时间：2023-07-30 10:17:47
导语：在投资最好的方式的撰写旅程中，学习并吸收他人佳作的精髓是一条宝贵的路径，好期刊汇集了九篇优秀范文，愿这些内容能够启发您的创作灵感，引领您探索更多的创作可能。
王淮曾是Facebook里第二位中国籍的工程师和首位研发经理，不过在这家光环四射的明星公司上市前，王却出人意料地选择回国转型为天使投资人。“初出茅庐”的他并不算多产，截至目前也仅投了6个天使项目—王格外关注技术的创新与实现。出手谨慎的他会花上20个小时与被司创始人接触，做深入的背景调查，为了分散风险，王淮将其单笔投资额度限定在50万人民币以下。“真正缺钱的项目我不投，我带去的更多是建议和技术指导。”王淮对《环球企业家》说。他向本刊分享了中西天使投资文化的不同及移动互联网的未来商业机会。
中西天使投资文化最大的不同是国外能认同追梦型的创业者，中国却很难，这有现实的考虑，还有长时间的心理惯性。在中国投资，关于被投资者的人品，这方面要花的很多力气进行背景调查。一旦生意好了，对方可能出现非公司行为，为私人牟利；生意不好了，他也许会马上离去。在看项目时，我会问联合创始人之间是如何认识的。
你必须做好万全之策，再好的项目我的每笔投资也不会超过50万。为了防止被骗，我会跟公司创始人接触至少20个小时。还会做背景调查，了解这些人原来是什么样子。纯粹大学生创业我都不投。在美国，大学生创业有可能成为非常大的公司，但在中国这种环境下面肯定要失败。
在中国创业，如果你是有资源支持的创业者，周边的人会给予诸多帮助，比如寻找最好的技术，最终产品可能不是最好的，但因有各种资源的帮助，不是最好最后也能成功，这是在中国环境下的产物。在美国却不同，如果产品不是最好，创业就很难成功。在国外创业的早期驱动力是产品，往往都是工程师驱动产品，而在中国是关系驱动型。
另一个差异是敬业精神。硅谷那边特别喜欢在一个有挑战的项目上面死磕，但在中国你若想找到技术强，学习能力强，还能鼓励别人的人却非常难。要驱动团队做事，此类人才还是在硅谷相对容易找。
重要的是做正确的事情，而非做容易的事情。例如公司的支付坏账很多，最简单是雇人查账，更长远的方法是用程序建立一套机制和规则。处理问题的方式折射出一个公司的文化。像Facebook这样的公司能机器做的就绝不让人来做，在中国，有的公司却有一支非常庞大的操作团队，会通过人检查的方式判断帖子是不是垃圾贴、钓鱼贴之类。而我认为95%的工作可以用机器做。但是在达到95%之前，你需要花很多的力气去完成70%、80%的基础工作。
在中国，天使项目分享力度非常不够。美国融资每笔2万到5万美金的比比皆是，天使最多投70万至80万美元。很多项目都要求多个天使在一起投。这些天使并非钱不够才给2到5万，主要是因为小公司失败的概率远大于成功的概率，最好的创业公司成功概率也就20%，有很多看不到的因素会令你失败。理智的做法就是限制单例金额，增加投资数量。
Facebook有一个早期员工的群，群内很多人做了天使投资，我们很多项目都会拿来分享。接到项目邀请，三五个天使会跟创业公司的创始人聊很多东西，但在中国这都是单独私下进行的，一个人决定投了，很少把其他人也拉进来。徐小平前段时间去硅谷跑了一圈，他对我说最大的感触就是项目分享。
目前我投资移动互联网是以“Mobile”为核心的，它必须Born from moblie。像陌陌如果去掉LBS就什么也不是，而对于去哪儿，我不觉得它是移动互联网，它只是一个App，对网站的一个补充罢了。
我认为移动领域的投资方向有以下几个。第一是LBS，如果能够用App做的话，用户就不会打开电脑了，用户在利用App操作的时候是全身心投入的。多点触控技术也令解决问题的方式变得很不一样。第二个是支付，但要做到两点：一个是简单易支付，一个是安全。在中国最最困难还不是技术，而是牌照和监管，即使拿了牌照，与银行等合作还非常有难度。第三个是云应用。在美国基础架构最大的提供商是亚马逊。但这套架构在中国不成熟，稳定性和效率都有较大问题。云架构也不适合创业者，但在上面做应用将是个趋势。
如今人们注重生活质量，讲个性、讲情调、讲品位。一成不变的家居装潢已经越来越无法满足人们的需求。随着复古浪潮的兴起，古色古香、沉寂多年的藤艺品越来越引起人们的关注和喜爱。因此，投资10万元开一家藤艺店，顺应市场的新需求，从中好掘金。
开业准备：
一、开店位置：藤艺店一定要选个好地段。藤艺品价格不菲，消费人群多是白领阶层女性，所以店址最好选在热闹的商业街，才会有旺盛的人气。另外，因为藤艺品体积一般比较大，因此店面最好宽大一些，同时合理利用店内所有空间，采用吊挂的形式既使店内不显拥挤，又富特色。
二、开店资金：藤制品种类繁多，开一个中等规模的藤艺店，包括店面租金、藤制品等几项大的开支大致10万元可以起步。人员不需要很多，开业初1—2人就可以了。
三、进货渠道：藤艺品的进货渠道十分关键。联系到好的藤艺品生产厂家既可以降低成本，又能及时变换款式。现在小规模的藤艺店进货方式主要有两种：一是店主自己开厂，即产品自己设计、自己加工、自己销售。这种方式就是我们平常说的前店后厂。二是到有特色的厂家直接进货。如上海的店主就可以到周边的昆山、杭州等地进货，南方的店主可以到广东的惠州市、湖南的桂阳西乡等地进货。
经营范围：
藤艺店卖得最好的是小工艺品、饰品和家居用品。诸如，CD架、拎包、草鞋、藤艺画、置物箱和书架等。藤制沙发前景看好，有条件可以考虑。
经营建议：
投资应有道
《中国联合商报》：在投资拉美论坛上，大家都在讲拉美进入了最好的发展时期，如何体现？
刘利刚：近几年，拉丁美洲经历了40多年来最好的发展阶段，拉美的经济增长强劲，通货膨胀得到控制，外汇储备稳定增长。在政治上，用巴西总统卢拉的话说，左翼政府一个共同的执政目标就是“公平增长”。
《中国联合商报》：这种最好的时期，又将保持多久？能不能对中国企业形成稳定的营商环境？
刘利刚：拉美地区经历了1998~2003年的衰退期后，从2004年进入快速增长阶段。近来大多数国家政府采取了一些吸引外国直接投资的政策，例如特殊税收政策、国际会计标准的实施、避免双重征税协定等。
在建设良好的营商环境方面，大多数政府提出了基础设施的发展要求，政府提出了改善交通，促进公共服务事业和科技的宏伟计划，有将私人投资和政府投资结合的需要。另外，巨大的中产阶级也在拉美出现，外国投资者可为这一需求提供服务。同时，用工问题也不难解决，随着经济的持续发展，欧美最好的商学院和跨国企业培养了大批新的合格员工。
《中国联合商报》：太多中国企业盲目走出去，也使得现在中国企业对走出去产生了一定顾虑，您认为应该采取怎样的方式打消这种顾虑？
刘利刚：中国企业进军非洲非常成功，这种成功经验完全可以复制到拉美，中国企业应该对自己有信心。我希望在这种信心基础上，中国企业应该找到合适的了解当地情况的向导，在向导的指导下，分析优劣势，制定详细计划，展开有效的工作。
《中国联合商报》：如何制定拉美投资战略？
刘利刚：巴西是中国民营企业最大机会，以其优越的地理位置可做为中国企业的贸易跳板。就目前的统计数据上看，中国在拉美投资也主要集中于巴西。拉美地区的投资战略总体可分为三类：第一类是“资源寻求型投资战略”,主要投资地有阿根廷、智利等；主要领域是石油、天然气和矿产部门等；第二类是“市场寻求型投资战略”,主要投资地有巴西、阿根廷等；主要领域是金融、通讯、基础设置（铁路、电力）等部门；第三类是“效率寻求型投资战略”,主要投资地墨西哥和加勒比海地区等；主要投资部门是汽车、电子、服装等。
并购正当时
《中国联合商报》：排除我们已知的某些行业的投资门槛，中国企业在参与拉美并购中，是否能够顺利进行？
刘利刚：许多拉美的家族企业已经交由第三、第四代人管理，而这些企业往往到了公司业务转型期，管理者往往有意出售家族产业，类似我们这边香港的投资环境；找一些更成熟的企业合作，也纳入了拉美企业的壮大计划，专业知识和经验是进入该地区的关键因素。
《中国联合商报》：按照数字统计，拉美投资最热门的投资都是哪些行业？有没有可能与中国企业对接？
刘利刚：电信是拉美最重要的并购行业，占2003~2007年并购市场的27%，主要投资者来自墨西哥和西班牙，其次是在消费领域，啤酒和饮料成为了最活跃的次行业，占2003~2007年并购市场的18%。值得关注的还有金融行业，以前这是很敏感的区域，而现在到了巴西和墨西哥等经济规模最大的拉美国家对本地区金融行业的重组阶段，并由此引领了这一整合过程，占2003~2007年并购市场的13%。对于中国投资，主要集中于能源、矿业和公共事业建设方面，在能源上的投资暂时比较多，特别是在厄瓜多尔，成为拉美能源行业第三大投资者。
近年来，私募股权投资(PE)成为投资的新宠，各种PE投资机构纷纷兴起，动辄十倍、数十倍的高额回报让各路资金趋之若鹜，PE投资成为各界财富精英最关注的话题。
为满足投资者的需要，诺亚(中国)财富管理中心，昆吾九鼎投资管理有限公司，世欧地产以及《市场望・投资者》杂志社再度强强联手，在风景如画的世欧・上江城高端会所隆重举办了“企业投融资与私募股权”投资峰会，为投资者解读PE的“造富神活”。我社积极发挥品牌影响力，邀请到《市场望》投资者俱乐部、《海峡茶道》茶友会、多个行业协会以及各大型企业投资精英等共襄盛举。
PE发展是大势所趋
自2008年金融危机以来，世界经济的复苏依旧缓慢，在国内，随着通胀压力的增强，国家的宏观调控政策也在持续，房地产、股市、黄金等传统投资方式都遇到了发展的瓶颈。
昆吾九鼎投资管理有限公司合伙人赵忠义表示，目前大型投资者面临的最大问题是，短期、小额的投资方式很多，但是真正可供长期、大型的投资方式却很少。“随着城市化进程的不断推进，房地产以十倍的升值幅度过去最赚钱的行业，而未来+年是证券化的黄金时期。”
随着中国经济快速的发展，我国GDP增长已经超过日本，仅次于美国，但是中国的证券化与美国、日本还有很大的差距，数据显示，截至2010年8月，中国上市公司共1947家，总市值3.5万亿美元，数量偏少，市值偏低，而美国上市公司5146家，总市值15.92万亿美元，日本也达到4000家以上。预计未来十年，中国上市公司总数将达到5000家，年均上市300家。
赵忠义认为，大型投资者要考虑到宏观经济的大局，由于PE投资与证券化发展紧密相关，已成为大势所趋，投资者的资产配置也开始发生变化。
诺亚财富销售策略部高级经理徐可强表示，近年来，民营企业开始迅速上市融资，通过收购等方式扩大规模，在面对巨大的被收购压力，其它企业也不得不推出上市计划，广阔的市场空间为PE投资开始兴起PE提供了充足的动力。
徐可强介绍，按照美国私募股权投资市场各发展阶段的特征对比，中国目前尚处于私募股权投资市场发展前期，整个行业的结构尚未稳定，未来的5―10年间，私募股权投资行业的细分行业、VC市场和并购市场会出现长足的发展。
“也许下半年到明年，PE发展趋势会更明显，大型公司不再接受小额的融资。”徐可强表示，由于优质的公司成长速度很快，去年1000万可以占据一家公司--10％～15％的股权，但是现在起码需要1亿才能达到。
回报率铸就“造富神话”
高额的回报是投资者趋之若鹜的直接原因。赵忠义算了一笔账，一个公司以每股1元的收益为例，在10倍的市盈率下，公司的股价是10元，由于上市的准备时间需要3～4年，如果公司的业绩年增长27％以上，3年后公司的股价将达到2元，若以二级市场的30倍的市盈率计算，到上市时，公司的股价将达到60元。
清科的数据显示，2010年，我国创投和风投基金投资企业上市数量同比增长150％，上市融资额增长112％，从投资回报看，今年平均海外投资回报是1.91倍，而整个VC／PE平均回报9.6倍，国内投资回报要远好于海外。赵忠义表示，中国本土的PE机构在回报率上可与国外机构相抗衡。
徐可强表示，虽然在2007年PE还达不到二级市场300％的回报率，但在随后几年，一些顶级PE投资团队带来的年均复合增长率将达到35％，“在2011年及未来几年，投资者依然可以考虑PE的资产配置，中国的资本市场已经为PE投资者准备了巨大的市场空间。”
管理团队决定成败
“PE投资的周期为3～4年，好的项目能够保证高额的回报率。但是能保证长期盈利的PE公司并不多。”徐可强介绍，现在PE大小机构超过3000家，在清科排行榜前百强中，只有7、8家始终在榜。“对普通人来说，PE的门槛高，要有专业的认知，最好的PE机构是市场的主流，只有最好的团队才会带来长期的持续增长。”
“对于PE来说，投资人才是关键，但是好的PE团队稀缺。”徐可强表示。
手头紧，就要减少不必要的应酬，不妨自己动手做饭。自己做菜，品种要多、量要合适，一顿吃完刚刚好。如果朋友聚会也可以选在家里聚，大家齐动手，虽有些麻烦，但颇有生活乐趣，自在随意，比在外面至少便宜50%。
饮料也可以DIY，但凡好吃的水果都可用榨汁机打成汁，既新鲜又美味，比方说，有一种叫雪梨茶的饮料，就是用红枣、梨片和冰糖熬制成的，完全可以自己做。
达人支招：旧衣新搭，焕然一新
对于被股票、基金套牢的主妇来说，想淘到几件物美价廉的衣服，可采取多转悠、狠砍价、砍不下来就不买的原则。
网购服装也是不错的选择，现在不少网店也顺应时世，纷纷推出打折促销活动，品牌店里几百元一件的衣服，网店里一般百元左右就拿下了。
更“抠”的方法就是旧衣服混搭。服装流行趋势总是风水轮流转，几年前的款式，没准今年又流行回来了。过时的衣服，搭配一条新款的丝巾、戴一条饰链，马上又走到了流行的前沿，可谓“四两拨千斤”。
达人支招：做个“暴走上班族”
银根紧缩，购车计划搁浅，不妨做个“暴走上班族”。
现在不少人为了锻炼身体，每天都做“暴走”锻炼。与其刻意锻炼，不如就在上班路上锻炼吧！每天早起一会儿，找双舒适的运动鞋，步行穿过堵车路段，没准比坐车还要早到。长期坚持还有减肥功效呢。
如果路程实在太远，也可以“拼车”，“拼车”起码能省下一半的打车费，还减少了汽车尾气排放。
达人支招：谨慎投资，保障先行
如果你股票投资的企业5~10年内倒闭不了，即使被套70%也不必割肉。如果有短线操作经验，则可高抛低吸，逐渐摊低成本。如果没有投资经验，不妨持股不动。熊市应以低风险的理财产品为主，如果避免不了频繁操作的习惯，可拿出5%以内仓位短炒，锻炼自己的短线操作、止损能力等，为了练成短线高手，可保持每天炒作一次的良好作风。
但要记住，投资的前提是一定要给家提供充足的保险。保险这东西平时看似没用，让你掏钱时像割肉般难受，但真发生意外时，还真能救急。没有保障的家庭在金融危机到来时，财务风险会更大。有了保险，家庭像进了保险箱一样，使你熊市中比别人更坦然。
2.如果有一个能赚钱的项目，而你又没有钱，你会借钱投资来做。
3.在购买大件商品时，经常会计算成本。
4.在与别人讨价还价时，会不顾及自己的面子。
5.善于应付不测的突发事件。
6.愿意下海经营而放弃拿固定的工资。
7.喜欢阅读商界人物的经历。
8.对于自己想做的事，就坚持不懈地追求并达到目的。
9.除了当前的本职工作，自己还有别的一技之长。
10.对新鲜事物反应灵敏。
11.曾经为自己制定过赚钱计划并且实现了这个计划。
12.在生活或工作中敢于冒险。
13.在工作中能够很好地与人工作。
14.经常阅读财经方面的文章。
15.做过股票投资并赚钱。
16.善于分析形势或问题。
17.喜欢考虑全局与长远问题。
18.在碰到问题时能够很快地决策该怎么做。
19.经常计划该如何找机会去挣钱。
20.做事最重视的是达成的目标与结果。
21.有个人正在找工作，他有可能为两个不同类型的老板工作。你认为这个人最好为哪个老板工作？
A 老板很公平；他比其他人支付的薪酬高一些，但他要求其下属努力工作、坚守岗位。他不喜欢下属不来上班而跑出去旅行和休假一两天，他认为不该让这种职员再回来工作。
B 老板给予中等水平的工资，但对下属不太严格。他知道一个工人有时不来上班―可能是出去旅游和休假一两天。当他的手下这样做了，他通常不说什么，并允许他们回来工作。
22.有两个人正在谈论他们想要如何生活，两人的想法很不一样。你比较喜欢哪个人的想法？
A 我最关心的是成就――将事情做得同别人一样好或者比别人更好。我喜欢看到结果，并且认为为结果而工作是值得的。
B我最关心的是能让我独自思考并以最适合我的方式来做事。即使我并不能总是很有成就，但我享受自己的生活。这是最好的生活方式。
23.两个农民以不同的方式经营土地。你认为做哪种人比较好？
A 一个人只确保庄稼顺利成长，但不过分工作。他想有空的时候去串门访友、旅行并享受生活。这是他最喜欢的生活方式。
B 一个人喜欢在地里干活，并且总利用空余时间在地里除草，使田地保持优良的状况。由于要做这些额外工作，他没有多少剩余时间跟朋友在一起，或去旅行，或以别的方式来享受生活，但这是他最喜欢的生活方式。
24.两个女人在讨论她们所喜欢的生活方式。你认为哪种生活方式对于女人而言比较好？
A 一个女人说她只愿意做一般程度的家务，不喜欢花太多时间做一些额外的家务或处理类似的工作。她喜欢利用自由时间去串门、旅行，或同周围其他人聊天。
B 另一位女人说她最喜欢做一些额外的家务，当她整天忙碌并完成很多事情时，感觉最幸福。
25.有两个人在没有工作可做时，以不同方式来打发时光。你比较喜欢哪一个人？
A 一个人将大部分时间花在学习或尝试可能对其工作有帮助的事情上。
B 一个人将大部分时间花在与朋友聊天、讲故事、唱歌等休闲活动上。
前20题测试的是你的赚钱能力
计分方法：
前20题每一个肯定的答案都记为1分。
答案：
如果你的得分在12分以上，这意味着你已经具有一定赚钱的心理基础了，可能你还具备了较强的赚钱能力，你可以考虑选择一个项目大胆地去干。
如果你的得分在12分以下，那么，你在准备投身于某一个项目之前，不妨再学习或训练一下自己的赚钱技巧吧。
后5题主要测价值观念
计分方法：
存在取向：21.B 22.B 23.A 24.A 25.B――记分各1分
行动取向：21.A 22.A 23.B 24.B 25.A――记分各1分
对比一下你选择的答案中哪个分值高，就证明你属于那一种类型了。
答案：
做投资会在一个行业里涉猎更多的方向，我本身兴趣爱好就比较多，投资让我的眼界更开阔。现在我作为资本行业的人，对怎样对接资本，如何利用资本市场的资金杠杆把企业发展得更好已经比较了解，我又是TMT行业出身，懂运营，对公司业务也会有帮助，所以比起纯金融出身的投资人，我跟创业者的沟通交流会更顺畅。
在戈壁公司，我看到了TMT行业的新方向。TMT行业原来一直是美元基金的主投项目，但从2013年甚至更早的时间开始，TMT在中国的资本市场受到了热捧，很多游戏公司在国内表现不俗，也有被国内上市公司并购的。我认为，从很多成长期企业退出不仅仅只有上市一条路，被上市公司或大企业收购也是很好的退出方式。
看到了这一趋势，2013年10月前后，我从戈壁跳了出来，和朋友合伙做了一支新的基金――梧桐树资本，主要还是倾向于TMT、文化产业方向，但是基金定位与戈壁有所区别，戈壁偏向做早期投资，我们偏向于投资成长期企业。
戈壁公司是很好的早期投资基金，坚持专注做自己的事。作为一个投资机构，它有一套特别完整的逻辑和体系对企业进行判断，但是可能判断的时间周期相对长一些，而如果个人作为天使基金去投早期企业，在周期上可能相对短一些，判断快一些。
我现在也在拿自己的钱做早期投资，这一定要有做公益的心态，投出去的钱我就当做是消费掉了。其实做投资也能跟创业者学到很多东西。作为投资者退到后台，可能对大环境、对常规性的发展方向、对怎样少犯错误更了解，但真正站在第一线的创业者一定比你对这个行业的了解更深，所以也不能把早期投资说成是做慈善，而是相互学习，这个过程比较有乐趣。
我投资的企业里也有海归的企业，比如大姨吗的柴可。海归创业有他们自己的优势。当然我投TMT行业比较多，生物医药、高新技术可能相对少一些，但是我觉得一定要高大上加接地气，才有可能在中国这个土壤环境里生存和成功。
海归很多是去北美、欧洲那些发达国家留学，可以学到大量先进的东西。虽然中国的GDP已经全球第二，但是人均GDP和发达国家比差距还很大。具体到互联网行业，中国的互联网是一种什么文化？是丝文化加粉丝文化，而美国的主流互联网用户则不同。比如美国的购物网站Fab、Etsy等，在国内都有复制版，但这些复制网站并不很成功，为什么？因为美国这些网站的主流用户群体是那些受过较高文化和素质教育、有钱、有闲的家庭妇女，美国有很多女性结婚以后不一定上班，但她们受过高等教育，家庭的生活环境不错，有很多时间上这些网站，所以这些网站很火。网站出售的商品对审美要求很高，用户注重产品的个性化，设计师的产品可能会大卖。但在中国，大家上网购物可能还是先去解决所谓的生存和温饱问题。
创业最好针对主流用户群体的需求，解决他们的痛点，所以我觉得回国的留学生，首先还是要了解中国的主流用户群体的特点，这样才会发现并进入一个大市场。你说一线城市的白领和海归生活状态和美国类似，我能解决那一部分人的问题，但那部分人在中国还是小众，他们的生活方式和主流用户群体的生活方式不一样，这个市场规模可能就不够大。
有个点子就想跟我要钱，肯定不靠谱。我觉得美国的创业者比较在乎创意，但在中国，一个好的创意如果没有很快很好地执行，其他执行力强的团队把你的创意拿走，迅速地执行出来，反而成功，所以在中国创业，拼的是执行能力。你有好想法，不把它做出来，在中国可能就没有价值。
当然海归可能会带回一些特别好的、有壁垒的技术，但把技术通过市场营销转化成商业，中间也还有很大距离。你有高新技术，是学院派出身，跟高校合作，但对市场其实不太了解，这也不行。所以一定要有个团队，不能光有想法和技术。
一些创业者认为，我有特别好的想法，但是需要一笔钱，有了钱我就能招到好的人，这个想法我觉得也不切实际。一个好的CEO一定不只是你个人素质有多好，而是能够吸引一帮人在你身边，并不是因为你有钱，而是因为你有人格魅力。所以我一般都是投资一个团队，成员最好是互补的，有的懂产品，有的懂技术，有的懂市场。我很少投资单个的人，只凭一个人在中国创业可能很难。
对刚回国的海归来讲，最好的办法是你带着技术，和比较接中国地气的人组成团队。刚回来就想了解中国的用户需求可能不太现实，只有回国生活了3-5年，才有可能了解中国的市场。当然一个海归一个土鳖，2个人如果还是同学或同事关系，互相信任度很强，磨合得也不错，可能会更好。
我是从市场走过来的人，对政府也有所了解，自己也在地方政府网站工作过，我觉得政府的支持一定是有必要的。朝阳区的“凤凰计划”对于在朝阳区创业的企业来讲是一个很不错的政策。但我看到很多海归团队凭技术从政府拿到资助，他们的项目立项、启动和运营其实并不特别完善，或者只是纯粹为了拿到政府的钱，这些企业创业就可能很难成功。
削减共同基金(M utual Fund)费用股票和债券基金经理从投资者那里获利丰厚。一种更为廉价,通常利润率更高的替代选择是持有指数基金(indexfund)。指数基金不仅在费用上要少90%,而且在交易次数上要少得多,所以税负要少得多。
赔钱证券:该脱手时就脱手随着市场接低迷见底,长期持有的投资策略在2009年不受青睐。现在市场上升了26%,那些还继续持有的人看起来似乎不那么愚蠢了。即使如此,持有那些赔钱的证券绝非高明的投资方式。相反,现在应该考虑将其脱手。
理性地避税将税收低效(即不节税的)投资项目加入到延税退休账户中。这包括公司债券,房地产投资信托基金和珍尼梅抵押债券(G in n ieM aes)。将股票和指数基金投入那些收益和损失能够相抵消的应征税账户中。
购买保险以防不测人生多变化,结婚生子等等,天有不测风云,必须确保拥有保险以应对紧急情况。人们经常会忽略伤残保险,如果没有这项保险,你就会在你受伤(残)后承担高昂医疗费用和收入减少的双重损失。
控制风险在科技股票破产后不久,数百万的投资者似乎好了伤疤忘了痛,投资风险资产项目,而不是保持股票,债券和其他投资的平衡组合,如果你觉得不去冒险心痒痒,又想冒风险了,可以考虑拿出一部分钱建立一个可以主动投资的游戏账户。
谨防经纪人不要在不完全了解情况的时候,被经纪人忽悠购买他热衷的产品。换句话说,问问你的经纪人是如何从中收取薪酬的,或者是找个按项目或者按小时收费的顾问。
谈论钱财 很多家庭厌恶谈论钱财,这是非常错误的。如果经济不景气,告诉孩子们为什么你节缩花费了,孩子们是不会抱怨的。即便是相对富有的夫妻,也应当定期地互相讨论一下准备策略,以应对突如其来的事情。
及时更改受益人信息及时更新退休账户、养老金、保险单和房地产文件(例如遗嘱)的受益人信息。如果你更改了遗嘱,但是没有更改退休账户或保险账户的指定受益人,那么涉及的财产将会最终属于还列在表中的第一位配偶。
别被广告忽悠不管理财公司把一个投资项目吹得多“热”,该项目都有可能变得无人问津。比如说,去年年初卖得很好的保本基金就属于这种情况。最好的策略是:制定长期的理财目标,然后持之以恒。
其实，笔者撰写本文，是因为最近有人鼓吹：“中国股市十年涨幅为零”。试问：难道我们曾经的6124点真的就不算数了?如果按某些人的逻辑思维，世界股市岂不是十年不涨，甚至涨幅为负?
十年前(2000―2001年期间)，世界各大股市在此创下大牛市峰值(见表1)，十年后的今天，上述各大股市在今年都探出了低于十年前峰值的低位。其中，十年跌幅最大的是日经指数和法国CAC40指数，它们分别大跌了61％；其次是NASDAQ指数，十年累计跌去55％；再次便是德国DAX指数、英国FTSE100指数及标准普尔500指数；最后是道琼斯指数。
相比之下，世界股市十年，中国股市表现最好。在相同口径比较下，十年间，上证综指累计”涨幅”最大，约为2％。
由此看来，有人指责中国股市十年涨幅为零，其目的是想证明中国股市走势最差；然而，上述表格中活生生的数据却告诉我们：与世界主要股市相比，中国股市十年走势却是最好的!
此外，有人指责：中国股市走势如此之“差”，是因为中国股市扩容太快。笔者认为，这一结论更荒唐。其实，这一荒诞的结论只能出自中国股评家之嘴，而世界上从来没有任何国家的股评家认为“本国股市低迷是因为新股扩容太快”。因为只有市场低迷，IPO扩容才会受阻，而不能颠倒这一正常逻辑。因此，在世界任何国家股市，都不可能存在如此逻辑说法：因为IPO扩容太快，所以股市低迷!这样说会让人笑话的。
事实上，如今中国股市人气之旺，令世界其他股市望尘莫及、望洋兴叹。试问：中国股市扩容快吗?中国机构投资者和股民害怕IPO扩容吗?
首先，我们看到的是，经过两年多发展的创业板，其总市值竟不及中石油A股市值的一半!如此狭小的袖珍板，何来扩容太快?
其次，虽然股市创新低，但机构投资者和股民却以抢购的方式来表达他们对新股发行的欢迎。不信?你看看最近两周新股发行的两个简单证据：其一，网下询价对象对新股发行定价给出的市盈率一般高达40－60倍；其二，股民网上申购新股的中签率一般不足1％；其三，新股上市首日涨幅仍高达百分之三、五十，只有个别破发。
上述事实表明，中国投资者(包括机构投资者和股民)并不拒绝新股发行，相反，他们是欢迎新股发行的。这一现象你如何解释?是中国投资者傻?还是存款负利率下不差钱?有钱无处可逃?
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