时间：2023-09-03 14:57:35
导语：在银行的信用风险管理的撰写旅程中，学习并吸收他人佳作的精髓是一条宝贵的路径，好期刊汇集了九篇优秀范文，愿这些内容能够启发您的创作灵感，引领您探索更多的创作可能。
[关键词] VaR模型 银行 信用风险
随着金融市场的不断发展,金融风险管理问题已经成为现代金融机构的基础和核心,VaR模型在金融风险管理中的应用也越来越广泛。巴塞尔委员会要求有条件的银行将VaR值结合银行内部模型,计算适应市场风险要求的资本数额;G20也建议用VaR来衡量衍生工具的市场风险,并且认为是市场风险测量和控制的最佳方法。
一、VaR模型的主要内容
1.VaR的含义。VaR (value at risk)就是“处于风险状态的价值”,即在一定置信水平和一定持有期内,某一金融工具或其组合在未来资产价格波动下所面临的最大损失额。JP.Morgan把VaR定义为:“VaR是在既定头寸被冲销(be neutraliged)或重估前可能发生的市场价值最大损失的估计值”;Jorion则把VaR定义为:“给定置信区间的一个持有期内的最坏的预期损失”。
VaR定义的数学表达式为:
其中,是发生的概率;DV为某一金融工具或其组合在特定持有期Dt的价值损失额;VAR为此资产在置信水平下的风险价值可能的损失上限;为给定的置信水平。
2.VaR模型。根据Jorion对VaR的定义,有 (1)
其中,为某一金融工具或其组合的预期价值;V为其期末价值;V*为该金融工具或其组合在置信水平下的最低期末价值。
3.VaR模型的计算方法。目前,比较常用的计算VaR的方法可以归为三类:历史模拟法、蒙特卡罗模拟法和方差-协方差法。
(1)历史模拟法。历史模拟法的思路是,利用某一金融工具或其组合在过去一段时期内收益分布的历史数据,并假定历史变化在未来会重现,以确定未来持有期内该金融工具或其组合的平均收益和给定置信水平下的最低收益水平,从而推算出其VaR值。
(2)蒙特卡罗模拟法。蒙特卡罗模拟法的主要思路是反复模拟确定某一金融工具或其组合价值的随机过程,每次模拟都可以得到该金融工具或其组合在持有期末的一个可能的价值。由大量模拟产生的价值所形成的分布将收敛于其价值的真实分布,这样就可以逼近该金融工具或其组合价值的真实分布,从而估计出它在给定置信水平下的VaR值。
(3)方差-协方差法。方差-协方差法同样是运用历史资料,计算金融工具的VaR值。其基本思路是,利用历史数据计算出某一金融工具或其组合收益的方差、标准差和协方差,再根据收益的正态分布,求出在一定置信水平下反映了分布偏离均值程度的临界值,进而得到该金融工具或其组合的VaR值。
比如,经过计算得出金融工具的收益DV服从:,并且在的置信水平下,可能发生的偏离均值的临界值为。根据VaR的定义,该金融工具或其组合的VaR值为 (2)
二、VaR模型在银行信用风险管理中的应用
因为银行信用风险管理的主要内容是信用风险的度量,本文主要介绍利用VaR模型度量银行商业贷款的信用风险。
1.VaR模型度量信用风险的步骤
第一步:确定银行贷款企业的信用等级转移概率矩阵。这需要先选定一个信用评级体系,可以采用穆迪的评级系统,标准普尔的评级系统或是银行内部的评级系统。根据所选的体系确定贷款的信用等级,以及相应的信用等级转移概率矩阵。
第二步:计算贷款在各信用等级下的远期价值。贷款的远期价值可以从远期零息率曲线推导而来,然后用远期价值来计算从第一年到贷款到期日之间的剩余现金流。贷款一年后的现值为(3)
其中F为贷款本金,I为贷款利息,rt为第t年远期零息率(无风险利率),st为第t年的信用风险价差,n为贷款年限。
第三步:推导贷款价值变动的远期分布,并计算贷款的信用风险价值。根据上述计算,可以得到一年后贷款所处等级i的转移概率Pi以及相应的价值Vi和价值变动DVi。假设贷款价值变动DVi服从正态分布,则其均值,方差为。如果给定置信度为99%,则VaR值为2.33s;如果置信度为95%,则VaR值为1.65s。
2.应用实例。假设某商业银行准备给信用评级为A级的企业发放贷款,贷款额度是100万人民币,年利率为8%,贷款期限是5年。由于此企业的信用评级是A级,所以这笔贷款属于无担保优先级。已知:无担保优先级贷款的追偿率为51.13%,信用级别为A级的转移概率矩阵如表1,不同信用等级的一年期远期利率如表2。
资料来源:标准普尔(credit week 1996.04.15)
资料来源:CreditMetrics-Technical document,April 02,1997
根据上述已知数据和公式(3),可以计算出A级别商业贷款一年后转移到其他信用级别的现值。如,A级贷款转移到B信用级别时的现值为: (万元)
依次计算此笔贷款一年以后转移到其他信用级别的现值,其结果如表3。
说明:因无担保优先级贷款的追偿率为51.13%,企业违约时,银行还可追回51.13万。
根据银行贷款的VaR计算步骤,其VaR值的计算如表4。
由表4可得,。
当置信度为95%时,(万);
当置信度为99%时,(万)。
从上述结果可以得出:在贷款的价值服从正态分布的前提下,置信水平为95%时的VaR值是3.1427万元。即这笔贷款有95%的可能性,损失不超过3.1427万元;置信水平为99%时,这笔贷款有99%的可能性,损失不超过4.5073万元。当银行有了这些数据后,就可以根据其内部控制的需要,来调整贷款了。本例中,在第二年,银行有5%的可能损失掉其100万元贷款的3.1427%。如果银行确定的风险标准为5%的情况下,其损失不得超过4%,那么按这个标准,银行可以继续给这个企业发放这笔贷款。如果银行确定的风险标准为1%的情况下,其本金损失不得超过4%。由于1%的VaR值是4.5073万元,即意味着此时的本金损失率为4.5073%,明显超过4%,所以超出了银行的风险控制范围。这时,银行应该减少对这个企业的贷款,甚至停止贷款。
三、总结
VaR模型能够对银行暴露在市场风险中的头寸所需承担的风险进行准确的估量,有效解决了风险管理中的度量问题。使用VaR模型有利于我国商业银行对风险进行切实有效的管理。
本文也有些不足之处。为了叙述的简便,本文只就单笔商业贷款的VAR计算进行了介绍。对于多笔贷款或贷款组合的VAR的计算,其原理同单笔贷款相同,只是在计算组合方差时要考虑不同级别贷款之间的相关性。另外,VaR方法存在“尾部风险”。VaR给出了一个闭值,虽能以较大的概率保证损失不超出设定的标准,但对极端事件的发生却缺乏预料与控制,这被称为尾部风险。VaR不能度量市场因素异常罕见的极端波动所导致的预期损失,它只被设计用于度量非正常但属一般性的市场波动所带来的风险。
参考文献:
[1]梁志森:VAR在我国商业银行市场风险管理中的适用性与局限性[J].市场论坛,2006(3):116-117
网银运营风险，因为其难以定量和定性，一直以来银行界对于运营风险没有统一的定义。直至巴塞尔银行监督委员会在新巴塞尔资本协定第二次咨询文件中，就运营风险定义为“由于内部运营、人员以及系统之使用不当或失误，或因外部事件所造成之直接或间接的损失”。巴塞尔 II 还对运营风险的各个方面，包括资本的分配，风险衡量，运营管理等进行一系列的规范和建议，并自2006年底开始施行。
对于银行运营风险管理工作，网银行业务是一个新的挑战领域。网银行运营风险一方面难以预见与管理，但另一方面又具有软件的自动化、运营简便等优势。因此，通过应用信息智能技术于网银行业务运营风险管理，达到更具效益的风险管理。
二、信息智能技术应用于网银行运营风险管理
运营风险管理的组织结构框架可以归纳为三个要素：1、管理政策；2、建模与衡量的方法论；3、管理结构，包含相关的人事、系统以及有序的管理过程。
自从巴塞尔II新资本协议推出后，银行运营风险管理已经趋向信息科技化、系统化和规范化。
信息智能技术自80年代至今一直是计算机科学的热门话题，以往主要集中在自动化和游戏对弈等领域，近年来在机器学习，人脸、图像、声音识别等领域有很大发展，并且已经开始应用到银行业之中。信息智能的领域很广，结合本文的特点，我们将会集中探讨机器学习的方法。
机器学习（Machine Learning），是通过对测试数据或者历史资料的分析，寻找最优化解决方法的某些计算机算法的统称 (Alpaydin, 2004)。通过对给定的数据集的“学习”，计算机程序能对新的数据进行判断、分类等。以下介绍种比较适合应用于运营风险管理的两种机器学习的方法:
(一)贝氏网络（Bayesian Networks）
贝氏网络通过图示模型表示变量之间的相互作用和关系 (Alpaydin, 2004)，网络由一个有向无回路图（Directed Acyclic Graph, DAG）组成，结点表示随机变量，结点间的箭头表示各风险事件之间的依靠性联系。下图1.1 表示一个简单的贝氏网络的构造，由图1.1可见风险事件C的属性依赖于风险事件A和风险事件B，风险事件D的属性依赖于风险事件B和风险事件C。
图 1.1一个简单的贝氏网络
当A，B，C，D的属性分别为a, b, c, d时对应的回报为R(a, b, c, d)，则不难理解下面两个公式：
属性概率：
预期回报：
贝氏网络理论有助于在运营风险管理中建立因果网络（Causal Network）。
(二)增强学习法（Reinforcement Learning）
增强学习法与一般的监督学习法不同，是在没有任何指导的情况下，就每个程序所做出的选择，在执行所作的选择以后，外部环境会对其选择给予一个回报或者损失，程序根据得到的回报或损失更新信息，供下次做出选择时参考。增强学习法适用于连续性的选择行动，其意义为当前的回报比往后得回报更加受到重视，同时也影响学习的速度与精确性。
三、信息智能技术应用于网银行风险管理
网络银行服务可以定义为“透过电信、网络等方式直接与客户进行银行产品和服务的系统”(FFIEC, 2003)。网络银行服务包括账户管理、网上交易与支付、信贷等。建立网络银行服务必须同时考虑网络设施、系统软件、法律条文、防火墙等相关因素。以下为一个典型的网银行风险管理系统框架其组成元件包括：风险管理政策、内部监控、风险资本、关键风险指标、记分卡、损失资料库、系统环境素和风险管理模型。
运营风险管理可划分为五个步骤包括:
(一)运营风险识别
运营风险识别的关键步骤是风险对照和关键风险指标的建立。通过建立因果网络构建风险因素之前的交互联系，可以得出清晰明确的关键风险指标。运营风险识别的流程图见图1.2 ：
图 1.2运营风险识别流程图
运营风险识别的步骤包括：(1) 运营风险管理层根据风险损失数据或情景分析结果识别出风险；(2) 过程定位，找出与运营风险相关的业务部门与相关的活动项目；(3) 通过收集到的信息，建立风险档案，填写相关信息如风险编号、风险描述、相关业务部门等；(4) 因果分析，分析与风险损失相关之事件活动之间的因果联系，建立因果网络模型; (5) 设立关键风险指标，并对其定期监控与追踪。
通过过程定位，获取有关运营风险的足够信息以后，我们必须建立运营风险档案。运营风险档案必须包含以下信息：(1) 风险编号。由系统自动编号，风险编号包括分类编号和风险排号。(2)风险描述。对风险简明的描述，不需要太长的描述但要包含所有有必要令运营风险管理经理了解的信息。(3)其他信息。
一个因果网络根据一个或多个相关的运营风险损失建立。因果网络由风险管理人员自行设定，但必须致力建立能详尽表达风险因果关系的因果网络模型，而且不会过于复杂使得计算量过于庞大。因此，建议因果网络模型根据以下模板建立并扩充，见图1.3。
图1.3 典型因果网络模型 (Ramamurthy, Arora, & Ghosh, 2005）
1.系统程序表示内部计算机系统、网络服务器等自动化系统程序的运行状态，如系统当机的发生率等等。自动化系统是当今企业管理尤其是电子银行中必不可少的一部分。当系统程序占业务运营的比重越大时，该风险指标的权重也应该更大。评分等级可以分为好和差。
2.业务流量业务流量，即该业务每年的交易数量和营业额等，毫无疑问直接影响着风险的发生机率和损失程度等。除此以外也会影响员工效率，如过多的业务可能导致效率降低等。评分等级为低和高。
3.业务复杂性一般来说，必须任务的复杂性会比选择性任务的复杂性要高，因为有完成期限等条件限制。业务复杂性可以分为低和高级别。
4.员工效率人是 业务中最关键的元素。员工数目和平均工作时数是员工效率的主要指标，对于详尽的衡量系统可以考虑年龄、熟练程度、薪水等因素，此外该风险因素也受到业务流量和业务复杂性的影响。员工效率的评级为低和高。
5.数据来源数据来源是指所有其它影响风险的因素数据。如客户信息、注册帐户等等。一般来说，数据来源等级可以分为好和坏。
建立因果网络以后，通过因果分析即可将对风险影响最大的几个风险因素识别为关键风险指标。此外，在给定一个或多个风险因素状态的情况下，进行贝氏推论算法估算即可得出预期损失，进而可以进行资本分配或者根据实际结果对因果网络进行调整或扩充。
(二)运营风险评估
采用记分卡系统令运营风险管理层对系统参数进行评估校正，作为客观数据分析的补充。运营风险评估的系统流程图如图1.4所示：
图 1.4运营风险评估流程图
(三)运营风险衡量
运营风险衡量采用风险档案的内部直接计算和因果网络的网络推算相结合的方法。(1) 利用风险档案进行内部直接估算: 若损失分布模型尚未建立，则会采用内部衡量法计算，否则，则根据损失分布模型计算尾部在险价值; (2) 利用因果网络推算: 根据因果网络的概率推算规则，算出预期损失。例如损失0-1百万的几率是70%，1-2百万的几率是20%，2-3百万的几率是10%，则预期损失为0.5×0.7+1.5×0.2+2.5×0.1=0.9百万。
将两个结果平均得到风险衡量结果，然后根据真实的损失，结果较为接近的方法的权重会增加。
(四)运营风险管理
一般用情景分析或关键风险指标。用情景分析法: 因果网络可以很好的辅助情景分析。例如，当需要分析在系统当机情况下的风险状况时，则可将因果网络中“系统状态”中“好”的几率设为0，“差”的几率为100%，进后进行因果网络推算。用关键风险指标: 为了监控关键风险指标，及时作出降低风险的措施，我们设定在系统中设定风险状态和行动计划，帮助我们系统地进行运营风险管理。通过风险状态和行动计划的记录，便可以创建一个全面系统的运营风险管理平台。
(五)运营风险报告
一个有效的运营风险管理系统，是能够告风险状态风险管理人有用的预警信息，使风险管理人能及时作出适当和及时防止风险发生的行动计划。
四、增强学习法强化网络运营风险管理
增强学习法是一种在做出选择以后才进行结果评估的机器学习系统。适用于连续性的状态-行动型过程模型的应用，即（状态1->行动1->状态2->行动2->……）的连续型模型。运营风险管理里的关键风险指标的运营风险管理模型即为此类，因此我们可以应用增强学习法建立自动化关键风险指标的运营风险管理系统。
在已经建立了风险状态集合 和行动集合A(S) ，假设在状态s下我们每次执行行动a会进入到唯一的结果状态 ，同时通过评估可以得到立即回报（或者立即损失） ，其中 为状态 所对应的风险衡量值（在本系统中则通过因果网络估算得出）。
接着，只要应用Q-Learning算法，建立增强学习系统就可以了。不过和经典的增强学习理论不同的是，这里的目标不在于在每一个状态下找出最优的行动，而是希望在每个状态下对所有可行方案进行评估打分，以提供运营风险管理人员有用的信息帮助其做出更好的选择。因此这里的做法是将Q-Learning算法中得出的 值显示到用户界面，供运营风险管理人员参考。
图 1.5应用增强学习的运营风险管理流程
以目前的运营风险管理系统状况，以及增强学习法本身准确度的局限性，使得目前在运营风险管理上应用增强型学习的程度比较有限，仅作为管理系统的辅助工具。但是相信，随着电子银行自动化程度逐渐增强，在今后行动方案能够被系统自动执行的时候，增强学习法将能够发挥更大的作用。
五、结论
巴塞尔II对银行运营风险管理的要求和我国在“十一五”期提出金融科技化的理念 ，我国商业银行有需要尽快把银行业务网络化，科技化，但与此同时，网络银行业务的快速发展又出运营风险管理的问题，故此我国网络银行界极需求自动化智能化有创新性的运营风险管理技术。
关键词：信用风险管理；KMV模型；CreditMetrics模型；内外部评级
中图分类号：F832.2 文献标识码：A doi：10.3969/j.issn.1672-3309（x）.2013.09.28 文章编号：1672-3309（2013）09-61-03
美国次贷危机的爆发，暴露出其金融监管的弊端，世界各国都在极力地对金融风险进行防范和控制。在现代商业银行的风险管理中，信用风险管理是最重要的内容。在我国，对商业银行信用风险的管理滞后于西方发达国家。虽然我国商业银行没有像美国那样出现银行倒闭的情形，且2008年金融危机之后，不良贷款余额的比例也有所控制，但面对国际金融环境的冲击和外资银行的涌入，提高我国商业银行信用风险管理水平仍是一项重要的课题。
一、商业银行信用风险的内涵及成因
（一）信用风险的内涵。传统的信用风险是指交易对象无力履约的风险，也是债务人未能如期偿还其债务造成违约而给经济主体经营带来的风险。随着现代金融业的不断发展，传统的定义已经不能满足新阶段信用风险的特点，在现代的商业银行信用管理中，信用风险不仅指债务人无法偿还负债，而且还指由于债务人偿还能力和信用水平的下降使投资组合中资产价格下降，从而造成损失的风险。对于我国商业银行而言，信用风险体现在贷款的信用风险，即违约风险，一方面指贷款人因为种种原因无法偿还全部的贷款本息而形成违约，使商业银行造成资金上的损失；另一方面指贷款到期时不能按期收回，形成商业银行的不良资产，从而影响到银行资金的周转，出现支付困难，使银行的声誉下降。
（二）信用风险的成因。我国商业银行的信用风险主要体现为借贷双方的信息不对称所造成的道德风险。首先，在贷款之前的信息收集上，目前我国商业银行实行的是“审贷分离”制度，信贷员职业素养的缺失，在审核贷款企业的贷款资格时，没有足够的知识背景来对企业各项指标进行考核，而贷款额度与自身的绩效相关，导致违规经营和造成不良资产的比例增加。其次，在贷款之后对企业经营的跟踪和风险控制上，由于商业银行不能完全掌握贷款发出后企业的经营发展状况、盈利状况和资金利用渠道等信息，无法预测是否可以将贷出的款项按期本息收回，从而产生不可预知的风险。最后，由于我国正处于转轨时期，整个经济的大环境、法律环境和制度环境对商业银行的信用风险也产生一定的影响。
二、现代商业银行信用风险的度量方法
（一）KMV模型。KMV模型是美国旧金山KMV公司基于期权定价理论对风险债券和贷款进行估价以及对它们的信用风险进行度量，是现代信用风险模型的重要特征。KMV的理论基础是Black-Scholes （1973）， Merton（1974） 以及 Hull和white（1995） 的期权定价模型。该模型认为企业违约概率主要取决于企业的资产市场价值、企业的资本结构和资产回报率。该模型使用了两种关系：第一种是企业股东市值与它的资产市值之间的结构关系，即当企业资产市值下降时，企业失去了还款动力，会将企业的资产交给银行处置，而“有限责任”保护了股东们的损失不超过初始的投资量。第二种是企业资产价值的波动程度和企业股东市值变动程度之间的关系，这里引入用违约距离来表示企业资产未来市场价值的均值到违约点之间的距离，而用企业期望违约频率（EDF）来表示企业未来某一特定时期的违约概率。当企业的资产价值上升时，违约点也相应的上升，EDF下降。KMV模型中既需要有市场交易的信息数据又要有相关的财务数据，可以全面迅速地反映上市公司的信用状况，因此，它非常适用于对上市企业进行信用风险的监测。
（二）CreditMetrics模型。1997年，J.P.摩根银行、美洲银行、KMV公司和瑞士联合银行等机构合作，共同推出了度量信用风险的新模型——CreditMetrics（信用度量制）模型。该模型的基础是在给定的时间内估计贷款及债券产品资产组合将来价值变化的分布情况，价值变化与债务人信用质量（信用评级是上升、下降、违约）的转移相关。该模型克服了VaR模型中资产组合分散化效应难以分散的困难，并且可以较为准确地反映不同信用等级和不同时期贷款在未来发生损失的可能性，可以较好地应用于我国商业银行对信用风险进行量化和管理。
三、我国商业银行信用风险管理存在的问题
（一）信用风险内外部评级系统不完善。巴塞尔委员会提出，允许银行在计算信用风险的资本要求时，从两种方法中任择一种。第一种方法是根据银行外部评级的结果，以标准化的处理方式计量信用风险，称为标准法；第二种方法是内部评级法（Internal Ratings-based， IRB），经过监管当局的批准，根据巴塞尔协议规定的内部评级要求及相关的风险权重函数计算公式，最终得到风险加权资产。
我国目前的信用风险外部评级的企业数目很少，由政府发全牌照的资信评级单位主要是大公国际、中诚信国际和联合信用等。评级的企业主要是针对发行长期或短期债券的企业，服务对象单一、运作不规范，评级方法一般采用比较传统的静态分析法，业务的稳定性差，此方法只能对银行贷出的小部分资产进行评级，计算出来的资本金不能真实地反映银行资产的信用风险。
为了加强对信用风险的管理，我国商业银行普遍建立起了自己的内部信用评级系统。自2004年起，我国银行贷款风险实行五级分类制度，包括正常、关注、次级、可疑和损失。虽然这五级划分能帮助商业银行较为准确地认识和管理资产风险，但它并没有达到巴塞尔协议利用VaR（风险价值）的思想要求。贷款的五级分类并不能全面地反映银行所有的信用风险，在评估的过程中主要还是依靠分析财务数据以及企业自身所处的经营发展环境，在贷款决策的过程中方法陈旧，偏于定量化，风险揭示不足，组织决策链较长，很大程度上依赖于信贷人员的主观判断，受其知识背景、业务素质等因素的影响比较大。
（二）缺乏专业的风险管理人才。金融风险管理的技术性强、分析复杂，对从事风险管理的人员有相当高的要求。信用风险是银行面临各种风险中，最难测量和预测，但影响却最大，这就要求从事风险管理的人员不仅要具有经济学、统计学和金融学的知识，而且还要有数学、管理学等学科素养。目前，国外已经建立了专门从事金融风险管理的储备人才库，也成立了专门从事风险管理的公司、网站和协会，如美国的GARP（全球风险管理者协会）、路透风险网和J.P.摩根风险网站等等。相比之下，我国商业银行在风险管理方面所储备的人才明显不足，而一般的信贷人员又不具备风险管理业务的素质，在人才结构上表现出一般性人才和专业人才缺乏，进而在对信用风险管理上只能靠传统的方法来衡量，缺少现代风险管理的先进技术。
（三）银行内部缺少信用风险管理文化。在商业银行的经营发展中，风险管理文化作为商业银行企业文化的重要组成部分，是银行风险管理体系的灵魂。它像是一面旗帜，体现着银行内部的凝聚力和向心力。我国商业银行在信用风险管理文化建设方面滞后于西方发达国家，一方面，信贷人员缺乏信用风险管理意识，一味追逐目标效益最大化。银行通常会将绩效指标分派到每个信贷人员，并与其自身的业绩相关，这就形成了一个“重数量，轻质量”的误区，大多数员工只盲目地去完成任务，甚至会制造一些违规操作，使一些不具备贷款资格得到贷款或信贷额度低的企业得到高贷款额，为贷后的风险瞒下隐患；另一方面，商业银行对风险管理文化的认识还处于概念模糊、制度落后的初级阶段。无论是银行的高层领导还是普通员工对信用风险管理的了解局限于两种极端的情况：要么盲目放贷，扩大业务；要么过分管理和控制贷款来规避风险。
四、对我国商业银行信用风险管理的建议
（一）完善内外部信用评级系统。虽然目前我国的资信评级发展还处于初级阶段，人们对于企业信用评级的观念不强，但是随着我国市场经济的逐步建立，信用评级的重要性日趋明显。发展和规范资信评级机构，有利于我国资本市场的进一步健康发展，增强国际竞争力。对于我国的资信机构而言，可以吸收西方发达国家已有的各种信用评级方法，结合我国具体的国情和企业自身的发展状况，建立科学的评级体系，提高评级机构员工的素质和学习能力，完善评级制度，提高资信评级的质量，从而降低我国商业银行的信用风险。
完善我国商业银行内部信用评级：第一，在五级分类制度的基础上，结合国外已经相对成熟的信用评价模型，参考巴塞尔协议中对商业银行内部评级方法的规定，从数据库的建设到风险计量模型的开发，逐步建立风险管理组织体系和对评估流程的整合；第二，商业银行要建立专门的贷后风险监测部门、设置专门人员对贷款企业贷后的财务状况、经营情况和盈利情况以及贷款资金的用途等指标做定期的跟踪调查。设立的风险监测专员不仅要对贷款企业内部的各类数据上进行统计分析，更要时刻关注贷款企业在本行业中发展的相对情况和在该行业的发展前景。这样做不仅使银行贷后掌握了贷款企业的一定信息，而且为整个银行业提供了数据和参考，为以后贷款的发放与否提供一定的历史依据。
（二）培养和引进从事风险管理的专门人才。对商业银行信用风险的有效管理，保持商业银行资产的流动性，使其能健康持续地发展是我国商业银行亟待解决的问题。重中之重就是银行的信用风险管理部门有专门从事风险分析、监测和评估的人员。对银行来说，可以从两个方面来改变现有的人员结构，提高自己的信用管理结构和水平。一方面，对银行内部现有的信用风险管理人员进行选拔、择优参加信用风险管理培训。银行可以出资，引进一些国外现行的信用管理培训课程，请一些在信用风险管理领域有丰富经验的金融风险管理师对员工进行培训，以此来提高内部员工的素质和从事专业的能力；另一方面，银行可以从外部招聘一些具有风险管理师资格并有丰富经验的专门人才，组建一支能胜任信用风险分析、数据处理和建模的专业化人才队伍。
（三）加强商业银行内部风险管理文化建设。第一，建立科学的信用风险管理框架，从思想上、规章制度上体现出对信用风险管理的决心。使银行内部的全体员工形成正确的风险管理意识，了解到风险是客观存在的、不可避免的，但是却可以通过预警、防范和控制等手段将损失降到一定范围内。在企业文化的建设上，激励员工的工作热情，将银行的整个利益同员工的利益结合起来，培养每一位信贷人员的主人翁意识和责任感，真正把银行的发展同自身发展联系在一起。第二，商业银行可以借鉴国外一些著名银行在企业信用风险管理文化方面的经验。比如美国俄亥俄州的BANC ONE 银行，在从事小额的风险贷款业务时，坚持要求信贷员对所放的每一笔款项都了如指掌，否则绝不予以贷款，并且将贷款的风险与利率挂钩，始终对信贷业务进行差别定价。还有美国摩根的企业风险文化的建设上，也值得我们借鉴和学习。他们在招聘员工时，需要被全体员工所接受，招聘标准既要看业务素质还要看人品，在发生不良贷款时，全行通报等等。
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一、金融经济周期和信用风险关系
（一）金融经济周期与信用风险
市场经济条件下，金融风险生成主要原因就是出现信用风险。普遍性和相互依存性是信用的主要特点，当前经济全球化不断加快，各个国家之间的经济联系也日益密切，信用在国家经济交往过程中具有重要作用，国家之间一旦出现信用危机，就会从各个方面影响经济发展，信用是国家经济交往的基础，如果基础不稳，必然会导致金融危机，银行是金融因素的重要依托实体，出现信用危机必然首当其冲，信用即刻陷入混乱之中。市场经济的固有缺陷使金融业为了利益不择手段，甚至出现过度竞争现象，金融机构已经很难从传统业务中获取较高收益，为了机构经济发展，便大量参与高风险业务，无形之中给金融机构的稳定运行带来巨大风险。当前许多大型公司转变资金借贷方式，直接向市场进行融资，银行为了保证市场贷款份额的占有率，不得不向中小企业发放贷款，中小型企业规模小、风险大，这又使银行不能及时回笼，无疑又增大了经营风险。信用监管体制相对滞后使金融监管难度进一步加大，这就会降低金融监管机构的对金融市场的监管能力。导致金融市场欺诈、违规现象频繁发生，信用风险进一步增加。
（二）金融危机形成原因
以美国次贷危机为例，美国社会住房需求逐渐降低导致银行提高短期利率，造成次级抵押贷款的还款利率不断提升，无形中增加购房者的还款负担。住房需求降低，买房者数量变小，使房屋难以出售，以抵押住房进行融资的方式变的难以实施。大批还款人不能按时向银行还款，致使银行等金融机构出现严重的资不抵债情况，只能宣告破产，大批金融机构倒闭成为金融风暴形成的导火线，随之金融风暴席卷全球，金融危机爆发。尽管我国是社会主义市场经济，具有一定的抵御金融风险能力，但是金融危机还是给我国经济造成巨大损失。使国内金融机构面临的风险不断增大。商业银行是我国金融体系的重要组成部分，在金融危机下，其面临的主要金融风险就是信用风险。从美国次贷危机可以看出，金融危机爆发的直接原因就是信用风险，因此必须从金融危机中总结经验，对我国金融信用风险管理进行改革。
二、当前商业银行信用风险管理存在的问题
（一）信用风险意识不强
就我国大多数商业银行而言，信用风险管理理念并没有深入到银行管理工作之中，大多数工作人员都没有信用风险意识。信用风险意识作为重要的金融安全理念，目前在我国的商业银行中，没有得到足够重视。金融危机给经济带来的巨大创伤使政府日益认识树立信用风险意识，对保证经济稳定运行的重要性，从宏观层面要求金融机构树立信用风险意识。但是在当前金融机构的一线商业银行中，信用风险意识并没有得到商业银行管理部门的重视，并且认为信用风险意识无关紧要。这是种严重错误的认识。当前商业银行对信用风险意识存在先天认识上的不足。这就导致信用风险意识在一开始就没有得到重视。很多商业银行根本就不懂信用风险意识的内涵。当信用风险意识开始在商业银行大面积推广时，商业银行对应该如何培养员工信用风险意识无从下手。
（二）内部风险管理体系缺失
内部风险管理体系缺失首先表现在商业银行治理结构上，商业银行应当实行管理经营与银行实际所有者分开，合理分配权力。但当前我国大多数商业银行在经营与实际所有者问题上都有不同程度的交叉，极易出现控制权垄断，这就使商业银行的执行力相对较弱，对银行的日常经营也不能实现有效管理，导致银行缺乏信用风险管理基础。商业银行普遍没有信用风险管理机制，分行是我国商业银行的经营单位，这就导致我国商业银行的管理体制与现代商业银行刚好相反，这也是造成信用风险管理机制低效率的原因。
（三）缺少专业信用风险管理人才
吸收短期存款，发放短期贷款是商业银行的基本业务，商业银行和经济发展紧密联系，因此商业银行必须重视信用风险管理。但在当前商业银行中，专业信用风险管理人才稀缺，这不仅对商业银行树立信用风险意识造成影响，而且阻碍了先进风险管理方法在商业银行的传播。
三、具体建议
（一）完善商业银行信用风险监管体制
我国商业银行的主要监管主体是银监会，银监会必须根据我国商业银行的具体情况设置监管机构，并在各地区进行合理分配，加强监管机构之间的协调性，积极主动行使监管职能。健全商业银行信用风险管理法律规范体系，形成与商业银行经营状况相适应的新的监管格局，加大对商业银行经营影响较大的经营指标的监督力度。完善内部风险管理体系，建立独立的内部公司治理机构，商业银行内部治理机构独立行使管理权是建立商业银行信用风险管理体制的前提，应当保证治理机构不受商业银行所有者的影响，实现治理机构的真正作用。建立商业银行内部审计制度，调查的情况要及时进行公开，并完善银行员工对内部审计工作的建议机制。对审计信息实行信息公开制度，确保商业银行的每笔收支资金都有据可查，保证内部审计制度在一个公开、公平、公正的环境中进行，如组织展开财务工作报告会，实行下级部门向上级部门作财务报告制度等，有利于增加内部审计的可信度。及时对商业银行资金收支情况进行核对，广开言路，使银行职工积极参与银行经济监督工作，完善商业银行内部信用风险管理组织体系，提高商业银行的信用风险管理水平。
（二）加快金融产品创新，做好信用风险转移工作
应当在金融基础业务中积极拓展产品，加快金融产品创新。经济的快速发展，产生大量信用衍生品，信用衍生品市场是一个新兴的市场，相对安全、稳定、风险率较小，可以谨慎选择信用衍生品进行投资，改变传统信用风险管理理念，通过市场对冲经济方式降低风险发生的概率。
（三）积极培养信用风险管理人才
商业银行信用风险管理不是一项简单的工作，多种因素都影响着信用风险管理工作的发展。信用风险管理工作错综复杂，必须积极培养相关信用风险管理人才。只有建立一支与信用风险管理工作相符合的具备专业技能和业务素质的人才队伍，才能真正实现信用风险管理工作的科学化，精确化，质量化。对银行内部工作人员加强培训，提升他们的信用风险意识和专业技能，最终才能实现银行信用风险管理水平的综合提升，降低商业银行的信用风险。
银行信用风险管理，主要目标是通过将信用风险限制在可接受的范围内，进而获得最高的风险调整收益。商业银行传统的法有信贷决策的“6c”模型和信用评分模型等。目前，我国商业银行基本上都是采用信用评分模型来管理信用风险。世界各大银行在新巴塞尔协议的要求下，都在着手自己的模型研究和建立工作，央行也不例外。邮储银行发展资产类业务是从零开始，在没有不良资产的良好基础上，如何有效借鉴先进的信用风险管理技术和方法，结合自己的实际，制定信用风险管理模型，对邮储银行具有十分重要的现实意义。
一、邮储银行信用风险管理中可能存在的问题
我省邮储银行信贷业务还处于试点阶段，信用风险管理也仅限于培训和自学，还未从实践中得到检验升华。就目前而言，我认为邮储银行在信用风险管理中有以下问题亟待解决：
（一）、信贷队伍人员配备不足。从省分行到市分行再到小额贷款营业部，从信贷管理人员到信贷员，都严重不足，尤其是县支行多为兼职，势必成为业务发展的瓶颈，监管不到位，极易出现信用风险。
（二）、信贷队伍专业人才缺乏。信用风险管理是一门科学，需要懂财务、金融、市场的专业性人才，通过他们对相关数据的分析，决定是否借款。目前，我们只能由省分行信贷部对信贷从业人员进行简单培训，这些人员的专业素质显然很难达到从根本上有效规避信用风险的要求。
（三）、信用风险管理方法偏于简单，风险揭示不足。目前，我们对信用风险管理采用的是传统的财务报表分析法。其特点是简便易行，可操作性强。但这一方法存在明显缺陷：管理基础是过去的财务数据，而不是对未来偿还能力的预测；对信贷员的依赖性过大；基础数据库有待充实，管理结果有待检验。由于邮储银行面对的主要是农户和微小企业主，很多财务资料无从搜集，可行性也大为降低。
二、对邮储银行信用风险管理的思考和建议
信用风险管理主要应用在贷款决策、资产质量管理、风险准备金管理、金融产品组合、贷款定价、授权管理以及成本利润核算等方面，具有相当的复杂性和长期性。笔者建议，从以下几个方面加强邮储银行信用风险管理工作：
（一）、 增强风险意识，充分认识信用风险管理的重要性和紧迫性。邮储银行成立时间不长，要对信用风险管理引起足够的关注和重视。必须首先在上层确立正确的发展观，制定切实可行的发展战略，把握稳步与发展的平衡点，如果指导思想出现偏差，到基层就容易出现急功近利的行为。
（二）、 建立有效的组织结构，保证信用风险管理工作顺利开展。根据新巴塞尔资本协议，银行的风险主要有三类：信用风险、市场风险和其它风险(包括操作风险、法律和商誉风险等)。风险不是孤立的，往往是几种风险共同对银行的资产构成威胁，全面的风险管理要求银行对整个机构各层次、业务单位的各种风险实行通盘管理，而通盘管理的基点就是信用风险管理。所以说，信用风险管理这项工作要涉及多个部门，既需领导支持，也需各部门通力合作，建立制度完善的信用风险管理体系和组织架构，包括领导小组和工作小组，保证信用风险管理工作顺利进行。
关键词：商业银行信用风险风险管理措施及对策
2007年，百年一遇的金融海啸席卷全球。许多颇具实力的欧美金融机构或多或少都受到了严重打击。有着158年历史的华尔街老店雷曼兄弟也不例外。其破坏力之大、影响面之广远远超出了当初的预期。各国都在极力扭转乾坤，其效果却是戚微。危机仍在不断蔓延着，一波未平一波又起，人们的惊呼中迎来了“第二波金融风暴”。在世界经济高度一体化的今天，我国想要置身其外是不可能的事。而事实上我国也采取各种措施来缓解金融危机带来的影响，如扩大内需等。由此场全球金融风暴我们不得不去思考一些问题。最基本的便是金融市场上的最基本、最古老、最危险的金融风险——信用风险。信用带来的危害可大可小但却也是至关重要的。因为经济运行的风险最终都会集中反应或表现在信用体系上，一定程度上信用风险决定了金融体系能否稳定、健康、持续的发展。商业银行作为金融体系一员，信用风险对其的影响自然不能被忽视。
一、商业银行信用风险的内涵及其主要形式
所谓“信用风险”，是指债务人或者交易对手未能履行合同规定的义务或信用质量发生变化，影响金融产品价值，从而给债权人或者金融产品持有人造成经济损失的风险。信用风险使人们常说的最为复杂的风险类型。而商业银行的信用风险是指商业银行在受经营活动中由于不确定性风险因素的影响，使其实际收益偏离预期收益，从而导致遭受损失或获取额外收益的可能性。信用风险包括两中形式：一种是违约风险，一种是结算风险。违约风险是指借款人、证券发行人或交易对方因种种原因，不愿或无力履行合同条件而构成违约，致使银行、投资者或交易对方遭受损失的可能性。可以针对个人来说、也可针对企业来说。结算风险是指交易双方在结算过程中，一方支付了合同资金但另一方却违约的风险。常在外汇交易中出现。
二、研究信用风险的必要性
美联储前主席格林斯潘曾说过“银行之所以对现代社会做出了巨大贡献，一大原因就在于他们愿意承担风险”。美国著名银行家爱德华费拉斯也曾指出“银行是因为承担风险而盈利，是因为没有有效管理风险而亏本”。从这两句话中我们就不难看出，没有很好的管理风险能力银行的生存能力就要受到质疑。也由此可见，商业银行的核心能力就是管理信用风险的能力，因为信用风险管理好了，银行能顺利的运行，获得自己应得的利润；管理不好，亏本是自然严重时甚至是银行倒闭也是有可能的。所以说风险管理是银行的价值所在。
我们都知道，我国的资本市场发展并不发达，这就意味着对银行的贷款依赖程度很高，从银行贷款是企业常见的一种融资方式。不论国内国外，这种现象都不足为奇。同时这也是银行发展的一种动力，银行要想健康、平稳发展，也需要业务来支撑。一般来说银行的利息收入是总收入的3O％～上甚至达到70％。有着这些业务的往来，风险就应运而生。信用风险也在贷款中潜伏着。由于信息的不对称，一旦银行的风险管理不合格，那么银行在进行信贷业务时，承担了信贷者的投资风险、市场风险还有宏观风险。在世界银行对全球银行危机的研究表明，导致银行破产的最常见的原因就是信用风险。客户因为种种原因不能按合同偿还本息造成银行的巨大损失。一个客户可能不能造成致命损失，但是多个客户就难以想象后果。所以研究信用风险是很有必要的。
三、我国商业银行信用风险管理现状和问题分析
我国商业银行信用风险具体的表现可以归结起来在个人或企业、中介机构、地方政府和司法失信。下文就从这四个方面描述现行商业银行信用风险的现状。
1．企业失信总的来说可以从三个方面着手：第一，在注册资金上作假。企业要想在银行贷款，必须经过一些审核，符合条件者银行才能担当～部分风险贷款给企业，这其中就包括企业资产审核，注册金金额限制审核。在我国，相当一部分企业的注册金存在不实现象。企业主投机取巧通过临时拼凑资金来当做注册资金。一旦通过了银行审定，就把拼凑的钱还掉。这样一旦企业出现危机，银行的承担的风险就将无形中增大；第二，在财务会计上作假。为了蒙蔽银行，企业会做家长争取银行贷款时虚增利润和资产，降低本企业的资产负债率。这样就使得银行无法清楚地掌握企业的运行状态；第三，利用各种手段逃菲银行债务，造成银行的损失。据调查显示，将近70％的企业选择拖欠贷款、税款等逃废银行贷款。有的是公然赖账、恶意拖延时间不在贷款催收通知书上签字直到诉讼失效为止；有的是做破产销债，表面上企业是破产了而实际上是企业为了逃废银行债务，暗中把资产转移后再申请破产的。这样银行追不到贷款也只能自认损失；还有的是采取“金蝉脱壳”法将企业的有效资产拿出来成来新的公司，而贷款却挂在了破产后的企业名义上，这就使得银行贷款成了一死帐而无法短时间内收回。下表是各大商业银行同期不良贷款比较表：从表中也能看出不良贷款对银行造成的损失程度，同时也表明商业银行的信用风险管理的重要性。
2．中介机构失信。有些会计事务所为谋一举私利帮助企业出具假验资，作假帐、一些虚假财务信息迷惑银行管理者而错将款项贷出；有些资产评估机构故意高估借款企业的资产或抵押物的价值，给银行错误信息，在信息不对称的前提下商业银行作出错误判断，造成最后信用风险提高。
3．地方政府的失信。地方失信包括以下几个方面：第一，“新官不管旧账”的现象，上一任领导欠下的银行债务，新任负责人不承认以致搁置一旁不予治理，使得银行贷款成为坏账；第二，地方政府为了当地的发展，出面给企业连线从银行获得贷款，在贷款下来后就不再管理企业或个人是否已还银行贷款，不从中协调双方的事物进展。
4．司法失信。在受理银行诉讼案上相关司法部门以立案条件不符合、政府干预大等理由不立案，不出面处理；对一些有胜算的案件不认真执行，导致商业银行在赢了官司的情况下还要赔钱这一现象，而这一事件也已司空见惯的事；有些司法部门的考核制度也间接地影响了银行信用风险，在有的部门以个人的业绩与结案率直接挂钩，显而易见，银行诉讼案一般需要处理的时间都是较长的，有些人为了提高自己的业绩自然就会潦草结案来处理一些案件，而不管最后的双方利益如何。
从上述这些现象来看，我国的商业银行的信用风险在不断地提高，而信用风险又是所有风险中的最为基础、最为重要的风险。从银行的长久发展来看，找出信用风险问题的所在是很有必要的。
上文中信用风险的现状来看，我国商业银行在长期的发展过程中已经遗留下了很多问题。随着商业银行商业化改革不断地深入，商业银行管理者已经意识到了风险管理的重要性，而相关监督机构也对商业银行的风险管理逐步加强和完善了。虽然已经在降低信用风险上已经取得了一定的成就，但仍存在着很多问题。
通过对突出问题的分析，我们可以找到其中一些造成商业银行信用风险问题的根源所在。
(1)资本不充足，风险资产规模较大。由于我各国商业银行的资产质量并不高，资产补充也是有一定限制的，所以商业银行要想提高资本充足率就必须要努力降低信贷资产的风险敞口规模。由于我国现行的评定制度不严明，商业银行没有对企业评估的内部评级的规章制度，也就无法对企业进行内部的评级。这样商业银行只能通过降低信贷存量规模，甚至是减少了一些优质客户的信贷业务来降低风险敞口规模。
(2)风险意识不强。我国商业银行高级管理层的风险意识虽然已经初步形成了，但是并没有在全体员工中普及．没有将这一基调贯穿到业务拓展的全过程中去，不能形成全行认同的风险管理文化。其中，也不乏某些管理人单纯的认为风险就是控制，对一些风险认识还只停留在理性认识，谈不上统筹考虑。
(3)内控管理机制不完善，风险管理执行力度不强。我国商业银行的内控还不能完全满足防范和化解金融风险的需要，不能满足银行监督的需要，没有一个全面完整的控制制度和操作规则。对客户的资料不能做到完全共享。无法保证对客户的严格审查，这就使得了客户与银行间信息不对称，造成风险的提高。
(4)法律制度环境不健全。信用制度的建立是信用风险控制和管理的重要基础。但我国个人信用制度、破产制度尚未建立，无形中就保护了借款人或保证人的权利而忽视了银行债权人的保护。这也给银行的利益带来啦一定的风险。因此，要从法律层面上对风险进行控制。
(5)信用风险管理方法落后。我国商业银行的风险管理还只是停留在定性管理阶段，很大的依赖专家管理，形式主义更为趋向。而忽视量化分析，缺乏对信用风险识别、度量与监测方面的管理，与国际上先进银行的大量运用数理统计模型等方法上我国商业银行也是逊色一筹。
四、化解信用风险的对策措施
1培养信用风险的管理文化。对于各个企业文化都是很重要的，商业银行作为特殊企业也不在例外。商业银行风险管理文化在经营过程中就逐步形成了一种管理理念和银行工作人员的价值观。形成了一种对信用风险的统一认识，那么在处理信用风险问题上自然会得到更好的效果。银行高层管理人员提高对信用风险的认识，做好风险管理的基础工作和核心内容，银行工作人员都树立起信用风险的防范意识，经信用风险意识落实到每个员工身上，保证各项制度的落实和信用风险管理体系发挥其应有的作用。这样就在商业银行内部建立起了一支高素质的信用风险管理队伍。
2．完善贷款风险测量体系。加快商业银行内部企业信用评级体系建设。针对我国现行的贷款体系风险系数的确定，其很大程度上是主观上的确定，很大依赖认为因素。我国应该研究出适合中国国情的一些风险指标，然后对各项指标进行客观的分析，运用数学模型、金融工程技术对这些指标系数得出科学的计算公式，根据实际情况，对不同的贷款进行相应的调整。对缺乏专业评级机构，商业银行自身要设立内部的信用评级体系，不管对外对内企业，都要用自身的内部评级体系去评定。我国现行的评级体系不全面，可以借鉴国外的先进经验来完善。
3提高信息披露的质量水平，确保数据资料的真实性。在信用风险现状中，有的企业就制造一些假的资料来蒙蔽银行而造成信用风险提高。信用评级主要就是根据企业公开的信息资料来评定的。企业制造的一些假账、假会计凭证等必然会影响大到评级的结果。所以提高信息披露的质量水平是很必要的。制定制度保证银行能得到企业的全部真实信息，银行自身也要培养人才去辨别真伪、取精弃粕，提高评级水平。
4借鉴国际现金银行的现金风险管理方法理念。虽然在金融风暴过后，某些国外先活跃银行也受到了或重或轻的影响，但是他们的先进管理思想是值得我国学习和借鉴的。首先，我们要承认信用风险具有普遍性。一般情况下，风险与回报是成正比的，风险越大，回报自然也越大，银行要经营日常业务就必须要全面认识这点，而认识风险不是说去竭尽全力去杜绝所有的风险，而是通过认识风险来如何经营控制风险，通过风险管理机制和技术，将潜在的信用风险转化为未来的收益。其次，学习国外活跃银行的灵活高效的信贷执行机制。人不是万能的，在工作过程中总会出错的，在银行工作者，一时的疏忽可能造成对银行的巨大损失，就要对工作人员的业务水平进行提高，在审核材料作出准确判断是基本技能，不是主观意识错误时可以不受到惩罚。这样就可以采用“双线授权、双线监控”手段降低犯错率。再次，权责制。权责不分也是造成银行信用风险的一大原因，实现权责制时，工作人员会清楚考虑各个方面，一旦贷款出现问题自己是脱不了关系的，所以在处理业务时也会全面尽量去了解客户的实际情况。综合考虑，一般权责制内人员不超过三人。实行“三签制”因为连带责任，每个人都会认真做好本分工作。降低因认为原因造成的信用风险。
一、商业银行信用风险的内涵及其主要形式
所谓“信用风险”，是指债务人或者交易对手未能履行合同规定的义务或信用质量发生变化，影响金融产品价值，从而给债权人或者金融产品持有人造成经济损失的风险。信用风险使人们常说的最为复杂的风险类型。而商业银行的信用风险是指商业银行在受经营活动中由于不确定性风险因素的影响，使其实际收益偏离预期收益，从而导致遭受损失或获取额外收益的可能性。信用风险包括两中形式：一种是违约风险，一种是结算风险。违约风险是指借款人、证券发行人或交易对方因种种原因，不愿或无力履行合同条件而构成违约，致使银行、投资者或交易对方遭受损失的可能性。可以针对个人来说、也可针对企业来说。结算风险是指交易双方在结算过程中，一方支付了合同资金但另一方却违约的风险。常在外汇交易中出现。
二、研究信用风险的必要性
美联储前主席格林斯潘曾说过“银行之所以对现代社会做出了巨大贡献，一大原因就在于他们愿意承担风险”。美国著名银行家爱德华费拉斯也曾指出“银行是因为承担风险而盈利，是因为没有有效管理风险而亏本”。从这两句话中我们就不难看出，没有很好的管理风险能力银行的生存能力就要受到质疑。也由此可见，商业银行的核心能力就是管理信用风险的能力，因为信用风险管理好了，银行能顺利的运行，获得自己应得的利润；管理不好，亏本是自然严重时甚至是银行倒闭也是有可能的。所以说风险管理是银行的价值所在。
我们都知道，我国的资本市场发展并不发达，这就意味着对银行的贷款依赖程度很高，从银行贷款是企业常见的一种融资方式。不论国内国外，这种现象都不足为奇。同时这也是银行发展的一种动力，银行要想健康、平稳发展，也需要业务来支撑。一般来说银行的利息收入是总收入的3O％～上甚至达到70％。有着这些业务的往来，风险就应运而生。信用风险也在贷款中潜伏着。由于信息的不对称，一旦银行的风险管理不合格，那么银行在进行信贷业务时，承担了信贷者的投资风险、市场风险还有宏观风险。在世界银行对全球银行危机的研究表明，导致银行破产的最常见的原因就是信用风险。客户因为种种原因不能按合同偿还本息造成银行的巨大损失。一个客户可能不能造成致命损失，但是多个客户就难以想象后果。所以研究信用风险是很有必要的。
三、我国商业银行信用风险管理现状和问题分析
我国商业银行信用风险具体的表现可以归结起来在个人或企业、中介机构、地方政府和司法失信。下文就从这四个方面描述现行商业银行信用风险的现状。
1．企业失信总的来说可以从三个方面着手：第一，在注册资金上作假。企业要想在银行贷款，必须经过一些审核，符合条件者银行才能担当～部分风险贷款给企业，这其中就包括企业资产审核，注册金金额限制审核。在我国，相当一部分企业的注册金存在不实现象。企业主投机取巧通过临时拼凑资金来当做注册资金。一旦通过了银行审定，就把拼凑的钱还掉。这样一旦企业出现危机，银行的承担的风险就将无形中增大；第二，在财务会计上作假。为了蒙蔽银行，企业会做家长争取银行贷款时虚增利润和资产，降低本企业的资产负债率。这样就使得银行无法清楚地掌握企业的运行状态；第三，利用各种手段逃菲银行债务，造成银行的损失。据调查显示，将近70％的企业选择拖欠贷款、税款等逃废银行贷款。有的是公然赖账、恶意拖延时间不在贷款催收通知书上签字直到诉讼失效为止；有的是做破产销债，表面上企业是破产了而实际上是企业为了逃废银行债务，暗中把资产转移后再申请破产的。这样银行追不到贷款也只能自认损失；还有的是采取“金蝉脱壳”法将企业的有效资产拿出来成来新的公司，而贷款却挂在了破产后的企业名义上，这就使得银行贷款成了一死帐而无法短时间内收回。下表是各大商业银行同期不良贷款比较表：从表中也能看出不良贷款对银行造成的损失程度，同时也表明商业银行的信用风险管理的重要性。
2．中介机构失信。有些会计事务所为谋一举私利帮助企业出具假验资，作假帐、一些虚假财务信息迷惑银行管理者而错将款项贷出；有些资产评估机构故意高估借款企业的资产或抵押物的价值，给银行错误信息，在信息不对称的前提下商业银行作出错误判断，造成最后信用风险提高。
3．地方政府的失信。地方失信包括以下几个方面：第一，“新官不管旧账”的现象，上一任领导欠下的银行债务，新任负责人不承认以致搁置一旁不予治理，使得银行贷款成为坏账；第二，地方政府为了当地的发展，出面给企业连线从银行获得贷款，在贷款下来后就不再管理企业或个人是否已还银行贷款，不从中协调双方的事物进展。
4．司法失信。在受理银行诉讼案上相关司法部门以立案条件不符合、政府干预大等理由不立案，不出面处理；对一些有胜算的案件不认真执行，导致商业银行在赢了官司的情况下还要赔钱这一现象，而这一事件也已司空见惯的事；有些司法部门的考核制度也间接地影响了银行信用风险，在有的部门以个人的业绩与结案率直接挂钩，显而易见，银行诉讼案一般需要处理的时间都是较长的，有些人为了提高自己的业绩自然就会潦草结案来处理一些案件，而不管最后的双方利益如何。
从上述这些现象来看，我国的商业银行的信用风险在不断地提高，而信用风险又是所有风险中的最为基础、最为重要的风险。从银行的长久发展来看，找出信用风险问题的所在是很有必要的。
上文中信用风险的现状来看，我国商业银行在长期的发展过程中已经遗留下了很多问题。随着商业银行商业化改革不断地深入，商业银行管理者已经意识到了风险管理的重要性，而相关监督机构也对商业银行的风险管理逐步加强和完善了。虽然已经在降低信用风险上已经取得了一定的成就，但仍存在着很多问题。
通过对突出问题的分析，我们可以找到其中一些造成商业银行信用风险问题的根源所在。
(1)资本不充足，风险资产规模较大。由于我各国商业银行的资产质量并不高，资产补充也是有一定限制的，所以商业银行要想提高资本充足率就必须要努力降低信贷资产的风险敞口规模。由于我国现行的评定制度不严明，商业银行没有对企业评估的内部评级的规章制度，也就无法对企业进行内部的评级。这样商业银行只能通过降低信贷存量规模，甚至是减少了一些优质客户的信贷业务来降低风险敞口规模。
(2)风险意识不强。我国商业银行高级管理层的风险意识虽然已经初步形成了，但是并没有在全体员工中普及．没有将这一基调贯穿到业务拓展的全过程中去，不能形成全行认同的风险管理文化。其中，也不乏某些管理人单纯的认为风险就是控制，对一些风险认识还只停留在理性认识，谈不上统筹考虑。
(3)内控管理机制不完善，风险管理执行力度不强。我国商业银行的内控还不能完全满足防范和化解金融风险的需要，不能满足银行监督的需要，没有一个全面完整的控制制度和操作规则。对客户的资料不能做到完全共享。无法保证对客户的严格审查，这就使得了客户与银行间信息不对称，造成风险的提高。
(4)法律制度环境不健全。信用制度的建立是信用风险控制和管理的重要基础。但我国个人信用制度、破产制度尚未建立，无形中就保护了借款人或保证人的权利而忽视了银行债权人的保护。这也给银行的利益带来啦一定的风险。因此，要从法律层面上对风险进行控制。
(5)信用风险管理方法落后。我国商业银行的风险管理还只是停留在定性管理阶段，很大的依赖专家管理，形式主义更为趋向。而忽视量化分析，缺乏对信用风险识别、度量与监测方面的管理，与国际上先进银行的大量运用数理统计模型等方法上我国商业银行也是逊色一筹。
四、化解信用风险的对策措施
1培养信用风险的管理文化。对于各个企业文化都是很重要的，商业银行作为特殊企业也不在例外。商业银行风险管理文化在经营过程中就逐步形成了一种管理理念和银行工作人员的价值观。形成了一种对信用风险的统一认识，那么在处理信用风险问题上自然会得到更好的效果。银行高层管理人员提高对信用风险的认识，做好风险管理的基础工作和核心内容，银行工作人员都树立起信用风险的防范意识，经信用风险意识落实到每个员工身上，保证各项制度的落实和信用风险管理体系发挥其应有的作用。这样就在商业银行内部建立起了一支高素质的信用风险管理队伍。
2．完善贷款风险测量体系。加快商业银行内部企业信用评级体系建设。针对我国现行的贷款体系风险系数的确定，其很大程度上是主观上的确定，很大依赖认为因素。我国应该研究出适合中国国情的一些风险指标，然后对各项指标进行客观的分析，运用数学模型、金融工程技术对这些指标系数得出科学的计算公式，根据实际情况，对不同的贷款进行相应的调整。对缺乏专业评级机构，商业银行自身要设立内部的信用评级体系，不管对外对内企业，都要用自身的内部评级体系去评定。我国现行的评级体系不全面，可以借鉴国外的先进经验来完善。
3提高信息披露的质量水平，确保数据资料的真实性。在信用风险现状中，有的企业就制造一些假的资料来蒙蔽银行而造成信用风险提高。信用评级主要就是根据企业公开的信息资料来评定的。企业制造的一些假账、假会计凭证等必然会影响大到评级的结果。所以提高信息披露的质量水平是很必要的。制定制度保证银行能得到企业的全部真实信息，银行自身也要培养人才去辨别真伪、取精弃粕，提高评级水平。
4借鉴国际现金银行的现金风险管理方法理念。虽然在金融风暴过后，某些国外先活跃银行也受到了或重或轻的影响，但是他们的先进管理思想是值得我国学习和借鉴的。首先，我们要承认信用风险具有普遍性。一般情况下，风险与回报是成正比的，风险越大，回报自然也越大，银行要经营日常业务就必须要全面认识这点，而认识风险不是说去竭尽全力去杜绝所有的风险，而是通过认识风险来如何经营控制风险，通过风险管理机制和技术，将潜在的信用风险转化为未来的收益。其次，学习国外活跃银行的灵活高效的信贷执行机制。人不是万能的，在工作过程中总会出错的，在银行工作者，一时的疏忽可能造成对银行的巨大损失，就要对工作人员的业务水平进行提高，在审核材料作出准确判断是基本技能，不是主观意识错误时可以不受到惩罚。这样就可以采用“双线授权、双线监控”手段降低犯错率。再次，权责制。权责不分也是造成银行信用风险的一大原因，实现权责制时，工作人员会清楚考虑各个方面，一旦贷款出现问题自己是脱不了关系的，所以在处理业务时也会全面尽量去了解客户的实际情况。综合考虑，一般权责制内人员不超过三人。实行“三签制”因为连带责任，每个人都会认真做好本分工作。降低因认为原因造成的信用风险。
关键词： 银行；信用风险；风险管理
1 中国商业银行信用风险管理存在的问题
1.1 银行体制存在缺陷 改革开放以前，中国是计划经济体制，大财政、小银行是金融的基本格局，银行制度则以高度集中计划管理和行政约束为主要特征。经过多年改革，国有商业银行公司治理结构取得了很大进展。但是，中国现代商业银行制度还未真正确立，现代公司治理结构这一根本性问题仍待进一步解决。公司治理结构根本性缺陷是商业银行改革难以深化的焦点,也是信用风险产生的根源。公司治理方面的缺陷不但使得中国商业银行信用风险管理基础薄弱，而且也严重制约了国有商业银行的发展。
1.2 组织管理体系不完善 尽管目前中国商业银行普遍实施了审贷分离制度，客户经理部负责发放贷款，信用风险管理部负责审查贷款，通过信用风险管理部不直接接触贷款客户来回避贷款风险。但与国外相比，国内商业银行的信贷部门和贷款复核部门之间不独立，受外界干扰较多，独立性原则在工作中体现不够，而且部门之间、岗位之间普遍存在界面不清、职责不明现象。中国很多商业银行目前这种具有极强行政色彩的内部组织架构,无法完全适应经营目标以及运行环境的转变。
1.3 风险管理工具及技术落后 近几年，中国商业银行在加强信用风险管理方面，已经逐步建立起信用风险管理体系。但是与国际性银行相比，中国商业银行信用风险管理不论是在度量方法、数据的采集、数据的加工，还是在对信用风险管理结果的检验等方面都存在着相当的差距，从而极大地限制了信用风险管理系统在揭示和控制信用风险方面的作用。
1.4 信用风险管理的法律制度存在缺陷 中国的银行业是在高度集中的计划经济体制下形成的，长期以来银行承担了过多的财政性职能，商业性信贷业务和政策性贷款业务并未加以区分，银行普遍缺乏风险意识，国家对它也无风险责任要求，因而中国长期以来没有银行风险方面的法规。直到上世纪90年代，国家加快了金融改革的步伐，一方面引导国有专业银行逐步向商业银行过渡，另一方面开始重视外部的金融立法及银行内部的配套制度的建立。但在这些制度中信用风险方面的规定非常粗线条，并有大量的空白，其科学性、完整性还有欠缺。
2 提高中国商业银行信用风险管理水平的对策
2.1 改革银行体制 要把中国商业银行建设成为优秀的现代股份制商业银行，只要这样才能提高银行特别是国有商业银行的发展能力、竞争能力和抗御信用风险能力。而要成为真正的股份制商业银行，主要是要完善公司治理结构，因为完善的公司治理结构是建立现代金融企业信用风险管理制度的根本所在。为了建立完善公司治理结构，当前迫切需要做好以下工作：
2.1.1 建立规范的公司治理架构 股份制商业银行应遵循市场化运作规律和商业银行的办行规律，按照国际惯例，以优良的公司治理结构促进银行稳健经营和高质量可持续发展。要减少大股东派出董事人数，派出董事的股东单位不再派出监事，增加独立董事和执行董事，增加中小股东单位派出的监事，充分发挥独立董事与外部监事的作用。提高董事、监事的独立性和职业素养，促使其实现社会化、专业化、职业化，董事、监事逐步形成职业阶层，实行资格认证；建立董事、监事市场退出和禁入机制，可以仿效国外成熟的做法,实行每年更换三分之一的分批改选制；建立对董事、高级管理层成员的问责制度，加强对其尽职情况的管理、考核与监督。
2.1.2 股权适度集中 股权结构是公司治理结构的重要内容，股权结构安排是否合理直接影响到所有者对人的监控效率和所有者的权益能否得到保护。当股权过于分散时，某一股东参与公司治理的积极性会因为成本与收益相比过高而减弱，从而出现管理层的内部人控制现象；而当一家银行的股权过于集中，又很容易出现“一股独大”及控股股东通过内部关联交易损害小股东和其他利益相关者利益的现象。
因此，股权的适度多元化才会提高公司治理的效率，有效防范和化解金融风险。
2.1.3 建立职业经理人机制 银行家作为经营管理银行的企业家是银行机制创新的设计、组织和实施主体，是银行机制创新的必要条件。通过完善高级管理层的选聘机制，使经营管理者由行政性选择逐步向市场化选择转变，形成并发展职业经理人市场，从根本上解决人缺位问题，在经营管理层利益与股东利益或者说银行发展之间建立一种创新的激励相容机制。
2.1.4 建立市场化激励机制 传统的薪酬制度对经营管理者的绩效评价主要是利润、资产质量等事后会计指标，对经营管理者业绩的反映具有滞后性，与银行远期盈利能力或未来经营业绩没有联系。建立经理股票期权或员工持股计划等有效的长期激励机制，会使高级管理层和员工的报酬与公司的长期发展目标紧密联系，解决由所有者与经营管理者利益不一致所产生的问题。
关键词 商业银行 信用风险 管理
1 商业银行信用风险的概念
信用风险的概念可以分成两个方面，传统的观点和现在的观点。
1.1 信用风险的传统概念
在传统概念中，信用风险也被称之为违约风险，其定义为交易双方无法抵抗的风险，也就是只因为债务人无法在规定的时间内返还债款，导致贷款人受到亏损的风险。其中亏损是在借贷双方有一方出现违约的情况下才存在。但是在现代金融业和银行业不断发展之时，传统的信用风险概念已经无法正确对当前信用风险管理的性质和特性进行全面的定义，其主要因素是由于信用产品的市场价值会跟着债务人的还钱能力和信用值情况的改变而发生改变。借贷交易中的相关投资人和商业银行都会因为贷款资金无法及时收回而收到影响，债务人信用也会因此而大大降低，这对其日后再次进行贷款将会有极大的负面影响。
1.2 信用风险的现代概念
在现代概念中，信用风险是因为债务人或借款人违约而产生亏损的风险，以及因为债务人的信用等级、履行合约的能力出现变化而使得交易市场的债务价值也跟着出现变动，进而导致合同出现贬值亏损的风险。从这一概念中可以得出，信用风险主要内容可以分成两部分：违约风险和信用变化风险。违约风险的定义是指借贷双方中任何一方不想或无能力履行合约，导致交易双方另一方出现亏损的风险。信用变化风险的定义则是指因为信用等级的变化导致交易一方出现亏损。这一概念更能满足当前金融业、商业银行等有关单位对信用风险管理方面的全面理解。
2 商业银行信用风险的特征
商业银行信用风险具有一般金融风险中必然性、普遍性、传输性、密闭性等特点，同时也具有自己的特性。
2.1 商业银行信用风险具有非全面性的特点
从造成商业银行信用风险的因素来分析，主要是由于单个企业或个人违约和信用等级变化而造成的，非全面性特点很显然。因此，在进行信用风险管理之时，要和借贷双方沟通好，关注其信用等级变化和还钱能力，并用分散化投入的非全面性风险管理标准进行商业银行信用风险管理。
2.2 商业银行信用风险具有内生的特点
这是商业银行信用风险中最为关键的一个特性，也是对借贷双方利益和亏损影响最大的特点，分析原因主要是由于债务人不愿意或无能力还钱。因为说，出现信用风险的主因在于交易双方的个人因素，这就需要在进行交易之前，双方要对对方的信息进行全面的了解，尤其是了解清楚其信用等级。
2.3 商业银行信用风险具有发生率不明确的特点
从借贷交易双方的盈利分布图来分析，曲线图并不具备对称性，这也表明了商业银行信用风险的发生率不明确。
3 商业银行信用风险管理策略
商业银行信用风险普遍存在，并影响着交易双方的利益。由于信用风险在很大程度上阻碍了我国商业银行的生存和发展，甚至威胁到了整个国家金融行业的资金安全，因此商业银行、政府部分等单位都对信用风险管理非常关注，特提出了相应的管理策略。
3.1 规范信用评级标准
相应的管理部门要强化对商业银行信用风险的管理，对信用风险的评级标准进行规范化，提倡通过先进的技术降低风险控制成本，进而提高风险的管理能力。可以从两方面做起，一是将银行内部的数据库进行升级和规范，这不仅可以有效地提升交易操作的成交时间，还可以有效地对交易双方的信息进行统一管理，看起来更加直观，对信用的评级也更快更准；二是借助第三方专业评级中心对交易双方的信用等级进行评分，通过专业评级机构所提供的庞大数据和信息，能够更准确地分析交易双方的信用度，进而有效地减少商业信用风险的发生。
3.2 研发可行性的信用风险管理工具和策略
目前，国外相关行业人士对信用风险的分析方法主要包含两种：利用主观判断法和财务统计中的动态计量法，其发展模式越来越趋向于从单笔交易的信用风险管理过渡到组合式的管理。但是我国当前在对这两中方法的应用中还存在很多不足之处，比如设备过于陈旧、技术无法跟上等。 但无论是进行组合管理方法还是进行对交易双方信用的评级方法，都西药使用到的工具是信用评级作为模型输入变量。因而就要求更深入地研究合理的信用风险管理工具和方法。，更好的满足信用评级的标准。
3.3 强化银监会对商业银行的监管工作
对于银行的保监会而言，可以从两个方面进行详细的说明：（1）当标准化的管理向风险管理演变时，若想提升尽管力度和治疗，则需要将合规性和风险性有效的连接连接起来，真正做到信用分险的防范和控制。（2）确立统一的非现场管理制度，并保证管理的可持续性发展，不能三分钟热度。同时还要对监管进行规范化记录。
参考文献
[1]刘晓勇.商业银行风险控制机制研究.金融研究.2006（7）：78―85.
[2]陈雪娇.从雷曼破产看我国商业银行信用风险管理.技术与市场.2009.
[3]张莹莹.我国商业银行信用风险管理存在的问题.科技情报开发与经济.2008，（11）.
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