时间：2023-09-20 18:19:30
导语：在定投投资理财的撰写旅程中，学习并吸收他人佳作的精髓是一条宝贵的路径，好期刊汇集了九篇优秀范文，愿这些内容能够启发您的创作灵感，引领您探索更多的创作可能。
关键词：家庭理财多元选择模型风险偏好
一、引言
目前，人们对于各种理财投资方式有着极大的热情，家庭是维系社会成员关系的重要环节，社会成员依托家庭进行物质生活、文化生活。中国传统文化中，长幼有序，氏族绵延的家庭观念广播深种于中国人的思想内核，在中国传统人际关系方面、政府财政税务方面、社会运行方面，家庭往往作为构成社会运转不同系统的基础单元，在从这个意义上说家庭是理财活动的细胞。
二、回归分析
（一）决定机制
投资行为是家庭主要成员对外界信息的不同接受态度和行为的集合，是长期养成的不同行为习惯的实践反应，而且一旦做出决定，就存在着长时间的存续期，一般存在着路径依赖，长时间难以改变。本文通过研究家庭的个体现实特征，行为的偏好性和对经济的预期看法对不同理财产品的影响来试图刻画家庭理财投资行为的决定机制，为以后的家庭理财行为的研究提供理论借鉴。
基于以上分析，本文的实证部分选择如下多元选择Logit回归模型
本文对研究对象客观特征（受教育年限、婚姻状况、资产上升时的消费倾向、是否自有住房）和主观特征（对经济形势的看法、物价预期、房价预期和消费行为的差异）进行了研究、分析。使用eviews进行多元logit回归分析，并由此得出结论。解释变量x1表示受教育年限，x2表示婚姻状况，x3表示资产上升时消费倾向，x4表示对经济形势的看法，x5表示物价预期，x6表示房价预期，x7表示消费行为的差异，x8表示是否自有住房。
（二）回归分析
通过实际数据分析结果，B1（2）系数=-0.014552<0，z统计量=-1.377746，表明受教育年限越长，与低风险相比受访者越愿意选择无风险的理财方式。B2（2）系数=-0.010099<0，z统计量=-1.801883表明，表明受教育年限越长，与高风险相比受访者越愿意选择无风险的理财方式。综上说明人群在回避风险，但如果其愿意承担风险以获取收益，那么人们还是愿意冒更大的风险获取更高的收益。
B1（3）系数=0.408864>0，z统计量=1.796672，表明未婚人群与无风险理财方式相比更倾向于选择低风险的理财方式。已婚人群对于风险更加规避，容易选择无风险的理财方式。B2（3）系数=0.231243，z统计量=1.300099表明未婚人群更倾向于选择高风险的理财方式。B1（3）系数>B2（3）系数，说明未婚人群比已婚人群更加偏好风险，但还是保守的偏向低风险理财方式。
B1（4）系数=-0.438818<0，z统计量=-4.702380表明资产价值上升更愿意消费的家庭，与无风险理财方式相比与更倾向于选择低风险的理财方式。B2（4）系数=-0.482066<0，z统计量=-7.236350表明资产价值上升更愿意消费的家庭，与无风险理财方式相比更倾向于选择高风险的理财方式。B1（4）z统计量>B2（4）z统计量表明资产价值上升更愿意消费的家庭更与低风险理财方式相比倾向于选择高风险的理财方式。表明资产价值升值后，人们更愿意承担风险获取收益。
B1（5）系数=0.167237>0，z统计量=1.713380表明对经济形势越看好与无风险理财方式相比越会选择低风险的理财方式。B2（5）系数=0.496531>0，z统计量=7.012175表明对经济形势越看好与无风险理财方式相比越会选择高风险的理财方式。由z统计量可明显看出经济形势乐观对于居民选择高风险的理财方式有着显著地正相关。
B1（6）系数=-0.134927<0，z统计量=-1.175404表明对物价预期认为物价上行的人会选择无风险方式，下行的人會选择低风险。B2（6）系数=-0.101165<0，z统计量=-1.305302表明对物价预期认为上行的人会选择无风险方式，认为下行的会选择高风险的方式。B1（6）z统计量<B2z统计量，表明认为物价上行的人与选择高风险相比会选择低风险的理财方式。说明在物价上行的情况下，人们倾向于保守的理财投资方式，不愿意冒险。
B1（7）系数=0.152804>0，z统计量=1.617525表明对房价预期认为上行的人会选择低风险方式，认为下行的会选择无风险的方式。B2（7）系数=0.366405>0，z统计量=5.430636表明对房价预期认为上行的人会选择高风险方式，认为下行的会选择无风险的方式。B1（7）z统计量<B2（7）z统计量，认为经济上行的与低风险投资方式相比更倾向于高风险。
三、结论和建议
（一）结论
本文利用eviews进行多元选择模型logit回归分析，考察1693户家庭的特征对其理财投资方式选择的影响，资产上升时消费倾向、房价预期、消费行为的差异对家庭选择理财方式有显著地影响。基于本文所做分析，对于金融机构推出理财方式，金融行业的发展提供参考意见。
（二）建议
1.对银行业的建议
银行业缺乏有效竞争，存款利率水平常常超不过通胀率，人们选择存款更多的是对其他理财方式的不信任，考虑人口代际更替将改变居民的储蓄倾向，银行业存款类经营风险将加大，收益将缩小。政府应放开对银行业的政策性托底，同时批准民间资本进入银行业，扩大竞争格局，以优化银行业机构对资源的配置效率，提高存款利率水平以鼓励居民的存款偏好。
2.对保险业的建议
一、家庭投资理财的品种
存款早不是唯一的选择了，股票，基金，股票，期货，期权，实物投资如房子、汽车、古玩，黄金等等，似锦繁花迷人眼呀！社会不断在改变，而我们的理财观念也要改变。
二、理财的两种错误理念
（一）理财太保守，一成不变
这样的客户以老年人居多，任社会千变万化，我有一定之规，在理财的态度上体现的太保守。存款只认银行，其它一切不信不做。
（二）理财理念太单纯、激进、盲从
我在工作中还经常遇到这样一些人，对突发事件反应快，听风就是雨，但不见得适当，直觉成分比理性判断的成分高。听人说股票赚钱了，马上进市，逐利心太重，这类人以年轻人居多。
三、家庭投资理财的新趋势
通过大量实证分析，我们发现，有不少家庭，只是单纯地将增加几种投资品种，缺乏内在联系的“凑合”在了一起，并不考虑资产间如何组合才能做到有比例地相互联系和相互结合。其实资产组合是优化家庭财产结构和资产结构，变短期的低收益资产组合为长期的高收益资产组合的一系列活动。
综合化的投资行为
现财投资是既建立在家庭合理消费的基础之上。现代个人理财融合了现代经济学、会计学及财务学的方法，包括投资、保险、养老、税务、和教育等多方面的内容，而非单一的家庭消费开支安排。而现代个人家庭理财则针对风险进行家庭资财的有效投资，面对众多的投资机会，个人能否把资金投入投资组合的“海洋”，进行一次惊心动魄的、成功的“冲浪”，则是当今个人理财的新的要求。使财富保值、增值，能够抵御社会生活中的经济风险，实现个人和家庭的各种目标，是一种典型的主动。
四、家庭投资理财如何获取收益
现在，不少家庭投资理财收效不理想，有的甚至因投资失误和理财不当而造成严重损失。那么，家庭投资理财，到底如何进行，才能取得预期收益呢？笔者进行了探讨：
（一）制订投资理财计划坚持“三性原则”―安全性、收益性和流动性
所谓安全性，将家庭储蓄投向不仅不蚀本、并且购买力不因通货膨胀而降低的途径，这是家庭投资理财的首要原则。所谓收益哇，将家庭储蓄投资之后要有增值，这是家庭投资理财的根本原则。所谓流动性，即变现性，家庭储蓄资金的运用要考虑其变成现金的能力，也就是说家里急需用这笔钱时能收回来，这是家庭投资理财的条件，如某些债券、银行存单具有较高的变现性，而房地产、珠宝等不动产、保险金等变现性就较差。
（二）了解和掌握相关领域和学科的知识
在进行家庭投资理财过程中，将涉及金融投资、房地产投资、保险计划等组合投资，因而，首先要了解投资工具的功能和特性，根据个人的投资偏好和家庭资产状况有针对性地选择风险大小不同的储蓄、债券、股票、保险、房地产等投资工具，制定有效的投资方案，最大限度的规避风险、减少损失。不参加非法融资活动，在可能的情况下通过合理避税提高收益。
（三）家庭投资理财要有理性，精心规划，时刻保持冷静头脑
科学管理如何妥善累积人生各阶段的财富，并且将财富做有计划有系统的管理，是现代家庭必备的理财观。（1）建立流动资金。流动资金的规模通常应该等于3个月或6个月的家庭收入，以防可能出现突发的、出乎预料的应急费用。流动资金的合理投资渠道应是银行的常规性储蓄存款、短期国债等可变现资产。（2）建立教育基金。当今高等教育的成本有着显著的上升趋势，如果现在预测的资金需求在十几年后可能会与实际的需要之间存在很大差异，要达到这些目标就得进行长期的资产积累，并保证资产免受通货膨胀的侵蚀。目前很多理财专家都推崇定期定额投资基金的方式，您可以选择一股只有增长潜力的股票或偏股票型基金，每月定期购买相同金额，通过时间分散风险。（3）建立退休基金。在开始为退休做准备的早期阶段，投资策略应该偏重于收益性，相对也要承担较高的风险；而越接近退休，退休基金的安全性就越发重要，保险方面也要进一步加大养老型险种投入。
（四）、计算“生活风险忍受度”，量力而投
所谓“生活风险忍受度”是指如果家庭主要收人者发生严重事故，家庭生活所能维持的时间长度。因而对家庭主要收人者要在可能的情况下加大人身保险投保力度，尤其是家里有经济上不能自立的家庭成员，要为其做好一段时间的计划，以免在主要收人者发生意外时他们无法正常生活。
五、结论
我们中国的传统思想讲究中庸，太钢易折，太柔易欺。用在理财投资方面再正确不过了。不温不火的同时，有选择的接受适合自己的产品，那就是要算计。当然每个客户对风险的承受能力，已有财富、获取方式、受教育程度、年龄、性别、婚姻家庭状况与就业状况都有所不同，所以我们说理财是个性的。理财就是探讨如何选择的科学，根据生命周期的流动性、收益性与安全性围绕客户的具体状况来来配置资金，帮客户解决如何投，怎么投，投多少的问题。是把资产转为房子、汽车、古玩等实物资产，还是将资产投放于银行，证券，基金，股票等市场，以此通过不同的投资手段来使客户的资产保值和增值，当然也会根据实际情况及时修正。总之，家庭投资理财的健康发展，一方面需要加强家庭理财的科学规划，建立适合自身的理财方式，另一方面也需要金融机构开发出更多更好的理财产品，创造良好的投资环境，优化使用家庭的投资资金，提高其投资的收益率，才有可能最大限度地动员家庭持有的资金，从而实现家庭财产使用效益的最大化，才能真正使家庭投资理财成为中国经济增长的重要支撑点，推动我国经济又好又快地发展。
参考文献：
[1]余有军.数学家庭理财面面通.视窗世界期刊.2004.26(20):76-98.
[2]钟本刚.我国工薪阶层个人,家庭理财研究.昆明理工大学.
[3]董雪梅.家庭投资理财之我见.金融理论与教学.2003.2.
[4]薛韬.家庭投资理财之道.国际市场.2001.11.
[5]张勤朴.家庭理财与保险投资.上海保险.1998.8.
[6]柯静家庭投资理财ABC.时代金融.2004.11.
[7]庄乾志,刘光伟.家庭投资指南.石油工业出版社.2005.6.
[8]高宏志.论家庭理财业务.呼伦贝尔学院.2009.10.
2、应急资金。银行储蓄对于家庭理财也很重要，任何一个家庭都不能没有储蓄，但是也不能将所有的收入都存入银行，因为在银行的存款从长期来看是会贬值的，央行的利率经常波动，银行利息和利息税不稳定，另一方面也因为存在银行的钱一旦需要用钱就会被取出，因此这部分的投入在20%比较合适。因此，建议你把10万存款中的2万作为应急资金放在银行储蓄。
3、投资理财。20%-25%用于投资。因此，你将10万块中的2万-2.5万用于投资。这部分是追求财产的增长。没有投资带来的额外收益，家庭很难脱离生活压力。可能买一些基金和债券，也可以适当的买一些股票。如果你的承受能力强，对股票也有一些了解的话，你可以适当地增加对股票的投资。
4、保险规划。保险是一份稳固的保障，是家庭理财的基础，所有的家庭收入和开支甚至家庭成员的意外和健康都依赖于保险的保障。然而这部分投资所占的比例最小保障是最大的，只有资金的10%左右。因此建议你将10万中的1万用于保险投资。
5、银行储蓄。储蓄是很多个人和家庭首选的小额投资理财方式，不管钱多钱少都能存入银行，安全性极高，还能有稳定的小额收益。但是这种投资理财方式的利息较低，收益的速度赶不上通货膨胀的速度，因此建议大家不要把所有资金都存入银行。
6、票据理财类。票据理财，顾名思义就是商业银行将已贴现的各类票据，以约定的利率转让给信托中介，信托中介经过包装设计后，再出售给投资者。低至1元起投，投资期限20天至180天不等。但是票据理财有虚假和延迟支付的潜在风险，虽说安全性好，但是购买时还是要谨慎小心为好。
7、货币型基金。货币型基金主要投资于一些央行票据、短期国债、回购、银行存款等，又被称为“准储蓄产品”，也是比较靠谱的小额投资理财方式。本金比较安全，流动性较强，仅次于活期储蓄，几百元就能起投，时常被投资理财专家们推荐为家庭备用金的储备工具。但是货币型基金收益不高，最好是找比较好的专业机构的基金产品。
处于事业刚刚起步阶段的都市打拼族，由于事业基础不稳固，经济收入或许并不稳定，投资理财的首要原则就是稳健，那么如何通过多渠道投资，实现稳健理财的目标？华西都市报邀请两位银行理财师，为都市打拼族投资理财提供参考。
处于事业刚刚起步阶段的都市打拼族，除了面临较大的工作压力之外，未来还将面临买房、组建家庭、养育孩子的经济压力。而由于事业基础不稳固，他们的经济收入或许并不稳定。
对于处于这个阶段的人群来说，投资理财的首要原则就是稳健，那么如何通过多渠道投资，实现稳健理财积累更多资金的目标呢？
本期理财课堂，邀请两位银行理财师对两个都市打拼族的典型案例进行了诊断。
理财师们认为，都市打拼族们应从风险、收益和流动性三个方面考虑，做好中长期理财规划，在做好家庭保障的基础上，通过基金定投、银行理财产品、银保产品等多种途径，实现资产增值。
案例1
80后小家庭 借助银保积攒“育儿金”
家住成都市武城大街的王女士是德阳人，今年30岁，就职于成都一家广告公司，年收入6万元。丈夫32岁，工程公司技术主管，年薪8万元左右，加上各类福利奖金两人合计年收入为16万元。每年还房贷3万元，日常生活开支每年约4.5万元。现有存款10万元。夫妻俩考虑在两年后要一个小孩。如何通过理财之道给孩子提供一个更好的保障？财务诊断王女士一家目前处于事业的起步阶段，收入稳定但并不富裕，加之有房贷要还，有一定压力。
若想在两年后要孩子，必须要做好中长期的规划，以保证孩子今后的顺利成长。
在选择产品时，应从风险、收益和流动性三个方面来考虑。最合适的产品为银行理财、理财类银保产品、保障类银保产品以及基金定投。
理财建议
王女士一家目前有存款10万，理财的主要目的是给孩子一个健康成长的保障，在选择产品时应尽量避免高风险产品。综合考虑，应首先配置8万元的短期理财产品来保证近半年的稳定收益；剩余的两万应配置教育金和健康保障类的银保产品。
第一，孩子教育金是一笔无法避免的刚性支出；第二，王女士夫妇均未购买过商业保险，任何一方发生意外，都将对家庭生活产生巨大影响，所以建立健全的财务保障尤为重要。理财师建议王女士每年投入6500元左右为自己及丈夫购买健康险和意外险。
此外，每年投入1.5万至教育储蓄类银保产品中，投资期10年，保障期15年，在孩子12岁左右可取出共计25万左右的资金作为孩子中学及大学教育的费用。这样零存整取式的投入不仅减轻了年轻夫妇的压力，同时通过强制储蓄的形式也能达到为孩子存钱、专款专用的功能。
王女士夫妇每月的工资除去房贷和生活费后有5000元左右，建议选择风险较小、收益稳定的债券型基金，每月定投4000元，用零存整取的形式来保证中长期的收益。
案例2
奋斗小青年开源节流实现购房梦
南充25岁小伙小李，去年刚刚大学毕业，目前在成都某电子科技公司工作，税后工资加年终奖每月平均5500元，有五险一金，存款3万元。开支方面，日常生活支出、朋友聚会等每月1500元左右。今年底欲找父母借十万元，购买一套均价8000元/平米左右的小户型，准备30岁左右结婚，并在婚前购车，如何实现低风险理财。
财务诊断
小李目前处于家庭资产的积累期，存量资金较少，为实现理财目标，应开源节流，合理配置现有资产，进行理财投资。
理财建议
1、投资规划。建议小李只保留5000元活期存款以备日常的不时之需，2.5万用于购买货币基金。小李每月净收入为4000元，由于对投资理财还没有丰富的经验，风险承受能力偏低，建议选择保守稳健型（预期收益率6.5%）的基金定投方式。
2、住房规划。通过投资规划到今年底，小李持有总资金为8.05万元，加上向父母借的10万元共18.05万元，购买一套70平方米左右的小户型需 56万元，采用公积金贷款，首付16万元，期限30年，月供2026.74元。目前还结余2.05万元。
[关键词] 家庭投资理财行为分析投资收益投资风险
随着我国经济的发展,人民生活水平的提高,家庭的余钱越来越多,投资理财已成为日益重要的问题。常言道:你不理财,财不理你。许多人在看重家庭理财收益的同时,风险防范意识却很淡薄。提起金融风险,不少人的头脑里想到的肯定只是金融机构的事,与自己无关。其实,在如今复杂的市场环境下,家庭投资也是有风险的。
一、错误家庭投资理财方式
1.银行储蓄最安全:许多年前,在中国一般老百姓的眼里,“投资理财=银行=储蓄所”,居民理财投资带来的利益无非就是“存钱生利”。将钱存在国家银行既安全又增值是一个最好的办法。其实目前我国已处于银行负利率时期,随着全球金融危机,通货膨胀的影响,将钱存入银行只会缩水贬值。
2.证券投资最盈利:“股市有风险,入市须谨慎”,这句警语已明白告诉大家:投资股票,既有高回报,又有高风险。我国目前的证券市场不太规范,基本还属投机性的;近一年来股市一直处于持续低迷的状况。许多股市炒作不是以上市公司业绩来作为依据,陷阱较多,稍不留神便深深套牢。据有关调查瓷料显示:去年每10位般民中,赢利的仅1人;亏损的达8人,打平手的1人。
3.古玩收藏最省心:艺术品具有不可再生性,故有极强的保值功能。且随着时间推移,艺术品升值空间较大,所以艺术品投资回报率高。但当今的收藏品市场假货成灾,如果你缺乏经验和识别能力,盲目涉足这一投资领域,其后果会是血本无归甚至倾家荡产。邮票市和古玩市场都有一句“有价无市”的俗语,也就是说古玩收藏流动性差,若要套现变值比较困难。
4.购买黄金最保值:我国自古就有金银保值之说,10多年的通货膨胀高峰期,不少人家投资购买金银饰品以保值。可多年过后,其他商品价格一涨再涨,黄金价格却一直不变,这实际是贬值。
二、合理家庭理财方案
现在,不少家庭投资理财收效不理想,有的甚至因投资失误和理财不当而造成严重损失。那么,家庭投资理财,到底如何进行,才能取得预期收益呢?笔者进行了探讨:
1.制定投资理财计划坚持“三性原则”:三性原则:即 安全性、收益性和流动性。所谓安全性,将家庭储蓄投向不仅不蚀本、并且购买力不因通货膨胀而降低的途径,这是家庭投资理财的首要原则。所谓收益性,将家庭储蓄投资之后要有增值,当然盈利越多越好,这是家庭投资理财的根本原则。所谓流动性,即变现性,家庭储蓄资金的运用要考虑其变成现金的能力,也就是说家里急需用这笔钱时能收回来,这是家庭投资理财的条件,如黄金、热门股票、某些债券、银行存单具有较高的变现性,而房地产、珠宝等不动产、保险金等变现性就较差。
2.以平常的心态制定理财计划。贪婪和恐惧是投资理财的大忌,理财需要耐心、恒心和平常心,渴望一夜暴富的急功近利的心态是不可取的,要根据家庭收人的实际情况、个人知识结构,选择合适的投资理财方式,理智投资、健康理财。
3.了解和掌握相关领域和学科的知识。在进行家庭投资理财过程中,将涉及金融投资、房地产投资、保险计划等组合投资,因而,首先要了解投资工具的功能和特性,根据个人的投资偏好和家庭资产状况有针对性地选择风险大小不同的储蓄、债券、股票、保险、房地产等投资工具,制定有效的投资方案,最大限度地规避风险、减少损失。
4.了解国家的时事动向,掌握宏观经济政策、相关的法律法规。家庭投资离不开国家经济背景,宏观经济导向直接制约投资工具性能的发挥和市场获利空间;同时,了解国家的法律法规,使得投资合法化,不参加非法融资活动,在可能的情况下通过合理避税提高收益。
5.计算“生活风险忍受度”,量力而投。所谓“生活风险忍受度”是指如果家庭主要收人者发生严重事故,家庭生活所能维持的时间长度。因而对家庭主要收人者要在可能的情况下加大人身保险投保力度,尤其是家里有经济上不能自立的家庭成员,要为其做好一段时间的计划,以免在主要收人者发生意外时他们无法正常生活;此外,在正常生活过程中也要预留能维持3个月左右的生活开支,然后再选择投资,以备急需之用;同时,不能以降低生活质量而过度投资。
6.根据财力和能力使投资多元化,但要避免盲目从众投资、借钱投资。金融投资工具大体分为保守型的如银行存款,成长型的如债券、基金等;高风险高收益型的如期货、外汇、房地产等;精专业知识的如邮品、珠宝、古玩、字画等。尽可能地使投资多元化,但切记不要盲目从众投资,要发挥个人特长,尽可能多元投资,获得最大收益。
7.在家庭投资理财过程中,开源固然重要,但节流不容忽视。有计划的适度消费,选对时节购物,针对每月、每季、每年可能的花费编列预算,适度节俭,减少不必要的支出,长期下来,可以出现积少成多的复利效果。
总之,老百姓在进行家庭投资理财时,一定耍绷紧风险防范这根弦,面对陷阱与诱惑,协不可盲目轻信,同时,还要掌握一定的金融知识,多多关注金融市场动态:另外,经济无风险是促进家庭和睦的重要因素之一,所以千万别忘了和您的家人多商量,多为家人考虑,三思而后行,使家庭金融风险得以有效防范,使您的家庭和谐幸福。
参考文献:
[1]张小平:家庭投资理财应具备什么样的金融意识.投资与理财,2002年第05期
对于简单的投资理财，投资者一般自己就可以进行选择和判断。而对于复杂的投资理财，普通的投资者一般不具备专业的知识和经验，也没有那么多的时间和精力来研究，这就需要找一位理财师来协助了。
那么，问题来了，该怎样选择一位既专业又适合自己的理财师呢？
入门：挑选理财师的基本准则
要成为一名理财师，首先要有通过全国统一考试的国家职业资格认证，比如国家职业资格三级、国家职业资格二级、国家职业资格一级。因此，投资者在选择理财师时，可以首先看其是否具备相关的资格证书，这样既能证明其有从业资格，也证明了其具有相关专业知识；其次，要看之前客户对理财师的评价，是否能充分为客户考虑，并揭示所推荐的各种投资理财产品存在的风险。
一般来说，在选定一名理财师之前，需要先与其进行一番交流，在交流的过程中去感受。当然，投资者自己事先也要做些功课，了解一些相关的金融知识、理财产品，这样在与理财师交流时，也能对他的专业能力有一定的判断。
另外，由于每个理财师都有各自的性格和特点，包括说话语气和方式等，投资者也要看对方说的话自己是否能理解，谈话方式是否能让自己感到舒服，从而选择更适合自己的理财师。
判断：优秀理财师应具备的品质
如何发现和选择与自己理财人生相伴的优秀金融理财师？关键在于是否有一双慧眼。每位投资者的情况千差万别，每个人的标准不一，但能为客户开辟幸福之门的理财师，都应具备如下的优秀品质：
一是优秀的业务能力。金融理财师不仅具备广博的理财、投资、保障方面知识，更重要的是具有理财、投资的实战经验积累。换句话说，就是理财师在投资理财市场的大风浪中无数次地搏击成为赢家，积累了丰富的投资理财经验。否则，虽通过考试获得了金融理财师的资质，但为客户支招都是纸上谈兵，理财师自己的“财”都理不好，怎能成为客户理财的“师者”。“纸上谈兵”型、“产品销售”型、“理财专业”型，这些要靠投资者的慧眼分别出来。“理财专业”型才真正是开启投资者理财幸福之门的人，他首先想的是怎样让客户成为银行的最大A家，用自己的知识和智慧让客户以钱生钱。
二是理财师必须要有公正之心，永远把客户的利益放在第一位。理财师是一个责任大于利益的岗位，容不得半点疏忽。“想客户之所想”是理财师的价值所在。一个优秀的理财师不仅仅把理财作为一项工作，更应该看作是自己肩负着的沉甸甸的社会责任。他能够摆正理财服务与产品销售的关系，能够为客户提供更加专业的理财服务，如家庭财务状况的诊断、产品风险与收益的分析、市场走势的研判等，真正把合适的产品营销给合适的客户，在客户实现理财目标的同时，完成自己的产品销售任务，推动银行理财业务的发展。只有把钱交给这样的理财师打理，才能为你开启理财的幸福之门。
三是成为客户“财务保姆”，提供贴心的优质服务。做到热情、爱心、用心、真心。善于与客户沟通，从生活习惯、社会背景、家庭结构、投资观念等了解客户。在产品的最新动态、产品收益的反馈、投资策略的调整等方面及时与客户沟通。
为客户理财“量体裁衣”，在为客户解决好一个又一个财务问题的同时，提升客户的理财意识、风险承受能力、理财赚钱的本事，最终让客户实现财务上的自由、自主、自在，提升人生的幸福指数。
交流：实现良好投资收益的必要保障
由于投资理财重点是围绕个人或家庭的财务问题展开的，因此投资者在与理财师交流时，不应该出于隐私而遮遮掩掩，因为理财师只有全面了解了你的财务状况和理财需求时，才能有针对性地做好理财规划。
投资前的交流说什么
在投资前，投资者一定要尽可能详细地向理财师将自己的需求表达出来，比如希望退休后能有更好的养老生活、希望早日买房买车、希望家庭财富实现保值增值，也可以是创业等，这样理财师才能更全面地了解你的需求。
投资者拿到理财师设计的方案时，要向理财师问清楚这些配套投资工具对此次投资有哪些帮助。比如买国债，到底是一次投资还是更类似存款，如果不懂，要请理财师讲清楚。
要问清楚服务费用的支付方式，费用是多少。作为一项商业活动，理财师提供理财咨询和服务一般是要收费的。投资者一定要了解清楚每次咨询的费用及计费方式。另外，理财师在帮客户进行理财规划、推荐理财产品时，还可能会有产品所产生的管理费、托管费及将来咨询过程中可能产生的其他费用等。
在了解这些费用后，投资者可以根据自己的实际情况，看是否有超出预算。如果超出，可考虑换一些低手续费、管理费或是无管理费的产品，将资金再做更合理的分配。
投资过程中交流哪些内容
在投资理财过程中，投资者一方面要经常关注自己所投理财产品的市场动态；另一方面要经常与理财师交流沟通。询问目前市场行情是否会对自己的收益造成影响，是有利还是有弊，是否应该调整，怎么样进行调整等。只有不断地优化自己的资产配置，才能获得更好的收益。
关键词：通货膨胀；个人理财
中图分类号：F83 文献标识码：A
原标题：通货膨胀下的个人理财对策研究
收录日期：2012年8月16日
我国自1983年以来，大致经历了七个通货膨胀周期。据国家统计局的宏观经济数据显示：2012年一季度，中国CPI同比上涨4.5%，目前我国经济也正进入增速与通胀相继放缓的探底周期。但通货膨胀的影响因素还长期存在，通货膨胀将是我们不得不面对的一个现实。
一、通货膨胀的含义、特点
通货膨胀是一种货币现象，指当货币发行量超过了经济体内实际流通货币需要量时产生的物价上涨、货币贬值的现象。其实质是社会总需求大于社会总供给。
通货膨胀有两个特点：①纸币因发行过多而贬值。在流通中所需的金属货币量已定的情况下，纸币发行越多，单位纸币所能代表的金属货币量就越少，纸币的贬值程度就越大；②物价因纸币贬值而全面上涨。纸币贬值率越高，物价上涨率也就越高。通货膨胀给人们造成的影响是货币购买力的下降。
通货膨胀对于全体居民辛辛苦苦积累下来的财富是一种莫大的侵蚀。在通胀压力下，如何选择合适的投资方式，正确理财，才能对抗通胀，分散风险，实现资产的保值增值，已成为很多人日益关注的问题。
二、我国在通货膨胀下个人投资理财存在的问题
（一）缺乏投资理财专业知识。我国居民在理财的过程中，对风险大小不同的黄金、基金、保险、股票、房地产等投资工具不太了解，没能根据个人的投资偏好和家庭的资产状况制定有效的投资方案，从而未能做到最大限度的规避风险、减少损失。
由于理财业务是一项综合性的业务，它要求理财人员必须全面了解理财业务的相关知识，熟练掌握投资、银行、保险、税收、法律、财务甚至消费时尚等多方面知识，要具备丰富的实务操作经验，并有良好的交际和组织协调能力。专业和称职的个人理财人员的匮乏是制约我国个人理财业务的主要瓶颈。
（二）没有制定短期、中长期理财计划。我国居民在投资过程中有些盲目，要么全部用来炒房，要么就是用来基金定投或者炒股等，没有一个合理的理财计划和投资结构。笔者认为，投资理财要在尊重经济规律的基础上，根据国际国内的宏观经济制定的中长期计划，具体投资方式需根据自身的经济状况和相关投资对象来制定。
（三）没有根据自己的情况合理选择投资方案。在通货膨胀的环境下，投资者所做的任何投资都要从其自身实际情况分析，不能只考虑投资回报率的高与低。只有这样，才能真正实现保值增值、抵御通货膨胀的根本目的。但大多数人在当前这种通胀条件下只是盲目地追随主流，没有考虑到个人情况从而进行理性投资。
三、通货膨胀下个人投资理财建议
（一）了解相关学科的知识
1、通胀下不宜储蓄。储蓄，个人投资理财中一种最为传统的投资方式，同时也是安全性最强、操作最为容易的一种。但在通货膨胀时，利率调整一般会有“时滞”，利率调高往往比通胀慢一拍。这时储户存款会出现负利率的现象，居民储蓄实际是在不断贬值的。因此，在通胀时应尽量减少资产中银行存款的占比。
2、保险投资始终占有地位。保险作为理财的重要工具之一，是对投保人的意外损失和经济保障需要提供经济补偿的一种方法，它不仅是一种事前的准备和事后的补救手段，也是一种投资行为。一旦灾害事故发生或保障需要，可以从保险公司取得经济补偿。从理财角度来看，保险或许不能带来像证券投资那样的丰富收入，但它的保障功能是其他理财工具无法比拟的。
3、入市的财富占总资产不宜超过25%。国外经济学观点认为：良性的通货膨胀对股市有利好效应；恶性的通货膨胀则对股市的抑制效应明显。由于我国特殊的国情，目前不可能出现恶性的通货膨胀；但我国的股市仍然是单边市场，制度建设仍然不健全。在通胀下，机构就会将多余的资金炒股，中小散户则会在羊群效应的促使下蜂拥而入，促使股票市场短期上涨，随后机构投资者的纷纷抛售致使散户信心挫败，股市陷入熊市，投资者难以获利甚至亏损。当前中国经济前景并不十分明朗，CPI指数过高令人担忧，故入市一定要慎重选择，入市的财富占总资产不宜超过25%。
（二）多种方案配合使用
1、应短期、中长期理财方案配合使用。投资理财要具有科学计划性，坚持中长期和短期投资相结合。投资者要根据各种产品的性质、风险、收益率、操作程序成本等信息的评估，根据理财者自身的实际投资状况，选取理财产品，优化投资组合，并对理财产品确定合理投资分配比例，各投资比例所占份额适当均衡化。
2、我国中小城市当前仍可以考虑房地产投资。据有关部门调查统计，房地产最为抗通胀。在通货膨胀比较温和、房地产泡沫较少时，比如CPI5%，物价上升水平比经济发展水平高许多的话，必然会使房价进一步上升，出现泡沫市场，市场渐渐失去理智时，不宜投资房地产。但我国中小城市当前的房地产价格尚有上涨空间，中小城市的房产投资可能会带来理想的收益，可以考虑这个方面的投资。
3、可选择投资黄金。黄金是被全球公认的硬通货，是最有效防范通货膨胀的特殊商品。我们较为熟悉的黄金投资有纸黄金、实物黄金和黄金期货等几种。从2008年年末至今，黄金价格的涨幅已经接近60%。2011年黄金价格持续走高，在9月份达到顶峰的1，920美元，专家预计在未来的一到两年内黄金市场还会稳中有升，但是也不排除出现下跌的情况，黄金市场大的方向还是良好的。投资者可以合理把握这个投资机会，选择合适的投资交易方式，把相当一部分财富投资黄金，实现个人资产保值增值的目的。
（三）量力而投
1、投资理财计划要坚持“三性原则”。通货膨胀下，投资最重要的目标就是对抗通胀，因此投资理财计划一定要具备安全性、收益性和流动性的特点。安全性，是家庭资产的购买力不因通货膨胀而受到损失。安全性是投资理财的首要原则。流动性，即变现性，也就是说急需现金时，能够迅速变现。收益性，将家庭资产投资之后要实现增值，收益越多越好，这是投资理财的根本原则。
2、根据自己的情况合理投资。不同的人在不同的时期对生活、工作的目标可能会有较大的不同，根据自己所处的不同年龄段，结合风险偏好、风险承受能力、收入等，选择适合自己的投资方式。而各种不同的投资方式对投资者的要求也不同。如股票投资和贵重金属投资对投资者专业知识的要求和占有信息处理信息的能力的要求非常高，没有专业知识背景的投资者应该选择基金投资更为稳妥。而固定资产投资往往有较高的门槛，对于资金实力不够的投资者来说，可以采取合伙投资的方式。
总之，在通货膨胀环境下，任何投资都要从投资者个人的实际情况出发，不能仅看潜在回报率的高低，这是个人投资理财的基本原则之一。同时，还应当短、中、长三种理财方案配合使用，注重进行组合投资，把握好各类资产的配置比例，力求收益最大化，最大限度地减少通胀带来的损失。
主要参考文献：
[1]冯若梅.通货膨胀下个人投资理财策略分析[J].现代商贸工业，2010.8.
[2]王福荣.我国商业银行发展个人理财业务的对策建议[J].投资研究，2011.3.
[3]崔至伟.通胀压力下家庭投资理财策略分析[J].经济研究，2010.7.
[4]徐英.试析通货膨胀对个人投资理财的影响[J].新疆财经，2009.5.
[5]王黎.通胀压力下中产阶层投资理财策略探讨[J].财会通讯，2011.8.
我申购了一只工银瑞信价值基金后，就“刀甲入库，马放南山”，很少理它。庆幸的是受到5・19行情的鼓舞，工银瑞信一直艳阳高照，翻红上扬，心里痒痒地乐开了花，首次尝到了持有基金的成就感。第一次赚钱的诱惑力犹如无形的天梯支撑着我奋勇攀登，滋生了增长财富的理财念头。我又申购两只QDII基金，也一路火红，真有翻番增倍的趋势。老伴用“炒股莫贪，见好就收”的宝典劝我适时赎回，我却反驳她：“目光短浅!”而在牛气冲天的行情中，想不赚钱都是一件很困难的事了。
天运时转，股市瞬息万变牵动着投资者的神经，5・30暴跌的惊恐来到了。基金像小娃娃的脸，哭笑无常，阴晴难料。3只亏损的基金像3条绳索，绑套在身上。特别是QDII两只“鸡”，申购时尾巴翘上了天，还是按投资比例配售的，如今不但没有下蛋，反而坠入深渊，亏损达30％以上。幸好工行客户经理传递一份真情，劝我及时清仓，才侥幸逃脱。从此我陷入阵痛期，使我武断地制定了一个家规，家里的所有人都不能说“被套”二字，连床上用的“被套”也要改口叫“被子”。
冷静回想第一次接触基金的喜悦与沮丧，都源于没有一个收益与风险并存的平常心态。今年一季度，多家券商都说有跨年度行情，结果盼来的是跨年度调整。市场起伏不定，给我带来不少启示：要明确理财目标和投资组合与时间范围去“养鸡”，主动理财，才能把投资成本最小化。我深深感悟到，基金虽然有着长期投资的价值，重在中长期持有，但并不是买入后就高高挂起，长期不动，也不是简单地依赖专业公司代劳操作。享誉世界的著名投资高手巴菲特有句名言：“投资第一要不亏损，第二要不亏损，第三还是要不亏损。”投资基金需要审视基金投资能力变化与市场变化，适时进行调整，才会有所收益。
2012年，他们的理财计划是否顺利实现，财富的增减有什么样的变化？
2013年，又可以分享给我们怎样的理财建议？
2012年理财成绩单——赢在职业收入提升
2012年，我的理财思路是比较保守的。虽然我在2006年、2008年投资过房地产，但2011年起，由于财政紧缩，利率上浮，二套限购，房地产市场开始不景气。
我的工作是营销，一向有好的职业规划，今年我的工资收入大幅度提升，这本身也是一种增值。此外，我更注重银行理财产品的投资，今年整体年收益不错，尤其是个人收入比例大于信投和理财的上升。
今年孩子读高三，除了正常家庭开支，出国留学等短期开支决不是光靠理财就可以解决的。我曾经在2007年10月购买QDII基金失败，损失30%，由此体会到投资不是短期能够见效，具有风险属性。而教育、养老基金规划属于中长期规划，对于中产家庭来说，也是重要的一个规划。
在我眼里，理财是否成功的衡量标准：一是家庭理财目标是否达到，二是收益率能否到达10%。
2013年“私人”理财计划——投资孩子教育，也是一种收益
我的儿子明年就要考大学，升学压力很大。在我看来，孩子成长本身就是收益回报的一种。投资包括：职业规划、金融实体（如房产、企业），也包括孩子教育。投资不只是金钱展望。
因此，家庭投资会等2013年9月孩子的升学问题尘埃落定以后。再考虑一年、三年或更长期的投资。
现在高中补课一年十二万，还是很普通的，大学会选择2+2，或者3+1，即其中有一到两年在国外读书，需要保证金，学费也高，这样会占用现金流，所以投资偏保守。
考虑扩大资金来源口，同时选择安全性、流动性大的理财方式。投资坚决不跟风，因为不知道哪种一定会成功。更重要的是确立家庭理财目标。
2012年理财成绩单——赢在短期理财+定投股票基金
2012年初，市场已有一种山雨欲来风满楼的形态，在构思个人投资理财规划时，只抱一种持盈保泰的策略。一年将尽，总结下来，这策略算是有效的。先从资金运用上说。因为预期投资机会不多，我将自己手头百分之六十的流动资金全运用在银行的短期理财产品上，以年回报算，上半年的平均回报可在5.5%之上，下半年仍能在4.5%之上。利息上的收益就肯定跑赢投资工具上的回报。整体的回报在计算正增长的外币和黄金实物投资后，即使扣除负增长的股票定投产品，还可跑赢在下半年放慢脚步的通胀。
除了利用银行的理财产品，让手持的现金赚取更好的回报外，2012年仍坚持以定投式买入股票基金。一年下来。随着A股依然走淡，这部分的回报看似失利，但细心计算，这些股市基金因为有较专业的管理及可作风险分散和对冲。它们的负增长表现还是要比大市的崩盘局面强。
另一方面，定投方式即使在跌市仍有正面意义，就是可看为是整个定投的投资组合在吸纳平宜货品，也就是将整个可能长达十多二十年的家庭理财组合的平均成本价拉低。有了这样的想法，看到升市开心，遇到跌市也是乐事。
2013年“私人”理财计划——稳守突击，全家参与
2013年可以简单看成是2012年的一个持续，全球基本因素只在缓慢变化中。
投资市场经常流传一些笑话，说投资专家的个人投资成绩表大都不好看，更经常被家中的另一半质疑专家的投资能力。要避免这种“内讧”风险，我的家庭理财有一个原则，就是“共同参与”。让投资规划和清单具透明度。
2013年的投资策略可以由保守转为积极，以50万为例，原先大部分的现金可变形成为股市备用金，等待入市机会，国内的投资者可将A股的全年目标放在3000点。美国大选年后的经济表现仍会反复，可利用美元的强弱变化来投资非美元货币，2013年的低息环境不会有大改变，利率较高的澳元仍有吸引力，但只宜在低位出现时才人市买人持有，预期回报是10%至15%便足够。
最后我想提醒读者，我们大部分的中产阶级都是上班一族，工资的收入是主要的资金来源，要为将来的家庭、孩子、教育、生活和退休等安排所做的理财计划不可能在一年半载内便完成，细水长流是中产阶级要认清的理财大方。但稳守突击是2013年可以运用的战术。A股在2012年见底的格局确认后，除了可利用不多于百分之五十的资金投入股市，随着市场情绪的改善，建议在新股认购上可采取较积极的态度，以此作为短线的投资。虽然近来银行的理财产品回报率有所回落，但建议读者仍要继续参与。提高在银行所存放资金的回报。
2012年理财成绩单——赢在货币式基金定投
2012年初，经过审慎分析，确定了“稳健”的理财思路，对于股票、期货等较为激进的理财工具，少参与为妙。现在看来今年股票指数没有多大的波动，可以称得上是震荡市，但个股操作并不是很容易，很多股民都亏了钱。因此我这一年主要参与货币式基金、基金定投等比较保守的理财方式。经过近一年市场的检验。年初的理财策略较为成功。
首先，主要资金用于购买货币式基金，不仅本金没有损失，还有4%左右的分红收益。基金定投有5%左右的损失，不过我的资金比例很小，而且基金定投的主要目的是为了长期投资，现在的损失是可以接受的。基金定投现在是建仓阶段，坚持每月投资的方式。在建仓阶段，市场价格越低越好。
通俗点说：假如我有50万，那么其中44万会用于购买货币式基金，其余每月购买5000元的指数型股票基金，做基金定投。截止到现在，货币式基金约有1.5万元的增值，共45.5万元。基金定投部分，购买了5万元的指数基金份额，现在约有5%，即2500元的损失。
2013年“私人”理财计划——增投黄金，股市须谨慎
2013年，我认为全球经济应该会比2012年略有起色。特别是在全球央行联手释放流动性的情况下，预计黄金以及大宗商品价格会居高不下，甚至会有所上涨。
2013年的理财规划可以比2012年更进取一些。比如长期投资方面可以配置一些黄金，在股票方面的投资也可以增加一些。
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