末，农林牧渔业、采矿业、制造和批发零售业的不良贷款余额占国有商业银行不良贷款总额的73．72％。四是政策性不良贷款多。截至2003年末，因政策性因素形成的不良贷款余额为300多亿元，占不良贷款总额的25％以上。另外据初步统计，2003年末四家国有商业银行各种待消化财务包袱1000多亿元。这些财务包袱严重束缚了四家银行的进一步发展，靠银行自身力量难以消化，成为国有商业银行发展的巨大障碍。
4．银行业的组织体系不完善，限制了辽宁的融资能力，除大连外，就外资银行机构来说，全省只有于2004年10月开业的韩业银行沈阳分行一家，明显不能满足辽宁省银行业对外开放的需要。2004年，鞍山信托投资股份有限公司已迁址到上海，沈阳弘泰信托投资有限公司迁址到北京，省政府内的3家财务公司也在撤销、迁址当中。这些情况反映出辽宁的金融环境存在薄弱环节，外资银行机构，非银行金融机构在辽宁谋求发展的愿望不强烈，这将在一定程度上限制辽宁的对外融资能力。
5．银行业经营发展面对的信用环境差，影响银行贷款的积极性，一是逃废银行债务现象严重。据统计，截至2003年3月末，国有及集体企业逃废债金额达300亿元，其中借故改制之机逃废银行债务金额达227亿元，二是银行胜诉案件执行难，合法权益得不到保护，2001年以来，辽宁省银行法律诉讼案件12608件，涉及金额274．8亿元，已审结8668件，裁定银行胜诉金额196．5亿元，但银行回收现论和实物折价值41．1亿元，占20．91％，全省胜诉未执行案件7329件，涉及银行债权156．3亿元，分别占上诉审结案件数和胜诉涉案金额的84．55％和79．54％；三是一些地方政府的不适当做法，助长了逃废债行为。这些现象的存在打击了银行增加贷款投放的积极性。
二、对银行业支持辽宁经济振兴的对策建议
1．加快处置不良资产，促进国有商业银行早日轻装前进。一是积极寻求国家的政策支持。国有商业银行和省政府要利用国有商业银行股份制改造和实施东北老工业基地振兴战略的有利时机，积极向国家有关部门争取政策支持，采取剥离、核销、清收转化等方式最大限度地处置不良资产，消化历史包袱。二是政府，银行一道，共同探索处置不良资产的新途径。2003年，工总行和辽宁省政府正式启动“打捆处置”不良贷款工作。辽宁省政府组织各市政府筹集受偿资金存人专户，按双方约定的22％受偿率偿还贷款，贷款损失部分有工总行批准核销。工行和辽宁省政府采取的这种处置不良贷款的方法，为政府、银行合作处置银行不良资产提供了新的尝试，为下一步加大不良资产处置工作力度奠定了良好的基础。今后，省政府应加大集中(打捆)处置不良贷款的力度，建立日常专门机构。各市也可以根据当地实际成立相应机构，研究制定适合当地特点的帮助银行处置个良资产的措施、三是充分利用市场手段，加快不良资产处置。充分借鉴现代商业银行的通行做法，积极与资产管理公司、外资金融机构以及其他金融机构合作，争取在资产重组、打包处置，信托管理、资产证券等方面取得突破。四是推动贷款企业资产重组，盘活不良资产。振兴东北老工业基地战略的实施，必将
推动新一轮的资产重组和投资热潮。商业银行要积极参与，推动行业性、地区性的资产兼并。重组，充分发挥资产重组对企业资金、技术、产品，人员等生产要素重新配置的作用，吸引合适的外部投资者，通过资金、技术、人才的引进，提高原有贷款企业的经营管理水平、技术水平和发展潜力，改善贷款质量，提高偿侦能力．从根本上盘活不良资产。
2．充分利用辽宁经济振兴战略实施的有利时机，开创银行改革发展和地方经济振兴的双赢局面。经济发展和金融发展是相互促进、相互推动的过程。地区经济增长的启动很大程度上取决于资金来源、资金积累能力和引入外部资金能力。国家实施振兴东北老工业基地战略，给辽宁经济、辽宁银行业的改革发展带来了千载难逢的机遇，在国家实施宏观调控措施中，应对辽宁地区进行科学分析，区别对待，采取适当的区域货币政策和财政政策进行协调配合。银行业要积极为地方经济发展提供信贷等资金支持，加大对东北三省在基础设施、高新技术，制造业和农业等重点领域的贷款投放力度，尤其是符合国家产业政策、技术水平高、发展前景好、竞争能力强的项目和企业，改善中小企业、民营企业贷款难的现状，促进辽宁省的经济结构和产业结构调整。同时，也要充分利用辽宁省调整产业结构、经济结构的契机，坚持“有进有退”的原则，坚决从发展前景一般．经营管理水平低、生产工艺落后的企业中退出，合理调整信贷结构，使信贷资金的使用形成良性循环。要加快机制创新、管理创新：产品创新和服务创新步伐，扩展发展空间，使银行业的中间业务收入比重逐步提高，提高整体收益水平，提升综合竞争力。
金融宏观调控政策落实情况
对重点经济发展领域的信贷支持
拥有渤海新区隆起带、京津冀一小时经济圈的沧州市和地处环首都经济圈、自然资源丰富的承德市具有得天独厚的地理优势，发展潜力巨大。2011年，沧州、承德银行业金融机构发放重点项目建设贷款389.01亿元。
发挥区域优势，提供项目建设强力支撑。沧州市具有沿海优势、港口优势、交通优势、土地和低成本优势，正处于加速工业化、城市化的黄金期和建设沿海强市的关键期，加快项目建设是推进产业聚集和沿海强市建设的重要保障。沧州市投资亿元以上竣工和在建项目达586个，累计完成投资981亿元。项目建设提速，产业聚集步伐加快，为金融业发展带来了广阔的市场前景。沧州银行业金融机构加大项目建设支持力度，加快保障性安居工程等民生工程建设，为沧州市经济跨越式发展提供强力支撑。
把握发展机遇，关注民生热点。承德银行业机构在对公路、风电等大项目投放的基础上，继续开拓新产品市场，以交通行业为切入点，重点支持了承朝、承唐、承秦、京承等高速公路的建设。同时积极响应政府部门的安排，重点保障新民居建设等民生工程的资金需求。2011年，仅承德农村信用社支持新民居建设户数就达15380户，贷款余额达9.89亿元。
绿色信贷力度增强
实施绿色信贷，通过对金融资源的有效配置促进经济发展方式转变，是银行业履行社会责任和实现可持续发展的必然选择。2011年，沧州、承德银行业金融机构 “绿色信贷”贷款比2011年增加80.27亿元，增长14.01%。
增强“绿色优先”意识，加强信贷政策引导作用。沧州、承德银行业机构坚持“区别对待、有保有控”的信贷政策，全面推进 “绿色信贷工程”，根据国家产业政策和环保政策，对环保产业、低碳经济、循环经济、新能源开发等绿色产业以及有市场、有自有技术、有发展前景的小企业作为重点支持对象。特别是得到国家和河北省地方财税等政策性支持的企业和项目，或节能减排效果显著，并得到地市级环境保护局表彰的企业或项目，给予贷款规模、利率等方面的优惠政策，进一步强化信贷政策的引导作用。沧州丰源环保科技有限公司是一家专业从事工业污水、废渣处理的公司，属于环保产业延伸，对加强环境保护、发展循环经济、节能节水等意义重大，并且该公司拥有利用废渣回收技术的自主知识产权。河北银行沧州分行向该公司发放固定资产贷款1000万元，用于支持该项目的建设。
严格绿色信贷准入管理，增强评级授信的导向作用。在推进“绿色信贷工程”中，严格执行行业信贷政策，认真加强绿色产业评级授信工作管理，从严掌握信贷准入，将环保评估审批文件作为对企业评级授信的必要条件之一，严格控制高能耗、高污染的行业准入，对淘汰落后产能设备贷款实施全面退出战略，充分发挥评级授信在“绿色信贷工程”中的导向作用。如河北建投沧海能源有限责任公司主营垃圾无害化处理、垃圾生物质发电及相关产品的开发与经营，垃圾发电项目计划安装炉排式垃圾焚烧锅炉，配额定负荷为750万瓦，预计机组全年可发电1.075亿度，农行沧州分行对该项目审批贷款额度2.5亿元,为该公益环保项目给予积极支持。
银行业机构对薄弱环节支持
为落实银监会“两个不低于”的具体要求，沧州、承德银行业机构紧密结合自身业务发展特点，通过成立小企业服务中心、“三农”业务部等专业服务机构，创新信贷产品，2011年，沧州银行业金融机构发放涉农贷款比2010年增加154.68亿元，增长47%，高于各项贷款增速26.28个百分点。小企业贷款比2010年增加78.6亿元，增长28.83%，高于各项贷款增速8.11个百分点。
拓展思路，细化服务，助力农村经济均衡发展。沧州、承德银行业机构针对县域经济特点、小企业和“三农”等金融服务薄弱环节的发展现状，结合自身业务管理实际情况，各机构成立了小企业服务中心、小额贷款管理服务中心、“三农”业务部等专门服务机构，区别对待小企业、“三农”的用款需求，通过采取银企座谈会、业务推介会、送金融知识下乡等多种渠道和方式推广信贷产品，择优扶持一批有发展前景的农业小企业，积极培育其做大做强。承德银行业机构将围场县和滦平县时差蔬菜作为农业产业结构调整的主攻方向和促进农业增效、农民增收的主打产业来抓，支持蔬菜产业形成了“蔬菜专业协会＋农户”、“中介组织＋农户”、“蔬菜合作社＋农户”良性发展模式。“十一五”期间，信贷支持设施蔬菜日光温室大棚28000余个，面积3.2万余亩，累计发放设施蔬菜贷款6.6亿元。
完善机制，创新产品，破除企业融资短板。“担保难”一直是小企业、“三农”贷款难的主要症结所在。沧州、承德地区经济综合实力不强、农业基础差、担保体系不健全，创新担保机制和担保产品成为两地银行业“支小、支农”的主要方式和途径。沧州、承德银行业机构坚持因地制宜，创新存货质押、棉单质押、船舶抵押、滩涂抵押、设备抵押、租赁经营权抵押等多种抵押模式，推出“商贷通”、“联贷通”、“短贷通”、网络循环贷款、信用证、卖方融资、国内保理、商品融资等多个服务产品，以满足企业经营和农业生产过程中不同阶段、不同品种的融资需求，促进农村经济实现又好又快发展。如沧州银行对孟村管件市场、东光包装机械市场、南皮小五金市场、沧县枣品市场的调研发现，当地小微企业的土地大部分都是租赁集体用地，难以通过房地产抵押进行融资。为此沧州银行专门开发了“联贷通”业务，由3～6家小微企业自发组成联保小组，做到互相保证、互相监督、利益共享、风险共担。仅一年多的时间，投放贷款6亿多元，支持了300多家小微企业。
强化协调，简化流程，提升金融服务效能。县域企业和广大农村是金融服务最薄弱的环节，经常面临着银行贷款融资成本高、审批周期长等困局，错失发展时机，有时不得已转向成本更高的民间借贷。沧州、承德银行业机构针对小企业用款“短、频、急”的特点，由专门的小企业贷款服务部门，简化审批流程，开通上门服务、一站式服务等小企业贷款的绿色通道，对优质客户做到随报随批。如沧州农村信用社积极推广差别授权，对具备能力的基层信用社授予小额农户贷款审批权、小额公司类贷款经办权和微小企业房地产抵押贷款经办权，提升基层网点的支农服务功能。如承德银行对上一笔贷款执行情况良好的续贷客户和可以提供足额优良抵、质押资产的客户，在满足风险防控的前提下，简化贷款调查内容，推出了贷款5天之内办结等服务措施。
“两高一剩”行业信贷投放情况
两地银行业金融机构严格落实国家产业政策和环保政策的市场准入要求，严格控制对“两高一剩”行业的新增授信，采用“名单式”管理方式，以及差别化风险定价、经济资本占用系数、专项拨备等方法，加大对“两高一剩”行业的信贷退出和不良贷款控制力度，妥善采取措施以确保银行债权安全、贷款增速和新增额逐步降低。
承德市高耗能高污染行业主要是钢铁、水泥产业，本着“立足长远、择优扶持”的原则，以钢材需求旺盛、铁矿石资源丰富或利用进口矿方便、水资源条件好的区域作为授信重点支持的地区。一是在客户选择上，在落实国家相关核准、环保批复的前提下，重点支持规模大、效益好、能耗水平低、国内排名领先的龙头企业；二是对产业政策鼓励类项目、节能减排领域技术创新和改造项目，优先给予重点支持；三是坚决不介入产能过剩和高耗能、高排放行业项目，不介入未通过环评、节能审查和土地预审的项目，不介入违规在建项目。
控制房地产、政府融资平台贷款风险
政府融资平台贷款和房地产贷款风险，作为风险防控重点之一，各家银行业机构严格执行相关政策，坚持区别对待，有保有控，密切监控行业风险变化，严控房地产开发贷款，大力压缩融资平台贷款规模，重点支持保障性住房建设项目。
严控增量，处置存量，严防融资平台贷款风险。沧州、承德银行业机构积极落实政府融资平台贷款管理要求，扎实有序推进融资平台清理，按时完成分解数据、四方对账、建立台账、汇总报表、分析定性等工作。银行业机构认真落实银监会颁发的《关于加强融资平台贷款风险管理的指导意见》要求，对政府融资平台贷款实行“名单制”管理，加快存量贷款分类处置，严格控制增量，对到期平台贷款必须收回，不能展期和贷新还旧，适度新增有偿还能力的保障性住房建设贷款。
分类防控，有保有压，细化房地产贷款风险管理。沧州、承德银行业机构细化房地产贷款风险分类防控，强化土地储备贷款和房地产开发贷款的风险管理，全力支持保障性住房建设。一是对有闲置土地、改变土地用途和性质、拖延开竣工时间、捂盘惜售等违法违规行为的房地产开发企业，坚决停止新发放贷款和贷款展期。实行房地产开发贷款封闭运行管理，按销售进度收回开发贷款。二是严格执行个人住房贷款差别化管理政策，坚决遏制投机性购房需求。三是加强对整个房地产行业存在风险进行系统的评估，分析房地产业发展趋势，动态监测企业的偿债能力、盈利能力等关键指标，严格按照标准开展房地产贷款压力测试，切实增强房地产风险处置能力。四是准确区分住房建设性质，适度加大对保障性住房建设的支持力度，通过银团贷款等形式发放贷款，促进房地产市场的健康发展。
存在的困难和问题
小企业、“三农”固有弱势难有改变，金融服务效能仍处低位。近几年，虽然国家在小企业、“三农”等方面的投入和金融支持力度在不断加强，但小企业、“三农”普遍存在抗风险能力差，抵押担保能力不足，粗放式、家族式管理等固有弱势并未得到明显改变。一是沧州、承德两地农村经济基础薄弱，农业生产力水平低，广大小企业规模较小，产品单一，盈利能力和抗风险能力较弱。二是企业财务管理不规范，家族式管理的科学性和约束机制较差，管理的随意性很大，财务信息容易出现人为操控，无法提供完整的财务报表，测算客户现金流比较困难，企业资产与法人代表个人资产往往未加明确区分，法律关系复杂，经营管理水平不高，银行难以了解其真实财务状况。三是担保能力不足。小企业、农民普遍缺少有效的可供抵押的物品，企业所用土地多是租赁的集体土地，机器设备也存在处置难、评估价值低等问题，难以符合现有信贷政策要求。
经济结构调整步伐缓慢，银行面临选择难题。沧州地区优势行业为石油化工、装备制造，承德地区优势行业为黑色金属开采加工冶炼，多数企业处于粗加工阶段，产品技术含量低，耗能较高，但作为地方经济的支柱产业和就业主力，结构调整的步伐缓慢，阻力较大。我国环保政策涉及面很广、主管部门多，缺乏一个统一的平台将产业政策、准入标准等信息统一起来。同时，国家尚未出台《绿色信贷指导标准》，缺乏系统性标准，虽在政策层面，已有一些关于绿色信贷标准的描述，但不够全面、系统，缺乏一个专门的绿色信贷产业目录。银行业机构甄别和选择客户上，所掌握信息不对称，且各机构“绿色信贷”政策要求并不完全不一致，造成银行在客户选择上面临诸多难题。
重点行业贷款存量不降反增。调查发现，融资平台、房地产等行业贷款不降反增，银行业机构执行调控政策力度仍显不足，重点行业信贷风险值得关注。一是当前在多项房地产调控政策作用下，多年高速发展的房地产市场逐渐回归理性，市场的适度调整已成必然，一些过度依赖银行信贷、资产负债率较高的房地产开发企业将面临资金链断裂等生存危机，甚至可能对整个行业健康发展和银行信贷资金安全形成冲击。二是政府融资平台仍然存在着公司治理架构不健全、负债过高、偿债能力不足等问题，银行业机构在落实平台贷款担保和抵质押品整改等方面工作进展缓慢。
对策与建议
强化履行社会责任能力，提高薄弱环节的金融服务水平。银行业机构要大力提升小企业、“三农”金融服务专营机构的服务效能和创新能力，深化小企业“六项机制”建设，主动创新尝试推出适合小企业、“三农”需求特征的信贷产品，进一步降低企业融资成本，简化审批流程，提高放贷效率，切实提高金融服务薄弱环境的服务水平。积极推动金融服务外部环境建设，加强银行履行社会责任能力，大力开展信贷业务宣传和信用评价体系建设，科学有效配置信贷资源，确保实现银监会提出的小企业信贷和农业贷款“两个不低于”的目标。
把握信贷投放的导向作用，促进经济结构优化调整。银行业机构应继续加强对绿色经济、低碳经济的支持力度，保障国家和省政府已审批重点建设项目的资金供给，加大对保障房建设、就业、助学等民生领域的信贷投入，全面落实“三个办法、一个指引”新规，实现信贷科学、合理投放，通过信贷投放的导向作用，持续推进经济结构优化调整。
关键词：余额宝；前景分析；影响
中图分类号：F713.36 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2014）06-0-01
一、关于余额宝
截止至2014年2月底，目前余额宝用户总量达到8100万人。当前余额宝共有5千亿的存款，这些金额相当于一个股份制银行在一年内存款的总额，根据2014年2月28日美元与人民币之间汇率的兑换比例，折合813.7亿美元，这一总额已经超过了当前全世界第七基金，经过了半年时间一跃成为全球第七大基金产品。而从货币基金的规模来分析，余额宝的净资产已经成为了全世界货币基金的第三名。
通过对余额宝的年化收益率进行分析，可以看出其年华收益率是不断下滑的，在2014年1月1日到12日过程中，余额宝达到了最高峰，已经达到了6.7%。但紧接着在以后的三个月一直处于下滑阶段，到3月2日已经跌倒了5.97%。虽然余额宝年化收益率一直处于下滑状态但不会跌破5%。
二、余额宝的生存空间
（一）余额宝的优势。针对于余额宝的优势来说，在余额宝为上市之前，支付宝作为快捷方式的核心一直是网上交易的重要支付方式，并且支付宝限制客户来购买基金。总之，余额宝是市场在积极探索的背景下以互联网为基础而创造出一种高效且廉价的盈利能力，进而为支付宝客户构建了一条便捷的理财模式。以吸收小额闲散沉淀资金为主，提高金融资源的配置。从客户需求角度看。余额宝拥有广大支付宝用户群，实现完全零成本在线操作，简单便捷，以客户为中心，人性化的收益披露，收益当天结转，高度透明，解决支付宝沉淀资金问题为用户带来收益。
（二）余额宝的劣势。流动性风险。余额宝的高流动性存在着流动风险，以女性用户为主的单一性别结构容易在节假日和网络购物促销遭受扎堆赎回基金。同时只有天弘增利宝这一个产品也使得余额宝收益大大受限。赎回高峰期面临的赎回速度过慢的情况与余额宝的“随时赎回”并不相符，如果为应对此类风险而在节假日预留大量现金又将导致收益率降低。
收益风险。虽然货币基金的风险性低，但是并不表示百分之百的盈利。货币基金可以依靠兑现浮盈来提高收益率。同时其现金级流动性也伴随着保本优势的脆弱性。
规模风险。截至2014年2月，余额宝已成为全球第七大基金和第三大货币基金。任何经济产品都有最优经济规模，截止2014年2月底，余额宝的经济规模已经达到5000亿元人民币。对于以吸纳小额闲散沉淀资金为主的余额宝来说，过大的规模可能导致管理不力。
（三）金融市场对余额宝的应对措施。
1.互联网金融“羊群效应”的扩散导致类余额宝产品大量增加。
1）余额宝的出现给予银行的理财产品必然造成一定程度的冲击，对此我国广发银行率先与易方达基金合作后推出一种类似余额宝的信用理财工具，其原理的广发银行的用户可以通过这类业务去透支消费，同时也可以采用申购货币基金的方式进行收益。在此之后兴业银行、民生银行同时开通了现金宝等业务员，而中国银行的“活期宝”与平安银行的“溢财通”也广受客户的喜欢，导致金融理财竞争激烈。
2）第三方销售机构目前已有数米基金、活期通、长量钱包等产品。
1.由纳斯达克上市公司的“盈利宝”推出后，不但可以进行储蓄和理财，更重要的是还具有贷款与电子账单等服务，更重要的是其收益情况高于活期存款的很多倍。
2.商业银行开始对余额宝快捷转入的总额进行限制，在2014年2月28号发生快捷支付被盗现象后，商业银行立即将每日从储蓄卡中转入到余额宝的总额下调到5千元，并且每月的限额也控制在5万元，紧接着农业银行也将没有总额的限制到1万元，而工商银行将余额宝的转入下调到十万元。
3.各大行加大理财产品的开发力度。首先，民生银行采用互联网金融的发展避免了营业网点的劣势，主要是在零售业务的领域实现了创新，加强电商公司、电信运营商与基金公司的合作后，成立了二级部的，并且还加强了手机银行、微信银行与网站渠道的建设。同时，交通银行、浦东银行、中国银行等也都加大了余额宝产品的开发力度，最终达到提升产品流动性的目标。
4.五大行将储蓄利率上调至央行设定的政策上限，以期留住储户资金。2014年3月1日，央行活期存款利率为0.35%相比高达6%的余额宝7日年化收益率，对于小额闲散资金丝毫不具有吸引力。余额宝出现不到半年时间五大银行就宣布调高存款利率10%达到央行法定利率上浮最高值。
三、总结：余额宝的出现对中国金融体制改革的影响
1.推进利率市场化，消弭利率差。余额宝出现不到半年时间五大银行就宣布调高存款利率10%达到央行法定利率上浮最高值。照这样的情形发展下去，央行调整利率决定机制的进程必然要加快，减少对银行的政策限制，才能充分发挥其相对优势，降低存款流失速率甚至赢回客户和资金。第三方支付机构也无法再从政策限制所产生的利率差中谋取商机。周小川：存款利率放开在计划之中，很可能在最近一两年内就能够实现。
促进银行业的充分竞争，调整银行业资本构成。一方面，余额宝弥补了传统金融中小额业务边际成本高的短板；另一方面，它的销售额在短期内的迅猛增长以及某种程度上对银行存款的挤占，加大了银行的危机意识，使竞争更加充分，储户从中获利。同时余额宝效应对市场对固定思维甚至对制度和政策的冲击，都让政府意识到，目前的市场经济体制下加大市场的自至关重要，过度保护只能导致被动和反应迟滞。只有接受市场的自然走向，放松金融管制，尝试银行业对民营资本真正开放，才能满足市场需求，焕发银行业的生机与活力。
2.为基金行业的全面改革做铺垫。余额宝问世半年的资金存储量为1853亿元，真正打破了传统的以银行为主导的营销模式，将网络渠道和传统基金产业结合在了一起。货币基金销量的迅猛增长为整个行业提供了一个创新发展的契机，包括吸引人才，降低交易成本，增强流动性，甚至逐步改善基金产品的同质化现象，推进互联网金融的发展。
总之，通过对互联网基金的发展情况以及余额宝的收益利率进行分析，认为互联网基金之所以没有更好的发展前景。中欧基金公司董事长唐步就此话题曾说，其主要原因是互联网的渠道就像鸡肋，不但成本没有优势，并且效果也没有银行实现的效果好，因此互联网基金并没有很好的发展前景。然而截止至2014年2月底，余额宝规模约为5000亿人民币，支付宝与余额宝通过实际行动将基金类存款业务全部囊括到互联网的金融范围内，保证通过多渠道相互促进，达到共同发展互利共赢的目标。
作者简介：陈倩倩（1993-），女，汉，浙江苍南人，本科，学生，国际经济。
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