时间：2023-12-18 15:26:41
导语：在企业融资的作用的撰写旅程中，学习并吸收他人佳作的精髓是一条宝贵的路径，好期刊汇集了九篇优秀范文，愿这些内容能够启发您的创作灵感，引领您探索更多的创作可能。
一、金融生态环境对于企?I融资约束的影响
金融生态环境着重于金融运行外部环境描述，是金融运行的基础，包括信用环境、制度环境、宏观经济环境和市场、法制环境等。企业融资是每个企业都要重视的环节，解决融资方面的问题，能进一步促进企业发展，使其在市场竞争中处于优势地位。金融生态环境对于企业融资约束的影响，具体有以下几方面。
（一）制度文化的影响
创新和制度文化是金融机构不断向前发展的动力，创新不足，制度文化建设不到位，会对金融机构发展产生不良影响。从金融机构现状、现实需求、市场竞争形式和金融国际化趋势来看，创新在金融机构会计中势在必行，特别是财务管理，有许多急待开发的领域。但是创新不是说说就能达成，必须从金融机构的具体情况出发，付出财力、物力进行创新，满足企业融资的需求。创新要注意内、外部环境，不能盲目地照搬它处的经验，适应企业经营管理水平，顺应金融机构的客观规律。比如责权发生制，现今在金融机构推行，但这种制度不适应我国企业经营管理水平，违背金融机构的客观规律，会对金融机构造成不良影响，有害金融生态环境的优化。
（二）金融发展的影响
当今金融发展呈现快速发展的趋势，金融发展影响企业的融资约束。金融机构通过不正当的决策，为企业融资，忽视了对知名度、社会影响力和企业信用等方面进行全面分析、综合调查，会造成贷款风险加大，损害金融机构的利益，对金融生态环境造成破坏。对于这种情况，金融机构要改进管理制度，有效地安排相关人员对贷款风险进行全面细致的评估，以此抵抗金融风险，提升市场竞争力，以保证金融机构顺利运行。若是金融机构相关管理人员没有这么做，缺乏对企业财务状况、经营管理能力和信用状况的全面认知，势必会造成决策失误，导致企业融资失败。还有的金融机构没有完善监督管理措施，监测指标体系不明确，无法准确把握金融生态环境。
（三）经济基础的影响
经济基础对企业融资有一定的影响。核算在金融机构中属于重要活动，并对之有举足轻重的作用，将核算工作做好，可对企业融资起到积极作用。我国的金融行业，经过不少年的制度建设和理论研究，已经形成了较完善的核算制度，但仍旧存在缺失的地方，是金融机构不可小觑的风险因素。在细节方面，核算制度有许多地方需要完善，特别是“大额提现”。在结算管理中，大额提现是一个急需解决的问题，如果能有效解决，那么便能为企业融资提供更好的条件。面对这一问题，需要提高风险防范意识，提升从业人员素质，对大额提现问题进行严格管理。
（四）政府治理的影响
政府在金融中具有庞大的影响力，加强政府治理，会对企业融资产生不小的影响。如果金融机构由于制度方面的原因，出现管理失误，从而造成风险，大多是经办、储蓄人员和会计没有遵守政府相关规定展开工作，缺乏责任心、纪律观念和法制意识等。金融行业是高端产业，需要较强的专业性，其相关工作人员要有坚实的理论基础，认真的工作态度，以及高度的责任感。金融机构相关工作人员没有丰富的理论基础是不能胜任金融工作的，工作态度不认真，以及没有高度的责任感都会对金融机构造成不良影响，有害金融生态环境。
（五）金融生态环境的影响
金融生态环境对企业融资约束的重要性不言而喻。如果金融生态环境较好，那么企业融资也会相对比较容易，对企业市场竞争力和发展进程的提升起到良好作用。在某种意义上，想要推动企业快速发展，优化金融生态环境势在必行。在企业融资效益方面，金融机构不能片面地因为要吸纳资金，就盲目提高存款利率，打乱行业标准。或者不根据市场的准则增加营业机构和网点，没有注意到成本效益问题。或不经严密策划就开展新业务，加大金融机构财务风险。
二、金融生态环境对于企业融资约束的作用
（一）作用差异
加强金融机构管理工作，完善相关制度，优化金融生态环境，有利于缓解企业融资约束。在此过程中，要重视企业信用调查，关注公司规模和产权影响。没有良好的企业信用，企业融资注定困难重重，可见企业信用的重要性。至于公司规模，这也是重要的影响因素，因为公司规模小，成立的时间一般较短，能够抵押的物品少，再加上信息不够透明，势必融资困难。而规模较大的公司，成立的时间一般较长，能够抵押的物品多，再加上信息透明高，融资比较容易。
（二）作用机制
在作用机制方面，商业信用和银行贷款是主要影响因素。企业如果有良好的商业信用，那么就能得到金融机构的信任，方便融资。据事实而言，在企业融资中，商业信用对解决企业资金困难有积极的作用。企业融资可利用银行贷款这条重要的途径，优化金融生态环境，完善各项制度，让企业贷款渠道更加畅通无阻，方便企业融资。
三、建议与对策
（一）优化金融生态环境
优化金融生态环境，要从两方面入手，一方面提高从业人员素质，一方面强化内部管理水平。从业人员素质问题对金融生态环境的影响不容忽视，从业人员素质差，会直接造成金融生态环境恶化。所以要优化金融生态环境，就必须提升从业人员素质，让从业人员提升思想觉悟，提高业务素质和思想政治素质，自主抵制诱惑，确保金融工作正常进行。强化金融机构内部管理是优化金融生态环境的又一大途径。如果金融机构内部管理的水平不高，容易出现安全漏洞，对金融机构造成风险。强化金融机构内部管理，要合理地制定规章制度，并严格执行，实现严密的内部管理体系，弥补安全漏洞，降低金融机构的风险。
（二）完善金融生态环境
关于优化金融生态环境，需要防止部门和个人利益的驱使，以及加强制度建设。市场经济全球化，各行各业的竞争日益激烈，在这样的大背景下，某些金融机构无法协调利益方面的关系，为了获得更大的利益，使用违规手段竞争。不仅是部门，个人的利益驱使更是防不胜防。在防止部门和个人利益的驱使方面，要加强政治思想教育和道德素质培养，使其树立高度的责任心，同时增强法律法规观念。完善金融生态环境，加强制度建设是必不可少的，没有完善的规章制度，也就没有完善的金融生态环境。在加强制度建设方面，要做到细致全面，符合金融机构的实际情况，遵循金融运行规律，以便完善金融生态环境。
（三）提高商业信用
商业信用对企业融资的影响巨大，没有良好商业信用的企业融资较困难，有良好商业信用的企业融资较容易。既然在企业融资中，商业信用对解决企业资金困难有积极作用，那么就要在提高商业信用上下功夫。因此，企业要建立良好的商业信用，提升商业信用，以此增加企业的影响力和竞争力，并畅通贷款渠道，降低风险，有利于节约成本，更易得到银行贷款，完成企业融资。
【关键词】民间力量 微型企业 融资
微型企业是提供新增就业岗位的主要渠道，也是企业家创业成长的主要平台，更是科技创新的重要力量。应进一步加大支持力度，全面提升微型企业的金融服务能力，加强民间力量在微型企业融资中的作用。
一 我国微型企业融资的发展
改革开放以来，微型企业犹如雨后春笋般涌现，在我国整个经济发展进程中扮演着越来越重要的积极角色。微型企业是提供新增就业岗位的主要渠道，是企业家创业成长的主要平台，是科技创新的重要力量。支持微型企业健康发展对于我国经济保持平稳较快发展，实现升级转型，具有重要的战略意义。
近年来，政府非常重视微型企业的融资问题，连续出台了一系列扶持微型企业的政策和措施，也取得一定的积极成效。例如，出台《关于进一步促进中小企业发展的若干意见》，提出全面落实支持小企业发展的金融政策，加强和改善对中小企业的金融服务，切实缓解中小企业融资困难，进一步营造有利于中小企业发展的良好环境等。全国金融工作会议着重强调要加强对符合产业政策的企业特别是小型微型企业的信贷支持。2012年2月召开的国务院常务会议明确要求扩大中小企业专项资金规模，努力缓解融资困难。其中，要求政府采购中需安排一定比例专门面向微型企业，对微型企业三年内免征部分管理类、登记类和证照类行政事业性收费，加快推进营业税改征增值税试点，完善结构性减税政策。另外，政府还要求扩大技术改造资金规模，重点支持微型企业应用新技术、新工艺、新装备；建立和完善微型企业分类统计调查、监测分析和定期制度；加快企业信用体系建设，推进企业信用信息征集和信用等级评价工作；落实企业安全生产和产品质量主体责任，提高微型企业管理水平等。
但由于发展规模小、发展波动大和抗风险能力弱等原因，微型企业所能利用的资源有限、市场占有份额低，在市场竞争中一直处于弱势地位，融资困难等问题仍很突出。2011年12月，广东省中小企业局、省民营经济发展服务局局长在第四届成长型企业投融资高峰论坛论坛表示，当前中小企业融资难的问题尤为突出，“据我们今年度100家销售在2000万元以下的微型企业融资情况抽样问卷调查显示，有资金需求但获得银行授信支持的目前还达不到1/5。”2012年，由复旦大学管理学院与交通银行合作完成的《2012复旦大学—交通银行中国中小微企业成长指数报告》对国内中小企业的生存现状和未来发展作了全面调查和研究。调查结果显示，微型企业的亏损比重显著高于中小型企业，微型企业的亏损比重高达10.6%，是中小型企业的5～6倍。亏损率水平的差异反映了微型企业经营状况相对较差，这也使得金融机构更难为微型企业提供服务和支持，从而导致中小企业特别是微型企业融资难度较高。如何进一步有效降低成本、提高收益率、促进微型企业金融服务可持续发展，是十分迫切的问题。
二 我国微型企业融资存在问题的原因分析
分析起来，微型企业融资难的原因是多方面的，既有金融体制方面的原因，也有企业自身发展不足、信用缺失导致的原因，加上微型企业存在行业分散、规模偏小、抗风险能力弱、抵押担保缺乏等状况，使得金融机构开展微型企业金融服务需付出更多成本。
1．微型企业融资渠道狭窄
我国微型企业的融资渠道比较狭窄，主要是依赖业主投资、内部集资和银行贷款等融资渠道，尽管风险投资、发行股票和债券等融资渠道也被使用，但总体而言，这些融资渠道可以分为两种。一是内源融资渠道（内源性权益资本融资渠道和债务资本融资渠道）；二是外源融资渠道（直接融资渠道、间接融资渠道和政策性融资渠道）。对于微型企业而言，内源融资方面，自有资金不足，自我积累有限；对于外源融资而言，证券市场准入门槛高，通过间接融资获得的资金有限，民间融资也有待规范。而一些企业为扩大生产规模、解决资金缺口，在间接融资不畅、直接融资艰难的情况下，要么靠自我积累，要么向民间高息借贷，因此，多数企业达不到融资的目标和效果。
2．微型企业融资能力较差
从企业层面来看，微型企业融资难与其自身缺陷有关。微型企业往往缺乏抵押担保等基本信贷资料，有的小企业是“家族式”企业，财务制度不规范，信用等级较低，结算大多采用现金交易，银行账户流水非常少，银行无法掌握企业真实现金流。另外，一些微型企业经营不符合国家产业政策导向，同时与微型企业信贷配套的抵押、担保、评级等制度还不完善，而金融机构从信贷资金安全性考虑，严控风险，导致审贷环节严格，使获得贷款的难度加大。与此同时，一些微型企业增长结构不合理，相当一部分企业过去是高耗能或高污染企业，这类企业受国家政策冲击，被关停并转后一直难以转型，还有一些企业经营战线拉得太长，顾此失彼，这也是造成资金链紧张的重要因素。
3．银行业面对微型企业融资的压力
【关键词】供应链 中小企业 银企联盟 融资担保
目前，虽然影响和制约我国中小企业发展的问题仍然很多，但最为突出的仍是融资瓶颈问题，即中小企业融资过程中缺乏有效的担保。为了解决中小企业的融资难问题，国家采取了许多措施：如由政府、民间出资，成立不同形式的担保公司，间接为中小企业提供担保。但在实际运作过程中，担保公司缺乏对中小企业的了解，不能对中小企业进行有效的监督；担保公司为了降低自身的经营风险，反过来要求中小企业再次向担保公司提供担保物。因此，在中小企业的信用担保体系中，仍缺乏能形成对中小企业制约的环节，这是担保公司融资体系建设中的缺憾。
对于处在产业供应链中的中小企业，可以由供应链“龙头企业”与主办贷款的银行建立长期稳定的“战略伙伴”关系，以“战略伙伴”为核心，二者参与到原有的产业供应链中，组成新的银企联盟供应链。供应链龙头企业在主办银行为其下达的信贷额度内作为产业供应链里中小企业的担保者，由主办银行直接向供应链中的中小企业投放信贷资金，从而可以解决中小企业贷款时担保品不足的问题，并能从整体上有效提高该产业供应链企业的竞争力，降低银行的信贷风险，实现主办银行、供应链企业的长期共赢局面。
一、供应链银企联盟的融资担保机理分析
银企联盟供应链有着以往供应链所不具备的特征，不仅仅是企业现存的供应链和哪一个银行的简单搭配。它的特点是：它具有一个“银行”、“供应链龙头企业”之双重控制总中心的经营链条。其核心由产业供应链的龙头企业和主办银行共同构成，二者形成战略联盟，共同管理、共同控制经营产业链。
（一）供应链银企战略联盟的定义
供应链银企战略联盟是指由主办银行、产业链条上的“企业”（龙头企业及上下游中小企业）组成的战略伙伴关系，由供方、生产方、各级批发商、零售店等一些互相独立的经济实体为抢占市场、共同拥有市场、共同使用资源等战略目标而组成的动态协作整体，在每个产业链条中企业充分发挥其优势(如开发、生产、销售等)，为集团整体做出自己的贡献；通过相互协作，实现取长补短、责任共担、盈利共享。对于供应链战略联盟而言，信息互动传递是其有效运行的基础，通过对产业链上互动信息的吸纳，能够有效地减少产业链中存在的经营风险和其他不利信息，提高产业链的整合能力和竞争优势，还能获得更全面的有关信息以及经营管理和技术上的帮助。
（二）供应链银企联盟的融资担保机理
基于以上分析，我们提出基于供应链战略联盟的融资模式，其基本框架是：首先，由物流企业、供应链龙头企业及其上下游企业组成供应链战略联盟，当产业链条中的中小企业需要贷款的时候，凭自身状况和所需资金数额申请供应链龙头企业为其进行信贷担保；其次由龙头企业对申请贷款的中小企业进行综合的资信鉴定，评估中小贷款企业担保的风险以及进行风险管理，然后代表供应链战略联盟整体为贷款中小企业提供保证，使银行的信贷风险进一步降低，而主办贷款的银行需要考查的主要是供应链龙头企业的偿债、盈利、营运、成长等方面的能力。具体操作程序：1.产业链上游或者下游的中小企业向主办贷款的银行提出申请；2.贷款中小企业请求供应链龙头企业提供贷款保证；3.供应链战略联盟内部信息进行互动交流；4.共用信息集中到信息交流系统并进行加工；5.供应链战略联盟龙头企业对中小企业的担保作出答复；6.主办贷款的银行从信息交流系统获取各种数据及分析结果，并做出是否贷款的决定。
（三）供应链银企联盟贷款方式的特点
在基于信息互动互享的供应链战略联盟融资方式中，担保系统是以供应链龙头企业为核心的整个产业链系统，上下游中小企业不再受自身的担保能力的限制，贷款业务的开展难度相对降低。产业链节点企业与申请贷款中小企业之间通过信息交流系统对贷款企业的偿债、营运、盈利、成长情况都有较为透明的了解，而且信息交流系统的建立能解决银企之间互相隐瞒不利信息的问题，同时也很好地促进了供应链战略联盟的信息公开，龙头企业可以更好地了解需要贷款的中小企业存在的各种风险因素；主办贷款的银行由以前对中小企业的贷款信用评价转为对龙头企业的评价，主办银行获得了以供应链龙头企业牵头的战略联盟体系贷款担保，再加上可以从供应链信息交流系统获取的各种互动互享信息，可以将主办银行的贷款风险降到最低，还可以省去贷款附属费用等等，抬升了银行的盈利余地；而且有利于强化主办银行与产业供应链战略联盟的伙伴亲密度和可靠性。以供应链龙头企业牵头的整个产业链联盟系统为担保体系，有效地降低了融资风险。
（四）产业供应链银企联盟的应用前提
首先，需要融资的中小企业必须参加到以供应链龙头企业为中心的产业链条当中，凭借自身对产业链条中企业的互补及特色，最终被龙头企业所接纳，这样龙头企业才愿意为了供应链战略联盟及自身的壮大为上下游中小企业提供担保。其次，需要融资的中小企业应与联盟上下游企业之间存在着稳定的业务往来和业务发展前景；各联盟企业之间一定要制定共同的联盟目标，并愿意实现相互之间信息的共享透明化；供应链龙头企业愿意创立，并由其他链条中企业共同协助的信息沟通系统，以集中加工所共同需要的信息。总之，基于供应链战略联盟的资金融通模式与现有的中小企业信贷模式相比较，最大好处就是尽可能发现除了中小企业以外的其他产业链担保者，并且主要探讨解决信息不对等以及中小企业资信差问题引起的资金融通风险。这种资金融通方式在解决中小企业融资难题的同时，带动了银行等金融机构和供应链联盟企业的创新与发展，提高了整个产业供应链的竞争能力，达到了多方共赢。
二、银企联盟建立的具体思路
（一）确定联盟目标，挑选战略伙伴
银企战略联盟要有清晰的战略目标，整合联盟各方的战略，确保为合作各方创造共享价值。主要确立以下目标：市场防御与拓展；合作研究与开发；产业互助与互动。通过组建银企战略联盟可以实现银行与企业之间的资源共享、优势互补，从而达到产业间的良性互动。
除了制定合理的目标外，同时还要挑选合适的战略伙伴。挑选条件是：具有生产能力或技术优势，具有互补性资源，能够带来银行(或企业)所需要的销售、研发、技能、财务风险分担或进入新市场的机会等优势。据统计，目前我国银行业60%的利润是来自于10%的优质客户，从银行业角度看，其合作伙伴的重点应放在这些优质客户上；同时也要把眼光放长远些，除了培养有前途、牢靠的客户网群，银行还必须在具有发展前景的中小企业身上花费较大的精力。在这些企业中，不乏所有权清晰、经营规范、技术含量高的优势企业，而它们将是未来相当长时间里国内最具活力的企业群体，将会对区域经济或整个社会经济的发展带来重要的影响。
（二）银行要对“供应链龙头企业”参股控制
银行首先要参股供应链核心企业，这样一来银行可以派员进入企业董事会，参与经营决策。那么，银行就可以深入了解企业的经营运作情况、管理层水平和企业发展前景，从而客观而准确地判断其信用水平，避免现有信用评估系统的不足。其次，银行可以对企业施加重大影响，在放款后有效监督资金运作，避免企业随意改变资金投向，并督促企业合理控制现金流量，从而有效防范道德风险。再次，当市场状况、宏观经济发生变化时，银行作为大股东和债权人，积极帮助企业及时调整经营策略，可以有效提高银行自身的资产质量，降低呆账坏账。最后，由于银行连续而准确地掌握企业信息，在再次放贷时，可减少大量的调查、审核手续，提高效率，大大降低了这种零售信贷的成本，这样，相信银行对供应链核心企业监督会更容易，有效防止贷款风险。
（三）建立合理的风险、利益分担机制
供应链各方一定要建立起公正、共赢的指导准则合作框架。这就要求供应链银企联盟中的主办银行、龙头企业、上下游中小企业必须就运行中的准则达成一致，从而保证银企战略联盟中的各方得到公平的待遇，使有关各方承担相应的责任，在付出投入的同时根据责任、投入、贡献大小得到相应的利益回馈。在银企联盟供应链运作时，中小企业通过供应链上的“龙头企业”作保证，得到主办协作银行的信贷资金，打通资金瓶颈。供应链银企联盟，不仅解决了中小企业的融资及成长问题，也能够使“龙头企业”通过长期稳定的产业链，形成竞争优势；同时也分散主办银行的信贷风险，发展了新业务；所有这一切都取决于“合理公平的风险、利益分担机制”。
（四）银行应积极进行业务创新
目前各家银行间的竞争愈演愈烈，发展创新型业务是各家银行的必由之路。比如，银行可以发展“关系型银行业务”，从经营方面来看，“关系型银行业务”不仅能用在银行的信贷业务方面，在信贷以外的其他领域也可以推广应用。发展“关系型银行业务”要求银行必须对自身进行彻底地改进，组织机构由原来的“以业务为重心”向以“客户为重心”改革，建立以顾客、区域和服务为主要内容的现代银行经营服务体系。首先，改变内部组织机构，把原来的产品、业务处室改为市场经营部门；其次，变过去的分散营业为集中销售资源，充分发挥客户经理服务小组的优势，向顾客提供集中服务；再次，改变过去以分散业务为基础进行顾客评价和信贷决策的方式，以优势目标顾客为根本，对银行战略和资源分配进行集中式讨论后拍板，重点是发现有价值的客户，依据客户给银行带来的不同价值，决定向其提供何种服务及服务的价格；最后，以顾客的需要为出发点，强化银行和客户间的长久联系。
（五）及时沟通信息，加强银企协作
随着银企关系的市场化，银企之间面临的问题更多的是二者之间信息的不透明。主办银行、贷款企业之间的协作需要有效的信息交流。只有掌握了足够的信息，银行才能有效地进行贷款风险评价，控制信贷风险。根据贷款风险的高低和不同企业的特点进行各项信贷产品的研究与开发，不断调整和制定多样化的贷款业务流程，进一步贴近供应链企业的需要。在向供应链企业贷款时，为了判断风险，需要利用一些不易标准化和量化的信息，如企业和管理者的素质、品质和可信程度以及技术能力的积累等等。但是，在我国，有关企业的信息大都掌握在某个信贷员的手中，并没有将其整理作为长期资料记录，因而银行很难全面了解企业的情况。所以，当前银企间的信息沟通也是一个很迫切的问题，这需要银行与企业的共同努力。
三、银企联盟在中小企业融资担保体系中的优势及作用
（一）解决银行、中小企业信息不对称问题
银企联盟供应链非常有利于主办银行信息鉴定机制的形成，主办银行可以通过与供应链中小企业直接的沟通渠道进一步认识中小企业，防止“银行――中小企业”这一单一沟通渠道导致的不足；通过各方面取得信息的相互比较，从根本上杜绝中小企业的虚假资金、信用等信息。在这方面，供应链中的主办银行比其他经济主体更富有效率，可以有效解决贷款银行和中小企业之间的信息不对称问题。
（二）降低了中小企业融资的担保门槛
处于供应链联盟中的中小企业，可以用核心企业作为担保，解决自身担保财产、资格等问题。所以，基于上下游与核心企业的交易实质，银行愿意为与核心企业交易关系持久密切的中小企业提供以动产为保障的贷款；担保依靠供应链中的核心企业，而不依靠担保公司，使得中小企业免去了许多麻烦：如不必再向担保公司提供反担保，这对核心企业的上下游中小企业来说是件好事。
（三）减少了中小企业贷款的资金成本
一旦主办银行、供应链控制建立起长期战略，主办银行愿意为与核心企业交易关系持久密切的中小企业提供以动产为保障的贷款且不收手续费；而上下游中小企业通过担保公司担保获得银行融资，必须支付手续费。供应链银企联盟不仅省去了中小企业的许多麻烦，同时也降低了资金成本。
（四）降低担保公司风险
有利于整个社会金融风险的化解供应链融资的优点，充分发挥供应链核心企业的作用，使中小企业向银行贷款时，不必再找担保公司担保。中小企业借助供应链核心企业的作用获得担保，不仅可以解决担保公司要求中小企业“反担保”的尴尬难题，解决中小企业信用不足问题；也可以降低担保公司过分放大贷款、影响金融稳定的不利影响；同时中小企业还可以取得自身发展所需要的资金。
（五）银行、龙头企业在对中小企业融资担保方面比担保公司更具“软信息”优势
鉴于长期发展、控制风险的要求，与社会经济中的其他经济主体相比，供应链中主办银行、龙头企业之间经营业务关系更牢靠、更长远。首先，可以随时掌握供应链核心企业的第一手资料，包括财务状况、经营成果、现金流动等经营活动信息；其次，通过核心企业与上下游中小企业的往来结算信息，掌控中小企业的“软信息”。可见，在供应链银企联盟中，银行、供应链核心企业比担保公司更容易获得中小企业资质及信用的“软信息”。
（六）降低了银行对中小企业的贷款风险
“供应链龙头企业”一般都是行业中的“龙头”，实力强、信誉好；借助其和主办银行建立起来的长期战略伙伴关系，很容易获得主办银行承诺的信贷资金额度，一方面除了满足自身的发展需求外，另一方面还可以作为产业供应链中的中小企业的资金担保者，分配一定的信贷资金额度给中小企业，协助中小企业从银行获得资金，缓解其快速成长中的资金难题，防止产业链条中的“资金链”间断，有力地捍卫了产业供应链的正常运行与长期发展。由于有“龙头企业”做后盾，主办银行还能借助“龙头企业”与链条中的“中小企业”的信息渠道、商品流通渠道、资金流通渠道，来获取中小企业的第一手可靠信息，还有其获取信贷资金的真实目的及随时随地的使用情况，有效地降低了银行发放贷款的风险，从而进一步激发了银行向中小企业发放贷款资金的动力。当供应链中的中小企业发生营运资金周转困难时，中小企业通过用库存商品等实物担保方式向“供应链龙头企业”发出资金担保要求，“供应链龙头企业”根据产业供应链中自然存在的资金流通情况、经营信息情况、存货流通情况，提供给中小企业一定的信贷额度从主办银行获取资金，减轻经营资金不足的紧张局面。当产业供应链中的中小企业与“龙头企业”的商品存货流通发展为资金流通以后，就会慢慢形成好的循环及长期伙伴关系。这种经营运转，不仅缓解了中小企业发展中的急需资金，帮助其进一步发展壮大；同时也能够使“供应链龙头企业”通过产业链条的长期、安全运行，获得更大的利益及发展空间；更重要的是可以有效降低主办银行的贷款风险，抢占中小企业贷款市场，使银行更快更好地成长。
（七）缓解了中小企业的融资及担保需求
供应链银企联盟对核心企业的上下游最大的作用就是以最小的成本解决了融资难的问题。规模上处于弱势的核心企业的上下游企业一直面临融资难的问题，而且对于中小企业而言，资金一般都表现在原材料、库存等动产方面，没有大量固定资产用作抵押，其信用又不足以让银行放出纯信用贷款。如果用核心企业作为担保又免不了担保费用，当然一般情况下核心企业也不愿意配合。所以基于上下游与核心企业的交易实质，银行愿意为与核心企业交易关系持久密切的中小企业提供以动产为保障的贷款，这对核心企业的上下游来说绝对是“利好”消息，不仅解决了贷款担保问题，同时也大大提升了中小企业的融资额度。当然这只有在建成供应链银企联盟的情况下才能做得到。
四、结论
基于产业供应链的银企战略联盟可将供应链中的中小企业、控股银行、核心龙头企业结合成一个有机的整体。首先，由一家“主办银行”与产业供应链中的“龙头企业”签订联盟协议。其次，通过“龙头企业”再与产业链条中的上下游中小企业建立长期稳定的战略伙伴关系。以产业供应链链条中核心龙头企业、主办银行为纽带，降低信贷风险、扩大信贷规模以及解决银企间资金供给缺口、银行控制监督问题。主办银行、核心龙头企业、上下游企业三者之间存在三种信息流、物流、资金流的关系。通过产业供应链中的银企联盟关系建立起来的融资信用担保机制，使中小企业的信用担保体系得以创新。供应链“银企联盟”对解决我国目前的中小企业融资担保乏力问题有着积极的现实意义。
主要参考文献：
[1]弯红地.基于银企联盟供应链的中小企业融资及分析[J].经济问题,2008年（8），46～49.
[2]杨育谋.供应链金融.中小企业融资新途径[J].中国中小企业.2007（6），66～68.
关键词：民间融资；中小企业；民营银行；监管
1民间融资概述
1.1民间融资定义
民间融资是相对于国家依法成立的金融机构融资而言的，泛指非金融机构的自然人、企业以及其他经济组织之间以货币资金为标的的价值转移及本息支付行为。它处于国家正规金融机构之外，以资金筹措为主，以获得高额利息与取得资金使用权并支付利息为目的。
1.2主要形式
1.2.1 民间借贷
民间借贷主要指公民之间、公民与法人之间以及公民与其他组织之间的资金借贷关系。民间借贷有狭义与广义之分，狭义的民间借贷是指公民之间按照合同约定进行的货币或者其他有价证券借贷的这种民事法律行为，而广义的民间借贷则是指除狭义的民间借贷外的公民与法人之间以及公民与其他组织之间的货币或者有价证券的借贷行为。它是民间融资的传统方式，主要有两种表现形式：一种是互助型的民间借贷，另一种是高利借贷。
1.2.2 有价证券融资
最近几年民间融资出现了新的形式，如商业票据、债券、股票等，这些有价证券主要被借款人用于抵押、质押以取得借款，有些民间融资借贷双方还会约定收取一定的差额利息和手续费。这些有价证券融资方式在民间融资中较为流行。
1.2.3 票据贴现融资
由于银行汇票风险较低，加上银行办理汇票贴现需要增值税票、购销合同等，所以商业银行办理票据贴现要求严格、手续繁琐、时效性差，一些小型银行不予办理小面额票据的贴现。为了获得生产经营中急需的资金，小面额票据持有人常常会到规模较大的民营商贸行融资，既不需要增值税票，也不需要购销合同，手续简单，融资速度快。其利率一般通过面议，期限越长，利率越低，反之越高，利率受金融机构利率的直接影响。
1.2.4 企业内部融资
由于中小企业经营效益差、可抵押资产少、信用等级低等因素，使得中小企业难以从商业银行和农村信用合作社筹集资金。为了保证正常的经营活动得以进行下去，企业不得不向其职工进行筹资，有的以“保证金”为名义向职工筹资，这种资金筹集方式的利率一般略高于同期银行贷款利率。
1.3民间融资的特点
1.3.1 手续灵活、简单。
借贷双方一般为亲朋好友或者本地方的人，当资金需求者需要资金的时候，自己或者通过中介者向资金富余者说明借款意图、借款金额、借款期限、借款利息等相关事项，以口头或者书面形式达成协议。借贷过程中一般不需要复杂的手续，即使有手续也只是简单地记载一些事项。民间融资中大部分是私下达成的交易，对借款者来说，手续灵活简单。
1.3.2 利率弹性大。
总体来说，民间融资中，中小企业借款利率高而个人借款的利率则较低，前者的年利率一般在15-30%之间，后者一般在10-20%之间，前者融资金额较大，后者融资金额较小。因此在民间融资中不同借款者利率弹性大。
1.3.3 融资规模大、主体多元化。
金融危机之后虽然国家采取了积极的财政货币政策刺激经济运行，但对于个人以及规模较小的中小企业而言，要想从中获得融资上的便利还是很困难的。随着企业规模的发展，民间融资在企业生产经营中的优越性逐渐显现出来，中小企业对其的需求也逐渐增加。在需求规模增加的同时，需求主体也逐渐多样化，不仅有个人与中小企业，还有个体工商户、合伙企业等组织。
1.3.4 区域性明显。
民间融资的活跃程度与各地经济总量、中小企业发达程度以及区域金融发展水平等因素紧密相关。北京、上海、天津等一些金融生态发展较好的大城市，民间融资相对较少。中西部欠发达地区民间融资量也较小，利率低于全国平均水平。而在中小企业较多的地区如浙江、广东等地区民间融资活跃。
1.3.5 呈现出专业化趋势。
民间融资的便利性已在生产生活中充分体现出来，并得到社会的广泛认同。民间融资逐渐从“地下”转向“地上”，特别是商业银行一些业务的推出以及宏观调控措施的实行使中小企业融资更加紧张。种种因素促使中小企业民间融资活动更加活跃，民间融资逐渐呈现出专业化趋势。
1.4民间融资产生的合理性
1.4.1 促进中小企业发展。
不论是经济发达地区还是落后地区，中小企业融资难问题都是普遍现象。中小企业由于自身的种种原因难以从正规金融机构获得生产经营所需资金，而此时民间融资却能解决它们的燃眉之急。无论初始投资还是后续追加资本，由于民间融资的低门槛性，中小企业均能从获得所需资金。民间融资拓宽了中小企业融资渠道，提高了资金的使用效率，促进了金融市场和金融体制的进一步优化。
1.4.2 优化资源配置。
由于借贷双方比较亲密，借款人可较方便的对贷款人及贷款项目进行评价，作出合理的投资决策，并对贷款项目进行实时监督，了解贷款人的生产经营状况，将贷款风险降到最低。民间融资中的信息优势可以使借款者对投资项目的风险、发展前景及贷款人的信用状况进行深入分析，做出最佳决策，提高了资金的安全度。所以在缺乏相关监管的情况下，民间融资为实现资源在小范围内的配置提供了条件，即民间融资优化了资源配置。
1.4.3 促进金融制度的创新。
民间融资的主要目的是满足个人日常生活的紧急开支和中小企业的生产经营所需资金的需要。我国资本充足，但存在的状况却是，一方面市场上存在着大量的闲置资本，另一方面中小企业却难以筹集到生产经营所需的资金。这种现象存在的主要原因是现有的融资制度没有发挥应有的作用。民间融资的发展正好在一定程度上解决了这种匹配不平衡问题，它使资金最小障碍地进入所需领域，因此民间融资的发展促进了金融制度的创新。
1.4.4 提高金融市场效率。
民间融资的诞生打破了原有金融市场融资主体的垄断格局，带来了竞争性的融资环境。随着民间融资的不断发展，正规金融机构所面临的竞争越来越激烈。正规金融机构为了提高经营效率必然会进行改革，从而促进正规金融机构的发展。同时民间融资形式的介入可以使整个金融市场体系通过多元化产权形式之间的交易最终实现其整体效率，降低金融市场风险。
1.5民间融资与高利贷的区别
1.5.1 合法性不同
民间融资属于民事行为，受到《民法》和《合同法》的约束和保护，《合同法》规定：“自然人之间的借款合同约定支付利息的，借款的利率不得违反国家有关限制借款利率的规定”。民间融资的利率可以适当高于银行的利率，但不得高于银行同期贷款利率的四倍，因此，民间融资的本金以及不超过银行同期贷款利率四倍部分的利息受到法律保护，超过部分则不受法律保护。但高利贷却是被法律所禁止的。
1.5.2 存在基础、借贷目的不同
民间融资存在的基础是社会化的大生产方式，而高利贷存在的基础却是小生产占优势的旧生产方式。民间融资主要用于生产，可以促进经济的发展，高利贷则主要用于生活性消费，与生产没有密切关系。
1.5.3 对经济的作用不同
民间融资可以优化资源配置，调整经济结构，节约交易成本，保证社会大生产的顺利进行。高利贷的借贷对象主要是仅用于维持简单生产的小生产者，它具有资本剥削的性质，对生产的促进作用小。
2中小企业民间融资的原因分析
2.1中小企业自身原因分析
2.1.1 治理结构不健全。
我国的大多数中小企业没有建立起科学的现代产权制度，多为家族式经营，公司行为不规范，经营机制落后，企业集权化严重，内部沟通不畅，组织僵化，效益低下。投资者权益得不到保障，创业初期很难引入风险投资。
2.1.2 忽视财务管理。
由于多为家族式经营，中小企业的负责人常将企业的财务工作交给自己的亲信去打理，缺少内控机制，增加了财务风险。同时这些财务人员往往缺乏专业性，导致成本失控、报表失实的情况常常发生，这就使得资本的安全度大打折扣。即使有了好的项目，也没有一支精干的队伍去经营，导致技术创新的效率低下，融资能力缺乏，融资成本和风险较高。
2.1.3 规模小、实力弱。
中小企业在市场竞争中处于劣势，一方面中小企业的产品开发和技术创新会受到资金和能力的限制，使得企业不能满足消费者的需求，缺乏核心竞争力，另一方面企业在技术和规模上的劣势使得企业在规模和成本上缺乏优势。在激烈的竞争中难以实施差异化战略和成本领先战略，企业抗风险能力差。
2.1.4 退出机制不健全。
我国现阶段对企业在资本市场上公开发行股票和债券有着严格的条件限制，中小企业由于受到各种因素的制约，与《公司法》规定的硬性条件相差甚远，由于有限的市场容量以及过高的市场准入条件致使中小企业在创业板上市的愿望落空。能不能安全地将资本从中小企业撤出，也是风险投资家考虑的重要因素，中小企业由于其较高的退出壁垒限制了较多资本的介入。
2.2商业银行原因分析
由于利益导向机制，商业银行的经营策略主要是向实力雄厚、信誉良好的大型企业提供贷款以保证贷款的安全，提高信贷资金收益率。大型国有企业信息披露机制较健全，给商业银行的贷前审查、贷中跟踪检查提供了较大的便利，商业银行能够时刻根据掌握的资料了解贷款的使用情况。这一方面节约了银行的成本，另一方面提高了贷款的安全。安全性、流动性、盈利性是商业银行经营的基本原则，由于信息的不对称性，商业银行在对中小企业的贷前审查中容易产生逆向选择问题，甚至部分企业将资金投向贷款条款以外的业务，致使商业银行遭受道德风险。
2.3金融环境分析
我国中小企业的融资环境还很不健全，直接融资渠道主要是发行股票和债券，可现行的《公司法》对企业发行股票、债券的要求很高，大多数的中小企业不满足发行的条件，即使部分企业能够发行也因其前景不被投资者看好，很难吸引投资者。中小企业的股票很难达到上市的要求，一方面上市的成本太高，企业必须聘请专业律师和会计审计机构对其进行上市评估，加大了企业的资金压力，另一方即使其股票能够上市，也因其不被投资者看好而带给企业负面影响。从发行债券的角度来说，我国债券发行采取严格的行政审批制度，资信度不高的企业是不能进入债券市场的，因此从整个金融大环境来看，中小企业融资存在很大的困难。
3我国中小企业民间融资存在的问题
3.1非法集资的行为屡禁不止
中小企业进行非法集资的方式主要有两种：一种是有着正常融资需要的集资活动，集资者由于无法从正规渠道取得资金或者由于认为正规渠道获得资金成本太高而选择非法集资的方式；另一种是无融资需求的集资活动，集资者利用虚假宣传等手段，以高额回报为诱饵向社会非法募集资金，企图以非法集资方式骗取他人资金。
3.2高利贷充斥民间市场
银根的紧缩使得银行不得不把对中小企业的贷款份额挤掉，而投向优质客户。大量中小企业涌向民间融资市场，需求量的激增使民间融资的利率“水涨船高”。不断攀升的民间融资利率加重了中小企业的经营负担，民间融资成了压榨中小企业利润的最强力量。中小企业支付高额利息获得了经营所需资金，虽然解决了燃眉之急，却肩负着重大的财务压力，当难以支付到期债务时，中小企业不得不采取借新债还旧债的方式维持生产，但很多情况下，由于高利贷对经济的巨大伤害性最终使得中小企业归于破产。
3.3引起社会问题
民间融资的法律界限比较模糊，借款手续不规范，对资金链的各个环节都很敏感，一旦某一环节出现问题，极易引发“多米诺骨牌效应”。民间融资还易导致诈骗行为，产生恶劣的社会影响。民间融资是双方当事人自发的行为，双方的权力与义务都没有法律保障，一旦出现纠纷，当事人可能采取非法律的手段去解决问题，容易影响社会治安。随着经济的发展，越来越多的中小企业采取民间融资方式获得资金，但问题也随之而来，虽然民间融资门槛低、效率高、手续简单，但这些也是它的缺点。借贷双方迅速达成交易，不确定因素很多，易产生“逆向选择”与“道德风险”。
3.4法制化的具体实施办法不明确
为促进中小企业发展，2009年9月19日国务院了《关于进一步促进中小企业发展的若干意见》，涉及到民间融资的有两处：一个规定主要是为了使闲散的民间资本得到充分的利用，允许民间资本进入金融市场，这为民间融资的法制化奠定了基础；另一个规定是支持与规范小额贷款公司，鼓励有条件的小额贷款公司转变为村镇银行，这也为民间融资找到了另一条渠道。这些规定虽然为民间融资指明了方向，却不能从根本上解决民间融资问题，允许民间资本转变为银行资本只是来源上的转变，却没有为中小企业融资提供便利。
4规范我国中小企业民间融资的措施
4.1确立民间融资的合法地位
要建立健全法律法规体系，尽快制定出《民间融资法》赋予民间融资合法的法律地位，明确民间融资的法律性质和法律地位，明确民间融资适用的原则，确立民间融资合同的主要条款，保证民间融资有合理的生存和发展空间。从法律上明确界定非法集资、非法吸收公众存款和正常民间融资的界限，允许中小企业以吸收股本金、内部职工集资等方式融通资金，通过法律手段使民间融资逐步走向规范化、契约化。
4.2引导成熟组织演化为规范的中小商业银行
当前的中小企业融资难问题，一定程度上由于银行业垄断造成的，过分地追逐利益，真正为中小企业服务的银行甚少。因此应积极引导成熟的民间金融组织转化为规范运作、定位于中小企业融资服务的民营金融机构。通过改造现存的成熟的金融组织，或通过合并整合成为地方性的民营商业银行，或通过吸收民营资本改造我国现有的城市商业银行和农村信用合作社，使之为中小企业服务。
4.3完善监管方式
金融监管机构要充分尊重中小企业融资的灵活性和规律性，要采取有效的方式将其纳入金融监管的范畴中。一种方式是建立金融监测反馈系统，颁布监管指引，充分发挥银监会的金融监管作用，规范中小企业民间融资行为。银监会还应积极与人民银行、保监会、证监会等其他部门的合作，及时掌握中小企业民间融资使用状况，并将所掌握的信息及时公布，让市场公开透明化，增强市场效率。另一种方式是建立民间融资安全的运行环境，充分发挥银监会、工商行政管理部门以及公安部门的联合力量，加强对自发形成的民间融资组织的检查，防止不法分子利用民间组织进行洗钱、诈骗等违法行为，要形成安全稳定的金融环境，保障中小企业的利益。
4.4完善民营银行的进出机制
民营银行的建立将会使我国中小企业民间融资的行为更加正式，通过民营银行的进入和退出使中小企业的民间融资行为更为规范化，促进中小企业的发展。监管部门要根据民营银行的特点制定系统的经营法规完善民营银行的进出机制，包括但不限于以下几个方面：一是对出资人及高级管理人员制定严格的信誉标准，对其建立详细的档案并定期审查；二是禁止股东高分红行为，严禁恶意抽逃资本的行为；三是将资本金进行分类，并为每类资本金设置风险系数，时刻关注资本金的安全情况，限制民营银行资本金进入高风险领域进行投资；四是进一步完善民营银行之间的关联交易管理制度，提高对关联交易的识别能力，规范对关联交易的会计核算，避免出现虚增利润或者故意增加亏损的不法行为。
4.5发展民间融资中介组织
4.5.1 信用互助社
这种组织主要是由民间资本发起的互助式信用组织，其资金来源以及借贷对象都只限于该组织内部的成员，基本上不与外界进行资金融通。中小企业可以考虑基于中小企业协会的信用互助社，相互之间筹集资金然后借给急需资金的组织成员。
4.5.2 行业协会
为了给民间融资的双方提供咨询与指导，可以尝试设立民间融资行业协会，加强民间融资行业的自律管理和制度管理，在全行业形成相互监督、互帮互助的融资氛围。该协会应该给予中小企业更多的融资指导，规范其民间融资行为。
4.6完善信用担保体系
民间融资对信用担保要求不高，即使是这样建立完善的信用担保体系仍然有助于中小企业获得民间融资。为完善中小企业的民间融资的担保体系，首先必须完善我国企业的征信体系，将中小企业的财务和业务运营信息一体化管理，做到信息透明化，减少双方的信息不对称；其次应使担保机构的所有形式多样化，不仅要有政府的参与还应有民间联合经营；最后还应发展再担保结构，由政府部门主导该机构，充分分摊风险，降低中小企业民间融资风险。
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[关键词] 黑龙江省；农业企业；融资担保；制度创新
[中图分类号] F323.9 [文献标识码] B
一、绪论
基于农业企业的生产规模普遍偏小、贷款额度小和周期短、财务管理透明度普遍偏差、抵押担保物普遍缺失等客观原因，银行等正规金融机构为了规避信贷风险、降低信贷成本、减少坏账滥账等不良贷款，而减少了农业企业的放贷规模。为了解决农业企业特别是中小型农业企业抵押担保物不足，企业信用层级不高等问题，融资担保机构应运而生，成为企业与银行之间的桥梁，降低了银行等正规金融机构的放贷风险和成本，提高了被担保企业的融资信用，为缓解农业企业融资难题做出了积极贡献。本研究以黑龙江省农业企业为研究对象，分析了黑龙江省农业企业融资担保制度存在的问题，设计了“政策性+商业性”互补型的融资担保制度，以提高黑龙江省农业企业融资效率和效果，推动农业企业的可持续发展。
二、农业企业融资担保的相关概念
（一）农业企业融资担保的内涵
农业企业融资担保是指担保机构通过其第三方信用为农业企业从各种融资渠道获取发展资金的中介性和金融性的担保行为。从目前来看，农业企业尤其是中小型农业企业间接融资方式主要是银行贷款，且由于中小型农业企业的发展规模有限、资本总量较小、信用等级偏低等因素制约，农业企业的银行贷款申请通过率较低，担保机构对其贷款行为的第三方担保极大地提高了中小型农业企业的银行贷款效率和效果。因此，担保机构对农业企业的融资担保主要是对农业企业等担保人与银行等正规金融机构的资金融入和资金融出的经济活动的担保。
在融资担保业务办理过程中，担保机构要对农业企业等资金需求主体的信用进行科学的评定，确定资金需求主体的信用等级；担保机构对银行等资金供给方提高其资信证明，确定其信用担保资格和履约能力，使银行认可其中介性和金融性担保资格。
（二）农业企业融资担保制度的内涵
农业企业融资担保制度是指规范、调整和优化农业企业融资担保过程中的诸多社会关系、履约规则、运行机理等的统称。农业企业融资担保制度包括农业企业融资担保机构的诸多内源性组织关系、农业企业融资担保机构间的竞争关系、农业企业融资担保机构与农业企业之间的互动关系、农业企业融资担保机构与银行等正规金融机构之间的协作关系，农业企业融资担保机构与国家法律法规和政策意见之间的协调关系，国家对农业企业融资担保机构的指导和监管关系等。
完善的农业企业融资担保制度是保障农业企业融资担保行为健康、有序、稳固发展的前提，是规范和完善农业企业融资担保机构的重要规范，是统筹协调农业企业、融资担保机构、银行等金融机构间良性关系的重要保证，是优化企业融资环境、完善融资担保机构竞争环境的重要基础，是提高农业企业融资效率和融资效果的重要保障等。
三、黑龙江省农业企业融资担保制度存在的问题
黑龙江省中小企业融资担保制度的运行成果显著，在缓解农业企业融资困难问题，拓展农业企业融资渠道、提高农业企业融资能力，促进农业企业可持续发展等方面发挥着积极作用；且政府对担保机构的扶持力度持续加大，政策性融资担保机构的作用发挥明显，商业性融资担保机构的不断活跃，融资担保机构抵御风险能力不断提升等，使黑龙江省农业企业融资制度得以不断地完善和优化。但与国外或其他省域较为先进的中小企业融资担保制度相比，黑龙江省农业企业融资担保制度难以切实适应黑龙江省的市场经济环境、农业产业政策环境，难以切实满足具有地域属性的农业企业融资担保需求，难以有效缓解农业企业融资担保难题等，黑龙江省农业企业融资担保制度设计还存在诸多缺陷。
（一）农业企业融资担保机构的缺陷
融资担保机构是解决农业企业与银行间信息不对称问题的中介性金融服务机构，其员工素质、资金补充渠道、风险管理能力、监管机制等完善程度直接影响了农业企业融资担保服务的效率和效果。虽然黑龙江省农业企业融资担保机构的规范性和完善性不断提高，但仍存在诸多缺陷，主要表现为融资担保机构的员工素质偏低、融资担保机构的资金补充渠道不顺畅、融资担保机构的风险管理能力较差、融资担保机构的监管机制滞后等。
（二）农业企业融资担保环境的缺陷
融资担保环境是农业企业融资担保制度设计的根本依据，是农业企业融资担保制度运行的基础条件。从黑龙江省农业企业融资担保环境来看，融资担保法律法规的完善程度和执行力度较差，信用评级标准规范性较差，反担保措施变现难度较大等，难以保证农业企业的融资担保行为的效率、有序运行。
（三）农业企业融资担保监管机制的缺陷
黑龙江省农业企业融资担保机构的监管职能由发改委、工信委、工商联、金融局等政府部门共同监管，形成了“多头监管、权责不清、监管不力”的状况，使融资担保机构监管效率低下，影响了融资担保机构的持续发展。对融资担保机构的监管内容较为狭窄，尚未形成从市场准入到退出的全程监管活动。黑龙江省农业企业融资担保监管机制中，监管主体职能发挥缺位、监管内容狭窄滞后，制约了融资担保机构的监管标准的确立，不利于融资担保行业的规范性、有序性、高效性发展。
四、黑龙江省农业企业融资担保制度创新方案
本研究根据黑龙江省农业企业融资担保制度的现状和缺陷，设计了符合黑龙江省产业政策和市场环境、符合黑龙江省农业企业融资担保现状、符合农业企业融资担保体系安全需要的“政策性+商业性”互补型农业企业融资担保制度，以切实优化黑龙江省农业企业融资担保制度，切实提高黑龙江省农业企业融资担保效率和效果，切实完善黑龙江省中小企业融资担保环境等。
在“政策性+商业性”互补型农业企业融资担保制度创新中，要尝试整合黑龙江省政策性融资担保机构和商业性融资担保机构，平衡政府、融资担保机构、银行等正规金融机构、农业企业及其他中小企业等相关主体的利益。一是要充分发挥政策性融资担保机构的行政性、导向性、扶持性优势，以确保其融资担保服务对农业企业存续发展、农业技术研发创新、企业规模扩大再生产等；二要充分发挥商业性融资担保机构的业务灵活性、资金多元化、运作市场化、风险和成本管理科学化的优势，以开发更符合农业企业融资担保需要的金融产品，以活跃融资担保金融服务环境等。
“政策性+商业性”互补型农业企业融资担保的建立需要政府积极的宏观调控，以符合农业产业发展政策、区域经济发展战略、农业企业结构调整和优化升级的客观要求；要兼顾商业性融资担保机构和银行等正规金融机构的合法商业利益，以形成多元化的融资担保企业主体，促进企业融资担保环境的不断优化和完善。
政策性+商业性互补型农业企业融资担保体系的建立，要充分发挥政策性融资担保机构的示范和引导作用，传递准确的融资担保信用、开展合理的融资担保服务、确定科学的融资担保措施，积极引导社会资金和社会资源等进行融资担保行业，成立规范的商业性融资担保机构；且不断规范商业性融资担保机构的担保服务，形成政策性与商业性融资担保机构的信息共享、信用标准、业务沟通、优势互补的系统体系。
五、黑龙江省新型农业企业融资担保制度的支撑策略
（一）加强农业企业的信用建设
根据国内外发达资本主义国家的企业信用体系建设经验，结合黑龙江省农业企业的发展现状，基于黑龙江省农业企业融资担保制度的创新方案，本研究认为黑龙江省农业企业信用建设要建立具有较高权威的企业信用征信机构，引导建立企业信用评估的法律法规和政策标准，完善企业信用管理档案和信息公示制度，优化企业信用评级指标体系、征信业务管理方法和发展模式；要充分发挥工商行政管理机构的业务和管理优势，建立农业企业的信用数据库和公布平台，建立系统的农业企业信用征信体系，形成“工商行政管理部门数据库、农业企业融资担保机构、信贷登记咨询系统和农业企业年检系统”的整合系统，监测“税务、公检法、融资担保机构、海关、银行等正规金融机构”等部门的企业信用资料，建立覆盖范围广泛的农业企业信用信息搜集、记录、评估、监管、披露标准；要综合运用信息网络等现代化媒介工具，鼓励第三方行政性、中介性或商业性资信调查机构将搜集、整理、汇编的农业企业信用信息予以交流和共享，建立完善的、系统的农业企业信用监督和公布体系，实现农业企业信用信息共享、交流、咨询的社会化。
（二）充分发挥政府的特殊作用
黑龙江省农业企业的自身实力、发展规模、经济基础、发展环境等相对较差，加之国际金融危机的持续影响，农业企业的资金缺口大，资金供给成为农业企业最关切、最需要解决的难题，而银行贷款成为其最重要的融资途径。政府要充分发挥其行政性、导向性、政策性作用，积极协调农业企业、银行等金融机构、融资担保机构、民间资本间的资金融入和融出行为，缓解农业企业融资难题，加大对农业企业的金融支持力度；政府要积极推动金融体制改革，不断规范中小企业融资担保等金融产品或服务，不断完善融资担保和农业企业促进等相关法律法规，不断完善企业融资担保监管机构和风险管理部门，不断建立政策性的融资再担保机构，不断扩大融资担保财政补贴资金的持续性和充足性，不断优化信贷结构、信贷规模和信贷投入等，以切实发挥融资担保机构的中介服务职能，以切实控制和管理融资担保机构与银行的担保服务风险，以切实提高农业企业的融资能力、信用等级和偿贷能力等，促进融资担保环境和金融服务体系的不断完善，促进农业企业的存续发展和可持续发展。
（三）维持融资担保环境的稳定性
黑龙江省农业企业融资担保制度的建立必须符合黑龙江省的农业产业发展规划、产业结构调整策略、城乡一体化统筹思路，必须符合黑龙江省的经济环境、市场环境、信用环境、法律法规和政策建议等，必须符合黑龙江省农业企业发展现状和融资担保现状。其中，融资担保环境是融资担保业务运行的基本依托和调整原则，只有持续的、稳固的融资担保环境才能最大限度地发挥融资担保机构的中介性金融服务功能，最大限度地满足农业企业的发展资金需要，最大限度地维护银行、担保机构和农业企业等相关利益主体的合法权益。只有稳定的融资担保法律法规、农业产业发展政策、中小企业促进法规、担保费率设定标准、风险共担比例、监督管理制度等，才能有效地规范融资担保机构的业务服务行为，提高融资担保机构的运行效率和效果；才能有效地促进私营资本或外资投入融资担保行业，形成多元化的担保机构补充和注入渠道；才能有效地消除融资担保机构的服务风险和顾虑，扩大其融资担保业务规模；才能设计完善的农业企业融资担保制度，优化农业企业融资担保环境，实现省域金融服务体系的安全性和高效率。
[参 考 文 献]
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Abstract: Aiming at research of the problem about small and medium-sized enterprises financing, by applying CAS theory to analyzing complexity of SMEs financing system. From the perspective of blocks economic, it is found out that the development of the blocks economy was helpful for SMEs financing. On the research of small collection of bonds, peer-selection financing model, business circle guarantee financing, intellectual property mortgage loan and franchise mortgage loan, analyzing two examples about XiDaJie and HaiNa of LianHu area of Xi'an city, which is helpful for policy-making of local governments.
关键词： 街区经济；中小企业；融资模式
Key words: blocks economic；SMEs；finance model
中图分类号：F83文献标识码：A 文章编号：1006-4311（2011）25-0117-02
0 引言
后金融危机时期，我国各级政府扶持中小企业发展的具体政策达200多个，其密集程度为历年罕见；2011年“两会”期间，数以千份的提案和议案中事关中小企业生存、发展和融资的占到了30%左右。可见，中小企业的发展问题已经引起中央到地方的高度重视。中小企业生存发展状况虽然大为改善，但仍面临着融资难、人才缺乏、市场准入难、自主创新和结构调整难、现代化管理水平低、风险控制能力弱等六大难题[1]，而中小企业融资难的问题尤为突出。
本文试图从街区经济的视角下研究中小企业的融资问题，基于中小企业融资系统分析，探索发展街区经济对促进中小企业融资的作用，以作者近年来的实践经验，提出可供选择中小企业融资模式，在此基础上选择案例加以分析，为地方政府扶持中小企业融资提供相应的决策依据。
1 中小企业融资系统分析
一个复杂的系统由许多要素组成，要素之间相互作用关系错综复杂。系统的输入、输出和转换过程、系统与其所处的环境的相互作用关系等都是比较复杂的[2]。
1.1 系统环境分析 系统都存在于一定的环境之中，系统的存在和发展必须适应客观环境。中小企业融资系统涉及到政策环境、法律环境、金融环境、宏观经济发展环境、信用环境和产业环境等六个方面，良好的外部环境，是中小企业融资发展的关键。系统外部环境是动态和不断变化的，中小企业融资系统就是在不断变化的外部环境中，根据不同的时期、不同的特点的外部环境，选取合适的融资模式，使中小企业保持可持续增长的活力，如图1所示。
随着全球经济的缓慢复苏，国内外的宏观经济形势决定着我国保持经济可持续增长的发展目标，中央采取多项措施保增长、调结构、促转型，鉴于当前的宏观经济发展形势，地方政府要不断的促进区域经济持续发展，采取措施扶持中小企业的生存与发展。同时地方政府在不断的改善企业发展的政策环境、法律环境、融资环境、产业环境、信用环境，促进系统功能的完善，为系统的发展提供良好的基础条件。
1.2 系统结构与要素分析 中小企业融资系统是由地方政府、银行、证券市场、企业、社会中介机构等要素有机结合在一起的系统。系统结构如图2所示，它是一个有不同层次与结构的有机整体。在此将系统结构分为四个层次：第一个层次是企业的内部，企业作为微观融资个体，它会根据企业发展战略做出相应部署；第二个层次指企业与企业之间的交互，中小企业在一定的区域聚集形成街区经济，企业间会存在一定的资金融通或者是企业联合在一起的融资行为，如发行企业集合债券，这样可以有效地避免由企业自身发展不足造成的融资难问题；第三个层次是从宏观角度上看，指街区经济的发展过程中与地方政府、金融机构、证券市场和社会中介机构之间的协同进化；第四个层次是街区经济融资系统各行为主体与复杂外界环境之间的交互。四个层次相互联系，密不可分，共同构成了街区经济融资系统的多层次结构。
中小企业融资系统的基本功能是为中小企业发展提供可靠的资金保障。系统的目标包括以下几个方面：①研究全球宏观经济发展动态，把握国家财政政策调整动向，充分利用中央政府扶持资金；②实现企业、地方政府、街区、社会中介机构、证券市场与金融机构的良性互动；③保持区域经济社会可持续增长。街区经济融资系统要对其外部环境进行识别与适应；④街区经济繁荣发展，街区范围内中小企业迅速发展壮大。要达到系统发展的目标，就需要实现系统内部要素间的关系匹配、业务匹配和职能匹配，最终实现系统整体的目标与功能。
1.3 系统复杂性分析 复杂适应系统理论（Complex Adaptive System，简称CAS）由霍兰教授（John Holland）于1994年提出[3]。CAS是一类具有代表性的复杂系统，其基本思想是：系统的复杂性起源于其中个体（Active Agent）的适应性，正是这些个体与环境以及与其它个体间的相互作用，不断改变着它们自身，同时也改变着环境。本文将该理论应用于街区经济融资的复杂性分析上。
中小企业融资系统是由若干具有相对独立行为的主体构成，包括企业、地方政府、街区管委会、金融机构、证券市场和社会中介机构等组织，他们在交互作用与协同发展的过程中表现的复杂性，属于复杂适应系统理论的研究范畴。围绕中小企业融资系统具有适应性、多层次性、开放性、非线性、协同性以及学习性等特征，具体分析如下：
1.3.1 适应性 中小企业融资系统在复杂的宏观经济环境、政策环境、法律环境、金融环境、产业环境和信用环境中具有主动适应性，各主体行为会针对不同的环境制定不同的发展目标，选择不同的发展策略，利用有利的各种资源，不断提高自身的适应性，在竞争与合作中保持着优势地位。
1.3.2 多层次性 中小企业融资是一个有不同层次与结构的有机整体。从系统结构分析过程中可以看出中小企业融资系统的多层次性。
1.3.3 开放性 开放性是指系统与其环境发生的物质、能量和信息交换的性能。中小企业融资系统的发展需要不断的与外界环境进行物质信息能量的交换，由于各行为主体的目标随着环境的变化而不断调整，主体主动搜寻环境变化的各种信息，主动适应复杂开放的环境变化，体现了系统的开放性。
1.3.4 非线性 非线性，又称“蝴蝶效应”，即输入的细微差异可能很快成为输出的巨大差别。作为复杂适应系统，中小企业融资系统内部各个行为主体之间存在非线性关系，非线性相互作用会通过涨落产生关联放大，如果系统中一个行为主体退出，可能导致系统崩溃或者涌现出新的系统特征。如缺乏政府的相应扶持政策可能导致融资的成功率的降低。
1.3.5 协同性 系统是不同主体之间的合作，基于实现各自目标而联接在一起，系统取得整体大于各组成部分简单迭加的效应，即“l+1>2”，因此具有协同性。要实现中小企业的繁荣发展，需要政府、金融机构、社会中介机构和证券市场的协同配合，提供强有力的资金支持。
1.3.6 学习性 学习性特征是行为主体为了适应复杂的环境，协同进化，需要不断的强化自身的适应性，各个主体不断改变行为规则，系统发展环境在不断地变化，国家的宏观经济政策、财政政策、货币政策的不断调整都会影响地方政府、街区内企业、证券市场的行为的调整，来适应环境的变化，这个具体过程就是行为主体的共同学习性。
综上所述，中小企业融资系统是中小企业为了达到共同的融资目的，采取特定融资模式，在系统各个主体之间交互协作进化下，涌现出复杂适应性特征的一类复杂适应系统。因此研究中小企业的融资问题，主要是企业之间的交互协作以及企业与地方政府、社会中介机构、金融机构和资本市场等主体之间的行为，本文研究的重点是中小企业在街区经济视角下的融资问题。
2 街区经济视角下的中小企业融资
基于系统分析，从系统结构可以看出在系统结构第二层次――街区经济，是中小企业集聚在一起所表现出来的经济形态，它对中小企业融资来说有积极的作用。首先看一下什么是街区经济，目前对街区经济还没有统一定义，作者认为街区经济是指在市(区)行政区划的地域范围内，以城区为基础，以街道为中心，以市(区)的政府调控为主体，以市场为导向，在街道及周边临近地带聚集形成具有一定规模、特色的产品经营区域或服务业经营区域，并由此带动当地经济和社会发展的一种城区经济发展模式。发展街区经济对中小企业的促进作用从以下几个方面分析。
2.1 街区经济有利于降低中小企业融资门槛，放大中小企业贷款规模 街区是中小企业发展聚集的载体，以街区管理委员会为媒介，构筑银行与企业之间的桥梁，以间接信用担保整合有利资源，一方面降低了银行交易成本和风险，另一方面也降低了中小企业的融资门槛。中小企业借力于街区的发展获得银行贷款，也放大了自身贷款规模。
2.2 街区经济有利于推进中小企业诚信建设，优化中小企业融资环境 中小企业融资难的一个重要原因就是诚信的欠缺，由于市场发育的不完全，使得管理机构很难确切的掌握中小企业的全面信息并对其进行管制[4]。在发展街区经济的过程中，利用街区管理委员会对中小企业进行监督，全面提升中小企业的诚信水平，进一步优化中小企业的融资环境，创建金融生态街区。
2.3 街区经济有利于形成中小企业综合竞争力，丰厚中小企业发展融资筹码 街区经济的发展必将带来大量人流、物流、资金流和信息流，逐步促进中小企业集聚，从而形成一个城市的商业中心、贸易中心、文化中心和金融中心。在街区经济发展的同时也增强了中小企业的综合竞争力的形成，为中小企业融资提供更多的筹码，有效的促进中小企业发展壮大。
3 街区经济视角下中小企业融资模式选择
鉴于街区经济在中小企业融资过程中的作用，提出了街区经济视角下的中小企业融资模式，包括中小企业集合债券融资，联保贷款融资、商圈担保融资、经营权质押融资和知识产权质押融资等，如下表所示。
4 案例分析
西安市莲湖区西大街，是2007年中国著名特色商业街，是中国目前唯一的全仿唐建筑的一条街。为了扶持中小企业发展，莲湖区工商联通过“银企沙龙”等活动形式积极为街区内企业搭建各种融资平台，与浦发银行、东亚银行、浙商银行、民生银行、工商银行等多家银行建立了合作关系，为上海城、坊上人、润德房地产、美华酒店、陕西龙钢西安钢铁有限公司、中振电子等30多家会员企业融资近亿元。
海纳汽配城是西安市莲湖区最大的汽车用品交易市场，因部分中小企业因自有资金不足，没有稳定的现金流，缺乏抵押担保，银行贷款难，企业将面临生存困难。2010年，海纳汽配城管理委员会为市场内中小企业发展融资牵线搭桥，促成银行与海纳汽配城达成协议，街区内的中小企业可以将商铺的经营权作抵押获得贷款，最高可贷50万元，如果中小企业不能及时还贷，银行将收回企业的经营权进行招租来充当抵押，以此降低风险。经营权抵押融资的创新突破了中小企业流动资金的瓶颈，海纳汽配城得到了很快的发展。
5 结论
本文以全新的理论视角，系统分析了中小企业融资系统，提出了在街区经济视角下解决中小企业融资难问题，重点介绍了中小企业集合债券融资，联保贷款融资、商圈担保融资、经营权质押融资和知识产权质押融资等融资模式，并以西安市莲湖区西大街和海纳汽配城为例分析。可见，发展街区经济对中小企业融资具有积极的促进作用。
参考文献：
关键词：中小企业；融资特点；策略
中图分类号：F83 文献标识码：A
收录日期：2012年5月16日
目前，中小企业已经成为我国经济发展、市场繁荣、扩大就业的主力军，在中小企业的发展过程中，却一直受到资金短缺的困扰，融资难已经成为制约我国中小企业发展的普遍性问题。从中小企业实际出发，积极采取应对措施，破解中小企业融资难题，事关中小企业的生存与发展。
一、中小企业融资的特点
融资，具体讲就是一个企业的资金筹集的行为与过程。也就是企业根据自身的生产经营状况、资金拥有状况，以及公司未来经营发展的需要，通过科学的预测和决策，采用一定的方式，从一定的渠道向公司的投资者和债权人去筹集资金的行为。任何企业融资都是在一定的市场环境背景下，通过一定的渠道和一定的方式去进行。中小企业由于资产规模小、经营上不确定性大、财务管理不规范、信息不透明、社会信用偏低、承受外部经济冲击和抵御风险能力弱、自身灵活性高等情况，中小企业在融资方面有其自身特点。
（一）中小企业融资与大型企业相比有其自己鲜明的特点。1、中小企业特别是小企业在融资渠道的选择上，比大企业更多地依赖内源融资；2、在融资方式的选择上，中小企业更加依赖债务融资，在债务融资中又主要依赖来自银行等金融中介机构的贷款；3、中小企业的债务融资表现出规模小、频率高和更加依赖流动性强的短期贷款的特征；4、与大企业相比，中小企业更加依赖企业之间的商业信用、设备租赁等来自非金融机构的融资渠道以及民间的各种非正规融资渠道。
（二）中小企业在不同发展阶段其融资特点也会有所不同。我国中小企业发展周期可以分为创业阶段、成长阶段、成熟阶段。创业阶段，这一阶段的资金主要用于开拓市场，形成生产能力，所以既需要固定资金，也需要流动资金，需要的资金多，且无经营记录，此时很难从银行取得贷款，资金主要来源于自有资金和风险投资、政府财政投资、担保贷款；成长阶段，此时企业具备了批量生产的能力，企业规模得以扩大，经营走上正轨，业绩日益提升，品牌形象进一步稳固，企业有了更多的融资自由，可以采用较多的融资组合，如吸收直接投资、利用银行借款、利用融资租赁、商业信用等；成熟阶段，具备一定的生产、销售规模，财务状况良好，内部管理日趋完善，社会信用程度不断提高，企业具备了较强的融资能力，可以从商业银行筹集大笔信贷资金，也可以通过在证券市场发行股票或债券等形式融资。
二、中小企业融资策略
从中小企业融资特点可以看出，造成中小企业融资难的原因是多方面的，既有中小企业自身原因，也有外部原因。对此，应从自身实际出发，采取应对策略，解决融资难题。
（一）充分利用政府扶持中小企业融资的政策措施。中小企业已成为我国经济的重要组成部分，是促进经济发展不可替的重要力量。各级政府高度重视中小企业融资工作，出台了一系列扶植中小企业融资的政策措施，加大财政支持力度，设立中小企业发展专项资金，减轻税费负担，推动中小企业上市融资、债券融资、股权融资，支持中小企业加快技术改造，建立风险补偿机制，构建民间借贷监管协调机制等，为中小企业融资创造良好的政策环境，努力解决中小企业融资难的问题。
（二）强化企业内部管理，提高中小企业自身融资能力。中小企业要强化内部管理，引进科学的管理手段，健全企业财务制度，提高财务管理水平，规范自身经营行为，提高信用程度与经营素质，为融资创造有利条件。一方面加强与银行的联系与合作，建立新型银企关系，争取银行的信贷支持；另一方面加大中小企业体制改革力度，建立现代企业制度，完善法人治理结构，加强技术创新，提高中小企业在资本市场直接融资的能力。
（三）发挥融资性担保平台作用，为中小企业融资提供有力支撑。解决中小企业融资困难的有效方法之一就是建立中小企业信用担保体系。伴随着中小企业的发展，融资担保机构也逐步发展和成熟起来，已经形成政府解决中小企业融资难问题的重要力量，银行增加对中小企业信贷投放的重要伙伴，企业间接融资的重要渠道。担保业作为一个新兴行业，正在中小企业融资中发挥着越来越大的作用。据工信部的《中小企业服务年活动方案》，提出促进担保机构扩大对中小企业服务，力争2012年新增担保业务额1.5万亿，新增服务企业25万户。
（四）中小企业要正确进行融资决策，提高融资效果
1、正确选择融资时机。同等数量的资金，在不同时点上具有不同的价值。企业要合理安排筹资的时间，实时取得所需资金。这样，不但可以避免过早筹集资金造成资金的闲置，而且能防止过后取得资金而错过最佳的资金投放时间，确保融资获得成功。
2、正确选择最佳融资方式。中小企业可分为制造业型、服务业型、高科技型以及社区型等几种类型，各种企业应该根据自身的特点和不同的发展阶段以及相关条件，正确选择适合自己的融资方式。
3、正确选择融资规模。中小企业在融资时，首先要确定融资规模。融资过多，可能造成资金浪费，增加成本；导致企业负债过多，偿还困难，风险增加；如果融资太少，又会影响企业融资计划以及其他业务的正常发展。因此，企业在进行融资决策之初，就应该根据企业对资金的需求、企业本身的实际条件以及融资的成本和难易程度，以及各种融资规模将产生的风险等因素，量力而行确定企业融资规模。
4、正确选择融资期限。中小企业融资根据融资期限的长短可以分为短期融资、中期融资和长期融资。企业应根据资金的用途，合理选择融资期限，如果融资是用于企业流动资产，宜选择各种短期融资方式；如果融资是用于长期投资或购置固定资产，宜选择各种中、长期融资方式，如长期贷款、企业内部积累，等等。
5、正确选择融资结构。中小企业融资结构是指企业所有的资金来源项目之间的有机构成及其比例关系。企业的融资结构不仅揭示了企业资产的产权归属和债务保证程度，而且反映了企业融资风险的大小。融资结构问题，总的来说是负债资金所占比重的问题。企业要根据行业特点和自身的风险承受能力，选择适度负债。
主要参考文献：
[1]周峰.中小企业融资难的原因分析[J].南方金融，2007.4.
[2]叶倩，冯丹慧.中小企业融资困境与融资体系的构建[J].商场现代化，2006.30.
【关键词】广西 中小企业 融资难 建议
一、广西中小企业的发展现状
广西现约有中小企业119.4万户，占全区企业总数的99%以上。广西中小企业对全区工业增加值贡献率达62.8%，规模以上工业中小企业从业人员88.4万人。近几年，广西中小企业发展主要呈现以下特点：
（1）多种经济成分并存，民营经济快速发展。其他经济成分超过了国有和集体经济成分总和，尤其是民营经济快速增长的趋势明显。
（2）企业规模不断扩张，社会效益日益明显。中小企业已成为促进广西经济增长、增加财政收入的重要力量，扩大就业的主要渠道，提高城乡居民经济收入的重要来源。
（3）行业门类较为齐全，劳动密集型企业居多。大都以传统行业和劳动密集型行业为主。
（4）呈现“以大中城市为中心，中小城市为极点，主要交通干道为轴”的分布状态。南宁、桂林和柳州三市的中小企业占全区中小企业总数的48%左右，相对而言，中小企业集中分布在南北走向为主的高速公路和铁路沿线。
（5）项目投资增势强劲，带动效果日趋显现。围绕千亿元支柱产业，通过项目带动，催生了中小企业，培育壮大了规模企业，促进了产业升级。
（6）产业集群逐步形成，促进了结构调整和优化。广西中小企业在产业集群和企业集群的群聚效应下，为优化产业结构、延长产业链，发挥了巨大的作用。
二、广西中小企业融资现状和问题
目前，广西中小企业融资难问题日益十分突出，企业流动资金十分紧张。广西中小企业融资现状和问题如下：
（1）获得的金融支持与中小企业在国民经济中的地位不匹配。中小企业数量占全区企业总数量的99%以上，创造的工业产值和利税均超过半壁江山，提供了75%以上的就业岗位，但2010年获得的贷款仅占全区贷款余额的8.5%。
（2）资金缺口大幅增加。有80%以上的中小企业很难甚至无法得到银行贷款，只能依靠地下融资和连环欠债维持生产。
（3）融资渠道过于狭窄。目前，广西中小企业的融资渠道主要依靠自筹和银行贷款两种方式。这是因为广西资本市场发育程度低，风险投资融资在广西还是个新生事物，广西目前也还没有发行中小企业集合债。
（4）融资成本偏高，企业融资能力进一步降低。目前广西中小企业的平均融资成本超过了10%，加上支付给担保公司的担保费、资产评估费、抵押登记费等，融资成本进一步加大。
（5）中小企业获得信贷支持较少，仍主要靠地方金融机构支持。2008年广西银行业金融机构对中小企业授信户数为20.93万户，中小企业贷款余额为436.4亿元，仅占全区贷款余额的8.5%。其中农村信用社和3家城市商业银行发放的贷款余额合计为287.92亿元，占中小企业银行贷款余额的65.98%。
三、广西中小企业融资难形成的原因
造成中小企业融资难的原因是多方面的，既有中小企业自身条件的因素，也受国家宏观政策及银行信贷政策的影响。
1.中小企业自身因素导致了融资困难
从企业自身条件来看，造成企业融资难的因素主要有：
（1）缺少可供抵押的资产。不少中小企业，尤其是科技创业型企业，因无厂房、设备或土地等金融机构贷款所需的抵押物，难以得到金融机构贷款。
（2）企业管理不规范，诚信度欠缺。大多数中小企业属民营、私营企业，没有按现代企业制度的要求完善法人治理机构，经营管理欠规范，再加上财务信息透明度不高，数据真实性难以核实，直接影响了金融机构放贷的积极性。
（3）企业效益不佳，金融机构缺乏信心。我区大多数中小企业产品结构单一，设备陈旧、技术落后，经济效益较差，有的连年亏损，金融机构从稳健经营的角度考虑，不愿意承担过多的风险，对这类企业不予支持。
2.银行的信用评价体系不利于中小企业融资
银行对所有企业的信贷标准、流程和考核办法是统一的，信用评级过分倚重历史数据，指标结构、打分体系未能顾及中小企业的特点；而且目前落户广西的国有商业银行均为分支机构，没有信贷产品、流程的创新机制和权限，只能执行总行的规定，缺乏灵活性；此外，在商业银行日益市场化的今天，其追求利润最大化的目标与发展中小企业客户之间客观上存在一定冲突，从风险控制的角度出发，商业银行对中小企业信贷业务的发展非常谨慎。
3.外部环境因素影响中小企业发展
一是受国家宏观调控政策的影响，银行信贷资金向大企业、大项目集中的趋势加剧；二是中小企业的信用担保体系不完善，对中小企业贷款担保作用十分有限；三是中小企业缺乏良好的信用环境。
四、化解广西中小企业融资难题的实践
近年来，广西在化解中小企业融资难问题上，做了一些有益尝试，取得了一些成效，对缓解中小企业融资难问题起到了一定的作用。
（1）制定了进一步支持中小企业融资的相关政策。自治区人民政府出台了《广西壮族自治区人民政府关于进一步支持中小企业融资的意见》，意见就中小企业融资难的问题提出了具体措施，在政策层面上加大金融对中小企业的扶持力度。
（2）加大对中小企业的财政扶持力度。自治区本级财政对中小企业的支持主要体现在对中小企业固定资产投资和服务体系建设、支持中小企业科技创新、支持农业产业化和农产品加工企业发展、支持中小企业信用担保建设等方面。
五、进一步化解广西中小企业融资难问题的建议
中小企业融资难不是一个短期的问题，解决中小企业融资困难的政策措施既要积极又要稳妥。
1.落实国家信贷政策
（1）各类金融机构要发挥信贷投入的主要作用。信贷投放要保持合理的增长比例，对符合产业政策和的中小企业在给予信贷重点倾斜。金融机构要根据中小企业的发展特点，建立中小企业专项管理机制，加强对中小企业信贷投放整体质量及综合回报的风险管理，做到既增加对中小企业的信贷投放，又保证金融企业的稳定运行。
（2）实行中小企业贷款专项考核。通过建立小企业贷款专项考核机制，对区内各金融机构中小企业信贷投放情况实行专门考核。
（3）加大票据融资和金融机构再贷款支持力度。鼓励金融机构对中小企业用于融资的商业汇票进行承兑和贴现；对于那些因发放中小企业贷款资金不足的地方性金融机构给予再贷款优先支持。
（4）发展信贷品种，创新服务方式。各金融机构要根据企业发展的需求，推出信贷新品种，发展信托理财、保兑、保函、保理、贸易融资等融资业务；开展股权质押、集体土地抵押、水域使用权抵押、知识产权质押等新贷款业务，进一步扩大原有旧贷款业务的适用范围；依托商会、行业协会、农村经济合作组织，支持中小企业组建一定数量的企业联保体，金融机构对其进行综合授信。
2.拓宽融资渠道
（1）推动中小企业通过上市融资。加大培育中小企业的上市资源，抓住国家推出创业板的契机，让更多符合条件的企业在创业板上市，同时做好推荐境外上市的工作。
（2）鼓励中小企业进行债券融资。争取每年都有一批中小企业获准发行短期融资券，同时研究出台支持中小企业债券融资的具体办法，比如财政贴息、税收返还这、信用增级等。
（3）支持设立投资于非上市中小企业的股权投资基金。支持私募投资基金、创业投资基金、产业投资基金等股权投资基金在我区设立和发展，投资非上市中小企业。
（4）加快建设多层次地方资本市场。在对区内非上市中小企业股权进行统一登记托管的基础上，与区内银行合作开展非上市中小企业股权质押融资试点；加快广西产权交易所发展，鼓励中小企业利用产权交易平台通过增资扩股和股权转让开展融资。
3. 建立健全融资激励机制
（1）加大政府资金对中小企业的支持力度。各级政府要扩大对中小企业贷款贴息的支持力度，对符合条件的要进行贴息。有条件的地方政府可设立企业贷款风险备付金，支持担保公司与商业银行合作为企业放大10倍为企业提供担保。
（2）健全信用担保体系。增加广西投融资担保公司的资本金，并赋予其再担保职能。各地要培育担保机构，开展担保业务。自治区可对符合条件的中小企业信用担保机构给予6‰的担保风险补偿，按贷款担保责任额计算。
（3）建立小企业贷款风险补偿机制。为鼓励银行业金融机构为小企业提供贷款，扶持小企业的发展，对符合条件的贷款平均余额新增部分给予5‰的风险补偿。
4.优化融资的外部环境
（1）成立机构，协调解决中小企业融资问题。成立广西中小企业融资促进会，研究制订改进中小企业融资服务的政策措施，协调解决融资中的重大问题。
（2）推进中小企业金融服务体系建设。进一步推进商业银行改革重组步伐；适时组建省级农村商业银行，深化农村信用社产权改革；开展农村资金互助社、贷款公司、村镇银行等新型机构的试点及小额贷款公司的组建。
（3）规范中小企业融资性收费，降低融资成本。
（4）加强对中小企业融资中介服务的监管。
（5）健全中小企业信用担保体系。一是要加快建设广西中小企业信用体系，二是要加大财政支持力度，综合运用资本注入、风险补偿和奖励补助等多种方式，三是要加强对融资性担保机构的监管，鼓励其积极为中小企业提供担保服务。
（6）发挥信用信息服务在中小企业融资中的作用。推进中小企业信用制度建设，建立和完善中小企业信用信息征集机制和评价体系，提高中小企业的融资信用等级，完善个人和企业征信系统，为中小企业融资提供方便快速的查询服务。
中小企业融资问题关系到中小企业的生存和发展，各级各部门要对这个问题高度重视，采取积极有力的措施，帮助中小企业渡过难关，为广西经济的稳定发展共同出力。
参考文献
[1]张志巧.广西中小企业自主发展的条件分析与对策探讨[J].创新,2009，（4）.
[2]张建军.我国中小企业融资难题及对策研究[J].中山大学学报论丛,2007，（5）.
一、论文选题的背景、意义：
(一)背景
改革开放以来，中国经济经历了根本性变化，从完全依靠国有和集体企业发展到民营中小企业发挥重要作用的混合性经济，由于大批国有企业进行资产重组、人员分流和产品结构调整，国有经济拉动经济增长的作用明显减弱，而此时我国中小企业得到了蓬勃发展，成为保持国民经济持续增长的生力军。在我国，中小企业在活跃市场，吸纳就业，促进技术创新与出 口创汇等方面发挥着越来越大的作用。并已成为我国国民经济中最具活力的新的经济增长点。
(二)意义
在我国，占企业总数99%的中小企业创造了74%的工业增加值，63%的gdp，但是其占有的金融资源却不足20%。中小企业的融资难问题已经严重制约了经济社会的发展。杭州的企业体制一般是以中小企业为主，这也导致了杭州的中小企业也存在严重的融资难问题，虽然各个金融机构采取了一系列的措施，但是并没有从根本上解决杭州中小企业的融资难问题。因为中小企业地位的重要性，所以解决中小企业的融资难问题是刻不容缓的。
二、相关研究的最新成果及动态(参考文献综述的主体与总结部分)
(一)国外关于中小企业融资问题的研究
中小企业迅猛发展为世界各国经济发展起到了强有力的推动作用，但在中小企业创建、经营发展过程中，融资困难一直是困扰世界各国中小企业的大问题，为此，探索可行有效的措施解决中小企业融资难题，已成为世界各国政府中小企业经济政策的重要内容和工作重点。西方国家如美国、日本、意大利、英国等都制定了相关的促进中小企业发展的政策，值得我们借鉴。
国外有关企业融资的理论研究主要是资本结构理论。早期的资本结构理论是美国经济学家大卫杜兰特提出的,包括净收益理论,净经营收益理论和传统理论。现代资本结构理论形成于20世纪五十年代，至七十年代后期，它以mm定理为中心，一部分探讨税收差异对资本结构的影响，被称为税差学派，另一部分研究破产成本与资本结构的关系，发展成为财务困境成本学派，形成破产成本主义和财务困境主义，最后合并为权衡理论。七十年代后期，由于信息不对称和博弈论的引入，使资本结构理论研究发生了一次质的飞跃，新资本结构理论以信息不对称为中心，大量引入经济学各方面的最新分析方法，从新的学术视野来分析资本结构问题，提出了不少新的观点
此外，adolphusj.toby(XX)运用 1999至XX年间尼日利亚中小型企业的相关数据测试了4个运行现状不佳的企业。认为对中小企业来说，持续的增长，充足的资金流动性和必要的盈利能力是与他们的投资和融资决策密切相关的。尽管财务总监竭尽全力协调流动性和营利性这两个矛盾的目标，但观察结果仍然暴露出了其财务管理的困境。
alastair metcalf(XX)认为一家新兴公司需要有足够的资本运用于所有的支出，当然还包括用于资金的增长和周转。在公司资金不断增长的同时，这一家公司可能需要更加多的股本或者项目融资，从而用来支持合并和收购。当它成熟时，公司可能需要资本重组或证券。如果该公司发生困难，它可能需要企业重组或计划重组融资。找到一个贷款人可以配合你的融资需要，从而让您专注于您的业务运行。
(二)国内对于中小企业融资问题的研究
1、中小企业融资现状
资金是一个企业生存和发展的原动力，是必不可少的，自XX年9月份以来，由美国次贷危机引发的世界金融风暴已席卷全球，随着金融危机的蔓延，我国中小企业受到了不同程度的影响，由于出口订单骤减、应收账款回收期加长、原材料及人工成本上升、资金支付压力空前加大，众多企业面临资金链断裂的危险。融资难成为当前全国各地区中小企业生存与发展首先要面临的难题。
尹丹莉(XX)认为，中小企业融资问题是一个世界性难题,也是一个长久性课题。改革开放30年来,中小企业已经成为我国经济发展中的一支重要力量,占全国企业总量的99.8%。中小企业在繁荣经济、促进增长、扩大就业、推动创新等方面发挥着越来越重要的作用，但融资难一直是困扰我国中小企业发展的最大障碍。尽管政府采取了一系列金融措施改善中小企业的融资环境,但融资难问题并未得到很好的解决。现有的融资环境与企业的希望仍有较大差距,中小企业信贷满足率仍待提高。
杨红梅(XX)指出融资难问题一直困扰着中小企业的发展，去年以来的国际金融危机使我国中小企业面临更大的融资压力。在此次全球金融危机当中，我国曾经最富活力的沿海外向型中小企业受到严重影响。到XX年底，全国7.5%
的中小企业停产、半停产或者倒闭，全国有超过30 万家企业停产、半停产，约有2500 万农民工因此返乡。由于中小企业是吸纳城镇就业的主要载体，中小企业生存状况恶化对就业造成巨大压力。要解决严峻的就业问题，关键靠中小企业发展。从这个意义上讲，支持中小企业发展不仅对保增长，而且对保稳定、保民生都有极其重要的作用。
2、中小企业融资难的原因分析
国内学者研究发现：在我国，由于中小企业自身信用基础较差、银行结构不均衡、金融市场体系不完善、法律法规不健全和中小企业政府扶持体系还未真正建立等诸多原因，使得中小企业在融资方面，面临着很大的困难。
纪杰(XX)指出企业外部融资的途径主要有两种：一是直接融资，即通过资本市场筹集资金;二是间接融资，即主要通过金融机构贷款获得资金。目前我国中小企业通过这两种途径筹资都十分困难。造成这种局面的原因固然有许多，但其根本原因表现在两个方面：中小企业自身条件和素质的限制。这一因素是对其融资造成不利影响的内部原因;现行体制和政策的影响。这是造成中小企业融资困难的外部原因。
谢小梅(XX)分析认为：目前融资难已成为困扰中小企业发展的突出问题，形成这一问题的原因是多方面的，既有经济学意义上的因素，又有社会的、历史的因素;既有宏观层面的原因，又有微观层面的原因;既有观念上的原因，又有政策上的原因。这些错综复杂的因素归结到一点，便是体制和制度的缺陷，尤其是产权制度和金融制度缺陷。
杨加陆(XX) 指出中小企业面临的首要问题是生存，生存先于成功，要生存下来，就必须拥有一定量的资金。但在现实中，中小企业与大企业相比，融资相对比较困难。这主要因为银行的利息很高，中小企业难以承受，即使中小企业能够承担，但由于信誉等原因银行一般也只愿意向大企业贷款。
喻占元(XX)指出：中小企业融资难的原因是多方面的,既与中小企业自身有关 ,也与我国的金融体制有关 ,还与政府政策有关。具体有如下方面。中小企业自身素质偏低;银行贷款给中小企业的风险、成本和收益不对称;银行防范金融风险的意识增强;为中小企业服务的中小金融机构数量少,实力弱;中小企业缺乏有效的抵押物和担保人;直接融资渠道不畅。
3、解决中小企业融资问题的对策
从融资难的原因分析可以看出，中小企业融资难，既有企业自身经营管理上存在的先天不足，也有金融机构定位偏差、贷款权上收等不匹配因素。同时，对中小企业发展的配套政策不健全、社会信用环境差等因素也是制约中小企业融资难的重要原因。因此，相关的研究也主要从企业、银行、政府、社会各个角度提出解决对策。
筹资是企业进行一系列活动的先决条件，总结上述研究成果，中小企业的融资问题普遍存在于各国各地区，综述根据国内外各位学者对于各国中小企业融资现状的描述，转述对融资难的原因的看法，使大家对于目前国内外在这个领域的研究及其成果有一个较为全面的认识。
通过对国内外有关中小企业融资的理论文献进行阅读，我们可以发现在该领域的研究还存在以下几个方面的问题：(1)基本上都是针对我国中小企业研究，针对某一省或某一区域的则比较少，即研究的地域范围太广。(2)在中小企业融资问题的研究中，涉及国际金融危机大背景下的研究比较少，即结合当下背景不深。正因为国内外专家学者在中小企业融资问题研究中还存在上述问题，所以，就有了该篇论文。本文结合国际金融危机背景，在全面分析时下中小企业更加严峻的融资问题的基础上，以杭州为例，提出了一些改善中小企业融资问题的建议。
三、研究的基本内容与拟解决的主要问题：
(一)研究的基本内容：
1、中小企业在我国的经济地位及其特征
2、中小企业融资体系的各个方面
3、杭州中小企业融资困境的现状和案例的分析
4、杭州中小企业融资困难的各种原因的研究和探讨
(二)拟解决的主要问题：
1、对如何解决杭州中小企业融资困境提出自己的建议。
2、导致杭州中小企业融资困难的原因，从中找出突破口。
3、以小见大，由杭州中小企业融资问题剖析中国企业在融资方面存在的问题。
四、研究的方法与技术路线：
(一)研究方法：
1、文献研究法。首先对于国内外相关理论文献进行广泛阅读，了解掌握国内外相关理论动态打好理论基础。
2、问卷调查法。通过向调查者发出简明扼要的征询单(表)，请示填写对有关问题的意见和建议来间接获得材料和信息的一种方法。
3、案例分析法。案例分析法是指把实际工作中出现的问题作为案例，分析并找出相应的结论。
4. 讨论法：与老师交流、认真听取意见和建议 (需具体说明研究方法用在什么内容中) (二)技术路线：(需画图说明)
五、研究的总体安排与进度：
XX.10.14XX.11.14 完成毕业论文选题
XX.11.15XX.12.30 完成文献综述、外文翻译及开题报告 XX.01.01XX.03.04 完成毕业论文初稿 XX.03.05XX.04.23 毕业实习，修改论文 XX.04.24XX.05.02 毕业论文定稿
六、主要参考文献：(同文献综述)
[1] 李丽霞，徐海俊，孟菲.我国中小企业融资体系的研究.科学出版社， XX年8月
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