时间：2023-09-18 17:19:23
导语：在风险管理新趋势的撰写旅程中，学习并吸收他人佳作的精髓是一条宝贵的路径，好期刊汇集了九篇优秀范文，愿这些内容能够启发您的创作灵感，引领您探索更多的创作可能。
【关键词】创新视角；供应链风险管理；应用趋势研究
0前言
供应链风险管理是指管理供应链中出现意外事件或变化所带来的风险的一个系统的过程。借鉴全面质量管理的理念和管理方法，开展全过程的、全员参与的供应链风险管理，从风险事件的事先预防、事中控制到事后改进。
1常见的供应链风险管理对策
许多研究供应链风险管理的文献针对特定典型的供应链风险类型，提出了一些风险管理对策。这里先简要介绍常用的供应链风险管理对策。
1.1与供应商协调
建立供应链的初衷是为了适应市场与经营环境的变化，充分利用各自的优势，与供应链伙伴一起应对市场竞争，分享利益并共担风险。防范风险的影响，同样需要加强与供应链合作伙伴的密切合作，从组织机构上、信息连接渠道上、激励措施上建立全面的协调机制，与供应商一起制订风险规避计划、应急计划，在共同扩大赢利空间的同时，共同努力克服风险因素的影响，分担各自的风险责任。
1.2增加生产能力
生产、库存、配送、运输、信息系统等的设计，保留一定的负荷余量，增加供应链系统的安全系数。遇到供应、销售市场的不正常变化、内部系统运行的故障等风险事件时，供应链有一定的备用资源可以利用，保证供应链的可靠与稳定。
1.3增加安全库存水平
利用库存的缓冲、调节、平衡的作用，在供应市场波动甚至出现供应短缺时能够保证供给，一定程度上削减到货时间延误之类的供应时间风险的影响，保证供应链连续稳定运行。增加库存仍然是国内许多企业防止出现供应短缺的主要措施，但是高库存会增加供应链的运行成本。在保证供应链服务水平的前提下如何降低供应链运作成本，是供应链管理的重要内容。以虚拟库存的形式来降低实体库存水平，是信息时代行之有效的风险防范措施。
1.4多供应商增加供应链的柔性和反应能力
消除供应商原因造成的风险，首先是选择风险可能性低的优秀供应商，其次是采用多供应商策略，甚至设置备用的、冗余的供应商，目的是一旦某一供应商不能正常供货，可以紧急调整供应安排，从别的供应商处采购，同时可以减少对单一供应商的过度依赖，防止被套牢。采购方利用自身的市场优势地位，适当利用供应商之间的竞争，迫使供应商提高服务质量并降低产品价格，增加采购方的收益。选择的多个供应商可能地处不同地区，甚至不同国家，防止同一地区供应商受到相同自然灾害、社会动乱、汇率变化、军事冲突等的影响而导致的风险。需要指出的是，同一种商品的供应商过多会造成供应链的复杂化，增加供应链协调管理的难度，造成供应链管理成本上升。所谓供应链的柔性，是指供应链的弹性，即灵活性，也就是指供应链适应市场需求变化的能力。当今市场需求多样化、服务个性化、时尚多变化、运作全球化、配送及时化的特征越来越明显，市场需求的不确定性大大增加，而不确定性正是风险形成的基本原因。
1.5与营销相结合，合作契约设计
对于产品销售市场的不确定性，一般的研究总是假设需求是服从一定分布的、不可改变的。其实市场需求可以通过促销等手段来改变。供应链管理必须和市场营销的行动紧密结合，把不可控的市场需求变成可以控制的需求，消除市场变化带来的风险。Johnson介绍的玩具公司针对产品时尚性变化快的特点，滚动推出新产品或成熟产品的升级，减少新产品的投放风险和已有产品的积压风险，是供应链管理与营销相配合的典型案例。供应链核心企业与合作伙伴之间的关系本身就是合同契约关系。设计规范的合作契约，明确各方的权利与义务，作为追究风险责任的依据，是市场经济条件下企业合作的常规。有能力承担风险的一方主动把风险承担起来，以减轻合作伙伴的负担、取得合作伙伴的信任。如批发商允许下游销售商无条件退货即是如此。通过推进供应链流程再造，使供应链系统的流程设计更加合理，发现并消除供应链中不可靠的结构、不可靠的通道，使供应链具有比较强的鲁棒性。
1.6改进技术设备
首当其冲的技术手段是完善改进供应链的信息系统，发挥信息系统在风险监视、事件管理、需求预测、辅助决策等方面的作用，推动供应链合作伙伴之间信息系统的集成以实现信息共享，引入供应链风险管理的专门应用系统。信息系统保证供应链运营信息的及时采集与传递，使管理人员先知先觉、快速反应、正确决策，在风险的事先预防、事中紧急处置、事后补救等方面发挥不可替代的作用。提高生产、物流设备等方面的技术水平、改进管理与经营的技术装备，也是提高供应链可靠性的有效手段。
2供应链风险管理的步骤
2.1风险识别
风险识别是对企业供应链面临的各种潜在风险进行归类分析，从而加以认识和辨别。这是供应链风险管理中最重要也最难的部分。任何对风险评估、控制和管理的正确行动都是基于正确的风险识别。需要了解风险是什么、和什么因素相关。下面的例子是用一个公式来描述产品的安全风险，影响产品安全风险的主要因素是产品本身存在的潜在缺陷和产品接触人群的机会。计算公式是：产品的安全风险＝产品本身的缺陷×产品接触人群的机会。通过公式可知，即使产品本身存在的潜在缺陷很微小，但如果产品在市场上销量巨大，产品本身很微小的缺陷也就被放大了。因此，其风险依然值得引起我们的注意。
2.2风险衡量
运用定量分析法对特定风险发生的可能性和损失范围及程度进行估计与度量。
2.3风险控制
根据风险管理目标，选择恰当风险管理工具，优化组合，规避、转移、降低风险。
2.4实施风险管理
协调配合使用各种风险管理工具，不断反馈、检查、调整、修正，使之更接近目标。常见的风险管理方法主要有以下三种：
1）进行风险转移：通过部分非核心业务外包的方式将风险转移至其他企业，也可以通过和专业风险管理公司合作，及时充分地了解供应链的信息。在供应链中各节点企业之间的信息相对封闭，造成链上企业对需求信息的曲解沿着下游向上游逐级放大。实践中，供应链生产源头和终点需求之间总会存在时间上的延迟，这种延迟导致反馈误解。由于供应链上的企业大多数依据相邻企业的需求进行决策，而并不探求其他成员的信息，造成这种曲解从一点微小差异最终传递到源头时出现不可思议的放大。因此，如何得到准确及时的信息是供应链风险管理的重要因素。
2）优化合作伙伴选择：供应链合作伙伴选择是供应链风险管理的重要一环，一方面要充分利用各自的互补性以发挥合作竞争优势，一方面也要考虑伙伴的合作成本与敏捷性，通过加强伙伴间的沟通和理解使链上的伙伴坚持并最终执行对整条供应链的战略决策，供应链才能真正发挥成本优势，占领更多的市场份额。
3）建立企业成员间的信任和监督机制，增加供应链透明度：企业成员间的信任是供应链赖以生存的基础，但是没有监督的信任却是形成供应链风险的最佳土壤。因此，通过专业风险管理公司的参与，可以建立并完善企业成员间的信任和监督机制，以降低供应链结构成本，减少内部交易成本，促使伙伴成员以诚实、灵活的方式相互协调彼此的合作态度和行为，并使供应链管理层通过不同渠道验证信息的客观性，得到清晰和没有失真的信息。
【参考文献】
为此，《首席财务官》杂志携手全球顶尖的财务专业机构特许会计师公会ACCA，以及风险管理领先专业机构华夏邓白氏，一同于3月10日在沈阳举办了主题为“经济增速下行时期的风险管理之道”的城市巡回沙龙。在此次沙龙上，ACCA的财务专家、华夏邓白氏的风险管理专家等业内知名专业人士，以及90多名来自辽宁各个行业的财务高管共同在企业风险管理的理念、工具与实务等诸多层面进行了深入探讨和分享。此次活动还得到了长江商学院辽宁校友会、沈阳市中小企业协会、兴中海集团辽宁分所的大力支持。
此次沙龙活动首先由东软集团CFO张晓鸥做风险管理企业实务案例分享，张晓鸥分享了他从宏观和微观的角度对风险的理解，从政治风险、市场风险、法律风险、财务风险以及企业内部的战略经营风险这5个方面结合东软集团的实务案例进行分享。紧接着，华夏邓白氏风险管理专家张渝阳做了企业风险管理新趋势的主题演讲，他从第三方风险管理的角度分享企业风险管理的新趋势。接下来，《首席财务官》杂志主编田茂永从德州扑克的视角谈当前风险管理策略。
在最后的TOPCFO高峰对话环节中，来自辽宁大学商学院副院长霍春辉、东软集团CFO张晓鸥、前昂立集团CFO苏宇、ACCA北京代表处首席代表于翔天与现场来自各企业的财务负责人互动极为热烈，从企业运营发展及财务的角度，畅聊国有企业和民营企业的生存之道。
财务战略助力企业转型研讨会
2016年5月6日，《首席财务官》携手致同会计师事务共同举办“财务战略助力企业转型研讨会 ”。 活动特别邀请到50余位财务高管走进北汽新能源公司，就如何谋求企业转型升级、提升财务管理效能、实现企业价值最大化等议题进行了讨论。
活动伊始，嘉宾们兴致勃勃参观了北汽新能源的展厅、车间及监控中心，在研讨会期间，北汽集团副总经理张建勇先生首先就北汽在企业转型过程中采取的不同财务战略做了分享，涵盖其“集团化”战略时构建的集团财务管理体系；实施“二次创业”战略时构建的精益成本管理中心；及实施“国际化”战略同时构建的海外财资管理中心。正是这些财务战略助力了北汽的发展，使北汽成为了一个掌握核心技术、拥有国际化自主品牌、具有可持续发展能力的世界级企业。
同时，首创股份CFO冯涛先生向与会嘉宾介绍了首创的财务管理工作及融资子战略。冯涛先生认为，财务工作的子战略就是与业绩评价紧密地联系起来，以最顺流程、最少成本、最高效率为企业创造最大价值。财务管理子战略的原则是全面准确反映财务信息、提升各业务点经营绩效、数据透视支持战略决策、保证需求降低资金成本、尽调估值判断项目价值、提高资产使用效率效益、控制风险和标准化管理。
致同证券业务全国负责人郑建彪先生在会上指出，“作为专业服务机构，致同在服务企业的过程中意识到企业对于精益财务管理上的需求变化。正是北汽、首创等客户的每一次财务管理上的需求转变促使致同在服务内容、质量、行业经验、甚至合作方式上进行转变并进一步提高。”
会议的圆桌环节由《首席财务官》杂志社社长田茂永先生主持，北汽集团财务部部长叶小华、首创股份CFO冯涛先生、致同郑建彪先生共同就财务管理效能的提升进行了讨论。几位发言嘉宾表示，随着市场及服务的多样化，多数企业都在走多元化发展的道路，企业未来更趋向寻找一站式综合解决方案的服务提供商。这会促使服务机构转变自身的意识形态，只有贴近企业需求，才能达到双赢。
【关键词】分级基金；杠杆效应；收益率；风险
引言
分级基金即通过对基金份额进行收益风险重构的一种机构化证投资基金。具体操作是将基金份额分成具有不同风险收益特征的基金份额等级，以满足投资者更为细化的偏好和需求。原理是借用股票中优先股和普通股的概念，同时发行优先份额和普通份额。优先份额的优先收益，对于普通份额而言相当于融资放大的借贷成本。优先份额可以获得优先于普通份额的收益分配，普通份额可以获得基金利用优先份额所募资金进行杠杆化操作带来的超额收益。这种高风险高益的特点也使其成为较一般的封闭式基金更适宜频繁操作的上市交易型品种，适合于较为进取的投资者。分级基金作为杠杆型投资工具，越来越受到投资者青睐，在基金市场上也展露锋芒。分级基金的产生扩大了市场的种类，为我国投资市场的完善做出了重大贡献。
一、分级基金的发展现状
在国外，分级基金起源于上世纪80年代，90年代以后有快速发展，由于发展历史较长、运作方式不同等因素，目前国外分级基金已经具备了一定的数量和规模，其中美国和英国的杠杆型封闭式基金最具代表性。截至2009年12月15日，根据美国封闭式基金协会CEFA的统计，在美国668支封闭式基金中，一共有469只杠杆基金存续了一年以上，这些杠杆基金是广大投资者主要的杠杆获取方式。
我国自2007年7月国投瑞银基金管理公司于推出国内第一只分级基金――国投瑞银瑞福分级基金至今，目前已成立且运作的共有十二只分级基金，分别是国投瑞银瑞福分级基金、长盛同庆可分离交易基金、国投瑞银瑞和300分级基金、银华中证等权重90数分级基金、嘉实多利分级债券型基金、信诚中证500指数分级基金、申万巴黎深证成指分级基金、富国汇利分级债券基金、银华深证100指数分级基金、国联安双禧中证100指数分级基金、兴业合润分级基金、国泰估值优势可分离交易基金，其中前三只分级基金可以代表国内分级基金发展的三个阶段。
国内第一代分级基金代表是瑞福分级基金，它采用“分开募集、统一运作”的模式，两级份额配比为1：1，只有高风险级别的基金份额上市交易，而低风险级别份额不上市交易，每当合同生效后每满一年时开放一次，接受投资者的集中申购与赎回，但高风险级别份额不可申赎。因此不存在份额配对转换机制，容易造成基金大幅折价或溢价。
第二代分级基金代表是两年之后发行的长盛同庆可分离交易基金，它采用封闭运作三年后转为普通LOF基金的运作方式，投资者认购的份额在募集期结束后自动按4：6的比例分离为A、B两类，且分别以不同代码单独上市交易，高风险级别的基金份额所能获得最高初始杠杆为1.67倍，但该基金封闭期内不进行收益分配，只在封闭期末对所有的份额进行份额折算。
第三代分级基金代表是时隔仅五月之后的国投瑞银的瑞和沪深300指数分级基金，该基金的运作方式打破之前的封闭式转变为开放式，投资方式也发生了变化，由主动投资演化为被动投资。该基金A、B两类份额在不同净值区间的初始杠杆倍数不同，在基金存在正收益时初始杠杆倍数最高达1.6倍，并可通过每运作周年末的份额折算来实现当年收益。
其余的基金绝大部分属于第三代分级基金，但设计上略有不同，例如银华深证100指数分级基金，它虽然属于第三代分级基金，但该基金不仅有别于前两代分级基金，而且与其他第三代分级基金也具有明显区别。首先，银华深证100指数分级基金针对喜好不同风险收益预期的客户分为低风险、稳定收益的A级份额和高风险、高预期收益的B级份额，每年初通过份额折算，对低风险A级份额就进行“每年定期收益兑付”，使投资者能够低成本的实现收益；其次，高风险B级份额的初始杠杆接近2倍，该基金能够通过上拆等特殊机制对其2倍高杠杆机制的有效性提供保障；最后，该基金是通过“投资方式被动”实现“投资者主动”。该基金所跟踪的深证100指数历史业绩优良，而基金完全复制的指数化投资方式则更便于投资者把握，大大有利于偏好杠杆收益的投资者可以通过B级份额实现杠杆收益。
回顾分级基金历史，2009年5月，创新的分级基金长盛同庆发行募集资金接近150亿元；2009年底，分级基金的创始者国投瑞银基金发行了分级指数基金瑞和沪深300；2010年初，国泰基金发行了国泰估值优势可分离基金；国联安新发双禧中证100指数分级基金；兴业全球发行兴业合润分级基金。由此可见，为了满足广大投资者的多样化需求，国内分级基金正逐步向多元化和纵深化发展。
二、分级基金的分级方式
从分级方式来看，第一种是将分级基金的母基金都分为高风险和低风险两类子基金，低风险产品获得约定固定收益（或随银行利率变化的浮动收益），高风险品种获得剩余收益，但同时承担本金损失的风险。不同分级基金中，高风险份额和低风险份额的比例不同，导致他们的杠杆有所差异，有的高风险份额杠杆只有1.6左右，有的可以达到2以上，而且随着分级条款的差异以及基金净值的波动，这些杠杆比例还可能会变化。
第二种分级模式是国投瑞和300基金，它不再拆分成高、低风险份额，两个子基金都是高风险品种，共同承担基金下跌的损失，瑞和小康在母基金涨幅较小的时候获得更多收益，瑞和远见在母基金涨幅较大时获得更高收益，分别适合预期市场小涨和大涨的投资者。
第三种分级模式是兴业合润基金，是一种类可转债的分级方式，合润A通过三年内让渡21%的收益，获得在母基金下跌时不跌、在母基金涨幅较大时共同收益的权利；合润B承担所有下跌的风险，获得母基金涨幅较小时加倍上涨、母基金涨幅较大时正常上涨的权利。
三、分级基金同追踪指数的比较
分级基金利用本身的杠杆特性，在不同的范围内应该得到高于追踪指数的或低于追踪指数的两个不同级别的收益率，且在、风险方面也可以得到大于追踪指数的或小于追踪指数的两个级别的风险，这就满足了不同风险偏好的投资者。
具体以瑞和300分级指数基金及其追踪沪深300指数的收益率和风险比较为例分析如下。
（一）收益率比较
把瑞和沪深300指数分级基金与沪深300指数在2011年4月1日到2011年4月29日的收益率比较为例，图表一为4月1号-4月29号期间交易日的沪深300指数收盘价，瑞和小康及瑞和远见净值的列表。
统观数据可以发现，瑞和300分级基金同沪深300指数大体上是同涨同跌的，可以说明瑞和300指数分级基金没有重大失误，与其追踪指数的收益率及风险可以做比较。
将4月1日的沪深300指数点数和瑞和小康，瑞和远见作为基期为1研究，利用公式将其统一量化，使比较结果更加清晰。公式为：波动率=现期指数/基期指数，则可以得到图表二。
由表可以看出4月22日之后的变动率小于1，说明低于基期研究值。而三个研究对象在同一天小于1的数值，具有高度的相关性。
在求出4月1号到4月29号变动率之后，分别求其期望和标准差，结果见表三。
净值变动率在不考虑变现及其他风险的情况下可表示收益率，沪深300的收益率为1.007，而此时瑞和小康的收益率为沪深300指数收益率的1.011/1.007=1.00397倍。由表可以得出：
1.相较于1.6倍的杠杆率差别主要是在于瑞和沪深300指数基金=95%×沪深300指数收益率＋5%×银行同业存款利率。所以还受到银行同业存款利率的影响。
2.在低于年阈值的区间内，瑞和小康有杠杆作用。
在图表二的基础上，将其以时间为x轴，变动率为y轴做折线图，详见图表四。
由图表四可以看出，瑞和小康及瑞和远见同沪深300指数的变动率有高度的相关性。
1.在变动率大于1的时候，我们可以从图中看出瑞和小康的变动率高于沪深300指数，沪深300指数的变动率高于瑞和远见的变动率；在变动率小于1时，我们可以看出瑞和远见的变动率高于沪深300的变动率，也高于瑞和远见的变动率。
2.出现以上图形的原因是瑞和沪深300分级指数基金的年阈值是10%，在4月1号到4月29号期间，所有的数值均小于1.1，瑞和小康的净值=1+2*净值增长量*80%，瑞和远见的净值=1+2*净值增长量*20%，瑞和小康的收益率大于瑞和远见，所以图形呈现出此形状。
（二）风险比较
如图表三所示，瑞和小康的标准差大于沪深300指数基金的标准差，意味着瑞和小康的风险大于瑞和远见的风险，主要是由于高杠杆率造成的，而相对于0.4倍低杠杆率的瑞和远见，则风险低于沪深300指数的。不同杠杆不同风险是分级基金的特点，满足了不同投资者的需求。
图表四 变动率折线图
四、分级基金新趋势
（一）杠杆设计多样化
基金由两级份额组成，一为优先级份额，二为普通级份额。两级份额分别募集和计价，但在法律主体上是同一基金。杠杆设计的多样化是分级基金的新趋势。两级基金的根本区别在于收益分配权的差异，优先级份额享有优先分配权，同时，基金收益分配满足优先级份额收益分配后的大部分将分配给普通级份额。支付给优先份额的优先收益分配，对于普通份额而言相当于借贷成本，普通份额可以获得基金利用优先份额所募资金进行杠杆化操作带来的超额收益。具有这种杠杆操作的设计是分级基金与普通封闭式基金最根本的区别。杠杆设计的多样化以满足不同投资者的需求是分级基金的必然趋势。
（二）优先份额保护机制加大
优先份额保护机制的加大可以降低基金的风险，一般来说分级基金为优先份额的基准收益实现和其投资本金的安全提供以下三方面的保护机制：一是基准收益差额累积弥补机制。假如优先份额在T年的基准收益分配部分尚未达到其该年的基准收益，则优先份额当年的实际基准收益分配与其该年基准收益之间的差额可在基金剩余的存续期内进行优先弥补。如果有多个会计年度均存在基准收益差额，弥补将是从最早出现基准收益差额的年度开始。基金合同期满清算后但仍未得到完全补足的，则尚未弥补的基准收益差额部分将不再进行弥补。例如T年的基准收益差额可以在T+1年进行弥补，若仍未完全弥补，则可在T+2年继续进行弥补，依此类推，直至《基金合同》期满。二是强制分红机制。如果优先份额存在基准收益差额，则在基金满足收益分配的条件下，一旦基金的可供分配收益大于或等于以前各个会计年度内优先份额基准收益差额的最低值，则开始对优先份额单独进行收益分配，每份优先份额的分配金额不低于以前各个会计年度内优先份额基准收益差额的最低值。在基金合同存续期内，这种分配机制将持续至优先份额在以前各个会计年度内的基准收益差额全部得到弥补为止。基金合同期满清算后仍未得到完全补足的，则尚未弥补的基准收益差额部分不再进行弥补。三是有限的本金保护机制。基金为在基金合同存续期满时的优先份额的基金份额提供有限的本金保护，即在本基金合同存续期满并清算时，如果清算后的基金份额净值低于基金份额面值，且每份优先份额的累计分红金额加上清算后的基金份额净值低于基金份额面值，则全部优先份额的本金差额以全部普通份额的累计分红金额和清算后的基金份额净值与普通份额的基金份额乘积二者之间的低值为限进行补足；如果全部普通份额的累计分红金额和清算后的基金份额净值与普通份额的基金份额乘积二者之间的低值仍然未能完全补足全部优先份额的本金差额时，则尚未补足的本金差额部分不再进行补偿。
（三）追踪指数多样化
分级基金母基金的全面化是分级基金发展的新趋势，各类指数的结构升级产品可以扩大基金市场的种类，完善投资空间，也可以创造出许多品质优越的金融产品。
五、相关建议
（一）扩大杠杆化和多样化
在我国分级基金的设计创造空间和需求空间还有很大，可以通过对杠杆比例的结构化分级和收益比率的调配，设计出更加细分化的风险收益产品，以满足更多不同阶层投资者的广泛需求。
（二）分级基金运作模式的创新
由封闭型到开放型的分级基金，充分利用了市场的价格发现功能，基金的流通性强，会降低市场风险，实现资金时间价值灵活性较大，资金规模伸缩比较容易。所以分级基金的运作模式应当选择流通性好，方便的模式运作，当然模式的创新是必不可少的，可运用其他金融工具组合完善运作模式。
（三）加强分级基金风险管理
对于在国内市场处于起步阶段的分级基金，加强风险管理显得尤其重要。一方面来自基金管理公司自身的风险管理，在不同的市场条件下，对基金资产配比的风险控制直接关系到基金持有人的风险收益，现在对分级基金的投资已经开放了100%的股票投资限制，在市场下跌的趋势下，持有更多的固定收益资产，将会使基金持有者承受更少的风险，因此基金管理公司对市场的准确判断和及时对资产配置做好风险管理对持有者来说意义重大。另一方面作为基金市场的监管方也建立健全分级基金的风险管理体制，应对分级基金的杠杆融资比例、收益比例以及资产投资范围等制定出明确的风险管理条例，防止基金公司的风险管理不当对持有者造成的巨大损失。
参考文献：
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关键词：金融机构 风险管理 农村信用社
一、农村信用社加快实施全面风险管理的必要性分析
（一）实施全面风险管理是农村信用社向现代化银行改革过渡的需要。目前，农村信用社深化改革第一阶段的任务基本完成，正在由“深化改革试点”全面转入“深入实施和攻坚”阶段，并按照股份制、银行化的改革方向加快向现代化银行业金融机构迈进。建立实施全面风险管理模式是我国银行业金融机构融入国际金融体系、实现与国际接轨、提高风险管理水平的必然选择。农村信用社要实现股份制商业银行的改革目标，就必须适应银行业改革的大势所趋，更新风险管理理念，改革传统落后的风险管理模式，结合实际积极探索和建立全面风险管理体系。
（二） 实施全面风险管理是农村信用社适应市场激烈竞争的需要。随着我国农村金融体系的日趋完善，特别是银监会放宽农村地区金融机构市场准入的门槛，农村金融市场已进入激烈竞争的时代。农村信用社在广大农村“一枝独秀”的格局被彻底打破，只有不断引入现代金融管理理念，建立全面风险管理模式，才能适应市场多元化的竞争需要。实施全面风险管理是农村信用社提高核心竞争力的关键所在。
（三）实施全面风险管理是农村信用社实现健康可持续发展的需要。农村信用社同其他商业银行一样，是经营“风险”的金融机构，以“经营风险”为获取价值最大化的根本手段，是否能够妥善控制和化解风险，直接决定经营发展的成败。随着各项业务的不断发展和市场竞争的日趋加剧，农村信用社风险也呈现出复杂多变的特点，只有通过实施全面风险管理模式，才能对经营发展中面临的各类风险进行有效识别、计量、监测和控制，从而保持稳健经营、稳步发展。
（四）实施全面风险管理是适应现代金融监管的迫切要求。提高风险管理水平不仅是银行业生存发展的需要，也是现代金融监管的迫切要求。随着农村信用社改革的不断深化，银行业监督管理部门对农村信用社监管的标准不断提高，且正在加快与国内商业银行的监管标准接轨，以敦促农村信用社不断提高自身风险管理水平。建立全面风险管理体系，既是农村信用社适应外部监管的要求，也是提升风险管控能力的现实需要。
二、农村信用社全面风险管理的对策和措施
（一）创建全面风险管理文化。全面风险管理文化是融合现代金融企业的管理思想、风险管理理念、风险管理行为、风险道德标准与风险管理环境等要素于一体的文化,是金融企业文化的主要组成部分。当前，农村信用社必须提高对风险管理的认识，更新风险管理理念，着重突出以下三个方面：一是强化风险管理的核心地位。鉴于以往农村信用社因风险管理不力引发的一系列问题和历史教训，农村信用社必须牢固树立风险管理“高于一切、压倒一切”的思想意识，正确把握审慎经营、风险可控的原则，坚持以风险管理为总抓手，把风险防控观念贯彻到全部工作和各个环节的始终，真正突出风险管理的核心地位和首要位置。二是实现风险管理的“三个转变”。首先，在风险管理方式上，要由事后风险化解向事前、事中、事后全方位的风险防范和控制的思想转变；其次，在风险管理的侧重点上，要由信用风险为重点向信用风险、市场风险、操作风险、流动性风险、合规性风险等多种风险并重的一体化综合管理理念转变；第三，在风险管理的覆盖面上，要由单一的区域，分散的岗位和片面的专业向不留死角、不出空白、不遗漏洞的全方位、多层次、广覆盖转变。三是抓住高管人员这一关键环节。加强农村信用社风险管理必须从管理层抓起，管理人员要从自身做起，带头树立审慎经营、内控优先的思想理念，引导和带领广大员工将全面风险理念贯彻落实到每一项工作、每一个细节之中。
（二）改善全面风险管理的环境。一是加快理顺行业管理体制。按照股份制、银行化的改革方向，加快农村信用社管理体制和产权制度改革，进一步建立权责明确、科学规范的行业管理体系，理顺各级农村信用社的责权利关系，整合资源优势，为有效实施全面风险管理提供体制保证。二是建立全面风险管理的架构。结合规范完善县联社法人治理，进一步明确理（董）事会、监事会和高级管理层在全面风险管理中的职责，落实责任，分工协作，齐抓共管。理（董）事会要合理拟定全面风险管理的规划，制定风险管理的政策，并对风险管理负最终责任；监事会检查和调研日常经营活动中是否存在违反既定风险管理政策和原则的行为。高级管理层负责执行风险管理政策，制定风险管理的程序和操作规程，并确保有足够的人力、物力和恰当的组织结构、管理信息系统以及技术水平，从而有效地识别、计量、监测和控制各项业务和经营环节出现的各种风险。
关键词:风险管理股指期货国债期货
一、风险管理的必要性
风险管理通过识别风险、估测风险和评价风险，合理运用各种风险管理技术，对风险实施有效控制并妥善处理风险所致损失的后果，最终实现以最小成本收获最大安全保障的目标。风险管理可以使社会资源得到有效利用，对于企业、个人与家庭和其他任何经济单位，都具有重要的意义。
(一)风险管理之于企业
有效的风险管理，可使企业充分了解自己所面临的风险，及时采取措施避免或减少风险损失，有利于企业生产经营的稳定和经济效益的提高。此外，有效的风险管理有助于创造一个安全稳定的生产经营环境，激发广大员工的积极性和创造性，为企业更好地履行社会责任创造条件，帮助企业树立良好的社会形象。
(二)风险管理之于个人和家庭
一个家庭能否有效地预防各种风险给家庭生活带来的困扰，直接决定了这个家庭成员的生活质量水平。有效的风险管理，可以防范个人与家庭遭受损失，使个人与家庭在风险来袭之后得以继续保持原有的生活方式和生活水平。
二、衍生金融工具与风险管理
衍生金融工具是金融自由化以及金融创新的产物，它是在传统金融产品的基础上派生而来的金融工具，以转移风险或收益为目的。
衍生金融工具目前在金融市场上已经越来越多地被用于规避和对冲风险，增加金融市场的流通性，促进国际资金的交易，提高投资效率，优化资金配置等方面，并越发地展现出其作为金融创新性工具所特有的规避风险功能。
(一)沪深300股指期货在风险管理中的运用
沪深300股指期货是指以沪深300指数作为标的物的金融期货合约。但是，通过股指期货合约只能规避掉市场风险，而不能规避掉投资者所持个股特有的风险。
总的风险则由系统风险和非系统风险组成，在衡量股票组合风险的指标中，有两个比较常用的指标，一个指标是衡量组合系统性风险的β，另一个指标是衡量组合综合风险的标准差σ，当股票组合充分分散投资以后，β和标准差σ将趋于相等，此时，非系统风险几乎可以忽略不计。由于股指期货只能用来对冲股票组合的系统风险，也就是β，而不能对冲掉股票组合的非系统风险。也就是说，股指期货可以被用来灵活管理当前所持有的股票组合的风险水平，而这个调控过程是通过调整股票组合的β来实现的。
β可以通过取沪深300指数现货走势和投资者的股票组合收益率的时间序列、输入有关的统计模型得到。需要说明的是，我们一般需要使用模型来计算具体需要购买多少份股指期货来实现我们的风险控制目标。由于β是通过统计技术计算出来的，它存在一定的不稳定性，因此，根据β计算出的结果可能会与实际有偏差。究其原因，一是统计的质量问题，二是期现之间的不完全相关性。因此，在预期收益增大的同时，风险也随之增加；如果大势预测完全错误，将会遭受更大损失。
(二)国债期货在风险管理中的运用
在国债市场有国债和央票，但是目前整个利率市场化过程中，基准利率还没有形成，这和整个国债市场交易不活跃，国债的现货交易太少，机构过于单一有关。
而国债期货的推出恰恰会改变这个状况。国债期货本身也是利率衍生品，它影响的是整个利率市场，是调节整个利率体系的重要环节。国债期货有不同的机构参与，除了商业银行和大的保险公司以外，还有很多个人投资者和券商参与进来，能够反映不同市场投资者对利率的不同判断。
三、上述两种期货自身的风险管理
沪深300股指期货和国债期货在作为风险管理工具的同时，也是现货市场上的衍生产品，因此它们自身也蕴含着风险。
(一)沪深300股指期货的风险管理
[三
个
层
面
]
我国股指期货未来的发展面临着很多挑战，国内外的风险因素以及自身体系结构的不完善都有可能使我国股指期货的发展陷入困境。
因此，我国发展股指期货的核心应该在于对风险有效合理的管理控制，从市场角度建立合理的市场规则和交易机制；从法律角度建立完善的法制体系。
(二)国债期货的风险管理
国债期货涉及到的风险与其他衍生金融工具一样，具有复杂性、突发性、巨大性等特点。由于其风险巨大，不易掌控，经常给市场造成较大冲击。但不应把问题的责任推向衍生金融工具本身，而应该加强其风险管理，充分地发挥衍生金融市场的积极作用，抑制其消极影响。
对于国债期货的风险管理主要包括两个层面：微观层面是指国债期货市场的参与者自身的行为规范和交易策略，逐步完善内部风险控制机制，避免在国债期货交易中出现重大损失；宏观层面主要是金融监管当局要建立和完善国债期货市场及其运行规则，避免发生系统性风险。
四、结束语
本文分析的沪深300股指期货和国债期货虽然分别在风险管理中起到了规避市场风险和利率风险的作用，但它们自身所具有的风险也是不容忽视的。在实际操作中，应该充分考虑内外部风险，进行全面的风险管理。
风险总是存在的，对风险的管理应该贯穿于市场运行的全过程。金融衍生工具的出现，促进了金融市场的稳定和发展，有利于资源的合理配置和资金的有效流动，还可以增强国家金融宏观调控的能力，为风险管理提供了新的思路。
参考文献:
[1]杨乃定.企业风险管理发展的新趋势[J].中国软科学,2002(06)
【关键词】商业银行；支付清算业务；风险管理
一、高青农村商业银行支付清算业务风险管理问题
随着现代农村发展环境的进一步改善，传统的银行支付业务已逐渐难以适应社会发展，因此高青农村商业银行支付清算业务在现有业务的基础上已开始逐步实现系统性操作，在发展过程中根据现代化农村发展现状逐渐采取各类措施实现银行业务开展以及银行支付清算业务风险管理，改善支付环境和拓宽支付渠道不断扩增了农村地区非现金支付工具的应用范围，ATM、POS机和网银等新兴支付清算方式应用发展速度明显增长，受理市场呈现机具布放、手机WAP及网银用户同步增长的新趋势，但与此同时，银行支付清算业务风险也进一步凸显。
1.系统运行及传统部门职能业务操作问题
现阶段，该银行内部支付清算方式已逐渐呈现现代化及科技化方向发展，高青银行体系主要由自身主清算系统、会计系统以及各业务操作系统构成支付汇划体系，该银行在具体业务操作中需注重对整体体系的管理以及控制，但就以该银行现阶段的发展而言，该银行内部线条管理仍占据主要管理内容，因此难以形成良好的、全面的风险管理控制体系，故该银行需注重该类问题的有效性解决，促进系统的合理应用，实现业务风险的有效性管理。
2.操作扁平化及管理层次化问题
高青银行在三农经济的不断发展基础上开始注重对农村客户群体的市场细分，并在支付清算业务基础上采用直通式业务操作方法，在该银行下属的各网点与其他网店实现业务平台更新及业务处理，而在业务管理中主要通过管辖支行而实现，该类业务操作模式在具体操作中会导致信支付清算等各信息传递风险产生，造成一定的管理危机。
3.清算业务系统与各系统连接紧密问题
该银行自身清算业务在发展中逐渐改善传统的汇划业务操作模式，但就以整体情况而言，现阶段银行自身支付清算管理经验缺乏，难以实现危机管理，同时银行各业务操作其系统连接过于紧密，若某一业务操作在环节中出现一定问题则会导致其他系统也无法正常工作，因此导致各业务风险产生。
二、高青农村商业银行支付清算业务风险管理措施
1.增强风险管理职能定位，建立合理评估机制
高青农商银行在发展中为满足农村地区的多层次的支付结算要求，不断创新金融支付工具并推出了有信用额度的惠农卡产品，但该类产品在业务操作中若未实现有效管理则会导致各支付清算业务风险产生，故该银行在业务操作中需建立清算业务操作风险管理框架，对支付清算业务风险实现有效措施管理，加强风险控制，其措施主要包含完备的组织体系、合理的培训机制以及完善的管理制度等等。同时除此之外还需加强对系统风险评估机制的有效建立，建立横纵结合的业务操作风险防范网络，将风险管理落到实处。
2.完善业务风险管理理念，加强账户管理
随着高青农村商业银行业务的不断扩大化发展，直通式以及集中化的处理方式逐渐对客户账户管理及控制提出了相关要求，因此在此基础上，该银行不仅需注重对农村各清算账户的合理有效控制，还需对客户账户加以控制，在后者控制中，相关工作人员可整合流程实现对客户账户开户、对账等环节的管理与控制，实现高效业务风险控制。
3.促进技术创新，加强业务风险管理
现代化技术的合理性应用对于高青农村商行的支付清算业务风险管理具有良好的优越性，因此该银行可建设功能齐全的综合性清算系统，运用自动化管理技术减少人为操作的失误频次，从而尽可能改善业务风险现状。
除此之外，该银行还需建立完善的快速反应机制以应对突发性风险的产生，从而最大化避免风险所造成的影响，银行可通过人员、地点备份等形式实现并保证在紧急情况下支付清算业务可正常操作及运行，设立专门的监督部门对各风险进行有效性监督及评价，实现风险高效控制。
三、结束语
综上所述，我国银行在现代社会发展中逐渐面临巨大的发展压力，国外各银行随着经济的发展及交流导致我国各银行支付清算业务优势性逐渐减弱，高青农村商业银行作为以农村区域为发展主体的银行在现代社会发展中要使自身支付清算业务实现高效发展便必须进行相关风险管理，实现业务流程优化操作，完善业务风险管理体系，促进银行高效性发展。
参考文献：
[1]白勇.中国人民银行第二代支付清算系统对商业银行经营的影响[D].内蒙古大学，2012.
[2]何寒薇.中国大额实时支付系统参与者流动性管理行为分析―商业银行视角[D].西南财经大学，2012.
总的来看，2013年银行业风险管理能力持续提升，资产质量持续改善，各项监管指标不断优化，系统性金融风险防范预警体系、评估体系和处置机制进一步健全。
重点领域风险可控
2013年以来，一些潜在的银行风险隐患有所抬头，并呈现出较强的系统性、传染性、交叉性、复杂性等新的风险特征。年初伊始，监管部门和各银行机构便将守住风险底线作为2013年重点工作之一，在进一步推进信贷结构调整力度、加快退出产能过剩行业的同时，银行业不断改进系统性区域性风险的防范措施，加大不良贷款处置，坚守重点领域风险底线，取得了积极成效。
全力严防信用违约风险。今年以来，银行机构对平台贷款风险继续按照“总量控制、分类管理、区别对待、逐步化解”政策，控制总量、优化结构，支持符合条件的地方政府融资平台和国家重点在建续建项目的合理融资需求；严格执行国家房地产调控政策，落实差别化房贷要求，加强名单制管理和压力测试；对企业集群风险也加强监测，分门别类采取措施进行防范；对产能过剩行业风险，坚持有保有压，确保风险可控。
数据显示，在地方政府融资平台、房地产、“两高一剩”行业等重点风险领域，2013年银行业新增贷款规模、贷款余额占比分别比2012年有所下降。截至今年6月末，地方政府融资平台贷款余额9.7万亿元，同比增速为6.2%，低于各项贷款平均增速9个百分点；新增房地产贷款中，房地产开发贷款占24.55%，同比下降12个百分点。
严控表外业务关联风险。按照监管部门今年出台的《关于规范商业银行理财业务投资运作有关问题的通知》（即“8号文”）和《关于排查农村中小金融机构违规票据业务的通知》（即“135号文”）各项要求，银行业严格监管理财产品设计、销售和资金投向，停止销售未经授权产品和私募股权基金产品，严格杜绝误导消费者购买的行为，实行固定收益和浮动收益理财产品分账经营、分类管理。
此外，银行机构还严管外部风险传染。禁止员工参与民间融资和银行客户转借贷款资金行为，进一步防范民间融资和非法集资等外部风险向银行传染渗透。在加强重点领域、行业和地区风险防控的同时，银行业继续保持对社会合理融资需求的满足，进一步贯彻“有保有压”、“有扶有控”的信贷投放原则，以确保信贷资金投入到实体经济中去，在支持实体经济健康发展的同时，提高银行发展的质量和效益。
新老风险交织出现
2014年，随着市场环境的变化，银行面对的风险总量和性质都在不断演变，并呈现出一些新的趋势和特点，从而给银行业的风险管理带来更为严峻、复杂的挑战。
从今后风险防控的重点来看，银行业高度关注的地方融资平台债务风险、产能过剩行业债务风险、商业银行表外理财及同业业务和票据业务风险、准金融机构和民间借贷风险、国际经济金融风险对我国的溢出效应风险、金融信息安全风险等，与以往相比，明显呈现出新老风险交织的复杂局面。
事实上，随银行机构业务规模的持续扩大，业务结构的不断演变，金融风险总体水平也随之上升。最明显的表现是，2013年6月以来连续出现的市场流动性紧张状况，暴露了银行流动性状况的脆弱，而流动性紧张呈常态化的趋势，更给银行流动性风险管理提出了新的挑战。
近年来，各类理财业务、资产管理业务等发展迅速，有数据显示，理财业务以及汇率、利率衍生品等规模以年均20%-30%的速度增长。此类业务的资金大多通过银行集中流入流出，给商业银行的流动性管理带来新困难。当外部流动性发生改变的情况下，风险会迅速在不同市场蔓延和传递，对整个系统流动性形成冲击。
值得注意的还有互联网金融可能存在的风险隐患。互联网金融的快速崛起，有效地解决了对小微企业的信息不对称问题，提高了支付的便捷性，对传统金融业的运营模式发生了深刻的影响。但是，其潜在风险，如网络贷款平台接连倒闭以及虚拟货币乱象问题等也不容忽视，也需要高度关注。
新年面临新任务
毋庸置疑，继2013年后，“守住风险底线”仍将是2014年银行业的一项重点工作。
不过与此前相比，银行所承担的“守住风险底线”任务内容既有相同也有不同。这是因为，中央经济工作会议已明确提出，做好2014年经济工作，最核心的是要坚持稳中求进、改革创新。并首次将“要着力防控债务风险，要把控制和化解地方政府性债务风险”作为经济工作的重要任务。
以平台债务风险为例。信贷资金投入规模的继续扩大，财政风险与银行风险之间的关联性必然上升，这将是明年银行业遭遇的棘手问题。
随着产业结构调整升级，加速淘汰落后产能，由此可能造成的信贷风险加速暴露，也将是银行未来面临的主要风险之一。
［关键词］金融机构 风险管理 农村信用社
一、农村信用社加快实施全面风险管理的必要性分析
（一）实施全面风险管理是农村信用社向现代化银行改革过渡的需要。目前，农村信用社深化改革第一阶段的任务基本完成，正在由“深化改革试点”全面转入“深入实施和攻坚”阶段，并按照股份制、银行化的改革方向加快向现代化银行业金融机构迈进。建立实施全面风险管理模式是我国银行业金融机构融入国际金融体系、实现与国际接轨、提高风险管理水平的必然选择。农村信用社要实现股份制商业银行的改革目标，就必须适应银行业改革的大势所趋，更新风险管理理念，改革传统落后的风险管理模式，结合实际积极探索和建立全面风险管理体系。
（二） 实施全面风险管理是农村信用社适应市场激烈竞争的需要。随着我国农村金融体系的日趋完善，特别是银监会放宽农村地区金融机构市场准入的门槛，农村金融市场已进入激烈竞争的时代。农村信用社在广大农村“一枝独秀”的格局被彻底打破，只有不断引入现代金融管理理念，建立全面风险管理模式，才能适应市场多元化的竞争需要。实施全面风险管理是农村信用社提高核心竞争力的关键所在。
（三）实施全面风险管理是农村信用社实现健康可持续发展的需要。农村信用社同其他商业银行一样，是经营“风险”的金融机构，以“经营风险”为获取价值最大化的根本手段，是否能够妥善控制和化解风险，直接决定经营发展的成败。随着各项业务的不断发展和市场竞争的日趋加剧，农村信用社风险也呈现出复杂多变的特点，只有通过实施全面风险管理模式，才能对经营发展中面临的各类风险进行有效识别、计量、监测和控制，从而保持稳健经营、稳步发展。
（四）实施全面风险管理是适应现代金融监管的迫切要求。提高风险管理水平不仅是银行业生存发展的需要，也是现代金融监管的迫切要求。随着农村信用社改革的不断深化，银行业监督管理部门对农村信用社监管的标准不断提高，且正在加快与国内商业银行的监管标准接轨，以敦促农村信用社不断提高自身风险管理水平。建立全面风险管理体系，既是农村信用社适应外部监管的要求，也是提升风险管控能力的现实需要。
二、农村信用社全面风险管理的对策和措施
（一）创建全面风险管理文化。全面风险管理文化是融合现代金融 企业 的管理思想、风险管理理念、风险管理行为、风险道德标准与风险管理环境等要素于一体的文化,是金融企业文化的主要组成部分。当前，农村信用社必须提高对风险管理的认识，更新风险管理理念，着重突出以下三个方面：一是强化风险管理的核心地位。鉴于以往农村信用社因风险管理不力引发的一系列问题和 历史 教训，农村信用社必须牢固树立风险管理“高于一切、压倒一切”的思想意识，正确把握审慎经营、风险可控的原则，坚持以风险管理为总抓手，把风险防控观念贯彻到全部工作和各个环节的始终，真正突出风险管理的核心地位和首要位置。二是实现风险管理的“三个转变”。首先，在风险管理方式上，要由事后风险化解向事前、事中、事后全方位的风险防范和控制的思想转变；其次，在风险管理的侧重点上，要由信用风险为重点向信用风险、市场风险、操作风险、流动性风险、合规性风险等多种风险并重的一体化综合管理理念转变；第三，在风险管理的覆盖面上，要由单一的区域，分散的岗位和片面的专业向不留死角、不出空白、不遗漏洞的全方位、多层次、广覆盖转变。三是抓住高管人员这一关键环节。加强农村信用社风险管理必须从管理层抓起，管理人员要从自身做起，带头树立审慎经营、内控优先的思想理念，引导和带领广大员工将全面风险理念贯彻落实到每一项工作、每一个细节之中。
（二）改善全面风险管理的环境。一是加快理顺行业管理体制。按照股份制、银行化的改革方向，加快 农村 信用社管理体制和产权制度改革，进一步建立权责明确、 科学 规范的行业管理体系，理顺各级农村信用社的责权利关系，整合资源优势，为有效实施全面风险管理提供体制保证。二是建立全面风险管理的架构。结合规范完善县联社法人治理，进一步明确理（董）事会、监事会和高级管理层在全面风险管理中的职责，落实责任，分工协作，齐抓共管。理（董）事会要合理拟定全面风险管理的规划，制定风险管理的政策，并对风险管理负最终责任；监事会检查和调研日常经营活动中是否存在违反既定风险管理政策和原则的行为。高级管理层负责执行风险管理政策，制定风险管理的程序和操作规程，并确保有足够的人力、物力和恰当的组织结构、管理信息系统以及技术水平，从而有效地识别、计量、监测和控制各项业务和经营环节出现的各种风险。
去10年，中国银行业改革发展取得了举世瞩目的成绩，所谓的“黄金十年”，主要得益于中国经济前一时期的改革红利。当前，中国银行业面临新的挑战，本质上是新一轮经济转型对银行业提出新的要求。提升风险管理能力，走差异化发展道路将是中国银行业实现破茧重生的必由之路。
经济转型对商业银行风险提出新挑战
当前，中国正处于结构调整和转型升级的关键时期，进入“新常态”，呈现出三个基本特点：一是增速的变化。“三驾马车”都出现了新特征、新情况、新趋势。经济增速从10%以上转变为7%左右，即由高速增长转为中高速增长。二是结构优化。第三产业消费需求占比逐步上升，城乡区域差距逐步缩小，居民收入增长逐步加快，经济结构正向新层次上的优化、再平衡演进。三是动能转化。经济发展由过去主要依赖要素驱动、投资驱动转向更多依靠改革驱动和创新驱动，这种经济“新常态”既是中国经济按照市场经济规律自我修复的过程，也是中国经济由量变到质变的增长优化过程，更是为下一轮中国经济繁荣的蓄势过程。
金融是现代经济的核心，实体经济的发展变化必然要求带来金融体系的相应转变。虽然中国经济基本面良好，但当前中国经济运行中的困难和挑战依然不少，中国银行业的经营发展仍然面临诸多风险。
一是从经济结构调整来看，经济增速放缓带给商业银行最严峻的挑战就是资产劣变。企业出现经营困难，银行业也无法独善其身。
二是利率市场化基本完成，人民币汇率双向浮动弹性加大，资本项目部分可兑换继续推进，商业银行的市场风险管理面临挑战，过度依赖利息收入的业务模式将难以为继，在细分市场的竞争进一步升温。
三是从信息技术应用来看，近年来，借助移动互联、大数据等技术，支付脱媒、融资脱媒、资产管理脱媒正在加速形成，商业银行传统业务面临挑战。
邮储银行的风险管理实践
邮储银行自成立以来，依托遍布城乡的网络，坚持服务“三农”、服务中小企业和服务社区的市场定位，与其他商业银行形成良好互补，有力地支持了国民经济建设和社会发展，也实现了自身的健康快速发展。截至今年9月末，邮储银行的资产规模接近6.8万亿元，位居中国银行业商业银行的第6位，利润增长率、资本回报率等关键指标均处于国内银行业优秀水平。与此同时，邮储银行的资产质量始终保持良好水平。截至今年9月末，邮储银行的信贷资产不良率仅为中国银行业均值的一半左右，拨备覆盖率达到274%。
在过去8年的发展过程中，我们始终坚持服务国家战略，服务实体经济，重点做好国民经济重点领域和零售信贷、社区金融等薄弱环节的金融服务工作，实现了盈利快速增长、风险有效分散和能力稳步提高。
具体来讲，我们在风险管理方面的经验可以归纳为“三个坚持”：
一是坚持审慎稳健的风险偏好。早在邮储银行成立之初，我们就立足国情、行情，明确了“适度风险、适度回报、稳健经营”的风险政策，并坚持至今。这一风险政策继承了邮政储蓄“人嫌细微，我宁繁琐;不争大利，但求稳妥”的传统价值观，与邮储银行“普之城乡，惠之于民”的大型商业银行定位高度契合，更顺应了中国经济社会发展的需要。目前，邮储银行的涉农贷款余额7000多亿元，其中农户贷款占比近80%，户均贷款仅有6万元左右;累计发放的小微企业贷款超过2.4万亿元，其中微型企业贷款户均仅40余万元，小企业贷款户均仅230余万元。这样的风险政策与小额、分散、低风险的业务策略，保证了我们全行整体系统性风险水平的有效控制。
二是坚持有特色的零售信贷技术。我们将邮储银行特色与国际先进零售信贷技术相结合，取得了良好的效果。第一是“接地气”。我们有4万个网点，拥有一支贴近零售客户的信贷员队伍。以此为基础，我们借鉴国际同业先进经验，建立了一套涵盖财务分析、调查数据等“硬信息”和社会口碑、人脉关系等“软信息”相结合的信贷评分技术，有效地解决了客户信息不对称问题。第二是“解难题”。针对零售信贷客户抵押担保难问题，我们围绕应收账款、农村土地、农机具、林权、水域滩涂使用权、土地流转收益等担保条件进行创新，盘活了客户资产，降低了风险敞口。第三是“建平台”。我们积极与地方政府、担保公司、保险公司、行业协会等机构合作，引入多方增信机制，打造“银政、银担、银保、银企、银协”五大合作平台，有效实现了风险共担。
三是坚持运用信息技术管理风险。一直以来，我们高度重视信息技术在风险管理中的运用，目前正在运用信息技术重塑我们的业务流程。在前端，我们充分利用互联网技术，推广移动展业，致力于对农户、商户和中小企业实行专业化、标准化的金融服务。在中端，我们充分利用大数据技术，积极探索信贷工厂模式，建立信息更全面更完整的信用风险模型，有效甄别不良客户，降低信用风险产生的损失。在后端，我们基于数据挖掘和分析技术的应用，实现行内外各类信息的各种集中整合和共享，做到风险早识别、早预警、早处置，建立风险可控、成本可算的风险经营模式。
中国银行业持续稳定经营的几点思考
下一阶段，中国经济转型还将继续深化，目前已显现出“宏观趋稳、微观分化”的特点，这既是对银行业风险管理能力的考验，也对政府和监管部门转变调控方式提出了新的要求。
一是要加强社会诚信体系引导。针对 “逃废债”行为，政府应该加快完善相关法律法规，从防范金融风险的高度，优化信用环境，健全惩戒机制，加强教育引导，积极构建制度完善、诚信为本、稳健高效的社会信用体系，进一步激发经济转型中的发展活力。
二是要采取“宽严相济”的监管政策。一方面，适度提高风险容忍度，鼓励银行加快调整资产结构，支持经济平稳转型;另一方面，要统一监管标准、严格检查执法、严格执行信息披露制度，加强投资者风险教育，维护投资者合法权益，严防系统性、行业性风险。
三是银行业要不断提升自身应变能力。随着经济结构调整压力不断向银行业传导，各类风险相互交织传染。要妥善应对这些风险，中国银行业不仅需要坚定信心，更需要营造出一种提能力、促共赢的氛围。一方面，应苦练内功，探索风险管理手段，在经济转型中把握发展机遇，防范和控制风险;另一方面，银行业彼此之间要加强沟通与合作，同呼吸，共进退，“抱团取暖”，共同抵御风险侵蚀，共同推动中国经济的发展。
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