时间：2023-02-02 14:42:03
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关键词：公司财务治理 企业财务治理 国有企业财务治理优化 现代化
1.财务治理的概念
“公司财务治理”的概念由1992年英国《凯德伯瑞报告》（Cadbury report）首次提出，认为公司治理结构是一个公司被指引和控制的体系，并强调公司治理中的财务手段。后来，学界主要从公司治理的角度来探讨财务管理问题，却很少对公司财务治理进行系统研究，也就是说，并没有将财务治理作为公司治理的重要手段。在具体运用方面，由于公司资本结构及外部治理环境的不同，国外对于财务治理结构的研究往往局限于单一的研究，如英美国家主要重视股东和经营管理者之间的财务冲突，因而主要研究这类冲突的财务治理。而日德国家主要重视债权人和股东之间的财务冲突，因而主要研究这类冲突的财务治理。[1]
近年来，国内对公司财务治理的关注程度越来越高，在理论研究和实践运用方面都有一定的突破。然而关于什么是公司财务治理，财务治理的具体手段如何，公司财务治理在公司治理中处于什么地位等问题，却仍然没有定论。有人认为，财务治理是公司治理最主要的组成部分，其具体手段是通过财务治理权的配置。具体来说，财务治理结构是以产权中的核心部分——财权为基本纽带，逐步确立出资人、董事会、经理人和企业财务人员财权流动和分割中所处的地位和作用，分别体现各主体在财权上相互约束、相互制衡的关系。同时，财务治理结构是一套制度安排，它用以支配若干在企业财务管理活动中有重大利害关系的团体——股东、债权人、职工的关系，以期提高企业理财效益。企业财务治理是一种企业财权的安排机制，通过这种财权安排机制来实现企业内部财务激励与约束机制；[2]有人认为，财务治理作为管理体制的一个方面，会受到公司治理结构的直接影响：“理财是企业一项重要的经营活动，对公司的生存与发展有重大影响，因而是公司管理的重点。公司治理结构作为一种组织的结构形式必然影响公司的理财，公司融资、投资、股利分配三个方面都受公司治理模式的深刻影响。”[3]也有人认为财务治理不能被局限于公司治理的框架之内，它“有其自身独特的内涵和外延。从内涵角度看，财务治理比公司治理更为深化，延伸至企业内部财务体系。从外延角度看，财务治理比公司治理更为广泛，财务治理除强调通过治理结构等制度安排形成有效治理机制的同时，还强调了治理行为规范的作用，财权在企业内部初次分配后形成了以所有者财务、经营者财务为核心的双层财务治理模式。”[4]
以上观点分别体现了学界对财务治理的地位、手段及其与公司财务治理结构之间关系的不同看法，第一种观点将财务治理作为公司治理的核心；第二种观点却认为它只是公司治理体系中的一部分；第三种观点则认为财务治理在某种意义上要大于公司治理。虽然都有一定道理， 但是却并没有将财务治理的诸多内涵和外延做深入的探讨，尤其是在实践手段上还缺乏明确的论述。我们认为，公司财务治理是一个开放的概念，应该分不同层面加以理解和运用，而不能笼统地进行教条化的理解。财务治理的第一个层面是财务治理结构，也就是以财务治理结构为手段，在股东会、董事会、监事会、经理层等不同层级的权力机构进行合理的财权配置，在此基础上形成一套有序高效的财务决策、契约、激励和监控机制，并与公司的整体治理体制相融合。第二个层面则不限于财务治理结构。从财权配置来看，不仅包括股东会、董事会等权力机构，而且还要顾及企业员工、债权人等对企业运行和发展有直接影响的利益主体。由此形成以财务治理结构为基础的企业制度体系和企业治理体制。在当代社会，最高意义上的财务治理应该是第二个层面。因此我们认为，财务治理是基于特定的企业治理目标，根据具体的企业治理体系，选择不同层面的财务治理模式。具体地说，是通过建构符合企业自身特点的财务治理结构，建构相应的财务治理体系，根据企业运行和发展的需要对企业财权进行合理的配置，由此形成以财务治理结构为基础的企业制度体系和企业治理体制，从而实现企业财务资源配置和企业治理的最优化。
2.国有企业财务治理的障碍
首先是产权和经营权界定不明确。由于国有企业的“国有”性质，使得其在股权分配上形成了“一股独大”的特点。国家是公司最大的控股股东，但是在实际操控上又要依赖相关部委以及各级政府，致使“政企分开”的理念始终没有得到真正意义上的贯彻。政府部门一方面要对企业进行行政干预，另一方面却又无力直接进行实际上的经营管理，这就导致管理层面和经营层面的脱节，从而使企业在控制权分配上无法跟上管理现代化的节奏。具体的表现是董事会由政府任命的董事控制，董事会或股东大会在财务权、用人权甚至生产经营权上都没有实际的决策权，形成了所谓“内部人控制”现象。由于代表政府权威的于是上述“公司财务治理”的理念便无法实现，公司财务治理的制衡功能自然失效。就大型国有集团公司来说，由于习惯于以往的垂直行政管理模式，因而忽略了现代企业管理上的专业化分工问题，又缺乏对所属企业之间协作关系的重视，导致种种新的问题出现：“母子公司产权关系无法完全取代原有的行政隶属关系，母公司作为出资者，其财务决策权、财务监督权不能很好通过实施财务治理得以落实，因而容易造成集团内部母子公司关系不顺，成员企业各自为政，集团资源缺乏整合，因而也无法形成集团整体的协同效应。”[5] 国有法人股在总股本中的绝对优势是体现“全民所有制”的重要途径，但政府及其委任的官员却没有直接操控公司的实际经营活动。这种情况有可能直接导致实际经营者而导致公司利益的损失。一旦这个问题产生经理人员会利用国有法人股在产权上的绝对控制而转移风险。
其次是企业目标转向缓慢。一般来说，企业的目标都是实现企业利润、生产者剩余、消费者剩余之和的最大化。但是对于中国的国有企业来说，在改革开放之前由于种种原因，基本上没有自己的利润追求目标，被称为“国家工厂”或者“生产车间”；1980年以后，大部分国有企业实行了承包、承租的经营模式，于是又被称为“租赁工厂”。1994年经济体制改革以来，“下岗分流，减员增效”、“社会保障制度的建立”以及国有企业重组与上市成为企业目标转向的重要手段。即使如此，国有企业仍然要完成政府的多重社会治理目标，例如为社会提品和服务、与跨国公司抗衡、出口创汇、实现充分就业等等。众多的非利润目标使国有企业在改革和创新方面失去了太大的动力，而过于缓慢的目标转向进程使得企业在内部管理制度和利润分配制度及其执行力度上都有很多不足之处。有学者指出：“由于非利润目标与利润目标并存，使得出资人无法准确考核人的努力水平，因此导致了一个中庸的报酬制度，加上内生于社会性目标的软预算约束，国有企业提供社会产品和利润产品的生产可能性边界不断萎缩，这迫使政府进行改革。改革的过程就是对国有企业目标进行调整的过程，政府不断交替地降低对国有企业的社会产品和利润产品的量的要求，并且在国有经济以外寻求实现社会目标和获取资金的途径，促进了非国有经济的发展和社会保障体系的建立。”[6] 因此加快企业目标转向是实现财务治理的重要途径之一。
第三是缺乏强有力的体制构建。国有企业在改革进程中面临的一个问题是，在市场经济的大环境下，如何在财权配置上协调政府控股、董事会决策、企业中层干部管理、员工参与等方面的关系？如果能在体制构建上进行强有力的改革创新，则有可能在这方面实现突破。虽然改革开放以来国有企业实行了诸多体制改革， 但与此同时，国有企业的总体财务经营业绩并没有得到明显改善，国有工业企业的主要效益指标（如产值利税率、销售收入利税率、资金利税率） 几乎直线下降，从1996 年开始，甚至连续两年出现全部国有工业企业巨额净亏损的局面。[7] 出现这种局面与企业体制改革不力有着密切的关系。例如激励机制，作为现代企业管理的特点之一，可以使不同层级的受益者会自觉发挥主人翁精神，在各自的岗位上为企业的共同目标奋斗。因为“人力资本”作为一种特殊的生产要素，它隐藏在有感觉有思维的人体内，要得到这种生产要素的合作价值，只有依靠“激励”把它诱导出来。[8] 又如监管机制，由于债权人与公司地位上的不对等，无法参与公司的治理，也由于虚拟财务利润、违规担保、互保、假账等现象的普遍存在，使得投资者或债权人往往无法及时掌握企业的真实经营状况，因而极有可能使公司权力机构之间缺乏有效制衡，公司的风险成本相应加大。作为公司治理的有机组成部分，上自董事会，下至中层管理者，乃至主要债权人，都应该享有不同等次的财务监管权，这有利于会计信息披露制度的完善，也有利于投资者对经营者的有效监管。所以如果能够在健全内部审计机制的前提下，为每个部门、每个阶层配置应有的财权，使财务管理的功能在整个企业治理中得到合理而有效的最大发挥。
3.国有企业财务治理结构的优化
首先要明确财务主体，实现多元股权结构。对国有企业来说，国有法人“一股独大”是公司实现财务治理的“瓶颈”。研究标明，内部治理效率在如下情况中有不同程度的差异：员工持股比例不同、改制企业的股权结构不同和董事会、监事会作用发挥的不同；改制企业不同股权结构在市场绩效、收入满意度、管理者满意度、参与性和管理方式上，都表现出显著的差异性；在改制企业联合持大股的股权结构下，企业的内部治理最有效率，而一人持大股的股权结构则反之。[9]因此要实现财务治理的优化，就首先要完善现代企业治理机构，准确定位不同层级的财务主体。完善现代企业治理机构的主要任务就是严格按照《公司法》建立和完善股东大会、董事会、监事会和总经理班子等治理机构，逐步弱化行政主导的管理模式，合理减少国有法人股持有的股份，通分散股权来引入更多的投资，与此同时要让主要投资者、银行等利益相关者根据各自的智能和特长来参与公司监管甚至决策，如此将股权结构的科学配置和监管体系相结合，则可以有效实现股东大会的应有职能，也可以使公司的管理机构不断系统化和科学化，防止控股股东的非正常干预，防止“内部人控制”，优化资本结构，最终优化公司的财务治理结构。
其次要根据改制后的股权结构和治理机构，根据企业经营的实际需要而科学合理地配置财权。如前所述，财务治理在某种意义上是企业治理的核心，是企业经营、管理和规范运作的首要任务。具体来说，是要在符合企业发展利益的前提下，根据上述因素，让股东、债权人，尤其是中层管理者甚至员工等相关利益主体享有不同程度的财务治理权，并通过财务治理权来影响企业的重大决策以及日常经营管理，尤其是要通过这种方式切实发挥监事会、员工董事制度以及合作者等利益主体的监督功能。比如中国石油天然气股份有限公司，其控股股东是中国石油集团。大股东要求公司为其提供担保和质押。同时大股东为公司进行担保或者质押的业务也很多。“在这种方式下，公司承担了更多的风险，使中小股东的利益不能得到保证。大股东也可以在年终制定股利政策时损害中小股东的利益。例如大股东采取高价配股和不分红利的鼓励政策。”[10] 在这种情况下，由于大股东（中国石油集团）具有行政地位和财务掌控的双重优势，于是小股东（中国石油天然气股份有限公司等）在财务治理方面不仅没有太多的发言权，而且还要为大股东的决策失误所带来的经济损失买单。虽然大股东也可以与小股东相互提供担保和质押等方面的便利，但是这会给企业乃至整个系统带来更多的或有负债风险。因此必须建立严格的制度以保证上述不同利益主体实际上的财务监控权。
第三是在改制股权结构和配置财权的基础上，通过财务治理手段不断完善财务激励和约束等机制。如前所述，只有通过激励才能将“人力资本”的潜力诱导出来，这正是全面提高企业运营水平的有效途径。就是说可以通过薪酬等财务手段使经营者利用个人效用实现企业利润的最大化。通过经理人员的股票奖励、现金奖励以及精神激励等方式的实践，探索和完善适应时代要求的绩效考核和薪酬分配制度等。例如中国石油天然气股份有限公司，为了让员工更好地投入工作，在分配上注重向科研骨干、基层一线和关键艰苦岗位员工倾斜，提高野外一线员工和关键艰苦岗位员工的岗位工资标准。并广泛开展岗位练兵、专业技术比武、职业技能竞赛以及评选劳动模范、先进工作者、青年创新创效人才等活动，从精神和物质两个层面对员工进行激励奖励，搭建了各类人才展示才能、交流技艺、共同提高的平台，也建立了以品德、知识、能力、业绩为主要内容的高层次科技人才评价体系，从而提高了企业内部工作效率。[11] 约束机制与激励机制是相辅相成的，目前国有企业的用人模式依然是党管干部原则与企业经营者配置市场化相结合，这虽然有利于大股东对企业的行政性控制，但是却容易使企业管理者产生身份上上的依赖感和优越感，由此带来的人事管理弊病也容易滋生腐败，从而给企业治理的优化造成障碍，因此还必须建立长效的约束机制。就此来说，除了通过人才市场机制来改变管理人员行政任命体制之外，还应该通过建立切实有效的远期责任追究制来约束管理阶层的行为，则管理人员的决策失误或恶意损害企业利益等信息会进入人才市场的信用评价系统，由此约束企业经营者的经营行为。
4.结语
在国有企业积极进行体制改革的背景下，其产权制度、管理体制、治理结构等方面正在探索中发生着变化，但是国有企业固有的所有者和经营者之间的矛盾、股权和管理权的不对等、财权配置的单一化以及内部控制体系的僵化等问题，使得财务治理的诸多功能得不到真正的实现。在以后的改革中应注意将财务治理作为公司治理的核心，通过财务手段，从股权结构、治理结构、监督体系、激励和约束机制等方面着手进行改革，不断完善国有企业治理制度和治理结构。 例如可以通过引进民营资本和外资来实现产权的多元化，或者实现国有企业的集体所有化。研究表明，国有独资企业无论运行效率还是功能效率或是总效率与国有独资公司、国有控股企业相比都较低。[12] 这恰恰表明现代企业制度的建立与完善是国有企业走向市场经济的重要途径，也表明上述财务治理为核心的企业治理体系势必成为未来国有企业改革的重要方向。
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摘要：外贸企业风险包括战略层面风险、经营环节风险和财务风险。外贸企业内部控制是企业风险管理的核心机制，其目标在于合理保证外贸企业财务报告等经济信息的真实、完整，合理保证外贸企业战略和经营活动的效率、效果，合理保证外贸企业财务收支活动的合法、合规，合理保证外贸企业各项资产的安全以及促进外贸企业实现其发展战略。外贸企业内部控制的核心要素包括内部环境、风险评估、控制活动、信息与沟通、内部监督。基于内部控制有效性视角，外贸企业风险的控制对策包括优化内部环境、加强风险评估、健全控制活动、强化信息与沟通和完善内部监督。
关键词：外贸企业风险 内部控制 风险管理 控制对策
一、外贸企业核心业务和关键风险
外贸企业是指专门从事对外贸易（进出口）的企业，在国家规定的注册地，这些企业对产品和服务有合法的进出口经营权。它的业务往来重点在国外，通过市场调研，把国外商品进口到国内来销售，或者收购国内商品销售到国外，从中赚取差价。外贸企业的核心业务主要由出口和进口两部分组成，简称进出口业务。笔者认为，外贸企业风险是指外贸企业作为一个社会经济主体，在存续期间内受所面临的政治、经济、社会和技术等环境因素的影响，其真实业绩与企业目标发生偏离的可能性。关于外贸企业风险，现有文献的梳理如表1所示。
由此可见，外贸企业面临的风险主要包括两大类，一是经营风险，二是财务风险。
（一）经营风险。经营风险是指外贸企业经营目标无法实现的可能性。经营风险的极端形式是经营失败。从广义上分析，外贸企业经营风险包括：（1）战略层面风险。是指外贸企业在战略制定和实施过程中，其战略目标无法实现的可能性，包括政治风险、贸易壁垒风险、政策风险、投资风险和自然灾害风险等。（2）经营环节风险。即狭义上的经营风险，它是指外贸企业经营环节目标无法实现的可能性，包括信用风险、结算风险、汇率风险、利率风险、法律风险和道德风险等。
（二）财务风险。董峰（1996）认为，外贸企业财务风险按其财务活动的基本内容来划分，可分为筹资风险、汇率风险、投资风险、资金回收风险与收益分配风险。朱威（2005）认为，我国外贸企业财务风险主要包括筹资决策风险、投资决策风险、股利决策风险、外汇风险（交易风险、折算风险、经济风险）、衍生金融工具风险、企业重组风险等。吴晓庆（2010）认为，外贸业务财务风险主要包括信用风险、外汇风险、结算风险、现金流风险、反倾销风险。葛维璐（2012）认为，外贸企业面临的财务风险主要有信用风险、汇率风险、流动性风险、非关税壁垒风险。张小宇、王庆敏（2016）认为，中小外贸企业财务风险包括信用风险、融资风险、流动资金不足风险、汇率风险等。笔者认为，从狭义上理解，外贸企业财务风险是指外贸企业由于负债融资而形成的风险，或称资不抵债风险。而从广义理解，外贸企业财务风险是指外贸企业财务管理目标无法实现的可能性，它包括资不抵债风险、坏账风险、流动性风险和现金流风险等。 除此之外，外贸企业风险还可以区分为系统风险（市场风险）和非系统风险（企业特有风险）。外贸企业风险的存在往往会给外贸企业各项目标的实现带来很大的不确定性。因此，如何基于内部控制有效性视角，加强外贸企业风险管理的理论与实务研究非常重要。
二、外贸企业内部控制的目标和要素
（一）外贸企业内部控制的涵义和目标。关于内部控制理念的演变，经历了内部牵制（20世纪40年代以前）、内部控制制度（20世纪40―70年代）、内部控制结构（1988―1991年）、内部控制――整体框架（1992年至今）等阶段（宋夏云，2003）。1992年，美国反欺诈财务报告全国委员会下属发起机构委员会（COSO）了“内部控制――整体框架”，并指出：企业内部控制是指由企业董事会、管理层和其他员工实施的，旨在为达成以下目标而提供合理保证的过程：（1）财务报告的可靠（可靠性）；（2）经营的效率、效果（效率效果性）；（3）法律和法规的遵循（合规性）。我国《企业内部控制基本规范》（2008）指出，企业内部控制是由企业董事会、监事会、经理层和全体员工实施的，旨在实现以下目标的过程：（1）企I经营管理的合法合规；（2）资产的安全；（3）财务报告及相关信息的真实完整；（4）提高经营效率、效果；（5）促进企业实现发展战略。
外贸企业内部控制目标是指外贸企业内部控制机制运行的预期效果或理想状态，是构建外贸企业内部控制框架的逻辑起点。笔者认为，外贸企业内部控制可以定义为受外贸企业治理层、管理层和其他员工的影响，旨在实现以下目标而提供合理保证的一种过程：（1）外贸企业财务报告等经济信息的真实、完整；（2）外贸企业战略和经营活动的效率、效果；（3）外贸企业财务收支活动的合法、合规；（4）外贸企业各项资产的安全；（5）促进外贸企业实现其发展战略。它们相互联系、相互影响，共同构成一个完整的外贸企业内部控制的目标体系。
（二）外贸企业内部控制的要素。COSO（1992 & 2013）指出，企业内部控制的要素包括内部环境、风险评估、控制活动、信息与沟通，以及监控。我国《企业内部控制基本规范》（2008）指出，企业内部控制的要素包括内部环境、风险评估、控制活动、信息与沟通、内部监督。以下笔者分别对其进行讨论。
1.内部环境。内部环境设定了外贸企业实施内部控制的基调，直接影响到企业治理层、管理层和其他员工对外贸企业内部控制的功能定位。良好的内部环境是内部控制机制有效运行的基础。外贸企业内部环境包括治理结构与权责分配、管理层的理念和经营风格、治理层对内部控制的重视程度、对诚信和道德价值观的沟通与落实、对专业胜任能力的强调以及企业人力资源政策与实务等。
2.风险评估。风险评估是指外贸企业选用定量和定性指标，在风险预警模型构建和优化基础上，对外贸企业所面临的战略层面风险、经营环节风险和财务风险进行有效识别和科学评估，并及时外贸企业风险的预警信息。即风险评估过程的作用是识别、评估和管理影响外贸企业经营目标实现的各种不确定因素。
3.控制活动。控制活动是指外贸企业根据风险评估结果，采取有针对性和灵活性的措施和方法，努力将外贸企业风险降低至可接受的范围之内。控制活动有助于合理保证外贸企业治理层和管理层提出的风险管控指令得到充分执行，其内容包括授权、职责分离、业绩评价、信息处理和实物控制等。
4.信息与沟通。信息与沟通是外贸企业及时、准确地收集、整理、加工、汇总和传递与企业内部控制及风险管理有关的信息，确保各种控制指令在企业内外部之间进行有效传播和沟通。其中与外贸企业财务报告等信息可靠、相关的信息系统通常包括以下职能：（1）识别与记录所有的有效交易；（2）及时、详细地描述交易；（3）恰当地计量交易；（4）正确确定交易生成的会计期间；（5）在财务报表中恰当地列报交易的结果等。
5.内部监督。内部监督是对外贸企业内部控制制度的建立与实施情况实施监督检查，评价内部控制机制运行的有效性。外贸企业可以授权内部审计机构等职能部门对内部控制的设计和执行进行专门的评价，找出内部控制机制运行的优势和缺陷，并提出补救建议。
三、基于内部控制有效性视角的外贸企业风险的控制对策
（一）优化内部环境。外贸企业内部环境直接影响到内部控制机制运行的有效性以及企业战略目标、经营环节目标和财务管理目标的实现程度。外贸企业风险管理的核心环节包括风险识别、风险评估和风险应对。理想的风险管理模式，需要外贸企业按照风险发生的轻重缓急进行有效排序。例如，对于战略层面的风险，外贸企业治理层和管理层应该高度关注，一旦决策失误，其前景堪忧。对于经营环节风险和财务风险，企业管理层应该高度重视内部环境的优化，采取合理的措施和方法，及时找出关键风险因素，按照风险程度高低进行正确处理。笔者认为，内部环境属于外贸企业内部控制的核心要素，是内部控制机制有效运行的关键影响因素。因此，外贸企业应该采取必要的措施，不断优化内部环境，其内容包括治理结构与权责分配、治理层对内部环境的重视、管理层的理念和经营风格、对诚信和道德价值观的沟通与落实、对专业胜任能力的强调、人力资源政策与实务等，并确保外贸企业内部控制机制得到有效运行，进而合理控制其风险。
（二）加强风险评估。在日趋激烈的国内外市场竞争环境下，我国外贸企业风险不断凸现，时刻威胁着外贸企业的安全。对于战略层面风险，应该引起外贸企业治理层和管理层的共同关注。外贸企业可以采用PEST分析法、SWOT分析法和Porter五力分析法，对外贸企业的战略及其潜在的风险进行诊断与分析；对于经营环节风险，外贸企业各个职能部门可以采用定量指标和定性指标相结合的方法，通过构建不同经营环节的风险预警模型，对其风险进行评估和应对；对于财务风险，外贸企业可以采用财务指标为主、非财务指标为辅的评估模式，在指标选取和指标赋权基础上，合理构建企业财务风险预警模型，对外贸企业财务风险进行动态、精准评估。笔者认为，风险评估是外贸企业内部控制和风险管理的核心环节，是外贸企业风险有效应对的关键。在条件允许情形下，外贸企业可以成立专门的风险管控机构，对外贸企业所面临的各种风险进行动态评估，及时提交高质量的风险预警报告，以最大可能减少外贸企业的损失。
（三）健全控制活动。控制活动是指外贸企业对其风险进行正确识别和评估后，制定科学的风险应对政策、程序、机制和措施，对其风险进行有效应对，其最终目的在于将外贸企业风险降低至可以接受的水平。例如，对于外贸企业的系统风险，企业治理层和管理层应该事前评估和科学应对。对于系统风险或市场风险，必须承受的，坚决承受，不能承受的，可以选择放弃，或者退出战略；而对于外贸企业的非系统风险或企业特有风险，外贸企业管理层可以考虑事先设定一个合理的风险承受水平，选择风险分担或者风险转移策略。笔者认为，控制活动属于外贸企业风险应对的重要机制，其关键要素包括授权、职责分离、业绩评价、信息处理、实物控制等。为了有效降低外贸企业风险，企业可以考虑建立以下控制机制：（1）对于重大投资活动，应该由企业治理层和管理层共同做出科学、民主的决策；对于企业的日常经营活动，可以由企业管理层进行自主决策；（2）对于企业各项业务活动，外贸企业应坚持责分离的原则，尽量避免出现失误，甚至欺诈行为；（3）为了避免出现人才流失、业务流失等风险，外贸企业可以建立科学的员工激励机制。外贸企业可以适时构建合理可行的业绩评价体系，对外贸企业业务人员进行定期考核，做到赏罚分明，并努力留住人才；（4）对于外贸企业，尤其是外贸上市公司财务报表等信息披露，其管理层应该承担应有的法律责任；（5）外贸企业应该建立、健全实物资产的有限接触制度，以确保外贸企业重要资产的安全、完整。
（四）强化信息与沟通。良好的信息与沟通机制是外贸企业内部控制机制有效运行的重要条件。在外贸企业的风险管理中，企业治理层、管理层和其他员工应该精诚团结，共同肩负着各自的职责。为了有效识别、评估和应对外贸企业风险，企业应该强化信息与沟通过程，做到企业各个层次的人员都能清晰地认识到自己肩负的责任，包括对战略层面目标、经营环节目标、财务管理目标及其潜在的风险进行有效识别，了解与认识外贸企业内部控制各个构成要素及其相应的功能，并能够积极参与到企业内部控制与风险管理活动中。在企业风险管理中，尤其需要外贸企业治理层、管理层和其他员工清晰地认识与理解企业风险控制活动的目的、机制、模式和方法，而如何强化外贸企业的信息与沟通能力，是实现企业风险控制目标的关键。
（五）完善内部监督。企业风险管理是一个持续发展的动态过程，企业战略层面目标、经营环节目标、财务管理目标及其风险都会随着环境的变化而调整，这要求外贸企业的治理层和管理层及时监控企业风险管理的运行状况。内部监督是内部控制的必要环节，外贸企业应设置独立的机构，配备专门人员，科学、有效地评估内部控制机制的运行状况，及时发现和报告内部控制机制运行的重大缺陷，督促相关职能部门及时修补。外贸企业的内部监督包括主管部门的监督、外部审计的监督和内部审计的监督。其中内部审计监督在整个内部控制系统中发挥着基石作用。内部审计可以合理保证外贸企业遵循国家的政策与法规、财务报告的真实性、企业投资和经营管理活动的效率效果性，以及企业战略目标、经营环节目标和财务管理目标的实现程度等。正因为如此，外贸企业应当不断拓展和强化内部审计职能，增强其独立性，提升专业胜任能力，督促外贸企业优化内部控制的运行机制，以合理保证外贸企业的健康、高效发展。X
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论文关键词：金融危机，企业集团会计策略
一、企业集团会计风险的诱因
1、会计资料信息不真实是主要原因之一。任何企业活动都需要有真实的会计资料信息来对应，这些资料信息也是企业集团的属性体现，是外界了解企业集团运营状态的重要依据。而部分企业集团为了自身的某些利益要求，肆意更改会计信息，营造表面现象，使得会计信息资料没有真实性，甚至存在大量的假帐。这样会引起外界对企业集团的错误认识，无法得出客观的评价，为企业活动带来更大的风险。而对于外界投资者来说，会计信息的失真会严重影响自己的判断，而当发现自己的错误决定后又回抽资金，如此形成连锁反应，后果不堪设想。
2、违背是重要的成因。谨慎原则要求企业集团在会计核算时还应该对将来可能产生的费用支出或者资金流动方向作出基本评估，并计入本期损益。也就是对未来可能要产生的费用或损失提前做好准备和分配，规避资金风险，让会计资料能够真实、可靠地反映出企业财务状况，确保财务的稳定性。而我们纵观此次美国的金融危机。表面上看来，是由次贷问题引起的外债偿付危机。由于大量不确定性的风险投资造成外债过高。而紧张的外部环境使得这些资金无法回笼造成银行资金流断裂而坏账急速扩大，外债无力偿还，继而引发股市、汇市的频频波动。这一些都源于对未来资金损失项目和风险预计不足，没有保持足够的谨慎态度，金融机构盲目降息，降低资金投放门槛财务管理论文，最终导致了资金的断流，引发了这次金融危机。
3、监督乏力不力致使企业集团无法合理分配资金，财务出现混乱。当会计监督不力时，我们会看到盲目的生产投资，杂乱无章的资金流动，经常是行政花钱、会计记账，一切等事后核算。企业集团中出现的乱消费、无计划的生产、盲目攀比等不良财务支出，会计监督失去了应有的约束力，最终会引起财务系统的紊乱甚至瘫痪。
4、无法把握整体经济脉搏。在我国，存在很多企业图一时的利益，不考虑和充分预计国际经济形势，盲目生产、兼并或者签定短期巨额合同，这样有可能在短期获得利益，但是一但国际经济形势发生变化由此很可能给企业财务带来严重考验，使得企业抗风险能力大大降低。
5．会计人员素质亟待提高。部分企业会计人员的专业素质不高，无法在岗位中发挥足够作用，有的因为素质不够良好而在工作中表现出服务态度欠缺，操作行为不规范，粗心大意而出现会计差错；还有个别企业会计的道德素质低下，对企业缺乏忠诚，勾结外部人员肆意侵害企业利益，引发经济案件，这一类的会计人员属于违法人员，应当以法律的方式处理；其次是会计岗位职责的设计缺乏束缚和管理，会计核算方面存在纰漏，操作章程、制度均不够完善，严重影响会计人员的办事效率和质量，影响企业集团各部门之间协同工作。
二、金融危机下企业集团加强会计工作的意义
1、加强会计基础工作是现代企业集团发展的根本需要。在加强宏观调控、改善经营管理以及维护市场经济秩序方面均发挥着重要作用。会计工作是一项基本的经济管理工作，也是重要的环节，针对一个企业集团而言，制作并提供客观的会计资料，是对会计工作的起码要求，也是会计工作的主要任务，而实际的会计工作中，会计工作的质量和效率都取决于基础工作是否到位。而会计基础工作的质量已经涉及到会计资料使用者及时知情的合法权益；影响到会计资料基本功能的发挥；影响到利益分配，以及整个社会经济秩序的运作。而这一切都源于会计基础工作。可见真实的会计资料，详尽而客观的会计信息对于一个企业是多么的重要。
2、抓好会计基础工作，符合会计工作秩序规范化的基本需要。理想的会计工作，应该以良好的会计基础工作为本。最近几年，我国非常重视会计基础工作的规范化，随着国有企业的资产重组和股份制的实施，更多的人开始关心企业的会计报表和它的真实性，要求得到企业真实客观的财务信息，这在客观上也要求会计工作要符合基本规范。
3、会计基础工作关系到会计工作效率和会计工作者素质的提升。会计基础工作的良好有序进行是整个会计工作系统正常运行的重要保障。如果基础工作都做不好，会计信息根本就谈不上准确、真实、客观了，也谈不上有效率地进行会计工作财务管理论文，也无法实现会计工作水平的提升。现实情况告诉我们，部分企业集团会计工作出现秩序混乱、欠缺管理、假账、账目不清现象，这样的会计工作是不可能发挥会计效果的。
三、金融危机下企业集团的会计策略
1、是保障信息客观真实的重要手段。在现今经济体制中，信息存在着不对称性，而强制性会计披露制度可以规避这一问题，也是投资者利益不遭受侵害的基本保障。推行强制性的会计信息披露制度也是符合加强资源配置效率的基本要求的，是市场监管的重要手段，也是企业集团应该尽到基本义务。针对信息的不对称性，会计信息的披露前提以及时、准确、客观为主。
2、建立和规范企业的财务治理结构是对企业活动进行有效管理的基本措施。在现代企业机构中，企业治理结构是实现内部控制的结构保障，建立合理、规范的企业财务治理结构，是有效控制、实施企业活动的关键。基于此，首先要发挥的价值信息优势，制订企业合理的产销评估数据，降低无产劳动带来的损失；抓住企业产品特点，提高产品功能，降低成本。这些突进都是要依靠财务部门的合理方针的制订来实现。除此之外，还要拓宽财务考核领域，以财务为中心的考核体系。核算产品的有形、无形成本；将成本管理的中心转移到成本控制；推行成本责任制，在内部划分核算单位，设立中心，公正地评价成本中心的绩效，使财务部门在全员和全过程财务控制中发挥重要作用。
3、实行财务的集中管控必不可少。
（1）对采购供应系统进行集中统一采购，在采购中进行对比，筛选优势成分，降低成本。取消核算实体的物资部门，由集团总部物资部门全面负责，减少中间不必要的环节。同时，对硬件资源和人力资源进行优化管理提高工作效率。
（2）资金要实行集中管理。利用结算中心实施资金集中管理，取缔下属企业的分户，将资金的管理和使用权限上移到总部，以统一的银行账户直接对外，保证了资金使用的效率，也强化了资金管理。
（3）销售要集中管理。作为企业的终端业务，销售业务开展的好坏直接影响到企业的效益。对其实行集中管理可以将产品的优势最大化，销售决策权集中于上层，能够更加果断的把握销售时机，也是最终实现集中管理的必要前提。
4、让会计行为必须实现规范化、有序化。企业集团的任何经营活动都是最终通过会计核算反映出来的。因此，加强会计控制自然要从加强内部控制入手。首先是要提高会计监管的力度，提供足够的监管资源，分配监管责任，监管工作定期报告，真正实现财会工作自我管理、自我约束、自我监督、完善的有效机制。再次，是要对会计事后业务进行监督，进行内部审核，实行自动网络与外部对账相结合财务管理论文，实现网络自动化与人工操作的有机结合。最后，会计人员的任何活动都要依法进行，遵守相关的会计法律、法规，拥有良好的道德标准。
5、适时调整负债结构，组织低成本存款，定期与活期存款比例进行合理配置。贷款结构进行优化，提高资产质量。重点项目的资金投入要加大，正确计算和科学地对资金预测，灵活调拨资金，大力压缩库存现金，降低无息资产的占有比例，有效地转化为有息资产，最大限度地发挥资金使用效率。
6、企业人员的素质是企业活动开展的前提。首先，应从企业领导做起，提高全员的企业共存意识，只有企业全员齐心协力谋求发展，企业才有可能获得良好生存。做好财务管理，提高企业综合竞争力。其次对员工实施严格的录用制度，提高人力资源的整体质量，只用有用之才。适时的对现有员工进行技能考核，了解员工的实效状态。
总之，金融危机是经济发展过程中一定问题积累后的集中爆发，它的出现要引发是经济系统全方位的思考。会计思想在当代企业集团中的合理运用是规避风险，规范企业活动的重要保障。
参考文献：
[1]会计国际趋同及国外相关组织近期动态，会计研究[J]，2008年第5期
[2]葛家澍，占美松，企业财务报告分析必须着重关注的几个财务信息-流动性、财务适应性、预期现金净流入、盈利能力和市场风险[J]，会计研究，2008年第5期
魏教授目前主要从事投资者保护、财务与投资、公司治理和盈余管理等领域的研究。其中，投资者保护与会计是近年来兴起的一个前沿研究领域。在该领域，魏教授与北京大学的陆正飞教授分别主持了会计方面的我国第一批国家自然科学基金重点项目。在研究中，明确会计信息的定价功能和信息功能，对会计信息在投资者保护中的作用机理开展比较深入的研究，梳理了我国政府管制放松与投资者保护的关系'提出了投资者保护变迁与会计改革共生互动性；检验了会计稳健性、价值相关性等对权益投资者和债权投资者作用的证据；部分检验了会计(含公允价值会计和信息披露)在股权交易、公司治理中作用的证据；正在构建并初步完成公司层面的投资者保护指数的编制。
在公司财务研究领域，魏教授结合经济学等理论对财务研究作了大量有益探索，如2001年出版的《财务战略：着重周期性因素影响的分析》从理论与实践两个方面透析了企业财务战略与商业周期、季节性波动、行业生命周期以及企业生命周期等各种周期性因素之间的关系的特殊意义，着重研究周期性因素对多项企业财务战略的影响。魏教授的研究成果对企业根据商业周期等的变化调整企业财务战略具有指导实践作用和重要的学术探索价值。在内部资本市场方面，以关联交易、关联投资和金融生态等为切入点，检验了内部资本市场的效率观和掏空观，丰富了我国的内部资本市场理论。
魏教授的研究创新性强，富有理论前瞻性。比如他在2003年发表了《公司财务理论研究的新视角》一文，文章针对管家理论的影响、公司财务“企业本位论”的局限性，讨论了公司理论、信息不对称理论、道德风险、交易成本和所有权成本、人力资本等理论对公司财务的影响。魏教授在文章中提出，现代公司财务是股东和人力资本的财务。他指出：在处理财务关系时，应重视市场的作用；以股东为中心，重视信息不对称和道德风险条件下的投资者关系管理和股东利益；资金融通、公司治理和价值评估构成公司财务的三个基本领域，在以资本成本作为定量分析的主导工具的前提下，重视交易成本、所有权成本等概念在解释财务效率等方面的作用；按照一家公司实质上是围绕关键资源而建立的投资组合的观点，在公司财务中引入人力资本要素。这一系列的创新观点广受学界的好评。
魏教授的学术研究多涉及会计研究领域的难点与热点，他擅于运用实证研究完善理论与检验与指导实践。管理激励和业绩评价既是会计研究的一个重要领域，也是一个难题。业绩评价会影响管理激励，而业绩评价之前的管理激励方案，又必然会对业绩评价本身产生影响。这就使得管理激励和业绩评价的会计研究变得非常复杂。魏教授2006年出版了著作《管理激励和业绩评价的会计研究》，集中反映在这一领域的研究成果，著作对企业所有权及相关管理、人行使信息权力过程中的会计问题、价值基础的管理层业绩评价理论与方法等若干理论问题进行了深入研究与阐释，同时通过管理层风险报酬的有效性分析、战略性激励及其约束机制效应分析等实证分析验证了相关理论，扎实的数据支撑与分析充分阐明了相关的理论问题。
盈余管理问题是各国学者研究的焦点问题之一，也是社会公众关注并希望加以规范和治理的焦点问题。魏教授借鉴国外的研究模型，直接用国内的数据开展盈余管理研究的实证研究，同时指出企业管理层的各种盈余管理手段，并提出了如何识别盈余管理技术的方法。这些研究成果集中于魏教授2000年出版的《盈余管理研究》一书。在此基础上，魏教授还通过跟踪美国前世通公司CEO的法庭审理，2005年出版了《公司高管的会计责任》，尝试提出会计学研究的一个新的分支――会计责任的法庭审理分析。
论文关键词：黄山旅游,财务指标,发展特征
一、相关文献回顾
目前国内已有学者对旅游上市公司进行研究,如戴学锋、李锦爱和徐涛、刘立亭、王素洁和刘海英、于莉探讨了旅游上市公司的经营和财务状况;唐霞、胡敏静探讨了旅游上市公司股权结构与经营绩效之间的关系,结果认为两者的关系并不显著;孙兆斌对股权结构与我国上市公司生产效率的关系进行了分析,认为股权集中度对公司效率有积极影响,而股权制衡度对公司效率具有消极影响;许陈生分析了我国旅游上市司股权结构和技术效率的关系认为,股权集中度对我国旅游上市公司技术效率的影响存在显著倒U型关系,而股权制衡度、董事会持股比例和总经理持股比例对旅游上市公司技术效率的提高均有显著的积极作用。原清兰（2008）指出旅游上市公司的股权特征，旅游上市公司治理对旅游产业的迅速发展意义重大，强调股权分置改革的必要性。高莉.张伟（2008）采用主成因和模糊综合评判相结合的方法对旅游上市公司竞争力进行具体分析。刘洁利（2009）针对我国旅游上市公司独立董事背景的一些情况进行分析，并对旅游上市公司独立董事现状提出发展意见。
许多学者研究的对象都是旅游上市公司，对单个具体的旅游上市公司研究很少，本文主要研究黄山旅游发展状况、经营能力和发展特征。
一、黄山旅游发展股份有限公司的发展概况
黄山旅游发展股份有限公司是由黄山旅游集团有限公司以其所属单位的净资产以独家发起的方式于1996年11月18日在中国安徽省黄山市成立的股份公司。
表一：黄山旅游股本数变化情况
时间
总股本
（万股）
原因
法人股
（万股）
流通 A股
（万股）
流通B股
（万股）
限售A股
（万股）
职工股
（万股）
1996年11-18
11300
发行前股本
11300
—
1996年11-22
19300
发行B股
11300
8000
—
1997年05-06
23300
发行A股
11300
3750
8000
—
250
1997年11-06
23300
其它上市
11300
4000
8000
—
1999年12-14
27890
送、转股
14690
5200
8000
—
1999年12-17
30290
送、转股
14690
5200
10400
—
2006年02-17
30290
股权分置
—
6708
10400
13182
2006年11-03
40235
送、转股
—
10062
10400
19773
2006-年11-08
45435
送、转股
—
10062
15600
19773
2007年08-02
47135
增发
—
10062
15600
21473
2008年08-04
47135
其它上市
—
11762
1，毕业论文来源:
2，毕业论文类型:
二，毕业论文的意义，国内外研究情况，本课题特点众所周知，会计信息是经济决策的基础。
投资者和债权人可以根据公司提供的会计信息，决定其投资和信贷活动，并进而影响到公司的股价表现和资金成本，保证资金向真正有价值的公司流动，提高资源分配的效率和效果。如果会计信息不能真实地反映经营活动，相关的决策必然缺乏可靠的基础，资源分配的效率就无法得到保证，必然会带来资源的浪费，同时，会计信息还直接参与价值分配活动，如不同会计政策的选用，将直接影响到当期的盈利水平和相应的股利分配。可见,上市公司会计信息的披露是十分重要的。会计信息的披露正确与否，充分与否无论是对公司本身而言，还是对投资者，债权人都有十分重要的意义。会计信息披露的重要使命就是真实客观地反映企业经济活动过程及结果，向有关信息使用者提供准确的信息，以便进行科学决策。
随着我国股票市场的不断发展,股市的国际化，规范化程度正日益提高，我国股市的信息披露制度从无到有，已经形成一套初步的信息披露制度，对维护股市秩序，保护广大投资者利益起了积极作用。但由于我国特殊的经济环境，上市公司的出现与发展和其他国家相比还是比较晚的，而且其中也存在着一些问题.因此，深入揭示会计息披露存在的问题，寻找治理会计信息披露问题的对策，研究会计信息披露的展趋势，以提高上市公司会计信息质量，仍然是需要我们认真探讨的一个问题。
社会各界对上市公司财务报告有着广泛的需求和强烈的依赖，所有的信息用户对其均寄予厚望，希望藉此提高其决策的科学性。但会计信息披露并非至善至美，其中存在着许多缺陷。这些缺陷的存在，损害了会计信息的及时性，相关性和可靠性。因此，研究上市公司会计信息披露的发展趋势是十分必要的。超级秘书网
三，毕业论文研究的主要内容，重点，难点
本毕业论文主要通过分析上市公司会计信息的重要性及其对各方面(对公司本身，投资者，债权人等等)的影响，指出会计信息披露的重要性。对目前上市公司会计信息的披露模式及其内容进行分析，指出其存在的缺陷与不足,以及需要改正和完善的地方。通过对上市公司会计信息披露内容中的几个重要组成部分(例如资产负债表，损益表，现金流量表等)的不足和需改进完善之处来预测会计信息披露的发展趋势。本毕业论文的重点在于通过对会计信息披露的模式的分析与研究，指出其缺陷与不足，从而做出会计信息披露的发展趋势预测。
本文的难点在于通过分析上市公司会计信息披露的模式中所存在的不足来预测会计信息披露的发展趋势。
四，毕业论文研究方法(或技术路线)
论文摘要:非公有制企业要解决财权的合理配置问题，必须在遵循合法性原则、不相容权力必须相互分离原则、权责利相统一原则、效率优先原则、剩余索取权和控制权对称安排原则的基础上，采取多元化的公司治理权配置、提高债权人的地位和对经理层的激励与约束三大措施，方可收到好的效果。
当前我国正处于经济体制的转轨时期，非公有制企业发展面临许多公司财务治理问题。企业财权配置不合理，会严重损害股东的利益，同时导致公司严重的内部人控制问题，债权人的利益得不到保障。因此，财权配置合理与否是影响财务资源配置效率的关键性因素，对财务治理体系各个部分均具有决定性影响。
一、非公有制企业财权配里的基本原则
现代公司财权配置指的是以公司所有权为基础的不同状态下财务控制权和财务收益权在各利益相关者之间的安排。财务控制权是实现财务收益权的重要保证，而财务收益权是安排财务控制权的主要依据。因此，财权配置需遵循以下原则。
(一)合法性原则
财权配置应当符合《公司法》等相关法律法规的规定。世界各国的公司法中都规定了权力分配和权力制衡的基本框架，财权配置应当以此为基础进行，不能违背。
(二)不相容权力必须相互分离原则
公司法人财权应设置为监督权、决策权和执行权，并由不同的治理主体享有。在公司财权配置中应使三者相互平衡，如果三者之间出现任何一种失衡情况，都会导致公司财务治理效率下降，甚至是失败。
(三)权责利相统一原则
权、责、利相统一的原则，即将公司财务治理主体拥有的财权与相关责任、利益充分联结起来，在财务激励机制的驱动下，使财产权多层委托关系中委托人与人目标函数趋于一致;同时，在财务约束机制的监控下，能够使公司财权运作更为协调顺畅，形成权利主体之间的有效制衡。
(四)效率优先，兼顾公平原则
在财权配置中，应坚持效率优先原则，同时兼顾公平。按照效率优先原则，公司财权主要应配置专业的董事会和职业经理层，以保证公司财务运营的效率。同时按照公平原则，公司股东作为投资人，拥有剩余索取权和控制权，在财权安排上，就表现为股东及由其所组成的股东大会拥有财务收益分配权和重大财务决策权。
(五)刹余索取权和控制权对称安排原则
在“共同治理模式下”，股东作为主要投资者和风险承担者，其应享有主要的剩余索取权和控制权，企业债权人等其他利益相关者处于相对次要地位，享有外在财务监控权、财务决策参与权以及极为重要的财务“相机治理权”，在非常情况下为保证自身财务利益，接管和控制企业财务，同时享有企业财务“剩余权利”，也从根本上体现了“剩余索取权和控制权对应原则”。
二、完善非公有制企业财权配置的思路
(一)多元化的公司治理权配置
首先是股东的财务治理权。股份公司以股东为其存在条件，股东作为出资者按投人公司的资本额享有所有者的资产受益、重大决策和选择管理者的权利。股东保留财务监控权的范围和程度，取决于其对权力的偏好，即权力距离概念、对性财务风险的认定范围和程度、内部人实际控制程度等因素。股东的监控职能体现在手脚并用上:根据产品市场和资本市场行情的了解，决定其在股东大会上对经营者的态度，用手投票通过选举权和表决权向董事会施加压力，通过以股东身份参加股东大会参与重大事件的决策，或被选为董事进入董事会参与经营决策和监控;在企业经营状况不好时，出售其股票用脚投票，决定自己资本的最终去向，这样实际上是作为资本所有者对资本使用的最终决定权力，相当于作为委托人解雇了原人。当难以发表自己的意见时，抛售股票一走了之，会导致股票下跌，这样，另外一些股东会在股东大会上行使权力，要求更换董事会和监事会乃至经理层。其次是银行的财务治理权。银行作为企业的主要债权人，理应加强对所投人资金的公司进行全过程监控:事前对企业提出的投资项目进行信用评估和审查，并要求企业的流动性符合一定的指标，以避免逆向选择;投人资金后，对企业经营及管理情况的一般性检查，并对其投入资金的使用情况进行专门审查，以证明资金是否按计划使用，从而控制道德风险;事后对企业财务状况的确认，并对企业财务危机情况进行判断，依据判断的结果来决定是否对企业采取校正性或惩罚性的措施。
(二)提高债权人的地位
由于债务资金的信号作用及约束作用，所以债权人的权益保护备受关注。尽管各国的债权人保护制度不同，但对企业注册份额较大的债权人来说，都会采取积极的干预策略，来制约经理的行为。由于债权人一旦投资，在经营正常的情况下无权干涉企业的管理过程，一般也很难具体的、详细的限制企业的资金运用过程，所以，债权人关键的角色在于，通过对企业资金收付的监控，能够低成本地获取有关企业经营的全面信息，从而削弱企业与债权人之间的信息不对称。一般来说，在发达的资本市场上.投资银行、风险投资公司及商业银行等一般从事事前监督;评估公司、会计师事务所及公司董事会一般从事事中监督;事后监督则由破产法庭及接管市场来完成。对于中国这样一个资本市场欠发达的国家而言，债权人一般可以通过聘请中介机构来完成这些监督工作。
企业社会责任是指企业通过企业制度和企业行为所体现的对员工、商务伙伴、客户(消费者)、社区、国家履行的各种积极义务和责任,是企业对市场和相关利益群体的一种良性反应,也是企业经营目标的综合指标。它既有法律、行政等方面的强制义务,也有道德方面的自愿行为,包括:
(一)企业的经济责任
企业的经济责任是企业传统的、基本的责任。
(二)企业的法律责任
企业的法律责任包括:企业按照有关法律法规的规定,照章纳税和承担政府规定的其他责任义务,并接受政府的干预和监督,不得逃税、偷税、漏税和非法避税;企业对本企业职工的福利、安全等方面承担义务;企业对消费者在产品质量或服务质量方面的承诺等。
(三)企业的生态责任
企业的生态责任要求企业一方面按照有关法律的规定合理利用资源、减少对环境的污染程度;另一方面企业要承担治理由企业所造成的资源浪费和环境污染的相关费用。
(四)企业的伦理责任
企业的伦理责任是企业对社会慈善事业和其他公益事业的社会责任。
(五)企业的文化责任
我国处在经济转轨时期,许多企业的社会责任观念尚未完全树立,主要表现为环境污染、劳动合同问题、劳资纠纷问题、生产安全与职业健康问题、工时和加班问题、社会保险问题和妇女权益保障问题等。现阶段,我国企业需要加强社会责任教育与规范,引导企业良性市场行为,增强企业对SA8000的适应能力,走持续发展之路。为倡导企业的社会责任意识,正确评判企业社会责任表现,增强企业经营决策的可行性,面对企业社会责任的强烈挑战,企业财务管理作为企业各种利益关系的焦点,必须作相应的变革,从“股东至上”型财务管理模式转变为“利益相关者合作”型财务管理模式。要实现这一历史性的转变,就必须对企业的财务目标、财务治理、财务政策、财务评价、财务报告和平衡计分卡等内容加以变革。
二、基于社会责任视角的企业财务管理的变革
(一)企业财务管理目标——相关者利益最大化
现代财务管理理论认为,财务管理环境构成了财务管理的起点,财务管理目标构成了财务管理的导向,财务管理目标要根据财务管理环境的变化进行适当调整。因此,在承担社会责任、构建和谐社会的环境下,企业理财目标的选择应当直接反映这一环境的要求。
所谓财务管理目标,是指企业在特定的理财环境中,通过组织财务活动和协调财务关系所期望达到的目标,它决定着企业利益协调的基本方向。传统的理财目标可以归纳为:利润最大化、股东财富最大化、企业价值最大化、综合现金净流量最大化、经济增加值最大化、相关者利益最大化等多种描述。这些理财目标各有优劣,学界对此众说纷纭。笔者认为,基于社会责任观视角的企业理财目标当属相关者利益最大化。相关者利益最大化是指企业的财务活动必须兼顾和均衡各方利益,使全体利益相关者的利益尽可能达到最大的满足。所谓利益相关者,一般是指包括股东、债权人、员工、管理者、供应商、顾客甚至企业所在社区、社会公众在内的、所有与企业生产经营行为和后果有利害关系的群体。相关者利益最大化是在市场经济条件下,遵守市场竞争规则,利益相关者各方所应得到的最大利益,而不是相关者各方都必须均等得到最大的利益。而要做到这一点,就必须建立起相应的财务治理机制。
(二)企业财务治理机制的变革
企业财务治理机制是指各治理主体为了维护其产权权益,基于一组契约关系,对企业财务行为施加有效控制和积极影响的一套制度安排。它直接关系到各利益相关者之间的利益分配是否公平和有效率。在企业财务管理目标——相关者利益最大化的导向下,必须在企业财务方面建立起共同治理与相机治理相结合的财务治理模式。
企业财务的共同治理机制,就是通过建立一套有效的制度安排,使企业财权安排能够平等地对待各利益相关者,它取决于企业所有权安排的对称性。企业财务共同治理机制的内容主要包括:1.共同的财务收益分享机制。即为企业投入了专用性资产的股东、债权人、经营者和员工等利益相关者都应该从企业财务收益中获得相应的报酬。2.共同的财务决策机制。一方面通过采取累计投票制度、表决权行使制度和股东诉讼制度等制度安排,在股东大会中建立相互制衡的议事机制,以抑制控股股东的“掏空”行为,保护中小股东及其他利益相关者的利益;另一方面通过在企业董事会中建立共同的财务决策机制,来保证各利益相关者都有平等机会参与企业财务决策,其内容应该包括股东董事制度、独立董事制度、银行董事制度、员工董事制度、政府代表董事制度等。3.共同的财务监督机制。即主要通过在企业监事会中建立共同的财务监督机制,来保证各利益相关者对企业财务行为实施有效监督,包括股东监事制度、银行监事制度、员工监事制度、政府代表监事制度等内容。
企业财务的相机治理机制,就是在企业处于非正常经营或不履行社会责任的情况下,通过建立一套有效的制度安排,使受损失的利益相关者能够掌握企业的财务控制权,以改变既定的利益分配格局。它取决于企业所有权安排的状态依存性。由于相机治理机制主要是对企业内部人的行为进行约束,因此企业财务相机治理机制的内容包括股东的相机治理、债权人的相机治理、职工的相机治理、客户和供应商的相机治理等。这些相机治理的基本原理是:当企业出现销售收入持续下降、股利持续低水平、资产负债率过高、内部人道德风险严重、环境污染、产品和服务质量低劣等不良情况时,某些利益相关者意识到其利益将会受到损害,就会通过相机治理机制(如破产机制、产品市场和控制权市场等)来要求重新分配企业财务控制权;当这一请求得不到满足或效果仍不满意时,就可以通过法律制度来获得在财务控制权安排中的支配地位。
(三)企业财务政策的变革
社会责任观视角下,企业财务目标的重新定位必然要求企业财务政策发生相应的变革。其内容主要表现在两个方面:1.要选择比较稳健的财务政策等,如选择比较稳健的资产结构、融资结构、债务水平、信用政策和股利政策等,以支持企业可持续发展。2.要兼顾企业的经济责任和社会责任。也就是说,在考虑企业经济责任的同时,要考虑企业的社会责任。例如,在投资政策方面,不能只对股东有利的项目进行投资,还要对环境保护、员工的工作条件和能力、产品的安全与质量、支持慈善事业等社会责任进行投资,即社会责任性投资(SRI)。SRI是一种基于环境准则、社会准则以及金钱回报的投资模式,它通过投资者对财务、社会、环境的三重考虑,作出投资决策,这三重考虑在SRI中被称作投资的三重盈余(Triplebottomline),因此SRI又被称作“三重盈余投资”。SRI理念从三重盈余出发,综合考虑了经济、社会和环境等因素,使用多种策略滤除那些在履行社会责任方面表现不佳的公司股票,促进公司承担相应的社会责任,从而为投资者和社会带来持续发展的价值。在融资政策等方面,不能只考虑融资的成本,还要考虑融资的风险、资本结构的变化对企业价值以及相关利益者利益的影响。在利润分配政策方面,不能只考虑股东的利益,还要考虑企业的未来发展和债权人的权益保障以及职工长远发展和树立社会公益形象的需求。只有这样,企业才能从各利益相关者那里获得各种专用性资产和良好的经营环境,从而实现可持续发展。
(四)企业财务评价的变革
财务分析指标体系以企业经济责任分析为核心,忽视了企业的法律责任、生态责任和伦理责任等分析。这种忽视不但使依赖于现行财务分析指标结果决策的相关决策不科学,而且带来企业可能因没有履行必要的社会责任而被停业整改甚至终止经营的巨大风险。与企业相关的不同利益主体为了满足各自不同的经济利益,依赖于不同的信息给与决策支持。这一点在相关的理论界和实务界已取得共识。这种共识形成了以分析企业经济责任指标为核心的现行财务分析体系。
1.企业经济责任的财务评价指标。反映企业对不同利益集团的经济责任财务分析指标主要有:
(1)企业对投资者经济责任的指标,包括总资产利润率、净资产利润率、资本收益率、资本保值增值率、每股股利、股利支付率等。
(2)企业对债权人经济责任的指标,包括流动比率、速动比率、资产负债率、利息保障倍数、总资产报酬率等。
(3)企业对政府的经济责任指标,包括销售利税率、资产纳税率、社会贡献率和社会积累率等。
(4)企业经营者的经济责任指标,包括资本增值额、投资报酬率、销售利润率等。这一切表明,现行财务分析是企业经济责任财务分析,并以企业完成经济责任的好坏来分析企业的偿债能力、营运能力、盈利能力和发展能力。
2.企业法律责任的财务评价指标。这类指标主要是评价企业履行法律责任的情况,主要包括:(1)小时工资率。(2)工资支付率。(3)法定福利支付率。(4)社保提取率。(5)社保支付率。(6)资产纳税率。(7)税款上缴率。
3.企业生态责任的财务评价指标。依据可持续发展观的要求,设置反映企业持续发展的指标,包括:(1)单位收入材料消耗量。(2)单位收入不可再生资源消耗量。(3)材料用废率。(4)单位收入耗能量。(5)单位收入耗水量。(6)单位收入排废量。(7)环保投资率。(8)单位收入研发费。
4.企业伦理责任的财务评价指标。该指标体系主要评价企业伦理责任,包括:(1)员工人均年教育经费。(2)单位员工利润。(3)单位员工利润增长率。(4)员工工资增长率。(5)就业贡献率。(6)捐赠收入比率。
5.企业其他社会责任的财务评价指标此指标体系评价企业其他社会责任的执行情况,包括:(1)职工劳动生产率。(2)社会贡献率。(3)社会积累率。
(五)企业财务报告内容的变革
专门研究环境会计的中国人民大学会计学博士、高级审计师肖振东认为,企业社会责任对企业财务报告内容的变革要求主要体现在社会责任会计领域,最主要的是社会责任会计信息的披露研究。社会责任会计应当反映的内容至少应该包括以下几方面:
1.企业收益方面的贡献。任何一个企业组织首先要获得财务上的盈余,可持续地生存下去,才有可能进一步履行社会责任。因此,收益目标是企业效率和素质的全面检验,它既是一个财务目标,又是一个社会目标,因而应该在社会责任会计报表中加以反映。
2.人力资源方面的贡献。21世纪最重要的是人才,人力投资不仅对于提高职工素质有重要的意义,对整个社会的发展也是非常重要的。由于人力资源会计的发展,企业招募录用、技术培训、改善劳动保护和职工福利等等这些举措都能恰当地反映出来。
3.对所在地区的贡献。由于企业享受着所在地区的基础设施,如交通、通讯、电力等,它也应该对本地区作出应有的贡献,包括依法纳税,提供就业机会,对本地区公益事业提供财力、人力支持等。这些行为对于提高企业形象、促进企业未来发展是非常重要的,所以应当在社会责任会计报表中予以反映。
4.改善生态环境的贡献。企业有责任采取有效措施防止对环境的污染。企业活动对环境的破坏,如污染、资源浪费,对环境的保护如财务上所反映的对生态环境和资源的保护支出及实际取得的成效,都应该成为社会责任会计报表中的重要内容。
5.反映提品和维修服务的贡献。在社会责任会计报表中,除去前述四项内容,还需要反映企业产品质量方面的问题。如产品的使用效能、耐用期限、安全性等,顾客的满意度、广告的真实程度也应在报表中加以反映。[(六)平衡计分卡评价体系的变革
平衡计分卡体现的“以战略为中心”的观点其实隐含着一个前提条件:企业需要关注的关键利益相关者只包括股东、员工与顾客,而其他利益相关者(供应商、政府、社区等)对企业经营的影响是无足轻重的。这显然反映了过去经营环境下的那种思维方式。在当前的经济环境下,能对企业产生影响的利益相关者越来越多,影响也越来越大,企业战略必须随利益相关者需求的变化而变化。平衡计分卡对其他关键利益相关者利益的忽视在当今的市场竞争环境中对企业而言是一个严重的缺陷。应将所有关键的利益相关者加以考虑并进行监测,从而降低企业的经营风险并为企业未来的持续发展创造一个良好的内外部环境。鉴于此,应将平衡计分卡原有的四个维度改变为五个维度,即财务、顾客、内部流程、学习与成长、社会责任,由这五个维度形成新的因果链条(见图1)。社会责任层面主要是考核企业与社区及政府等利益相关者的关系。本文选取了总资产税费率、捐赠额占销售收入比率、就业效果和环境保护四种指标。其中,总资产税费率和捐赠额占销售收入比率指标从社会角度对企业贡献作出判断;环境保护指标和就业效果指标反映企业对社区和社会责任的关注并相应设计出社会责任层面绩效评价的内容(见表1)。
【参考文献】
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[2]张兆国.企业财务管理变革:基于企业社会责任研究[J].会计之友,2008(25).
[3]赵明.国外社会责任性投资的现状分析与借鉴价值[J].江苏大学学报(社会科学版),2006(8).
[4]樊行健,颜剩勇.基于企业相关利益者和社会责任的财务分析[C].中国会计学会第六届理事会第二次会议暨2004年会计学术年会论文集(上),2004.
[5]卜海涛.社会责任如何通过财务报告披露[N].中国财经报,2005-7-29(6).
[6]李昕,祖峰.平衡计分卡与物流企业绩效评价体系设计[J].商业时代,2007(29).
【关键词】公司治理；内部控制
一、公司治理与内部控制的概念
有关内部控制与公司治理关系的研究，国外主要是以卡德伯利报告、哈姆佩尔报告和特恩布尔报告，以及COSO的内部控制框架和OECD《公司治理原则》为代表。其中，卡德伯利报告、哈姆佩尔报告和特恩布尔报告被称为英国公司治理和内部控制研究历史上的三大里程碑。
（一）公司治理的概念
公司治理（Corporate Governance），又称为法人治理结构或公司管治，是现代企业制度中最重要的组织结构。就狭义而言，公司治理主要指公司的股东、董事及经理层之间的关系；从广义上来说，公司治理还包括与利益相关者（如员工、客户、供应商、债权人和社会公众）之间的关系，及有关法律、法规和上市规则等。
（二）内部控制的概念
对于内部控制，不同领域和不同专业的人对其有不同的解释与定义，而公认且普遍适用的定义来自于COSO（Committee of Sponsoring Organization）在1992年的《内部控制―――整合框架》中对内部控制的定义，即内部控制是由一个企业董事会、管理人员和其他职员实施的一个过程，为了提高经营活动的效果和效率，确保财务报告的可靠性，促使与可适用的法律相符合而提供一种合理的保证。
公司治理和内部控制是两个既相互区别又紧密联系的概念。公司治理解决的是股东、董事会、监事会及经理层之间的权责利划分的制度安排，更多的是法律、法规层面的问题。而内部控制则是管理当局（董事会及经理阶层）建立的内部管理制度，是管理当局对企业生产经营和财务报告产生过程的控制，属于内部管理层面的问题。公司治理结构是公司制度的核心，良好的公司治理结构是提高企业经营管理效率的基本要素。科学、有效的内部控制制度，是现代企业实现其经营管理目标的有力保证。
二、公司治理与内部控制的关系
内控作为由管理当局为履行管理目标而建立的一系列规则、政策和程序，与公司治理密不可分。两者既有区别又有着紧密的联系，公司治理是促使内部控制有效运行，保证内部控制功能发挥的前提和基础，是实行内部控制的制度环境；内部控制在公司治理中担当的是内部管理监控系统的角色，是有利于企业受托者实现企业经营管理目标、完成受托责任的一种手段。
（一）公司治理与内部控制的联系
1、公司治理与内部控制都统一于实现企业的目标
内部控制的主要目标是合理保证财务报告的可靠性、经营效率和效果及对法律法规的遵守，经济有效地使用企业资源，以最优方式实现企业目标的实现。而公司治理的目标是保证企业运行在正确的轨道上，防止董事、经理等人损害股东的利益。健全的公司治理是企业目标得以实现的保证，只有实现企业目标，股东财富最大化才能实现。因此，内部控制和公司治理都统一于企业目标的实现。
2、两者产生的基础都是委托关系
公司治理与内部控制产生的基础都是委托制公司治理是在在企业所有权和经营权分离的基础上产生的委托关系契约，而内部控制是基于管理当局与高级管理人员之间、高级与低阶层管理人员、管理人员与一般员工之间的委托关系而产生的。两者“”的目的都是为了降低成本，提高公司的经营管理效果。
3、良好的内部控制是完善公司治理的重要保证
有效的内部控制可以规范会计行为，保证会计资料真实、完整；堵塞漏洞、消除隐患，防止并及时发现、纠正错误及舞弊行为，保护单位资产的安全、完整；确保国家有关法律、法规和单位内部规章、制度的贯彻执行。健全的内部控制也有利于保护投资者和其他利益相关者的利益。另一方面，健全的公司治理又是内部控制有效运行的保证。内部控制处于公司治理结构设定的大环境之下，公司治理模式是内部控制的制度环境。
4、内部控制与公司治理都遵循相互牵制、制衡的原则
内部牵制既是内部控制的一个基本的原则，也是内部控制的一个基本内容，事实上，早期的内部控制概念就指的是内部牵制。而完善公司治理的目标就是建立董事会、监事会、经理等利益相关者之间的相互牵制、制衡关系。因此，法人治理也可以看作是广义的内部控制机制。
5、内部控制与公司治理的方法在很大程度上是一致的
从内部控制的方法来看，现代内部控制的方法主要包括组织结构控制、授权批准控制、会计系统控制、预算控制、资产保护控制、人员素质控制、风险控制、内部报告控制、电子信息系统控制、内部审计控制等。公司治理中一些内容也属于内部控制。
6、二者的内容存在交叉
在现代经济条件下，公司的治理机制一般都认为是由两部分组成的。第一部分是通过竞争市场所形成的间接控制，也称之为外部治理机制。第二部分是为事前监督而设计的直接控制，或称之为内部治理机制。从其实质上来看，内部控制属于公司内部治理机制的组成部分之一。
（二）公司治理与内部控制的区别
公司治理与内部控制的区别主要有以下几方面：
1、从形成机制来看，公司治理和内部控制都与委托有关。但这两种委托的区别在于层次不同。公司治理委托关系双方是所有者与经营者，而内部控制是基于管理当局与其下属高级管理人员之间、高级管理人员与低阶层管理人员、管理人员与一般员工之间的委托关系而产生的。公司治理解决的是股东、董事会、经理及监事会之间的责权利划分的制度安全问题，更多的是法律层面的问题。而内部控制则是管理当局建立的内部管理制度，是管理当局对企业生产经营和财务报告产生过程的控制，属于内部管理层面问题。
2、公司治理与内部控制的结构和要素不同。公司治理由两个线形结构即内部公司治理和外部公司治理组成，第一部分通过竞争市场所形成的间接控制，也称之为外部治理。第二部分是为事前监督而设计的直接控制，或称之为内部治理。内部治理由股东大会、董事会、经理层和监事会组成。而内部控制则是一个塔形结构，主要由控制环境、风险评估、控制程序、信息与沟通和监督五大要素组成，监督处于塔尖，控制环境处于塔基，风险评估和控制活动是塔身。
3、两者涵盖的组织结构范围，依据的理念、思想不同。内部控制作为现代内部公司治理的一个重要组成部分，是在长期的经营实践过程中，随着公司对内加强管理和对外满足社会需要而逐渐产生并发展起来的自我检查、自我调整和自我制约的系统。而公司治理是由所有者、董事会、监事会和高级经理人员组成的一定的制衡关系，是用来约束和管理经营者的行为的控制制度，其解决的是股东、董事会、经理及监事会之间的权责利划分的制度安排问题，更多的是法律层面的问题。
4、公司治理与内部控制的目标存在一定的差异。内部控制的目标是实现企业的目标，具体包括兴利与防弊两个方面，但兴利是最主要的。提高经营效率是内部控制最基本的目标，防弊目标也是为了保障企业目标的实现。内部控制的根本作用在于衡量和纠正下属人员的活动，以保证事态的发展符合计划的要求。
三、结论
关于内部控制与公司治理的关系。国内研究者主要有四种观点，1）混合论，即将两者混合在一起，不加区别的相互串用；2）割裂论，即将两者完全分割开，彼此将对方视作无关联因素；3）环境论，即将公司治理作为内部控制的环境看待，例如吴水澎指出公司治理结构是内部控制的环境因素，阎达五也指出内部控制框架与公司治理机制是内部控制管理监控系统与制度环境的关系；4）嵌合论，在2005年由李连华提出了，认为公司治理与内部控制之间是一种互动关系。
从内部控制与公司治理的区别与联系中我们发现，公司治理与内部控制之间既存在差异，又相互影响，内部控制与公司治理是“你中有我，我中有你”的嵌合关系，两者相辅相成、相互促进。完善的公司治理有利于内部控制制度的建立和执行，健全的内部控制也将促进公司治理的完善和现代企业制度的建立。
一方面，有效的内部控制，能够降低契约的不完整程度，从而简化治理结构所引发的问题，有利于对董事会、经理人员和职工的行为进行监督、评价，也有利于设计和实施激励机制；另一方面，内部控制处于公司治理设定的大环境之下，公司治理是内部控制的制度环境。只有在良好的公司治理环境中，内部控制系统才能真正发挥它的作用，提高企业的经营效率，并加强信息披露的真实性。
参考文献
[1]龙志伟.公司治理中的内部控制研究[D].天津财经学院硕士学位论文,2003.
[2]杨福强.基于公司治理的内部控制系统[J].现代会计,2006(2).
[3]程新生.论公司治理与内部控制[J].会计研究,2003(2).
[4]滑笑盈.基于公司治理的内部控制研究[D].哈尔滨工业大学硕士学位论文,2007.
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