时间：2023-07-19 17:12:17
导语：在互联网金融细分市场的撰写旅程中，学习并吸收他人佳作的精髓是一条宝贵的路径，好期刊汇集了九篇优秀范文，愿这些内容能够启发您的创作灵感，引领您探索更多的创作可能。
今年初，央行官网上公布了2014年1月金融统计数据报告。报告显示，在1月社会融资规模创下新高的同时，1月人民币存款减少了9402亿元，如此大规模的存款流失引发了业界的关注。南方基金首席策略分析师杨德龙表示，我国储蓄存款的减少和余额宝等互联网金融产品有着密不可分的关系。对于9402亿元存款的去向，不少观点认为，“余额宝”等各类现金类产品流行，还有华夏活期通、广发钱袋子、汇添富现金宝等各类“宝贝”系列产品膨胀，众多互联网金融产品施展的“吸金大法”，加剧了银行存款的搬家。一时间，互联网金融将对传统银行业造成巨大冲击的猜测和担忧尘嚣甚上。然而通过对当前“余额宝”们及互联网小贷产品的规模、市场细分、运作方式和风险防控功能，以及近年来传统银行业在互联网金融领域的逐步渗透等方面的分析，作者认为传统银行业仍然在相当长的时期内居于金融市场的主导地位，而互联网金融将与传统银行业分别主导不同的细分市场，并且互为补充，互相促进。
1 传统银行与互联网金融的关系
首先，资金规模上，互联网金融产品尚不足以与传统银行相抗衡。根据央行日前的《2014年1月金融统计数据报告》显示，1月末M2余额112.35万亿元，狭义货币（M1）余额31.49万亿元，而以“余额宝”们5000亿左右的规模，占银行存款余额的比例还未超过1%。因此，在规模上，互联网金融产品尚不足以对传统银行形成实质性威胁，只是在一个大市场中，对传统银行现有产品空白的一个有效补充。
其次，在市场细分上，互联网金融产品是传统银行业的有效补充。党的十三中全会提出“发展普惠金融，鼓励金融创新，丰富金融市场层次和产品”，为我国金融业的发展指出了一个新的方向和业务蓝海。而此类“余额宝”、“阿里小贷”等产品和服务，主要是通过针对m小额、短期资金的汇聚功能，利用收益水平、便捷性等方面具有明显优势进行运作，市场定位于传统银行的经营空白，从而使社会所有阶层和群体，无论身份、产业和地域，都有权利获得相对平等的金融服务和金融产品。以余额宝为例，余额宝户均余额不足3000元，而传统银行针对这个细分层面的资金，往往是放任自流，享受不到应有的服务，没有相应档次的产品。而以阿里小贷为代表的P2P融资模式，以其快速、便捷的放贷模式，填补了小微企业的融资需求空白，使得众多登不上银行门槛的小额资金需求，有了求助之门。目前，互联网金融产品的运作方式完全是虚拟的，因此无论是从信誉角度还是风险防控角度看，都只适合承担较小风险的小额资金汇聚运作。互联网金融不能完全满足企业和金融机构面对面交流的需要，未来互联网金融不会取代现在传统银行金融服务，任何一个互联网金融企业都不可能只根据一些网上交易流水，就向一个企业投放成百上千万的资金，注定了单一的互联网金融只能是以超零售的模式经营产品，是在经营目前银行占有的主要市场以外的市场。
第三，互联网金融产品的经营运作离不开传统银行业。目前互联网金融产品汇聚的资金主要投向是通过基金管理公司以协定存款存入传统银行，议定高于市场的利率赚取收益。一旦传统银行业或金融监管部门对这一领域的规则进行改变或限制，将直接导致互联网金融产品收益的下降，从而降低互联网金融产品的吸引力；并且互联网金融吸纳的资金一定时期内仍将在传统银行体系内循环，因此，在相当长的时间里互联网金融产品对传统银行业具有一定的依赖性。
第四，互联网金融产品在风险防控的功能上与具有多年风险防控经验的传统银行业不可同日而语。传统银行业基于多年的实体经营经验及日趋完备风险防控体系，对于客户信息、账户及资金的安全防护具有独到的、多层面、多角度的功能和措施。而互联网金融产品无论是签约、支付以及信息安全防护都还处于初级阶段，信息泄露、支付安全频出问题，是不争的事实。互联网金融企业注重的是市场份额和竞争优势，而往往忽视产品和服务的可靠性和安全性。尽管大多也都承诺出现问题给予补偿或赔偿，但真正的补偿措施其实是很难落实的。目前，互联网金融企业及普通民众对互联网金融其中的部分风险认识不充分，防范手段也不足，为了防止金融领域系统风险，维护金融秩序，保护公众利益，央行已经着手对互联网金融加强监管，例如暂停二维码支付、虚拟信用卡，拟推行的限制账户额度等措施，来对其进行限制和规范。因此，就其安全性能而言，尚不具有吸引大额、长期资金的能力。大额资金仍偏向将资金存放至拥有政府隐性担保，且信用信誉较高的银行等物理中介。
第五，传统银行业在互联网金融领域的逐步渗透，使得传统银行业依靠自身的规模及客户占有量的优势，在未来互联网金融体系中仍能夺得主动权，占据主导地位。近年来，传统银行业也在积极拓展互联网交易模式，逐步向互联网金融模式渗透，目前的互联网金融的发展，更能促使传统银行业尽快进行金融创新，特别是银行经营模式和经营渠道的创新与基于市场和客户需求的金融产品的创新两个方面，改变依托于传统银行的产品和服务过于单一的局面，通过确立专属于银行业的优势业务，逐渐形成具有依托于实体银行特色的互联网金融品牌。
互联网金融企业成为这股趋势当中引发关注的新兴力量。公开信息显示，迄今为止，仅提出A股上市计划或是意在A股上市的互联网金融公司就至少达到5家，如红岭创投、陆金所、融360、91金融。尽管这一数量并不算多，但已经涵盖P2P、第三方平台、互联网垂直搜索平台多种业态。这其中，融360和91金融带有第三方平台色彩；红岭创投、陆金所则位居国内体量最大的P2P平台之列。
对以互联网金融为代表的互联网公司意欲回归国内资本市场，在线金融搜索平台融360CEO叶大清这样比喻道：“过去的国内互联网公司正如背井离乡、离家出走的中国孩子，选择投身海外资本市场，更多的原因是在于中国资本市场没有给互联网公司这样的机会。这其中不乏历史原因，如中国资本过去并不成熟，上市条件艰难，从相关政策和监管部门释放的信号看来，但如今这样的现状正在改变。资本市场在敞开怀抱的时候，更需要去着力思考的是企业本身。”
目前，互联网金融公司按照业务模式划分，大概有第三方支付平台模式、网络信贷模式、基于大数据的金融服务平台模式等。在叶大清看来，鼓励金融创新的政策环境下，互联网金融公司已经迎来机遇期。中国拥有全球最好的互联网金融创业环境，在机遇期内，以回归A股为代表的国内资本市场为契机，互联网金融公司需要从产品创新、技术创新入手，找到自己真正的核心竞争力。换言之，互联网金融公司需要更多的“创新性”努力。
互联网金融产品创新应更多基于互联网思维
来自美国的P2P公司Lending Club，贷款规模在八年时间里翻了30倍，而且三分之二的投资来自机构投资者。但是，即便加上规模位列第二的Prosper，美国两家最大的P2P公司的贷款总额为50亿美元，与美国高达1.8万亿美元的无担保个人贷款总额相比，不过3‰。
尽管中国互联网金融的总体体量相对于传统金融体系而言同样微小，但叶大清认为，相对于美国而言，中国似乎更像是未来互联网金融的主战场。“美国传统金融市场已经发展成熟，因此互联网金融对于美国的整个金融体系而言是一种有效的补充，其意义更像是锦上添花。中国传统银行体系效率低下、服务水平总体不高、市场开放程度较低是基本的现状，与此同时，中国拥有全球最大规模的互联网用户，这些用户当中，对于金融产品和服务的需求同样是惊人的，这些先天条件成为成就互联网金融的优良土壤。”
以P2P公司为例。叶大清认为，尽管P2P起源于英国，发展于美国，但中国P2P领域的金融创新能力实际上已经超越了前者。就国内多达2000多家的P2P平台看，已经呈现出具有多元化趋势的产品创新业态。
不过，与此同时，网贷公司依然被诟病为缺乏“实质性”创新――到目前为止，无论是吸收资金、优选客户，还是资金汇划、内部管理、风险控制手段，P2P公司尚未找到可以真正抗衡传统金融机构的“先进武器”。毫无疑问，未来的互联网金融公司需要更多依靠产品的创新及风险控制体系的创新，找到传统金融机构不擅长、未关注或体制限制做不了的安全信贷客户及安全产品，以在互联网及垄断金融的交集中寻找机会。
如果从“互联网思维”的角度来解读，互联网金融是通过资金融通本质和互联网技术应用的跨界融合，互联网金融的移动性、及时性、透明性和标准化流程，让金融服务超越了过去的时空限制，使得金融服务的可得性极大地提高。与传统银行产业相比，它更多地遵行多样化、个性化和互动性的思维，针对不同个体的差异细分来实现交互。这一与生俱来的特点，要求所有的互联网金融产品，无论是归属于哪一类业务模式，都必须具备更强的产品创新速度和能力。
与传统金融相比，以互联网为媒介的金融市场需求多、变化快，产品创新是高频的动态过程。一切产品创新以客户体验为导向，以业务需求为驱动，以建设“简单的银行”为目标，互联网金融公司应根据自身现有技术和资源优势，在熟悉的行业及领域努力创新差异化产品，获得竞争优势和生存空间。在这方面，目前国内已经诞生了若干垂直型、行业细分型、资源优势型的P2P平台。
提升大数据运用能力，为创新提供有效支撑
互联网金融行业目前发展程度良莠不齐。过去一年多的时间内，P2P平台“跑路”事件频传更将互联网金融一次次推到风口浪尖。互联网金融下的P2P平台等新形态信用风险管理仍在尝试中，如何将金融创新和风险控制更好地结合成为各界探求的目标之一。
过去多年，金融机构很大程度上依赖央行征信报告来决定是否给个人客户授信，但这一状况无法满足中国日益增长的金融服务需求。加上个人客户贷款额度小、需求分散、个性化需求多，大多传统银行在零售贷款方面显得力不从心，征信是金融的基础设施，而借由技术创新来填补和完善这一巨大缺口，是互联网金融的机会。
几乎毫无疑问地说，大数据是征信赖以发展的新动力。传统征信模式以信贷数据为主要指标，具有信用强相关性质，作为面向未来互联网金融的征信新模式，能够打破传统征信模式。基于大数据技术的征信利用先进IT技术，通过引入大量的社交网络、行为习惯等信用弱相关数据，特别是对于征信记录缺失的人群。
叶大清分析认为，大数据征信带来的效用不仅在于强化信用风险管理，在提高运营效率，更好地服务好客户，以及挖掘用户的精准化需求方面，同样具有极为重要的作用。要把风险控制好，服务做得更便宜，客户做得更多，服务用户的时间更短，用户的参与门槛降低，以及将参与方的交易风险排除，所有这些无不倚赖对于数据的创新性应用，以大数据为基础的技术创新手段在未来会成为互联网金融公司的核心竞争力之一。“互联网金融的核心竞争力并不是营销获客能力，而是大数据风控能力，即借助于更加广泛的数据，让那些在央行征信系统没有信用记录的个人消费者和小微企业主也有可能申请到贷款。”
事实上，大数据风控已经在过去很短的时间内迅速成为各家互联网金融企业争夺的高地，多家互联网金融机构推出了基于大数据的信用评分体系。例如，蚂蚁金服的芝麻信用分，除了接入阿里的电商数据和蚂蚁金服的互联网金融数据外，还与外部的公共机构、商业机构达成广泛的合作。拉卡拉的考拉信用分包括个人、商户、企业等多个领域。P2P平台拍拍贷此前已经推出了“魔镜”大数据风控系统，融360则推出了大数据风控系统天机。此外，已拿到个人征信业务许可的腾讯也即将推出自己的大数据征信。
就目前情况而言，中国虽有上亿人投资互联网金融，投资金额超万亿，但是投资人大多数是经熟人介绍投资，普遍存在盲从心理，一旦金融行业出现低迷预兆，就会集中、迅速地将资金转出。互联网金融在我国金融体系或者信用体系中有举足轻重作用，如果这个体系发生了信用危机，将给整个国家的信用体系和经济建设造成重大影响。
二、我国互联网金融监管中存在的问题
(一)现行监管制度不完善
互联网金融的发展速度大大超过了人们的想象，政府一直在努力制定相应的监管措施，但是很多时候都是事后的弥补，监管机制滞后于互联网行业的发展之势，监管机制的不完善与现行互联网金融发展的野火燎原之势极不对称。2016年，银监会正式四部委联合起草的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》，明确了网络借贷业务活动各方面的规定，但是仍然存在漏洞，比如网贷资金第三方存管的具体办法、银行业金融机构对网络借贷资金监督管理职责以及存管银行的条件等，这些方面还需要补充完善。
(二)监管方式手段不完善
互联网金融较之传统金融，在经营环境、经营方式和范围上都发生了很大的改变，但互联网金融本质上没有改变传统金融风险隐蔽性、传染性、广泛性和突发性的特点。部分互联网金融企业其实是融资平台，有的甚至从事洗钱活动，因此不能单纯从互联网金融角度设计互联网金融管理办法，也不能直接将传统金融的监管法规应用于互联网金融的监管。“互联网+金融”更多地表现为互联网电商和金融服务业务之间的跨界经营，这种方式可言提高金融服务效率，降低交易成本，但是也亟待互联网金融监管部门出台新的监管方式和政策。
(三)社会信用体系不健全
我国从1999年开始试点建设个人信用体系以来，到2015年1月央行下发《关于做好个人征信业务准备工作的通知》，个人征信已经有了较大的发展。但我们应看到目前为止，信用体系主要是由中国人民银行主导，我国依旧没有完整的商业性信用评级机构。在银行个人征信报告系统中,没有非银行客户的个人信用信息，这显然对第三方支付市场的风险规避会有一定的影响。
三、完善我国互联网金融监管的发展建议
(一)明确互联网金融的监管主体
完善我国互联网金融监管，首先要明确监管主体。2015年，我国出台了《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，分类明确了互联网金融监管责任。P2P监管细则、互联网保险监管暂行办法也都相继出台。但是部分有争议的互联网金融业务和机构监管还有待完善，需要明确监管主体，避免出现问题了发生监管机构推诿扯皮的现象。
(二)制定行业的准入门槛和退出机制
要维护投资者的合法权利和资金安全，还需要制定行业的准入门槛和退出机制。严格准入机制，不仅有利于互联网金融市场的健康发展，也降低了投资者的投资风险，对互联网金融行业的可持续发展大有裨益。不仅要制定准入门槛，还要给企业提供退出机制。任何行业在发展的过程中都不可能只进不出，明确退出机制同制定准入门槛一样，是保障互联网金融行业合理规范化可持续发展的重要措施。通过适度的竞争，实现互联网金融企业优胜劣汰、转型升级。
(三)完善互联网金融信息披露制度，保护消费者权益
金融市场上买卖的金融产品实质上是在交易产品包含的信息，而互联网金融无法做到像传统金融机构的准入、信息披露监管，传统金融市场的监管方法及监管工具也不适用，但信息不对称将严重影响金融市场发挥其资源配置功能，这就要求给金融消费者足够的信息让消费者根据信息进行价值的判断。因此信息披露的监管与控制非常有必要。在互联网金融消费过程中，消费者由于信息不对称以及专业知识缺乏等原因一直处于劣势，消费者权利时常遭受金融机构的侵害。这也要求互联网金融监管要从保护金融消费者权益的角度出发，完善互联网金融的信息披露制度。
(四)加强行业自律是完善互联网金融监管的必要补充
我们在前文分析了很多需要通过顶层设计完成的监管措施，比如监管主体的明确，准入门槛和退出机制的制度提供，但是，互联网金融的模式众多，这些细小众多的分类模式之前的差异决定了它们在监管机制上面不可能做到一刀切，不同模式的监管模式必然呈现多样的差异性。很明显，政府的顶层设计无法完全覆盖到每一种细分模式，这就要求各行业需要加强行业自律，以完善和落实互联网金融的监管，确保互联网金融的健康发展。
作者:刘婧 单位:四川大学锦城学院
参考文献：
火爆的数字说明了现状
中申网最新的《2014年中国互联网金融投融资报告》显示，2014年中国互联网金融投资案例共169起，获得融资的企业数为150家，融资金额约为3.31亿美元。最为活跃的投资机构为IDG、红杉资本、联想控股、经纬中国、源码资本、险峰华兴、盛大资本、华创资本等。
资本市场的活跃无疑为互联网金融行业打了一针强心剂。不过，步入2015年，行业洗牌将日趋激烈，靠烧钱来提高投资收益的虚假繁荣无法转化为真正的盈利。回顾几年前的“”、“千团大战”，我们不得不忧心，这个行业究竟还能走多远？
据中申网不完全统计数据显示，2014年有131家投资机构在中国互联网金融投融资市场较为活跃。其中， IDG参与投资12起，占比7.10%; 红杉资本参与投资10起，占比5.92%; 联想控股参与投资9起，占比5.33%; 经纬中国参与投资7起，占比4.14%; 源码资本、险峰华兴、盛大资本、华创资本参与投资6起，占比3.55%; 真格基金、蓝驰创投、宽带资本、高榕资本、晨兴创投参与投资3起，占比1.78%;此外，未披露投资方22起，占比13.02%。
与此同时，被投资的互联网金融平台估值不断创新高。由互联网金融千人会和网贷精选联合的《2015年P2P行业的大趋势分析》指出，一方面，业内领先的平台大多获得B轮、C轮融资，包括拍拍贷、人人贷、有利网、积木盒子等;另一方面，约30家新兴平台（部分上线不足一年）获得A轮融资，包括爱投资、人人投、短融网、银客网、人人聚财、爱钱帮、理财范等。其中，翼龙贷传言获得联想控股高达9亿元的投资，刷新了2014年初人人贷1.3亿美元的融资纪录。
在投资企业细分类型方面，据中申网监测数据显示，2014年中国互联网金融领域获得投资最多的企业类型分别为金融服务类、网贷类、支付类; 金融服务类企业融资金额为65，834.1033万美元，占互联网金融领域融资金额总数28.25%; 网贷融资企业类金额62，837.3425万美元，占26.96%; 支付类企业融资金额42，965.46万美元，占18.43%。其中恒生电子和快钱被大额收购对金融服务类、支付类企业融资起到大幅拉高作用。
浮躁环境下渐成长
P2P野蛮生长的背后是巨大的泡沫，显然这个泡沫还在不断变大，中申网CEO叶霆宇认为，整个行业尚未形成规模性盈利，随着资本市场的不断介入，行业的成本水涨船高。互联网金融的本质依旧是金融，利润最终依托实体经济而产生。如果互联网金融的暴利脱离了实体经济和劳动生产率，那么会把行业带入赌博心态，最终深陷泡沫经济的泥潭，行业繁荣自然也将成为一种短期现象。
此外，更有业内人士向《中国经济信息》记者表达这样的担忧，在他们看来，P2P可谓是先天不足，一是高成本融资偏离普惠金融轨道风险。虽然P2P平台是实现普惠金融的重要途径，但其“小额、分散”特点，并不适合高成本融资。二是与传统金融机构相比，我国P2P平台在信用信息收集与分析能力并不具备明显优势，因而平台贷款风险整体较高。包括数据库的不完善，不能接入央行等正规的信用生态，也在线下的审核方面存在较大问题。
但是，这就放弃了P2P吗？当然不会，经过一年的形式判断，几乎所有的P2P网贷平台都声称，P2P对银行的革命才刚刚开始。
盛大资本合伙人杨巍就曾多次向《中国经济信息》记者强调，互联网金融是服务业领域利用互联网渗透产生的新模式的服务经济，当前互联网的经济效应只是刚刚开始。虽然2015行业将会继续洗牌，但从另一个角度分析，P2P网贷平台正处在优胜劣汰的激烈竞争阶段，风投的不断介入更是让P2P平台的竞争步入新的台阶。
源码资本创始合伙人曹毅也表达了同样的看法。他认为，风投资金的不断涌入说明风投对网贷行业的高度认可及对前景的看好。未来投资互联网金融A轮的机会还会持续出现，同时细分领域会非常多，预计会有2万亿元的利润。他还表示，P2P平台会有明显的分化，第一梯队的领先优势将进一步凸显，第二梯队会出现深耕细分领域的领头羊。但整个P2P行业并不会像团购行业那样出现寡头垄断的格局，还将会是多超多强的局面。
关键词：互联网金融模式 传统银行 影响
随着信息技术的迅速发展，手机银行、网上银行、移动支付等各种金融创新业务，在人们日常生活中得到了广泛应用，因此也就逐渐形成一个全新的金融模式，即为互联网金融。信息时代互联网金融模式的发展，对传统银行发展带来了一定的机遇，同时也带来了一定的挑战，更是促进了传统金融模式和互联网金融模式的激烈竞争，本文主要分析互联网金融模式对传统银行的影响。
1.互联网金融模式与传统银行业金融模式的对比
1.1互联网优势
操作平台方面的优势。一般情况下，传统银行金融模式的多数业务主要是客户到银行的网店的实体操作，所以在这些金融业务办理的过程中，客户本人必须亲自到银行或者券商的营业网络点进行办理。而互联网金融模式主要是在互联网快速发展下产生的一种新型的金融模式，其能够为每一个客户提供自助化的金融管理通道，而目前有很多互联网金融商随着互联网的快速发展，其已经将金融超市开到了各大互联网平台中，这样客户就能够在跨越时间和空间的限制下，实现降低理财成本和财富管理的目标。
信息传导方面的优势。当传统银行获得投资企业，尤其是微小的企业信息成本较高，要花费大量的人力和时间的成本，其收益和成本不匹配，并且银行在获得投资企业的信息后，金融机构还需要再次对这些信息进行处理，这样又需要花费时间和精力，另外还会受到人为因素的影响而增加企业信贷的风险。而在互联网金融下，随着云计算技术和大数据时代的到来，互联网技术的广泛应用，很多客户在交易中将会留下许多的信息，这样在信息搜索中不仅能够大大的降低人力和时间等成本，而且还能够满足信息需要，为互联网金融提供极大的方便。同时在信息处理中，云存储技术和云计算技术的运用，还能够有效提高数据处理的效率以及储存的稳定性。
支付方式方面的优势。传统银行支付方式主要是有现金、信用卡以及票据等，而互联网金融模式下的支付方式都是以移动支付方式为基，企业机构以及个人都能过在银行的支付中心（超级网银）实施存款以及证券登记等业务办理。同时现金和证券等金融资产的转移以及支付等业务都能过互联网进行办理。另外，随着互联网金融模式的发展，第三方支付业务的发展，其不仅具有交易安全、方便快捷、费用低等优点，而且还能够有效解决小额支付下产生的贷款转转不方便等问题，另外，其还可以降低由于信息不对称而造成的互联网交易欺诈风险，进而有效保障了客户的合法权益。
1.2传统银行业的优势
征信体系方面的优势。征信体系又被称为是消费者信用信息系统，其主要是为了为信贷机构提供个人信用分析。随着社会的发展，征信系统在社会和经济的发展占据着重要的作用，其一方面主要是为了有效防范金融风险，进而达到维护金融稳定的作用，而另一方面对推动社会信用体系的建立也具有重要的作用。另外，因为征信系统的指标是银行信贷业务审核中重要的信息，所以征信系统对银行的信贷业务具有极大的帮助。
但是互联网金融作为法律规定的非金融机构其无法加入征信体系中，更不允许使用征信系统中的信息，这就导致互联网金融在开展信贷业务中将会产生诸多的风险，从而导致线上和线下的信息更新和交换受到制约。
传统银行具有特殊地位与权力。传统银行业历史悠久，其在国家相关政策中也具有一定的特权，这些都是互联网金融无法取代的。举例说明，目前传统银行体系是现代市场经济的核心，其在政策的传导以及市场的调节具有极大的基础性作用，只要银行发行货币以及控制通货膨胀的职能存在，那么传统银行体系就必须存在。另外，从金融体系的功能上分析，由于互联网金融没有货币的创造功能，所以其不能再市场中流动。互联网金融是否可以上述几个方面突破，不仅取决于技术的支持，另外还取决于社会的认可，更为重要的是监管当局的态度，所以互联网是无法代替传统银行业的。从上述多方面综合分析，目前互联网金融所采用的交易媒介与传统银行没有区别，同时互联网金融仍是银行账户上货币资金。所以互联网金融只是对传统银行的补充和延伸，只是提高了传统银行业务工作的效率和服务范围，因此互联网金融仍然需要以传统银行为基础。
2.互联网金融模式对传统银行的影响
2.1创新金融战略，提高在互联网金融模式下的适应性
互联网金融模式的应用，对银行金融模式创新带来了一定机遇，同时也更是为更是为中小银行和大银行之间的市场竞争带来了契机。如果能够将这一模式进行良好的利用，那么在新兴业务上，完全有可能超过发银行，从而提高这些中小银行的市场竞争力。毋庸置疑传统的银行业也会因为互联网金融模式所带来的一系列创新，对其市场竞争格局进行改变。目前已经有一些互联网企业对于其单纯的做第三方网络支付平台不满足，因此非常期望能够凭借自身的数据信息积累和信息挖掘优势，将其业务扩张到信贷、供应链等融资领域，这样也就会和传统的银行业形成竞争模式，甚至还有可能会对银行物理渠道产生替代作用，从而对传统银行经营模式和盈利模式产生影响。
2.2优化资源配置，解决微小企业融资难问题
互联网金融企业不但拥有大数据和云计算技术，同时还拥有微贷技术，这些技术能够帮助企业对微小企业和个人客户的经营行为和信用等级有一个详细的了解，并且可以针对此构建客户信息数据库和网络信用等级。在进行信贷审核过程中，那么其投资者也就可以参考网络交易和信用记录进行投资。一旦其贷款对象出现违约问题，企业则能够通过网络平台对其信息进行搜集和，对其违约成本和投资者风险降低，这些都是互联网金融企业所具有的优势。所以说互联网金融企业能够对传统融资方式进行改变，优化资源配置，减少交易成本。目前的第三方支付平台在互联网金融中占据主要地位，其就通过为客户提供自动支付，账户，汇款服务，而改变了传统的银行业务。
2.3对银行业务渠道进行拓宽
客户是传统银行业的业务基础，借助于互联网金融模式，可以对传统银行业务的目标客户群进行相应的改变，目前中小企业和个人客户更倾向于追求多样化和个性化服务，那么互联网在现代新型金融业务中的参与，更有助于对客户服务需求进行满足。因此传统银行如果能够改变其传统价值实现方式，同时对互联网金融模式加大应用，那么不但有助于对其服务快捷性提高，同时还能够降低其服务成本，更能够得到大众的欢迎。原有的传统银行的价值创造和价值实现模式将因为互联网金融发生变化，商业银行可以以较低的成本提供高速互联网服务。
2.4通过价格交易，推动利率市场化发展
随着网络时代的到来，互联网金融模式的发展，其不仅可以客观有效的反映出市场供求双方的价格偏好，而且互联网金融也是商业银行等金融机构应对利率市场化的有效方式。因此在金融交易中，可以将互联网金融作为交易平台对资金借方进行报价，对贷款方可以依据对流动性以及风险等选择贷款方向，以实现双方交易的。但是当前随着利率市场化的发展，金融机构不能完全依赖银行的基准利率指导，而应用在市场中寻找利率基准，这样传统银行就能够有效在互联网金融市场利率的走势上进行判定客户群的利率水平。
2.5削弱传统银行金融媒介作用
通俗的讲，在金融业务来往中传统银行主要是资金的“中介”。而随着互联网金融模式的发展，互联网金融将会削弱传统银行金融媒介的作用，进而使商业银行资金中介功能边缘化。同时在互联网金融模式下，互联网企业为资金供需双方提供了详细真实的信息，同时还简化了交易程序，提高了交易效率。另外，从支付的角度进行分析，互联网金融开展的第三方支付平台已经能够为客户的提供收付款、转装汇款以及自动分账等结算和支付服务，代替了传统银行的支付业务。
3.传统银行在互联网金融模式下的发展策略
在互联网金融到来之际，传统银行虽然受到了极大冲击，但影响并非不可化解。只要商业银行积极应对，就可以寻找到自身在互联网金融背景下的发展出路。
3.1完善风险控制机制
在互联网金融时代到来后，由于互联网金融正处于发展阶段，其仍然存在网络的虚拟性以及网络信用身份认证的不确定性等问题，导致互联网金融不能形成对接的社会信用体系，这是互联网金融存在的最大问题也是最大风险。传统的银行可以借这个机会，逐步完善自身的信用评级机制，从而实现银行风险管理。吸引那些对风险持较为敏感态度的客户。同时，要建立和完善网络金融的风险防范机制，并在此基础上促进传统银行的健康发展，还需要建立一套新的风险防范体系，以此加快互联网金融同商业银行的融合进度。
3.2不断完善反馈机制
传统银行业在互联网时代下，要想做到金融创新机制的不断健全与完善，还应该具备反馈机制，也就是说，必须构建产品创新评价机制；将“以客户为核心”银行创新理念树立起来，坚持“一切为了客户，一切为客户服务”的原则，并将综合效益与市场评价当作衡量金融创新的重要依据，对产品创新实施动态改进。首先，必须从质量与数量两领域，对顾客有效需求力进行辨识与评价，尤其是银行分行对客户潜在需求进行充分挖掘的能力；其次，必须构建产品后评价机制，应该从投产产品后的收入、销售及客户反馈等对产品创新效果进行评价；再次，从质量与数量两领域，对银行总行对整合客户需求能力进行综合评价；最后，构建银行投入产出综合评价机制，根据银行投入产出具体情况判断市场可持续性与产品盈利潜力，以此为银行决策提供有效参考。
3.3转变管理模式，加强信息技术建设
首先，传统银行业应合理运用先进的人力资源管理系统、管理会计信息以及信贷风险管理系统等管理系统构建传统银行业现代化的管理技术平台，以实现管理模式的转变。另外，传统银行业必须加大对客户隐私保护的管理意识，推行积极有效的措施进行防范，这就需要银行在日常的管理中强化对员工的思想教育和监管培训工作。定时定期监管银行所存储的客户信息，这种监管不是走过场，而是真正深入客户中，以客户为中心，征询他们的建议，采纳更加有利的监管办法，消除客户信息外漏的情况。
在信息时代背景下，传统银行业必须合理利用现代化信息技术，整合各种数据信息，构建人性化市场细分、客户管理体系，并在数据集中的条件下进行深层次数据挖掘，把数据集中产生的技术优势转变为传统银行业自身的竞争优势。此外，强化信息安全保障，并完善金融信息保密制度、信息应急处理制度，提升整个金融信息体系的预警、检测及应急处理功能，促使其实现自我恢复，降低系统的技术风险，确保整个金融业务体系长时期运行。
4.结语
总之，在互联网金融的发展中，互联网金融不仅对传统银行带来了冲击，但也为传统银行的发展带来的机遇，同时在互联网金融模式下传统银行的功能是必不可少的，只要传统银行积极应对，充分发挥网络优势，探索和完善传统银行的互联网金融背景下合适的经营模式，完全可以在互联网金融背景下追求进步，实现双赢。
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关键词：互联网金融；银行；大数据
一、何为互联网金融业务
伴随着“P2P”、“大数据”、“余额宝”等新鲜词汇的火热，互联网金融业务风起云涌，2013年被称为互联网金融元年。互联网金融的兴盛也对传统金融体系造成了一定的冲击，使处于垄断地位的银行体系有了危机感，相应作出应激反应。何为互联网金融呢？
互联网金融是依托于互联网技术，基于开放、平等、协作、分享的互联网精神，打破传统金融门槛，提高资源配置效率，降低交易成本的一种金融创新实践，包括但不限于第三方支付、在线理财产品的销售、金融中介、信用评价审核、金融电子商务等模式。因其交易便捷、入门门槛低、信息不对称性低、市场参与者更为大众化，也被称为普惠金融。
二、我国互联网金融业务发展现状
我国互联网金融业务主要起步于国外的金融创新经验，如阿里巴巴基于ebay的支付宝业务，人人贷、拍拍贷、宜信等基于国外Prosper、Lenging Club的本土式创新，并取得了一些独创的发展。目前经过市场检验成长较好的互联网金融业务，主要有基于大电商公司平台的阿里巴巴余额宝业务、京东供应链金融业务，基于中小投融资平台发展的人人贷、有利网、宜信等，基于银行金融创新的平安银行陆金所业务等。
银行应激互联网发展大势，也做出了一些尝试性发展，比如利用银行庞大的客户基础及信用卡积分等进行电商销售，但起步维艰，发展情况一般。众多的P2P公司也因风险控制能力薄弱、严重超越监管要求而破产，自2007年出现第一家P2P公司，2013年已爆炸性增长至1000多家，并同时被市场淘汰退出，仅有一成左右的P2P公司经营较为成熟稳定。2014年，央行、银监会、保监会等正联合对P2P公司摸底、征询意见，监管政策年内出台，将对于行业调整和优化整合起到一定的作用。
三、互联网金融对银行金融体系的影响分析
互联网金融其实可以作为一种“夹缝金融”，因为它解决的正是银行金融体系在系统内手脚受缚难以解决之事。利率的非市场化使资金难以得到最优的配置效率，对金融业务创新的监管使一些业务模式难以成立；而基于互联网的人人互联优势，追求最优市场化结果的投融资关系在资本的逐利性驱动下匹配出新的模式关系。但互联网金融对银行的冲击也没有渲染得那么严重，首先互联网金融主要基于小额大众，资金规模较小，美国一年的P2P业务资金规模约为一千亿美元，中国约为一千亿元人民币，大量大额的公司客户还必须基于传统银行体系；其次，互联网金融的爆炸性业务滋长一方面源于监管的空缺，故能从事传统银行业不能从事的业务，而监管必行，互联网金融的自由度也将下降；最后，互联网金融与传统银行体系存在某种程度的互补融合，毕竟资金的流动都要经过银行的账户体系，借鉴互联网思维可以更好地提高银行的竞争优势，基于已有广泛客户的基础上实现强有力的未来增长。
四、银行业在互联网体系下的发展策略
学习互联网金融的思维方式、立足专业性基础市场，避免慌乱和盲从，对银行业在互联网体系下的发展提出以下建议：
（一）做好基础数据维护建设，为大数据未来做好准备
大数据时代的基础前提是基础数据的维护建设。如果没有底层的层级明晰、内容完备的基础数据，再庞大的客户群体和交易信息也难以挖掘出有效的增值信息。银行应注重基础数据的建设开发，以应对互联网时代未来的更高调整。同时数据建设完善，对于日常管理效率及决策运营也有诸多裨益。
（二）提高服务质量、降低交易成本，增强客户黏性
互联网金融的优势在于人人互联，较小的资金规模量级也同样可以达成投融资交易，并且手续简单、方便快捷，这取决于互联网的信息公开透明机制及实时性。银行应提高服务质量，降低交易成本，增强中小客户对银行效率和服务质量的信心，提高客户黏性。尤其是对已有客户资源的深度开发，提高客户的理财意识和对银行其他平台的关注度。
（三）立足专业领域、找好细分市场，切勿广撒乱投
受互联网金融的影响，很多银行开始了互联网建设投资，包括网站维护及电商平台建设等等。但每个银行独立开发出一份“淘宝”业务尤为困难，也会导致较大的资源牵制和管理分散。各银行应找好自己的专业领域，发挥专长，未来银行业的淘汰成为必然，退出机制也将不断健全，只有精且专的业务水平才能在市场上抵抗地住互联网金融的侵袭和其他同行竞争对手的竞争。
结语
多元的金融创新体系是适应市场要求而产生的，有力地监管会使金融创新健康、长期的发展。互联网金融对传统银行体系带来了机遇和挑战，将促进金融行业的效率提高和优胜劣汰，把握机遇、迎接挑战，互联网与银行的互促发展将提高市场资源配置效率，推进实体经济的繁荣。
参考文献：
[1]范晓东.互联网金融：对银行冲击有限面临三大障碍[E].腾讯科技，2013.12.17
[2]王石河.互联网金融时代的挑战[J].现代经济信息，2010（10）：187
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[4]贝为智.第三方支付平台对商业银行经营的影响与对策[J].区域金融研究，2011（1）：40-41
【关键词】 互联网消费金融 发展 未来
一、选题背景及研究意义
（一）选题的背景
刚结束的全国两会上，总理在2016年政府工作报告中指出“在全国开展消费金融公司试点，鼓励金融机构创新消费信贷产品。
这给了“互联网+消费金融”一个很好的发展契合点，以消费金融为代表的服务性行业正在成为解决需求和供给结构不平衡的一个重要突破口。近年来，我国居民的收入逐年增长，人们的消费观念也发生了巨大改变，信用消费、超前消费的消费模式也逐渐被人们所接受，电子商务快速发展，互联网和移动互联网的普及等都为互联网消费金融的发展带来了很大的便利。近日，央行和银监会联合了《关于加大对新消费领域金融支持的指导意见》，加大对消费金融发展的支持力度，政府希望可以通过政策支持来促进消费金融的发展。在这样的利好政策下，互联网巨头将迎来发展的新风口。
（二）选题的意义
从上面的分析来看，互联网消费金融市场在今后的几年中将会出现爆发式的增长，消费金融市场主体的竞争也将进入白热化。在互联网背景下，消费金融出现了许多新的变化，市场主体年轻化、服务场景多元化、服务需求多样化、市场范围也变的更大。我们必须加强对于互联网消费金融进一步的研究，全面了解消费金融的发展状况和未来发展趋势，这样才能为创新金融机构的管理理念、经营方式等提供理论和实践支持，最终提高我国消费金融企业的市场竞争力。
二、文献综述
孔晓文在《浅谈互联网金融背景下消费金融的发展趋势》中提出在经济快速增长的情况下，消费金融是非常重要的增长方式之一，特别是在互联网背景下，消费金融的市场范围变得越来越大，必须要对消费金融的发展趋势有比较全面的了解，才能更好的促进消费金融机构的管理理念、经营模式等的不断创新。最终提高我国消费金融市场的市场竞争力。
张雪在《论我国互联网消费金融的现状和趋势》中指出了当前互联网消费金融发展的几种模式，并且对我国当前互联网消费金融的产业链进行了分析，对我们今后的研究具有一定的指导意义。
三、互联网金融的发展对我国经济发展的影响
（一）互联网消费金融促进消费升级
互联网金融出现改变了用户接触传统金融和消费金融的方式。80、90后成为消费金融的市场主体，用户的消费观念、消费习惯相比传统消费金融有了很大进步。年轻人的消费观念更加开放，更加多元化、个性化、层次化，消费者对品质、品牌、服务的需求急求提升。随着居民家庭收入的不断增加、社会保障体系的逐步完善，消费者的消费需求也逐渐提升。消费者的消费方式开始由商品性消费向服务性消费、由传统型消费向新型消费、由商品性消费向服务性消费转变。社会主流的消费模式由传统的理性保守消费转变为提前消费、信用消费，消费金融的发展迎来了历史性的机遇。
（二）互网消费金融扩大了消费市场
由于我国经济发展的特点，消费市场区域发展不平衡，区域的经济发展水平发展程度不同，人们的消费能力也有差距。各地的配套基础设施完善程度也不同，给我国消费金融的发展也带来一定的阻碍。互联网尤其是移动互联网的普及，使得消费金融的主体覆盖范围更加广阔，许多中低收入群体像农民、学生都能够享受到消费金融服务，我国消费金融的发展更具普惠性。消费金融的服务场景也逐步扩展到生活的各个方面，既包括购物、餐饮、旅游等服务场景，又包括教育、租房等传统消费金融覆盖不到的方面，这大大的扩大了我国消费金融的市场扩容量。
（三）互联网消费金融改变了市场布局
互联网技术为消费金融发展提供了一种新的消费模式，许多传统消费金融无法覆盖的群体都可以通过互联网消费金融得到更快更好的金融服务。互联网消费金融的发展，成为众多资本追逐的对象。企业对互联网消费金融市场的布局也呈现出新的特点：
从服务群体方面来看，重点布局18～35岁的年轻群体，特别是即将步入社会的大学生群体。在此基础上，对消费群体进行进一步的细分，然后针对该群体的核心消费商品来提供金融服务，例如大学生群体，主要消费商品像电子产品、助学贷款等，针对这一场景的提供服务的平台包括分期乐、人人分期等。
从经营业务来看，教育、医疗、养老、旅游、装修等行业都纷纷与互联网消费金融相结合，进行消费金融产品创新。我国也出台了一些相关的政策，支持各细分的互联网消费金融市场的发展，例如2014年11月，国务院召开常务会议，鼓励养老健康家政消费，探索发展养老服务的新模式，制定相关的支持政策。消费服务品种将从低端到高端全面覆盖，养老消费面临升级。
从核心竞争力方面看，我国互联网消费金融的发展重点发展大数据和征信系统。这对于我国互联网消费金融的长期发展大有裨益。互联网金融的网络监管将是未来我国互联网金融发展的一个重要研究方向。
（四）互联网消费金融能有效的释放消费，助力经济增长
目前，我国的经济发展进入到了经济增速放缓、前期刺激政策的消化期和经济结构调整期“三期叠加”的重要时期，经济增长很难由原来的资源、资本和劳动力要素驱动向创新要素转变，原有的发展模式已经无法适应新时期我国经济的发展需求，为此国家开始实行一系列政策来鼓励消费经济的发展。通过发展消费经济来拉动我国经济结构转型，寻找新的经济增长点是必经之路。消费金融的发展程度对于中国经济发展至关重要。发展互联网消费金融能有效的扩大金融消费市场，释放居民的消费需求。互联网消费金融以互联网技术为依托，能够有效的降低金融活动的成本，为零散的大众需求筹集资金，推动经济发展。
四、我国互联网消费金融的未来发展趋势
2013年互联网金融的热潮延续至今，许多的企业都开始进入互联网消费金融市场，使互联网消费金融市场的战场形成了线上线下多元化的消费场景。在未来的几年内，互联网消费金融的发展经成为经济发展的重要产业支撑。
（一）互联网生态和金融生态的结合更加紧密
互联网改变了人们的生产生活方式，也改变了人们的信息传播方式和经济发展方式。当前，互联网与消费金融的结合正在使消费金融的面貌发生革命性的变化，包括消费金融在内的金融产业互联网化将成为必然趋势，互联网生态和金融生态的结合会更加紧密。一方面国内消费金融机构利用互联网平台改造传统业务模式，另一方面互联网公司依托技术和平台开始渗透到包括消费金融在内的中国金融产业的各个方面。从产品到服务模式再到风险管理，互联网技术将渗透到消费金融服务的各个阶段。良好的互联网生态和金融生态对于互联网消费金融的发展大有裨益，互联网和移动互联网技术的发展使得金融领域的运作更加规范和透明，同时网络征信系统也将日趋完善，金融行业在现实发展中遭遇到的种种瓶颈也将能够通过与互联网生态的结合得以解决。
（二）互联网消费金融服务范围更具延续性
互联网消费金融的发展将是未来消费金融发展的重点，我们不仅要考虑它在短期内的发展战略，而且对于其未来的发展方向，建立良好的产业发展模式，推动互联网消费金融的健康可持续发展，这对于我国经济的全面、协调、可持续发展也十分重要。所以我们必须从不同的角度来拓展其发展空间。
从时间上来看：互联网金融不能仅仅着眼于目前的消费需求，我们应该伴随着消费金融用户一起成长，经历不同的人生阶段，将消费金融服务渗透到租房、买车、结婚、装修等消费场景中去。从开始就要培养用户的消费习惯，逐步将消费金融的服务深入到用户长期生活中去。
从空间上来看：目前，互联网消费金融的服务场景还十分有限，主要体现在日常生活用品、电子产品等领域。未来随着互联网技术的不断进步和人们消费观念、消费方式的转变，将深入到更多的领域中去。只要是人们能够想得到的，都能够享受到相应的消费金融服务。
（三）大数据助力互联网消费金融
“数据，已经渗透到当今每一个行业和业务职能领域，成为重要的生产因素。”当前，大数据已经成为重塑金融竞争格局的一个重要的因素，大数据的有效利用，可以促进整个行业的l展，给整个的金融体系带来创新活力。
首先，从客户营销方面，消费金融的市场主体可以通过大数据搜集和了解客户的信息，这不仅包括金融消费方面的信息，还可以了解到客户在各种社交媒体、电子商务等各个生活方面的信息。这对于全方位的了解客户的需求和习惯，从而提供更加符合消费者需求的金融产品和服务。
其次，从风险管理来看，应用大数据技术可以搜集网络上的各类信息，通过这些信息对于用户的资信状况进行评估。以大数据技术为基础构建新的信用评价模型，更精准、更有效的评价客户，完善我国的网络征信系统，从而提高融资效率，降低信贷风险。
最后，从资源配置和产品创新来看，大数据能够帮助我们更加了解企业的自身状况，提高企业管理效率，优化业务发展和管理流程，提高金融服务产品的创新速度，更有效的进行资源管理和产品创新。
（四）垂直化发展
纵观互联网消费金融市场近年来的变化，垂直化发展将是未来互联网消费金融发展一大趋势。
1、行业垂直化
从传统消费金融的住房、汽车等到现在的医疗、养老、旅游、家电等许多细分领域，各个领域的发展行业结构和运行模式都不一样，这就要求互联网消费金融企业要兼具各行业经营和互联网消费经营的能力，对于企业经营的专业化经营提出了更高的要求。企业必须深入了解各个行业的发展特点，了解市场发展需求，不断的积累发展经验。
2、客户层次化
中国的经济发展不平衡，这就导致消费者的消费水平参差不齐，互联网消费金融会根据各个层次的消费者的需求，制定精准的市场定位，为用户提供合适的金融产品和服务。
【参考文献】
互联网金融是指借助于支付、云计算、社交网络以及搜索引擎等互联网工具，实现资金融通、支付和信息中介等业务的一种新兴金融。互联网金融效率较高、成本低廉、覆盖面广、发展较快，同时也伴随着较大的风险，需要仔细甄别。在联合国2006年的《建设普惠金融体系》一书中，指出了普惠金融体系的四个基本特征:一是所有层次的金融需求者都能以合理的价格获取全面的、综合的金融服务，不限于贷款、储蓄，还应包括理财、保险、投资等各种金融服务。二是拥有严谨的金融监管和内部控制机制，保证金融机构健全、合规和有序竞争。三是要保证财务上的盈利性，只有这样才能确保金融服务的可持续性。四是金融服务提供者要保持多层次和竞争性，为客户提供多样化的金融服务。
二、互联网金融对普惠金融的促进作用
(一)互联网金融降低了金融交易成本。一方面，互联网技术在金融领域的应用加速了金融脱媒，弱化了商业银行的中介作用。互联网金融完全依靠自动化操作流程和操作标准在网上完成所有金融交易，减少人工干预，节省了营业网点的铺设费用和人工成本。另一方面，互联网金融操作流程标准化，把碎片化金融需求批量整合，形成规模效应，降低了边际成本。
(二)互联网金融提高了金融服务的覆盖率。互联网金融打破了时间和地域的限制，客户只需要登录电脑、手机等终端工具就可以寻找自己需要的金融服务，完成移动支付、转账、投资、融资等非现金交易，使偏远地区可以很容易地得到金融服务，扩大了金融覆盖区域。此外，互联网金融进入门槛低，关注个性化需求，注重用户体验，能让小微企业和低收入者等受到金融排斥的弱势群体享受到自己需要的金融服务。
(三)互联网金融创新征信模式，解决信息不对称问题。要实现普惠金融首先要建立普惠信用。小微企业、低收入者等弱势群体缺少信用记录，又不能提供有效的信贷抵押，因此常被银行拒之门外，且传统的信贷模式往往要花费大量的精力和成本在信贷审核上，不仅浪费资金，而且效率低。互联网金融提供了一种新的征信模式，创新了信贷技术，可以有效解决信息不对称问题。互联网记录了我们的社交、消费、支付等日常生活和消费情况，利用大数据对这些信息进行分析和处理，一方面可建立个人信用档案，以降低信贷风险，另一方面可以根据消费者的历史轨迹，分析消费者的喜好和需求，提供个性化服务。
(四)互联网金融丰富了金融产品，满足个性化需求。互联网金融本身就灵活多变，可以提供多样化、个性化、更具成本效益的金融服务。互联网金融寻找买者共同点，将市场和客户细分，以客户群的需求来设计产品，因此互联网金融产品具有针对性，更容易得到消费者的认可。
(五)互联网金融带来了“鲶鱼效应”。鲶鱼效应是指采取一种手段或措施，刺激一些企业活跃起来投入到市场中积极参与竞争，从而激活市场中的同行业企业。大型商业银行一直具有得天独厚的优势，其优越地位难以撼动，但快速发展的互联网金融好比“鲶鱼”，成为金融界的“搅局者”，其不断渗透传统金融业务，剥夺传统金融利润，打破了传统金融机构的垄断地位，加剧了金融行业的竞争态势。传统金融机构从自身的长远发展出发，积极进行改革，利用互联网技术进行金融创新，推动了传统金融机构向普惠金融方向发展。
三、互联网金融推动普惠金融健康持续发展的对策建议
(一)加强“顶层”设计，支持普惠金融发展。普惠金融是市场的选择，也是我国金融改革方向之一，它代表着公平，是我国经济保持中高速发展的重要保障，因此发展普惠金融应该得到政府有关部门的肯定和支持。为了促使银行业发展普惠金融，在2015年1月银监会进行了机构调整，专门设立了普惠金融部。2015年7月18日，中国人民银行等十部委的《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》首次明确了互联网金融的边界，使互联网金融行业有规可依、有章可循。有关部门接下来应该进一步攻坚克难，对互联网金融经营范围、经营手段和经营方向制定出详细的操作细则。
(二)加强互联网金融监管。互联网金融是实现普惠金融的最有效渠道，同时又是一个高风险行业，因此为了实现普惠金融的健康长远发展，一是要加强和完善对互联网金融的风险监控，形成以行政监管为主、行业自律和社会监管为辅的多层次、全覆盖、高效率的金融监管体系。二是要保证互联网金融的网络安全，应增强系统的防攻击、防病毒能力，重要信息备份，做好客户信息保密工作，防止客户信息泄露。
(三)建立全国统一的个人征信体系。个人征信是互联网金融和普惠金融的基础，利用个人信用评价体系，互联网金融才能降低成本，实现盈利。建立全国统一的征信体系，一是健全央行的征信系统。央行征信系统应该扩大个人信息覆盖面，不限于收集个人的银行信贷信息，还可以把个人的社交、性格、爱好等信息搜集其中，以全方位综合评价个人信用。二是应扩大私营信用体系建设，允许第三方征信机构通过自身构建的网络平台利用大数据搜集客户信息开展市场经营，以弥补央行征信系统的不足。三是央行可以尝试与第三方征信机构合作，把第三方的征信数据纳入到自身的征信系统中，建立全国可以查寻的全面统一的征信体系。
(四)整合规范现有的互联网金融发展模式。目前，我国主要有六种互联网金融发展模式，但由于缺乏有效管理，这六种模式在我国发展比较混乱，各模式之间存在着交叉和冲突。为了制止互联网金融的这种混乱和野蛮生长，需要整合和规范现有的互联网金融发展模式。比如，对商业银行涉足电子商务平台所产生的问题，我们可以适当限制它的发展，或者引导其与相关电子商务公司合作。针对互联网理财产品对传统金融机构存款和理财等业务形成冲击问题，我国可适度放宽利率和风险管制，提高传统金融机构的效率。
(五)加强对互联网金融消费者权益保护。互联网金融本身就是高风险行业，而且中国金融消费者普遍欠缺金融理财知识，互联网金融消费者的利益往往会受到侵犯，取得消费者的信任与支持并使得互联网金融能够健康长足发展，需要加强对互联网金融消费者的权益保护。一是加强对互联网金融消费者有关互联网金融知识和安全的宣传教育，在使消费者充分了解互联网金融知识和特点的基础上，提高消费者辨识互联网金融风险的能力。二是建立快捷高效低成本的线上互联网金融纠纷处理机制。三是以法律形式明确互联网金融消费者的权益，加大对触犯消费者利益的机构的惩罚力度。四是建立政府主导的互联网金融咨询机构，由其以低成本甚至免费的形式向互联网金融消费者提供有效的咨询服务。
作者:张洵 单位:河北经贸大学
参考文献:
［1］徐会军．利用互联网金融助推普惠金融创新发展的若干问题探讨［J］．金融理论与实践，2014，4
【关键词】互联网金融小微企业融资
近年来，以互联网支付、P2P网络借贷、众筹融资和“宝宝类”融资为代表的互联网金融发展迅速，金融创新层出不穷。互联网金融对传统金融业产生了重大冲击，它依托各种社交网络、大数据、云计算、和搜索引擎等互联网技术为小微企业提供了不同于传统金融的融资渠道，保证小微企业资金链的完整。中小微企业是国民经济的重要组成部分，特别是在宜宾市这种四线城市，其对扩大就业、促进技术改革和区域经济增长方面具有非常重要的作用。小微企业在互联网蓬勃发展的今天，即可寻求更方便快捷的融资途径，探索更适合的融资途径。如何有效整合借贷资源，破解小微企业融资难困境，促进小微企业的发展，一直是企业财务管理融资管理中的重难关口。
当前，互联网金融作为新兴的融资模式，与传统商业银行和股票市场融资模式相比，具有信息成本低、快捷移动支付、借贷配置效率高、数据分析能力强等优势，阿里金融、P2P、众筹融资等互联网金融融资模式的出现，打破传统金融信息不对称的禁锢，极大的降低了信息成本，实现资源优化配置提高了资金使用效率，为小微企业融资拓展了新的渠道，希望缓解小微企业融资难问题。
一、宜宾市小微企业融资现状分析
银行对小微企业“惜贷”行为是长久以来的难题。根据国家统计局的《2014年统计年鉴》显示，2014年末，金融机构人民币各项贷款余额816770.01亿元，其中小微企业贷款余额154600亿元，这表明银行把81.07%的信贷资源给到了所占比例不足1%的大中型企业，而仅18.93%的小微企业能够从银行获得贷款。因此，民间借贷已经成为了小微企业融资的重要渠道。根据西南财经大学中国家庭金融与研究中心（CHFS）的“汇付-西财中国小微企业指数”表明中国小微企业银行信贷可得性仅为46.2%，负债小微企业中有近八成有民间借款。另外，根据宜宾市本土情况，小微企业从亲戚朋友借款、小额贷款公司、担保公司等民间融资机构进行融资也占较大比例。
二、互联网金融优势分析
（一）缓解借贷双方信息不对称问题
的传统金融系统的征信体系基本被互联网金融的大数据、云计算等数据分析所取代，并且信息是双向的。企业的财务状况数据及其他信息在大数据发展情况下被互联网金融获得，企业的征信评价从只在传统金融体系中体现转换成了在一切经济活动中都能得以评价，并在企业与企业之间、企业与金融系统之间传递，极大提高了数据信息的透明度，规范了企业、金融机构以及个人在经济活动中征信行为。
（二）促进信贷资源优化配置
企业与银行之间产生信贷分配问题的根源是信息不对称，而信息不对称直接导致信贷资源不能进行优化配置，降低资金运用效率。以阿里为代表的电商网贷，创立企业自己的评价模型并进行流水式审批，这是此类电商采取的主要模式。单该类审批模式的判断以数据为依据，无法细分企业差别。其次，以宜信为代表的P2P模式，企业信用及其他信息、贷款的利率等信息都是公开的，因此，资金提供者可以依据自身的承受范围，对借款方进行选择。最后，处于发展初期的众筹，以物质回报代替资金回报，又是互联网金融下产生的信贷资源配置方式。
（三）弥补传统金融市场不完善问题
互联网金融现有的各种模式与传统意义的金融市场定义不完全吻合，由于在融资过程中，互联网金融更多的是为小微企业提供了平台，其实质是一种“介质”，为借款者与资金提供者之间提供接触的机会，零散的资金实现了自由流动，这就对传统金融市场中小微企业财务融资创新提供了条件，更多的方式呗提供给企业，解决长久融资难的额困境。
三、互联网金融下小微企业面临融资风险
（一）互联网金融监管法律体系缺失
互联网金融是今年兴起的新生事物，国家监管法律制度确立的滞后，让互联网金融存在漏洞，P2P容易欺骗事件在过去的几年内层出不穷。目前，有关互联网法律法规非常有限，同时，由于实践和市场变化较快，业态并不成熟，基本处于游离状态，严重扰乱金融秩序，为小微企业带来大量不确定因素，甚至直接导致小微企业无法生存。
（二）互联网金融主体企业存在运营风险
首先，互联网金童企业风控能力较弱，经营不善或操作失误都会使得信息系统共产生故障，从而无法缓解小微企业的融资需求；其次，部分金融机构为谋取私利借互联网金融模式进行非法集资，导致小微企业对互联网金融信心缺失；最后，互联网金融依托社交网络、大数据、云计算等高科技，某一环节的失误将导致数据的失真，致使互联网金融企业和小微企业双双失利局面造成。
（三）小微企业对互联网金融的过渡依赖
基于互联网金融信息成本低、快捷、便利、来源广泛等优势，部分小微企业对互联网金融过分依赖，甚至成为唯一融资来源，忽视市场系统风险以及金融机构本身存在的经营风险、财务风险等，过分“信任”互联网金融，使得小微企业在互联网金融公司在自身运作过程中发生风险时，不可避免的触及小微企业，间接导致融资成本的上升以及融资管理困难。
四、宜宾市小微企业的互联网金融融资模式探究
宜宾市属于四线城市，小微企业占到总企业数的80%以上，互联网金融的产生为宜宾市小微企业提供了新思路。
（一）确立互联网金融主体意识，积极运用互联网金融工具拓宽筹资渠道
积极运用以宜信为代表的融资中介服务商P2P模式、以阿里金融为代表的“平台+小额贷款公司”模式以及尚处于萌芽期的众筹融资模式为企业拓宽筹资渠道，多方面获取资金来源。P2P是通过线下审核和线上申报相结合的运行方式。其核心运作模式是互联网金融机构提前借款给资金需求方，然后再把债权进行拆分组合打包成各项固定收益类产品，并由金融公司根据其审核企业的调查情况决定利率，理财营销人员再把这些理财产品销售给投资理财客户；“平台+小额贷款公司”模式采取电商渠道优势和小贷公司相结合，减少了信息不对称的问题和获取信息的成本。；而众筹融资是通过互联网平台和相关技术，针对特定群体发起的，在特定项目的募资时间内，完成项目融资的新型互联网融资模式，其回报可以是实物、服务或其他形式众。筹融资面向的群体更广泛，所以每位投资者平均分摊下来的投资额较小，承担的风险更低。此外筹资对象明确，更易促进融资成功。因此，在互联网金融环境下，融资双方处于平等的市场主体地位，因此应该以市场为导向，强化宜宾市中小企业的市场主体意识，促成河南中小企业在市场中的竞争优势。
（二）大力发展宜宾市本土互联网金融，努力分散融资风险
培养一批为宜宾市本土小微企业服务的互联网金融融资平台。目前，有一定规模的互联网平台多数是面向全国的。但是，从金融市场发展规律来看，随着互联网金融市场向着纵深发展，互联网金融的地域性、针对性会越来越明显。立足于服务本土的互联网金融平台也会成为市场发展的必然。首先，虽然互联网金融是没有区域界限的，但是立足于服务本区域的互联网金融平台会因为对资金的供需双方能够进行及时、高效的审查，会使融资效率提高。其次，资金的供需双方都具备一定程度获取对方信息的能力，能够较好地跟踪融资过程及资金的使用等情况，具有较高的安全程度。最后，立足于服务本区域的互联网金融平台对当地的经济、产业发展有较高的熟悉程度，出于资金的趋利避害本能，融资资金会较多地向着当地的优势产业倾斜，能够更好地支持当地的产业发展。
（三）积极探索研究与宜宾市产业发展相匹配的互联网融资模式
其地区产业或企业的成熟先进的融资模式，不一定适应宜宾市小微企业自身的特质与特点，并不能简单地移植到本区域产业中。互联网金融模式下的新兴融资方式，需要结合宜宾企业产业发展实际，探索研究相匹配的互联网金融融资渠道、设计流程、模式，解决融资行为中遇到的阻力及脱钩环节。
参考文献
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