时间：2023-08-02 16:37:39
导语：在投资估算的方法的撰写旅程中，学习并吸收他人佳作的精髓是一条宝贵的路径，好期刊汇集了九篇优秀范文，愿这些内容能够启发您的创作灵感，引领您探索更多的创作可能。
一、应用基础的比较与分析
不同的核算方法不仅对投资企业与被投资单位之间的关系有不同的认识，而且对相关投资的持有收益的认识也不相同。
成本法认为投资企业与被投资单位是两个独立的法人实体和会计主体。投资企业只有在与被投资单位之间发生以原有资产增减变动为条件的经济业务，或对被投资单位税后利润或现金股利的要求权实现时，才进行相应的会计核算。相关投资的持有收益为实际收到或确定将收到的利润或股利。
权益法认为被投资单位是投资企业的一个有机组成部分，被投资单位的所有经济活动都部分或全部被看作是投资企业的经济活动，投资企业对此均应在活动发生时或年终进行会计结算时进行相应的会计核算，相关投资的持有收益则因核算方法的不同而不同。从财务的角度不难推导出，非完全权益法下相关投资的持有收益理论上一般应为投资额与市场利率的乘积，与被投资单位个别利率无实质联系;完全权益法下相关投资的持有收益理论上最后则为所享净投资额(所有者权益)与被投资单位个别利率的乘积，体现了投资企业与被投资单位的整体一致性。
二、应用范围的比较与分析
在我国会计实践中，核算方法的具体应用范围通常依赖于会计人员的职业判断或会计核算制度的明确规定。根据会计核算制度的规定，如投资企业对被投资单位无实质控制权，对长期股权投资的核算可用成本法，反之则应用权益法。《企业会计准则——投资》的相关内容还表明，当企业用权益法对长期股权投资进行核算时，应使用完全权益法。虽然现行的行业会计制度并未就权益法的具体类型加以说明和限定，但从有关应用举例及说明上看，所用的权益法应是非完全权益法。
在核算方法的具体选择上，确定投资企
业对被投资单位是否具有实质性影响是十分重要的。按《企业会计准则——投资》的规定，是否具有实质性影响的标准是看投资企业与被投资单位之间是否存在控制、共同控制或重大影响，如果存在则为有实质性影响，反之则否。从这一规定及相关说明来看，核算方法的选择在很大程度上取决于投资企业对其在被投资单位可供分配利润中所占份额的可控制程度。当这种可控程度较高，投资企业有权按自己的意愿从被投资单位实际取得投资收益、或有权否决一切不利于自己实际取得投资收益的决议时，则倾向于采用权益法，反之，则倾向于选用成本法。
显然，前述规定是不完善的，它并未考虑长期股权投资在投资企业总资产中所占的比例情况。实际上，在这一比例较高的情况下，即使投资企业在被投资单位所有者权益中所占份额难以使其对被投资单位产生实质性影响，但被投资单位的盈亏及资产的受赠等行为仍会在实质上对其财务状况及相关指标产生影响。如果投资企业仍按前述规定选用成本法对相关的长期股权投资进行核算，投资企业投放到相关长期股权投资上的那部分资产的运营状况将得不到充分的披露，进而极大地影响到投资企业会计信息的质量。例如，我国大量上市公司即使盈利也从未进行过利润分配，这就使得许多采用成本法对长期股权投资进行核算的法人股东(投资企业)未能在其会计报表上反映出这部分投资的真实情况。因此，在这种情况下，投资企业使用权益法对相关的长期股权投资进行核算应是最优的选择。
三、应用过程的比较与分析
核算方法的应用过程就是对被投资单位所有者权益的相关变动进行确认、计量、记录和报告的过程，以及对股权投资差额的处理过程。被投资单位所有者权益的相关变动具体包括取得税后利润、发生税后亏损。进行利润分配、接受实物捐赠、出现法定财产重估增值以及产生资本汇率折算差额等。所谓股权投资差额则指取得股权的支出与其所代表的净资产(所有者权益)之间的差额，前者大于后者为借差，反之为贷差。无论何种差额，在投资企业个别会计报表上是不作直接反映的。转贴于
在成本法下，投资企业对被投资单位所有者权益的相关变化一般都不进行确认，只有在投资企业从被投资单位实际收到利润(行业会计制度)或被投资单位宣告发放现金股利(股份有限公司会计制度)时，投资企业才按实际收到的利润或应当收到的现金股利借记“银行存款”或“应收股利”科目，贷
记“投资收益”科目或“长期股权投资”科目。如被投资单位发生税后亏损，或无利可分的情况下，投资企业不作任何反映。当然，这种只认盈利不认亏损的做法对投资企业单个会计报表而言，是有停谨慎性原则的;另外，通过不同的法规对同一会计事项规定了不同的确认标准，不仅缺乏规范性，而且违背了可比性原则。
在权益法下，被投资单位所有者权益的前述相关变化均视同投资企业自己相应项目的变化，一旦被投资单位发生这些变化，投资企业就应进行恰当的确认、计量、记录和报告。被投资单位取得税后利润，投资企业应按其所占份额借记“长期股权投资”科目，贷记“投资收益”科目，反之则作相反的会计分录;被投资单位实际支付利润，投资企业应按实际收到金额借记“银行存款”科目，贷记“长期股权投资”科目;被投资单位所有者权益发生其它相关变化，投资企业应按其所占份额借记“长期投权投资”科目，贷记“资本公积”科目。在完全权益法下，不涉及到股权投资差额的分摊问题。股权投资差额为借差，投资企业应按本期的分摊额借记“投资收益”科目，贷记“长期股权投资”科目，反之，则作相反的会计分录。按我国规定，分摊方法一般采用直接法，分摊年限借差不超过1O年，贷差不短于10年。
另外，如果涉及到合并会计报表的编制，核算方法还会对合并会计报表的编制程序产生影响。按财政部《合并会计报表的暂行规定》，母公司(投资企业，下同)为编制合并会计报表，对子公司(被投资单位，下同)进行的股权投资必须采用权益法进行核算，但这并不意味着只有权益法才会涉及合并会计报表的编制问题。按规定，当母公司直接待有一子公司的股份比例很低的情况下，母公司对相关股权投资可用成本法进行核
算，该子公司一般也不属会计报表的合并范围，但若加上通过其它子公司间接持有该子公司的股份之和超过50%的情况下，母公司仍应将该子公司纳入会计报表的合并范围，因而仍会涉及会计报表的合并问题，在编制合并会计报表时需按权益法对该子公司个别会计报表的相关项目进行调整。权益法下则不存在这一过程。
四、应用结果的比较分析
不同的核算方法对会计核算结果将会产生不尽相同的影响。就投资企业个别会计报表而言，受到影响的报表项目决定于被投资单位所有者权益的变动类型及相关的会计核算规范。根据我国会计制度的规定，当被投资单位取得税后利润或发生税后亏损的情况下，受到影响的项目为长期股权投资，投资收益以及由此决定的其它相关项目;当被投资单位所有者权益发生其它相关变化的情况下，受到影响的项目为长期股权投资、资本公积以及由此决定的其它相关项目。而受到影响的程度则取决于被投资单位的盈亏状况以及股权投资差额的性质。当被投资单位取得税后利润且股权投资差额为贷差时，长期股权投资的期末余额及投资收益的本期贷方发生额在完全权益法下将达到最大，非完全权益法下次之，成本法下最小;当被投资单位发生税后亏损且股权投资差额为借差时，情况则相反;当被投资单位取得税后利润但股权投资差额为借差，或被投资单位发生税后亏损但股权投资差额为贷差时，相关项目在不同核算方法下的大小还将取决于被投资单位盈亏的大小、股权投资差额的大小及其具体摊销年限等诸多因素，情况十分复杂。这种状况不仅导致了采用不同核算方法的企业之间的会计信息失去可比性，而且会计报表的使用人也很难按财务会计报告中披露的资料将不可比的数据调整到可比的基础之上。因此，进一步统
应冲减投资成本的金额＝（投资后至本年末止被投资单位累积分派的利润或现金股利－投资后至上年未止被投资单位累积实现的净损益）×投资企业的持股比例－投资企业已冲减的初始投资成本
上述清算股利的计算方法相当繁琐，而且不便于理解，对实务工作造成了很大的不便。笔者在此介绍一种计算清算股利的简易方法-账户法。
账户法的基本思路是：设置“清算股利”账户，该账户的借方登记投资企业累积享有的净损益，贷方登记投资企业累积实得股利。当该账户存在贷方余额时，表明投资企业累积实得股利大于其累积享有的净损益。根据清算股利的定义，该账户的贷方余额表示投资企业所获得的累积清算股利；当该账户存在借方余额时，表明投资企业累积实得股利大于其累积享有的净损益。根据清算股利的定义，此时投资企业所获得的累积清算股利为零，故应视同该账户的借方余额为零。各年度投资企业所获得的清算股利（以下用“A”表示）则为各年度末清算股利账户余额与其上年度末余额之差。实际账务处理时，若A＞O，应继续冲减长期股权投资，冲减额为 A；若A＜o，应以（－A）恢复增加长期股权投资的账面价值；若A＝0，则既不冲减也不恢复增加长期股权投资的账面价值。另外，还应按当年实得股利的数额借记“应收股利”，按借贷平衡数贷记“投资收益”。
［例1］B公司1996年1月2日购入C公司有表决权资本的10%，并准备长期持有。实际投资成本110，000元。C公司于1996年5月2日宣告分派1995年度的现金股利100，000元。假设C公司1996年1月1日股东权益合计为 1，200000元；1996年实现净利润400000元；1997年5月1日宣告分派现金股利200000元。则B公司有关账务处理如下：
（1）1996年1月2日投资时：
借：长期股权投资-C公司
110000
贷：银行存款
110000
（2）1996年5月2日宣告分派1995年度的现金股利时，“清算股利”账户存在贷方余额10000元，因此1995年度B公司获得的清算股利A为 （10000－0）即10000元＞o（其中0表示1994年末清算股利账户余额）。在账务处理时，应贷记“长期股权投资”10000元。
借：应收股利
10000
贷：长期股权投资-C公司
10000
（3）1997年5月1日宣告分派现金股利时，“清算股利”账户借方发生额为（400000×10%）40000元，贷方发生额为［（100000＋ 200000）×10%］30000元。从理论上讲，“清算股利”账户存在借万余额10000元，但根据清算股利的定义，B公司截至1996年未止所获累积清算股利为零，所以应视同“清算股利”账户的借万余额为零。从而1996年B公司所获清算股利A＝0－10000＜0（其中10，000为1995年末 “清算股利”账户的余额），所以账务处理时，应恢复增加“长期股权投资”10000元。
借：应收股利
20000
长期股权投资-C公司 10000
贷：投资收益
30000
（例2）假设上例中，1997年5月1日宣告分派现金股利400000元。则：“清算股利”账户借方发生额为（400000×10%）40000元，贷方发生额为［（100000＋400000）×10%50000元，所以B公司截至1996年止所获累积清算股利为10，000元，B公司 1996年所获清算股利A＝10000－10000＝0，从而账务处理时，既不冲减也不恢复增加长期股权投资的账面价值。
（例3）假设上例中，1997年5月1日宣告分派现金股利500，000元。则：“清算股利”账户借方发生额为（400000×10%）40，000元，贷方发生额为［（100，000＋500，000）×10%60，000元，所以B公司截至1996年未止所获累积清算股利为20，000元，B公司1996年度所获清算股利A＝2000O－100OO＝10000＞0，从而账务处理时，应冲减“长期股权投资” 10000元。
借：应收股利
50000
贷：长期股权投资-C公司 10000
投资收益
40000
关键词：长期股权投资 初始投资成本 后续计量 方法转换
为了如实反映企业财务状况、经营成果和现金流量，满足投资方和被投资方对企业会计信息的需求，财政部对2006年实施的《企业会计准则第2号――长期股权投资》（以下简称“CAS 2（2006）”）进行了修订和完善。新修订的《企业会计准则第2号――长期股权投资》（以下简称“CAS 2（2014）”）自2014年7月1日起施行。本文拟就长期股权投资的新旧准则进行对比分析，着重分析二者在核算范围、核算方法上的区别和影响。
一、CAS 2（2006）与CAS 2（2014）核算范围的比较
修订后的CAS 2（2014）将长期股权投资核算范围缩小，投资方只承担被投资方的经营风险，而对被投资方无重大影响的权益性投资，将不再是CAS 2（2014）的核算范围，而由其他的风险控制机制和其他的会计准则来规范核算。总之，CAS 2（2014）在长期股权投资核算范围上与国际会计准则接轨的同时也将对投资方的资产结构、财务核算产生较大的影响。CAS 2（2006）与CAS 2（2014）在核算范围上变动情况如表1所示。
二、CAS 2（2006）与CAS 2（2014）初始计量的比较
CAS 2（2006）与CAS 2（2014）在合并日对长期股权投的初始计量确认标准是不同的。CAS 2（2014）对长期股权投资的初始投资成本的核算有所改动和增加，变动情况详见表2所示。
下面举例说明CAS 2（2006）与CAS 2（2014）初始计量不同对长期股权投资的影响。
案例1：丙公司和乙公司是甲公司的子公司，丙公司股份的70%由甲公司持有。2013年1月1日，丙公司所有者权益具有50 000 000元的账面价值，55 000 000元的公允价值，公允价值与账面值的差异为固定资产的设备款，该设备还剩5年可使用，设备的净残值忽略不计。丙公司在2013年初至2014年底，实现净利润6 000 000元。2015年1月甲公司将上述股权转让给乙公司，转让价格为4 0000 000元。要求：做出乙公司的账务处理。
分析：丙公司2014年底所有者权益账面价值为56 000 000元。即：账面价值=账面值50 000 000+账面净利润6 000 000=56 000 000（元）。
从母公司甲公司的角度分析：丙公司2014年底，所有者权益按照公允价值进行调整的账面价值为59 000 000元。即：公允价值调整的账面价值=公允价值55 000 000+按照公允价值调整的净利润（账面净利润6 000 000-折旧 2 000 000）=59 000 000（元）。
按照CAS 2（2006）规定：乙公司取得丙公司70%股权的初始投资成本=丙公司所有者权益账面价值56 000 000元×70%=38 500 000（元）。所做账务处理如下：
借：长期股权投资――投资成本 38 500 000
资本公积 1 500 000
贷：银行存款 40 000 000
按照CAS 2（2014）规定：乙公司取得的丙公司70%股权的初始投资成本=丙公司在合并财务报表中的所有者权益账面价值59 000 000元×70%=41 300 000（元）。所做账务处理如下：
借：长期股权投资――投资成本 41 300 000
贷：银行存款 40 000 000
资本公积 1 300 000
通过案例1初始计量的比较说明，在同为甲公司控制下的企业合并，影响甲公司决策的重要因素是被合并方丙公司合并报表中所有者权益59 000 000元的账面价值，而不是被合并方丙公司所有者权益56 000 000元的账面价值，更不是被合并方丙公司所有者权益55 000 000元的公允价值。
三、CAS 2（2006）与CAS 2（2014）后续计量的比较
CAS 2（2006）与CAS 2（2014）后续计量的方法都包括权益法和成本法。CAS 2（2014）下权益法适用范围没有改变，而成本法适用范围缩小，仅适用于投资方持股比例大于50%的能够对被投资方实施控制的长期股权投资。CAS 2（2006）与CAS 2（2014）后续计量范围变动情况如表3所示。
对于持股比例小于20%对被投资方无重大影响的投资，CAS 2（2014）作为金融资产进行核算。下面举例说明CAS 2（2006）与CAS 2（2014）后续计量适用范围不同对账务处理的影响。
案例2：2014年W公司购入甲公司股票20 000股，每股4元，共计80 000元，占甲公司普通股股本的10%，手续费1 000元。
按照CAS 2（2006）规定：当投资企业（W公司）持有被投资企业（甲公司）股份在20%以下时，投资企业（W公司）应采用成本法核算长期股权投资。
借：长期股权投资――投资成本 81 000
贷：银行存款 81 000
按照CAS 2（2014）规定：当投资企业（W公司）持有被投资企业（甲公司）股份在20%以下时，投资企业（W公司）应作为金融资产进行核算。本文只对金融资产中的可供出售金融资产进行分析（下同）。
借：可供出售金融资产――成本 81 000
贷：银行存款 81 000
四、CAS 2（2006）与CAS 2（2014）核算方法的转换
在CAS 2（2006）中，只涉及长期股权投资的成本法转换为权益法和权益法转换为成本法。本文不做详细阐述。
在CAS 2（2014）中，除了上述两种转换以外，新增了金融资产与权益法的转换，金融资产与成本法的转换。
（一）因追加投资等原因形成的转换（如图1所示）
本文仅讨论由金融资产转换为权益法的核算。
案例3：2014年甲公司可供出售金融资产投资发生下列业务 ：
（1）2014年1月5日，投资企业甲公司用3 000 000元购入被投资企业乙公司6% 的股份，以银行存款支付。甲公司在初始确认时将购入的股票作为可供出售金融资产。
借：可供出售金融资产――成本 3 000 000
贷：银行存款 3 000 000
（2）2014年12月31日，甲公司购入的股票公允价值为3 500 000元。因为公允价值3 500 000元大于账面值 3 000 000元，所以甲公司应调增账面值500 000元。
借：可供出售金融资产――公允价值变动 500 000
贷：资本公积――其他资本公积 500 000
（3）2015年4月，被投资企业乙公司向投资企业宣告派发2 000 000元现金股利。
甲公司的应收股利=2 000 000×6%=120 000（元）
借：应收股利 120 000
贷：投资收益 120 000
（4）2015年7月1日，投资企业甲公司持有被投资企业乙公司20%的股权（因甲公司支付给其他股东8 000 000元获取乙公司14%的股权，与甲公司原有6%的股权合并）。7月1日甲公司原来持有的股权已经作为可供出售金融资产进行核算的公允价值是4 000 000元。被投资企业乙公司7月1日具有公允价值为61 000 000元的可辨认净资产。假定不考虑所得税的影响。
分析：2015年7月1日，将原来按照可供出售金融资产核算的账面值转入按权益法核算的长期股权投资中。
第一步：确认投资成本。
借：长期股权投资――投资成本 8 000 000
贷：银行存款 8 000 000
第二步：将原持有的可供出售金融资产转入长期股权投资。
借：长期股权投资――投资成本 4 000 000
贷：可供出售金融资产――成本 3 000 000
――公允价值变动500 000
投资收益 （差额）500 000
第三步：将原来计入资本公积的数额转出并计入当期损益。
借：资本公积――他资本公积 500 000
贷：投资收益 500 000
第四步：调整初始投资成本。
权益法核算的初始投资成本=4 000 000+8 000 000= 12 000 000（元）
可辨认净资产公允价值的份额=61 000 000×20%= 12 200 000（元）
因为，长期股权投资甲公司的初始投资成本12 000 000元，小于应享有的被投资企业乙公司可辨认净资产公允价值的份额12 200 000元，差额200 000元应调整长期股权投资的成本，并计入营业外收入。
借：长期股权投资――投资成本 200 000
贷：营业外收入 200 000
（二）因处置股权等原因形成的转换（如图2所示）
本文仅讨论由权益法转换为金融资产的核算。
案例4：2013年6月1日投资企业M公司用9 000 000元购入被投资企业N公司股权的40%，以银行存款支付。同日，N公司拥有21 000 000元的可辨认净资产（按公允价值计量）。2015年2月1日，被投资企业N公司30%的股权被M 公司转让，转让价格为8 000 000元。当日，投资企业M公司还剩余公允价值为2 650 000元的股权（占被投资企业N公司股权的10%）。因此，M公司应将核算方法由原来的权益法转换为可供出售金融资产。在2013年6月1日到2015年2月1日期间，被投资企业N公司增加了 500 000元的资本公积，获取1 000 000元的净利润（按照公允价值计算）。
分析：因为初始投资成本9 000 000元大于可辨认净资产公允价值的份额21 000 000×40%=8 400 000（元），所以M公司不调整初始投资成本。
第一步：计算确认M公司的投资收益。投资收益= 1 000 000×40%=400 000（元）。
借：长期股权投资――损益调整 400 000
贷：投资收益 400 000
第二步：确认M公司所有者权益的其他变动。所有者权益其他变动=500 000×40%=200 000（元）。
借：长期股权投资――所有者权益其他变动
200 000
贷：资本公积――其他资本公积 200 000
第三步：M公司处置长期股权投资。处置股份前，投资企业M公司长期股权投资账面值=9 000 000+400 000+ 500 000×40%=9 600 000（元）。处置股份时，投资企业M公司长期股权投资账面值=（9 000 000+400 000+500 000×40%）×30%/40%=7 200 000（元）。账面值中包括：6 750 000元的成本，300 000元的损益调整，150 000元的所有者权益其他变动。
M公司的投资收益是转让价格与账面值的差额。投资收益=8 000 000-7 200 000=800 000（元）
借：银行存款 8 000 000
贷：长期股权投资――投资成本 6 750 000
――损益调整 300 000
――所有者权益其他变动 150 000
投资收益 （差额）800 000
第四步：将投资企业M公司剩余的2 650 000元股权的账面价值转为可供出售金融资产进行核算。
借：可供出售金融资产――成本 2 650 000
贷：长期股权投资――投资成本 2 250 000
――损益调整 100 000
――所有者权益其他变动 50 000
投资收益 （差额）250 000
第五步：将M公司原来采用权益法核算而确认的200 000元资本公积转出，并确认投资收益。
借：资本公积――其他资本公积 200 000
贷：投资收益 200 000
总之，CAS 2（2014）的修订和完善，使得投资方长期股权投资的核算更合理，资产结构更明确，更能满足风险管理的需要，不仅完善了我国企业会计准则体系，也进一步与国际会计准则接轨，同时推动我国企业境外上市的步伐。
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[关键词] 投资； 估算； 资产； 建设项目
[abstract] according to the construction projects of investment estimate related provisions of editing,
from the investment estimate content, requirements, summarized the establishment of analysis,
according to explore how to constitute reasonable cost calculation and determine the construction
project investment estimation, detail with the index estimating method of the feasibility study stage
investment estimation, for investment estimate preparation to provide the reference.
[keywords] investment; Estimate; Assets; Construction projects
中图分类号：F830.59文献标识码：A 文章编号：
投资估算是指项目决策过程中，依据现有资料和特定方法，对建设项目投资数额（包括工程造价和流动资金）进行的估计。项目规划、项目建议书、（预）可行性研究、方案设计阶段应编制投资估算。投资估算的准确与否不仅影响到可行性研究工作的质量和经济评价结果，而且也直接关系到下一阶段设计概算和施工图预算的编制，对建设项目资金筹措方案也有直接影响。因此，全面准确地估算建设项目的总投资，是可行性研究乃至整个决策阶段造价管理的重要任务。本文从以下方面阐述建设项目投资估算编制。
一、投资估算内容
建设项目投资估算包括建设投资、建设期利息和流动资金估算。其中，建设投资和建设期利息之和对应于固定资产投资，固定资产投资与建设项目的工程造价在量上相等。建设投资估算的内容按照费用性质划分，包括建筑安装工程费、设备及工器具购置费、工程建设其他费用、预备费。其中，建筑工程费、设备及工器具购置费、安装工程费直接形成实体固定资产，被称为工程费用。建设投资可以分为静态投资部分和动态投资部分。静态投资部分由工程费用、工程建设其他费和基本预备费组成。动态投资部分主要包括建设期贷款利息、投资方向调节税、汇率变动及价差预备费。
二、投资估算要求
估算编制人员应深入现场，搜集工程所在地有关基础资料，包括人工工资、主要材料价格、运输和施工条件、费用标准等，并全面了解建设项目的资金筹措、实施计划、水电供应、配套工程、征地拆迁补偿等情况。具体应做到以下方面：1、据主体专业设计阶段和深度，结合行业特点，所采用生产工艺流程成熟性，以及编制单位所掌握的国家及地区、行业或部门相关投资估算基础资料和数据的合理、可靠、完整程度，采用合适方法进行建设项目投资估算；2、应做到工程内容和费用构成齐全，计算合理，不重复计算，不提高或降低估算标准，不漏项、不少算；3、应充分考虑拟建项目设计的技术参数和投资估算所采用的估算系数、估算指标在质和量方面所综合内容，遵循口径一致原则；4、应将所采用的估算系数和估算指标价格、费用水平调整到项目建设所在地及投资估算编制年的实际水平。对于由建设项目的边界条件所产生的与主要生产内容投资无必然关联的费用，应结合建设项目实际情况修正；5、对影响造价变动的因素进行敏感性分析，注意分析市场的变动因素，充分估计物价上涨因素和市场供求情况对造价的影响；6、投资估算精度应能满足控制初步设计概算要求，并尽量减少投资估算的误差。
三、投资估算步骤
分别估算各单项工程所需的建筑工程费、设备及工器具购置费、安装工程费在汇总各单项工程费用的基础上，估算工程建设其他费用和基本预备费估算涨价预备费估算建设期利息估算流动资金。
四、投资估算编制
不同阶段的投资估算，其方法和允许误差是不同的。项目规划和项目建议书阶段投资估算的精度低，可采取简单的匡算法；可行性研究阶段，投资估算精度要求高，需采用相对详细的指标估算法。
（一）、建筑工程费用估算
建筑工程费用是指为建造永久性建筑物和构筑物所需要的费用，一般采用单位建筑工程投资估算法、单位实物工程量投资估算法、概算指标投资估算法等进行估算。具体采用以下方法：1、主要构筑物和管道铺设应按照可研报告所确定的设计规模、工艺流程、建设标准、设备选型和主要工程套用相应的估算指标、概算指标、概算（综合）定额或类似工程的实际投资资料进行编制；2、辅助构筑物可参照估算指标或类似工程单位建筑体积或有效容积的造价指标进行编制；3、房屋建筑工程，可根据工程所在地相应的面积或体积指标进行编制。
（二）、安装工程费估算
安装工程费通常按行业或专门机构的安装工程定额、取费标准和指标估算投资。一般采用安装费率、每吨设备安装费或单位安装实物工程量的费用估算。具体采用以下方法：1、按照单项工程设计内容和主要实物工程量，分别采用相应的估算指标、概算指标、概算（综合）定额和费用指标进行编制；2、主要工艺设备、机械设备按每吨设备、每台设备或占设备原价的百分比估算；管道安装工程按不同材质、不同规格（包括管件）分别以长度或重量估算；供电外线按每千米造价指标估算；自控仪表、变配电设备、动力配线按主要设备和主要材料费用的百分比估算；3、参照类似工程的实际投资资料或技术经济指标进行估算。
（三）设备及工、器具购置费估算
设备及工、器具购置费=设备购置费+工具、器具及生产家具购置费；设备购置费=设备原价+设备运杂费。具体编制方法如下：1、设备原价。主要设备按设备表，采用制造厂现行出厂价格逐项计算。非标准设备按国家或主管部门颁发的非标准设备指标计价或按制造厂的报价计算，也可按类似设备现行价及有关资料估价计算。次要设备可参照主管部门颁发的综合定额、扩大指标或类似工程造价资料中次要设备占主要设备价格比例计算。国内设备和进口设备应分别估算，国产设备原价一般根据生产厂或供应商的询价、报价、合同价确定，或采用一定的方法计算确定。进口设备原价指进口设备的抵岸价，通常是由进口设备到岸价（CIF）和进口从属费构成；2、成套设备服务费。指设备成套公司根据发包单位按设计委托的成套设备供应清单进行承包供应所收取的费用。其费率一般收取设备总价的1%；3、设备运杂费=设备原价×设备运杂费率；4、备品备件购置费可按设备价格的1%估算；5、工具、器具及生产家具购置费=设备购置费×定额费率。
关键词:投资估算 价值分析 项目决策
1 项目在决策阶段的投资
一个建设项目从投资意向开始到投资终结的全过程,大体分为四个阶段:项目决策阶段;准备工作阶段;实施阶段;项目总结阶段。项目策划和决策阶段的工作是投资项目的首要环节和重要方面,对投资项目能否取得预期的经济和社会效益起着关键作用。
投资估算是在项目决策阶段,对项目的建设规模、工艺和工程方案、项目进度计划等进行研究并初步确定的基础上,估算项目投入总资金的过程。
按照《投资项目可行性研究指南》的划分,项目投入总资金由建设投资(含建设期利息)和流动资金两项构成。投资估算时,需对不含建设期利息的建设投资、建设期利息和流动资金各项内容分别进行估算。投资估算的具体内容包括:建筑工程费、设备及工器具购置费、安装工程费、工程建设其他费、基本预备费、建设期利息及流动资金等。
2 工程投资估算编制的基本原则
2.1 投资估算的具体内容
a建筑工程费;b设备及工器具购置费;
c安装工程费;d工程建设其他费用;e基本预备费;f建设期利息;g流动资金。
可用公式作如下表示:
不含建设期利息的建设投资=a+b+…+e
建设投资=不含建设期利息的建设投资+f
建设投资=静态投资+动态投资
静态投资=a+b+…+e
动态投资=f
项目投入总资金=建设资金+g
2.2 投资估算的深度要求
由于不同阶段工作深度和掌握的资料不同,投资估算的准确度也就不同。随着工作的进展,工程造价会不断深入,准确度会逐步提高,从而对项目投资起到有效的控制作用。项目前期的不同阶段对投资估算的允许误差率如下(如表1）:
2.3投资估算编制的依据及重要性
建设投资估算的基础资料与依据主要包括以下几个方面:(1)拟建项目的工程方案及工程量;(2)专门机构的工程建设项目估算办法和费用标准,及政府部门的物价指数;(3)专业机构的建设工程造价费用构成、计算方法、计经指标等。
投资估算的作用可以概括如下:(1)投资估算是投资项目建设前期的重要环节。(2)是满足工程设计招投标及城市建筑方案设计竞选的需要。
3 投资估算编制的基本方法
3.1 建设投资简单估算法
（1）比例估算法;（2）生产能力指数法;（3）朗格系数估算法;（4）投资估算指标法。
投资估算指标分为单位工程指标、单项工程指标、项目综合指标三种。建设项目综合指标一般以项目的综合生产能力单位投资表示。单项工程指标一般以单项工程生产能力单位投资表示。单位工程指标按规定应列入能独立设计、施工的工程项目的费用,即建筑安装工程费用。
3.2 建设投资分类估算法
分别估算各单项工程的建筑工程费、设备及购置费和安装工程费;在汇总各单项工程费用的基础上,估算工程建设其他费;估算基本预备费和涨价预备费;加和求得建设投资(不含建设期利息)总额;最后再根据项目的资金筹措方案计算建设期利息。以上加总求和即得出项目总投资估算。
其中,建筑工程费的估算方法有单位建筑工程投资估算法(单位建筑工程量投资*建筑工程总量)、单位实物工程量投资估算法(单位实物工程量投资*实物工程总量)和概算指标投资估算法。前两种方法比较简单,后一种方法要以较为详细的工程资料为基础,工作量较大,可根据具体条件和要求选用。
4 决策阶段投资控制理论探讨
价值工程(value engineering,缩写为ve)又叫价值分析,它要求以最低的寿命周期成本可靠地实现工程的必要功能。其表达式为:价值＝功能(效用)/成本(费用)或v＝f/c 这个定义包含了三个方面的内容:
(1)ve研究要从降低项目全寿命周期成本(life－cycle cost,简称lcc)的角度来提高研究对象的价值。ve研究要重视降低全寿命周期成本,而不是仅考虑建设成本。价值工程的目的是以研究对象的最低寿命周期成本,来实现使用者所需功能。实施价值工程,可以避免一味的降低工程造价而导致研究对象功能水平偏低的现象,也可以避免一味的提高使用成本而导致功能水平偏高的现象,使工程造价使用成本及建筑产品功能合理匹配,节约社会资源。
(2)价值工程的核心是对项目进行功能分析。通过功能分析,删除过剩的功能和不合理的功能要求,加强不足功能,把节约成本放在有效保证工程质量的基础上。功能分析的一个重要内容是功能的数量化,把定性指标转化为定量指标。
(3)价值工程是一种依靠集体智慧所进行的有组织的系统工作。进行价值工程研究,要组织各方面人员参加,并提出技术方案,吸取各方面的经验,把方案优选和方案改进结合起来,达到提高价值的目的。
价值工程本质上是以功能为中心来规划某项工作,其目的有以下几方面:
①实现必要功能,剔除多余功能。
②求得必要功能与成本的最佳匹配。
③使各部分的功能寿命大体一致,以取得最好的经济效益。
一般来说,提高产品的价值,有以下五种途径:提高功能,成本降低。这是最理想的途径;保持功能不变,降低成本;保持成本不变,提高功能水平;成本稍有增加,但功能水平大幅度提高;功能水平稍有下降,但成本大幅度下降。
5 结语
建设项目一般周期长、投资大、风险也较高,而且建设项目具有不可逆转性,一旦投入资金,工程建起来、设备安装起来了,即使发现错了,也很难更改,这样势必会造成巨大的损失和浪费。因此,投资估算是投资项目建设前期的重要环节,科学合理的编制投资估算、进行价值分析是有效提高建设项目竞争力、优选项目方案的重要手段。
参考文献
在编制项目的投资估算时，一般考虑三个方面：固定项目投资、其他费用、利息与流动资金。固定项目投资又分为动态与静态两部分，对这一投资的预算通常有四种估算方法。第一种指标估算法，即根据各种具体的指标，对工程进行的估算。以同类的工程项目作为参考，制定工程项目资金的指标，并根据项目独有的特征进行适当调整，最后做出预算。第二种是根据资金的周转率来估算。总投资金额等于年销售总额与资金周转率之比。即总投资金额=年销售总额/资金周转率第三种是根据生产规模指数的进行估算。用公式表示为C2=C1(Q2/Q1)nCf，其中C1与Q1分别表示的是同类项目的投资金额与生产规模；C2与Q2则分别表示将要投入建设的项目的投资金额与生产规模；Cf指综合调整系数，显示着不同时间、地点各类费用的波动；n代表的是生产规模指数，在0到1的区间内变动，可以等于或1。第四种方法是根据比例进行估算。用公式表示为C=E(1+f1p1+f2p2+…fnpn)+I，其中C表示将要投入建设的项目的投资金额；E则表示根据当时当地的物价对设备、材料等费用的综合；f1到fn表示由于时间变化，各种费用产生波动的综合调整系数；p1到pn表示项目工程费用在设备费用中所占的比例；I表示将要投入建设的项目会涉及到的其他费用。项目建设中的其他费用要根据国家对税率、汇率等方面的规定，依据项目的具体情况进行估算编制。对利息与流动资金的估算一定要与专业的人员进行探讨，确保数据的可靠性。建设期与投资计对建设期利息的多少有直接的影响，所以资金的投入与流动资金的确定都需要要经过经济技术人员的多方面比较与评估才能完成，经济技术人员是完善项目投资估算的依托。
二、注意事项
(一)费用预算是否合理
在对项目投资估算进行编制的过程中，要正确安排各种费用所占的项目投资比例，要有侧重点。通常设备材料的比重最大，要超过总投资的百分之五十，如果其中的进口设备较多，那么资金所占比例将会在百分之六十以上；建筑工程费与安装工程费的比重较少。因此能否有效控制投资资金的金额，把握好设备投资预算是关键，要注意市场价格的浮动变化，选择合理的设备投资，避免不必要的损失。除此之外，项目投资的估算中还要包含一部分预备资金，打好提前量，避免在建设过程中由于涨价等突发状况带来的资金紧张。尤其是工程较为复杂的项目，预备资金要适当的增加。
(二)参考数据是否有价值
估算的过程中常会找同类的工程项目估算进行参考，这时就要注意这些数据是否有参考价值。要考虑到参考数据的实效性与准确性，相差时间较长的工程项目预算，其参考价值就会小很多。另外，有些项目具有特殊性，如：拆迁改造，还建等，这其中的支出费用要超出普通的工程，因此计算时要避免重复与漏项。(三)地方法规、行情是否熟识近年来，建筑市场的壁垒逐渐被打破，很多企业对项目进行跨地区的承包建设。而地区间的法规、收费标准等不尽相同，企业对项目所在地的行情不了解，在项目编制的过程中就会出现偏差。因此，承建单位一定要对项目所在地提前进行考察，根据当地的经济指标对工程展开投资估算，制定合理的投资计划。
三、结语
关键词： 投资估算； 配电网工程； 因素； 措施
中图分类号： F407.9 文献标识码： A 文章编号： 1009-8631（2013）01-0017-03
引言
电网是华北电网的重要组成部分和主要送电端，不仅促进了自治区经济社会的快速发展，而且带动了电力需求的持续快速增长。配电网投资具有投资金额庞大、建设周期长、投资回收期长、投资的转移、替代性差等特点，因此，一旦配电网投资出现失误，将形成巨大的资源浪费。投资估算是合理确定配电网工程项目建设内容、资金占用、资金使用效率的重要依据，是配电网项目投资、概算、预算、结算、决算的控制指标，其投资估算的准确性将直接影响到项目建设规模、设计方案和投资经济效果等。然而，配电网工程投资估算位于项目可行性研究阶段，具体工程量不明确，加之有关部门缺乏对工艺流程和方案认真研究等，导致投资估算的准确性降低[1]。因此，为促进内蒙古配电网工程的顺利发展，有效分配投资金额和获取更大的经济效益，对内蒙古配电网工程投资估算管理的研究已成为一个亟待解决的问题。因此，本文通过分析影响内蒙古配电网工程投资估算精确度提高的因素，提出了相应的改进措施，以期合理估算配电网工程投资，保证建设项目良好的经济和社会效益。
一、内蒙古配电网工程投资估算管理现状
配电网工程投资估算是指在配电网工程可行性研究过程中依据现有的资源和一定的方法，对配电网工程项目未来发生的全部费用进行的预测和估算，包括固定资产投资和流动资金，是内蒙古配电网工程项目前期储备阶段投资控制关键点之一，其投资控制参与主体包括国家/发改委，电力公司发展策划部和设计单位。
配电网建设项目投资估算项目及费用划分按照中华人民共和国国家经济贸易委员会的《电力工业基本建设预算管理制度及规定》（2002版）中的变电工程项目划分、送电线路工程项目划分和通信工程项目划分办法执行。工程技术人员编制的投资估算必须能够满足有关工程量计算的规定，即工程量的计算要符合规范、定额、指标中的规定和上级颁发的工程量计算的有关规定；费用及取费须配套计取相应执行电力工业基本建设预算管理制度及规定、电力公司有关规定和计价依据。
内蒙古配电网工程投资估算管理流程如图1所示。
二、内蒙古配电网工程投资估算的影响因素分析
配电网工程投资估算的准确性不仅影响到项目建议书、可行性研究报告文件等工作的质量和经济评价结果，而且直接关系到设计概算和施工图预算的编制，同时对建设项目资金筹措方案也有直接的影响。所以，全面准确的编制投资估算对配电网工程建设有很重要的作用。影响配电网工程投资估算的因素很多，通过分析归纳主要有以下四项因素[2][3][4]：
（一）建设单位的项目投资决策与管理
配电网项目建设前期建设单位的投资决策与管理对项目投资估算的影响主要表现在对项目建设规模、建设地址、进度、质量标准等的决策及其自身项目管理能力的强弱。其中：每一个建设项目都存在一个合理的规模，直接决定着项目的投资水平，必须考虑项目投资在一定条件下呈现的“收益随规模递增”现象；同时项目建设地区和地点的选择会导致材料价格、环境气候、地质条件等因素，从而造成投资估算的差异。建设单位的项目决策与管理对投资估算影响因素如表1所示。
（二）配电网工程的设计方案
配电网工程项目的设计对投资估算准确性的影响主要表现在：项目技术方案、设备系统方案和项目建设标准的确定、项目设计参数、设计文件的深度、项目的配置及附属工程。其中：项目建设标准的确定直接关系到项目的设计方面；项目技术方案的确定不仅影响项目的建设投资水平和造价，也影响着项目的运营成本；设备系统方案中设备的种类、型号和数量的选择影响着建设项目的投资水平和造价。配电网工程设计方案对投资估算的影响如表2所示。
（三）配电网工程的投资估算风险
配电网工程的投资估算受诸多不确定性因素的影响，使得项目结果偏离预期目标，主要有自然风险、社会风险、市场风险、法律风险和政治风险。配电网工程风险对投资估算的影响如表3所示。
（四）配电网工程投资估算的编制
配电网工程投资估算的编制投资估算的准确性有着直接的影响，主要是投资估算方法的选择、投资估算资料的准确性及完整性、估算编制人员的工作经验及态度。配电网工程投资估算编制对投资估算的影响见表4所示。
综上所述，影响内蒙古配电网建设项目投资估算准确性的主要因素如图2所示。
三、提高内蒙古配电网工程投资估算精度的措施
投资估算的误差是在所难免的，但如果采取一定措施来处理，就能够将投资估算的误差率控制在决策要求的范围内。提高投资估算的准确性，降低误差率，可采取以下措施[4][5][6][7]：
（一）建立配电网建设项目造价资料的数据库
工程造价资料是对项目建设过程中宝贵经验的总结，有助于提高工程概预算人员的业务素质和能力，对配电网工程的投资估算和造价控制都是有好处的，应形成一种制度，作为概预算人员的一种责任和义务。工程造价资料数据库的建立不仅仅是原始资料的收集，还必须进行加工和整理，使资料具有真实性、合理性。资料收集应包括投资估算、设计概算、施工图预算和竣工决算，并将竣工决算与概、预算进行对比分析，使其具有更大的参考价值，同时，加快估算指标的更新速度，及时吸收新技术、新经验，不断提高质量水平。
（二）合理运用工程造价资料和技术经济指标
投资估算编制人员应凭借自身的知识、阅历和经验，同时通过调查、考察或了解项目所在地的自然环境和经济环境，在选择技术经济指标时，充分考虑建设期的物价及其变动因素、项目所在地的有利和不利的自然、经济方面的因素，技术经济指标必须使用于用途相同、结构相同、工程特征尽可能相符的工程项目中，否则应做必要的调整，对引进国外设备或技术的项目还要考虑汇率的变化，充实项目内容，填补报告中的盲点，使描述报告在条件许可的情况下尽可能的详尽。
（三）应注意项目投资总额的综合平衡
投资估算是先估算各单项工程或各专业工程的投资，然后汇总而成的。常常会发现从局部上看某些单项工程投资或某些专业工程投资是合理的，但从总体上看，其所占总投资额的比例并不一定适当。因此必须根据各单项工程或专业工程的性质和重要性，从总体上来衡量是否与其内容和建筑标准相适应，从而再做一次必要的调整，使得建设项目总投资在各单项工程或各专业工程中的分配比例更为合理。
（四）提高估算人员的诚信意识
投资估算人员应实事求是、认真负责，严格依据有关法律法规及计价依据编制配电网建设项目的投资数额，不能有意高估冒算或低估压价；同时，应依据自身掌握的情况和经验，进行分析、判断和预测，选定一个适度的预备费系数。建设工期长、工程复杂或刚开发新工艺、新技术项目，预备费计取比例可高一些；建设工期短、工程简单或是国内的成熟项目，预备费计取比例可低一些。
四、内蒙古配电网工程投资估算编制实例分析
（一）配电网建设项目估算依据
1.国家能源局及电力专门机构的建设工程造价费用构成、估算指标，以及其他有关工程造价的文件；
2.国家能源局及电力专门机构的工程建设其他费用估算办法和费用标准，以及有关机构的物价指数；
3.内蒙古电力（集团）有限责任公司制定的相关文件；
4.拟建设项目所需设备、材料的市场价格；
5.拟建设项目建设方案确定的各项工程建设内容及工程量。
（二）配电网建设项目投资估算分析所需的典型参数指标
配电网建设项目工程造价构成如图3所示。
（三）投资估算方法在实际工程中应用
以《内蒙古杭锦旗县城电网“十二五”规划》项目为例，按照上述依据和指标，采用专门的计算方法进行项目投资估算，最后得出锡尼旧镇区规划项目投资表如表5所示。
总结
建设项目投资估算在项目建设中的作用已经越来越为工程界所重视，投资估算是保证决策正确的重要环节，是影响工程投资控制效果的关键因素。建设项目投资估算涉及诸多影响因素，本论文通过对内蒙古配电网工程投资估算管理流程等的介绍，对配电网建设项目投资估算编制中的建设单位项目投资决策与管理、配电网建设项目工程设计方案、配电网建设项目投资估算风险及配电网建设项目投资估算编制这四种因素进行了分析，并对如何提高投资估算的准确性做出探讨，来以提高内蒙古配电网工程投资估算的准确性，减少和避免投资决策的失误率，提高经济效益。
参考文献：
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一、建设工程投资估算
对一个建设工程项目来说，费用估算是不可或缺的重要步骤，随着工程的进度实施，工程需要运用的相关信息也更多，工程造价需要进行更加精细的估算，且整个过程也会更加复杂。而在建设项目工程中，投资估算这一步骤相对靠前，在对投资进行估算时，很多因素都没有办法进行详细准确的确定，而且，在工程施工与执行时，不可避免的会出现一些影响因素，对工程造价产生不可预见的影响，这也让项目投资难以进行准确的估算，因此，前期估算就会面临更多的不确定性，估算过程也相对粗糙，但投资估算对整个工程费用的影响程度是非常大的。投资估算主要存在于项目前期，是项目计价最重要的环节，能够对项目的资金筹措与经济评价产生影响，对工程的基础建设规模，投资决策方案、投资实施进度、项目设计成果、投资经济效果等，都有直接影响，更关系到建设工程是否能够顺利进行。传统的估算方法主要有比例估算法、资金周转率法、综合指标法、生产力指数法等，虽然这些方法也能够对投资进行大体上估算，但有些需要细分工程量，有些更倾向于经验估算，在当前条件下，已经无法完全满足建设工程项目在投资方面的估算需求了。而国外一些工程项目在估算过程中，普遍会运用历史数据分析法，在理论方面也有很多投资估算的模型，但在实际操作过程中，这些理论模型并不实用。因此，笔者选用多元统计法对工程项目中的投资进行估算与分析，以确保估算数据的准确与高效。
二、数据的整理与分析
1.数据的收集与分析。
为了构建起数据模型，需要对历史数据进行分析，从工程费用指数入手，对相关费用进行等价转换。历史数据对于模型的构建来说是不可或缺的输入元素，对模型参数与分析方法的选择有很大影响。笔者从某工程咨询企业中获得了89个建设工程的相关数据，主要涉及的内容有：建筑的标号、年限、类型、地点、面积、结构、可利用率等，实际成本主要指的是项目工程的总造价与单位造价。在回归方程中，自变量主要指的是一些比较典型的建筑物参数，这些参数具有一定特征，能够对单位造价产生影响，主要包括：总面积、层数、层高空间可利用率、结构等，这些参数也是在建筑初期能够基本确定下来的。
2.数据的筛选。
因为样本中的工程类型较多，工程类型的不同所产生的单位造价也会不同，为了准确的将变量分布的偏离量鉴别出来，在运用多元回归法进行分析以前，需要检验变量的分布情况，以不同建筑类型为基础，对数据进行合理筛选。可以运用R软件中的plot语句来实现。经过筛选之后，可以剔除一些特殊的样本，本实验中没有发现特殊样本。之后在89个样本中选取9个项目，分别为3号、8号、13号、17号、34号、45号、53号、61号、82号，剩下的80个数据则用于回归模型的构建与分析。
三、以多元统计为基础的分析模型
在会计领域中，回归分析是一种比较常见的数理分析方法，主要以事物发展为基础，对事物的主要矛盾进行分析，并研究主要矛盾之间的关系，之后构建起相应的数学模型，对模型进行预测。在建设工程项目中，投资的估算与上述过程非常类似，单位造价与建设项目工程中的很多因素都有一定的联系，这些因素相结合，能够在很大程度上对工程的单位造价产生影响。由于大部分多元非线性回归问题都能够变成多元线性回归问题，因此，本文在建立模型时选用多元线性回归进行模型的建立与投资的估算。
1.建立数学模型。
将单位造价设成Y，X1表示总面积，X2表示层高，X3表示空间可利用率、X4表示层数，X5与X6表示的是结构因变量（如果X5=1，X6=0，建筑是砖混结构；如果X5=0，X6=1，建筑是框架结构；如果X5、X6=0，建筑是钢结构），上述六个为非随机因素。Y会受到的影响除了这六个因素以外，还会受到随机因素的影响，用ε表示，Y与上述因素之间存在线性联系，可以用公式表示如下：Y=Xβ+ε，其中，β表示的是常数，该式可以看成一元多种回归。
2.拟合回归模型。
将历史数据制作成与之相对应的文本文件，将程序代码输入到R软件中，便可以得到相应的投资估计方程。从计算结果来看，X1与Y之间的关系并不大，因此，可以将这一数据剔除。从逻辑角度看，与投资中单位造价存在较大联系的是空间可利用率，在空间可利用率一定的情况下，总面积的变化不会对单位造价产生太大影响。一般情况下，总面积主要是通过其他变量间接对单位造价产生影响的，举例来说，某建设工程的层数、房间数都一定，总面积的增加会导致空间可利用率变大，单位造价会随之减小；而在层数与空间可利用率一定的情况下，总面积增加会使房间数增多，而单位造价不会发生很大变化，因此，可以剔除总面积这一变量。
3.判断有效性。
在剔除X1以后，可以在R软件中对回归方程进行重新拟合，但所得到数据之间的回归效果并不理想。如果假设模型正确，则可以通过回归函数进行推断，但在此之前，需要对模型的适应性进行检验，以对模型的有效性进行合理判断。从检验结果来看，将X1剔除之后的回归方程残差图呈现出散开的漏斗状，这说明误差方差并不相等，所以，之后需要对Y进行变化，这一过程可以运用Box—Cox的方法。运用回归函数线性、误差齐性、误差独立性以及误差服从性，可以对变化之后的回归方程进行有效性分析，得出新的残差图。新的残差图所显示出来的数据点基本上散布在一条线上，满足同方差性.
四、结语
关键词：项目可行性；投资；合理
一、项目可行性研究的重要性
近年来，随着社会主义市场经济投资体制改革的不断完善，项目可行性研究作为国家各级计划综合部门对项目进行固定资产投资调控管理，编制发展规划、控制项目投资、优化资源配置、合理利用资金起到了越来越多的作用。
项目的可行性研究作为项目建设前期工作的重要内容，是建设程序的组成部分。它是通过对项目的主要内容和配套条件，如市场需求、建设规模、建设方案、环境影响、资金筹措、盈利能力等，从技术、经济、工程等方面进行调查研究和分析比较，并对项目建成以后可能取得的财务、经济效益及社会影响进行预测，从而提出该项目是否值得投资和如何进行建设的咨询意见，是为项目决策提供依据的一种综合性的分析方法。此外，工程项目的可行性研究还是确定项目是否进行投资决策的依据，是项目是否投资建设最重要的依据文件。
二、项目可研阶段合理确定投资的必要性
长期以来，在我国的固定资产投资方面长期存在着“三超”现象，为了杜绝“三超”现象的发生，把项目投资控制在国家批准的投资范围内，就必须从工程建设程序的源头，也就是我们通常所说的项目可行性研究阶段做起，合理确定项目的投资。
从项目的建设程序上来看，我国的建设项目程序主要有以下几个主要阶段：项目建议书阶段、可行性研究阶段、初步设计阶段、施工图设计阶段、施工阶段、竣工验收阶段和交付使用阶段。而可行性研究阶段是确定项目是否进行投资决策的依据，是决定项目是否建设的重要阶段。该阶段所确定的投资是控制项目建设的基础和限额。也是有效控制设计阶段建设规模和投资额度、施工阶段合理使用投资的前提和保证。在可行性研究阶段所确定的投资估算是设计阶段设计概算和施工图预算的控制依据、而设计概算和施工图预算又是施工阶段工程结算的控制依据，只有这样，前期控制后期，才能有效的控制项目的投资，从根本上杜绝“三超”现象的发生，使投资方和国家的建设资金得到合理的利用和有效的控制。
三、项目可研阶段连成的工程造价不合理的原因
主要表现在：
(一)前期可行性研究不够深入、细致，没有做好建设项目前期工作就仓促上马，使实施的某些设计方案、技术方案缺乏科学论证，设计变更多，漏项严重，使项目在开工前工程的投资控制就已经失效。
(二)多数建设项目的投资估算受项目可行性研究报告的约束，各地方各部门为了争项目，在可行性研究阶段缺乏事实求是的态度，人为地压低投资估算直至本地区和部门的批准权限之内，或者故意漏项少算，形成拟建项目所需投资少的假象，诱使主管部门批准立项，从而给整个项目投资控制留下先天患。
(三)建设项目投资估算失准、丢失，漏项，忽略动态因素，如价格、利息、外汇风险等，造成建设项目投资超支严重。
四、工程项目可研阶段投资合理确定的措施
项目可行性研究阶段的投资是在项目建设规模、产品方案、技术方案、设备方案、场(厂)址方案和工程建设方案以及项目进度计划等进行研究并基本确定的基础上，通过编制项目投资估算来确定和完成的。
投资估算是供建设项目决策的依据，直接关系到项目建成后的正常运行以及经济效益的发挥，其投资必须具备可靠性、准确性。可行性研究阶段是产生工程投资的源头，投资估算必须科学合理，按客观经济规律办事，合理客观地打足投资，工程造价管理人员要在以上各方案基础上，编制出高质量投资估算，编制投资估算的可行性研究报告一定要达到国家规定的深度。要编制出高质量的项目投资估算必须做到以下几个方面；
(一)积累丰富的工程实例和基础资料，保证资料详实、准确
工程实例中的投资和已建工程的工程造价是我们衡量和编制工程投资估算的一把尺子，我们在日常的工作中要注意积累这方面的资料，在这些资料的收集过程中我们要详细记载工程的特征，如：建筑物功能、建筑面积、层数、结构形式、装修标准以及各单项的经济指标。在基础资料方面注意及时收集国家颁布的有关取费文件、各地区主要材料价格以及物价上涨指标等关系到影响投资的主要资料和信息。
(二)认真做好现场考察和市场研究，为项目的投资决策提供充足的实际依据
现场考察和市场研究是项目投资决策与评价的基础，现场考察可以充分认识到项目建设地的自然环境、地质地貌、供水、供电，材料运输等建设条件，为项目的建设提供基础数据。市场研究是通过对项目的产出品、投入物或服务的市场容量、价格、竞争格局等进行的调查、分析、预测、是确定项的目标市场、建设规模和产品方案的重要依据。因此，在项目投资决策的前期，认真做好现场考察和市场研究工作，对于准确把握项目建设规模，进而合理确定项目投资就显得十分重要。:
(三)从多方案比选和方案优化设计两个环节入手，做好合理确定、有效控制工程投资工作
多方案比选和方案优化设计是建设项目合理确定、有效控制投资的重要内容，是每个投资者所关心的一件大事。
多方案比选，择优选择最佳方案，合理的确定项目的建设规模，既可以有效地防止规模过小，使得资源得不到有效配置，单位产品成本较高，经济效益低下；也可以杜绝规模过大导致开工的不足，产品积压等因素造成效益降低。同时，多方案比选还可以从我国目前的经济发展水平出发，区别不同地区、不同规模、不同等级、不同功能合理确定。例如在生产工艺及设备的选型的比选过程中，要考虑“先进适用”，又要参照“经济合理”的原则，从而优选出最佳方案，达到合理确定、控制造价的目的。
优化设计是控制工程投资的有效方法，我们可以采用方案竞选、价值工程、对设计方案进行技术经济评价。在工程建设的前期阶段，正确处理好技术与经济的对立统一关系，工程咨询、造价人员密切配合设计人员，认真作好多方案的技术经济比较；在项目可行性研究阶段，严格按照项目需求和市场分析内容，认真地作好技术经济分析和评价。优选出最佳方案，从而在项目建设的前期主动地影响和确定工程投资，进而以达到有效地控制工程投资的目的。
(四)合理利用，有效变通投资估算的编制方法，准确估算项目投资
我国现行的建设项目投资估算方法很多，根据项目的特点、性质不同主要分为单位生产能力估算法、生产能力指数法、比例估算法、系数估算法、指标估算法和分类估算法。以上这些估算方法他们的使用条件、范围以及估算的精度各不相同，如何熟练掌握和运用这些估算编制方法就显得至关重要。
在项目的可行性研究阶段要准确的估算项目投资，我们一般采用准确度较高的指标估算法和分类估算法这两种方法。但在这两种估算法存在着同一行业、不同地区在定额水平、费用标准差别较大；各地区材料价格、材料品种选用存在较大的差异的问题。为此，为了提高准确度和使用方便，我们可以将估算编制方法稍作改进，以取得较好的效果。例如：指标估算法中我们可以将单价指标变为主要工程量指标。再根据这些指标乘以本地区的综合单价，就得出被估算工程单项工程主要工程量投资。再根据相应的系数进行调整，得出所估算工程所需的投资。如果所选用的相似类型工程与所估算工程地理环境差别较大，只需按照国家设计规范或标准对相应的指标进行换算，或增减相应的分部分项工程。
五、结束语
随着我国社会主义市场经济投资体制改革的不断完善，项目可行性研究在项目投资建设过程中的作用将不断加强，在这个阶段，合理的确定项目的投资，对于加快优化资源配置、合理利用资金必将产生积极而深远的影响。
参考文献：
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