时间：2023-09-05 16:45:34
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关键词：航空业 香港机场管理 财务管理职能
一、 香港机场财务管理
如何支持企业战略的实施，香港机场财务的职能主要体现在以下四个方面――决策支持、内部控制、汇报职能、交易处理。
（一）决策支持：包括成本及表现分析、策略性计划支持等，具体表现在：一是为战略及业务计划的制订与调整提供财务支撑；二是协助将企业战略指标量化并合理分配；三是协助将分解了的量化指标进行绩效挂钩考核；四是为企业战略的实施合理配置资金、资产、成本等财务资源。
香港机场财务职能中，决策支持所占比重随企业战略从10%向22%转变。香港机场财务逐渐从后台走向前台，财务部门承担更多的管理和战略决策、价值管理方面的作用，公司的各种决策更多的依赖财务提供的支持。同时，财务部门将价值管理引入到公司管理中，在战略计划的制订过程中适当的将价值管理和战略计划相结合起来，为公司的价值增长和战略计划实现提供良好的保证。
（二）内部控制：包括司库管理、预算管理等，主要体现在：一是均衡职责，董事会与行政管理人员之间维持适当的均衡职责，在目前的组织架构下，董事会负责监督机场的总体事务、策略方向及表现，行政管理人员负责管理及处理机管局的日常运作。二是内部监控，设立了审计委员会、建立了内部监控制度、以及周年检讨、权利转授、财务规划及监控等制度。三是制定了《职业道德操守》，并落实对职工符合其经营责任要求的培训计划。四是建立全面预算管理体系，通过预算控制、标准成本管理以及有效的内部审计等来监督公司战略的执行。
（三）汇报职能：包括提供财务报表、年报等财务报告。这些财务报告用来解答如下问题：一是评价企业经营业绩 ，如“企业的盈利能力如何、 影响企业盈利能力的主要因素是哪些、企业的自我可持续增长能力如何、影响企业自我可持续增长能力的主要因素是什么”等。二是诊断企业的财务健康状况，如“企业的负债状况如何、企业否具有财务风险、企业的经营风险如何、企业是否面临财务困境或破产风险”等。三是计划未来的经营策略和财务政策 ，如：评价和决定企业未来的投资项目；调整和制定企业未来的资本结构；调整和制定企业未来的融资和筹资政策；调整和制定企业未来的利润分配政策等。
香港机场财务职能中，汇报职能从20%向25%转变。财务部门首先确定自身是业务伙伴的角色，通过财务报告他们具体做到：按月审阅各部门的财务报告及滚动预算，分析说明预算与实际财务表现的差异；协助月末及年末预提费用程序；协助各部门主管每月向管理委员会报告；审核预算/成本重分配/变更及预算项目的合理性；协助各部门每年预算及五年财务计划制定等。
财务部门通过上述工作，对香港机场战略量化后的各项关键指标进行过程跟进，协助各部门战略目标的实现。
（四）交易处理：指财务帐务处理等。香港机场财务开发运用了甲骨文财务系统、甲骨文物业管理系统、机场收费系统、预算及未偿付承担查询系统、预算及财务报表系统等信息系统，由于科技在管理中的运用，大大提高了帐务处理效率。香港机场财务职能中，交易处理职能从40%向23%转变。
二、 香港机场财务管理的启示
在与香港机场财务同仁的交流中，我们体会到，香港机场财务部通过财务工具，积极参与、配合、协助机场战略的制定、实施和推进，逐步实现了由传统财务职能向适应公司战略的财务职能的转型，有效地支撑了公司战略的实施，从中我们可以得到不少可借鉴之处：
加快财务转型，建立适应公司战略的财务职能。在过去长久的思维中，财务部门被认为只是核算、记帐、做报表。这是传统财务职能内容。 随着市场化发展和竞争的加剧，这种观念已经在很多的企业变得越来越无法生存下去。财务已经从原来的数据汇总、整理和记录逐步转变为公司战略支持者、决策者和公司变革的积极推进者和主导力量。
从香港机场的财务职能来看，它已建立起适应公司战略的财务职能雏形，在香港机场战略的实施中发挥了有效的支撑、保障作用。而目前我公司的财务仍属于传统的会计核算型和日常理财型，主要工作重点是记账、算账、报账、财务计划、财务收支审核以及财务指标分析，所提供的财务信息有很大局限性，对财务管理的重点未形成系统的财务信息库，不能有效支持企业战略的实施；对公司价值及业务风险的维护、公司战略及业务计划的制订及调整关注度不高，不能充分发挥公司战略实施的“助推器”作用。因此，有必要加快财务转型，建立适应公司战略的财务职能。
第一，要转变观念，树立全局观念、服务意识、资源和战略意识三种意识。首先，财务人员应从企业的使命和目标的高度来理解财务管理是企业管理的中心这个观点，树立全局观念，根据企业战略制定财务战略，从封闭式管理向开放式管理转变，从静态式管理向动态式管理转变。其次，要树立服务意识，财务管理要从被动支撑向主动服务转变，要从财务资料的搜集者和提供者转变为对财务信息能量的释放者和推动者，从以提供多项任务和交易信息为主，向为业务部门提供更多决策支持的信息分析转变。
第二，要建立财务提前介入的机制。许多决策的失误是由缺乏足够的财务信息和财务论证引起的，建立财务提前介入的机制，可以大幅减少战略管理在财务方面的失误。
第三，提升信息化程度，解放财务部门的生产力。通过信息化，建立业务、财务数据的无缝连接，保证财务信息的有效提供，提高财务管理的工作效率和工作质量，这也是财务从会计核算型和日常理财型转为战略管理型的基础。
第四，优化财务工作程序，调整财务工作重心。通过优化流程，健全授权管理等机制，降低日常财务处理的比
重，提高参与和支持决策、以及实施风险控制的比重，充分发挥财务在企业管理和经营决策中的作用。
三、立全面预算管理体系，促进企业战略目标的实现
全面预算管理体系是兼具控制、激励、评价等功能的一种综合贯彻企业战略方针的经营机制，处于企业内部控制系统的核心位置。香港机场全面预算可借鉴之处主要表现在：
1、重视预算编制环节，突出企业战略导向
香港机场在进行预算前期，会使各预算单位了解明确公司的整体战略、配合公司战略的各预算单位的分战略，给予各预算单位如下资料――整体经济环境、行业趋势、理解公司价值、进行SWOT（优势/劣势/机会/挑战）分析等。
各单位在明确公司的整体战略、分战略、内外部环境情况下，进入预算程序。首先要开展SWOT分析；其次，清晰并量化每一个前提假设，如是否计划进入新市场或采用新的销售策略、供应商的价格是否调整等；第三，评估现在及未来可能的项目以及相关的收入、费用；最后，各单位都要检讨自己编制的预算，如是否忽略了公司的整体目标、预算是否具有自辩性、论据是否令人信服等。整个预算采用由上至下，再由下至上开展。
由此可以看出，香港机场对预算编制环节相当重视，始终围绕企业战略，确保了各单位预算与分战略、以及企业战略的一致。
2、强化预算控制，确保企业战略目标的实现
预算编制下达后，香港机场强化对预算的控制，以确保企业战略目标的实现。其预算控制的原则主要包括：
（1） 责任清晰、路径明确――清晰制定管理责任、并且有行动方案去配合预算。
（2）预算刚性原则――强调管理者有责任坚守其预算，只有在获得管理层准许后才可偏离预算。
（3）过程监督与控制――所有实际执行与预算的差异必须有解释，按月按单位进行财务评估，及时沟通。
（4）考核到位――制定出与预算执行结果相对应的考核体系和奖惩措施，并予以严格执行。
香港机场通过对预算的编制、执行、监控和考核全过程控制，确保了企业战略在日常生产经营中的贯彻实施。
四、开展财务评估，支持企业决策
投资活动对于一个公司而言是至关重要的 ,投资本身要以财务分析与评估的结论为依据。所以 ,财务分析与评估的质量将直接关系到公司投资决策的质量以至成败。
香港机场十分重视财务评估工作。所有投资遵守项目预算管理程序，需求方提出资源要求，财务部门对项目进行分析给出建议，管理者以财务评估结果作为立项的主要依据。香港机管局对财务评估的要求是：（1）项目预算的加权平均资本成本/内部要求的回报值是10%；（2）持续使用统一的评估方法，公平有效地评估不同的投资项目。由于事先制定了统一的规则，保证了财务评估的客观公正性，为企业科学决策提供了依据。
参考文献：
【关键词】知识经济；能源公司；财务管理；会计
近年来随着经济的飞速发展，科学技术的日益更新，一种新的经济模式逐渐兴起，即：知识经济。知识经济顾名思义就是以知识为依托，建立在知识和信息的占有、生产、分配和应用之上的，具有无限发展潜力的新型经济模式。在以往的经济发展模式之中，绝大多数的企业依靠的都是实物的资源或者是能源，而知识经济则与其完全不同，其依靠和仰仗的是看不见摸不到的知识，其中尤为重要的就是高科技，运用知识和技术来实现企业经济效益的获得。所以与传统的经济发展模式相比，它更加符合当今世界的发展趋势，知识经济体现目前我国提出的可持续发展战略，应该大力的支持和推广。与此同时，我们也应该看到，知识经济目前为止还是为发达国家所掌控，这些经济发达国家向外输出其先进的知识和科技，致使企业投资的无形化。因此，要想在知识经济的市场竞争中占据一席之地，部分想要转变发展类型的能源公司，必须抓住机遇，改变企业内部的结构，变革不适应知识经济发展的工作部门。
一、知识经济下能源公司的会计和财务管理现状
能源型经济曾经在经济的发展进程中占据主导地位，但是随着经济的发展，各种自然资源被开发殆尽，而且人类周围的生存环境发生了极大的改变，环境污染现象极为严重，人类逐渐的意识到能源型经济的弊端，人类的进步不能够以牺牲环境为代价。与此同时，人类的历史上爆发了第三次科技革命，给人类带来了各种新知识新技术，大大的方便了人们的生产和生活，因此知识经济最终会取代能源经济，成为主流的经济发展模式。这就要求相关的能源公司要抓住机遇，完成企业的转型，但是能源公司要想最终完成转型，首先要做的就是对其内部进行调整，尤其重要的就是会计和财务管理部门。
1．在知识经济的发展模式下，各个企业之间竞争的是知识和高科技，而不再是传统的煤炭、石油等资源，经济学上将这种资产称之为无形资产，对于无形资产的争夺是能源公司能够顺利转变经济发展模式的关键。在能源公司之中，会计计算的是煤炭、石油等有形的资产，对其开发和使用的价值进行系统的评估。但是知识经济模式下，能源公司的会计和财务部门要计算和评估的是知识和高科技等无形的资产，详细的计算能源公司获得的无形资产的价值，帮助能源公司尽快完成经济转型。能源公司中传统会计已经趋于老化和落后，对无形资产的计量和评估过于狭隘。在知识经济模式下，能源公司的会计在对无形资产进行计量和评估中，应该以重置成本为基础。重置成本是知识经济模式下，新出现的专业名词：在目前现有的知识和技术的条件下，购置同等价值的资产所需要的资金。以往能源公司的会计在进行成本核算和评估时，注重的是企业生产的投入价值，而在知识经济时代这样的计算方式已经不能够反应能源公司财务的正式面貌。
2．在社会经济发展到一定程度时产生了专门对企业资产进行管理和评估的会计，而随着时代的变化，会计也进行了几次比较大的变革，而今它即将面临的是又一次重大改变，需要将更加新型的管理思想引进其中，主要包括以下几个方面：
（1）知识经济时代下的风险和信息理财观念。能源公司的传统会计以及财务管理的计算主体是物资和货币，包括的内容主要有能源公司的持续经营和会计分期等方面的内容。而今在知识经济的促使下，经济全球化和一体化进程逐步加快，各个行业之间的联系越来越密切，市场竞争也愈加残酷。同时由于媒体和网络的迅猛发展，新的交易模式层出不穷，这些衍生出的金融工具并非用于资金借贷，而是为了转移资产价值波动所引起的价格风险，所以在财务管理上具有很大的风险，所以在进行会计和财务管理时，相关人员必须要有足够的风险观念。知识经济时代风险管理、信息管理将成为能源公司财务管理的一项重要内容。（2）知识经济模式下竞争与合作相统一的理财观念。在我国进行经济体制改革之后，蓬勃而兴的是市场经济，较之以前的计划经济相比，市场经济更加自由化。而能源公司要想在残酷的市场竞争中取得生存和发展，就必须开发有价值的知识和高科技项目，这就对能源公司的会计和财务管理部门提出了更高的标准，要求其必须具备竞争与合作相统一的理财观念。信息网络化的飞速发展、科学技术的综合化等等都要求能源公司加强与其他企业和公司之间的交流与合作。因此能源公司的会计和财务管理，要不断进行更新，抓住机遇、全力以赴应对新挑战，在激烈的市场竞争中，不断找寻可以合作的伙伴，认真谨慎的处理好自身企业与其他企业之间的财务关系，避免财务纠纷的产生，防止合作关系破裂，做到各个企业之间利益的和谐统一。（3）知识经济下的人本化与知识化的管理理念。人本化主要体现在：建立债、权、利相结合的财务运行模式，健全激励制度，严肃奖惩，即对在会计和财务管理部门中表现优异的员工，给予物质上精神上的双重鼓励；同时对于那些犯了严重错误，给能源公司带来了巨大损失的员工，要进行严肃的处罚。只有这样才能够充分的调动能源公司财会管理人员的工作积极性以及主观能动性，给能源公司带来更大的经济效益。
除此之外，为了使能源公司能够更好的与知识经济接轨，实现经济的转型和发展，要求其会计和财务管理部门的相关工作人员要不断的提升自己的知识结构以及知识储备量。能源公司要定期对财会员工进行知识培训，同时还可以选派资质优厚的员工远赴国外进行学习和交流，吸收国外先进的知识化理财观念，再结合能源公司的具体实际情况，制定符合其自身的知识理财计划。
二、知识经济模式下能源公司的会计和财务管理的发展前景
知识经济是未来世界经济发展的总趋势，同时这种趋势是不可逆转的。因此，我国的能源公司要抓住机遇进行经济转型，会计和财务管理同样如此，知识经济下会计和财务管理的发展趋势是建立以知识资本为中心的知识会计，传统的会计理论以物资和货币的所有者为服务对象，以出资者和收益为中心，以保障业主和债主的权益为出发点和宗旨，是站在投资者和债权人的立场上，记录和反映企业的财务状况和经营成果，帮助投资者和债权人进行管理和决策，从而保证出资者收益的最大化和债权人风险的最小化。强调物资和货币的所有者、债权人的核心地位，而对人力资源的经济价值的认识、投入仅作为企业经济活动的一项费用或作为一项无形资产简单的予以列示。同时在法律上往往限制了无形资产的形成和作用。事实上在知识经济时代，以人才智力为资源的经济社会，具有超常性、开拓性以及灵活性，人的智慧以及创新能力将会成为推动社会发展的主要源动力。会计和财务管理所需提供的信息也将向着更加全面化和多样化的方向发展。而所有这些都需要会计和财务管理在知识经济社会中紧紧围绕着以知识智力的价值这个中心，反映和描述在知识经济下的企业的生产关系和全貌，进一步适应知识经济的发展以及满足社会需求。
综上所述，当今世界知识经济取得了迅猛的发展，在经济模式中日益占据主体地位，与以往的能源型经济相比，知识经济更符合时展的潮流，同时符合我国可持续发展的基本国策，应该在国内大力的推广和实行。因此，国内的诸多能源公司就面临着转型的问题，要想实现经济发展模式的转变，首先要改变的就是已经不符合知识经济发展需要的会计和财务管理模式，要将新的思想和新的管理观念引进其中，为能源公司今后的发展提供强有力的保障。
参考文献
[1]李凤兰，陈道江．《谈知识经济下的会计核算与财务管理问题》．
《前沿》．2004（4）
[2]兰辉，陈道江．《知识经济、会计核算与财务管理浅议》．《社会科学家》．2005（1）
关键词：财务公司；集团企业；定位；功能实现
财务公司主要是指集团企业成员单位组建的，以经营货币资金为特征的特殊公司，其主要是为集团企业内部各个单位提供金融服务的非银行性质的金融机构。财务公司这一形式来源于西方，其主要是随着市场经济的发展和金融市场的完善而产生的。财务公司组建的主要目的是以金融手段来对企业发展提供支持，其对于优化集团企业内部资源配置、促进集团企业集约化管理、增强内外部融资功能等发挥着重要的作用。
一、财务公司在集团企业中的定位
根据我国的《企业集团财务公司管理办法》，将财务公司定位为“为企业集团成员单位的技术改造、产品销售以及新产品开发等提供金融服务”。集团企业建立财务公司，可以使得集团内的资金得到最佳的利用和升值。集团企业财务公司的资金来源主要是集团内各个成员单位的临时闲置资金。对于各个成员单位来说，其闲置资金数额比较小，难以得到有效的利用，通过成立集团企业财务公司的方式，将这些闲散资金集中起来，从而可以形成规模比较大的资金量，将这些资金用以对外投资从而获得较高的收益。
其次，集团企业成立财务公司的目的还在于向外部进行融资。在集团企业成立财务公司之前，如果集团内的成员单位有资金需求，都是由各个单位独自向银行申请贷款，由于个别单位的信用比较低，因此贷款的数额往往比较小，也得不到银行优惠的贷款利率。因此，对集团企业整体而言，企业的融资成本相对较高。成立财务公司之后，通过财务公司将各个成员单位的贷款需求进行统一，形成较大规模的贷款需求，从而达到规模效应，并且财务公司依托的是集团企业总公司的信用，因此可以较容易地从银行申请到低成本的贷款。同时，集团企业内部各个成员可以从财务公司处进行融资，不但丰富了融资的途径，还将外源融资变成了内源融资，降低了企业的融资成本。
另外，符合条件的财务公司，还可以向中国银监会申请发行债券，进行股票和债券融资，由于财务公司的信用依托于母公司，融资成本一般比较低。此外，财务公司还可以进行投资管理、内部资金结算、中介顾问等活动，在集团企业内部起到了一个准银行的定位。
二、财务公司在集团企业中的功能实现
（一）金融服务功能
集团企业财务公司的金融服务功能主要体现在：首先，财务公司紧紧围绕集团企业的发展战略，以满足集团企业的金融需求，实现集团企业经济效益最大化为目的；其次，财务公司的金融服务是以集团企业的需求为中心，并围绕集团企业以及其客户来开展的，这使得财务公司的金融服务具有一种天然的专业优势；另外，财务公司的金融服务还体现在金融人才的培养、金融工具的提供以及金融信息服务的提供等方面。
（二）资源配置功能
财务公司的成立，能够将集团企业的资源进行很好的整合，并加强集团内部各个单位的协调和沟通，从而优化集团企业的资源配置。财务公司资源配置职能主要体现在：通过自身信息平台以及资金体系，为企业内部各个单位提供便利的交换中介和支付系统；通过企业内外部筹资，拥有一定比例的稳定的资金来源，从而用于企业内部各个单位长期贷款的要求，有效解决借贷双方在期限要求上的矛盾；对企业内部申请贷款的单位进行评估，充分发挥自身在内部专业信息收集上的优势，对企业内部投资项目进行有效的筛选，从而将信贷资金投放到效率最高的部门和企业中去；以利率的变动作为融通资金的手段，使得资金能够自由流动到效益最高，最具有投资价值的地方去，促进集团企业经济效益的提高；另外，财务公司还可以通过金融服务创新以及资源分配等手段，促进集团企业资源的最优配置。
（三）资本控制功能
财务公司的资本控制功能主要表现在：作为母公司的带来对集团企业的现金流量进行控制，并对企业的资金进行统一的管理和结算；根据集团企业的经营状况以及债权结构，决定是否对内部企业进行贷款；作为股东对企业外部资本进行控制。财务公司虽然对集团企业内部的范围具有监督和控制的能力，但是其并不干预企业日常的经营业务，平时只从事信息收集的工作，只有在企业经营状况恶化，产生严重的财务危机时，才会发挥人和债权人的作用，对企业进行改组、调整，或者对企业进行资产清算和债务重组，确保集团企业信贷资金的安全。
（四）投资管理职能
财务公司的投资管理功能主要是指其不仅能够对内部资金余缺进行调剂，还具有投资各类金融产品的投资功能。财务公司的这种功能一方面有利于对金融风险进行分散，另一方面有利于提高资金的安全性和流动性，充分发挥资金的使用效益。另外，财务公司还具有筹融资功能、中介顾问功能等。
总结
财务公司是集团企业内部一种特殊性质的公司，其对于优化集团内部资源配置、提高集团企业资金的使用效率有着非常重要的意义。集团企业要明晰财务公司的定位，充分发挥财务公司的各项职能，从而更好地为集团企业整体服务，提高企业的经济效益。
参考文献：
一、我国企业集团财务公司的基本理论
（一）内部资本市场理论
内部资本市场这一概念最早是在1969年由阿尔切安所提出，在后来的发展过程中这项概念的内涵被不断扩充。内部资本市场是企业内部管理中的一项重要内容，同时也是金融市场的重要组成部分。内部资本市场的主要职能就是对全公司的资源进行合理调配，对企业上下级之间的关系进行协调和监督，同时还对决策劳动的分工形式进行完善，从而使企业内部实现战略性经营模式。
（二）金融中介理论
金融中介理论最早是在1990年由钱特所提出的，指的是第三方介入到最终贷款人和最终借款人中间，从而实现储蓄到投资的转变。金融中介是一种资产转换的媒介，可以有效地为企业筹集资金。目前在金融中介理论研究中有几种比较重点的理论，例如降低信息成本论、节约交易成本论、节约面子成本论和降低参与成本论。
从分类上来看，金融中介大概分为保险公司、银行类中介、财务公司、证券公司、投资银行和共同基金等等机构，而本文所讨论的财务公司就是金融中介中的一种重要机构。
二、我国企业集团财务公司的发展优势
（一）灵活性优势
财务公司相较于银行等其他中介机构，受到地域约束和法律约束比较小，更能适应当今的市场，反应程度也较为灵活，当遇见一些特殊情况的时候能够及时进行合理范围内的调整。财务公司的工作宗旨是将客户的需要作为第一要义，所以其服务态度较好，服务方式也十分便捷，在激烈的市场竞争中占有很重要的位置。相对于银行类中介、证券公司等机构，财务公司越来越受到了企业集团的欢迎和喜爱。
（二）专业性优势
财务公司是对企业集团内的成员单位提供专门金融服务的机构，所以相对于其他中介机构，财务公司在服务对象、服务领域和业务功能上都有很明显的专业性优势：首先是在服务对象的专业性上，财务公司一般是为本企业集团内部的成员单位提供优质的服务，客户的需求是从属于企业集团战略发展的某些特定方面；其次是在服务领域的专业性上，财务公司通常是针对企业所从事的相关专业领域提供金融服务；最后从业务功能的专业性上看，财务公司通常都是与企业进行深度合作或者直接为企业发展提供服务，所以服务方案与企业项目十分贴合，同时财务公司还能够根据企业的发展要求对服务方案进行更改和优化，所以在业务功能上专业性优势明显。
（三）创新性优势
财务公司在近年来为了适应市场的需要和科技的发展，不断进行自身功能和业务的创新，也对自身的服务质量进行了大幅度的提高，其中很多新兴服务业项目，例如商业信用形式和新型消费模式等等，很大程度上获得了社会的认可。虽然其他金融中介也在不断发展，但是财务公司利用自身灵活性和专业性的特长，业务创新势头非常强劲。
三、我国企业集团财务公司的金融功能研究
（一）我国企业集团财务公司的结算功能
结算功能是我国企业集团财务公司的一项重要功能，这项功能可以使客户完成互相之间资产、服务和商品的交易，让企业各个业务单位减少在资源交易上的时间浪费。财务公司一般情况下都是大型企业集团中的附属金融机构，即为集团内企业的劳务和商品的交换提供结算和清算服务，这项服务内容对于其归属的企业集团十分基础，也十分重要。
财务公司在进行具体结算工作的时候，需要对账户管理工作充分重视，只有对成员企业账户进行集中管理，才能够实现对企业集团全部资金进行有效的集中管理。通过资金集中管理和账户集中管理，财务公司可承担起所服务企业集团的内部结算工作，这种做法有力地推动了企业集团的资金管理发展进程。
（二）我国企业集团财务公司的筹融资功能
财务公司的筹融资功能是向企业集团提供更多的融通资金，极大地增加了企业资金运转的便利，通过财务公司的灵活性优势，能够使融资成本有效降低。同时，当成员企业不符合银行等金融机构的融资条件时，还可利用财务公司的这一功能实现合理融资，从而有效保障企业集团的正常运作。
很多大型企业集团之所以要建立附属的财务公司，就是要利用财务公司的筹融资优势来进行企业内部资金的流通和调剂，所以财务公司在进行具体筹融资工作的时候，应该以切实为企业集团提供资金支持为宗旨，稳定企业内部资本市场的同时，通过提供资金借贷、资金拆借、发行债券和融资租赁等方式进行筹融资工作，在企业有紧急项目或财务危机的情况下，对企业进行贷款或贴现，从而让企业集团中的各个成员企业都能盘活资金，尽快解决资金紧张的问题，有效保障企业实现平稳运营。
财务公司在筹融资功能的实现上具有很大的优势，相对于借贷环节比较复杂的银行类机构，财务公司的筹融资过程非常便利且手续比较简便，对企业的生产经营情况影响程度最小，所以拥有财务公司的企业集团在经营运转的过程中会比其他企业更加稳定顺利。
（三）我国企业集团财务公司的资金管理功能
财务公司的资金管理功能可以让集团企业有效地控制资金风险，使集团企业拥有一套合理的资金管控机制。资金管理中的“管”是指可以保障企业资金安全性和流动性的方法，而“理”是可以提高资金运营效率的技术手段。很多大型集团企业的资金主要都集中在其财务公司，财务公司就要对企业的资金进行有效的调配和使用。在企业集团闲置资金的处理上，要充分发挥其调配的功能，才能够使企业获得最大的经济收益，从而更加有利于企业未来全方面发展。但是财务公司在进行资金调配的过程中，一定要秉承安全性、流动性和盈利性的原则，对市场的运行情况进行准确的判断。
首先在安全性原则之下，财务公司要严格保障企业集团的资金安全，还要严格对公司开展的委托投资、资金管理和理财账户管理等方面进行风险控制，才能够对企业的资金安全性进行充分的保障；其次在流动性的原则上，财务公司一定要保证企业集团的资金能够在一定的范围内合理的流动。由于企业集团在运行的时候财务方面有很多的不确定性，所以财务公司需要预留合理额度的流动资金，以备不时之需。但是如果预留的资金数额过多，也会不利于取得资金收益，所以流动资金的数额应该针对企业的发展情况进行详细的测算，找到最合理的数值，才能避免企业集团出现不必要的资金收益浪费；最后在盈利性的原则上，财务公司应该在保持资金收益率呈上升趋势的同时，切实推动企业集团资金的动态效率，这样才能将企业的资金实现合理运营。
（四）我国企业集团财务公司的信息咨询功能
财务公司的信息咨询功能若要有效地进行，就需要协调每一个经济部门之间的关系。在财务公司的执行信息咨询功能时，总是会出现一些信息不对称的问题，对于这种问题，财务公司应该对企业集团的经营状况和资金情况具有深刻的了解，同时还能有效协调各经济部门之间的关系，才能够对集团的所有信息了如指掌，当企业集团进行决策的时候，才可以为企业的发展提供相应的发展意见，从而有效地减少企业集团的决策失误和经济损失。
在财务公司的具体业务操作中，首先要为企业提供经济信息，同时为企业集团提供比较精确的决策内容。财务公司可以将项目的具体问题进行分析评估，如果项目开展的时候有风险产生，就要对风险进行预防、评估、化解和监控。由于只有财务公司与企业集团内部的资金联系比较密切，所以相比银行和其他金融机构，财务公司在这一职能的执行上更加具有优势；其次，财务公司可以对企业集团中各个子公司的业务进行担保，使各子公司都能够有效降低担保风险，同时提高担保的效率，使企业的担保工作具有专业性和合理性；最后，财务公司还能够让企业集团的各个子公司更加便利地进行资信调查，这种业务的开展让企业的经济业务更具有保障，很大程度上降低了企业的交易风险。
【关键词】企业集团；先进流；控制模式；选择
现金的良性流动和流畅循环和周转是企业运行和发展的重要条件。多级法人体制下的企业集团，有较多的成员企业，层次组织复杂，管理链条较长，使得企业集团监控集团内部成员企业的经营活动较为困难，特别是现金的流量与存量的控制更为困难。采取科学有效的方法加强企业集团现金流管理，对于解决企业集团资金分散、管理失控、使用效率不高等问题非常必要。企业集团战略目标和经营方针、集权和分权的管理体制、及组织结构均可能影响具体的现金控制模式，并会影响集团整体的经营和财务活动效率。根据集团对子公司或事业部权利安排的程度划分，多元法人的企业集团现金管理和控制一般分为统收统支、拨付备用金、结算中心、财务公司等模式。前两种模式的集权程度比较高，适合于集团总部管理同城市或不远的非独立核算的分支机构，并不适应现代企业集团现金管理。后两种模式应该选择的是目前现代企业集团普遍采用的模式。
一、结算中心与财务公司
结算中心模式是把银行机制运用于企业，目的是提高企业集团资金运作效率、管理水平而采取的集团财务、企业管理的现代企业管理方式。结算中心一般是由企业集团设立，办理内部各成员单位或分公司现金收付和往来结算业务的职能机构。它是代表企业集团母公司实施资金管理的职能部门，以达到控制企业集团资金的流量和流向的目标，实现统筹资金、盘活沉淀资金、提高资金使用效率的职能。结算中心的任务包括：
（1）资金结算。各子公司均有自己的财务部门、开立独立结算账户，拥有现金的经营权和决策权，把分散在各个银行的账户统一集中管理。
（2）监督控制。通过资金结算，把握成员单位的财经信息，控制子公司的经营行为。对各子公司提出的申请运用逐项审批制和超权限审批制等管理方式，结算中心通过收支两条线赋予下属成员企业的财权。
（3）信息反馈。它能根据现金流量的状况掌握子公司的营运状况，确定管理的重点和难点，支持决策层进行内部整合。结算中心模式是相对集中的现金管理模式，集资金结算、现金调控和贷款中心为一体。它缺乏金融中介、对外融资和投资功能；它的资金的整体调度能力相对较弱，在满足资金需求及资金运用最大化上并不理想；管理规范能力较弱，对子公司的约束力不大。财务公司是由大型企业集团各成员企业共同投资参股，并经国家银监机构批准设立的非银行金融机构。它是独立核算的企业法人，在业务上由银监会管理、监督和稽核，而行政上隶属于企业集团。它经营部分银行业务的非银行金融机构，部分行使银行职能；承担企业集团的资金筹集、供应和投资等功能，为集团成员单位办理委托投资和委托贷款，承销企业集团成员单位企业的债券、、担保、信用签证等业务。
（4）企业集团对各个子公司的资金控制是通过财务公司进行，对集团成员公司进行专门约束，集团成员公司具有完全独立的财权，对资金的使用行使决策权，它是相对分权的资金管理模式。财务公司成为企业集团的投资中心、筹资中心和信息中心，并接受中国人民银行的监管。
企业集团资金流控制的选择方向是建立结算中心或财务公司；因他们设立比较复杂，风险程度较大，应该先建立结算中心，待时机成熟后再组建财务公司。
二、企业集团要通过设立财务公司控制现金流
产业资本与金融资本的融合在增强企业集团的凝聚力、提供金融服务、促进产业资本和金融资本的相互融合等方面起到了积极的作用。“产融”结合为集团进行资金集中提供了更多的模式。企业集团金融服务体系涵盖了财务公司、保险服务公司、信托投资公司和证券公司。
1、企业集团现金流控制的最佳选择是财务公司
根据企业集团结算中心的现金控制模式，只是通过预算控制、收支两条线等方法实现集团公司对资金流的监控，这并没有真正把全部资金集中管理并运用，资金集中管理的优势也没有充分的发挥出来。在筹集资金上，一般采用先在全企业集团范围内调剂资金，再对资金缺口进行统一筹资。在资金集中程度不高，而是采用集团总部对各集团单位的筹资计划进行审批，再由各集团单位在批准的筹资额度内向指定的对象自行筹资的方式。因结算中心缺乏融资、金融中介和投资等功能，造成资金的调度能力较弱，在满足企业集团的资金需求及资金运用效益上不太理想。因此，企业集团要更好、更快、更大的发展，解决发展过程中的筹资问题，必须依靠财务公司来解决，企业集团结算中心模式为财务公司的建立奠定基础。同时，我国企业集团的财务公司资产规模较小、融资渠道单一、综合效益不高。我国企业集团财务公司发展应抓住时机，走专业产业化金融机构的发展道路。
目前我国大部分国有企业集团是以产品为纽带，内部聚合力差，在资金纽带的联系下，集团对成员具有较强的约束力和控制力，可以形成相互协调、相互约束的利益机制。企业集团聚合力的大小，主要取决于资金的渗透程度和集中程度。建立财务公司这样的金融机构能沟通集团成员的资金往来，有效管理集团的金融资源，提高企业集团的凝聚力和竞争力。
明确集团资金管理的目标
企业集团资金管理的总体目标包括：实现资金流动的均衡性和有效性，使资金调度倾向重点领域，协调余缺，提高资金的使用效率，保障资金使用的安全性。
不同类型的企业集团，资金存量、流量和资金需求量不同，对资金管理的要求就不同。贸易型企业集团对资金流动性的要求更高；资金沉淀较多的企业集团对资金收益性的要求更高；内部发展不平衡的企业集团对资金调剂余缺的需求更强烈；处于起步阶段的企业集团对融资渠道多元性的需求更迫切。因此，企业集团应根据自身特点和现有管理水平，确定自身的资金管理目标，做出是否要进行资金集中管理、何时进行集中、如何实现集中等决策。
选择适合的资金集中管理模式
企业集团资金集中管理有多种模式，包括传统的统收统支、拨付备用金模式，以及现代的内部银行、结算中心以及财务公司模式等。从我国大中型企业集团的资金管理实践来看，目前应用较为广泛的是结算中心和财务公司两种模式。
结算中心模式
企业集团设立结算中心通常采用集团公司事业部或专业职能部门的形式，专门办理企业集团成员公司之间资金收付、调剂、往来结算业务。结算中心基本职能包括：
（1）账户管理。企业成立结算中心后，下属企业在结算中心开立独立的账号，进行独立核算，拥有资金的所有权、经营权和决策权。下属企业账户纳入结算中心统一管理。各主体就资金划转规则达成协议。
（2）结算职能。成员企业内部结算在内部账户之间进行直接转账处理，使用结算中心的凭证。成员企业对外结算也通过结算中心账户办理，办理业务时使用银行凭证，同时对内部账户进行相应的账务处理。
（3）资金协调与筹集。成员企业不再单独与银行发生信贷关系，而由集团结算中心统一向银行申请授信，提高集团整体信用能力。结算中心对母子公司间资金余缺进行统一有偿调剂和调度，并计算拆借利息。
结算中心模式通过账户管理，实现资金融通、资金流动和投资等决策过程的集中化，各子公司仍然拥有较大的经营权和决策权，母公司也能及时掌握子公司资金状况和经营情况。结算中心能够促进集团内部资金管理专业化，发挥规模优势，提高管理效率。但是结算中心作为企业集团的内部管理机构通过行政手段约束子公司的行为，不是完全市场化的资金管理模式；同时结算中心缺乏丰富的融资手段，资金的投资管理力度较弱。因此，结算中心模式主要适用于成长速度较快、资金管理要求较低且集团管控力强的大中型企业集团。
企业集团如果选择结算中心模式，还应注意一些问题的处理：（1）成立结算中心涉及权利的重新分配和人员调整，模式认可和接受需要较长时间；（2）在资金调剂方面，应强化公平原则，弱化行政命令的方式，合理调动成员公司的积极性；（3）应就结算中心的收益分配、费用分担等问题与成员公司提前达成协议。
财务公司模式
财务公司一般是企业集团发展到一定水平后，作为子公司而成立，担负着集团部分银行职能和理财任务的非银行金融机构。我国成立财务公司门槛较高，需经银监会审批，对母公司成立年限及注册资本、并表核算成员资产总额、营业收入和税前利润等有较高要求。
财务公司的经营范围包括：向集团成员单位吸收存款、发放贷款、办理票据承兑和贴现，提供买方信贷及融资租赁，投资有价证券，发行、承销债券，办理财务和投融资顾问等业务。财务公司在投融资和理财方面的功能体现为：
（1）财务公司是集团对外融资的主体，一般运用同业拆借、发行债券及新股、从事有价证券及外币交易等手段，为集团所属的各子公司的项目供应资金，同时监控子公司和投资项目对资金的使用情况。
（2）财务公司是集团资金调剂和对外投资的主体，负责将集团闲置的资金用于集团自身发展的重大项目或投向高效的产业和行业，实现资金效率的最大化。
（3）财务公司是集团的金融服务中介，办理集团成员单位之间的内部转账结算业务，办理财务和融资顾问、信用鉴证及相关业务，为成员公司提供担保。
财务公司作为独立的法人，必须按照市场化、商业化的运作方式；财务公司除了担任集团结算中心的职能外，还为集团提供多元化的金融服务，拓展多元化的投融资渠道，因此财务公司在整个集团公司中承担投资中心、筹资中心、结算中心和信贷中心等多重职能。由于财务公司的设立标准较高，对设立企业的公司实力和资金管理水平有较高要求，所以财务公司模式适用于分权化及市场化程度高、资金管理水平强的大型及特大型成熟的企业集团。
企业集团如果选择财务公司模式，还应考虑以下问题：（1）设立财务公司的审批过程，需与相关监管机构建立良好的沟通；（2）企业集团几乎无法利用原有的财务资源，人才聘任、培训、系统建设的成本都要考虑充分；（3）财务公司要按规定提取存款准备金，相当于冻结了集团的部分资金；（4）央行不授予财务公司联行清算号，财务公司无法加入央行支付清算系统，对外支付仍要委托银行，对结算效率与费用有一定影响。
搭建信息化的资金集中管理平台
【关键词】 财务公司;功能定位;政府主导型发展模式
一、环境分析
(一)法律界定
从1996年中国人民银行颁布财务公司暂行办法,到2004年期间,管理当局先后出台了三个管理办法。每次出台都是对财务公司的重大调整,法律变动过于频繁,不利于企业对未来法律环境作出估计。
2004年颁布的新《管理办法》对于财务公司的界定是“对集团企业资金集中管理,提供财务管理服务”,新办法允许财务公司的经营范围非常广泛,但是却缺乏相应的配套细则。比如,新办法允许财务公司发行债券,但却没有规定准许发行债券的条件和发行细则。
(二)监管
《管理办法》的者是中国人民银行,申请细则的制定者是银监会,银监会成为当前财务公司的实际监管者;然而却没有法律对此作出规定,财务公司仍然没有法律意义上的监管者,银监会也只是暂时的监管者。
监管范围过于宽泛。新《管理办法》拓宽了财务公司可以经营的范围,但是大量的业务许可权没有明确的界定,需要通过审批才可以,而审批属于政府干预,不是法律条文,增加了政策的波动性。
风险控制不足。2002年中国华城集团财务公司由于严重违规经营未能支付到期债务而被中国人民银行撤销。2005年南航集团财务公司腐败一案,负责人贪污1 234万元,挪用公款12亿元,这些案例都指向风险控制。作为产融结合的财务公司,需要对金融风险作出严格管理。当前的监管法案,并没有就金融性风险作出详细的规定,同时对于公司的治理结构也没有给出严格的要求。
(三)财务公司
治理结构不合理。当前的财务公司大多数是母公司绝对控股,缺乏有效的外部股东监督机制,应引进非集团资金,以提高对财务公司运营的外部监管。董事会、监事会、股东会未有效发挥各自的监督作用。
管理不到位。首先涉及到的就是人员的专业化素质不够。SFS在全球有200位专业管理人士,配备的专业人员涉及商业银行、投行、保险、证券等;这些专业人员使得财务公司能够很好地开展专业化管理和咨询建议,同时便于财务公司的业务扩展。
风险控制不足。我国大多数财务公司的风险控制还处于定性分析阶段,无法进行有效量化;而这些会加重控制成本、控制差异化,也无法制定相应的规范程序,更无法建立有效的控制评价体系。产融结合的财务公司需要承担集团内部银行业务,同时承担对外金融机构的窗口,存在金融风险;无法量化风险控制,对财务公司的经营存在巨大的金融风险。
(四)政府主导型发展模式
我国财务公司采取的是政府主导型发展模式。
主导型发展体制与国外的市场主导型经济体制存在较大区别。首先,是企业自发发展动力区别。国外集团企业的成立或是财务公司的成立,往往基于自己企业利益最大化的考虑。在财务公司的设立及内部机构方面,集团考虑到营利性的因素,会自主加强监管;对于营业范围,是从实际情况考虑,SFS倾向于帮助提高销售业绩,而美国财务公司倾向于做好消费者信贷。其次,动力不同会导致企业自身在监管等诸多方面存在差异。中国集团企业大多归属于国有企业,财务公司当然主要控股人也是国有企业;企业缺乏有效的外部监督和自身监督动力。集团按照上级的政策要求而成立或改组财务公司,是一种按照上级要求的被动行为,甚至是应付行为,这也不难理解集团企业对财务公司监管的疏忽;同时,由于缺乏有效的监督,资产侵占和纵横其中。再次,监管者不同。我国的监管机构和资产归属都隶属于政府,政府希望加快经济的发展;很多法令的通过仅仅考虑近几年的情况,等出现了问题再进行修订,政府对财务公司的监管会更加频繁,甚至是监管和被监管混乱的局面。最后,专业化水准差异大。专业化水准的差异,源于国内外财务公司发展动力的不同,也源于专业人才的差异。
二、我国财务公司功能定位
我国经济发展水平的差异,导致了不同企业发展水平的差异,一刀切模式的功能定位难以有效执行。没有统一的标准,不同类型的财务公司根据自己的情况选择合适的模式。本文将财务公司分为四种不同类型,如图1所示。不同的公司在同一阶段可根据具体情况选择合适的类型;同一公司在不同阶段的选择也不同;从下往上,要求管理水平不断提高。
(一)司库型财务公司
司库型财务公司,是一种在原有集团各自公司财务进行简单的组合的结果,没有业务的扩展。司库型财务公司适合刚刚成立不久的财务公司,对外部融资、咨询、保险和信贷等业务还不熟练的情况下。司库型财务公司也不会增加额外的金融风险和控制风险,业务范围狭窄。
中国目前的财务公司大多数集中在这个范畴之内。中国财务公司在人员专业化、风险管理、治理结构等方面专业性不足,从谨慎性角度看,财务公司作出这种定位是合适的,也是时期性的。
(二)专业型财务公司
专业化财务公司,是在司库型财务公司基础上发展起来的,功能进一步提升,专业化,具备财务管理的某种特殊功能的财务公司。专业性财务公司具备司库型财务公司所有功能,还具备某方面的专业化职能。
目前两种专业性财务公司是“信用信贷性财务公司”和“投资理财顾问型财务公司”。
信用信贷财务公司适合于耐用消费品和大型工业机械设备集团,集团往往需要以租赁或者分期贷款的形式为客户提供信用。成立信用信贷性财务公司,可以让集团从信用服务中摆脱出来,将公司的产品销售和应收账款分别处理,扩大销售和集团利润。我国虽然有不少耐用消费品和大型工业机械设备集团,但是信用信贷财务公司还没有真正出现。主要原因是,在人才配备、专业化管理、风险控制等方面存在较大差距。
投资理财顾问型财务公司。很多集团公司都有自己上市的企业。上市咨询、证券投资咨询、证券发行、基金信托管理、咨询评估等金融咨询类业务一般是由投行或其他金融服务机构提供。投资理财型财务公司,就是将这些业务内化到财务公司,由财务公司来从事集团的投资银行业务。
(三)综合型财务公司
综合型财务公司,是具备司库型财务公司功能外,还具备两种以上专业化职能的财务公司。这类财务公司,不仅仅具有营销和债务管理等方面的功能,还具有咨询、证券,投融资管理等方面的综合型业务。
德国西门子财务公司(SFS)在整个集团中扮演者重要的角色。一方面承担着集团内部融资平台,优化企业内部资金管理;另一方面吸收外部融资,对客户进行信贷支持,接受严格的金融监管。
综合性财务公司在人力资源、风险控制、量化分析和控制等方面都有严格的要求。尤其是涉及到金融业务方面,对于金融风险的控制非常严格。
我国财务公司距离这一方向还有很大的差距,但是随着我国财务公司的不断完善和发展,一些经验丰富、资金雄厚、管理水平较高的财务公司可以逐渐试点。
(四)巨型产融一体化集团
财务公司的不断发展和完善,使得财务公司朝着产融不断集中和壮大的方向发展,最终形成巨型产融一体化控股集团。
产融一体化集团的财务公司主要承担着综合型金融服务者的职责。金融业务包括商业和投行的几乎所有业务,或者朝着单一的投资银行发展。规模巨大,集团对所在行业形成垄断,对行业的影响深远。
目前,大多数财务公司的主要业务仍然局限于集团,以集团为核心;巨型产融一体化将打破集团限制,扩展到整个行业的垄断。
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（一）优势。一是直接面向实体经济（企业集团成员单位），客户较为稳定；二是能得到企业集团及股东单位的支持，借助企业集团的集团化管理优势较能顺利推行政策、开展业务；三是兼具商业银行、投资银行和保险机构的职能，属混业经营，业务范围较广，服务实体经济的手段多样；四是信息对称，对所服务的实体经济的经营情况有较深入的了解，服务针对性强，也较好控制风险；五是开展业务时，速度快、方式灵活，且比商业银行更具价格竞争优势；六是在财政、税收等方面能得到地方政府更多的支持；七是经营范围的特定性决定了市场竞争压力相对较小。
（二）劣势。一是所属企业集团规模相对较小，并受其行业经营性质的影响，财务公司的资金来源单一、规模有限且极不稳定，较难开展长期稳定的高收益业务，服务实体经济的能力有限；二是市场狭小，并且只能办理基本的存贷款、存放同业等传统业务，收益模式单一，盈利能力非常有限；三是所在地区金融市场不够健全，业务渠道有限，业务创新受到一定限制；四是符合财务公司发展的复合型人才和具有实际操作能力的高端金融人才匮乏，人力资源成本较高；五是信息科技水平有限，存在潜在的操作风险。
二、财务公司发展中的困惑
欠发达地区的财务公司跟其他财务公司一样，在发展中同样面临诸多困惑，主要表现在：一是对国家政策定位的困惑，即存款准备金政策。组建财务公司的初衷是“雪中送炭”，提高企业集团资金的使用效率，而且财务公司的资金皆来自集团内部，但存款准备金政策，使得财务公司对集团资金的运用受到一定限制。二是对功能定位的困惑，即服务与效益的矛盾。财务公司的职能是降低企业集团及成员单位的财务成本，但财务公司在实际运营当中，尤其是欠发达地区初创期的财务公司，贷款业务是其主要业务和利润来源，加上集团的利润考核，财务公司在向成员单位提供信贷支持的同时，还要考虑利差、利润，无法能够完全降低集团和成员单位的财务成本。三是对管理架构的困惑。财务公司的定位是企业集团的子公司，即由企业集团直接管辖，但在实际工作当中，可能由其他成员单位包括上市公司控股，对此，财务公司如何采取更加合理的股权结构、理顺管控关系还需进一步探索。
三、财务公司服务实体经济的对策建议
（一）正确定位。首先，对于初创期的财务公司来说，可定位为狭义的资金集中管理型财务公司，服务实体经济的方式以提供存贷款、结算等基础业务为主，满足成员单位基本的金融需要。其次，对于成长期的财务公司，可定位为咨询服务型财务公司，服务实体经济的方式除了满足其基本的金融需求外，以中间业务和投资银行等业务为主，积极参与并向集团和成员单位提供财务顾问、投资策划和信息咨询等业务，并尝试开展一些股权投资等高风险业务来进一步提高集团资金的使用效率，进而反哺实体经济。第三，对于成熟期的财务公司，可定位为投融资型财务公司，服务实体经济的方式除了为实体经济提供强大的资金支持外，还可通过股权投资等形式持有其他金融机构的股权，与其他金融机构形成协同效应和规模优势，同时与企业集团其他金融机构如证券、银行、保险、基金等共同组成集团的金融平台，共同为成员单位提供全方位的金融服务，推动企业集团和成员单位转型升级，支持企业集团走国际化道路。
（二）坚持三个导向。财务公司若要服务好实体经济，务必同时要把握好三个导向：一要坚持以市场为导向。密切关注经济金融政策变化，积极研判市场形势，相应地及时调配资金，调整业务结构，加强利率管理；二要坚持以国家产业政策为导向。所服务的实体经济或项目要符合国家和地方政府在行业、投资项目及金融等方面的调控政策，顺势而为；三要坚持以集团产业政策和发展战略为导向。在向实体经济提供信贷等金融支持时，要优化信贷结构，围绕集团的年度中心工作和中长期发展规划，重点支持集团的重点项目和优质实体经济，为集团业务板块的发展壮大以及集团的结构调整和转型升级提供积极的金融支持。
（三）保证企业集团健康稳步发展。作为产自集团、立足集团又服务于集团的财务公司，其生存和发展始终离不开集团，只有集团的可持续发展，才有财务公司服务实体经济的可能。因此，从集团层面来说：首先，地方政府在财政、税收、资源配置等方面对集团和财务公司持续给予支持，扶持企业集团不断发展壮大，为财务公司提供持续稳定的市场；其次，作为集团，要顺应市场，加强战略管理，确立核心竞争力，在保证产业可持续发展的同时，加大对外投资力度，为财务公司不断提供资金来源，创造新的市场；第三，集团要持续重视并支持财务公司的发展，对其进行科学考核，并在人才、薪酬等方面适度市场化，给予政策倾斜；第四，集团同时可加快发展银行、基金等其他金融机构，并强化总部职能部门的功能，与财务公司优势互补，发挥协同效应，共同打造能为实体经济提供全面金融服务的“家族”金融板块；第五，集团要强化对战略决策的贯彻力度，让所有成员单位都认同财务公司。
（四）与实体经济高度融合。成员单位是财务公司的主要市场，也是服务的主要对象，要保证信息对称，不仅要做到“知彼”，还要让彼充分“知己”，相互要高度融合。因此，财务公司在利用先天优势的同时，还需不断加深对成员单位的了解，加强对实体经济生产经营情况的调查研究，掌握并满足其多方面的金融需求，为其提供贴身、贴心的针对性强的金融服务，提高实体经济对财务公司的依赖性；同时，要大力宣传推介金融产品，让成员单位熟悉财务公司的运作模式和所有的金融业务。
（五）创建合作共赢的金融环境。不论是企业集团还是财务公司要处理好多方面关系，加强多方沟通合作，共同创建一种以财务公司为主导、企业集团和成员单位为主体、政府支持、监管机构引导、行业协会推动、大型财务公司引领、商业银行协同、其他金融机构参与的多方合作共赢的金融环境。这里的“赢”不但是指经济利益，还包括组织目标的达成等等。
（六）注重风险管理。财务公司集中管理着集团的资金，也是风险的集中，一旦出现经营风险，势必导致集团整个产业链条的断裂，也会给金融体系和社会造成不良影响。因此，无论是企业集团还是财务公司，在日常经营管理、服务实体经济、业务创新和绩效考核中，始终要有“底线思维”，严守风险底线，完善风险管理体系，保障安全运行。
（七）加强复合型人才队伍建设。当前，金融市场快速发展变化，实体经济对金融品种的需求不断增多，对服务质量的要求日渐提高，加上财务公司产融结合的特殊性，对财务公司从业人员的素质提出了更高的要求。对此，欠发达地区的财务公司若要符合好实体经济同时控制好经营风险，不但需要精通金融、投资的专业人才，同时还需熟悉工业企业经营管理的复合型人才。
【关键词】企业集团财务公司；金融风险管理
一、企业集团财务公司要应对的金融风险种类
1.信用风险
信用风险是企业集团财务公司要应对的最常见的金融风险种类，有些事因为企业集团内部相关工作人员一些主观或者客观因素造成，将企业集团经营中产生的不确定风险传递给财务公司。另外，企业集团财务公司给成员单位做出的外部担保也会导致这方面的风险产生。
2.操作风险
操作风险主要是认为误操作或者内部程序不完善或者外部事件引起的风险，随着市场的不断发展，金融业务不断创新，企业集团财务公司面对的风险也会越来越多，更加复杂，操作风险也随之增加，这也成为企业集团财务公司要应对的一项重要的风险种类。
3.流动性风险
企业集团财务公司的流动性风险一般指的是由债务以及资产在结构和期限方面错配而造成的，产生流动性风险主要有两个原因：一是由于企业集团财务公司的资金是企业集团内部长远单位的存款，这种存款具有短期性，但是企业的资金贷款大多数是属于长期性的，这样会产生错配；二是由于有些企业集团把内部财务公司当做了资金融通中心，出现为了发放贷款向银行借资金的情况，而这些贷款主要为了内部成员资金的发放，一旦企业集团出现市场危机就会让财务公司产生支付危机。
4.体制性风险
企业集团财务公司与企业集团之间的关系是隶属关系，所以企业集团的发展会影响到企业集团财务公司的发展，财务公司的经营决策也会受到一定的影响，如果企业集团面临市场危机就会导致企业集团财务公司因为资产重组等影响出现债务违约、资产流失、转移等情况，这回导致企业集团财务公司有体制性的风险，会面临信用、支付等危机。
二、企业集团财务公司金融风险管理的有效对策
1.完善风险管理体系
要想企业集团财务公司金融风险管理有效实施就必须从企业集团内部出发，站在集团高度来控制财务公司的金融风险，要构建完善的风险管理体系，能够对风险进行有效预测及有针对性的规划并设置相应的监控体系。企业集团要有一个完善的组织架构体系，并且能够通过现代产权制度进行不断优化，以此吸引外部投资者不断的加入。此外还要充分发挥董事会的作用，保证金融风险管理科学民主的实施。而在企业集团业务操作方面也要有相应的内部风险控制体系，结合风险管理理念，明确企业集团内部人员的工作职责，确保风险管理体系能够有效的执行。企业集团财务公司还可以建立信息系统平台，有效的对各部门各岗位的操作进行有效监控和制约，从而对企业集团财务公司的业务做到事中监控，事后控制的作用，利用企业信息系统平台还能够收集风险信息，进行有效分析以提升企业集团财务公司金融风险管理能力。
2.拓展业务，增强企业集团财务公司抗风险能力
企业集团财务公司要在当前业务前提下，不断的拓展业务空间，做好战略规划，根据自己企业的行业及市场优势和自身具备的资源优势，不断推进，拓展业务范围，提升财务公司的盈利，以此提升企业集团财务公司的抗风险能力。除了自身不断拓展业务空间以外，企业集团财务公司还可以与外部金融机构进行战略合作，以提升企业集团财务公司的金融创新能力，不断拓展能够促进企业发展，适应企业当前发展的产品，给企业集团财务公司提供更优质的金融服务与资金。除了与金融机构合作以外还可以与证券、基金进行合作，让中间业务也能够有效发展，提升企业抗风险能力。
3.利用风险管理工具进行有效防范
企业集团财务公司利用要能够进行有效的金融风险管理和防范，不妨多利用一些风险管理工具，让风险管理工具发挥应有的作用，所以企业集团财务公司要具备能够有效应用这些风险管理工具的能力。一方面企业集团财务公司能够采用定量和定性分析来对企业集团财务公司的资产进行有效的分类管理；另一方面企业集团财务公司要能够提高风险量化管理能力，提高抗风险能力，此外，企业集团财务公司还会根据不同的经营活动来有效应用各种衍生工具，比如总收益互换、信用违约互换等，让企业集团财务公司的金融风险管理能力得到有效提升。
三、结束语
随着市场的发展变化，金融业务也在不断的创新 ，这给企业集团财务公司的金融风险管理又带来了更多地挑战，针对当前金融风险种类，企业集团财务公司要不断完善风险管理体系、拓展业务空间，增强企业集团财务公司抗风险能力。同时，借助风险管理工具来进行有效防范，不断提升企业集团财务公司金融风险管理能力。
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